#Россети. Встреча могла быть не обязательно сегодня. Скажем так "консервы" на жаргоне журналистов. Но по факту, примечательно что уже не первая такая встреча. Прошлый раз это был Ижевск. Так, что рост сегодня Россетей это некий инфоповод. Вообще наши электрики сплошной инфоповод. Где-то рядом бегает #Русгидро 😀.
Не забываем, что и падать они умеют так же хорошо. Сам индекс Мосбиржа электроэнергетика закрылся около 2250 пунктов. Это рядом с локальным максимумом индекса.
Что примечательно, Мишустин и Левин на своем участке работы плотно занимались цифровизацией. За счет чего повысили эффективность работы своих организаций. Видимо в этой плоскости и лежит интерес Президента.
Я уже писал, что было неплохо было бы объеденить Россети и #Газпром. Газпрому явно не хватает цифры при работе с конечным потребителем внутри России. Прибыль в будущем получать придется уже внутри России - Европа становится не очень хорошим рынком.

#СиПи вчера наконец-то скорректировался.
Из важного :
▫️Сильно упали акции второго эшелона - ETF #SLY показал минус 1,47%, по сравнению с SPY, корторый снизился всего на 0,89 %.
▫️Ожидаемо вырос VXX на целых 5,56%, Глупо было бы. "Волатильность всплывает на поверхность" 😀
▫️Под конец торговой сессии рынок стали выкупать. Это говорит о том что пока ничего страшного не происходит. Так легкий испуг. Фьючерсы на европу так и остались в зеленной зоне. На самом деле, дело куда более серьезное - рынки начинают падать по-немногу. Я уже давно пишу про шорты. Посмотрим, что будет ближе к февралю.
Ждем понедельник и реакцию на падение в США остальных рынков.
Блумберг пишет, что волатильность наконец-то стала расти. Из причин падения рынка уазывается на то, что
▫️опасность вируса ( страдают авиакомпании и развлечения );
▫️рынок слишком дорог.
#VXX график день. #VIX.

​​В выходные можно спокойно вернуться к фундаментальным факторам для роста нашего рынка. Трансфер неожиданно сменился недо-трансфером - заменой Конституции и переформатирования российской государственности. Вышедшее, после Нового Года кино "Союз Спасения" про декабристов, заиграло новыми красками. Хотя кино откровенно на троечку из-за слабой режиссуры и сценария.
Поэтому произошла парадигма смены настроений больших игроков на нашем рынке, которые наперегонки пошли продавать №1 ( #Газпром ) и №2 ( #Сургутнефтегаз ) в списке акций, которые должны были получить преференции от трансфера власти в России. Причем в четверг по степени падения Газпром обошел Сургут. Чуток но обошел. Элиты в стране явно в неком раздрае, местами, как у Грефа ( #Сбербанк ), переходящею в панику.
На самом деле на рынке возникла новая парадигма, ,более понятная, чем смена Конституции или Правительство Мишустина — это раздача денег населению. Причем раздача денег идет в двух группах населения — молодежь ( пособие на рождение первого ребенка и увеличение мат. капитала на второго, погашение ипотеки при третьем ) и пенсионеры ( индексация пенсий для работающих — такой вот нежданчик из-за Конституции ). Все это может переориентировать порядка 1 трлн. бюджетных рублей на потребительский рынок. Таким образом это поможет нашим банкам, ритейлу и строителям. Вопрос какой коэффициент мультипликации ( увеличения ) получит наша экономика от таких мер? Ведь увеличение рождаемости тянет за собой многие отрасли экономики, которые ориентированы на внутренний спрос. Можно долго говорить про импортозамещение, но зачем оно если покупать некому? А здесь наглядно происходит рост ВВП и экономики. Рост ВВП это и есть рост фондового рынка. Индекс #RTS ( #Мосбиржа в долларах ) только подбирается к высотам 2008 года. По факту мы еще в 2006 году. За 14 лет роста нашего фондового рынка практически нет. А тут такое счастье !
Так что кто-то пойдет рожать, а кто-то вполне возможно будет снимать с этого сливки в виде роста акций. Так что некая перспектива есть. Хотя и местами призрачная — еще не известно куда может вывести переработка Конституции.
Пожелаем инвесторам в Россию профита и успеха!

Причем деньги на реализацию социалки в бюджете имеются. И их проще тратить, чем исполнять национальные проекты.
И запас денег в бюджете становится все больше 😉. Особенно Федеральном.

Многие авторы ТГ- каналов и эксперты пишут, что снижение нашего рынка связано с падением цены #НЕФТЬ.
Что хочется сказать?
Очень странная мысль, так как в реальном кейсе конца 2018 года наш рынок #Мосбиржа стал реагировать на снижение нефти только при приближении к уровню в 50 usd. Какая-то короткая память у экспертов 😀.
Все, что сейчас творится с нефтью это движение в диапазоне 58-70. Не более того.
Причина падения нашего рынка ( причем не всего - а определенных акций ! ) это разочарование крупных игроков от трансфера власти, предложенного Путиным. Причем реакция достаточно сдержаннная.
Сейчас нефть пришла в зону 60+. Здесь мы уже были в ноябре - начале декабря 2019 года. Вполне возможен возврат обратно к 200-той средней или уход еще ниже в зону 58 usd.

Продолжаем про #Газпром. Вся его сила внутри России - будет расти благосостояние гражадан - будет расти Газпром. Европа это арена будущей торговой войны. И дешевый газ в США это мега серьезно. США получают конкурентное преимущество перед Россией ☹️. Энергетические издержки производства, становятся одинаковыми в США и России.
Поставка газа на экспорт из России может стать менее выгодной, чем на внутренний рынок. Если допустить падение цен в Европе до $100 за тысячу кубометров, то после уплаты 30-процентной экспортной пошлины и затрат на транспортировку газа от российской границы до целевого рынка экспортный нетбэк, приведенный к точкам на западной границе России, составит в лучшем случае около $40, или примерно 2,4 тыс. руб. за тысячу кубометров. Регулируемая оптовая цена на газ для промышленных потребителей в Курской области сейчас, для сравнения, почти в два раза выше.
Российская система госрегулирования цен «Газпрома», на которую ориентируются и независимые производители газа, рассчитана на уровни цен, необходимые для стабильного воспроизводства отрасли, что на практике означает покрытие полных долгосрочных маржинальных издержек при добыче «нового» ямальского газа. Однако падение цен на газ на экспортных рынках заставляет задуматься о возможности их снижения и у нас в стране. Мы привыкли говорить о дешевизне российского газа и возможностях, которые это сулит для развития отечественной газохимии. Но уже сейчас оптовые цены на газ в США ниже российских, а цены на газ в Европе могут сравняться с российскими уже этим летом. Если не реагировать на рыночные сигналы и рассматривать их лишь как краткосрочные рыночные искажения, не задумываясь о фундаментальном характере этих новых тенденций, Россия может потерять свои традиционные конкурентные преимущества.
Источник.
Не айс все у #Газпром это точно.

Вирусуем.
Пока не очень понятно насколько это серьезно.
Серьезно только одно - китайских туристов точно станет меньше ☹️.
Эксперты предрекают проблемы у #Аэрофлот 😳.
Пока мне сложно верится, что так оно и будет 😉.
Если дойдёт до закрытие Китая из-за короновируса, то стоимость акций Аэрофлота с 114 рублей упадёт до 20-30 рублей.
В последние годы авиакомпания усиливала свои позиции на азиатских направлениях, транзитный китаец основной драйвер роста пассажиропотока.
Стратегия предусматривает увеличение транзитного пассажиропотоках до 15 млн человек (сейчас Аэрофлот перевозит около 40 млн).
Источник.

На уже прошедшей неделе возник новый инфоповод про короновирус.
В выходные произошло очередное обострение информационного поля 😳.
Если честно мне лениво разбираться, что правда, а что голимый фейк, поэтому я обратился за помощью к своим коллегам с канала Invest Heroes.
Они разобрались как обстоят дела сейчас, нашли аналогичный кейс из прошлого, а также дали прогноз как это может сказаться на рынках

В целом занятный канал - его ведут аналитики и основатели независимого аналитического агентства, покрывающего российский и глобальные рынки
Ребята работают как research отдел инвестбанка - у них выходит более 500 публикаций в год по акциям, макро и стратегии. Отчеты даже платно публикуются в Thomson Reuters.

Так что если кому интересно вэлкам 😉 !
Информация про вирус -> https://xn--r1a.website/InvestHeroes/1973

диспозиция
Вирус помог медведям 😉. Медведи зажгли.
НО
Вирус это инфоповод. Не более того. Более долговременный, чем военный конфликт обмен ракетами США-Иран.
Единственное, что положительно - европейцев среди заболевших нет.
Поэтому вся проблема будет в Китае и его влиянии на мировую экономику. Вот это мы и узнаем!
У #СиПи зона поддержки 3250 пунктов - важно, что сейчас мы ниже 25-той средней, она служила поддержкой для тренда.
Паттерн на графике фьючерса на #СиПи явно не разворотный ( синий прямоугольник ) - в рынке явно есть шорты, которые принесли уже деньги. Он ( синий прямоугольник ) похож на красный прямоугольник конца декабря - начала января. Шортистов из него вынесли. Любой позитив будет с рынка выкупен. Шортистов могут вынести снова ! Так что осторожность не помешает 😉. Вообще я за двойную вершину 😀.

Для примера нормальная коррекция на рынке #СиПи - февраль 2018 года. Кризис проданной волатильности. Все ясно и понятно - рынок хорошо рос ( как сейчас ) разворотный паттерн + цель движения на 200-тую среднию. Все ясно и понятно.
Когда рынок рисует площадки и не уходит с них вниз это не есть гуд для медведей ☹️.
Коррекция весьма вероятна - есть статистика по годам. Конец января и вторая половина февраля не очень хорошие для быков на рынке США.

#Мосбиржа - нормально так пошли. Майнеры в плюсе. Только вот вопрос - а что китайцы покупали в Детском Мире ? 😀
Самое плохое для быков на нашем рынке это снижение с утра индекса #RGB ( наши #ОФЗ ) ☹️. ОФЗ точно плохо для рынка. Хотя ничего страшного пока нет - снижение в пределах раззумного, всего -0,14%.

#РУБЛЬ - вот сам не понял почему 62,52 😀.
Ладно оставим эту цифру. Пусть будет. Расти дальше как-то проблематично уже 😉. Сильное сопротивление для быков в #ДОЛЛАР.

#RTS - очень технично и коррелирует с #РУБЛЬ около зоны 62,5.
Ждем трейдеров-рейдеров из США 😀. Что скажут они ?😀

Меня спросили в личке насчет шортов по рынку.
Что хочется сказать - поезд немного уехал со станции. Догонять это не самое приятное.
Про шорты я писал еще 09 января - надо готовиться 😉.
Пост про это -> https://xn--r1a.website/usertrader3/3396
#RTS был тогда 1600 пунктов, сейчас он на поддержке в 1550 пунктов. Картинка сверху в раннем посте. Не мы тут заказываем музыку - через 40 минут трейдеры из США расскажут нам, что они думают. Вся надежда на двойную вершину на #СиПи 😉. Или хотя бы отскок.

#СиПи
Рынки накрыло основательно, но проблески позитива есть.
Карта рынка США.
▫️Кому-то еще нужна больничка 😀.
▫️Коммунальщики это святое в такие моменты - новости без электричества не узнаешь.
▫️Падение рынка идет на старых дрожжах FAANG + M. Они № 1 на шорт.
▫️#VIX вырос сегодня и дальше не растет.
▫️ETF #SLY ( второй эшелон ) растет и честно пытается закрыть гэп на открытии 😳. 2-ой эшелон смотрится сегодня лучше.
Если завтра США покажет позитив, то покупцы вернуться, даже не покупцы, а те кто шортил в порыве "шеф усе пропало" - на рынки реально может прилететь шортокрыл. Думается это ранний фальстарт для шортов.
Но с утра позитива особо не будет - там азиаты, товарищи в одном шаге от эпидемии. У них своя игра. Поддержка по фьючерсу на #СиПи зона 3210 пунктов.

​​В личку спросили про #Газпром. Ответил. Если честно и так хотел писать про него. Их хорошего - упали на 200-тую среднию.
Из негатива - слабая бумага ☹️. Если покупать, то только на отскок - так побаловаться 😀.
Думается, что будем пока жить на этой 200-той.
Но вот у меня лично к ней скептицизм - вижу ее в районе 210 рублей. Перед этим будет еще 220 рублей. Даже и не знаю как это объяснить.
Мне кажется, что эти два аукциона по продаже акций в 2019, еще не повод появления заинтересованного покупателя. И такое может быть - Газпромбанк мог выкупить "на себя" эти акции через ЗПИФ. Мосбиржа не просто так отказалась признавать эту сделку рыночной и увеличивать размер акций в сободном обращении. Сделку могли это сделать на деньги будущих покупателей. То есть сделку могли еще не закрыть - у реального покупателя могли появиться сомнения - мне это надо? История очень похожа на #Сургутнефтегаз. Да и падали две бумаги почти синхронно. Трансфер власти пошел не туда. Покупателям надо осмыслить данный процесс. Кроме того есть негативный фундаментальный фактор - перспективы Европы как рынка туманны.
Единственный положительный момент в этой истории - дивиденды.
Они точно будут и жирные.
#Газпром график день 👇.

Из вчерашенего - на фоне падения всего и вся, удивительно стойкими оказались акции X5 ( #Пятерочка ).
Золота и серебра вроде не добывают 😀.
Здесь я уже писал ( 17 января ) , что цена акций хорошо легла на 200-тую среднию. И как бы надо уже догнать своего конкурента #Магнит.
Вот видимо и догоняеет. От всего недо-трансфера выигрывает прежде всего ритейл 😉. Он номер № 1 от раздачи денег. Рынок не обманешь.

Из истории вирусов. С начала года рынки ходят гуськом за инфоповодами. Причем возникают они почти на ровном месте. Вот не было и бац возник. Хотя вирус это и серьезное испытание для авиоперевозчиков и индустрии развлечений. Туристы из Китая это слишком серьезно для мировой индустрии. На этом фоне падение #Аэрофлот выглядит логичным. Но падает не только Аэрофлот. Рынок попадает в ловушку логичности. Но утешает то, что быстро из нее выходит 😉. Кстати, пожары в Автралии ( важный поставщик сырья в мире ), прекращение поставок #НЕФТЬ из Ливии не вызвал такого жуткого ажиотажа на рынках, местами переходящего в психическую пандемию ☹️. Новости двигают рынками.

Из всего происходящего у нас на #Мосбиржа можно сделать один вывод - мы жестко ходим за #СиПи. Только немного с более большим размахом.
#СиПи сегодня график 5 минут. На рынке США сегодня может случиться жесткий шортсквиз 😉. Предпосылки для этого имеются.

#Мосбиржа зря убрала из своей линейки фьючерcов на ФОРТС U500 ( аналог фьючерса на #СиПи )☹️.
Очень сильно не хватает для работы.
Особенно когда мы смотрим на трейдеров из-за океана.
Какая-то диверсия 😡.

До конца торгов в США еще больше часа. Вряд ли за указанное время на рынке что-то случится. Самое главное, что бы журналюги не придумали новый инфоповод для хайпа 😀.
Я бы не стал говорить, что на рынке США "жесткий шортсквиз", но продавцы волатильности ( индекс #VIX ) получили возможность реализовать свои хотелки для получения прибыли.
На картинке дневной график #VXX - ETF на проданную волатильность. Хорошо идем вниз 😉. Вот где настоящий шорт. Хотя боюсь его запретили брать в шорт - глупые правила торгов в США ☹️. Падение больше 3% - шорт запрещен. Почему глупые?Есть #SVXY ( но в нем меньше экспозиция ) и фьючерсы на VIX. Их шортить, то есть покупать ETF или продавать фьючерс, никто не запрещает.