Выяснилось, что в реальном списке товаров, на которые вводятся пошлины США, нет рафинированной меди. А именно Refined Сopper (чистая медь) составляет практически весь импорт меди в США.

💬Об этом и не только читайте в ночной заметке @cryptokogan. А в сырьевой стратегии приложения мы заблаговременно закрыли почти всю позицию в американской меди.
#commodities 🔥HOTLINE

💻 Microsoft (MSFT) отчет за 4 кв. 2025 ф.г.

Результаты (GAAP) г/г:
▪️Выручка $76,4 млрд | +18%
▪️Операционная прибыль $34,3 млрд | +23%
▪️EPS $3,65 | +24%

Мнение bitkogan:
Компания показала уверенный рост во всех сегментах бизнеса, но особенно стоит отметить облачные сервисы (+27% г/г) и Azure (39% г/г).

💰Подробно отчет разберем в приложении.
#отчетность #сша #tech #msft 🔥HOTLINE

Отчет Meta* за 2 кв. 2025 г.

Результаты (г/г):
▪️Выручка $47,5 млрд | +22%
▪️Операционная прибыль $20,4 млрд | +38%
▪️EPS $7,14 | +38%

Мнение bitkogan:
Отличный отчет, и прогноз выше ожиданий аналитиков. Основной драйвер — реклама внутри экосистемы «Семейства приложений». Несмотря на рост расходов на ИИ, сокращение административных расходов позволило удержать высокую операционную маржу (43%).

* — запрещена и признана в РФ экстремистской организацией.
#отчетность #tech #сша 🔥HOTLINE

Региональным российским чиновникам рекомендовали активней использовать Maх — Ведомости

Мнение bitkogan:
Народ продолжат загонять в российский мессенджер. Вполне возможно, что далее последует запрет WhatsApp.
🔥HOTLINE

Трамп может предложить России «колоссальные экономические сделки» для завершения конфликта на Украине — источники Politico

Этот шаг может стать «кувалдой», которая разрушит «экономический барьер Запада» вокруг России.

💬 Кувалда? Что-то знакомое.
#сша #геополитика 🔥HOTLINE

Власти Китая вызвали представителей Nvidia из-за ИИ-чипа H20

Пекин беспокоится из-за предполагаемой угрозы безопасности — слежки и удаленного отключения устройств. Ранее администрация США разрешила возобновить поставки H20 в Китай → Nvidia заказала еще чипов у TSMC.

Мнение bitkogan:
Жест китайских регуляторов в духе «санкции нам только на пользу». Мол, справимся и без ваших экспортных огрызков. Сомневаемся, что в чипах от Nvidia скрыт секретный «шпионский» модуль. Но факт, что США настаивают на внедрении функции отслеживания геопозиции и возможности дистанционного отключения. Ну, знаете, на всякий случай.
#tech #сша #китай 🔥HOTLINE

🇷🇺 Банк России смягчил макропруденциальные требования

Мнение bitkogan:
Смягчение требований позволит банкам выдавать больше кредитов при том же уровне резервов.
#макро 🔥HOTLINE

Главное о допэмиссии ВТБ

◽️Предельный объем размещения: 1,264 млрд акций(23,5% от общего количества обычки)
◽️Менеджмент ожидает объем: 80-90 млрд руб.
◽️Открытая подписка

Мнение bitkogan:

Если разместят весь объем, максимально допустимая цена при объеме 80 млрд руб. составит 63,3 руб./акция. Если 90 млрд руб. — 71,2 руб./акция. Менеджмент заявляет, что за дешево продавать не будет и такие расчеты назвал «упрощенными».

Никто не мешает разместить по цене выше, задействовав меньшее количество акций. Цена будет объявлена ближе к сентябрю.

Взгляд по бумагам ВТБ у нас остается прежним. Считаем акции одними из главных фаворитов всего российского рынка.
#vtbr #рфр 🔥HOTLINE

Многих испугала конвертация префов в обычку. Префы составляют 512 млрд руб. в капитале банка.

Вдруг банк объявит крайне непривлекательный коэффициент конвертации? Наши расчеты показывают, что даже при худшем сценарии все выглядит неплохо.

В приложении в ближайшее время опубликуем материал с подробнейшими расчетами, где отразим эффект конвертации, а также заодно покажем какие дивиденды ждем от банка.
#vtbr #рфр 🔥HOTLINE

🇺🇸Доходы американцев не росли в июне

Потребительские расходы в реальном выражении
0,1% м/м (май: -0,2%).

Располагаемые доходы в реальном выражении
0% м/м (май: -0,7%).

Мнение bitkogan:
Потребительская активность остается подавленной из-за тарифов.
#макро #сша 🔥HOTLINE

🔥Microsoft — вторая в истории компания с капитализацией выше $4 трлн

Первой была Nvidia.

UPD. Microsoft впервые в истории выбыла из списка компаний стоимостью выше $4 трлн 😁

#tech🔥HOTLINE

💸 Курс рубля во всех (почти) вариантах — только для вас.

#валюта🔥HOTLINE

Итоги основной торговой сессии на Мосбирже

#рфр 🔥HOTLINE

Трамп продлевает тарифную паузу с Мексикой еще на 90 дней

Другому крупнейшему торговому партнеру — Канаде — Трамп пригрозил проблемами с торговой сделкой из-за поддержки Палестины.

💬 Пока фактические действия Трампа говорят о намерении снизить торговую эскалацию в целом.
#сша 🔥HOTLINE

▪️Крайний срок Трампа по торговым сделкам
▪️Вступают в силу американские 50% пошлины на медь

Отчетности

🌐Exxon, Chevron, Cboe, Moderna
🇷🇺Positive, Мосбиржа, ЭЛ5-Энерго

Макро (Московское время)

12:00 Потребинфляция Еврозона 
15:30 Безработица США
17:00 Производственная активность США

#сегодня

❗США объявили о пошлинах против десятков стран

▪️Коммитет США одобрил 800 млн помощи Украине
▪️Тарифы Трампа обойдутся Apple в $2 млрд
▪️Правительство сформулировало параметры для компаний, кому предстоит переехать из Москвы

#за_ночь

Сегодня состоится беседа с человеком, который управляет активами на сотни миллионов долларов. Имя пока в секрете. Но это не только управляющий. Это профессионал, который создает алгоритмы. Говорит с ИИ на «ты». Подробнее — в Личном блоге.

Что произойдет, если в какой-то момент ИИ станет настолько развитым, что не будет нуждаться в нас? И если алгоритмы однажды ошибутся?

Если вам интересна тема, задавайте актуальные вопросы для беседы в комментариях к этому посту.
🔥HOTLINE

🇷🇺Российская промышленность — сигналы рецессии

В июле индекс обрабатывающей промышленности PMI (выборочные опросы предприятий) снизился до уровня 47,0 (июнь: 47,5). Значение ниже 50 означает сокращение активности.

Мнение bitkogan:
Опережающие индикаторы сигнализируют об устойчивом сокращении объемов производства гражданской промышленности.
#макро 🔥HOTLINE

Трамп представил обещанные пошлины против всего мира — они вступят в силу 7 августа

➡️Базовые ставки для стран остаются 10%.

➡️Крупнейшие развитые экономики, включая ЕС, Японию и Южную Корею, получили 15%.

➡️Для Канады — 35% на отдельные товары из-за признания Палестины.

➡️Тарифы для Мексики и Китая представят отдельным соглашением.

Мнение bitkogan:
Похоже, в этот раз отсрочек не будет. Негативная новость для экономики США и рынка акций. Фьючерс на S&P 500 падает на 0,9%.
#макро #сша 🔥HOTLINE

Индийские государственные НПЗ отказываются от покупок российской нефти

Индия публично не хочет усугублять проблемы с Трампом.

Мнение bitkogan:
На практике, вероятно, пару недель запрет будет соблюдаться. Затем частные НПЗ начнут получать небольшие партии по новым схемам. А затем и на госНПЗ увеличится экспорт, например, малазийской нефти.

Тем не менее, для российских нефтяников новость скорее негативная, поскольку логистика усложнится и подорожает.
#нефть 🔥HOTLINE