🇺🇸Рынок труда США в августе

➡️Уровень безработицы: 4,2% (июль: 4,3%; ожидания: 4,2%)
➡️Рост зарплаты*, м/м: +0,4% (июль: -0,1%; ожидания: 0,3)
➡️Новые рабочие места*: +142 тыс. (июль: +89; ожидания: +164)
*без сельского хозяйства

Мнение bitkogan:
Статистика смешанная. Остается простор для любых ожиданий, многие на рынке продолжат верить в снижение ставки сразу на 0,5 п.п.

👨‍💼Лично я практически убежден: снизят на 0,25 п.п. Так что все мои прежние комментарии остаются в силе.
#макро #сша 🔥HOTLINE

🇺🇸Штаты стартовали разнонаправленным изменением ключевых индексов. Продавцы быстро принялись за дело и выровняли тренд. Рынок переваривает неоднозначные статданные по рынку труда.

На этом фоне резко попадали акции «техов», включая NVID и TSLA. Доллар стабилен и продолжает консолидироваться. Зато дальше растут «трежеря»: доходность десятилетних UST опустилась уже к 3,68% годовых. В целом, неделю фондовый рынок завершает в минусе. Уж больно рынок перекуплен в последнее время.

S&P 500 -1,27%
DJIA -0,6%
NASDAQ -2%

#сша 🔥HOTLINE

🇺🇸Регулирующие органы США представят изменения требований к капиталу банков 19 сентября

Мнение bitkogan:
Изначально требования планировали сильно ужесточить в ответ на банкротства отдельных банков. Но после жесткой реакции сектора и их лоббистских усилий новые нормы могут сильно смягчить.
#макро #сша 🔥HOTLINE

Опрос CNN показал победу Харрис в дебатах с Трампом с небольшим отрывом

В команде Харрис довольны дебатами, Трамп назвал их лучшими для себя за всю историю.

➡️Илон Маск заявил, что США никогда не долетят до Марса, если Камала Харрис победит.

➡️Тейлор Свифт назвала Харрис «одаренным лидером», заявив что в ноябре проголосует за нее.

➡️Стивен Кинг был краток: Trump sounds barking mad.

💬 Евгений Коган тоже высказал свое мнение. Свежая аналитика по дебатам от шефа уже ждет вас в @bitkogan.
#сша 🔥HOTLINE

🇺🇸Инфляция в США — небольшое ускорение

➡️ Индекс потребительских цен (ИПЦ) в августе составил 0,2% м/м (июль: 0,2%), соответствует ожиданиям 0,2%.
➡️ Базовый ИПЦ – 0,3% м/м (июль: 0,2%), выше ожиданий 0,2%.

Мнение bitkogan:
Ускорение устойчивой части инфляции закрывает дисскусию о резком снижении ставки. ФРС снизит ее аккуратным шагом на 0,25 п.п.
#макро #сша 🔥HOTLINE

👨‍💼🔉Друзья, всем привет!

Скорее всего, буду закрывать позицию по TMF. Неплохо выросло до $64. Но свежие данные по инфляции показывают, что, хотя инфляция замедляется, не так быстро, как ожидалось.

1️⃣Это аргумент для ФРС не спешить снижать ставку больше чем на 25 б. п., то есть на четверть процента.

2️⃣Для тех, кто рассчитывал на резкое снижение доходностей по американским облигациям — этого, скорее всего, не будет. Вероятнее, произойдет коррекция. Бонды хорошо выросли, так что TMF, вероятно, сегодня закрою. Посмотрим, что будет дальше. В целом, инфляция снижается, но уступами.

Что касается рынков — после данных по инфляции фьючерсы пошли вниз. Сильных потенциалов для падения не вижу, но тестировать уровень 5300-5350 рынок может. Это серьезная поддержка. Если пробьем — можем пойти дальше, если нет — возможно, снова протестируем вершины. Пока ожидаю падение на 2-3%. Удачи!
#Коган #сша 🔥HOTLINE

🇺🇸Штаты начали день с падения индексов — данные по инфляции оказались выше ожиданий. Рынок в резкое снижение ставок теперь совсем не верит.

Сильнее всего падает промышленный индекс Dow Jones, утянутый вниз банковскими акциями. Доллар укрепился, а доходности «трежерей» частично компенсировали снижение.

S&P 500 -1,56%
DJIA -1,7%
NASDAQ -1,3%

#сша 🔥HOTLINE

✈️ Рабочие завода Boeing вышли на забастовку впервые за 16 лет

Отклонены условия трудовой сделки, согласованной руководством профсоюза с компанией.

В забастовке принимают участие тысячи работников, задействованных в производстве самолетов 737, 777 и 767.

Мнение bitkogan:
Компания «too big to fail»: слишком важна для США, чтобы обанкротиться. Держим облигации компании в своих портфелях.

💬 Но забастовка в пятницу 13-е... Учитывая все прошлые неудачи компании, члены совета директоров скоро станут суеверными.
#сша #ba 🔥HOTLINE

💻 Intel получит $3,5 млрд субсидий на военные чипы США

Гарантий пока нет, но предварительная договорённость уже достигнута. Эти средства не входят $8,5 млрд субсидий и $11 млрд льготных кредитов в рамках «Закона о чипах».

Мнение bitkogan:
Лоббисты из ВПК вполне ожидаемо подвинули кандидатуры TSMC и Samsung в пользу родного Intel.

Это позитив для Intel, компания как никогда нуждается в деньгах, хотя специфика оборонных чипов не даст сильно разгуляться и в корне изменить финансовое положение компании.
#tech #сша 🔥HOTLINE

UPD: Intel выделили $3 млрд

Также компания опубликовала более конкретную информацию по реструктуризации.

Мнение bitkogan:
Все также считаем, что сильно на финансовом положении компании это не отразится.

💰Что думаем об Intel в связи с новыми вводными — читайте в бесплатном разделе «Аналитика» в приложении.
#tech #сша 🔥HOTLINE

💻 Microsoft планирует новый байбэк на $60 млрд, увеличивает дивиденды на 10%

Байбэк крупный, но для Microsoft это не больше 2% рыночной капитализации.

Мнение bitkogan:
Не только высокие ожидания по ИИ разгоняют американский рынок. Масштабные байбэки тоже способствуют.
#сша #msft 🔥HOTLINE

🇺🇸Розничные продажи США: слабый рост

В августе номинальные розничные продажи выросли на 0,1% м/м (июль: +1,1%). Базовые продажи с исключением автомобилей выросли на 0,1% м/м (июль: +0,4%).

Мнение bitkogan:
Рост слабее инфляции, то есть снижение продаж в реальном выражении. На наш взгляд, статистика не окажет значимого влияния на завтрашнее решение ФРС.

Но слабость потребительского спроса может побудить американский ЦБ быстрее снижать ставку в будущем.
#макро #сша 🔥HOTLINE

⚡ФРС США снизила ставку на 0,5 п.п. до диапазона 4,75-5,00%

#макро #сша🔥HOTLINE

🇺🇸Фондовая Америка отреагировала на снижение ставки на 50 б. п. резким ростом индексов. Сейчас рост затихает. Никто не сомневался, что снижать будут, основной причиной понервничать был именно шаг снижения.

И, конечно, Доу Джонс и «Сиплый» опять переписали исторические максимумы. Музыка заиграла громче. Пока что. 

S&P 500 +0,4
DJIA +0,2% 
NASDAQ +0,5%

#сша🔥HOTLINE

🇺🇸Третья пятница сентября. И очередная одна из крупнейших в истории экспираций в опционах на индексы и акции США на $5,1 трлн.

Мнение bitkogan:
Начало сессии может быть волатильным — settlement по индексным контрактам (более 60% объема) рассчитают на открытии.

На основную сессию тоже кое-что останется. Порядка $1,8 в разных ETF и отдельных акциях (жалкие $600 млрд).

Все (кроме жадных частников) давно научились плавно перетекать через экспирацию. Но это не значит, что сессия не может быть волатильной по другим причинам.
#сша 🔥HOTLINE

🗣Трамп обвинил евреев в своем возможном поражении на выборах

Заявив, что получил всего 30% голосов американских евреев на выборах 2020 г., несмотря на все, что сделал для Израиля.

Добавив, что должен получить 100% еврейских голосов 5 ноября 2024г.

💬Кстати, евреи составляют чуть более 2% от общего количества жителей США и считаются одной из самых либеральных групп.
#сша 🔥HOTLINE

Qualcomm обращался к Intel с предложением о поглощении — источники WSJ

Подробностей ноль. Обе компании официально новость не комментируют. Акции Intel в моменте подскочили на 8% в пятницу.
#tech #intc #qcom #сша 🔥HOTLINE

💻 Apollo Global Management предложила вложить до $5 млрд в виде акционерного капитала в Intel.

Руководство Intel обдумывает это предложение. Представители обеих компаний отказались от комментариев.

Мнение bitkogan:
На прошлой неделе сообщалось о предложении поглощения от Qualcomm. Обычно, когда за компанию идет торг и есть несколько желающих приобрести долю, это положительно сказывается на ее капитализации.
#tech #сша #intc 🔥HOTLINE