🇺🇸Инфляция в США — небольшое ускорение

➡️ Индекс потребительских цен (ИПЦ) в августе составил 0,2% м/м (июль: 0,2%), соответствует ожиданиям 0,2%.
➡️ Базовый ИПЦ – 0,3% м/м (июль: 0,2%), выше ожиданий 0,2%.

Мнение bitkogan:
Ускорение устойчивой части инфляции закрывает дисскусию о резком снижении ставки. ФРС снизит ее аккуратным шагом на 0,25 п.п.
#макро #сша 🔥HOTLINE

👨‍💼🔉Друзья, всем привет!

Скорее всего, буду закрывать позицию по TMF. Неплохо выросло до $64. Но свежие данные по инфляции показывают, что, хотя инфляция замедляется, не так быстро, как ожидалось.

1️⃣Это аргумент для ФРС не спешить снижать ставку больше чем на 25 б. п., то есть на четверть процента.

2️⃣Для тех, кто рассчитывал на резкое снижение доходностей по американским облигациям — этого, скорее всего, не будет. Вероятнее, произойдет коррекция. Бонды хорошо выросли, так что TMF, вероятно, сегодня закрою. Посмотрим, что будет дальше. В целом, инфляция снижается, но уступами.

Что касается рынков — после данных по инфляции фьючерсы пошли вниз. Сильных потенциалов для падения не вижу, но тестировать уровень 5300-5350 рынок может. Это серьезная поддержка. Если пробьем — можем пойти дальше, если нет — возможно, снова протестируем вершины. Пока ожидаю падение на 2-3%. Удачи!
#Коган #сша 🔥HOTLINE

🇷🇺Предприятия России отметили ухудшение деловой конъюнктуры

➡️В сентябре индикатор бизнес-климата ЦБ (хорошо коррелирует с ВВП) снизился до 5,7 (август: 6,8). Индекс текущих оценок (без ожиданий) ушел в отрицательную зону.

➡️Индекс ценовых ожиданий предприятий практически не изменился: 21,8 (июнь: 21,4).

Мнение bitkogan:
ЦБ увидит в этих данных подтверждение замедления экономики. Ожидаем неизменную ключевую ставку на заседании 13 сентября.
#макро 🔥HOTLINE

🇺🇸Штаты начали день с падения индексов — данные по инфляции оказались выше ожиданий. Рынок в резкое снижение ставок теперь совсем не верит.

Сильнее всего падает промышленный индекс Dow Jones, утянутый вниз банковскими акциями. Доллар укрепился, а доходности «трежерей» частично компенсировали снижение.

S&P 500 -1,56%
DJIA -1,7%
NASDAQ -1,3%

#сша 🔥HOTLINE

💸 Курс рубля во всех (почти) вариантах — только для вас.

#валюта 🔥HOTLINE

Итоги основной торговой сессии на Мосбирже.

#рфр 🔥HOTLINE

🇷🇺Инфляция в России остается высокой

В августе годовая инфляция составила 9,1 г/г (июль: 9,1%).

Базовая инфляция: 8,4 г/г (июль: 8,6%).

Мнение bitkogan:
Отсутствие замедления инфляции – это серьезный аргумент за повышение ставки в эту пятницу на 1 п.п.

Мы по-прежнему полагаем, что ЦБ больше внимания уделит замедлению экономики и оставит ставку неизменной.
#макро 🔥HOTLINE

Сорок лет водил Моисей евреев по пустыне и все-таки нашел то единственное место, в котором нет нефти…

Мы все прекрасно знаем, кого и куда завел Моисей, но сейчас интересно другое — чем ответит ОПЕК на обвал нефтяных котировок. И будет ли отвечать?

👨‍💼Пока что спекулянты и трейдеры потирают руки. А зря. Шеф успокаивает и тех, и других в личном блоге.
🔥HOTLINE

Отчетности

🌐Adobe, Solidcore resources (Polymetal)
👀 ГОСА Ашинский метзавод

Макро (Московское время)

15:30 Проминфляция США
15:15 Ставка ЕЦБ
15:45 Пресс-конференция Лагард
21:00 Федеральный бюджет США

#сегодня

❗️Банки повышают ставки по вкладам накануне заседания ЦБ

▪️МЭР подготовило консервативный вариант макропрогноза до 2027 года
▪️Республика Корея в 2024 году поставила в Россию автомобилей на $350 млн
▪️Минфин разместил максимальный объем ОФЗ с июля 2023 года

#за_ночь

🇷🇺Вчерашние данные по инфляции не понравились участникам рынка

Продавать акции начали на вечерней сессии, сегодня падение продолжается — IMOEX теряет 1,5%.

Мнение bitkogan:
Активность торгов низкая, о чем говорят скромные объемы торгов. Рынку даже не помогает Brent выше $70. Все внимание на завтрашнее решение по ставке.
#рфр 🔥HOTLINE

🇨🇳Власти Китая просят автопроизводителей не вывозить за рубеж ключевые технологии — источники Bloomberg

Им рекомендуют экспортировать комплекты для сборки на зарубежные заводы, чтобы ключевые детали производили в Китае. По слухам, им советуют избегать инвестиций в Индию и сообщать о вложениях в Турцию регулятору.

Мнение bitkogan:
Китайский автопром активно строит производственные мощности за рубежом. В частности, чтобы избежать высоких ввозных пошлин. Пожелания властей могут замедлить темпы зарубежной экспансии автопрома КНР.
#китай 🔥HOTLINE

OpenAI собирается привлечь $11,5 млрд

$6,5 млрд прямых инвестиций и $5 млрд в виде займов. Новая оценка компании при этом достигает невероятных $150 млрд.

Мнение bitkogan:
Компания не публичная, поэтому мультипликаторы неизвестны. Но хайп AI только растёт, поэтому оценка будет увеличиваться.
#ai 🔥HOTLINE

Москва может обновить 113-летний рекорд жары — в пятницу 13 сентября

Рекорд держится с 1909 г., тогда было зафиксировано +27,4°C.

Завтра в столице прогнозируют от +26 до +29 °C

💬Надеемся, жары не прибавит завтрашнее заседание ЦБ...
🔥HOTLINE

🇪🇺ЕЦБ понизил ставку на 25 б.п. до 3,5%

Мнение bitkogan:
Причина — снижающаяся инфляция в еврозоне. Но интереснее сейчас не сам факт снижения ставки (оно было ожидаемо), а что скажет Лагард по поводу дальнейшей траектории.

Ее пресс-конференция пройдет сегодня в 15:45 (МСК).
#макро 🔥HOTLINE

⛽️ Газпром заваливает индекс Мосбиржи

Акции теряют порядка 3%. Причем объемы достаточно низкие, но этого хватает, чтобы настолько продавить котировки.
#gazp #рфр 🔥HOTLINE

🥇Золото подскочило на 1%, обновив максимум

Мнение bitkogan:
Мы много раз говорили, что золоту нравятся периоды перехода к смягчению монетарной политики.

💰Больше про золото вы можете узнать в курсе «Как инвестировать в золото» в нашем приложении.
#золото 🔥HOTLINE

👨‍💼💬То, что требовалось доказать. Золото уверенно продолжает расти. Мы на пути к уровню $2600-$2700.

Ничего не меняется: золото как было востребованным активом, так и остаётся. Буду смотреть, как вырастут акции золотопроизводителей. В любом случае, это хороший момент. Но это лишь небольшой этап по движению вперёд.

Ещё я очень доволен — мы сделали ставку на компании B2Gold и Barrick. Они растут на 9% и на 3%. Значит, всё правильно мы делаем.
#Коган #золото 🔥HOTLINE