🇺🇸Трамп может объявить о замене Пауэлла к сентябрю или октябрю.

Полномочия Пауэлла истекают в мае 2026 г.

Мнение bitkogan:
Может ли президент США уволить главу ФРС – это открытый юридический вопрос. Возможный ход Трампа – заранее объявить нового главу на будущее, чтобы повысить внимание к словам нового главы про ставки и снизить значимость жестких сигналов Пауэлла.

Сама попытка вмешательства в независимость ЦБ будет снижать доверие к доллару и американским облигациям.
#макро 🔥HOTLINE

👨‍💼💬Говорил — не ждите. Не слушайте никого. Просто берите облигации.
Игра ещё не закончена, но тем, кто зайдёт позже, достанется меньше.
Рост продолжится, но не так бодро.

Надеюсь, вы успели. Надеюсь, я докричался. В начале года я говорил: с правильным портфелем — 30–40% годовых. Всё идёт по плану.
#Коган 🔥HOTLINE

📱 Xiaomi представила свой первый внедорожник YU7

Электромобиль является прямым конкурентом Tesla Model Y.

Мнение bitkogan:
Xiaomi планирует выпустить 350 тыс. авто в этом году и вывести электромобили в прибыль во втором полугодии. Рынок верит в сумасшедший успех и закладывает это в оценку акций. При этом капитализация короля электромобилей BYD на 23% меньше, чем у Xiaomi — при выручке в два раза больше.
#ev #xiaomi #китай 🔥HOTLINE

Индекс доллара DXY на минимуме за 3 года

Доверие к американской валюте падает из-за новостей о возможном усилении давления Трампа на ФРС. Подробнее писали утром.
#валюта #макро 🔥HOTLINE

Politico пишет про белорусскую картошку — к ее дефициту привел контроль цен

Пишут, что фермерам было невыгодно продавать картошку у себя дома, вместо этого ее поставляли в Россию.

💬Дорогие белорусские читатели, как вы? Поделитесь инсайдом?
🔥HOTLINE

👨‍💼⬆️Про действия на рынке:

▪️Драгметаллы. Спред между платиной и палладием порядка 30% — это много. Но даже так не значит, что они обязательно сойдутся до 2–3%. Не надо заходить на всю котлету. Мы держим палладий, верим в рост — но аккуратно. Рад, что подписчики прокатились на наших идеях — по золоту и серебру. По серебру ждали $40 — сейчас уже $37. Платина дала 45%, палладий — 12–13%, потенциал есть.

▪️Кто сейчас хедлайнер? Смотрите приложение, портфель открыт. Набираю позицию по газу — думаю, рванёт. По RGBI у нас большая позиция, она растёт. Это здорово.

▪️Есть болевые точки — слабый доллар и российский рынок. РФР в минусе, но держим. План — вывести фьючерсный портфель в плюс к концу лета и выполнить цели по году. Идём дальше — спокойно и методично.
#Коган 🔥HOTLINE

🇷🇺В России растет риск долгового кризиса в 2026 г. – Bloomberg

Мнение bitkogan:
Хоть ставку и начали снижать, худшее действительно впереди. Деловая активность будет ухудшаться, а платежи по кредитам будут оставаться высокими.
#макро 🔥HOTLINE

🇺🇸ВВП в США пересмотрели вниз

Обновленные оценки роста за 1 кв. 2025 г. в годовом выражении (q/q saar):

➡️ВВП пересмотрели вниз, сокращение на 0,5% (ранее: 0,2%).

➡️Дефлятор потребления (рост цен) теперь оценили в 3,7% (ранее оценка была: 3,6%).

Мнение bitkogan:
Падение ВВП – это эффект снижения внутреннего спроса для пополнения запасов импортных товаров. В текущем квартале, по оперативным данным, cокращения экономики нет.
#макро #сша 🔥HOTLINE

📉Ставки снижаются, рынок жаждет притока денег с вкладов граждан РФ. Только на срочных депозитах лежат-пылятся 43 трлн руб.

На @bitkogan написали наше мнение, почему фондовый рынок получит лишь небольшую часть этих денег. Завтра выйдет продолжение поста — не пропустите.
#макро #рфр  🔥HOTLINE

💸Продажи валюты от ЦБ практически не изменятся

С 1 июля по 30 декабря направлять на продажу валюты будут 8,94 млрд руб. в день (первое полугодие: 8,86 млрд в день). Эта сумма будет суммироваться каждый месяц с регулярными валютными операциями Минфина.

Мнение bitkogan:
ЦБ зеркалирует средства, которые забирали из ФНБ ранее на инвестиции и покрытие дефицита бюджета в конце 2024 г.
#макро 🔥HOTLINE

👨‍💼💬Палладий пошел на взлет. Приятно.

Держим его в ряде портфелей.
Ну и вопрос - как далеко улетят акции GMKN? Не забываем, 30% выручки ГМК - от платиноидов.
#Коган #commodities 🔥HOTLINE

💸Курс рубля во всех (почти) вариантах — только для вас.

#валюта🔥HOTLINE

Итоги основной торговой сессии на Мосбирже.

Индекс Мосбиржи слегка откатился от 2800 пунктов, закрывшись ниже. Объемы по-прежнему низкие. Активность невысокая.

#рфр 🔥HOTLINE

Ученые победили диабет I типа — одна инъекция лекарства в год позволяет пациентам вырабатывать собственный инсулин.

Примерно в таком духе вышли заголовки некоторых СМИ.

Мнение bitkogan:
Речь идет об экспериментальном препарате Zimislecel (VX-880) — терапии из стволовых клеток для лечения диабета, которую разрабатывает компания Vertex Pharmaceuticals (VRTX). Вроде все складно, но в биофарме дьявол кроется в деталях...

💰Где правда, а где вымысел — читайте (бесплатно) в приложении bitkogan в разделе «Фабрика идей».

▪️Саммит лидеров ЕС — день 2

Отчетности

👀 ГОСА — Группа Астра, Диасофт, ЕвроТранс, Камаз, МТС-Банк, Норникель, Совкомбанк, Сургутнефтегаз, Т-Технологии, ТГК-2

Макро (Московское время)

09:00 ВВП Британия
17:00 Инфляционные ожидания США

#сегодня

❗️ЦБ РФ сохраняет осторожный подход к смягчению ДКП

▪️Субординированным облигациям со специальной ставкой продлили срок выпуска
▪️Трамп: США подписали с КНР соглашение по торговле
▪️Цена на платину с начала года выросла более чем в полтора раза

#за_ночь

Торговое соглашение между США и Китаем подписано

Комментарий Лютника:

Они собираются поставлять нам редкоземельные элементы, и как только они это сделают, «мы снимем наши контрмеры»

Помимо этого, он анонсировал «10 лучших сделок» с основными торговыми партнерами.

Мнение bitkogan:
Хрупкий позитив — соглашение вряд ли закрывает все конфликтные точки между Китаем и США.
#рфр 🔥HOTLINE