👨‍💼🔊Друзья, в Личном блоге я выпустил серьёзную статью о том, чего мы ждём от рынка российских облигаций в 2025 году. Рекомендую посмотреть этот пост.

В праздничные дни мы делимся мыслями и идеями на предстоящий год. Большой прогноз уже был представлен на семинаре 26 декабря, а сейчас в формате отдельных статей разбираем ключевые рынки: облигации, акции, драгоценные металлы. Например, в большом канале недавно обсуждали тему серебра.

Следите за Личным блогом — там почти каждый день публикуются интересные прогнозы. Удачи и всех с Рождеством!
#Коган 🔥HOTLINE

👨‍💼🔊 Друзья, всем привет.

➡️Скоро завершение срока Байдена. Могут ввести доп. санкции на российский теневой флот, нефтяные компании. Это может ударить по рублю. Если есть возможность, захеджируйтесь. Держу фьючерсы на юань, на доллар и так далее.

➡️Возможна волатильность по облигациям и по акциям. За выходные рынок облигаций неплохо подрос — возможна коррекция. Покупать длинные ОФЗ сейчас? На длительный срок — можно. Но я бы подождал недельку-другую.

➡️Жду волатильности на рынке США. Не нравятся выросшие доходности по американским трежерям. Доллар попытался ослабеть. Следим за ним, смотрим на доходности трежерей.

➡️ Доходность японских десятилеток почти дошла до 1,2%. Это много при их ставке. Могут поднять ставку, это может трясануть рынок. Японская иена на том же уровне, с какого было тогда падение рынков. Я сейчас очень осторожен. Прошу вас не увеличивать риски. Хороших инвестиций.
#Коган 🔥HOTLINE

👨‍💼🔊 Небольшой нюанс сегодняшнего дня. Год будет очень тяжелый для сектора ВДО, то есть облигаций, эмитентов, где достаточно высокий риск, небольших компаний.

Но сегодня есть приятная новость: по непроверенным данным, компания «Гарант Инвест» заплатила купоны по своим облигациям. После отзыва о лицензии у одноименного банка все опасались, что и «Гарант Инвесту» будет непросто. Так что можно порадоваться за держателей облигаций.

Сегодня, конечно, надо быть очень осторожными с эмитентами 3-го эшелона, по которым иногда доходность зашкаливает за 30% годовых и более.
#Коган 🔥HOTLINE

👨‍💼Уже сейчас встречаемся в приложении — на традиционной передаче «Вопросы-ответы».

💰Приложение Bitkogan можно скачать в Apple Store или Google Play. Буду отвечать на вопросы и рассказывать, что происходит на рынках. Минимум полтора часа конкретного, понятного общения. Так что подключайтесь!
#Коган 🔥HOTLINE

👨‍💼🔊 Друзья, всем привет! Будут ли сегодня новые санкции — посмотрим. Но может быть высокая волатильность как в одну, так и в другую сторону.

Рынки живут по принципу «покупаем на слухах, продаем на фактах». Ну и наоборот, кстати говоря, иногда «продаем на слухах и откупаем на фактах».

Поэтому просто приготовьтесь к высокой волатильности. Будьте осторожны.
#Коган 🔥HOTLINE

👨‍💼🔊 Друзья, всем привет!

Только что вышли данные по занятости в США — экономика развивается лучше ожиданий. Рынок труда укрепился, что привело к росту доходности американских трежерис и просадке фьючерсов на акции.

Такая ситуация была ожидаемой после праздников. Данные по занятости дают ФРС дополнительный повод не спешить со снижением ставок, что может вызвать значительную коррекцию на рынках.

Доллар продолжает укрепляться, EUR/USD опустился до 1,02, формируя второе дно. Если этот уровень удержится, золото может быть интересным активом. В то же время, не исключаю просадки S&P 500 до 5600-5650 пунктов.

Сегодня ожидаются значительные движения на рынках. Держим руку на пульсе. Всем удачи!
#Коган 🔥HOTLINE

👨‍💼🔊 Друзья, пару слов перед выступлением на «Деньги не спят». Закрыл прибыль по фьючерсам на нефть — нефть на 80, можно закрывать и брать деньги перед выходными. Рубль после санкций не падает сильно, поэтому серьезных колебаний не ожидаю.

Что касается «Газпромнефти» и «Сургута», они станут более закрытыми. Катастрофы не будет, но санкции помешают «Газпромнефти» развиваться, и с дивидендами будет хуже. У «Сургута» деньги в юанях, так что это повлияет не так сильно, но все равно негативно.

Ну и последнее, друзья. Санкции затронули теневой флот — под санкции попало более 100 судов. Это, конечно, будет бить по валютной выручке, особенно в краткосрочной перспективе. Поэтому мы можем увидеть определенное ослабление рубля.

Шорт на S&P пока держу, думаю, что индекс может опуститься до 5700, а может, даже чуть ниже.
#Коган 🔥HOTLINE

👨‍💼🔊 Ситуация на мировых рынках и в сырьевом секторе сейчас сложная. Доходность американских облигаций резко выросла после отчета по рынку труда, их цены падают. Это происходит на фоне геополитики на Ближнем Востоке. Рубль снижается, фьючерсы на американский рынок падают на 0,6%.

💰Доллар укрепляется. Максимум по евро — 1,01, в паритет не верю. Разворот тренда важен — рост доллара негативен для рынков. Рынок США уже упал на 1,6%, ожидаю уровни 5650–5700.
🛢Brent приближается к $81,5, возможны $83–$85, что усиливает инфляционные риски.
⛽️Газ: цены пробили $4 (а мы говорили), ночью торговались в диапазоне $4,17–$4,25. При приближении к $4 я закрыл позиции — слишком рискованно.
🥇Золото: вопреки укреплению доллара, удерживает позиции. Ожидаю роста цен на золото, серебро и другие драгметаллы.

Мировая ситуация близка к «идеальному шторму», что угрожает рынкам, особенно длинным позициям по акциям. В приложении доступны сделки и скидочная программа на пакет по рынку США, где сейчас бурные события. Рынки крайне волатильны, как видно на примере газа, поэтому будьте осторожны и следите за обновлениями!
#Коган 🔥HOTLINE

На котировки нефти сейчас влияют не только санкции, но и геополитическая напряженность: Ближний Восток и Южный Кавказ остаются ареной сложной геополитической игры.

На фоне напряжения между Арменией и Азербайджаном, в игру активно включаются Иран, Турция, Израиль и мировые державы.

👨‍💼💬Не удивлюсь, если после некоторых событий мы увидим нефть близко к 90-му уровню. Подробнее написал в личном блоге.
#Коган🔥HOTLINE

👨‍💼🔊 Друзья, всем привет! Смотрю на рынок: какой-то оптимизм был — не понятно почему.

Взлетевшие в космос доходности по облигациям никуда не делись. Американские десятилетки торгуются на уровне примерно 4,8% — очень много. Доллар по-прежнему очень крепкий — чуть слабеет относительно евро. То есть евро к доллару 1,0270.

Пока ничего хорошего нет. Волнует стремительный рост доходности японских бондов — уже 1,25% при ставке 0,25%. Банк Японии будет поднимать ставочку, а это может привести к настоящему идеальному шторму.

Не советую сейчас сидеть сильно в лонгах по Америке. В любой момент может быть достаточно жесткая коррекция. Следите еще за криптой: слабость крипты будет влиять на слабость фондового рынка.
#Коган 🔥HOTLINE