Розничный банковский сектор вышел в лидеры по применению искусственного интеллекта

Степень внедрения технологий ИИ в банковские продукты в розничном бизнесе выше, чем в малом и среднем бизнесе, а также в корпоративном и инвестиционном бизнесе. Она равна 69%, тогда как в МСБ и КИБ – соответственно 38% и 31%, сообщается в исследовании компании «Яков и партнеры». При этом наибольшее проникновение ИИ наблюдается в кредитных продуктах: 78% в рознице, 44% в МСБ и 43% в КИБ. В сегменте пассивных и транзакционных продуктов показатель не превышает 52% (в рознице).

Генеративный ИИ использует 50% опрошенных экспертами банков из топ-20: технология активно развивается, но ее применение остается ограниченным.

Ключевым барьером для более широкого внедрения ИИ, в том числе, генеративного остается дефицит кадров:

▪️91% банков отметили нехватку квалифицированных специалистов уровня senior и выше
▪️82% указали на препятствие в виде ограничений на использование публичных облачных сервисов из-за регуляторных требований
▪️73% сдерживает дефицит и высокая стоимость графических процессоров (GPU) для обучения генеративных нейросетей (таких, как Nvidia A100 и H100)
▪️64% банков отмечают сложности как с интеграцией ИИ в существующие процессы, так и с оценкой его финансового эффекта

При этом, как отмечают в «Яков и партнеры» топ-5 российских банков по внедрению ИИ на данный момент опережает международные банки (7 баллов против 6). Это говорит о сильных цифровых компетенциях и амбициях игроков рынка РФ, несмотря на все барьеры и ограничения.

В рамках исследования «ИИ идет ва-банк: проникновение искусственного интеллекта в финансовый сектор» были проанализированы 11 российских банков из топ-20 по размеру активов, а также пять международных финансовых учреждений из числа 15 лидеров рейтинга зрелости искусственного интеллекта Evident AI.

Новость дня: сообщение о том, что российские компании снизили свои инвестиционные планы на 2025 г. на 733 млрд руб. по сравнению с 2024 г., со ссылкой на доклад Института экономики роста об инвестициях в России

На правах авторов добавим некоторые пояснения: доклад Института экономики роста об инвестициях в России — это, скорее, призыв к действиям по восстановлению инвестиционной динамики и поиску новых драйверов, а не простая констатация охлаждения инвестиционной динамики, которая во многих секторах и так понятна.

Очевидно, что на дворе российской экономики новый цикл, связанный, с одной стороны, с кардинальной сменой мировой парадигмы, изменением мировой модели и целевых установок в ней в целом, с другой - с необходимостью поиска новых решений после постепенного исчерпания адаптационного импульса в российской экономике. И, борясь с текущими обстоятельствами в российской экономике – связанных, как сказал Президент РФ, с прохождением «по лезвию» бритвы между стабильностью, инфляцией и ростом – нельзя забывать о необходимости нахождения уже сейчас новых драйверов инвестиций и роста. Драйверов, которые лягут в основу следующего цикла, до 2040 года.

Во многом направления заданы национальными проектами, перечнем направлений технологического суверенитета. Но нужно будет встать на широкие инвестиционные рельсы с приоритезацией ключевых инициатив, задействованием фондового рынка, свободой малого и среднего предпринимательства, нормальными ставками для кредитов и облигаций.

Другими словами, инвестиционная пауза не должна быть долгой. Если действовать, а не ждать у моря погоды.

День открытий в Краснодаре: что общего появилось у Института экономики роста им. Столыпина и столицы Краснодарского края

У нас для вас две отличных новости. Начнем с первой. В Краснодаре после трехлетнего перерыва заработал аэропорт. Он уже принял первый пассажирский рейс из Москвы. На первом этапе полеты будут выполняться ежедневно с 9 до 19 часов по Москве, а в 2026 году перейдет на круглосуточный режим обслуживания рейсов.

И это очень хорошо: ограничения транспортной инфраструктуры не в лучшую сторону сказываются на туристическом потенциале Краснодарского края – пока что главном локомотиве местной экономики. Возобновление работы аэропорта в Краснодаре, а двумя месяцами ранее – и запуск аэропорта в Геленджике – это важный шаг в восстановлении сообщения с остальными регионами страны.

А еще запуск работы аэропорта в Краснодаре совпал с одним важным событием для региона – открытием Краснодарского филиала Института экономики роста им. П.А. Столыпина. Процесс регистрации подразделения завершен. Это самостоятельное юридическое лицо, которое будет опираться на методологическую и научную поддержку Института Столыпина в Москве и станет работать под его кураторством — заниматься стратегическими вопросами развития Краснодарского края и консолидацией предложений по крупным проектам региона.

Часто именно стратегические вопросы выпадают из внимания властей и делового сообщества по причине концентрации на вопросе текущего управления. Это нормальное явление, так происходит во многих странах. И вот тут нужен тот, кто сможет посмотреть по-другому, как бы с широкой позиции, взгляд сверху и предложить казавшиеся неожиданными решения для развития.

Исполнительным директором Краснодарского института экономики роста назначен Александр Полиди - доктор экономических наук, профессор, заслуженный экономист Кубани с более чем 20-тилетним опытом работы в бизнесе, науке и образовании.

Под руководством Полиди институт сосредоточится на инвестиционном проектировании – он будет формировать инвестиционную палитру, которая может быть актуальна для региона. Сейчас инвестиционная активность Краснодарского края в основном сосредоточена в традиционных отраслях, потенциал которых постепенно иссякает, – в сельском хозяйстве, курортном, рекреационном комплексе. Поэтому региону необходима новая экономическая идея, новые экономические посылы.

Институт будет сотрудничать с региональными властями, университетами и бизнесом, а в перспективе планирует стать площадкой для проведения крупных федеральных или международных мероприятий.

По данным статистики ЦБ, денежные средства на счетах клиентов (свободные средства + депозиты юридических и физических лиц) с 2012 года выросли с 636 млрд $ до 1,3 трлн $ (пересчет на валютный курс – ИЭР им. П.А. Столыпина), то есть практически в 2 раза

И это говорит не только и не столько о том, что население и организации России богатеют. Это говорит о том, что нормальных активов, в которые можно было бы вложить свободные средства, практически нет.

На фоне жесткой ДКП, которая смягчается лишь по большим «праздникам», таким как ковид и санкции, свободные средства отправляются на депозиты или просто лежат на счетах. В итоге экономика теряет инвестиционный потенциал в сотни миллиардов долларов. Напомним, как говорят воротилы Wall Street, если вы думаете, что экономика США принадлежит миллиардерам, вы ошибаетесь. Она принадлежит миллионам, десяткам миллионов акционеров по всему миру, в США, конечно, в первую очередь. Инвестирование сбережений решает много проблем – изъятие свободных средств из обращения, смягчение нагрузки на кредитование банками, появляются профессиональные фонды управления инвестициями. Рост акционерного капитала повышает эффективность принятия решений в компаниях.

Каждый год в основных направлениях финансового рынка, как мантра, повторяется тезис о необходимости развития фондового рынка в РФ, расширения возможностей привлечения денег на облигационном рынке, рынках IPO и SPO.
И как назло, ничего нет. Кроме облигаций ОФЗ, толком и вложиться-то не во что. Ну есть еще бонды госкомпаний, банков, немного чего еще. Но существующий объем точно не может перекрыть эти сотни миллиардов свободных фактически средств.

А ведь советская экономика должна была перерасти в рыночную через механизмы акционирования, прежде всего. Но ваучеры, МММ и прочее вместо… Ну прошляпились тогда. Но за 30 лет что-то новое можно же было придумать?

К 2030 году 50% текущих задач HR-отдела будут автоматизированы с помощью ИИ или выполняться ИИ-агентами. К такому выводу пришла американская исследовательская и консалтинговая компания Gartner, изучив результаты недавнего опроса представителей HR-отрасли

Исследование показало, что 82% руководителей HR-подразделений планируют в 2026 году внедрить те или иные возможности агентского ИИ, от ИИ-ассистентов до ИИ-агентов. Это коренным образом изменит работу, роли и рабочие процессы HR-отдела.

Ключевым направлением HR, открывающим наибольшие перспективы для ИИ, станет рекрутинг. По данным Gartner, агенты на основе ИИ уже начинают трансформировать процесс подбора персонала: они оптимизируют поиск кандидатов, автоматизируя первичный отбор и улучшая процесс найма. Gartner прогнозирует, что к 2028 году 30% отделов рекрутинга будут использовать агентов на основе ИИ для массового найма и задач на ранних этапах подбора персонала.

Немного разъясним, что же такое агентный ИИ. В сфере управления персоналом это использование автономных систем, которые могут взаимодействовать с пользователями, анализировать данные, принимать решения и обучаться в процессе работы. В отличие от традиционных программ, работающих по жёстким алгоритмам, ИИ-агенты способны адаптироваться к новым условиям и решать задачи, которые ранее требовали участия человека.

Что сможет делать ИИ-агент в HR:
▫️осуществлять подбор кандидатов и планировать собеседования
▫️анализировать данные сотрудников, в том числе обрабатывать нестандартные запросы, например, формировать расписание отпусков - с учётом финансовых и кадровых факторов
▫️прогнозировать потребности сотрудника
▫️автоматизировать рутинные процессы: создавать заявки, оформлять документы и взаимодействовать с другими системами
▫️устранять человеческий фактор в критически важных задачах, повышая точность и скорость принятия решений

Звучит внушительно, не правда ли? Но несмотря на все вышесказанное, заменить живого специалиста у ИИ пока вряд ли выйдет. И вот почему.

Помимо сферы кадрового администрирования и массового подбора на стандартизированные вакансии, у HR еще масса других задач. Это и организационный дизайн с оценкой уровня и качества управления организацией, и управление системой оплаты труда, и социальная политика. Взаимодействие с вузами и ссузами, анализ целеполагания, управление корпоративной культурой, развитие бренда работодателя, оценка эффективности деятельности - все это (и многое-многое другое) ИИ пока не делает.

Не говоря уже о том, что действительно хороший HR-специалист должен быть не только эйчаром, но и экономистом, юристом, маркетологом, культмассовиком-зайтейником и психологом в одном лице.

Мы это к чему: 17 сентября в России отмечался День HR-специалиста! Кадры - наше все. Как и те, кто профессионально умеет ими управлять ❤️

От всей души желаем вам:

🔹профессионального роста и развития — пусть каждый день приносит новые знания, опыт и возможности для совершенствования
🔹успешного подбора талантов — чтобы в коллектив при вашем содействии попадали только настоящие профессионалы и единомышленники
🔹уважения и признания — чтобы ваш труд всегда ценили и благодарили
🔹энергии и вдохновения — чтобы с энтузиазмом решать любые задачи
🔹позитивных коммуникаций и доброжелательной атмосферы — ведь именно вы создаете крепкие мосты между людьми и бизнесом

С профессиональным праздником!

Рост НДС в 2026 году до 22%: за что мы все таки боремся?

"Важной законодательной инициативой является повышение основной ставки НДС с 1 января 2019 года. По оценкам Банка России, указанная мера внесет в годовую инфляцию 2019 года около 1 процентного пункта" - из Годового отчета Банка России за 2018 год.

Минфин оценивал эффект НДС на рост цен до 1,5 % в 2019 году. Намного сильнее то повышение НДС сказалось на инфляционном ожидании — ключевом факторе принятия решений по ДКП.

Получается, боремся за крохи снижения инфляции, а в итоге разом на инфляцию будет воздействие как минимум в районе 1%.

Так за что же мы все-таки боремся?....

Четыре года не спасли республику

Прохладным февральским днем 1497 года граждане Флорентийской республики в спешке стекаются к центральной Площади Сеньории, неся в руках зеркала, книги, произведения искусства и прочие предметы роскоши. Среди них, по преданию, был и Сандро Боттичелли, который тащил в руках два своих шедевра на мифологические сюжеты. Там, на площади уже начинал гореть «костер тщеславия», куда великий художник собственноручно и бросил картины.

Устроенный в честь Жирного вторника (католический аналог Масленицы) костер - визитная карточка правления Джироламо Савонаролы, монаха и фактического правителя Флоренции конца XIV века. Родившийся 21 сентября 1452 года доминиканец не только изгнал из города семью Медичи, но и стал одним из предвестников реформации. Он пришел к власти в самое непростое для Флорентийской республики время. Заговор Пацци, разлив Арно и потоп, папский интердикт и эпидемия обрушились на Флоренцию в 1480-х гг. Из-за этого экономика города стагнировала и переходила в рецессию: сокращались инвестиции в основной капитал, производство находилось в упадке, спрос и предложение сжимались. В довесок на Италию успешно наступали французы.

Как пишет в своем дневнике торговец Лука Ландуччи: «Городу не хватало импульса. (…) Горожане были очень встревожены, никто не хотел работать (...) Какой-то слух, маленький скандал на площади, просто ожидание опасности, вводили нас в большой страх, и мы почти теряли рассудок. (...) они (горожане) больше не рискуют покупать и производить блага, потому что боятся налогов и предпочитают скорее запереть деньги на ключ».

Экономический импульс и вместе с тем религиозный экстаз как раз придал популярный проповедник Савонарола. Его «программа» зижделась на четырех условиях, необходимых для процветания: страх божий, общественное благо, всеобщий мир и реформа. При этом общественное благо он все же выводил из частной собственности и естественного права. Реальные же шаги доминиканского монаха свелись к реформированию сферы кредитования и налогообложения. Он ограничил ссудный процент (ввел ключевую ставку) 5-7% годовых вместо 32,5% при Медичи, а также установил дециму - единый налог с имущества (1/10 стоимости недвижимости).

Флоренцию и самого Савонаролу, как мы знаем, это не спасло. Религиозное рвение и фундаменталистские устремления правителя, конфликт с Римом, закабаление горожан, отвлечение их от экономической активности ради религиозных практик - усилили кризис и совсем лишили город надежды.

Реформаторство и традиционализм плохо уживаются вместе. Одной рукой Савонарола рушил город, другой создавал новые институты. А Флоренция хотела одного - выйти из кризиса.

В России выплатили первую зарплату в цифровых рублях: добровольцем стал председатель комитета Думы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. Массово внедрить цифровой рубль в России планируют через год.

В преимущества и риски перехода на выплаты зарплат в цифровых рублях для работников и работодателей и окажется ли этот переход действительно массовым? – #мнение эксперта Института Столыпина, интернет-омбудсмена, генерального директора АНО «Институт экспериментальной политэкономии» Дмитрия Мариничева:

- Цифровой рубль - не какая-то там революция, а естественный шаг в развитии денег. Просто форма, к которой мы пока не привыкли. Вспомните банковские карты, когда в первые годы зарплату с них снимали целиком, потому что люди не доверяли «цифре» и хотели держать всё в руках. Сегодня же наоборот, мы кладём деньги на карту сами, потому что это удобнее и безопаснее. Так же будет и с цифровым рублём. Он со временем окажется удобнее, надёжнее и безопаснее, чем привычные наличные или деньги на карте.

Для работников это означает скорость зачисления и уверенность, что деньги дошли мгновенно и без посредников. Для работодателей снижение издержек и прозрачность. Но в этой прозрачности есть и риск. Цифровой рубль не оставляет места для «серых» схем. И именно это будет менять правила игры. Теневая зарплата станет уходить в прошлое, и здесь многое зависит от того, как государство выстроит переход. Будет ли выбор добровольным и сохранится ли право получать деньги привычным способом? Пока декларируется, что цифровой рубль альтернатива, а не замена, и это правильно.

Массовым внедрение станет не сразу, а через этапы. Начнётся с бюджетников и крупных госкомпаний, где проще перестроить бухгалтерию и процессы. Потом подтянутся частные работодатели, а следом и население в целом. Молодёжь и городские жители перейдут быстрее, люди в регионах и те, кто привык к наличным, будут осторожничать. Но как только станет ясно, что цифровой рубль действительно твой рубль, такой же, как купюра в кошельке, то процесс пойдёт лавинообразно.

И вот в этой разнице и есть самое важное. Деньги на банковском счёте юридически принадлежат банку, а вы лишь доверяете ему их обслуживать. Цифровой рубль — это деньги, которые принадлежат вам напрямую, так же как наличные в кармане. Когда люди уловят эту тонкую, но принципиальную грань, они быстро поймут выгоды новой формы денег и примут её как привычную часть своей жизни. Сегодня цифровой рубль кажется непривычным и даже может быть страшно непонятным, но завтра он станет тем же самым, чем когда-то стали банковские карты. Из чуждого эксперимента он превратится в норму, потому что это удобнее и честнее по отношению к человеку и это действительно его деньги, а не деньги банка.

Коллапс на авторынке: продажи транспорта в минусе в течение всего первого полугодия 2025

Продажи новых автотранспортных средств (т/с) в России – сфера, на которой экономический спад в первом полугодии 2025 года отразился особенно сильно, наряду с гражданским производством, строительной отраслью и смежными с ней направлениями.

В январе-августе 2025 года резко снизился спрос и на новые легковые автомобили (-23%), и на автобусы (-53%), и на легкие коммерческие автомобили – LCV (-19%) (см. инфографику). Отрицательная динамика наблюдалась на протяжении всего года, кроме января, когда в сегменте LCV и легковых авто был рост продаж (7% и 11% соответственно).

Главная причина сложившейся ситуации на рынке – высокая ключевая ставка. Организации и население ранее охотно брали т/с в кредит или лизинг. Сейчас эта опция практически почти недоступной из-за высокой цены кредитования и неподъемных процентов. Отразилась на покупательной способности и инфляционная составляющая. Ситуация вряд ли улучшится в ближайшее время: повышение утильсбора нанесет еще один удар по отрасли и усугубит состояние рынка.

С НДСом вышел в путь – все трудней дорога

Сегодня Минфин России предложил повысить НДС с 20 до 22% сохранив льготную ставку в 10% на социально значимые товары. Также планируется снизить порог уплаты специального пониженного НДС (сейчас ставка 5 %) для плательщиков массового МСП налога - УСН. Дополнительные поступления будут направлены на обеспечение обороны и безопасности, а они, по разным оценкам, могут превысить ₽1 трлн. Хотя еще недавно бизнесу и гражданам обещали (в частности, Минфин), что заполнять дыру в бюджете будут иными способами.

НДС уже обеспечивает львиную долю доходной части бюджета: около 37% федерального бюджета или ₽9,3 трлн руб. в 2024. Кроме того, этот налог легко администрируемый, его понятно как собирать. Однако столь мощный инструмент фискальной политики, как повышение НДС, имеет широкий спектр последствий.

Все знают НДС – это налог, который в конечном счете уплачивают потребители, поскольку его закладывают конечную цену товаров и услуг. Это приведет к мгновенному (возможно, и разовому) скачку инфляции, против чего так борется Банк России. Кроме того, подобные меры в моменте влияют на менее обеспеченные слои населения, т.к. ставка НДС имеет условно регрессивный характер: бедные и граждане с фиксированными доходами (пенсионеры, административный персонал) в долевом выражении платят больший процент от своих доходов. В среднесрочной перспективе же повышение НДС снизит покупательную способность, что будет способствовать замедлению экономической активности.

Бизнес несет свою административную нагрузку и риски. С увеличением суммы, которую компании должны перечислять в бюджет, возрастет доля «замороженных» оборотных средств. Для компаний, работающих на упрощенной системе налогообложения (это, прежде всего торговля и бытовые услуги) и являющихся конечными потребителями (например, IT-сектор, сфера услуг), их затраты вырастут напрямую. Также вырастут издержки администрирования самого НДС, от которого микробизнес уже отвык. Помимо всего прочего, у экономики есть железное правило: облагаемое уменьшается (по-научному это называется кривая Лафера). Потому как при росте ставки налога больше желающих уйти от его уплаты, а также сокращаются обороты компаний из-за сокращения продаж. При этом бум покупок, как правило, случается непосредственно перед повышением НДС, так что ждите всплеска инфляции к концу года.

Помимо этого неопределенность и снижение спроса заставляют бизнес откладывать планы по расширению и модернизации. Инвестиции в новые проекты становятся менее привлекательными, так как прогнозируемая доходность падает.

Снижение потребительского спроса и инвестиционной активности – это два ключевых компонента ВВП. Их одновременное замедление напрямую ведет к снижению темпов экономического роста. В краткосрочной перспективе выиграет бюджет, в среднесрочной и долгосрочной - потери от роста налогов надо компенсировать быстрым ростом и повышением производительности. Но с текущей ключевой ставкой это сложно.

Как оценить конкретные числовые эффекты. Это только предварительные расчеты, но мировая наука в пересчете на рост НДС в 2% говорит примерно так (с поправкой на то, что это не просто повышение НДС, но и ввод новой категории плательщиков). Влияние на инфляцию +1-1,5 %, на выпуск (объем ВВП) минус 0,6-1 %, на прибыль - минус 5-15 % в торговом секторе, на продажи - 1-2 % сокращения.

Кроме того, планируется отмена пониженных страховых взносов для большинства МСП, это серьезная дополнительная нагрузка. Что скажешь... Это реальный поворот, направленный на пополнение бюджета в условиях его дефицита. Единственно возможное ли это было решение? Это вопрос для дискуссии, так как в ближайшем рассмотрении и варианты с наращиванием госдолга и обеспечении финансирования нужд на технологический суверенитет за счет облигационного рынка тоже могли бы быть способом решить проблемы бюджета. Но одно можно сказать точно: задачи опережающего роста, технологического перевооружения, наращивания предложения одним ростом налогов точно не решить, а можно и усугубить.

Что происходит с ценами на автомобильное топливо

За почти 9 месяцев 2025 года средние розничные цены на автомобильное топливо в России существенно выросли. Сильнее всего подорожали "народные" марки:
- литр АИ-92 увеличился в цене с января на 4 рубля 56 копеек, или на 8,2%;
- АИ-95 - на 4 рубля 81 копейку (+7,9%);
- АИ-98 (и другие высокооктановые) и дизель дорожали медленнее, но тоже заметно - плюс 2-2,5% к цене с начала года.

Причиной роста розничных цен на топливо стали рекордные котировки на бирже. Так, 25 сентября стоимость бензина АИ-92 в ходе торгов на Петербургской бирже достигла рекордного значения, приблизившись к отметке в 74 тысячи рублей за тонну. Рост цен происходит на фоне дефицита бензина, с которым столкнулись некоторые регионы. В некоторых населенных пунктах дилеры стали ограничивать объемы отпускаемого в продажу топлива. Так, в минувшие выходные в Тульской области на некоторых несетевых АЗС отпускали по 10 л бензина "в руки", а цена за литр 95-го достигала 79 рублей. Крупные сетевики пока продажи не ограничивают и цены держат в пределах рыночных, несмотря на то, что ряд крупных НПЗ вынужденно сократил объемы производства.

Ситуацию может скорректировать анонсированное вице-премьером Александром Новаком решение об ограничении экспорта топлива до конца 2025 года, включая экспорт дизельного топлива для непроизводителей.