Интересно, что банки как будто перестали ставить на курс рубля в принципе. Во 2 квартале балансовая позиция банков по валюте выросла до $8.9 млрд (3.6% капитала) из-за оттока валюты с клиентских счетов. Но банки ответили на это рекордным в абсолютном выражении срочным хеджем на $6.2 млрд, который закрыл 70% образовавшейся лонговой позиции.

В результате открытая валютная позиция банков на конец 2 квартала была всего 1.1% капитала при лимите 10% - примерно на уровне, где она болтается с начала 3 квартала 2024 года (когда ЦБ изменил правила расчёта валютной позиции).

Вывод какой: если вы переживаете, что пропустили девал - банки в целом тоже.

Минфин впервые за два месяца провел акцион ОФЗ и разместил флоутер 29031 с погашением в июле 2042 года сразу на 1 трлн по номиналу, по средневзвешеной цене 92.5122%.

Три факта об этом размещении:
- новый минимум по цене среди всех флоутеров нового формата: в 2024 году 29026 разместили по 93.52, в 2025 году 29029 по 93.62, теперь 29031 по 92.51
- скидка ко вторичному рынку около 1.5 процентных пункта (выпуск 29029 с погашением на 9 месяцев раньше торгуется по 93.99)
- самый низкий спрос и самое низкое покрытие заявками среди всех триллионных размещений флоутеров

Имхо пока не выглядит как «ситуация на долговом рынке полностью нормализовалась».

Ждём бюджет в конце сентября.

⚡️ Магнит запускает линейку презервативов под брендом Iron Bolt

Теперь мы знаем, как называется эта фигура теханализа 👆

Минфин: покупки валюты и золота с 7 сентября по 6 октября 2026 составят 2.5 млрд рублей в день.

С учётом встречных продаж ЦБ на 0.58 млрд нетто-покупки валюты в рамках бюджетного правила составят 1.92 млрд в день vs 5.9 млрд рублей в августе.

Покупки валюты значительно сокращаются, но в абсолютных объёмах по-прежнему пыль (43 млрд покупок Минфина за месяц vs 150 млрд рублей объёма торгов биржевым CNYRUB_TOM за день).

Из минусов - «суммарное отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов от ожидаемого месячного объема нефтегазовых доходов и оценки базового месячного объема нефтегазовых доходов от базового месячного объема нефтегазовых доходов по итогам августа 2026 года составило -45.0 млрд руб.» 🥲

Индекс Мосбиржи с марта, дневные свечи 👆

Что это:
👍 - очевидно пробой нисходящего тренда
👎 - очевидно ложный пробой нисходящего тренда

Ozon +12.31% — верхняя планка на вечерке

Когда собрался расслабиться на выходных но вспомнил что всю субботу и воскресенье придётся читать новости про Уиткоффа и Кушнера 👆

Физлица уходят в переговорные выходные с самой низкой лонговой позицией по фьючерсам, базовым активом которых является Индекс Мосбиржи, с января 2025 года 👆

В понедельник узнаем, гении или дол*оёбы 🙏

Фото на память

Лонгусты валюты в моменте

Шортисты валюты в моменте

Если это кого-то сейчас волнует: продажи первичной недвижимости в Московском регионе за январь-август -25% г/г 👆

Совет директоров ПИК принял решение о делистинге акций 🕯

За сегодня физлица увеличили шорт по фьючерсам на индекс Мосбиржи (MIX+MXI+IMOEXF) на 6.1 млрд рублей по номиналу позиции.

Чистый шорт по фьючерсу на индекс Мосбиржи (MIX) вырос до максимума с сентября 2023 года. По всем фьючерсам на индекс Мосбиржи (MIX+MXI+IMOEXF) физлица вышли в чистый шорт впервые с октября 2024 года.

Позиционирование на фьючерсах не является предиктором движения рынка и точно не определяет как сложится геополитика, и вообще физики с начала года купили акций на 188 млрд рублей в лонг на Мосбирже.

Но будет обидно если те кто в первом полугодии насосал в лонгах во втором насосут в шортах 🙏

Brent > $100 🥂

Фьюч на индекс Мосбиржи - 9 сессий роста подряд 👆

В последний раз такое было хз когда.

А как ОФЗ с фиксированным купоном отреагировали на новости о мирном урегулировании за последнюю неделю?

Упали по всей длине. 👆🫣

Вчера Мосбиржа подвела итоги ежегодной IR-премии — отметила компании, которые лучше всех коммуницируют с инвесторами.

В номинации «Лучшая IR-коммуникация» победили:
🏆 среди компаний с капитализацией более 200 млрд - Дом рф, Аэрофлот и Норникель
🏆 среди компаний с капитализацией 40-200 млрд - Озон Фармацевтика, Группа Позитив и МД Медикал Груп
🏆 среди компаний с капитализацией до 40 млрд рублей - ВИ.ру, ВУШ холдинг и Эталон

Что отдельно зацепило меня в списке победителей: ГК БАЗИС получила сразу две персональные награды среди компаний с капитализацией до 40 млрд рублей. Давид Мартиросов признан лучшим топ-менеджером для инвесторов, а Дмитрий Колесник — лучшим IR-руководителем.

Тут премия совпала с моим личным опытом. Когда я разбирался в инвесткейсе Базиса перед IPO, то просил нескольких знакомых из IT объяснить мне, что именно делает компания и в чём ценность её продуктов. После нескольких разговоров яснее особо не стало.

А потом я поговорил с Дмитрием Колесником - и примерно за 15 минут он смог объяснить продукт и инвесткейс компании так, что всё наконец сложилось в понятную картинку.

И такой же высокий стандарт я наблюдаю в раскрытиях компании: МСФО Базиса, на мой взгляд, заметно подробнее, чем у многих даже более крупных компаний, а в пресс-релизах компания старается отвечать не только на вопрос «что произошло», но и на главный для инвестора вопрос - «что это даёт бизнесу». Хороший пример - вчерашний релиз о покупке Proto, разработчика ИИ-платформы наблюдаемости и аналитики данных.

Так что здесь с решением жюри мне спорить сложно. Поздравляю команду Базиса - награды, на мой взгляд, абсолютно заслуженные 🤝