Главы РФ и КНР провели очередную встречу в формате онлайн. Отметили рост российско-китайского товарооборота и числа совместных проектов. А к вечеру стало известно, что Путин предложил Си отказаться от SWIFT.

👬🏻"Дорогие друзья" снова вместе за все хорошее и против всего плохого. В такой компании и от SWIFT-а можно отказаться. У нас ж свой аналог есть, ничем не хуже. А у китайцев — цифровой юань. Обрубим финансовые коридоры супостатов и как заживем!
А между тем рубль пробил 74 — пока не осознал своего счастья.
#политика

🇷🇺 Российский фондовый рынок завершил основную торговую сессию разнонаправленно, хотя большую часть сессии держались в плюсе. Объёмы торгов сохраняются высокими. Виной тому, полагаем, ухудшающийся внешний фон. Доллар попер вверх, и продавцы снова активизировались. "Не выходит каменный цветок..."
IMOEX +0,07%
RTSI -0,5%

⚡️Цены в России с 7 по 13 декабря 2021 года выросли на 0,06%. Инфляция с начала месяца замедлилась в 3 раза, по сравнению с ноябрем.

❤️‍🔥В сердце теплится надежда, что пик российской инфляции пройден. Если тренды сохранятся, она к концу месяца вполне может замедлиться до 8% (в ноябре была 8,4%).
#макро #инфляция

Палладий продолжает валиться в бездну. Или, точнее, лететь с высокого утеса. Сегодня цена уверенно пролетела $1600 за унцию. Причина понятна – сокращение автопроизводства из-за дефицита чипов. Сегодня все об этом пишут.

☝️Мы же писали о том, что нехватка чипов катастрофична для палладия 3 месяца назад, когда пролетали $2000. Логично, когда более 90% спроса в автокатализаторах. Лишь Норникель продолжает ждать дефицита металла в 2021 и 22-м годах . Но им надо ждать дефицита палладия. Мы же считаем, что через пару лет платина вновь будет дороже. Только не ясно, на каком уровне они встретятся.
#палладий #платина

⚡️ФРС ускорила тейперинг.

▫️Целевой диапазон ставки сохраняется на уровне 0-0,25%.
▫️Темпы сокращения программы покупки активов (QE) удваиваются до $30 млрд с $15 млрд в месяц.
#QE #макро

☕️Рубрика «Разговоры на кухне». О решении ФРС. Говорит Мария, аналитик по макроэкономике.

ФРС теперь всерьез относится к борьбе с инфляцией. Нынешнее безумие рынков завязано на ликвидности, поступления которой, по идее, должны закончиться к концу марта. Если, конечно, еще 10 раз не передумают.
#макро

События на сегодня

Отчетности

🌐 Adobe, Trip.com

Макро (Московское время)

11:30 Решение Банка Швейцарии по монетарной политике
14:00 Решение Банка Турции по монетарной политике
15:45 Решение ЕЦБ по монетарной политике
16:30 Число первичных заявок на пособие по безработицы в США

Пока вы спали

🌚 Американский рынок закрылся в максимальном за неделю плюсе после решения ФРС и оптимизма Пауэлла по поводу восстановления экономики США.

S&P 500 +1,63%
Nasdaq Composite +2,15%
Dow Jones +1,08%

🌚 Сбербанк готовит «часть бизнесов» к продаже.
🌚 Сумма выдач потребительских кредитов снижается четвертый месяц подряд.
🌚 Социальная сеть Reddit подала заявку на IPO.
🌚 Авиакомпании США: 5G может нанести ущерб полетам.
🌚 Австралийская Qantas Airways заменит самолеты Boeing на Airbus на внутренних рейсах.
🌚 Конгресс США одобрил оборонный бюджет на 2022 год.
🌚 Совет директоров Visa одобрил buyback на $12млрд.
🌚 Производитель электромобилей Rivian построит в Джорджии завод по сборке аккумуляторов стоимостью $5 млрд.

Омикрон не спал

🦠 ВОЗ сообщила об удвоении числа зараженных омикроном каждые 2-3 дня.
🦠 ВОЗ ожидает тяжелых случаев омикрона.
🦠 К началу 2022 года омикрон будет доминирующим штаммом в Европе.
🦠 Бустеры Moderna и Pfizer могут обеспечить существенную защиту от омикрона.
🦠 CDC рассмотрит ограничение использования вакцины Johnson&Johnson из-за растущего числа случаев тромбообразования после прививки.

Азия прямо сейчас

🔅 Торгуется в плюсе, за исключением Hang Seng. Акции начали рост после объявления ФРС о сокращении QE, но Hang Seng остается в минусе на фоне санкционных рисков для техов.

Hang Seng -0,30%
Shanghai Composite +0,56%
Nikkei +2,13%
KOSPI +0,57%

🔅 BBG: Уолл-стрит ждет ралли в китайских акциях в следующем году.
🔅 Японский исследовательский центр: Китай обгонит США по ВВП в 2033 г.
🔅 Китайское правительство расширяет практику приобретения миноритарных пакетов в частных компаниях.
🔅 Япония одобрила бустер от Moderna.
🔅 Южная Корея на фоне роста заражений Covid-19 сократит часы работы заведений общепита.

☕️Рубрика «Разговоры на кухне». Почему мы так активно следим за турецкой лирой. Говорит Евгений Коган.

#валюты #макро

Опубликованы данные игровой индустрии Китая в 2021 году. Выручка рынка превысит $94 млрд (+6,4% г/г), аудитория видеоигр в Китае - 666 млн человек (+0,2% г/г).

👾 Отмечается снижение темпов прироста выручки на 15% (г/г). Это связано как с эффектом высокой базы прошлого года, так и с усилением регулирования игрового рынка. Последнее заставляет смотреть на сектор с осторожностью и по-прежнему сдерживает котировки Tencent и Netease.
#видеоигры #Китай #регулирование #BAT

🇷🇺 Российский фондовый рынок стартовал мощным ростом. Внешний фон перед открытием сложился позитивно, а потому быки сегодня перехватили инициативу. Может, это и есть начало новогоднего ралли? IMOEX +2.87% RTSI +3.4%
💸 Доллар, по сути, продолжает консолидироваться, слабо уступая рублю свои позиции. Идем по 73,62 (-0,12%)
🛢Нефтяные котировки снова в рост. Запасы нефти оказались лучше ожиданий. Дополнительная поддержка нашему рынку. Brent $74.58 (+0,93%)
#российский_рынок

«Норникель» (GMKN RX) планирует ввести к 2028 г. порядка 3 ГВт мощностей на возобновляемых источниках энергии. Таким образом, компания старается держаться в русле «зеленой повестки». Это важно, особенно, после негативных историй с авариями, которые привели к серьезному загрязнению окружающей среды.

♻️Новость, скорее, имиджевая, и на операционный бизнес компании прямого влияния не оказывает, как и на котировки акций. Мы сохраняем умеренно-позитивный взгляд на ГМК на фоне хороших перспектив цен на медь и платиноиды. К основным рискам относим возможные новые корпоративные разногласия с РУСАЛом касательно акционерного соглашения. Напомним, текущее АС действует до конца 2022 г. и в течение года акционеры будут договариваться о новых условиях. Риторика здесь может быть непредсказуемой.
#GMKN

⚡️Банк Турции понизил ставку РЕПО с 15% до 14%, как этого и ожидал рынок. Но рынок все равно разочарован.

🇹🇷Настойчивость, энергия, энтузиазм, упорство, инициативность - это отрицательные качества человека, если он не разбирается в денежно-кредитной политике.
#макро #валюты

Bloomberg: Китай призывает Evergrande в первую очередь рассчитаться с рабочими и поставщиками. И сделать это нужно до китайского Нового года 1 февраля, чтобы не допустить социальных волнений.

🏚 Мы предполагали, что приоритет в расчетах будет таким, еще в октябре. Если Evergrande не справится самостоятельно, наиболее вероятно, что государство возьмет на себя часть платежей. За китайских рабочих, покупателей жилья и поставщиков Evergrande мы спокойны. Чего нельзя сказать о держателях офшорных бондов...
#Evergrande #Китая

⚡️Банк Англии повысил ставку с 0,1% до 0,25%. За это проголосовали 8 из 9 членов комитета. Причина – разгон инфляции.

🇬🇧Фунт к евро в ответ на эту новость укрепился на 0,5%. Вот и крупнейшие регуляторы развитых стран начали цикл повышения ставки. Кто следующий?
#макро

Перуанский медный рудник Las Bambas останавливает работу. Мы о таком риске писали недавно.
Для понимания масштабов проблемы, это около 2% мировой добычи концентрата.

🛎Риски снижения предложения поддерживают цены на медь. В воскресенье еще и в Чили на выборах может победить левый кандидат. Медь сегодня +3,3%, заметно лучше металлических коллег, FCX на пре-маркете не отстает.
#медь #FCX