This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
⚡️Процедура обмена замороженных активов утверждена.
🧊25 марта стартует прием заявок на обмен заблокированных иностранных бумаг на замороженные в РФ средства иностранных инвесторов. Он продлится до 8 мая. Заявки от нерезидентов будут собирать с 3 июня по 5 июля. Расчеты по всем сделкам должны быть завершены в срок до 1 сентября 2024.
🏛 Минфин сообщает, что физлица смогут предъявить к выкупу более 3 500 биржевых инструментов. Это иностранные активы, которые учитываются на счетах Центрального депозитария (НРД):
● акции иностранных эмитентов;
● депозитарные расписки на акции иностранных эмитентов;
● паи иностранных инвест. фондов.
👉Процедура будет бесплатной, клиент сможет самостоятельно выбрать бумаги для обмена максимум на 100 тыс. руб. Отозвать заявку на обмен будет невозможно. Возможное количество участников программы - около 5 млн человек.
💰У меня заблокировано иностранных активов на сумму около миллиона. Позже опубликую более подробный гайд по механизму обмена.
#новости
🧊25 марта стартует прием заявок на обмен заблокированных иностранных бумаг на замороженные в РФ средства иностранных инвесторов. Он продлится до 8 мая. Заявки от нерезидентов будут собирать с 3 июня по 5 июля. Расчеты по всем сделкам должны быть завершены в срок до 1 сентября 2024.
● акции иностранных эмитентов;
● депозитарные расписки на акции иностранных эмитентов;
● паи иностранных инвест. фондов.
👉Процедура будет бесплатной, клиент сможет самостоятельно выбрать бумаги для обмена максимум на 100 тыс. руб. Отозвать заявку на обмен будет невозможно. Возможное количество участников программы - около 5 млн человек.
Бумаги, которые были заблокированы после санкций в отношении СПБ биржи, не попадут под процедуру выкупа, — ЦБ.
💰У меня заблокировано иностранных активов на сумму около миллиона. Позже опубликую более подробный гайд по механизму обмена.
#новости
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥15👍6🤯4😁2👏1
🧊Как будет проходить обмен замороженных активов и что нужно делать
🚑Минфин сообщил о назначении брокера «Инвестиционная палата» организатором особых торгов между россиянами и иностранцами. Обмен коснется сумм до 100 тыс. ₽ на одного частного инвестора. Покупатели-нерезиденты смогут заплатить за активы деньгами со счетов типа «С» (на них копятся купоны и выплаты от погашений облигаций, а также дивиденды по акциям).
💰После сбора заявок от иностранных инвесторов организатор определит единую финальную цену для всех лотов. В случае одобрения сделок средства от продажи будут направлены профучастникам. А те в свою очередь зачислят их частным инвесторам. Ожидается, что расчеты будут завершены 29 июля.
⏳Краткая хронология:
● 22 марта — фиксация цен ИЦБ;
● 25 марта — запуск подачи заявок на обмен от резидентов-владельцев ИЦБ;
● 8 мая — окончание приема заявок от физлиц;
● 13-31 мая — подготовка лотов бумаг под выкуп;
● 3 июня — старт получения заявок от нерезидентов;
● 5 июля — окончание приема заявок от нерезидентов;
● 29 июня — завершение расчетов: поставка активов и денег по итогам заявок.
💼Как подготовить портфель на 100 тыс. рублей для обмена
👉Если активы приобретены через брокера, то необходимо самостоятельно выбрать бумаги для обмена и оценить их общую стоимость, чтобы в сумме она не превышала ₽100 тыс.
👉Рассчитать оптимальный портфель для продажи с учетом цен на активы можно в калькуляторе, который подготовили Финуслуги. Нужно ввести ISIN бумаг и их количество.
👉Для использования калькулятора потребуется регистрация на Финуслугах, ее можно пройти онлайн через Госуслуги. Подробная пошаговая инструкция о том, как зарегистрироваться на Финуслугах - здесь.
👉На данный момент сервис для каждой ИЦБ показывает рыночную цену на предыдущую дату. Цена, показываемая сервисом, может отличаться от цены, которую установит организатор торгов.
👉Цены иностранных бумаг будут установлены организатором по котировкам закрытия 22 марта, умноженным на курс Банк России на ту же дату.
👉Если активы приобретены через управляющую компанию, то есть иностранные бумаги входят в состав ПИФов, то считать портфель не нужно — это сделает УК. Но нужно будет подписать согласие, когда его запросит управляющая компания.
🗃Какие активы можно предложить к выкупу
На сайте Инвестпалаты опубликован список из более чем 3,8 тыс. наименований бумаг, которые подлежат выкупу:
● акции крупных иностранных компаний (Apple, Аmazon, Intel, Tesla, Соса-Сola и другие);
● депозитарные расписки на акции иностранных эмитентов;
● инвестиционные паи (включая фонды Finex!).
⛔️Не попадают под обмен:
● еврооблигации (опять облом с моими египетскими облигациями);
● акции и депозитарные расписки российских компаний, зарегистрированных за рубежом (Yandex, Ozon, X5 и другие);
● структурные ноты;
● неквалифицированные иностранные финансовые инструменты.
👉Ценные бумаги, предложенные к обмену, должны учитываться в Национальном расчетном депозитарии (НРД). В основном это касается бумаг, торговавшихся на Мосбирже. Большинство бумаг, заблокированных после санкций на СПб Биржу - увы, в пролёте.
Продолжаю следить за развитием событий...
#новости #санкции
🚑Минфин сообщил о назначении брокера «Инвестиционная палата» организатором особых торгов между россиянами и иностранцами. Обмен коснется сумм до 100 тыс. ₽ на одного частного инвестора. Покупатели-нерезиденты смогут заплатить за активы деньгами со счетов типа «С» (на них копятся купоны и выплаты от погашений облигаций, а также дивиденды по акциям).
ООО «Инвестиционная палата» основано в 1993 году, центральный офис - в Воронеже. Компания занимается брокерским обслуживанием частных клиентов, доверительным управлением активами, прямыми инвестициями. Сейчас собственником компании через цепочку юрлиц выступает ее гендиректор Алексей Седушкин - данные ЕГРЮЛ.
💰После сбора заявок от иностранных инвесторов организатор определит единую финальную цену для всех лотов. В случае одобрения сделок средства от продажи будут направлены профучастникам. А те в свою очередь зачислят их частным инвесторам. Ожидается, что расчеты будут завершены 29 июля.
⏳Краткая хронология:
● 22 марта — фиксация цен ИЦБ;
● 25 марта — запуск подачи заявок на обмен от резидентов-владельцев ИЦБ;
● 8 мая — окончание приема заявок от физлиц;
● 13-31 мая — подготовка лотов бумаг под выкуп;
● 3 июня — старт получения заявок от нерезидентов;
● 5 июля — окончание приема заявок от нерезидентов;
● 29 июня — завершение расчетов: поставка активов и денег по итогам заявок.
💼Как подготовить портфель на 100 тыс. рублей для обмена
👉Если активы приобретены через брокера, то необходимо самостоятельно выбрать бумаги для обмена и оценить их общую стоимость, чтобы в сумме она не превышала ₽100 тыс.
👉Рассчитать оптимальный портфель для продажи с учетом цен на активы можно в калькуляторе, который подготовили Финуслуги. Нужно ввести ISIN бумаг и их количество.
👉Для использования калькулятора потребуется регистрация на Финуслугах, ее можно пройти онлайн через Госуслуги. Подробная пошаговая инструкция о том, как зарегистрироваться на Финуслугах - здесь.
👉На данный момент сервис для каждой ИЦБ показывает рыночную цену на предыдущую дату. Цена, показываемая сервисом, может отличаться от цены, которую установит организатор торгов.
👉Цены иностранных бумаг будут установлены организатором по котировкам закрытия 22 марта, умноженным на курс Банк России на ту же дату.
👉Если активы приобретены через управляющую компанию, то есть иностранные бумаги входят в состав ПИФов, то считать портфель не нужно — это сделает УК. Но нужно будет подписать согласие, когда его запросит управляющая компания.
🗃Какие активы можно предложить к выкупу
На сайте Инвестпалаты опубликован список из более чем 3,8 тыс. наименований бумаг, которые подлежат выкупу:
● акции крупных иностранных компаний (Apple, Аmazon, Intel, Tesla, Соса-Сola и другие);
● депозитарные расписки на акции иностранных эмитентов;
● инвестиционные паи (включая фонды Finex!).
⛔️Не попадают под обмен:
● еврооблигации (опять облом с моими египетскими облигациями);
● акции и депозитарные расписки российских компаний, зарегистрированных за рубежом (Yandex, Ozon, X5 и другие);
● структурные ноты;
● неквалифицированные иностранные финансовые инструменты.
👉Ценные бумаги, предложенные к обмену, должны учитываться в Национальном расчетном депозитарии (НРД). В основном это касается бумаг, торговавшихся на Мосбирже. Большинство бумаг, заблокированных после санкций на СПб Биржу - увы, в пролёте.
Продолжаю следить за развитием событий...
#новости #санкции
🔥12👍11👏2🆒1
5 высокодоходных облигаций с высоким рейтингом для покупки весной 2024
Сегодняшние критерии такие:
👉Кредитный рейтинг не ниже A- (только высший эшелон!);
👉Погашение не ранее чем через год;
👉Текущая доходность к погашению не менее 16.5%;
👉Доступны для неквалов;
👉Без оферты, чтобы можно было "купить и забыть".
1️⃣МВ ФИНАНС 001Р-03
● ISIN: RU000A104ZK2
● Доходность к погашению: 20.64%
● Размер купона: 12.35%
● Текущая стоимость: 91.9%
● Периодичность выплат: 4 раза в год
● Амортизация: нет
● Дата погашения: 22.07.2025
● Рейтинг: ruA (Эксперт РА)
Недавно эти облигации давали даже 25% годовых на фоне опасений о возможном банкротстве М.Видео, но постепенно ситуация выровнялась, а отчет за 2023 год показал, что у ритейлера всё далеко не так плохо. Сеть магазинов М.Видео и Эльдорадо на конец декабря 2023 г. составила 1242 магазина всех форматов в более чем 370 городах России.
💼Я давно держу и даже увеличивал позицию в выпусках 001Р-02 и 001Р-03.
20%+ в бондах мощного эмитента с кредитным рейтингом A - ну где ещё мы нашли бы такую доходность? (разве что в облигациях Обуви России в 2021-м - простите, наболело😅).
2️⃣Ритейл Бел Финанс 001P-01
● ISIN: RU000A101QF7
● Доходность к погашению: 17.18%
● Размер купона: 9.45%
● Текущая стоимость: 95.62%
● Периодичность выплат: 4 раза в год
● Амортизация: да
● Дата погашения: 28.05.2025
● Рейтинг: ruA- (Эксперт РА)
ООО «Ритейл Бел Финанс» привлекает заемное финансирования для белорусской группы «Евроторг». У «Евроторга» 3 бренда: основной «Евроопт», мягкий дискаунтер «Хит!» и жесткий дискаунтер «Грошык». Это как X5 Групп в России, только с гораздо большей долей рынка.
💼Держу этот выпуск на двух своих брокерских счетах ещё с незапамятных времен - по-моему, аж с конца 2020. Мы с ними прошли и ковид, и начало CBO, и много чего ещё.
3️⃣ГТЛК БО 001P-15
● ISIN: RU000A100Z91
● Доходность к погашению: 17.08%
● Размер купона: 7.69%
● Текущая стоимость: 91.71%
● Периодичность выплат: 4 раза в год
● Амортизация: да
● Дата погашения: 21.10.2025
● Рейтинг: AА-(RU) (АКРА)
ГТЛК - лизинговый монстр, крупнейшая лизинговая компания РФ, которая поставляет в лизинг буквально всё.
💼Компания мало того что огромная, так ещё и государственная, поэтому случись что - спасать её будут всеми средствами. Выпусков в обращении у них огромное кол-во, но я на своем ИИС держу именно этот, 15-й. Кстати, видеообзор моего ИИС можно посмотреть (и послушать) вот здесь.
4️⃣ГК Пионер БО 001P-06
● ISIN: RU000A104735
● Доходность к погашению: 16.61%
● Размер купона: 11.75%
● Текущая стоимость: 95.3%
● Периодичность выплат: 4 раза в год
● Амортизация: да
● Дата погашения: 04.12.2025
● Рейтинг: ruA- (Эксперт РА)
ГК «Пионер» - один из крупных девелоперов Москвы и СПб. Основными сегментами деятельности являются строительство комплексов жилой недвижимости и апартаментов классов комфорт, бизнес и премиум, а также строительство объектов коммерческой недвижимости.
💼У меня давняя история отношений с облигациями ГК "Пионер", и пока вполне удачная. Сейчас в Сбере держу 5-й выпуск их бондов, к 6-му тоже присматриваюсь.
5️⃣Интерлизинг 001Р-06
● ISIN: RU000A106SF2
● Доходность к погашению: 16.58%
● Размер купона: 13.50%
● Текущая стоимость: 96.65%
● Периодичность выплат: 4 раза в год
● Амортизация: да
● Дата погашения: 24.08.2026
● Рейтинг: ruA (Эксперт РА)
ООО «Интерлизинг» – универсальная лизинговая компания, в портфеле которой более 15 видов имущества, преобладает грузовой и легковой автотранспорт, а также дорожно-строительная и сельскохозяйственная техника. Головной офис компании находится в Питере (земляки 😉), 50 подразделений расположены на остальной территории РФ.
💼И этот выпуск у меня тоже есть - держу приличную позицию по нему в Сбере.
Вот такая подборка надёжных и прибыльных облиг на весну 2024. Если понравилась - 🔥!
👇Ещё интересные подборки:
📍5 корпоративных облигаций с погашением через 3-6 лет
📍7 корпоративных облигаций с высоким купоном для покупки в феврале 2024
#топ_облигаций #облигации
Сегодняшние критерии такие:
👉Кредитный рейтинг не ниже A- (только высший эшелон!);
👉Погашение не ранее чем через год;
👉Текущая доходность к погашению не менее 16.5%;
👉Доступны для неквалов;
👉Без оферты, чтобы можно было "купить и забыть".
1️⃣МВ ФИНАНС 001Р-03
● ISIN: RU000A104ZK2
● Доходность к погашению: 20.64%
● Размер купона: 12.35%
● Текущая стоимость: 91.9%
● Периодичность выплат: 4 раза в год
● Амортизация: нет
● Дата погашения: 22.07.2025
● Рейтинг: ruA (Эксперт РА)
Недавно эти облигации давали даже 25% годовых на фоне опасений о возможном банкротстве М.Видео, но постепенно ситуация выровнялась, а отчет за 2023 год показал, что у ритейлера всё далеко не так плохо. Сеть магазинов М.Видео и Эльдорадо на конец декабря 2023 г. составила 1242 магазина всех форматов в более чем 370 городах России.
💼Я давно держу и даже увеличивал позицию в выпусках 001Р-02 и 001Р-03.
20%+ в бондах мощного эмитента с кредитным рейтингом A - ну где ещё мы нашли бы такую доходность? (разве что в облигациях Обуви России в 2021-м - простите, наболело😅).
2️⃣Ритейл Бел Финанс 001P-01
● ISIN: RU000A101QF7
● Доходность к погашению: 17.18%
● Размер купона: 9.45%
● Текущая стоимость: 95.62%
● Периодичность выплат: 4 раза в год
● Амортизация: да
● Дата погашения: 28.05.2025
● Рейтинг: ruA- (Эксперт РА)
ООО «Ритейл Бел Финанс» привлекает заемное финансирования для белорусской группы «Евроторг». У «Евроторга» 3 бренда: основной «Евроопт», мягкий дискаунтер «Хит!» и жесткий дискаунтер «Грошык». Это как X5 Групп в России, только с гораздо большей долей рынка.
Мне лично нравится название «ГрошЫк» - я его постоянно читаю с характерным лукашенковским акцентом, типа "Чык-чырык" 🤣
💼Держу этот выпуск на двух своих брокерских счетах ещё с незапамятных времен - по-моему, аж с конца 2020. Мы с ними прошли и ковид, и начало CBO, и много чего ещё.
3️⃣ГТЛК БО 001P-15
● ISIN: RU000A100Z91
● Доходность к погашению: 17.08%
● Размер купона: 7.69%
● Текущая стоимость: 91.71%
● Периодичность выплат: 4 раза в год
● Амортизация: да
● Дата погашения: 21.10.2025
● Рейтинг: AА-(RU) (АКРА)
ГТЛК - лизинговый монстр, крупнейшая лизинговая компания РФ, которая поставляет в лизинг буквально всё.
💼Компания мало того что огромная, так ещё и государственная, поэтому случись что - спасать её будут всеми средствами. Выпусков в обращении у них огромное кол-во, но я на своем ИИС держу именно этот, 15-й. Кстати, видеообзор моего ИИС можно посмотреть (и послушать) вот здесь.
4️⃣ГК Пионер БО 001P-06
● ISIN: RU000A104735
● Доходность к погашению: 16.61%
● Размер купона: 11.75%
● Текущая стоимость: 95.3%
● Периодичность выплат: 4 раза в год
● Амортизация: да
● Дата погашения: 04.12.2025
● Рейтинг: ruA- (Эксперт РА)
ГК «Пионер» - один из крупных девелоперов Москвы и СПб. Основными сегментами деятельности являются строительство комплексов жилой недвижимости и апартаментов классов комфорт, бизнес и премиум, а также строительство объектов коммерческой недвижимости.
💼У меня давняя история отношений с облигациями ГК "Пионер", и пока вполне удачная. Сейчас в Сбере держу 5-й выпуск их бондов, к 6-му тоже присматриваюсь.
5️⃣Интерлизинг 001Р-06
● ISIN: RU000A106SF2
● Доходность к погашению: 16.58%
● Размер купона: 13.50%
● Текущая стоимость: 96.65%
● Периодичность выплат: 4 раза в год
● Амортизация: да
● Дата погашения: 24.08.2026
● Рейтинг: ruA (Эксперт РА)
ООО «Интерлизинг» – универсальная лизинговая компания, в портфеле которой более 15 видов имущества, преобладает грузовой и легковой автотранспорт, а также дорожно-строительная и сельскохозяйственная техника. Головной офис компании находится в Питере (земляки 😉), 50 подразделений расположены на остальной территории РФ.
💼И этот выпуск у меня тоже есть - держу приличную позицию по нему в Сбере.
Вот такая подборка надёжных и прибыльных облиг на весну 2024. Если понравилась - 🔥!
👇Ещё интересные подборки:
📍5 корпоративных облигаций с погашением через 3-6 лет
📍7 корпоративных облигаций с высоким купоном для покупки в феврале 2024
#топ_облигаций #облигации
🔥30👍19🆒2👏1
Свершилось! ЛУКОЙЛ представил консолидированную отчетность по МСФО за 2023 год - правда, в урезанном формате.
👉Ранее я уже качественно «прожарил» отчеты Позитива, Русгидро, МТС, Полюса, Fix Price, Сбера, Ростелекома и других.
💼Я, как и многие, держу в своем портфеле акции ЛУКОЙЛа. Поэтому, разумеется, я ждал выхода отчетности и внимательно ее изучил, чтобы представить вам основную выжимку - коротко и по делу.
🛢ПАО "ЛУКОЙЛ" — одна из крупнейших публичных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в мире, на долю которой приходится около 2% мировой добычи нефти и около 1% доказанных запасов углеводородов. В группу компаний входят перерабатывающие заводы, нефтепродукты и нефтехимия, сеть заправочных станций.
📊Основные результаты по МСФО:
● Выручка: 7,93 трлн руб. (-15,6% к 2021 г.)
● Операционная прибыль: 1,43 трлн руб. (+45,9% к 2021 г.)
● Чистая прибыль: 1,16 трлн руб. (+84,5% к 2021 г.)
● Денежные средства: 1,18 трлн руб.
● Общий долг: 2,198 трлн руб.
● Чистый долг: -784 млрд руб.
👉Компания не публиковала результаты по МСФО за 2022 год, но в 2021 году выручка и прибыль составили ₽9,4 трлн и ₽775 млрд соответственно.
Главное из отчета ЛУКОЙЛа:
✅Выручка хоть и сократилась по сравнению с успешным 2021 годом, но ненамного. До ввода санкций более 55% экспорта приходилось на страны ЕС и США, но после кризиса компания была вынуждена резко переориентировать поставки. Рост затрат на логистику и дисконты по нефти не привели к падению выручки, а значит ЛУКОЙЛ сумел достаточно успешно переориентироваться на другие рынки.
✅Чистая прибыль взлетела до 1,16 трлн руб. против 775 млрд руб. в 2021 году - это рекорд за всю историю! На рост прибыли повлияли высокий курс доллара в районе 90-95 руб. и стабильные цены на нефть на протяжении года.
✅Чистый долг на конец 2023 года остался отрицательным - минус 783,9 млрд руб. Компания находится на пике финансовой устойчивости, на её балансе огромное количество денежных средств - 1,18 трлн руб.
В последние недели стоимость нефти марки Urals практически сравнялась с ценой Brent, поэтому российские нефтяники продолжают зарабатывать рекордные прибыли.
💰Сколько получим дивидендов
Согласно дивполитике, ЛУКОЙЛ выплачивает дивиденды 2 раза в год и направляет на выплаты не менее 100% от свободного денежного потока (FCF). Однако этот показатель компания - та-дам! - не раскрыла. Ориентировочно, он может составить около 864 млрд руб.
⏳Рекомендация совета директоров ожидается во 2-й половине апреля.
🤑Аналитики прогнозируют выплату в размере от 600 до 735 руб. на акцию без учёта промежуточной выплаты за 9 мес. 2023 года в размере 447 руб. Суммарный дивиденд за 2023 почти наверняка превысит 1000 руб., а дивдоходность по текущим котировкам составит около 15%.
🛢Результаты действительно очень сильные: рекордная прибыль, огромное количество кэша на балансе и отрицательный чистый долг. ЛУКОЙЛ ещё раз уверенно продемонстрировал, кто
💲Во 2-й половине 2024 рубль может ослабнуть до 95-100 за $, что позитивно отразится на маржинальности бизнеса и дивидендах. А если Правительство РФ одобрит выкуп бумаг у нерезидентов, то акции легко вырастут в цене ещё на 15–30% в зависимости от условий сделки.
🚀По итогам февраля ЛУКОЙЛ вышел на 2-е место по популярности в портфелях у частных инвесторов с долей 14,1%. С начала года котировки компании выросли на 11,2%. Недавно акции обновили исторические хаи, так что я был бы сдержан в части набора позиции. Эйфория имеет свойство быстро заканчиваться.
⛔️Есть и риски: вторичные санкции, ограничение добычи нефти со стороны ОПЕК, закрытие всех НПЗ Лукойла в Европе, повышение налогов на прибыль, атаки беспилотников на инфраструктуру внутри России.
Однако в долгосрочной перспективе ЛУКОЙЛ - безусловно, одна из главных дивидендных фишек нашего рынка наряду с великолепным Сбером.
Клацните 🔥 за оперативный и качественный обзор!
📍ТОП-10 акций для покупки в 1-м полугодии 2024
#отчетность #LKOH
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥61👍14👏3🆒1
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
👆Вдогонку к утреннему посту😁
⛽️ Некоторые аналитики считают, что финальные дивиденды Лукойла за 2023 могут составить 802 рубля на акцию.
#LKOH #мемы #видео
#LKOH #мемы #видео
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🤣20🔥8😁3
🤦♂️Пенсионерка-инвестор неудачно вложила 10 млн рублей
💸В Красногвардейском районе Петербурга пенсионерка хотела заработать на инвестициях, но в итоге отдала аферистам огромную сумму. Доверчивую горожанку обманывали с сентября 2022 года. Теперь поиском мошенников занимается полиция.
⛽️ В полицию обратилась 72-летняя жительница СПб и заявила, что ещё в августе 2022 года в Интернете нашла рекламное объявление крупной энергетической компании об их "инвестиционном фонде". Пенсионерка заинтересовалась инвестициями и оставила свой номер телефона. Затем с ней связался неизвестный и продиктовал порядок действий.
💰Как стало известно, потерпевшая зарегистрировалась на неком сайте и с сентября 2022 года начала переводить деньги. Всего петербурженка "наинвестировала" на 10 млн рублей. Но навара она так и не увидела, да и самого фонда след простыл. Теперь подробности исчезновения круглой суммы у пенсионерки-инвестора выясняют правоохранители.
👉P.S. В принципе, история почти ничем не отличается от историй тех, кто вложился в активы через СПб Биржу. Бабуля просто пошла по более лёгкому пути, без лишних посредников😁 🤷♂️
📍Предыдущая история из рубрики "Жесть как она есть":
🤯Потерял 85 млн рублей при попытке обменять их на доллары
Если хотите, чтобы я регулярнее публиковал такие истории - 🔥
#жесть
💸В Красногвардейском районе Петербурга пенсионерка хотела заработать на инвестициях, но в итоге отдала аферистам огромную сумму. Доверчивую горожанку обманывали с сентября 2022 года. Теперь поиском мошенников занимается полиция.
💰Как стало известно, потерпевшая зарегистрировалась на неком сайте и с сентября 2022 года начала переводить деньги. Всего петербурженка "наинвестировала" на 10 млн рублей. Но навара она так и не увидела, да и самого фонда след простыл. Теперь подробности исчезновения круглой суммы у пенсионерки-инвестора выясняют правоохранители.
👉P.S. В принципе, история почти ничем не отличается от историй тех, кто вложился в активы через СПб Биржу. Бабуля просто пошла по более лёгкому пути, без лишних посредников😁 🤷♂️
📍Предыдущая история из рубрики "Жесть как она есть":
🤯Потерял 85 млн рублей при попытке обменять их на доллары
Если хотите, чтобы я регулярнее публиковал такие истории - 🔥
#жесть
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥53🤯7🤣5😁3😱2👍1
Электронный ритейлер выкатил результаты по МСФО за 2П2023 г. и за весь 2023 год. Давайте проверим, теплится ли ещё пульс в нашем чуть не загнувшемся пациенте.
👉Ранее я уже качественно «прожарил» отчеты Позитива, Русгидро, МТС, Полюса, Fix Price, Сбера, Ростелекома и другие.
📺Группа "М.Видео - Эльдорадо" - ведущий игрок российского рынка розничной торговли бытовой техникой и электроникой. На конец 2023 г. ей принадлежит сеть из 1 242 магазинов. После 2022 года группа вынужденно изменила бизнес-модель, из-за чего 3 полугодия подряд терпела убытки. Вся EBITDA уходила на проценты по долгу.
⭐️В конце февраля 2024 АКРА подтвердило кредитный рейтинг ПАО "М.Видео" на уровне А(RU), изменив прогноз на "Позитивный".
📊Основные результаты по МСФО:
● Общие продажи: 540 млрд руб. (+11% г/г)
● Выручка: 434,4 млрд руб. (+7,9% г/г)
● EBITDA: 21,5 млрд руб. (+49% г/г)
● Чистый убыток: -6,6 млрд руб. (-36% г/г)
● Чистый долг/EBITDA: 3,2х (4,5х в конце 2022)
Плюсы и минусы из отчета М.Видео:
✅Чистый убыток заметно сократился (с 10,3 до 6,6 млрд), что даёт надежду на выход в прибыль в 2024. Впрочем, здесь сыграл фактор сезонности. В 4 кв. 2023 группа даже получила чистую прибыль 1,6 млрд руб., что на 2,5 млрд лучше показателя за 4 кв. 2022.
✅Продажи увеличились на 11%, а общая выручка - на 8%. Это связано с эффективным разделением каналов сбыта на оффлайн и онлайн, а также ростом кол-ва клиентов. Продажи на маркетплейсе выросли в 2,4 раза.
"В прошлом году мы открыли 62 новых магазина компактного формата и вышли в 15 новых городов, в 2024 мы планируем продолжить экспансию и открыть ещё не менее 100 магазинов такого формата" - главный исполнительный директор Сергей Ли.
✅EBITDA выросла почти на 50% - до 21,5 млрд рублей. В 4 кв. 2023 показатель вообще взлетел на 91%. Это случилось благодаря росту операционной эффективности, сообщила компания.
✅Долговая нагрузка сократилась с 4,5x до 3,2x. Всё еще высоко для российского рынка, но сама динамика выглядит позитивной.
🔻Чистый долг за год остается очень большим — 67,8 млрд руб. Общий долг немного снизился, но проблема в том, что 74,5 млрд руб. долга должно быть погашено или рефинансировано уже в этом году, в период высоких рыночных ставок.
"Мы видим устойчивость нашей обновлённой бизнес-модели и ожидаем дальнейшего улучшения ключевых показателей, включая снижение долговой нагрузки, к концу 2024 года" - фин. директор Анна Гарманова.
💰А что с дивидендами?
По дивполитике, на дивиденды направляется 100% чистой прибыли, если коэффициент Чистый долг / EBITDA ниже 2.
❌В 2022-м компания отказалась от дивидендов из-за высокого долга и полученного убытка. В 2023-м долги уменьшились, но мультипликатор всё равно в 1,6 раза выше нормы. Так что я бы на дивиденды не рассчитывал.
😒Из-за ухода зарубежных компаний у М.Видео растут капзатраты на оборотный капитал, поэтому предпосылок для выплат нет. Думаю, имеет смысл направить деньги на расширение бизнеса и укрепление финансового положения.
📈Показатели заметно улучшились по сравнению с тяжелым 2022-м. Компания завершила перестройку бизнеса и довольно успешно наращивает продажи как в онлайне, так и в оффлайне. Плюс, восстановился потребительский спрос на технику и электронику.
В 2024 году компания планирует продолжить наращивать кол-во магазинов и расширять "М.Мастер" - единый сервис по обслуживанию и ремонту электроники и бытовой техники разных брендов.
⛔️Однако, финансовое положение остается шатким: огромные долги, дефицит капитала и чистый убыток по итогам 2023.
👉Восстановление прибыльности и снижение долговой нагрузки — ключевой фактор для дальнейшего укрепления котировок акций и облигаций.
💼Сейчас акций М,Видео в моем портфеле нет. Как и полагается нормальному публичному инвестору, я ждал роста почти 2 года и продал их недавно по цене 186 р. за бумагу - прямо перед "ракетой". Зато я давно держу 2 выпуска облигаций М.Видео, которые удалось удачно усреднить на панике прошлого года.
📍ТОП-5 акций-неудачников прошедшей зимы
#отчетность #MVID
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍18🔥3😱2❤1👏1
🚀Фьючерс на президента: как биржа делала ставки на Ельцина и Жириновского
🇷🇺Итак, страна на пороге очередных президентских выборов. Я и сам намереваюсь в один из выходных дней выполнить свой "гражданский долг". Но сегодня не о политике, а об интересном факте 28-летней давности, когда мне было всего 9 лет.
🗳Сейчас это сложно вообразить, но на тогдашних выборах (вторых в истории современной России) накал страстей был нешуточным, борьба кандидатов - напряженной, и интрига действительно сохранялась до самого финала. 3 июля 1996 г. Борис Ельцин был переизбран на пост главы государства, при этом выборы прошли в два тура: 16 июня и 3 июля.
📈А чуть раньше, в понедельник 22 апреля, на Российской бирже начались торги новым финансовым инструментом, аналогов которому в практике отечественного биржевого рынка ни до, и после не было. Хотя назвать этот инструмент финансовым можно лишь с большой натяжкой, ведь речь идет о своего рода "фьючерсах" на президента, а точнее — фьючерсных контрактах на процент голосов, которые получат кандидаты в президенты.
🏛В здании Российской товарно-сырьевой биржи (РТСБ) сто трейдеров работали в оборудованных компьютерами кабинках, арендуемых за годовую плату от 15 до 20 тыс. долларов. Трейдеры, которые не могли позволить себе аренду, размещали заказы по телефону или приходя в здание биржи лично. Это сейчас мы тыкаем пальцами в "Тинькофф Инвестиции" на экране смартфона. А в 1996-м году фондовый рынок был действительно хардкорным.
Торговля фьючерсами к тому моменту продолжалась на бирже в течение трех лет, с акцентом на государственные ценные бумаги и золото, и именно трейдерам пришла в голову идея фьючерсов на выборы.
Базисная стоимость одного контракта составляла 10 млн тогдашних (не-деноминированных) рублей. По правилам торгов, цена контракта в течение одного дня не могла изменяться более чем на 5%.
Глава биржи Алексей Власов рассказывал, как он терпеливо объяснял идею депутатам парламента от конкурирующих партий, включая коммунистов.
🤬Кстати, представители Центризбиркома тогда открыто возмущались инициативой биржевиков. Они сочли проект неэтичным, сравнив фьючерсный контракт на исход голосования с игрой на ипподроме. По мнению сотрудников ЦИК, "в стране и так напряженная обстановка", и накалять страсти, устраивая биржевые торги, не стоило.
🤑Но биржевики плевать хотели на мнение ЦИК и устроили настоящую 2-хмесячную финансовую гонку. Суммарные обороты фьючерсов на Ельцина, Зюганова, Жириновского, Лебедя, Горбачёва составили миллионы долларов. Даже далекие от биржевых торгов россияне, у которых не было лишних денег, следили за биржей в разрезе того, как "умные деньги" относятся к выборам.
И что самое интересное - участники рынка предсказали результаты выборов точнее всех социологических служб! Например, по результатам торгов котировки показывали, что Ельцин в 1 туре наберет 34,9% — он набрал 35,02%.
💰Кстати, тогдашняя тревожная предвыборная ситуация заставила Министерство финансов осуществить весьма значительную эмиссию гособлигаций. Только за 2-ю половину мая объем заимствований на рынке ГКО превысил 4 трлн рублей. Доходность ГКО, и прежде всего "длинных" бумаг, в этих условиях вновь существенно возросла — дилеры были согласны покупать бумаги с доходностью около 200% годовых. Сейчас эти цифры нам кажутся фантастическими, а тогда...
...Тогда до дефолта оставалось ещё 2 года.
👉А вот (по чистому совпадению😉) мой пост о том, почему растут доходности ОФЗ.
P.S. Надеюсь, было интересно. Информация мной почерпнута и переработана из нескольких источников: публикаций "Коммерсанта" за весну и лето 1996 года, статьи New York Times от мая 1996, Википедии и других. Если понравилось - 🔥
📍Как случился первый гигантский биржевой крах
#история
🇷🇺Итак, страна на пороге очередных президентских выборов. Я и сам намереваюсь в один из выходных дней выполнить свой "гражданский долг". Но сегодня не о политике, а об интересном факте 28-летней давности, когда мне было всего 9 лет.
🗳Сейчас это сложно вообразить, но на тогдашних выборах (вторых в истории современной России) накал страстей был нешуточным, борьба кандидатов - напряженной, и интрига действительно сохранялась до самого финала. 3 июля 1996 г. Борис Ельцин был переизбран на пост главы государства, при этом выборы прошли в два тура: 16 июня и 3 июля.
📈А чуть раньше, в понедельник 22 апреля, на Российской бирже начались торги новым финансовым инструментом, аналогов которому в практике отечественного биржевого рынка ни до, и после не было. Хотя назвать этот инструмент финансовым можно лишь с большой натяжкой, ведь речь идет о своего рода "фьючерсах" на президента, а точнее — фьючерсных контрактах на процент голосов, которые получат кандидаты в президенты.
🏛В здании Российской товарно-сырьевой биржи (РТСБ) сто трейдеров работали в оборудованных компьютерами кабинках, арендуемых за годовую плату от 15 до 20 тыс. долларов. Трейдеры, которые не могли позволить себе аренду, размещали заказы по телефону или приходя в здание биржи лично. Это сейчас мы тыкаем пальцами в "Тинькофф Инвестиции" на экране смартфона. А в 1996-м году фондовый рынок был действительно хардкорным.
Торговля фьючерсами к тому моменту продолжалась на бирже в течение трех лет, с акцентом на государственные ценные бумаги и золото, и именно трейдерам пришла в голову идея фьючерсов на выборы.
Президентский фьюч представлял собой расчетный контракт, а величина реального выигрыша или проигрыша определялась как разница между процентом голосов, набранных соответствующим кандидатом, и реальным итогом голосования в 1-м туре голосования.
Базисная стоимость одного контракта составляла 10 млн тогдашних (не-деноминированных) рублей. По правилам торгов, цена контракта в течение одного дня не могла изменяться более чем на 5%.
Глава биржи Алексей Власов рассказывал, как он терпеливо объяснял идею депутатам парламента от конкурирующих партий, включая коммунистов.
"Я не знаю, все ли депутаты действительно понимали, что такое фьючерсы" - вспоминал он, - "но никто не сказал "нет".
🤬Кстати, представители Центризбиркома тогда открыто возмущались инициативой биржевиков. Они сочли проект неэтичным, сравнив фьючерсный контракт на исход голосования с игрой на ипподроме. По мнению сотрудников ЦИК, "в стране и так напряженная обстановка", и накалять страсти, устраивая биржевые торги, не стоило.
🤑Но биржевики плевать хотели на мнение ЦИК и устроили настоящую 2-хмесячную финансовую гонку. Суммарные обороты фьючерсов на Ельцина, Зюганова, Жириновского, Лебедя, Горбачёва составили миллионы долларов. Даже далекие от биржевых торгов россияне, у которых не было лишних денег, следили за биржей в разрезе того, как "умные деньги" относятся к выборам.
И что самое интересное - участники рынка предсказали результаты выборов точнее всех социологических служб! Например, по результатам торгов котировки показывали, что Ельцин в 1 туре наберет 34,9% — он набрал 35,02%.
💰Кстати, тогдашняя тревожная предвыборная ситуация заставила Министерство финансов осуществить весьма значительную эмиссию гособлигаций. Только за 2-ю половину мая объем заимствований на рынке ГКО превысил 4 трлн рублей. Доходность ГКО, и прежде всего "длинных" бумаг, в этих условиях вновь существенно возросла — дилеры были согласны покупать бумаги с доходностью около 200% годовых. Сейчас эти цифры нам кажутся фантастическими, а тогда...
...Тогда до дефолта оставалось ещё 2 года.
👉А вот (по чистому совпадению😉) мой пост о том, почему растут доходности ОФЗ.
P.S. Надеюсь, было интересно. Информация мной почерпнута и переработана из нескольких источников: публикаций "Коммерсанта" за весну и лето 1996 года, статьи New York Times от мая 1996, Википедии и других. Если понравилось - 🔥
📍Как случился первый гигантский биржевой крах
#история
🔥56👍12👏3
Тинькофф сегодня выкатил отчетность по МСФО за 2023 год и вместе с ней - целую охапку важных корпоративных новостей.
👉Ранее я уже качественно «прожарил» отчеты ЛУКОЙЛа, Позитива, Русгидро, МТС, Полюса, Fix Price, Сбера, Ростелекома и других.
💼Я держу в своем портфеле акции TCS Group и планирую увеличивать позицию после переезда. Поэтому, разумеется, я ждал выхода отчетности и внимательно ее изучил, чтобы представить вам основную выжимку - коротко и по делу.
🟡TCS Group (ТКС Групп) - финансовый холдинг, основным активом которого является АО "Тинькофф Банк". Тинькофф представляет собой полноценную экосистему из финансовых услуг и полезных сервисов, в которой обслуживается уже 40 млн человек по всей России (в т.ч. Сид).
Это 3-й банк страны по количеству активных клиентов, благодаря чему в 2021 году он был включен в перечень системно значимых кредитных организаций. Основное направление деятельности — потребительское кредитование физлиц, главным образом через кредитные карты, а также предоставление широкого спектра финансовых услуг (включая брокерское обслуживание) на базе собственной онлайн-платформы.
👉Основной акционер — компания Интеррос Владимира Потанина, владеющая 35% акций TCS Group.
Ну а ещё у TCS Group есть соцсеть "Пульс", благодаря которой у нас с вами есть так полюбившаяся многим рубрика "Слёзы Пульса"! 😄
📊Основные результаты по МСФО:
● Выручка: 488 млрд руб. (+33% г/г)
● Процентный доход: 230 млрд руб. (+60% г/г)
● Комиссионный доход: 73,1 млрд руб. (-5% г/г)
● Чистая прибыль: 80,9 млрд руб. (+390% г/г)
● Рентабельность капитала: 33,5% (10,9% в 2022 г.)
● Клиентская база: 40 млн чел.(+32% г/г)
Главное из отчета Тинькофф:
✅Выручка выросла ровно на треть, немного не достигнув пол-триллиона. 2022 год выдался для группы непростым, многие финансовые показатели просели. Однако в 2023 году банк снова развернул масштабную кампанию по привлечению аудитории и резко нарастил прибыль по многим направлениям.
✅Число клиентов также продолжает резко увеличиваться и теперь составляет 40 млн человек. Каждый второй из числа экономически активных жителей страны уже пользуется услугами Тинькофф Банка.
✅Чистая прибыль взлетела почти в 4 (!) раза и превысила 80 млрд руб. Пользователи всё равно продолжают брать кредиты, даже по высоким ставкам. Плюс отличную маржинальность показывают другие сервисы Тинькофф - например, Тинькофф Инвестиции, где многие комиссии без тарифа "Премиум" в 5-10 раз превышают среднерыночные.
👉Объем средств на счетах клиентов вырос на 44% и на конец 2023 года достиг 1,7 трлн руб.
👉Собственные средства группы увеличились на 38% — до 284 млрд рублей. Рентабельность собственного капитала (ROE) составила 33,5% — на 22,6 п.п. больше, чем в 2022 году.
«Группа Тинькофф продемонстрировала выдающиеся результаты в 2023 году. Объем депозитов вырос втрое по сравнению с предыдущим годом до 619 млрд рублей. В 2024 году мы открываем новую главу в истории Тинькофф как публичной компании, которая насчитывает уже более 10 лет. Перенос головной структуры в российскую юрисдикцию позволит усилить корпоративное управление, расширит наши возможности в части неорганического роста и распределения прибыли среди акционеров» - председатель правления Станислав Близнюк.
🔥Сильно комментировать нечего, потому что цифры действительно крутые. Тинькофф прёт вперёд как большой желтый танк, подминая под себя всё больший процент аудитории. Начинающие активно зарабатывать и тратить "зумеры" не особо жалуют старичков рынка типа Сбера и ВТБ, зато с удовольствием несут свои деньги и берут кредитки у Тинькофф, потому что он - модный и клёвый. И всё в интернете.
На момент выхода отчетности обновленные бумаги Тинькофф ещё не торговались на бирже, т.к. завершается процесс редомициляции. Увидим реакцию рынка совсем скоро.
⚡️А упомянутые и наверняка уже известные вам важные новости от Тинькофф разберу в следующем посте. Он уже на подходе, не пропустите.
📍Кстати, вот тут разбирал фонд "Дивидендные акции" (TDIV) от Тинькофф.
#отчетность #TCSG
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍35🔥8👏1😁1🆒1
⚡️Ну что, пробежимся по новостям, которыми Тинькофф вчера ошарашил биржу.
🤑Тинькофф объявляет байбэк!
Группа «ТКС Холдинг» сообщила о решении Совета Директоров инициировать программу выкупа собственных акций на рынке (buyback) в количестве до 19 млн штук, что составляет не более 10% текущего уставного капитала.
💰Приобретение акций будет осуществляться до конца 2024 года или до достижения указанного максимального количества приобретаемых акций, если действие программы не будет продлено или прекращено раньше. Акции могут приобретаться как на Московской бирже, так и на внебиржевом рынке.
С одной стороны - это новость для акций безусловно позитивная, но вместе с этим...👇
⚡️Тинькофф покупает Росбанк!😱
Одновременно с выходом отчетности, прогремела ещё одна мощная новость: Совет директоров "ТКС Груп" предлагает своим инвесторам объединиться с Росбанком.
👉С 2022 года холдингу «Интеррос» Владимира Потанина принадлежит 45% Росбанка (еще 47% принадлежат - никогда не угадаете! - благотворительному фонду Владимира Потанина) и 35% Тинькофф Банка. По-видимому, предлагается перестать заморачиваться и слить уже наконец обе нехилые потанинские "кубышки" в одну фантастически здоровенную. Собрание акционеров по этому поводу состоится в ближайшие дни.
🏛До этого времени у Тинькофф не было собственных офисов по стране, но после покупки Росбанка ситуация может измениться. Акции Росбанка после выхода новостей взлетели почти на 25%.
🤯Но самое интересное: в качестве основного источника финансирования сделки „ТКС Холдинг“ планирует использовать допэмиссию своих только что залистингованных акций. Одномоментно объявлять обратный выкуп и доп. эмиссию - это что-то весьма свежее и оригинальное.
🇷🇺Переезд в Россию и открытие торгов
В начале года акционеры кипрской TCS Group одобрили редомициляцию компании с Кипра на о. Русский Приморского края. Новая компания получила название «Международная компания публичное акционерное общество (МКПАО) «ТКС Холдинг».
⏳Московская биржа сообщает, что торги акциями «ТКС Холдинг» начнутся в понедельник, 18 марта.
Рынок ждёт открытия торгов с некоторым напряжением: потенциальный навес продавцов из внешнего контура (Евроклира и т.п.) может составлять до 100 млрд. руб -это примерно в 4 раза больше, чем был навес у VKCO.
📉При этом МКПАО "ВК", напомню, сразу после редомициляции грохнулся на 20% из-за огромного предложения.
🏦 Перспективы акций и что буду делать я
🔥А вот об этом я детально расскажу в воскресенье - как раз после прогулки на избирательный участок и перед открытием торгов акциями уже теперь полноценно российского Тинькофф Банка. Не пропустите!
😉Спойлер:кэш в конверте с большой буквой "Т" заготовлен.
📍Свежий разбор и перспективы акций Сбера - в этом посте.
#новости #TCSG
🤑Тинькофф объявляет байбэк!
Группа «ТКС Холдинг» сообщила о решении Совета Директоров инициировать программу выкупа собственных акций на рынке (buyback) в количестве до 19 млн штук, что составляет не более 10% текущего уставного капитала.
💰Приобретение акций будет осуществляться до конца 2024 года или до достижения указанного максимального количества приобретаемых акций, если действие программы не будет продлено или прекращено раньше. Акции могут приобретаться как на Московской бирже, так и на внебиржевом рынке.
С одной стороны - это новость для акций безусловно позитивная, но вместе с этим...👇
⚡️Тинькофф покупает Росбанк!😱
Одновременно с выходом отчетности, прогремела ещё одна мощная новость: Совет директоров "ТКС Груп" предлагает своим инвесторам объединиться с Росбанком.
👉С 2022 года холдингу «Интеррос» Владимира Потанина принадлежит 45% Росбанка (еще 47% принадлежат - никогда не угадаете! - благотворительному фонду Владимира Потанина) и 35% Тинькофф Банка. По-видимому, предлагается перестать заморачиваться и слить уже наконец обе нехилые потанинские "кубышки" в одну фантастически здоровенную. Собрание акционеров по этому поводу состоится в ближайшие дни.
«После объединения Группа станет ТОП-5 участником финансового рынка по балансу средств населения, ТОП-4 игроком по размеру кредитного портфеля, войдет в ТОП-5 участников рынка по общему капиталу, что позволит стимулировать опережающий рост бизнеса, сохранить высокую доходность на капитал и максимизировать акционерную стоимость Тинькофф» - председатель СД Алексей Малиновский.
🏛До этого времени у Тинькофф не было собственных офисов по стране, но после покупки Росбанка ситуация может измениться. Акции Росбанка после выхода новостей взлетели почти на 25%.
🤯Но самое интересное: в качестве основного источника финансирования сделки „ТКС Холдинг“ планирует использовать допэмиссию своих только что залистингованных акций. Одномоментно объявлять обратный выкуп и доп. эмиссию - это что-то весьма свежее и оригинальное.
🇷🇺Переезд в Россию и открытие торгов
В начале года акционеры кипрской TCS Group одобрили редомициляцию компании с Кипра на о. Русский Приморского края. Новая компания получила название «Международная компания публичное акционерное общество (МКПАО) «ТКС Холдинг».
⏳Московская биржа сообщает, что торги акциями «ТКС Холдинг» начнутся в понедельник, 18 марта.
Рынок ждёт открытия торгов с некоторым напряжением: потенциальный навес продавцов из внешнего контура (Евроклира и т.п.) может составлять до 100 млрд. руб -это примерно в 4 раза больше, чем был навес у VKCO.
📉При этом МКПАО "ВК", напомню, сразу после редомициляции грохнулся на 20% из-за огромного предложения.
🔥А вот об этом я детально расскажу в воскресенье - как раз после прогулки на избирательный участок и перед открытием торгов акциями уже теперь полноценно российского Тинькофф Банка. Не пропустите!
😉Спойлер:
📍Свежий разбор и перспективы акций Сбера - в этом посте.
#новости #TCSG
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍28🔥8👏2❤1
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
👆Ну и вдогонку к утренним постам) 😄 Слово экс-владельцу ТКС.
📍Недавно делал видео, в котором Тиньков поясняет за российские акции.
#видео #мемы #TCSG
📍Недавно делал видео, в котором Тиньков поясняет за российские акции.
#видео #мемы #TCSG
🤣20🔥5😁4👍2
🥃Ну а теперь об отчётности со вкусом праздника (и послевкусием перегара). Новабев выкатил результаты по МСФО за 2023 год.
👉Ранее я уже качественно «прожарил» отчеты ЛУКОЙЛа, Позитива, МТС, Полюса, Сбера и других.
🥃ПАО «НоваБев Групп» (ранее - "Белуга Групп") – один из крупнейших производителей и дистрибьюторов алкогольных напитков (преимущественно крепких) в РФ. Также компания контролирует сеть алкомаркетов «ВинЛаб» и ряд активов по производству продуктов питания на Дальнем Востоке.
В составе группы 5 ЛВЗ общей мощностью более 20 млн декалитров (дал) в год, завод по производству этанола мощностью 1 млн дал в год, винодельческий комплекс «Поместье Голубицкое».
📊Основные результаты по МСФО:
● Общие отгрузки: 16,9 млн дал (+1% г/г)
● Выручка: 116,9 млрд руб. (+20,1% г/г)
● EBITDA: 19,3 млрд руб. (+11% г/г)
● Чистая прибыль: 8,1 млрд руб. (-4,4% г/г)
● Чистый долг: 32,1 млрд руб. (+29% г/г)
● Чистый долг/ EBITDA: 1,66х (+0,23х г/г)
⭐️Буквально на днях ЭкспертРА подтвердило кредитный рейтинг компании на уровне ruАА- со стабильным прогнозом.
Плюсы и минусы из отчета НоваБев:
✅Компания сохранила уровень продаж, несмотря на потерю иностранных рынков сбыта. Переориентировавшись на внутренний рынок, Новабев "отгрузил" россиянам 17 млн декалитров спиртосодержащей продукции - на 1% больше, чем в сложном для всех 2022-м.
✅Выручка при этом выросла аж на 20%. Драйверами роста стали увеличение отгрузок алкоголя из премиум сегмента, а также активное развитие сети «ВинЛаб» в регионах. Кроме того, из-за высокой инфляции и роста цен на импортную продукцию средний чек вырос на 8%.
✅Алкомаркеты «ВинЛаб» продолжают активную экспансию на территории РФ. Масштаб сети увеличился на 23%. Общий объем продаж вырос на 35%, трафик на 21%. Сопоставимые продажи сети (без учета открытия новых магазинов) поднялись на 12%. В плюс ли это регионам - большой вопрос, но вот акционерам "Новабев" точно в плюс.
✅EBITDA составила 19,3 млрд руб. - рекорд за всю историю компании! Рентабельность по EBITDA немного снизилась (на 1,3 п.п.) до 16,5% и приблизилась к среднему уровню. Чистая прибыль при этом сократилась на 4%, но это связано с эффектом высокой базы 2022 года из-за разовой прибыли от продажи бренда Beluga.
🔻А вот чистый долг вырос с 24,9 до 32,1 млрд руб. Из-за экспансии «Винлаба» растет задолженность по аренде, плюс проценты при высокой ключевой ставке активно съедают денежные запасы. Показатель Чистый долг / EBITDA достиг 1,66х против 1,43х в 2022-м. Долговая нагрузка вполне комфортная, но тенденция пока отрицательная.
💰Дивиденды НоваБев
Дивполитика предусматривает выплату не менее 50% от чистой прибыли по МСФО с выплатами 3 раза в год. При этом фактически последние 2 года компания направляла на дивы 100% прибыли.
В 2023 году суммарные промежуточные дивиденды составили 455 руб. на акцию. Финальные дивы за 4 кв. 2023 могут составить 200–220 руб.
⏳Совет директоров по алко-дивидендам состоится уже в понедельник, 18 марта.
Перспективы акций НоваБев
Отчет вышел на уровне ожиданий - без сюрпризов. Хотя акции немного скорректировались после выхода отчетности, они всё равно вблизи своих исторических максимумов.
📈И это оправданно - позитива в алкобизнесе гораздо больше, чем негатива. Компания успешно адаптировалась к внешнеполитической ситуации. "ВинЛаб" растёт темпами свыше 30% в год, и его потенциальный выход на IPO может привести к росту стоимости всей группы. Число магазинов увеличилось до 1657.
👉Чистый долг хоть и подрос, но в целом невелик. Валютных долгов у Новабев нет. Рост выручки и ожидаемое снижение ключевой ставки во 2-й половине 2024 года поддержат финансовые результаты. Предпосылок к тому, чтобы россияне массово стали меньше употреблять продукцию Новабев, по-прежнему не видно.
💼Удерживаю свою небольшую позицию и не против докупать бумаги на просадках. Каюсь, сам изредка захаживаю в "ВинЛаб" и вношу собственный вклад в статистику операционных результатов.
🔥 - за оперативный и качественный обзор!
📍ТОП-10 акций для покупки в 1-м полугодии 2024
#отчетность #BELU
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥54👍11👏1
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🤣40🔥11😁1
👑Стоит ли сейчас инвестировать в золото через акции?
🚀В золоте продолжается настоящее ралли. С конца осени 2023 по февраль 2024, я постепенно наращивал свою позицию по "бумажному" золоту и честно рассказывал об этом в выпусках своего Инвест-марафона, но месяц назад на фоне начавшегося "золотого бума" приостановил закупки. Теперь просто держу набранное в портфеле.
📈Моя средняя - ниже 6000 руб. за 1 грамм, а сейчас желтый металл на Мосбирже торгуется около 6500. На мой взгляд, покупать золото по этой цене, как и биткоин по 70 тыс. $ - не самое удачное инвестиционное решение (хотя, безусловно, могу ошибаться).
🤔Но, может быть, имеет смысл продолжать покупать акции компаний, которые добывают золото? Благо на нашей бирже их как минимум 4, не считая крякнувшего "Петропавловска" (не к ночи будет упомянут). Пока я раздумывал над этим в пятницу, подоспела свежая аналитика от ВТБ Инвестиции.
🧐Хотя взгляд ВТБшников в отношении компаний сектора остаётся сдержанным, и в целом совпадает с моим.
⛏ Полюс (PLZL)
Компания не выглядит дешёвой относительно крупнейших золотодобывающих компаний по мультипликаторам: 4,9x EV/EBITDA, премия ~10% к международным компаниям.
👉Быть осторожными с этими акциями заставляют прогноз снижения производства в этом году, рост себестоимости добычи, отсутствие дивидендов и высокие расходы на обслуживание резко выросшего долга после выкупа акций.
📍Я подробно разбирал отчет Полюса за 2023 г. здесь. Вкратце - всё относительно неплохо, акции в моем шорт-листе для покупок на общих просадках рынка.
⛏ Южуралзолото (UGLD)
После 40%-го ралли с момента IPO акции выглядят справедливо оценëнными. Причины для роста акций в среднесрочной перспективе, такие как запуск новых проектов и рост добычи в 2024-м на 20%, уже отыграны. Закладываться на реализацию проектов 2025 года, скорее всего, ещё преждевременно.
📍Я детально "прожаривал" бизнес ЮГК перед его выходом на IPO осенью 2023 года.
⛏ Селигдар (SELG)
Компания наращивает капиталовложения, что в сочетании с высокой долговой нагрузкой не позволяет рассчитывать на заметные выплаты акционерам. При этом оценка «Селигдара» по мультипликатору EV/EBITDA — 3,7х, что вблизи средних значений по отрасли — 3,95х.
💼Держу небольшое количество и акций, и облигаций Селигдара и периодически докупаю бумаги.
📀 Полиметалл (POLY)
Инвестиционная история акций на Мосбирже после продажи активов в России сомнительна. Обмен на акции в Казахстане завершается осенью. При этом, акции в России всё ещё торгуются с премией к котировкам на Астанинской бирже — это нелогично, потому что нет возможности получать дивиденды и участвовать в управлении компанией.
🤦♂️Это моя боль. Я начинал покупать Полиметалл ещё в конце 2020-го года по цене почти 2000 руб. за бумагу, и в конечном итоге доусреднялся до 1400 руб., купив несколько десятков акций. Продать с минусом в 70% у меня до сих пор рука не поднялась, и они так и мозолят глаза в портфеле в качестве памятника собственной глупости.
В целом, и биржевое золото, и акции золотодобытчиков - это неплохой хедж против ослабления рубля. А ослабление снова до 100-110 руб. за $, как мне кажется, вполне вероятно уже во 2-й половине этого года.А может, и сразу после наших "напряженных" выборов;). В связи с тем, что саму недружественную валюту я набирать не рискую, в фокусе моего внимания для валютной части портфеля остаются вышеперечисленные бумаги, замещающие облигации и собственно металлы.
👇Ещё посты по теме от меня:
📍Как заработать на палладии (цены на дне)
📍Разбор золотых облигаций Полюса
#золото #PLZL #UGLD #SELG #POLY
🚀В золоте продолжается настоящее ралли. С конца осени 2023 по февраль 2024, я постепенно наращивал свою позицию по "бумажному" золоту и честно рассказывал об этом в выпусках своего Инвест-марафона, но месяц назад на фоне начавшегося "золотого бума" приостановил закупки. Теперь просто держу набранное в портфеле.
📈Моя средняя - ниже 6000 руб. за 1 грамм, а сейчас желтый металл на Мосбирже торгуется около 6500. На мой взгляд, покупать золото по этой цене, как и биткоин по 70 тыс. $ - не самое удачное инвестиционное решение (хотя, безусловно, могу ошибаться).
🤔Но, может быть, имеет смысл продолжать покупать акции компаний, которые добывают золото? Благо на нашей бирже их как минимум 4, не считая крякнувшего "Петропавловска" (не к ночи будет упомянут). Пока я раздумывал над этим в пятницу, подоспела свежая аналитика от ВТБ Инвестиции.
Рост мировых цен на золото до новых рекордных уровней и перспективы дальнейшего подъёма (по прогнозу аналитиков на 2024 год — $2200 за унцию), заставляет инвесторов обращать внимание на бумаги золотодобытчиков.
🧐Хотя взгляд ВТБшников в отношении компаний сектора остаётся сдержанным, и в целом совпадает с моим.
Компания не выглядит дешёвой относительно крупнейших золотодобывающих компаний по мультипликаторам: 4,9x EV/EBITDA, премия ~10% к международным компаниям.
👉Быть осторожными с этими акциями заставляют прогноз снижения производства в этом году, рост себестоимости добычи, отсутствие дивидендов и высокие расходы на обслуживание резко выросшего долга после выкупа акций.
📍Я подробно разбирал отчет Полюса за 2023 г. здесь. Вкратце - всё относительно неплохо, акции в моем шорт-листе для покупок на общих просадках рынка.
После 40%-го ралли с момента IPO акции выглядят справедливо оценëнными. Причины для роста акций в среднесрочной перспективе, такие как запуск новых проектов и рост добычи в 2024-м на 20%, уже отыграны. Закладываться на реализацию проектов 2025 года, скорее всего, ещё преждевременно.
📍Я детально "прожаривал" бизнес ЮГК перед его выходом на IPO осенью 2023 года.
Компания наращивает капиталовложения, что в сочетании с высокой долговой нагрузкой не позволяет рассчитывать на заметные выплаты акционерам. При этом оценка «Селигдара» по мультипликатору EV/EBITDA — 3,7х, что вблизи средних значений по отрасли — 3,95х.
💼Держу небольшое количество и акций, и облигаций Селигдара и периодически докупаю бумаги.
Инвестиционная история акций на Мосбирже после продажи активов в России сомнительна. Обмен на акции в Казахстане завершается осенью. При этом, акции в России всё ещё торгуются с премией к котировкам на Астанинской бирже — это нелогично, потому что нет возможности получать дивиденды и участвовать в управлении компанией.
🤦♂️Это моя боль. Я начинал покупать Полиметалл ещё в конце 2020-го года по цене почти 2000 руб. за бумагу, и в конечном итоге доусреднялся до 1400 руб., купив несколько десятков акций. Продать с минусом в 70% у меня до сих пор рука не поднялась, и они так и мозолят глаза в портфеле в качестве памятника собственной глупости.
В целом, и биржевое золото, и акции золотодобытчиков - это неплохой хедж против ослабления рубля. А ослабление снова до 100-110 руб. за $, как мне кажется, вполне вероятно уже во 2-й половине этого года.
👇Ещё посты по теме от меня:
📍Как заработать на палладии (цены на дне)
📍Разбор золотых облигаций Полюса
#золото #PLZL #UGLD #SELG #POLY
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥21👍11👏1🤯1
⚡️Свежие облигации: Новые Технологии БО-03. Прибыль +80%
Крупный российский нефте-насосо-производитель 19 марта соберёт заявки на 3-й выпуск биржевых облигаций.
👉Знаю об этих ребятах не понаслышке, поскольку пересекался с ними в рамках основной проф. деятельности. Напомню, что вне своей инвестиционной сферы, я - инженер по сложным морским объектам. Хотя, сопоставляя затраты сил и времени, тут уже непонятно, что считать основным😄 Ну это так, к слову.
🗜Эмитент: ООО "Новые Технологии"
Новые Технологии специализируются на разработке и производстве погружного оборудования для добычи нефти, а также оказывает услуги по аренде, обслуживанию и ремонту погружного и наземного оборудования.
(Кстати, недавно я качественно "прожарил" свежий выпуск других нефтяников - Славянск ЭКО в юанях).
🛠Компания производит 297 наименований и типоразмеров электроцентробежных насосов из 300 возможных. Владеет двумя производственными площадками в г. Чистополь и г. Альметьевск, а также имеет 5 сервисных центров в России и даже два за рубежом (Эквадор и Колумбия).
⭐️Кредитный рейтинг: ruA- "стабильный" от ЭкспертРА и А-(RU) от АКРА.
👉Сейчас на бирже торгуются 2 выпуска: БО-01 с купонами 13,5% и колл-опционом 04.11.2025, и БО-02 с купонами 12,65% и колл-опционом 11.08.2026. Эти ребята вообще главные колл-опционщики на рынке.
📊Финансовые результаты
У компании с 12 марта доступна свеженькая, "с пылу с жару" годовая финансовая отчетность за 2023 год. Заглянем в цифры и сравним эти результаты с 2022 годом.
👉Выручка увеличилась с 13 млрд руб. до 18,9 млрд руб. (+45% год к году).
👉Себестоимость продукции и обслуживания при этом также абсолютно симметрично возросла: с 11 млрд до 16,1 млрд руб. (+46% год к году).
👉Чистая прибыль в 2023 году составила 643 млн руб., а в 2022 была равна 358 млн руб. (+80% год к году!). Собственно, на это и отсылка в кликбейтном заголовке, если что 😉
В общем, с финансами у конторы всё вполне неплохо. Учитывая, что им приходится справляться с удавкой западных санкций, которые отрубили поставки в РФ высокотехнологичного оборудования для нефтедобычи, цифры отчетности действительно вселяют оптимизм.
⚙️Параметры выпуска БО-03
● Номинал: 1000 ₽
● Объем: 1 млрд ₽
● Погашение: через 3 года
● Купонная доходность: до 16.25%
● Доходность к погашению: до 17.5%
● Периодичность выплат: 12 раз в год
● Оферта: да (колл-опцион через 2 года)
● Амортизация: нет
● Рейтинг: А-(RU) от ЭкспертРА
● Доступен для неквалов: да
👉Организатор выпуска: Газпромбанк.
👉Старт приема заявок: 19 марта, планируемая дата размещения: 22 марта.
Резюме: норм, но что-то смущает
🗜Итак, Новые Технологии размещают выпуск объемом 1 млрд руб. на 3 года с ежемесячной выплатой купонов и принудительной офертой через 2 года.
✅Компания входит в ТОП-5 производителей погружных электроцентробежных насосов в РФ. Активно участвует в тендерах и выполняет госзаказы. Объем долгосрочной контрактной базы - свыше 3 лет.
✅Показывает хорошую динамику роста выручки и прибыли в последние годы, даже с учетом сложностей для высокотехнологичного бизнеса, возникших после февраля 2022.
✅Ориентировочный купон и доходность к погашению - чуть выше рынка для данного кредитного рейтинга.
⛔️Вместе с тем, растет себестоимость продаж и постепенно увеличивается чистый долг.
⛔️Стандартный для эмитента колл-опцион: через 2 года облигации могут быть принудительно выкуплены с рынка по номинальной стоимости, вне зависимости от желания инвесторов.
⛔️Имеются риски для основной операционной деятельности в случае дальнейшего ужесточения санкций (запрет параллельного импорта в РФ важных компонентов нефтепогружного оборудования).
💼Вывод: неплохой по потенциальной доходности выпуск довольно надежной компании из околонефтяного сектора. Но лично мне не очень нравится из-за колл-опциона и озвученных рисков. Тем более, что купонная доходность на размещении наверняка уйдет ниже текущей ключевой ставки.
Поставьте 🔥, если понравился обзор 😉
📍Недавно делал обзоры на новые выпуски Глоракс, Элемент Лизинга, X5 Финанс, Брусники.
📍ТОП-5 надежных облигаций с высокой доходностью - жмяк!
#облигации #обзор
Крупный российский нефте-насосо-производитель 19 марта соберёт заявки на 3-й выпуск биржевых облигаций.
👉Знаю об этих ребятах не понаслышке, поскольку пересекался с ними в рамках основной проф. деятельности. Напомню, что вне своей инвестиционной сферы, я - инженер по сложным морским объектам. Хотя, сопоставляя затраты сил и времени, тут уже непонятно, что считать основным😄 Ну это так, к слову.
🗜Эмитент: ООО "Новые Технологии"
Новые Технологии специализируются на разработке и производстве погружного оборудования для добычи нефти, а также оказывает услуги по аренде, обслуживанию и ремонту погружного и наземного оборудования.
(Кстати, недавно я качественно "прожарил" свежий выпуск других нефтяников - Славянск ЭКО в юанях).
🛠Компания производит 297 наименований и типоразмеров электроцентробежных насосов из 300 возможных. Владеет двумя производственными площадками в г. Чистополь и г. Альметьевск, а также имеет 5 сервисных центров в России и даже два за рубежом (Эквадор и Колумбия).
⭐️Кредитный рейтинг: ruA- "стабильный" от ЭкспертРА и А-(RU) от АКРА.
👉Сейчас на бирже торгуются 2 выпуска: БО-01 с купонами 13,5% и колл-опционом 04.11.2025, и БО-02 с купонами 12,65% и колл-опционом 11.08.2026. Эти ребята вообще главные колл-опционщики на рынке.
📊Финансовые результаты
У компании с 12 марта доступна свеженькая, "с пылу с жару" годовая финансовая отчетность за 2023 год. Заглянем в цифры и сравним эти результаты с 2022 годом.
👉Выручка увеличилась с 13 млрд руб. до 18,9 млрд руб. (+45% год к году).
👉Себестоимость продукции и обслуживания при этом также абсолютно симметрично возросла: с 11 млрд до 16,1 млрд руб. (+46% год к году).
👉Чистая прибыль в 2023 году составила 643 млн руб., а в 2022 была равна 358 млн руб. (+80% год к году!). Собственно, на это и отсылка в кликбейтном заголовке, если что 😉
В общем, с финансами у конторы всё вполне неплохо. Учитывая, что им приходится справляться с удавкой западных санкций, которые отрубили поставки в РФ высокотехнологичного оборудования для нефтедобычи, цифры отчетности действительно вселяют оптимизм.
⚙️Параметры выпуска БО-03
● Номинал: 1000 ₽
● Объем: 1 млрд ₽
● Погашение: через 3 года
● Купонная доходность: до 16.25%
● Доходность к погашению: до 17.5%
● Периодичность выплат: 12 раз в год
● Оферта: да (колл-опцион через 2 года)
● Амортизация: нет
● Рейтинг: А-(RU) от ЭкспертРА
● Доступен для неквалов: да
👉Организатор выпуска: Газпромбанк.
👉Старт приема заявок: 19 марта, планируемая дата размещения: 22 марта.
Резюме: норм, но что-то смущает
🗜Итак, Новые Технологии размещают выпуск объемом 1 млрд руб. на 3 года с ежемесячной выплатой купонов и принудительной офертой через 2 года.
✅Компания входит в ТОП-5 производителей погружных электроцентробежных насосов в РФ. Активно участвует в тендерах и выполняет госзаказы. Объем долгосрочной контрактной базы - свыше 3 лет.
✅Показывает хорошую динамику роста выручки и прибыли в последние годы, даже с учетом сложностей для высокотехнологичного бизнеса, возникших после февраля 2022.
✅Ориентировочный купон и доходность к погашению - чуть выше рынка для данного кредитного рейтинга.
⛔️Вместе с тем, растет себестоимость продаж и постепенно увеличивается чистый долг.
⛔️Стандартный для эмитента колл-опцион: через 2 года облигации могут быть принудительно выкуплены с рынка по номинальной стоимости, вне зависимости от желания инвесторов.
⛔️Имеются риски для основной операционной деятельности в случае дальнейшего ужесточения санкций (запрет параллельного импорта в РФ важных компонентов нефтепогружного оборудования).
💼Вывод: неплохой по потенциальной доходности выпуск довольно надежной компании из околонефтяного сектора. Но лично мне не очень нравится из-за колл-опциона и озвученных рисков. Тем более, что купонная доходность на размещении наверняка уйдет ниже текущей ключевой ставки.
Поставьте 🔥, если понравился обзор 😉
📍Недавно делал обзоры на новые выпуски Глоракс, Элемент Лизинга, X5 Финанс, Брусники.
📍ТОП-5 надежных облигаций с высокой доходностью - жмяк!
#облигации #обзор
🔥58👍12🆒2🗿1
Че купил?😎 Инвест-марафон от 15.03.2024
🚀Индекс продолжает удерживать ровно 3300 п. Пока непонятно, закрепимся или пробой был ложным. На мой взгляд, значения слишком оптимистичные на фоне происходящего: летающей взрывающейся фигни, высокой ключевой ставки, общей неопределенности.
🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и немножко валютой. Уверенно держу темп своего уже 3-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼
📌 Итак, че купил на этой неделе?
Сразу оговорюсь: на этом странном позитиве, когда индекс улетает выше до-CBO-шных времён, покупать вообще ничего не хотелось. Поэтому я доверился случаю и снова усреднил одну небольшую позиции по акциям, плюс добрал фонда на индекс. Кидайте в меня тапками, но брать сейчас явно перекупленных в моменте гигантов я не готов.
----------------------------------------------------
АКЦИИ И ФОНДЫ АКЦИЙ:
💿 ENPG Эн+ Груп - 4 акции
EN+ Group владеет контрольным пакетом акций (56,88%) РУСАЛа — крупнейшего производителя алюминия за пределами Китая, и энергогенерирующими активами с общей установленной мощностью 19,4 ГВт.
Брал по принципу "что сильнее всего просело в рюкзаке". В прошлый раз усреднял компанию 9 февраля.
✅EN+ сейчас торгуется с хорошей скидкой. В случае какого-то резкого восстановления мирового спроса на алюминий, смягчения ДКП или сильного ослабления рубля, акции могут серьёзно вырасти в цене. Кроме того, бумаги Эн+ традиционно оценены с огромным дисконтом к капитализации доли в Русале.
На днях холдинг завершил первый этап модернизации Иркутской ГЭС в рамках программы "Новая энергия". В результате мощность четырех гидроагрегатов возросла с 82,8 МВт до 107,5 МВт каждый.
⛔️Риски: некомфортный уровень долговой нагрузки и отсутствие дивидендов. Хотя выплата дивов Русалом может стать намеком на начало выплат.
🏦 TMOS (Фонд на индекс Мосбиржи от Тинькофф) - 500 паёв
📌👉Итого на акции и фонды акций потратил в пятницу всего около 5К рублей. Немного, потому что придерживаю кэш на понедельник для вероятной покупки Тинькофф. Планирую выставить лимитные заявки и набирать бумаги лесенкой: 2800-2700-2600-2500 и т.д., сколько дадут.
-----------------------------------------
ОБЛИГАЦИИ:
📉Индекс гособлигаций RGBI продолжает бурить дно. За несколько прошедших дней дальние ОФЗ вообще укатали ниже плинтуса, что стало для меня сигналом к наращиванию покупок.
🎬Выложил вчера на Ютуб актуализированную видеоверсию своей недавней статьи о том, почему идёт такой жесткий слив в длинных ОФЗ с фиксированным купоном. Доходности дальнего конца пробили 13% вверх.
🏛 SU26241RMFS8 ОФЗ 26241 - 4 шт.
Это облигация с погашением через 8 с половиной лет и купоном 9.5% годовых. Текущая доходность к погашению - 13,09%.
🏛 SU26238RMFS4 ОФЗ 26238 - 12 шт.
Cамая длинная облигация в моем портфеле - до погашения ещё больше 17 лет. Разумеется, это ставка на переоценку тела при снижении ставки ЦБ, с потенциальной суммарной доходностью 20-30% за год. Планирую ещё более агрессивно добирать эту облигацию в случае, если ее доходность уйдет выше 13%.
🏛 SU29025RMFS2 ОФЗ 29025 - 4 шт.
Самый свежий государственный флоатер с погашением через 13 лет. Недавно обнулился НКД, так что я с удовольствием начал покупки в качестве страховки от продолжения ужесточения ДКП.
🚞RU000A107W06 Новотранс 001Р-05 - 4 шт.
Группа компаний "Новотранс" образована в 2004 г., является одним из крупнейших российских частных транспортных холдингов в сегменте грузовых ж/д перевозок. В 2023 году их объём у "Новотранса" составил 28,7 млн тонн.
📌 Я разбирал этот выпуск в недавнем посте перед размещением и говорил, что буду покупать эти облигации. Сид сказал - Сид сделал😎
👉Итого на облигации потратил около 17К рублей.
------------------------------------
ВАЛЮТА И МЕТАЛЛЫ:
🇨🇳 CNYRUB Китайский юань - 200 юаней.
Последние недели активно закупался золотом, и не зря - золото переписывает хаи, как и биткоин. Теперь аккуратно беру юань.
💰Всего вложил в активы на этой неделе: 24.5К рублей.
🤑 Следующая закупка планируется 22.03.2024.
📌Предыдущий выпуск Инвест-марафона тут.
#инвест_марафон #ENPG #облигации
🚀Индекс продолжает удерживать ровно 3300 п. Пока непонятно, закрепимся или пробой был ложным. На мой взгляд, значения слишком оптимистичные на фоне происходящего: летающей взрывающейся фигни, высокой ключевой ставки, общей неопределенности.
🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и немножко валютой. Уверенно держу темп своего уже 3-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼
📌 Итак, че купил на этой неделе?
Сразу оговорюсь: на этом странном позитиве, когда индекс улетает выше до-CBO-шных времён, покупать вообще ничего не хотелось. Поэтому я доверился случаю и снова усреднил одну небольшую позиции по акциям, плюс добрал фонда на индекс. Кидайте в меня тапками, но брать сейчас явно перекупленных в моменте гигантов я не готов.
----------------------------------------------------
АКЦИИ И ФОНДЫ АКЦИЙ:
EN+ Group владеет контрольным пакетом акций (56,88%) РУСАЛа — крупнейшего производителя алюминия за пределами Китая, и энергогенерирующими активами с общей установленной мощностью 19,4 ГВт.
Брал по принципу "что сильнее всего просело в рюкзаке". В прошлый раз усреднял компанию 9 февраля.
✅EN+ сейчас торгуется с хорошей скидкой. В случае какого-то резкого восстановления мирового спроса на алюминий, смягчения ДКП или сильного ослабления рубля, акции могут серьёзно вырасти в цене. Кроме того, бумаги Эн+ традиционно оценены с огромным дисконтом к капитализации доли в Русале.
На днях холдинг завершил первый этап модернизации Иркутской ГЭС в рамках программы "Новая энергия". В результате мощность четырех гидроагрегатов возросла с 82,8 МВт до 107,5 МВт каждый.
⛔️Риски: некомфортный уровень долговой нагрузки и отсутствие дивидендов. Хотя выплата дивов Русалом может стать намеком на начало выплат.
📌👉Итого на акции и фонды акций потратил в пятницу всего около 5К рублей. Немного, потому что придерживаю кэш на понедельник для вероятной покупки Тинькофф. Планирую выставить лимитные заявки и набирать бумаги лесенкой: 2800-2700-2600-2500 и т.д., сколько дадут.
-----------------------------------------
ОБЛИГАЦИИ:
📉Индекс гособлигаций RGBI продолжает бурить дно. За несколько прошедших дней дальние ОФЗ вообще укатали ниже плинтуса, что стало для меня сигналом к наращиванию покупок.
🎬Выложил вчера на Ютуб актуализированную видеоверсию своей недавней статьи о том, почему идёт такой жесткий слив в длинных ОФЗ с фиксированным купоном. Доходности дальнего конца пробили 13% вверх.
Это облигация с погашением через 8 с половиной лет и купоном 9.5% годовых. Текущая доходность к погашению - 13,09%.
Cамая длинная облигация в моем портфеле - до погашения ещё больше 17 лет. Разумеется, это ставка на переоценку тела при снижении ставки ЦБ, с потенциальной суммарной доходностью 20-30% за год. Планирую ещё более агрессивно добирать эту облигацию в случае, если ее доходность уйдет выше 13%.
Самый свежий государственный флоатер с погашением через 13 лет. Недавно обнулился НКД, так что я с удовольствием начал покупки в качестве страховки от продолжения ужесточения ДКП.
🚞RU000A107W06 Новотранс 001Р-05 - 4 шт.
Группа компаний "Новотранс" образована в 2004 г., является одним из крупнейших российских частных транспортных холдингов в сегменте грузовых ж/д перевозок. В 2023 году их объём у "Новотранса" составил 28,7 млн тонн.
📌 Я разбирал этот выпуск в недавнем посте перед размещением и говорил, что буду покупать эти облигации. Сид сказал - Сид сделал😎
👉Итого на облигации потратил около 17К рублей.
------------------------------------
ВАЛЮТА И МЕТАЛЛЫ:
Последние недели активно закупался золотом, и не зря - золото переписывает хаи, как и биткоин. Теперь аккуратно беру юань.
💰Всего вложил в активы на этой неделе: 24.5К рублей.
🤑 Следующая закупка планируется 22.03.2024.
📌Предыдущий выпуск Инвест-марафона тут.
#инвест_марафон #ENPG #облигации
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍28🔥6👏1🆒1
Самая нежно любимая инвесторами дочка "Газпрома" выкатила результаты по МСФО за 2023 год вместе с соответствующими цифрами 2022 года - так сказать, чтобы 2 раза не вставать.
👉Ранее я уже качественно «прожарил» отчеты Белуги, ЛУКОЙЛа, Позитива, МТС, Полюса, Сбера и других.
⛽️ПАО "Газпромнефть" - одна из крупнейших вертикально интегрированных нефтяных компаний России. Основные виды деятельности — разведка и разработка месторождений нефти и газа, нефтепереработка, производство и реализация нефтепродуктов. На конец 2023 года владеет более 1,5 тыс. АЗС под собственным брендом.
⭐️Наивысший кредитный рейтинг: ruAAA от ЭкспертРА и AAA(RU) от АКРА.
📊Основные результаты по МСФО:
● Выручка: 3,52 трлн руб. (+3,2% г/г)
● EBITDA: 1,32 трлн руб. (+6,8% г/г)
● Чистая прибыль: 641 млрд руб. (-14,7% г/г)
● Свободный денежный поток: 401 млрд руб. (+71,7% г/г)
● Чистый долг / EBITDA: 0,26х (0,14х в 2022 г.)
👉Компания опубликовала довольно скромный объем данных, не раскрыв детальные результаты по операционной деятельности. "Ладно, храни свои секреты!" (с)
Плюсы и минусы из отчета Газпромнефти:
✅Выручка переписала все прежние рекорды и составила больше 3,5 трлн руб. (в 2022 г. было немногим меньше). Это случилось благодаря росту цен на нефть и ослаблению рубля во 2-й половине 2023. Темпы роста 2П2023 к 1П2023 составили нехилые 26,7%).
✅Компания генерирует отличный денежный поток. Во 2 полугодии 2023 FCF вообще утроился, составив 309 млрд руб., что позволило компании вывести показатель по итогу года на уровень выше 400 млрд руб. Так что кэша полно.
🔻Чистая прибыль сократилась на 14,7%, несмотря на рост выручки. Виной тому увеличение транспортных расходов, повышение тарифов естественных монополий и существенный рост налоговой нагрузки, в т.ч. НДПИ.
🔻Долговая нагрузка хоть и остаётся смешной (особенно на фоне "Газпрома"), но выросла почти в 2 раза год к году. Чистый долг увеличился на 41%, с 638 млрд руб. до 898 млрд. руб.
Мы увеличили добычу углеводородов, завершили ключевой этап модернизации Омского НПЗ, нарастили выпуск топлива. Производственные успехи обеспечили хорошие фин. результаты, что транслировалось в существенный рост дивидендных выплат. Продолжение роста бизнеса при сохранении высокой финансовой устойчивости остается приоритетом" - глава ГПН Александр Дюков.
💰Какие ждать дивиденды
Согласно дивполитике, на дивиденды направляется не менее 50% чистой прибыли по МСФО, хотя последнее время ГПН распределяет не менее 75% от чистой прибыли.
Т.к. в отчете отсутствует раскрытие ряда принципиальных статей о прибыли и убытках, сейчас сложно спрогнозировать дивидендную базу за 2023.
💸Если в 4 кв. 2023 компания направит 75% прибыли на дивы, то финальный дивиденд может составить порядка 18-25 руб. на акцию, а суммарный за весь 2023 г. - 100-108 руб. на акцию. Дивдоходность по итогам года ожидается где-то в районе 11%. Не самая плохая, но и не фантастическая.
📈За полгода акции ГПН выросли на 25%, исторический хай пришелся на самый конец декабря 2023 - 934 руб. за бумагу. С начала 2024 акции дрейфуют вблизи 800 руб., и вряд ли стоит ждать нового рывка наверх в нынешних условиях.
С одной стороны, ГПН показывает отличную эффективность и выигрывает от высоких текущих цен на нефть. С другой стороны - на всю нашу нефтянку давит повышение налогов, санкции и прилёты вражеских БПЛА (буквально вчера прилетело на Славянский НПЗ, а я именно об этом и предупреждал в своём обзоре новых облигаций Славянск ЭКО).
🤔Получается, что иных катализаторов роста, кроме потенциальной рекомендации по размеру дивов, на ближайшие несколько месяцев и нет. Объявят дивы выше ожиданий - будет рост. Объявят в рамках ожиданий или ниже - скорее всего, привет коррекция. Если, конечно, котировки нефтяников не поддержит падение рубля.
💼Свою позицию продолжаю удерживать и рассчитываю на приличные дивы, но докупать по текущим не планирую.
📍ТОП-7 акций-пузырей в РФ
#отчетность #SIBN
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍25🔥7👏2🆒1
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
🗳Тем временем по состоянию на 13:00 обработаны 99,8% бюллетеней. Путин набирает 87.3% (ну хорошо что не 146%), на "втором месте" Харитонов - аж 4.3%, Даванков и Слуцкий - меньше 4%.
👆Нашёл тут для вас первый предвыборный ролик Путина из 2000😁
🇵🇱МИД Польши в своем репертуаре:
🇷🇺Путин, по его словам, не ожидал абсолютной поддержки новых территорий: "Я в принципе думал, что они (результаты) будут хорошими, но что будут такими — даже не ожидал".
🤐Я от комментариев воздержусь, поскольку у нас же тут инвестиционно-развлекательный канал🏛 Никакого полит. срача, только срач по поводу самых лучших способов потерять свои деньги на бирже😎
#новости #видео
👆Нашёл тут для вас первый предвыборный ролик Путина из 2000😁
🇵🇱МИД Польши в своем репертуаре:
С 15 по 17 марта 2024 года в России прошли так называемые президентские выборы. Голосование проходило в условиях жесточайших репрессий против общества, что сделало невозможным свободный, демократический выбор.
🇷🇺Путин, по его словам, не ожидал абсолютной поддержки новых территорий: "Я в принципе думал, что они (результаты) будут хорошими, но что будут такими — даже не ожидал".
🤐Я от комментариев воздержусь, поскольку у нас же тут инвестиционно-развлекательный канал
#новости #видео
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🤣31😁8🔥6👍5