МЭА в своем свежем прогнозе считает, что каждый второй новый киловатт электроэнергии в ближайшие годы будет производиться в КНР. Остальную половину прироста спроса поделят между собой Индия, развитые и развивающиеся страны. При этом Китай нарастит спрос на 1860 ТВт·часов — то есть энергосистема КНР прирастет на энергосистему Индии!

Впрочем, сейчас есть много поводов усомниться в таком прогнозе. С одной стороны, впереди время прожорливых ЦОДов, электромобилей и кондиционеров. Но, судя по динамике отраслей народного хозяйства, в ближайшие годы КНР будет массово закрывать домны, алюминиевые заводы и другие энергоемкие производства цветных металлов, химии и т. п. Они просто в КНР в таких количествах не нужны: основной этап индустриализации остался позади, население снижается, а многие рынки сбыта закрываются от КНР.

Поэтому прогнозы МЭА на огромный спрос на электричество в Китае могут и не оправдаться: по подувшему потреблению Китай уже обогнал многие страны развитого мира. Дальше расти просто некуда.

Свершилось! В США начался рост добычи урана. В IV квартале прошлого года урана добыли больше, чем за 20-23 годы вместе взятые — 375 тыс. фунтов. В результате годовая добыча вышла на максимум за пятилетку — без малого 500 тыс. фунтов. При этом санкции против «Росатома» здесь ни при чем, так как в России США в основном закупали обогащенный уран, то есть продукцию следующего передела.

На семи действующих месторождениях страны стимулируют добычу высокие цены на оксид урана и обильные дотации, раздаваемые правительством. Впрочем, до результатов десятилетней давности, когда в Штатах добывалось 5 млн фунтов в год, еще расти и расти. Результаты, когда Америка была «Грейт», то есть в 80-е годы, урановая промышленность давала до 40 млн фунтов.

Но даже тот уровень добычи покрывал менее 70% потребностей энергетики страны, которым ежегодно требуется порядка 65 млн фунтов этого металла. То есть о полной импортонезависимости американских АЭС можно только мечтать.

Широкая фракция легких углеводородов (ШЛФУ) — сильно недооцененный фактор сланцевой революции. Кроме 1,8 млн барр в сутки пропана, нефтяники США уже вышли на 3 млн баррелей в сутки этана. Мало того что производят, так и почти весь его потребляют: за десятилетие спрос вырос в 2,5 раза, хотя предложение утроилось. Излишки идут на экспорт.

В Штатах есть два направления переработки этого очень дешевого сырья. Первое — производство этилена, а далее — пластмассы и смолы. Второе — перегонка в спирт, этанол, и добавление его в бензин. Такой бензин становится «зеленым». Хронический избыток этана создает навес на рынке ГСМ: руки так и тянутся разбавить бензин спиртом, тем самым уменьшая потребление дорогой нефти.

Если нефти на сланцевых месторождениях год от года будет все меньше, то добыча ШФЛУ в ближайшие годы продолжит расти, и в первую очередь за счет Пермского бассейна, который все больше трансформируется в газовое месторождение.

Обилие дешёвого этана, а значит и этанола, которым разбавляют бензин, оказывает заметное влияние на работу американских НПЗ. Выход авиакеросина в США вышел на новый рекорд в прошлом году и продолжит расти. НПЗ имеют возможность менять доли выпуска нефтепродуктов, чем они и пользуются, сталкиваясь с затовариванием рынка бензина. Именно за счёт бензина, производство которого опустилось на десятилетний минимум, и наращивается изготовление авиационного топлива. Доля дизеля и мазута в выходе ГСМ стабильна.

Впрочем, спрос на авиакеросин растёт на фоне восстановления авиаперевозок. Этот растущий спрос пока позволяет решать проблему дисбалансов, возникающих на внутреннем американском рынке из-за обилия этана с Пермского бассейна.

Тем не менее, маржа на все виды ГСМ остаётся крайне низкой, что сильно печалит местных нефтяников. Решение проблемы уже есть – закрытие двух НПЗ в Штатах в этом году. Суммарные мощности нефтепереработки вернутся в 2021 год, а вместе с ними и ценники на заправках.

Если представить, что в мире живёт 1000 людей, то 590 из них окажется азиатами, а ещё 185 – африканцами. Все остальные: европейцы (91), южноамериканцы (55), североамериканцы (75) и жители прочих Австралий (4). То есть современный мир не европоцентричный, ужас-ужас, не американоцентричный, он азияцентричный. А будущее за Африкой.

Популяционное преобладаение белого человека осталось в прошлом. Уходит его экономическое и политическое доминирование. А за этим канет в лету и финансовое.

При этом, благодаря рывку Японии, Кореи, а потом и Китая, Азия развивается. Это уже не нищие общества, а вполне зрелые с высоким уровнем образования, науки, культуры, медицины. С запросами на премиальное (в европейском понимании) потребление. Глядя на эти цифры, становится понятно, почему санкции против России не сработали, а экспорт России без труда развернулся на восток: почти 80% населения планеты живёт в Азии и Африке. В этих регионах идет развитие и за ними будущее.

Интерес нового президента США Дональда Трампа к Арктике не случаен. Легкодоступная нефть в Штатах заканчивается: классические нефтяные месторождения уже перебурены, бум офшорной добычи в Мексиканском заливе Америки подошел к концу, сланцевая революция также закончилась. Тогда как первичной энергии США нужно много: и ИИ кормить, и инфляцию побеждать, и на экспорт торговать.

Кто-то в новой администрации Белого Дома достал пыльные папки 20-летней давности и начал показывать президенту карту неразведанных нефтяных месторождений. Белых пятен на карте осталось немного — и это в основном Аляска. В великом походе на Севера США идет тропой России. Отечественные нефтяники методично идут все севернее и севернее, а доля арктических проектов в общей нефтедобыче будет лишь возрастать и в России, и в США. Уже в следующем году Минэнерго США ожидает рост нефтяной добычи на Аляске — впервые за много лет. Планов на освоение Аляски громадье.

Если судить о промышленности Штатов не по виртуальным долларам (сколько напечатают, столько и будет), и не по ещё более виртуальным индексам промпроизводства (тут даже печатать не надо), а по потреблению первичной энергии, то дно пройдено в 2010 году. Вот уже 15 лет идёт неспешный рост потребления, а значит, и производства. Такие данные даёт Минэнерго США на основании исследования 15 тыс. производственных предприятий, охватывающих 98% промышленности страны.

Впрочем, до максимов этого века когда был достигнут пик потребления в 2002 году, ещё далеко. Как и до китайских темпов роста производства, даже несмотря на обилие очень дешёвого природного газа, конденсата и электричества, доля которых достигла беспрецедентных 67%.

Говоря проще, на сланцевой революции держится не только внешняя политика Штатов, но и промышленность. Закат Перми — это главный риск для всей сложившейся модели экономики и политики США.

В США начался второй поход на крайний Север: интерес американских нефтяников к Аляске растёт. Технологии не стоят на месте, и та нефть и газ, которые были недоступны ещё сорок лет назад, теперь становятся экономически интересными. Опыт тех же «Новатэка», «Газпрома» и «Роснефти» в России говорит о том, что Арктика — кладовая нетронутых залежей.

Сейчас в Штатах реализуется два новых проекта на Северном склоне Аляски. Один небольшой — Nuna — компании ConocoPhillips; на пике он будет давать 20 тыс. барр нефти в день. Второй проект Pikka, который совместно принадлежит Santos и Repsol, на максимуме выдаст 80 тыс. барр в день.

Впрочем, пока эти проекты способны поддержать текущую добычу на уровне 420 тыс. барр в день, что в 4,5 раза ниже пиковой добычи в регионе — 2 млн барр в день. Этот уровень был достигнут в 1988 году. По мере заката сланцевой революции интерес к Аляске у нефтяников США будет расти. Правда, для этого цены на баррель должны быть несколько выше.

В прошлом году в Китае автомобилей на новой энергии продавалось почти в 2 раза больше, чем в остальных странах вместе взятых. При этом в Европе впервые с момента запуска «энергоперехода» продажи электричек снизились - это данные МЭА. В общем, это всё, что нужно знать о планируемом отказе от выпуска авто с ДВС в ЕС с 2035 года: лучшего способа убить остатки европейской промышленности не придумать. Китайские автопроизводители будут очень рады.

Резко замедлился спрос на электрокары и в США. Впрочем, этот рынок для производителей – мелкий: в 2 раза меньше европейского и в 7 раз (!) – китайского.

Цифры говорят - глобальная электромобилизация автотранспорта зашла в тупик. Китай идёт своим путём, но ожидаемого эффекта насильная электромобилизация не даёт: потребление нефти в стране не падает. В развитом мире авто на новой энергии заняли нишу, и она стабильна. Потребитель пока не готов отказаться от вонючего бензина и пожертвовать удобством ради экологии.

А что климат? Это проблемы лаоваев, они себе придумали эту проблему, пусть её и решают!

Итоги четверти века экспериментов с ВИЭ не тривиальны. Климатологи нам рассказывают об ужасных эффектах сжигания угля и выбросов метана и их разрушительном влиянии на климат. И вот появились «зелёные» источники СЭС и ВЭС, и они должны спасти флору, фауну и человечество от разрушительного кошмара повышения температуры на планете.

Но, сравнивая изменение источников первичной энергии в мире, оказывается, что в сравнении с 2000 годом доля угля выросла! Как и газа! Два источника, доля (не объёмы потребления, а доля) которых сократилась в результате «энергоперехода» — нефть и атом. То есть все достижения научно-технического прогресса XX века в большой энергетике, мягко скажем, оказались не востребованными.

Покрутив, повертев и в итоге не найдя выхода, правительства многих государств (Китая, Индии) для решения проблем экономического роста и индустриализации банально сделали ставку на самый доступный источник первичной энергии.

Не говорите климатологам, но доля угля в первичном балансе мира в ближайшие годы будет расти. Развитые страны, имевшие возможность отказаться от угольных ТЭС, уже их позакрывали. Эта опция сокращения потребления уже практически исчерпана. А вот развивающиеся, особенно Китай, Индия и другие "малыши" ЮВА, население которых сопоставимо с российским, активно используют уголь. При этом МЭА прогнозирует, что основной прирост спроса на электричество в ближайшие годы будет именно в этом регионе.

Власти Китая и Индии (и других стран) наверняка были бы рады удовлетворить весь новый растущий спрос с помощью ВИЭ, но он повышается он так быстро, что энергетики вынуждены строить угольные ТЭС. Иначе наступает энергетический кризис, как в Китае в 2021 году или в Индии в 2024 году. В итоге и в Китае, и в Индии строят угольные энергоблоки десятками ГВт в год.

Отказаться от использования угля может только исчерпание этого ресурса, что, в том же Китае, например, наступит уже очень скоро. На горизонте пары десятилетий.

Украине отказано во вступлении в НАТО. А значит, эта страна не будет в ЕС, так как эти две разные по духу организации имеют одну и ту же суть. Это связующие элементы сложного союза между двумя непримиримыми врагами — Францией и Германией. В ЕС доминанта у немцев, в НАТО — у французов под присмотром США.

Однако без экспансии ЕС жить не может. Немецкому промышленнику нужны новые рынки, ресурсы. В результате, упершись в белорусский и украинский тупик, ЕС впал в тяжелый политический кризис, усиленный внутренними демографическими и экономическими проблемами.

Случилось это в момент, когда свою модель экономического развития, основанного на дешевом труде, предложил Китай. В итоге о былом величии и экономическом доминировании стран ЕС, характерном еще для начала этого века, можно забыть. Китай обошел страны Европы на всех фронтах. Китайцы лучше греков и финнов делают торговые суда, лучше немцев — автомобили, лучше французов — корабли и т. п. Что-то противопоставить лидеры стран ЕС Китаю не могут.

Главный социально-экономический эксперимент этого десятилетия – трансформация кооперативной республики Гайана. До 2020 года основным источником экспортной выручки были золото, бокситы и сахар. Официально в стране строился сельскохозяйственный социализм. В 2019 году ВВП на душу — 6 тыс. долларов в год — уровень Кыргызстана и Пакистана.

А потом на шельфе нашлась нефть. И тут Гайане поперло. ВВП начал расти двузначными темпами. В прошлом году ВВП по номиналу приблизился к 30 тыс. долларов на душу (63 тыс. долл. по ППС). В этом году ВВП по ППС на душу достигнет 80 тыс. долларов. То есть доходы гайанцев достигнут уровня самых респектабельных стран мира. Граждане Гайаны обгонят американцев и выйдут на уровень Швейцарии. Если темпы роста сохранятся, то к 2030 году по подушевому ВВП Гайана обгонит Люксембург.

Самое интересное, как правительство страны распорядится свалившимися богатствами: продолжит строить социализм с базовым доходом, равенством и братством или вложится в инфраструктуру, медицину и образование?

Очевидно, что переход на электротягу зашёл в тупик. Темпы роста продаж электричек ежегодно замедляются, электромобиль занял свою нишу во многих развитых странах. А во многих даже не стал пытаться: Японии, Корее, Индии – крупнейших экономиках мира. В этих странах есть хорошая инженерная школа, и люди умеют пользоваться калькулятором. Создавать дублирующую систему ТЭК для электротранспорта наряду с уже выстроенной для ДВС оказалось слишком затратно.

Так или иначе, но инвестиции, направленные на развитие ВИЭ и инфраструктуру электротранспорта, не возникли из воздуха. Они были перенаправлены из отрасли добычи полезных ископаемых.

Теперь же возникает вопрос: к концу этого десятилетия окажется, что пик потребления нефти не пройден, её, как и в прежние годы, нужно очень много. Чтобы все эти машины с ДВС по-прежнему ездили, им нужен бензин. А где его взять, если новых месторождений нефти и НПЗ для растущего спроса нет, а все свободные средства были вложены в тупиковые отрасли?

Как-то в прошлом мимо – но Китай стал мировым лидером по мощностям производства полупроводников, обойдя мировую чиповую мекку – Тайвань. Уже сейчас китайские фабрики готовы произвести в 3 раза больше процессоров, чем все европейские вместе взятые, и в 2,5 раза больше американских.

Понятно, что здесь представлена количественная информация, тогда как качество процессоров играет первостепенную роль. Но периодически проскакивают новости о том, что китайские производители уже освоили 5 нм техпроцесс, в частности для флагманского телефона Huawei. То есть китайское количество очень быстро перерастает в качество.

И это вызов. В первую очередь ценовой. Если китайцы предложат топовые чипы по ценам в 2-3 раза ниже, чем сегодня котируют свои изделия американские Nvidia или AMD – это больно ударит по капитализациям IT-гигантов, как это уже произошло с Tesla vs BYD. Хуже того, это отбросит США на второе место в мировой гонке за ИИ и разрушит миф об абсолютном лидерстве «силиконовой долины».

Заморозка российских ЗВР, санкции на российские банки стали «красной тряпкой» для многих компаний и банков мира. Финансисты – люди консервативные, но даже они предпочитают всё больше использовать юань вместо доллара и евро. При этом доля юаня растёт даже в системе SWIFT, созданной для международных переводов долларов и евро.

С точки зрения защиты от санкций юань в SWIFT не сильно отличается от других валют: какая разница, в какой валюте может быть остановлен перевод в SWIFT? Поэтому Китай развивает свою собственную систему переводов – CIPS.

Впрочем, доверие к юаню тоже не безгранично. Да, это хоть какая-то альтернатива доллару для международных расчётов. Однако китайские банки, кажется, боятся Госдепа США больше, чем своей собственной КПК, и не готовы брать на себя риски вторичных санкций. Это сильно тормозит внедрение юаня в качестве валюты международных расчётов.

Отсюда и возникает большой интерес к криптовалютам как способу избежать пристального внимания со стороны американских властей.