«Все хорошо, хотя есть некоторые проблемы, из-за которых может быть и плохо» — синдром Джерома Пауэлла распространился и на рейтинговые агентства.
В то же время Moody's заявило, что, несмотря на угрозу сжатия прибыли, сектор остается стабильным. Так что молодцы, не испортили отношения с регулятором и выполнили свою работу. Так сказать: и рыбку съели, и… на велосипеде прокатились.
Вот только рынки витиеватую риторику не оценили:
С утра падение было более сильным. А потом… ну, как-то стало не слишком страшно. Инвестор пошел нынче отважный. В основном просадки выкупает. Пока…
Так что, банкопад продолжится?
Если верить недавнему стресс-тесту банков от ФРС, то в случае серьезной рецессии прогнозируемые потери составят $541 млрд. Болезненно, но не смертельно.
Думаю, что пьеса все-таки не закончена и, возможно, скоро мы увидим вторую часть. Хотя итогом ее, скорее всего, будет просто укрупнение банковского сектора. Но понервничать, безусловно, еще придется.
#рейтинг #банки #США
@bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Друзья, всем привет!
Пока вся страна переживает — что бы такое еще придумать, чтобы рубль перестал валиться, а бюджет страны наполнялся в соотвествии с планом, банки не сидят в стороне от процесса и... зарабатывают.
Кто-то рассуждает о многочисленных проблемах, о подрыве доверия к экономике, о растущей инфляции, о хаосе и т. д…, а кто-то в этот момент делает хорошие деньги.
Уже представляю себе баталии в Госдуме:
— Доколе…!
— Обложить дополнительными налогами!!
— Сколько можно терпеть подобное!!!
От себя скажу — вы бы лучше, золотые мои, ограничили доход банкиров по сложным продуктам, в частности, нотам двумя-тремя процентами. Законодательно. Года эдак три-четыре назад. Но это, впрочем, отдельная тема.
А пока… Банки расширили объемы бизнеса, увеличили маржу и заработали… в частности, и на валютной переоценке. В результате прибыль за 2 квартал выросла до 0,8 трлн руб., а за первое полугодие — до 1,7 трлн. руб.
В принципе все логично.
➡️ Активность народа высокая.
➡️ Государство увеличивает бюджетное стимулирование экономики.
➡️ Денежная масса увеличивается.
➡️ Спреды за счет роста ставки растут.
➡️ Рубль снижается, а значит можно реально заработать на валютной переоценке.
Чего же банкам в такой ситуации не заработать-то?
Дальше, вполне возможно, что еще лучше.
По прогнозам Банка России, в 2023 г. доходы сектора превысят уровень 2021 г. в 2,4 трлн. рублей.
Но в бочке меда есть и пара ложек дегтя, которые со временем могут превратиться в «черных лебедей».
▪️ Во-первых, население перекредитовано. А это значит, что со временем уровень дефолтов будет расти.
Тем более, что рост розничного кредитования опережает рост доходов граждан. Опять же, это значит, что при ухудшении экономической ситуации подскочит и количество просроченных долгов. А с учетом возможного нового повышения ставок ждать осталось недолго.
▪️ Во-вторых, угроза внедрения цифрового рубля.
Глава банковского комитета Госдумы Анатолий Аксаков ожидает, что по мере внедрения CBDC (цифровой валюты ЦБ) российская банковская система будет постепенно угасать. Интересно, что совсем недавно в ЦБ уверяли, что этого не произойдет.
Ну здесь возникает 2 вполне логичных вопроса:
1️⃣ Насколько ликвидность из банков будет перетекать в сторону цифры. Полагаю — это предмет будущих баталий.
2️⃣ Насколько значительная доля от доходов банкиров составляют доходы от транзакционных операций. Не думаю, что значительная. Точнее, даже если и не маленькая, банкиры найдут чем восполнить потери. Что-то я в них не сомневаюсь.
Что в данной ситуации делать простому инвестору?
Ну раз банкиры так неплохо устроились в текущей жизни и умудряются вполне себе достойно зарабатывать, значит ничего зазорного в том, чтобы в свою очередь заработать на них, на банкирах, нет.
А что это означает — да то, что и акции банков имеют дополнительный потенциал роста, поскольку обеспечат весьма не слабую дивидендную доходность.
К примеру, что по Сберу?
Банк заработал 735,7 млрд руб. чистой прибыли по итогам 1 полугодия 2023 г. Сбер уже заработал 16,3 руб. на дивиденды за полугодие.
🔎 Если динамика продолжится (что очень вероятно), то по итогам года дивиденды составят значительно более 30 руб. Доходность к текущей цене может составить более 12%. Плохо ли?
#банки #дивиденды
@bitkogan
Пока вся страна переживает — что бы такое еще придумать, чтобы рубль перестал валиться, а бюджет страны наполнялся в соотвествии с планом, банки не сидят в стороне от процесса и... зарабатывают.
Кто-то рассуждает о многочисленных проблемах, о подрыве доверия к экономике, о растущей инфляции, о хаосе и т. д…, а кто-то в этот момент делает хорошие деньги.
Уже представляю себе баталии в Госдуме:
— Доколе…!
— Обложить дополнительными налогами!!
— Сколько можно терпеть подобное!!!
От себя скажу — вы бы лучше, золотые мои, ограничили доход банкиров по сложным продуктам, в частности, нотам двумя-тремя процентами. Законодательно. Года эдак три-четыре назад. Но это, впрочем, отдельная тема.
А пока… Банки расширили объемы бизнеса, увеличили маржу и заработали… в частности, и на валютной переоценке. В результате прибыль за 2 квартал выросла до 0,8 трлн руб., а за первое полугодие — до 1,7 трлн. руб.
В принципе все логично.
Чего же банкам в такой ситуации не заработать-то?
Дальше, вполне возможно, что еще лучше.
По прогнозам Банка России, в 2023 г. доходы сектора превысят уровень 2021 г. в 2,4 трлн. рублей.
Но в бочке меда есть и пара ложек дегтя, которые со временем могут превратиться в «черных лебедей».
Тем более, что рост розничного кредитования опережает рост доходов граждан. Опять же, это значит, что при ухудшении экономической ситуации подскочит и количество просроченных долгов. А с учетом возможного нового повышения ставок ждать осталось недолго.
Глава банковского комитета Госдумы Анатолий Аксаков ожидает, что по мере внедрения CBDC (цифровой валюты ЦБ) российская банковская система будет постепенно угасать. Интересно, что совсем недавно в ЦБ уверяли, что этого не произойдет.
Ну здесь возникает 2 вполне логичных вопроса:
Что в данной ситуации делать простому инвестору?
Ну раз банкиры так неплохо устроились в текущей жизни и умудряются вполне себе достойно зарабатывать, значит ничего зазорного в том, чтобы в свою очередь заработать на них, на банкирах, нет.
А что это означает — да то, что и акции банков имеют дополнительный потенциал роста, поскольку обеспечат весьма не слабую дивидендную доходность.
К примеру, что по Сберу?
Банк заработал 735,7 млрд руб. чистой прибыли по итогам 1 полугодия 2023 г. Сбер уже заработал 16,3 руб. на дивиденды за полугодие.
#банки #дивиденды
@bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🏦 Сначала Швейцария — теперь Великобритания?
Похоже, что история со швейцарскими банками, которые в середине года указали на дверь российским гражданам, не имеющим отношения к Швейцарии, повторяется в Великобритании.
💭На днях пришла информация от нашего российского клиента, имеющего паспорт ЕС. Он получил от своего менеджера в Citibank London пока устное предупреждение о том, что счета российских граждан, не имеющих вида на жительство в UK, будут закрываться до конца года.
В связи с чем менеджер «по дружбе» предупредил своего клиента и сообщил, что вскоре будет проведена рассылка по всем «российским» клиентам Citibank London.
Клиент открыл счет в Citibank London задолго до событий прошлого года.
💬 Как действовать в подобных ситуациях мы уже знаем, поэтому постараемся вам помочь. Пишите нам.
#банки #санкции #счета
@bitkogan
Похоже, что история со швейцарскими банками, которые в середине года указали на дверь российским гражданам, не имеющим отношения к Швейцарии, повторяется в Великобритании.
💭На днях пришла информация от нашего российского клиента, имеющего паспорт ЕС. Он получил от своего менеджера в Citibank London пока устное предупреждение о том, что счета российских граждан, не имеющих вида на жительство в UK, будут закрываться до конца года.
В связи с чем менеджер «по дружбе» предупредил своего клиента и сообщил, что вскоре будет проведена рассылка по всем «российским» клиентам Citibank London.
Клиент открыл счет в Citibank London задолго до событий прошлого года.
#банки #санкции #счета
@bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM