ЧТО ТАКОЕ ОБЛИГАЦИЯ ?
Облигация - это инструмент с фиксированным доходом.
Или заем, предоставленный инвестором корпоративному или государственному заемщику.
Облигация может рассматриваться как долговая расписка между кредитором и заемщиком.
Облигация имеет конечную дату, в которую сумма займа выплачивается владельцу. Условия для выплат по облигации бывают с переменной или фиксированной процентной ставкой.
Как работают облигации
Когда компаниям или другим организациям нужны деньги для финансирования новых проектов, поддержания текущих операций или рефинансирования, они могут выпустить облигации напрямую для инвесторов. По облигации устанавливаются условия займа, процентные платежи и дата погашения. За предоставление средств выплачиваются проценты в виде купона. Это часть дохода по облигации.
Процентная ставка, которая определяет платеж, называется ставкой купона.
Инвестору в облигации не нужно держать их до даты погашения. Заемщики выкупают облигации в случае снижения процентных ставок или улучшения кредитования заемщика.
Пример:
Представьте себе облигацию, которая выпущена с купонной ставкой 5% и номинальной стоимостью 100 000 рублей. Держателю облигации будет выплачиваться процентный доход в размере 5000 рублей ежегодно. Пока в среде процентных ставок ничего не изменится, цена облигации должна оставаться по номинальной стоимости.
Однако, если процентные ставки снизились, и аналогичные облигации выпускаются с купоном 4%, первоначальная облигация становится более ценной.
Инвесторы, которые хотят более высокую ставку купона, должны будут доплатить за облигацию, чтобы побудить первоначального владельца продать. Облигация начинает торговаться с премией. Повышенная цена снизит общую доходность облигации до 4% для новых инвесторов, Они должны будут заплатить сумму выше номинальной стоимости, чтобы купить облигацию.
С другой стороны, если процентные ставки выросли, а ставка купона для таких облигаций увеличилась до 6%, купон на 5% больше не будет привлекателен. Цена облигации снизится и начнется продажа с дисконтом, то есть скидкой, по сравнению с установленной стоимостью, пока ее эффективный доход не составит 6%.
Рынок облигаций имеет тенденцию двигаться обратно пропорционально процентным ставкам.
Почему облигации имеют значение?
Облигации играют важную роль в портфеле инвестора. Владение облигациями помогает диверсифицировать портфель, поскольку рынок облигаций не растет и не падает вместе с фондовым рынком. Облигации менее волатильны, чем акции и рассматриваются как «более безопасные» инвестиции.
#облигации #инвестиции #экономика #финансы
Облигация - это инструмент с фиксированным доходом.
Или заем, предоставленный инвестором корпоративному или государственному заемщику.
Облигация может рассматриваться как долговая расписка между кредитором и заемщиком.
Облигация имеет конечную дату, в которую сумма займа выплачивается владельцу. Условия для выплат по облигации бывают с переменной или фиксированной процентной ставкой.
Как работают облигации
Когда компаниям или другим организациям нужны деньги для финансирования новых проектов, поддержания текущих операций или рефинансирования, они могут выпустить облигации напрямую для инвесторов. По облигации устанавливаются условия займа, процентные платежи и дата погашения. За предоставление средств выплачиваются проценты в виде купона. Это часть дохода по облигации.
Процентная ставка, которая определяет платеж, называется ставкой купона.
Инвестору в облигации не нужно держать их до даты погашения. Заемщики выкупают облигации в случае снижения процентных ставок или улучшения кредитования заемщика.
Пример:
Представьте себе облигацию, которая выпущена с купонной ставкой 5% и номинальной стоимостью 100 000 рублей. Держателю облигации будет выплачиваться процентный доход в размере 5000 рублей ежегодно. Пока в среде процентных ставок ничего не изменится, цена облигации должна оставаться по номинальной стоимости.
Однако, если процентные ставки снизились, и аналогичные облигации выпускаются с купоном 4%, первоначальная облигация становится более ценной.
Инвесторы, которые хотят более высокую ставку купона, должны будут доплатить за облигацию, чтобы побудить первоначального владельца продать. Облигация начинает торговаться с премией. Повышенная цена снизит общую доходность облигации до 4% для новых инвесторов, Они должны будут заплатить сумму выше номинальной стоимости, чтобы купить облигацию.
С другой стороны, если процентные ставки выросли, а ставка купона для таких облигаций увеличилась до 6%, купон на 5% больше не будет привлекателен. Цена облигации снизится и начнется продажа с дисконтом, то есть скидкой, по сравнению с установленной стоимостью, пока ее эффективный доход не составит 6%.
Рынок облигаций имеет тенденцию двигаться обратно пропорционально процентным ставкам.
Почему облигации имеют значение?
Облигации играют важную роль в портфеле инвестора. Владение облигациями помогает диверсифицировать портфель, поскольку рынок облигаций не растет и не падает вместе с фондовым рынком. Облигации менее волатильны, чем акции и рассматриваются как «более безопасные» инвестиции.
#облигации #инвестиции #экономика #финансы
Хотите получать гарантированный и стабильный доход? Купите облигации 🤓
⠀
Цены на облигации обычно растут медленнее, чем на акции. Но, положив эти ценные бумаги в свой инвестиционный портфель, вы можете диверсифицировать инвестиции и снизить риск потери денег. И при этом иметь постоянную прибыль, превышающую банковский вклад.
⠀
❇️ Хороший способ собрать деньги 一 выпустить облигации
⠀
Государству, местным органам власти и крупным компаниям иногда нужны деньги для развития проектов. Один из способов привлечь капитал 一 это выпустить облигации. Люди покупают эти бумаги и получают по ним фиксированную прибыль.
⠀
🔹Историческая справка: происхождение облигаций
⠀
Первые облигации появились в Амстердаме в 1517 году. Годовые процентные ставки в то время составляли около 20 %.
⠀
В 1694 году Банк Англии выпустил первую облигацию национального правительства, так как стране были нужны деньги, чтобы финансировать войну против Франции.
⠀
Много лет спустя, для оплаты государственных расходов и ведения войн, в европейских странах начали выпускать бессрочные облигации (у них не было срока погашения).
⠀
🔹От чего зависят цены облигаций
⠀
Когда уровень инфляции повышается, цены на облигации снижаются. Для заемщиков (эмитентов) инфляция 一 преимущество, а для кредиторов (держателей облигаций) 一 недостаток. Таким образом, облигации становятся менее привлекательными, и цены на них падают.
⠀
🔹Чем облигации отличаются от акций
⠀
➖ Если акции 一 это долевые финансовые инструменты, которые представляют часть капитала компании, то облигации 一 долговые ценные бумаги с фиксированным доходом. Покупая их, инвестор имеет право собственности на долг.
⠀
➖ В случае банкротства компании и возврата денег инвесторам у держателей долга есть приоритет перед акционерами, что делает вложения в облигации более безопасными, чем в акции.
⠀
➖ Облигации предлагают более низкую доходность, чем акции, и не имеют шанса на крупный выигрыш, но они дают гарантию возврата денег с процентами (по подобию банковского вклада). С их помощью можно диверсифицировать инвестиционные портфели.
⠀
🔹Кто и для чего выпускает облигации
⠀
Облигации выпускают различные компании или структуры (эмитенты), чтобы развивать бизнес. Вырученные деньги они тратят на покупку оборудования, проведение исследований, выплату заработной платы и много еще на что.
⠀
Если вы купите облигации, то выступите в роли банка. То есть дадите ссуду государству, городу или компании. При этом заемщик должен будет возвратить вам долг в полном объеме, когда наступит срок погашения бумаги. А также выплатить проценты за пользование кредитом.
⠀
В контракте по облигации всегда указано, когда компания вернет деньги и определен размер процентной ставки, которую эмитент должен выплачивать держателю. Что бы ни случилось, заемщик обязан возвратить кредитору установленную сумму. И даже если случится экономический кризис, эмитент вынужден будет произвести платежи.
#фондовыйрынок #ценныебумаги #облигации
⠀
Цены на облигации обычно растут медленнее, чем на акции. Но, положив эти ценные бумаги в свой инвестиционный портфель, вы можете диверсифицировать инвестиции и снизить риск потери денег. И при этом иметь постоянную прибыль, превышающую банковский вклад.
⠀
❇️ Хороший способ собрать деньги 一 выпустить облигации
⠀
Государству, местным органам власти и крупным компаниям иногда нужны деньги для развития проектов. Один из способов привлечь капитал 一 это выпустить облигации. Люди покупают эти бумаги и получают по ним фиксированную прибыль.
⠀
🔹Историческая справка: происхождение облигаций
⠀
Первые облигации появились в Амстердаме в 1517 году. Годовые процентные ставки в то время составляли около 20 %.
⠀
В 1694 году Банк Англии выпустил первую облигацию национального правительства, так как стране были нужны деньги, чтобы финансировать войну против Франции.
⠀
Много лет спустя, для оплаты государственных расходов и ведения войн, в европейских странах начали выпускать бессрочные облигации (у них не было срока погашения).
⠀
🔹От чего зависят цены облигаций
⠀
Когда уровень инфляции повышается, цены на облигации снижаются. Для заемщиков (эмитентов) инфляция 一 преимущество, а для кредиторов (держателей облигаций) 一 недостаток. Таким образом, облигации становятся менее привлекательными, и цены на них падают.
⠀
🔹Чем облигации отличаются от акций
⠀
➖ Если акции 一 это долевые финансовые инструменты, которые представляют часть капитала компании, то облигации 一 долговые ценные бумаги с фиксированным доходом. Покупая их, инвестор имеет право собственности на долг.
⠀
➖ В случае банкротства компании и возврата денег инвесторам у держателей долга есть приоритет перед акционерами, что делает вложения в облигации более безопасными, чем в акции.
⠀
➖ Облигации предлагают более низкую доходность, чем акции, и не имеют шанса на крупный выигрыш, но они дают гарантию возврата денег с процентами (по подобию банковского вклада). С их помощью можно диверсифицировать инвестиционные портфели.
⠀
🔹Кто и для чего выпускает облигации
⠀
Облигации выпускают различные компании или структуры (эмитенты), чтобы развивать бизнес. Вырученные деньги они тратят на покупку оборудования, проведение исследований, выплату заработной платы и много еще на что.
⠀
Если вы купите облигации, то выступите в роли банка. То есть дадите ссуду государству, городу или компании. При этом заемщик должен будет возвратить вам долг в полном объеме, когда наступит срок погашения бумаги. А также выплатить проценты за пользование кредитом.
⠀
В контракте по облигации всегда указано, когда компания вернет деньги и определен размер процентной ставки, которую эмитент должен выплачивать держателю. Что бы ни случилось, заемщик обязан возвратить кредитору установленную сумму. И даже если случится экономический кризис, эмитент вынужден будет произвести платежи.
#фондовыйрынок #ценныебумаги #облигации
Купонные и бескупонные облигации: в чем отличия 😳
⠀
Есть много разновидностей облигаций. Это и облигации на предъявителя, конвертируемые и обменные, обеспеченные активами, а также 一 облигации в иностранной валюте. По типу купона такие ценные бумаги бывают купонными и бескупонными.
⠀
❇️ Купонные облигации
⠀
Понятие «купон» имеет несколько разных значений. Это может означать ваучер, билет или документ, который люди используют для получения скидки при покупке чего-либо. Сегодня термины «купон» и «ваучер» применяются как синонимы. Однако на практике между ними есть разница.
⠀
Если ваучеры предназначены для разовых предложений скидок или полной оплаты чего-либо, например еды, то купоны могут использоваться больше одного раза 一 до тех пор, пока все кредиты (денежные или срок действия) 一 не будут израсходованы.
⠀
Слово Coupon французское, оно переводится как «отрезанный кусок». В английском языке название появилось в 1822 году и означало «свидетельство о процентах, причитающихся по облигации». В свидетельстве не было имени собственника. Это был сертификат на предъявителя. Владелец мог вырезать часть документа и в назначенный день предъявить его к оплате. Отрезание куска бумаги от облигации стало известно как «вырезание купона». Эмитент прикладывал к документу несколько купонов 一 по одному на каждый платеж.
⠀
☑️ Допустим, эмитент выпустил купонную облигацию, а вы ее купили. После этого заемщик должен будет периодически выплачивать вам фиксированную сумму (производить купонную выплату). В конце срока выпуска облигации (при ее погашении) вы получите также и свои первоначальные инвестиции.
⠀
Пример 1
⠀
Номинальная стоимость облигации 一 5000 долларов, а купонная ставка 一 5 %. Сумма купонных годовых выплат составит 250 долларов. Владелец облигации получит два раза в году по 125 долларов.
⠀
Купон по облигации 一 это выплаты процентов (квартальные, полугодовые или годовые). Их держатели получают деньги, пока действует ценная бумага 一 с момента ее покупки до погашения.
⠀
Пример 2
⠀
Вы купили облигацию ценой 1000 долларов. Проценты по ней 一 это выплаты два раза в год по 25 долларов. Купонная ставка 一 это процент, получаемый вами в течение одного года, равный 50 долларам. То есть, ставка по купону составляет 5 % от 1000 долларов.
⠀
Купоны не меняются. И не важно, какая цена продажи у облигации. Вы получите 50 долларов в год.
⠀
Если вы продадите облигацию с премией, то есть выше номинальной стоимости бумаги на 200 долларов, то ее доходность будет равна 4,16 %. (50 долларов ÷ 1200 долларов x 100 = 4,16 %).
⠀
Для расчета прибыли по облигации в конце срока действия ценной бумаги учитывают ставку купона. Доходность облигации к погашению имеет большее значение, чем купонная ставка.
⠀
Доходность к погашению показывает, какой будет ваш средний доход в течение оставшегося срока облигации. То есть, какая предполагается прибыль, если вы сохраните бумагу до наступления срока погашения, а не продадите ее раньше этого времени.
⠀
#облигации
⠀
Есть много разновидностей облигаций. Это и облигации на предъявителя, конвертируемые и обменные, обеспеченные активами, а также 一 облигации в иностранной валюте. По типу купона такие ценные бумаги бывают купонными и бескупонными.
⠀
❇️ Купонные облигации
⠀
Понятие «купон» имеет несколько разных значений. Это может означать ваучер, билет или документ, который люди используют для получения скидки при покупке чего-либо. Сегодня термины «купон» и «ваучер» применяются как синонимы. Однако на практике между ними есть разница.
⠀
Если ваучеры предназначены для разовых предложений скидок или полной оплаты чего-либо, например еды, то купоны могут использоваться больше одного раза 一 до тех пор, пока все кредиты (денежные или срок действия) 一 не будут израсходованы.
⠀
Слово Coupon французское, оно переводится как «отрезанный кусок». В английском языке название появилось в 1822 году и означало «свидетельство о процентах, причитающихся по облигации». В свидетельстве не было имени собственника. Это был сертификат на предъявителя. Владелец мог вырезать часть документа и в назначенный день предъявить его к оплате. Отрезание куска бумаги от облигации стало известно как «вырезание купона». Эмитент прикладывал к документу несколько купонов 一 по одному на каждый платеж.
⠀
☑️ Допустим, эмитент выпустил купонную облигацию, а вы ее купили. После этого заемщик должен будет периодически выплачивать вам фиксированную сумму (производить купонную выплату). В конце срока выпуска облигации (при ее погашении) вы получите также и свои первоначальные инвестиции.
⠀
Пример 1
⠀
Номинальная стоимость облигации 一 5000 долларов, а купонная ставка 一 5 %. Сумма купонных годовых выплат составит 250 долларов. Владелец облигации получит два раза в году по 125 долларов.
⠀
Купон по облигации 一 это выплаты процентов (квартальные, полугодовые или годовые). Их держатели получают деньги, пока действует ценная бумага 一 с момента ее покупки до погашения.
⠀
Пример 2
⠀
Вы купили облигацию ценой 1000 долларов. Проценты по ней 一 это выплаты два раза в год по 25 долларов. Купонная ставка 一 это процент, получаемый вами в течение одного года, равный 50 долларам. То есть, ставка по купону составляет 5 % от 1000 долларов.
⠀
Купоны не меняются. И не важно, какая цена продажи у облигации. Вы получите 50 долларов в год.
⠀
Если вы продадите облигацию с премией, то есть выше номинальной стоимости бумаги на 200 долларов, то ее доходность будет равна 4,16 %. (50 долларов ÷ 1200 долларов x 100 = 4,16 %).
⠀
Для расчета прибыли по облигации в конце срока действия ценной бумаги учитывают ставку купона. Доходность облигации к погашению имеет большее значение, чем купонная ставка.
⠀
Доходность к погашению показывает, какой будет ваш средний доход в течение оставшегося срока облигации. То есть, какая предполагается прибыль, если вы сохраните бумагу до наступления срока погашения, а не продадите ее раньше этого времени.
⠀
#облигации