👨‍💼🔊Евгений Коган про индекс RGBI, индекс российских облигаций.

Много раз говорил: очень скоро этот индекс развернется. Он начал разворачиваться. Сегодня показал достаточно неплохую свечку наверх. Понятно, что пока это ничего не значит. Будем следить. Как бы он не был значительно дороже через месяц-другой.

Кому страшно покупать ОФЗ, особенно длинные, которые очень волатильные, посмотрите на корпоративные облигации, которые сейчас дают очень и очень неплохую доходность.
#Коган HOTLINE

👨‍💼🔊Евгений Коган про американский рынок.

Потихонечку американский рынок корректируется. Собственно, давно пора, мы с вами этого и ждали. Что будет дальше? Я лично вижу варианты движения рынка на уровень 4600-4800. Мы сегодня пробили очень важный уровень поддержки.

Шорты закрывать пока не планирую. Посмотрим. По крайней мере, они начинают радовать.
#Коган #сша HOTLINE

👨‍💼💬 Смотрю на RGBI и понимаю, что разворот его, скорее всего, произойдет в ближайшее время.

Конечно, обольщаться не будем. Риски есть: и ЦБ может пожестить, и колебания возможны. Но, на мой взгляд, даунсайд по облигациям небольшой, а апсайд значительный.

Записал для вас ответы на вопросы, выйдут сегодня на нашем YouTube-канале. Очень много вопросов, стоит ли брать длинные ОФЗ. Думаю, что уже можно брать на 10-15% от портфеля.
#Коган HOTLINE

👨‍💼🔊Евгений Коган про американский рынок.

На мой взгляд, американский рынок допадал до первой технической остановки. Я ждал где-то уровня 4960-4970. На этом уровне я начал закрывать шорты — где прибыльная позиция. Недавно мы добирали и SOXS, и TZA и т.д.

💰В приложении я немного продаю эти инструменты с прибылью 15-25% относительно покупки. Пока это я делаю не агрессивно, не на больших объемах. Технически этот уровень может быть пробит и дальше, а может быть и коррекция пунктов на 100-150 наверх. На всякий случай буду шорты тихонечко фиксировать.
#Коган #сша HOTLINE

👨‍💼💬 Евгений Коган про облигации

В продолжение заметки на @bitkogan. Как мы и думали, несмотря на то, что ЦБ покажет жесткие нотки, российский рынок облигаций начинает оживать.

Стоит ли сейчас покупать? Возможно. Стоит следить, смотреть. По крайней мере, длинные ОФЗ действительно начали расти. Это факт.
#Коган HOTLINE

👨‍💼🔊 Я не раз и не два говорил о том, что ключи от цены золота, нефти, серебра и еще многих вещей в руках Хамаса.

Мы видим, что договориться не получилось. Значит, в ближайшее время начнутся боевые действия в Рафиахе. Кроме того, мы должны понимать, что очень накаленная ситуация на северной границе Израиля. Все это — усиление давления на все, что происходит в мире. Так что золото, серебро и нефть еще могут полетать.

И следим за доходностью американских десятилеток, они пока вниз. Обратите внимание и на американский газ. Он уже $2,20 — то, о чем я и говорил.
#Коган HOTLINE

👨‍💼🔉Индекс цен производителей (PPI) в Америке оказался выше ожиданий. Ожидали +0,2%, а фактически оказалось +0,5%. Обычно такие новости ведут к снижению рынков, но пока фьючерсы лишь в небольшом минусе. А золото растет. Рынок сейчас весьма нестабильный.

Но нас волнует не только сегодняшний PPI, но и завтрашний CPI (индекс цен потребителей), который выйдет в 15:30 по МСК. Если инфляция окажется выше ожидаемой (0,3%, 0,4% или даже 0,5%), это может отрицательно повлиять на рынки и временно поднять доходности американских облигаций. Если у вас есть прибыльные позиции, может быть разумно что-то продать.

Пока непонятно, каким будет CPI, но вероятно, он будет ближе к 0,4. Это лишь предположение, и точные цифры мы узнаем только завтра.
#Коган #сша HOTLINE

👨‍💼💬 Золото достаточно бодро растет последние 1,5 часа.

Интересно, что сегодня в 15:30 по МСК выйдет инфляция в США (CPI). Вышедная вчера инфляция производителей (PPI) показала нехорошие цифры, но это не помешало вырасти золоту и рынкам. Очень странно.

➡️Если инфляция будет ниже ожиданий, это будет поводом подрасти для рынка и золота.
➡️А если индекс выйдет выше ожиданий — это будет очень негативный сигнал для рынков и золота.

Просто имейте в виду. А пока инсайдеры или оптимисты гонят золото наверх.
#золото #Коган HOTLINE

👨‍💼🔉 Индекс CPI вышел — 0,3%, ровно в соответствии с ожиданиями. К чему это привело?

▪️Доходности по американским десятилеткам упали до 4,37%. TMF неплохо подскочит.
▪️Фьючерс на американский рынок +0,5%.
▪️Золото наверх: $2370. Без агрессии.
▪️Американский газ растёт. Скоро достигнет $2,40. Держу UNG. Если отлетит высоко, может, немножко пофиксирую прибыль.
▪️Валютный рынок: небольшое укрепление евро.

Все ждали этих цифр, сейчас думают: хорошо это или плохо. Для рынка американских облигаций — это хорошо. Они должны подскочить. Но между «должны» и «будет» огромная дистанция.

Суетиться не будем. Я думаю, для рынка 5280 — край, выше не пойдет. Шорты увеличивать не буду, но думаю, они очень скоро пригодятся.
#Коган #сша HOTLINE

👨‍💼🔉Цена на американский газ продолжает расти. Мы формировали позицию по нему в приложении через UNG и другие инструменты. Я предполагал, что газ может достичь $2,5 или даже $3. Пользуясь резким движением, позицию мы сформировали, и сегодня первый раз зафиксировал 1%. И сейчас еще 1%. У нас сейчас около 12% портфеля в UNG.

Это не означает, что я не верю в возможное дальнейшее увеличение цены газа. Потенциал движения цены может достичь $2,8 или даже $3. Сейчас мы немного ниже фиксируем, но уже сформировалась неплохая прибыльная позиция. Будет выше — ешё немного продадим, не спеша. На все вопросы о перспективах рынка, золота, процентных ставках и проч. отвечу сегодня в эфире.
#Коган HOTLINE

👨‍💼🔉Вчера на передаче меня спрашивали: почему акции Норникеля подзадержались?

▫️Сейчас цена на никель растет более чем на 4%. Из-за событий в Новой Каледонии. Скоро может подойти к $21 тыс. Весьма высокие уровни.

▫️Устойчиво растут цены на медь. Стоит выше $10 тыс., может подойти к $10,5 тыс.

Это благоприятно для Норникеля. Поэтому потихонечку начинает подниматься со дна. В приложении мы его немного подбирали утром.

Если основная причина роста цен на никель — события в Новой Каледонии, рано или поздно они закончатся. Поэтому цена может просесть, вернуться на $18-19 тыс. Не надо значительно увеличивать объемы Норникеля. Но учитывая, что он низко (+ был сплит), акции имеют шанс немного подрасти. Удачи всем!
#Коган HOTLINE

👨‍💼🔊 Евгений Коган о новых «антиотмывочных» критериях по золоту:

У меня как раз журналисты сейчас брали интервью по поводу новых критериев ЦБ при проверке операции с драгметаллами.

Я понимаю, почему так сделано. Но, например, если человек купил золото и держит долго — это нормально. Или если он достал из-под матраса деньги, внес на счет и купил золото. А если бы подержал три месяца-полгода, было бы нормально…

Ну, странно все это немножко. Мы напишем об этом, естественно, подробно в @bitkogan.

И еще очень важный момент. Пункт: регулятор предполагает прописать пункт об иных признаках самодельных операций с драгметаллами без дополнительных уточнений. Это вообще шедевр. Сотрудник банка, который отвечает за контроль, поругался с женой, ему все кажется подозрительным. Четко же не прописано.

Я боюсь, что в результате банки будут просто опасаться работать с золотом.
#Коган #золото HOTLINE

👨‍💼🔊 Евгений Коган о том, что происходит на российском рынке

Это нормальное состояние рынка: периодически расти, а иногда так резко падать. Среди причин падения — процентные ставки, налоги, укрепления рубля.

Я считаю, во многом текущий рынок падает из-за того, что многие сидят на леверидже. То есть просто накупились. Как бы: рынок всегда растет, так давайте в кредит купим. Это недопустимо.

Что делать нормальному инвестору:
1️⃣Не суетиться и не торопиться быстро добирать упавшие бумаги.
2️⃣Лучше всего брать просевшие крепкие бумаги. Тот же Сбербанк, Лукоил, Башнефть и так далее.

Нужно ли добирать? В принципе, да. Главное — не торопясь, в долгую, спокойно и не на кредитные деньги.

Я думаю, эта неделя будет разворотная и нервная. После этого движение наверх наверняка продолжится. Не суетитесь и не спешите. Поднимет ли ЦБ ставку или нет — вопрос открытый. Мы думаем, что поднимет, но возможно и нет.
#Коган HOTLINE

👨‍💼🔊 Евгений Коган о рынке облигаций.

Вчера у нас прошел важный вебинар, который длился более 3 часов. Полтора часа я отвечал на вопросы, остальное время посвятил презентации, охватывающей международные и российские рынки.

Я высказал мнение, что эта неделя может стать разворотной для рынка облигаций. Вчера мы наблюдали первую разворотную свечу, противоположную последним трендам. Сегодня ситуация немного корректируется после вчерашнего роста, но рынок пока стоит на месте. Я считаю, что российский рынок облигаций, возможно, достиг дна.

Сегодня была яростная дискуссия с моими аналитиками, которые считают, что я тороплюсь. Может быть, но мы близки к развороту. Покупать облигации сегодня не так опасно, как раньше. Даже если Центральный банк повысит ставку, маловероятно значительное снижение цен и рост доходностей. Потенциал роста достаточно большой.
#Коган HOTLINE

👨‍💼🔉 Друзья, интересный момент — колебания валют после того, как стало известно, что ЕЦБ снизил процентную ставку.

➡️Первая реакция рынка: небольшое укрепление евро.
➡️Вторая: все возвращается на те же самые уровни.

То есть до этого евро к доллару торговалось где-то на уровне 1,087-1,088. Были ожидания, что европейцы будут снижать ставку. И ничего особенного не произошло. Любопытный момент. Поговорим об этом отдельно сегодня на передаче «Ответы на вопросы».

⛽️Еще обращаю внимание: цена на газ продолжает расти. Пробит уже уровень $2,80. Как бы сегодня и до $2,90 не дойти, может, даже до $3. Возможно, начну потихонечку фиксировать прибыльные позиции. Так что следите за действиями в приложении.
#Коган HOTLINE

👨‍💼🔉 Друзья, всем привет! Центральный банк не поднял ставку, что удивительно, учитывая сигналы от ЦБ и перегрев экономики. Причины скоро станут известны, когда ЦБ ответит на вопросы.

Важно отметить: ставку не повысили, но сигнал был жесткий, что предполагает возможное повышение в будущем. Рынок отреагировал ростом, и индекс RGBI показал разворот на этой неделе. Посмотрим, что будет дальше.

Можно ли уже покупать длинные облигации? Я бы рекомендовал подождать. Если будут жесткие комментарии от ЦБ, облигации могут просесть. Тренды по облигациям долгосрочные, и даже если после комментариев ЦБ рынки продолжат расти, мы успеем. Растущий тренд по ценам и снижающийся по доходности может продлиться несколько месяцев. Цены от нас не убегут. Немного терпения.
#Коган HOTLINE

👨‍💼🔉 Евгений Коган о рубле

Периодически меня спрашивают, пойдет ли рубль на 85 или 82? В нашей жизни может быть все, но я в это не верю. Это не выгодно ни бюджету, ни кому-либо еще. Ситуация с импортом и экспортом не располагает к быстрому укреплению рубля.

Что я делаю сам? Я считаю, что фьючерсы — это опасно, поэтому не веду фьючерсный портфель. В последние день-два я начал подбирать доллар и юань. Формирую позицию по доллару на этих уровнях. Не убежден, что это даст сразу большие бенефиты, возможно, будут еще просадки доллара и юаня, тогда еще подберу. Пока эта позиция составляет максимум четверть от того, что я обычно набираю. Буду добавлять по 5-10% от своей обычной позиции. Глубоких просадок доллара и юаня не жду. На мой взгляд, 88 плюс-минус — неплохой уровень для покупки на 2-3 месяца.

По газу я уже начал закрывать позицию, прибыль неплохая, и продолжу это делать. Счастливо!
#Коган HOTLINE

👨‍💼Евгений Коган о санкциях на Мосбиржу и НКЦ

Поскольку НКЦ является дочкой биржи, судя по всему, будут серьезные проблемы с торгами валютой.

Санкции на Мосбиржу — понятно, что торги акциями, все что внутри России, будут продолжаться.

По валюте — Центральный Банк был к этому готов, и курс доллара будет определяться на межбанковских торгах, но, тем не менее, мы понимаем, что это очень серьезно.

Будем держать вас в курсе по конкретике.
#Коган #санкции #валюта #рфр

👨‍💼Евгений Коган о завтрашнем дне

Друзья, по всей видимости, завтра будет очень нервный день.

1️⃣ Знаете, это у нас генетически — если страшно, бежим покупать валюту. Причем неважно, по 100, по 120, по 150. Не спешите, не надо. Возможно, что потом все изменится очень серьезно.

2️⃣Не спешите бежать и выкидывать акции. Скорее всего, действительно, будут падения. Я не знаю, хороший ли это будет момент для покупки. Но не делайте опрометчивых продаж. Я думаю, что многое устаканится, будут найдены альтернативные ходы, курс доллара будет образовываться на внебиржевых площадках.

3️⃣У кого-то есть наличные доллары. Народ нервничает, а что же будет с нами? Друзья, ничего с вами не будет, с вами будет все в порядке. Не спешите, не бежите. Ну, слушайте, если курс вам предлагают купить по 200, то можно и продать. Но не торопитесь бежать в обменники и покупать доллары по сумасшедшим ценам. Это, мягко говоря, будет, наверное, не слишком рационально.

➡️ Самое лучшее, что можно делать — это ничего не делать в такие моменты. Или, например, покупать что-то, что экстремально дешево, или продавать тогда, когда экстремально дорого. Но лучше всего просто замереть в такие моменты, поверьте.
#рфр #Коган #валюта HOTLINE