⚡️127 иностранных акций вновь доступны на Мосбирже. Что делать?
Мосбиржа и НКЦ впервые с момента "глобальной заморозки" предоставили возможность совершать сделки со 127 иностранными бумагами, заблокированными в НРД. Но есть куча подводных камней и нюансов.
Торги начались во ВНЕбиржевом режиме. Нечто подобное давно было реализовано в Т-Инвестиции, но в рамках внутреннего контура. Клиенты Т-Банка могли продавать и покупать замороженные ценные бумаги друг у друга, "гоняя" право владения туда-сюда внутри брокера.
🔥Какие акции доступны
К торгам допустили 127 иностранных бумаг, заблокированных в НРД.
🇺🇸Это наиболее популярные акции США — Apple, Amazon, Microsoft, Tesla, Alphabet, NVIDIA, Visa и другие. Кроме того, 19 бумаг фондов FinEx. Сделки со всеми этими бумагами были заблокированы с весны 2022 года.
👉Напомню, что у меня был заблокирован целый ворох иностранных бумаг на общую сумму ок. 1 млн ₽. Сейчас уже они стоят гораздо меньше, т.к. у меня был набран в основном спекулятивный хлам, и за прошедшие 3 года многие акции упали на 50-95%, а мне оставалось лишь беспомощно наблюдать за этим. Эх, иногда я скучаю по своим агрессивным спекуляциям 2019-2021 годов😎
💰Одних только фондов FinEx у меня было примерно на 200 тыс. ₽. В рамках обмена по Указу президента РФ № 844, в прошлом году из этой суммы удалось вернуть около 38 тыс. ₽, остальное зависло у разных брокеров. Подробно рассказывал об этом здесь и здесь.
👨💼Кому доступно
Продать иностранные акции могут все инвесторы, а купить - только квалы. И кстати, я считаю, что в данном случае такая дискриминация вполне оправдана. Здесь регулятору мой лайк и одобрямс.
❗️Ликвидность по этим торгам крайне ограниченная, а цены естественно сильно отличаются от мировых площадок. Два дня назад в стаканах были одни продавцы - что в принципе логично. Вчера не проверял, но уверен что ситуация не сильно изменилась, учитывая запрет покупки неквалам.
⚠️Важные особенности торгов
● Все расчеты в рублях.
● Недоступна маржинальная торговля и шорт.
● На ИИС можно только продавать, но не покупать.
● Для совершения сделок бумаги должны находиться на торговом разделе в НРД. Если активы в другом депозитарии, то продать их не получится (это можно проверить по отчету брокера).
● При наличии дивидендов по иностранным акциям с них будет удерживаться налог 30%, никаких налоговых льгот нет.
● НУ И ГЛАВНОЕ. При покупке иностранных акций с дисконтом, действует т.н. "налог на материальную выгоду". Если приобретаете актив более чем на 20% дешевле рыночной цены, то ФНС сразу же впаяет вам налог 13-15% от разницы. А потом ещё один налог, если вы продадите эти бумаги дороже, чем купили.
🎯Какие выводы?
Покупать бумаги в надежде на быстрое сказочное обогащение - не вижу смысла.
💸Да, если вы квал, можно приобрести акции с огромным дисконтом. Но во-первых, вы сразу "влетите" на налог на мат. выгоду. Во-вторых, найти покупателя на них до снятия санкций будет непросто. В-третьих, налоговых льгот нет, и продав дороже вы заплатите налог дважды.
🤷♂️Продавать бумаги я тоже не тороплюсь. Избавиться от них сейчас можно только по бросовой цене. Лежали они у меня 3 года, ну пускай ещё полежат. Тем более, что замаячил шанс на перемирие и хотя бы частичное снятие санкций. Чем сильнее будут подогреваться ожидания мира с Европой, тем дороже будут торговаться заблокированные активы.
⚠️ВАЖНО! Если ваши бумаги, как было у меня, принудительно переводились от брокера к брокеру, убедитесь перед продажей, что у последнего брокера в отчете указана цена приобретения. Иначе после продажи даже в убыток, брокер удержит НАЛОГ СО ВСЕЙ СУММЫ, ведь акции, по его мнению, вам достались бесплатно!
#новости #MOEX #санкции
Мосбиржа и НКЦ впервые с момента "глобальной заморозки" предоставили возможность совершать сделки со 127 иностранными бумагами, заблокированными в НРД. Но есть куча подводных камней и нюансов.
🧊Поскольку у меня этих замороженных бумажек - как у дурака фантиков, я разумеется не мог пройти мимо такой новости. Решил посмотреть, что с ними можно сделать, а главное - НУЖНО ЛИ что-то делать прямо сейчас.
Торги начались во ВНЕбиржевом режиме. Нечто подобное давно было реализовано в Т-Инвестиции, но в рамках внутреннего контура. Клиенты Т-Банка могли продавать и покупать замороженные ценные бумаги друг у друга, "гоняя" право владения туда-сюда внутри брокера.
🔥Какие акции доступны
К торгам допустили 127 иностранных бумаг, заблокированных в НРД.
🇺🇸Это наиболее популярные акции США — Apple, Amazon, Microsoft, Tesla, Alphabet, NVIDIA, Visa и другие. Кроме того, 19 бумаг фондов FinEx. Сделки со всеми этими бумагами были заблокированы с весны 2022 года.
👉Напомню, что у меня был заблокирован целый ворох иностранных бумаг на общую сумму ок. 1 млн ₽. Сейчас уже они стоят гораздо меньше, т.к. у меня был набран в основном спекулятивный хлам, и за прошедшие 3 года многие акции упали на 50-95%, а мне оставалось лишь беспомощно наблюдать за этим. Эх, иногда я скучаю по своим агрессивным спекуляциям 2019-2021 годов😎
💰Одних только фондов FinEx у меня было примерно на 200 тыс. ₽. В рамках обмена по Указу президента РФ № 844, в прошлом году из этой суммы удалось вернуть около 38 тыс. ₽, остальное зависло у разных брокеров. Подробно рассказывал об этом здесь и здесь.
👨💼Кому доступно
Продать иностранные акции могут все инвесторы, а купить - только квалы. И кстати, я считаю, что в данном случае такая дискриминация вполне оправдана. Здесь регулятору мой лайк и одобрямс.
❗️Ликвидность по этим торгам крайне ограниченная, а цены естественно сильно отличаются от мировых площадок. Два дня назад в стаканах были одни продавцы - что в принципе логично. Вчера не проверял, но уверен что ситуация не сильно изменилась, учитывая запрет покупки неквалам.
⚠️Важные особенности торгов
● Все расчеты в рублях.
● Недоступна маржинальная торговля и шорт.
● На ИИС можно только продавать, но не покупать.
● Для совершения сделок бумаги должны находиться на торговом разделе в НРД. Если активы в другом депозитарии, то продать их не получится (это можно проверить по отчету брокера).
● При наличии дивидендов по иностранным акциям с них будет удерживаться налог 30%, никаких налоговых льгот нет.
● НУ И ГЛАВНОЕ. При покупке иностранных акций с дисконтом, действует т.н. "налог на материальную выгоду". Если приобретаете актив более чем на 20% дешевле рыночной цены, то ФНС сразу же впаяет вам налог 13-15% от разницы. А потом ещё один налог, если вы продадите эти бумаги дороже, чем купили.
🎯Какие выводы?
Покупать бумаги в надежде на быстрое сказочное обогащение - не вижу смысла.
💸Да, если вы квал, можно приобрести акции с огромным дисконтом. Но во-первых, вы сразу "влетите" на налог на мат. выгоду. Во-вторых, найти покупателя на них до снятия санкций будет непросто. В-третьих, налоговых льгот нет, и продав дороже вы заплатите налог дважды.
🤷♂️Продавать бумаги я тоже не тороплюсь. Избавиться от них сейчас можно только по бросовой цене. Лежали они у меня 3 года, ну пускай ещё полежат. Тем более, что замаячил шанс на перемирие и хотя бы частичное снятие санкций. Чем сильнее будут подогреваться ожидания мира с Европой, тем дороже будут торговаться заблокированные активы.
Но если вы в скорое снятие блокировок между НРД и EuroClear не верите, а деньги нужны позарез, то избавиться от надоевших бумажек и получить наконец хоть какие-то живые тугрики - возможно, не самая плохая идея.
⚠️ВАЖНО! Если ваши бумаги, как было у меня, принудительно переводились от брокера к брокеру, убедитесь перед продажей, что у последнего брокера в отчете указана цена приобретения. Иначе после продажи даже в убыток, брокер удержит НАЛОГ СО ВСЕЙ СУММЫ, ведь акции, по его мнению, вам достались бесплатно!
#новости #MOEX #санкции
3👍200❤17🔥15👏11🤯8😱6
🏗Результаты Глоракс за 1 квартал. Что буду делать с бумагами
Во 2-й половине 2024 многие чуть ли не хоронили девелоперов в одной большой братской могилке. Мол, без общерыночных льготных ипотек и срочного снижения ставки, все строители загнутся, а непроданные жилые кварталы будут сносить, как в Китае.
🏠 Помним кейс Самолета, которому пророчили банкротство, а также опасения по поводу эффекта "домино" для менее крупных девелоперов, особенно с приличной долговой нагрузкой. По идее, показатели 1 квартала должны были оказаться если не катастрофическими, то как минимум сильно просевшими на фоне прошлогодних.
🏗Вчера по операционным результатам отчитался Глоракс - лидер российского рынка девелопмента по темпам региональной экспансии.
💼Тем более, что я уже несколько лет держу его облигации. В марте 2025 компания успешно погасила выпуск 1Р1, который был у меня в портфеле. А в апреле 2025 я поучаствовал в первичном размещении выпуска 1Р4 и планирую держать его до погашения. Дебютный выпуск БО-01 у меня тоже есть.
📊Операционные показатели за 1 кв. 2025:
✅Объем заключенных договоров вырос на 31% год к году до 25,6 тыс. кв. м. В денежном выражении продажи недвижимости увеличились на 41% и достигли 6,5 млрд ₽. Кол-во заключенных договоров выросло на 45% до 649 шт.
✅Средняя цена за кв. метр выросла на 12% и составила 262 тыс. ₽.
✅Доля заключенных договоров с участием ипотеки составила 73% (78% в 1 кв. 2024 г.).
✅Доля региональных проектов по объему проданных площадей увеличилась в 6 раз до 42% (7% в 1 кв. 2024 г.).
👉Одновременно с Глораксом отчитался Эталон. Его продажи в метрах прибавили всего +2%, а в деньгах сократились на 8,8% с 40,9 до 37,4 млрд ₽. У ЛСР наоборот, в денежном выражении продажи выросли, а в метрах чуть сократились. GloraX же растет быстрее рынка по всем ключевым показателям.
🎯Главное из отчета Глоракса
Итак, первичные выводы по отчету:
1️⃣Объёмы продаж увеличиваются. Даже несмотря на считающееся традиционно "неактивным" поведение покупателей в начале года по сравнению с последующими кварталами.
2️⃣Рост цен не останавливается. После ажиотажного 1П2024 темпы роста стали более спокойными, но от инфляции они точно не отстают.
3️⃣Ипотека все равно продолжает быть движущей силой. Страхи о полном "затыке" на ипотечном рынке оказались сильно преувеличенными. Семейная, военная, IT-ипотека и ряд специальных региональных ипотек помогают людям обзаводиться жильём даже при заградительной ключевой ставке.
🇷🇺Наблюдается высокий спрос со стороны покупателей в регионах. Экспансия идет ударными темпами.
🤔Лично у меня есть ощущение, что пресловутого "затоваривания" и "падения цен на жильё", о чем кричали многие алармисты в прошлом году, мы не увидим. Наоборот, в условиях жесткой денежно-кредитной политики и сильного роста денежной массы, неумолимо накапливается отложенный спрос.
И не забываем, что 90% населения считают недвижимость лучшим вложением для сохранения своих сбережений. А сбережений у народа сейчас ОЧЕНЬ много.
✅Есть две новости: плохая и хорошая.
👉Плохая новость: нет, застройщики не голодают, и стоимость жилья не рухнет на 30-40-50%. Скорее всего, она продолжит расти. Я не смогу себе позволить классную квартирку от того же Глоракса за полцены, на что честно говоря втайне надеялся.
👉Хорошая новость: у девелопера впечатляющие операционные результаты даже в «плохом» (как ожидалось) 1-м квартале 2025. Я продолжаю спокойно держать облиги компании, и даже подумываю увеличить объем позиции по выпуску 1Р4, пока он торгуется вблизи номинала. Достойных "прозрачных" трехлетних фиксов с хорошим купоном на нашем рынке почти нет.
#недвижимость
Во 2-й половине 2024 многие чуть ли не хоронили девелоперов в одной большой братской могилке. Мол, без общерыночных льготных ипотек и срочного снижения ставки, все строители загнутся, а непроданные жилые кварталы будут сносить, как в Китае.
🏗Вчера по операционным результатам отчитался Глоракс - лидер российского рынка девелопмента по темпам региональной экспансии.
Я живу и владею жильём в Питере, несколько раз покупал и продавал объекты здесь. Из-за этого рынок недвижимости СПб мне гораздо ближе и понятнее других городов. Поэтому решил отследить "пульс" рынка на примере Глоракса.
💼Тем более, что я уже несколько лет держу его облигации. В марте 2025 компания успешно погасила выпуск 1Р1, который был у меня в портфеле. А в апреле 2025 я поучаствовал в первичном размещении выпуска 1Р4 и планирую держать его до погашения. Дебютный выпуск БО-01 у меня тоже есть.
📊Операционные показатели за 1 кв. 2025:
✅Объем заключенных договоров вырос на 31% год к году до 25,6 тыс. кв. м. В денежном выражении продажи недвижимости увеличились на 41% и достигли 6,5 млрд ₽. Кол-во заключенных договоров выросло на 45% до 649 шт.
✅Средняя цена за кв. метр выросла на 12% и составила 262 тыс. ₽.
✅Доля заключенных договоров с участием ипотеки составила 73% (78% в 1 кв. 2024 г.).
✅Доля региональных проектов по объему проданных площадей увеличилась в 6 раз до 42% (7% в 1 кв. 2024 г.).
👉Одновременно с Глораксом отчитался Эталон. Его продажи в метрах прибавили всего +2%, а в деньгах сократились на 8,8% с 40,9 до 37,4 млрд ₽. У ЛСР наоборот, в денежном выражении продажи выросли, а в метрах чуть сократились. GloraX же растет быстрее рынка по всем ключевым показателям.
🎯Главное из отчета Глоракса
Итак, первичные выводы по отчету:
1️⃣Объёмы продаж увеличиваются. Даже несмотря на считающееся традиционно "неактивным" поведение покупателей в начале года по сравнению с последующими кварталами.
2️⃣Рост цен не останавливается. После ажиотажного 1П2024 темпы роста стали более спокойными, но от инфляции они точно не отстают.
3️⃣Ипотека все равно продолжает быть движущей силой. Страхи о полном "затыке" на ипотечном рынке оказались сильно преувеличенными. Семейная, военная, IT-ипотека и ряд специальных региональных ипотек помогают людям обзаводиться жильём даже при заградительной ключевой ставке.
🇷🇺Наблюдается высокий спрос со стороны покупателей в регионах. Экспансия идет ударными темпами.
Но при всем этом не в ущерб финансовому положению. Недавно вышел фин. отчет девелопера за 2024 год, и там всё весьма неплохо: выручка и чистая прибыль выросли в 2,4 раза до 32,6 и 1,2 млрд ₽ соответственно, а долг находится на адекватном уровне 2,8х ND/EBITDA.
🤔Лично у меня есть ощущение, что пресловутого "затоваривания" и "падения цен на жильё", о чем кричали многие алармисты в прошлом году, мы не увидим. Наоборот, в условиях жесткой денежно-кредитной политики и сильного роста денежной массы, неумолимо накапливается отложенный спрос.
И не забываем, что 90% населения считают недвижимость лучшим вложением для сохранения своих сбережений. А сбережений у народа сейчас ОЧЕНЬ много.
✅Есть две новости: плохая и хорошая.
👉Плохая новость: нет, застройщики не голодают, и стоимость жилья не рухнет на 30-40-50%. Скорее всего, она продолжит расти. Я не смогу себе позволить классную квартирку от того же Глоракса за полцены, на что честно говоря втайне надеялся.
👉Хорошая новость: у девелопера впечатляющие операционные результаты даже в «плохом» (как ожидалось) 1-м квартале 2025. Я продолжаю спокойно держать облиги компании, и даже подумываю увеличить объем позиции по выпуску 1Р4, пока он торгуется вблизи номинала. Достойных "прозрачных" трехлетних фиксов с хорошим купоном на нашем рынке почти нет.
#недвижимость
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
2👍271🔥32❤14🆒3
🍀Дивиденды в мае 2025. Кто и сколько заплатит
🔥Большой дивидендный сезон Мосбиржи [БДCM] начинается! Собрал для вас все майские дивы в одном посте.
💰Расположил компании по дате отсечки. Доходность приведена на момент закрытия торгов 30 апреля. Также указал даты, до которых (включительно) нужно купить акции, чтобы получить объявленные дивы.
💎BSPB Банк Санкт-Петербург
● Дивы на акцию: ао - 29,72 ₽, ап - 0,22 ₽
● Дивдоходность: ао - 7,32%, ап - 0,42%
● Купить до: 2 мая
👉Занятно, что в случае с БСПб (мой бывший зарплатный банк, кстати) привилегированные акции дают дивдоходность в 17 раз меньше, чем обычные. Хотя чего у нас в Питере только не встретишь, мы ж и бордюр поребриком называем🤷♂️
💎TTLK Таттелеком
● Дивы на акцию: 0,03775 ₽
● Дивдоходность: 4,93%
● Купить до: 7 мая
👉Компания платит дивы уже много лет без перерыва. Бумаг Таттелекома у меня ровно 10 000 штук. Надо мной посмеивались, когда я покупал татарских телефонистов по 50 копеек в 2022-м, а я между прочим теперь могу рассчитывать аж на 377 ₽ до уплаты налогов😎
💎T Т-Технологии
● Дивы на акцию: 32 ₽
● Дивдоходность: 1,01%
● Купить до: 15 мая
👉Скромно, но это только за 1-й квартал. Вторые дивиденды экс-Тинька после редомициляции, в ноябре 2024 Т-Банк выплатил 92,5 ₽ на акцию. Холдинг подтвердил планы перейти к квартальным выплатам, что не может не радовать. Держу 28 акций Т, так что рассчитываю на получение 896 ₽ дивами до вычета налогов.
💎MDMG Мать и дитя
● Дивы на акцию: 22 ₽
● Дивдоходность: 2,26%
● Купить до: 16 мая
👉Финальные дивы за 2024 год. "Мать и дитя" планирует платить на регулярной основе. Я буквально на прошлой неделе начал впервые набирать позицию по акциям, так что мне тоже кое-что перепадёт.
💎NAUK НПО Наука
● Дивы на акцию: 26,76 ₽
● Дивдоходность: 5,47%
● Купить до: 22 мая
👉Крупнейший разработчик систем жизнеобеспечения летательных аппаратов решил выплатить рекордные дивы. Если у вас есть в портфеле, поздравляю. Но скорее всего, вы даже не слышали об этой акции.
💎TGKN ТГК-14
● Дивы на акцию: 0,000688642 ₽
● Дивдоходность: 8,51%
● Купить до: 22 мая
👉С прошлого года бурятские энергетики платят 3 раза в год. Чем выше тарифы для населения, тем потенциально больше дивиденды, которые опять же можно тратить на оплату ЖКУ.
💎KAZT КуйбышевАзот
● Дивы на акцию: 2,5 ₽
● Дивдоходность: 0,52%
● Купить до: 23 мая
👉Химики из Тольятти платят дивы дважды в год. Но дивдоходность традиционно смешная, в этот раз вообще антирекорд за 6 лет. Я акции KAZT никогда не покупал и в обозримом будущем не планирую.
💎TATN TATNP Татнефть
● Дивы на акцию: 43,11 ₽
● Дивдоходность: ао - 6,06%, ап - 6,4%
● Купить до: 30 мая
👉Финальный дивиденд-2024 от моей любимой Татки, которая уже радовала нас дивами в январе. Татарские нефтяники завели приятную практику платить дивы несколько раз в год. Суммарно за 2024 Татнефть выплатит 98,7 ₽ с доходностью ~14,5%.
💎LNZLP Лензолото-ап
● Дивы на акцию: 9,55 ₽
● Дивдоходность: 0,54%
● Купить до: 30 мая
👉Здесь выплаты только по префам, да и то копеечные. По сути, это компания-пустышка, у неё давно нет добывающих активов. А дивы она платит с процентных доходов и от сдачи имущества в аренду.
💎PMSB PMSBP Пермэнергосбыт
● Дивы на акцию: 37 ₽
● Дивдоходность: 12,6%
● Купить до: 30 мая
👉Выплатят 37 ₽ по обоим типам акций, и это рекорд всех времён. Вместе с январскими дивами получается более 20%! Хотя я Пермэнергосбыт никогда не держал, у пермяков всегда достойная див. доходность - за это им респект.
💎HNFG Хендерсон
● Дивы на акцию: 20 ₽
● Дивдоходность: 3,17%
● Купить до: 30 мая
👉Модный дом порадует держателей своих бумаг 20-рублевыми дивидендами. Меня не порадует, т.к. я фэшн-акции не покупал. Это выплата за 1 квартал 2025, дальше будут ещё.
🎯Резюме
💼В апреле лишь отдельные компании распределили дивиденды, зато в мае этот поток усилится. 4 из перечисленных эмитентов есть в моем портфеле, а значит я тоже порадуюсь кое-каким выплатам вместе с вами.
Кстати, в мае 2024 дивов было побольше - отсечки тогда были у ЛУКОЙЛа, Мосбиржи, НЛМК, Алросы... Сейчас часть компаний сместила дивы на лето, а часть - вообще отменила.
#дивы
🔥Большой дивидендный сезон Мосбиржи [БДCM] начинается! Собрал для вас все майские дивы в одном посте.
💰Расположил компании по дате отсечки. Доходность приведена на момент закрытия торгов 30 апреля. Также указал даты, до которых (включительно) нужно купить акции, чтобы получить объявленные дивы.
💎BSPB Банк Санкт-Петербург
● Дивы на акцию: ао - 29,72 ₽, ап - 0,22 ₽
● Дивдоходность: ао - 7,32%, ап - 0,42%
● Купить до: 2 мая
👉Занятно, что в случае с БСПб (мой бывший зарплатный банк, кстати) привилегированные акции дают дивдоходность в 17 раз меньше, чем обычные. Хотя чего у нас в Питере только не встретишь, мы ж и бордюр поребриком называем🤷♂️
💎TTLK Таттелеком
● Дивы на акцию: 0,03775 ₽
● Дивдоходность: 4,93%
● Купить до: 7 мая
👉Компания платит дивы уже много лет без перерыва. Бумаг Таттелекома у меня ровно 10 000 штук. Надо мной посмеивались, когда я покупал татарских телефонистов по 50 копеек в 2022-м, а я между прочим теперь могу рассчитывать аж на 377 ₽ до уплаты налогов😎
💎T Т-Технологии
● Дивы на акцию: 32 ₽
● Дивдоходность: 1,01%
● Купить до: 15 мая
👉Скромно, но это только за 1-й квартал. Вторые дивиденды экс-Тинька после редомициляции, в ноябре 2024 Т-Банк выплатил 92,5 ₽ на акцию. Холдинг подтвердил планы перейти к квартальным выплатам, что не может не радовать. Держу 28 акций Т, так что рассчитываю на получение 896 ₽ дивами до вычета налогов.
💎MDMG Мать и дитя
● Дивы на акцию: 22 ₽
● Дивдоходность: 2,26%
● Купить до: 16 мая
👉Финальные дивы за 2024 год. "Мать и дитя" планирует платить на регулярной основе. Я буквально на прошлой неделе начал впервые набирать позицию по акциям, так что мне тоже кое-что перепадёт.
💎NAUK НПО Наука
● Дивы на акцию: 26,76 ₽
● Дивдоходность: 5,47%
● Купить до: 22 мая
👉Крупнейший разработчик систем жизнеобеспечения летательных аппаратов решил выплатить рекордные дивы. Если у вас есть в портфеле, поздравляю. Но скорее всего, вы даже не слышали об этой акции.
💎TGKN ТГК-14
● Дивы на акцию: 0,000688642 ₽
● Дивдоходность: 8,51%
● Купить до: 22 мая
👉С прошлого года бурятские энергетики платят 3 раза в год. Чем выше тарифы для населения, тем потенциально больше дивиденды, которые опять же можно тратить на оплату ЖКУ.
💎KAZT КуйбышевАзот
● Дивы на акцию: 2,5 ₽
● Дивдоходность: 0,52%
● Купить до: 23 мая
👉Химики из Тольятти платят дивы дважды в год. Но дивдоходность традиционно смешная, в этот раз вообще антирекорд за 6 лет. Я акции KAZT никогда не покупал и в обозримом будущем не планирую.
💎TATN TATNP Татнефть
● Дивы на акцию: 43,11 ₽
● Дивдоходность: ао - 6,06%, ап - 6,4%
● Купить до: 30 мая
👉Финальный дивиденд-2024 от моей любимой Татки, которая уже радовала нас дивами в январе. Татарские нефтяники завели приятную практику платить дивы несколько раз в год. Суммарно за 2024 Татнефть выплатит 98,7 ₽ с доходностью ~14,5%.
💎LNZLP Лензолото-ап
● Дивы на акцию: 9,55 ₽
● Дивдоходность: 0,54%
● Купить до: 30 мая
👉Здесь выплаты только по префам, да и то копеечные. По сути, это компания-пустышка, у неё давно нет добывающих активов. А дивы она платит с процентных доходов и от сдачи имущества в аренду.
💎PMSB PMSBP Пермэнергосбыт
● Дивы на акцию: 37 ₽
● Дивдоходность: 12,6%
● Купить до: 30 мая
👉Выплатят 37 ₽ по обоим типам акций, и это рекорд всех времён. Вместе с январскими дивами получается более 20%! Хотя я Пермэнергосбыт никогда не держал, у пермяков всегда достойная див. доходность - за это им респект.
💎HNFG Хендерсон
● Дивы на акцию: 20 ₽
● Дивдоходность: 3,17%
● Купить до: 30 мая
👉Модный дом порадует держателей своих бумаг 20-рублевыми дивидендами. Меня не порадует, т.к. я фэшн-акции не покупал. Это выплата за 1 квартал 2025, дальше будут ещё.
🎯Резюме
💼В апреле лишь отдельные компании распределили дивиденды, зато в мае этот поток усилится. 4 из перечисленных эмитентов есть в моем портфеле, а значит я тоже порадуюсь кое-каким выплатам вместе с вами.
Кстати, в мае 2024 дивов было побольше - отсечки тогда были у ЛУКОЙЛа, Мосбиржи, НЛМК, Алросы... Сейчас часть компаний сместила дивы на лето, а часть - вообще отменила.
#дивы
1👍224👏24❤21😁9🔥5🆒3😱2
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
🚩МИР. ТРУД. ДИВИДЕНДЫ!🚩
Поздравляю всех с Первомаем, товарищи! Особенно тех, кто, как и я, родился в огромной стране СССР!
📅Как работает Мосбиржа в майские праздники
🏛 У Биржи будет 2 полноценных выходных дня без торгов:
● 1 мая — Праздник Весны и Труда
● 9 мая — День Победы
В остальные дни:
● 2 мая — торги в обычном режиме. Расчёты по сделкам пройдут в понедельник, 5 мая.
● 3-4 мая — торги на фондовом рынке в режиме выходных дней. Расчёты по сделкам пройдут во вторник, 6 мая.
● 8 мая — торги в обычном режиме. Расчёты по сделкам пройдут в понедельник, 12 мая.
● 10-11 мая — торги на фондовом рынке в режиме выходных дней. Расчёты по сделкам пройдут во вторник, 13 мая.
Начиная с 12 мая, Мосбиржа проводит торги на всех рынках по обычному расписанию.
🦥 Канал Сида в майские праздники: работает без выходных😎
🥶Немного о погоде в Питере: очень тепло, если стоять вплотную к мангалу.
✌️Всем отличных майских, кидайте фотки с ваших шашлыков в комменты!
#новости @sid_inves
Поздравляю всех с Первомаем, товарищи! Особенно тех, кто, как и я, родился в огромной стране СССР!
📅Как работает Мосбиржа в майские праздники
● 1 мая — Праздник Весны и Труда
● 9 мая — День Победы
В остальные дни:
● 2 мая — торги в обычном режиме. Расчёты по сделкам пройдут в понедельник, 5 мая.
● 3-4 мая — торги на фондовом рынке в режиме выходных дней. Расчёты по сделкам пройдут во вторник, 6 мая.
● 8 мая — торги в обычном режиме. Расчёты по сделкам пройдут в понедельник, 12 мая.
● 10-11 мая — торги на фондовом рынке в режиме выходных дней. Расчёты по сделкам пройдут во вторник, 13 мая.
Начиная с 12 мая, Мосбиржа проводит торги на всех рынках по обычному расписанию.
🥶Немного о погоде в Питере: очень тепло, если стоять вплотную к мангалу.
✌️Всем отличных майских, кидайте фотки с ваших шашлыков в комменты!
#новости @sid_inves
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
5🔥188👍129😁47🤣32❤12👏5
🔥Дождались! Национальное достояние опубликовало полную отчетность по МСФО за 2024 год. Многие инвесторы офигели - там есть на что посмотреть.
Ровно год назад я разбирал результаты Газпрома за 2023-й. Тогда всё было не просто плохо, а прям плачевнее некуда. Газпром получил убыток в 600 млрд, первый с 1999 г., и лишил инвесторов всяких надежд на дивиденды. Давайте проверим, что изменилось за год.
📊Основные результаты по МСФО:
● Выручка: 10,7 трлн ₽ (+25,4% г/г)
● Скорр. EBITDA: 3,1 трлн ₽ (+76,9% г/г)
● Чистая прибыль: 1,22 трлн ₽ (убыток 629 млрд ₽ в 2023)
● Чистый долг: 5,3 трлн ₽ (+1,9% г/г)
● Чистый долг/ EBITDA: 1,8x (2,96x на конец 2022)
● FCF: 142 млрд ₽ (минус 125,8 млрд ₽ в 2023)
🎯Главное из отчета:
✅Выручка выросла на 25% до 10,7 трлн ₽. Это второй максимальный результат в истории компании. В 4 кв. 2024 стали поставлять больше газа на внешние рынки, включая увеличение экспорта в Китай с выходом с 1 декабря на максимальный контрактный уровень. Растущие цены на газ тоже внесли свой позитив.
✅Уверенная чистая прибыль в 1,2 трлн ₽ против убытка в 2023 г. Помогли снижение отрицательных курсовых разниц по валютным обязательствам и рост процентных доходов от размещения денежных средств, который скомпенсировал увеличение процентных расходов.
✅EBITDA прибавила 76% до 3,1 трлн ₽. Это третий по величине результат в истории — лучше было только в 2021-2022, когда цены на газ в Европе взлетали до рекордных значений. Кап. затраты снизились на 3%, до 2,4 трлн ₽, даже несмотря на инфляцию.
✅Общий и чистый долг остались на уровне годичной давности. Объём погашения долга оказался выше объёма привлечения на 116 млрд ₽, что сгладило негативный эффект от валютной переоценки долга. Показатель чистый долг/EBITDA снизился до 1,8х против почти 3х годом ранее.
💰Что с дивидендами?
А вот с ними, не побоюсь этого слова, интрига!
💸Див. политика Газпрома предполагает выплату не менее 50% от скорр. чистой прибыли при условии, что чистый долг/EBITDA не превышает 2,5х. Формально, все условия соблюдены: прибыль есть, нагрузка низкая, и в теории компания может выплатить порядка 28-30 ₽ на акцию (дивдоходность аж 19%).
Однако рынок терзают смутные сомнения, и это отлично видно по котировкам акций. FCF слишком мал, его не хватает на покрытие процентных платежей. Да и в бюджет газпромовские дивы не заложены.
Я в случае с Газпромом давно предпочитаю делать ставку не на дивиденды, а на купоны - у меня в портфеле целый ряд его замещаек.
Рывок по показателям вроде бы отличный, НО это отличный рывок с очень низкой базы. Если бы Газпром не смог улучшить даже те КОШМАРНЫЕ результаты прошлого года, тогда вообще нужно было бы сливать воду и тушить свет. Поэтому всё в принципе в рамках ожиданий.
👍Главный позитив, как по мне - за счет роста EBITDA заметно снизилась долговая нагрузка. Теперь она, без преувеличения, вполне комфортная: всего-навсего 1,8х. Нагрузка последовательно снижалась в течение всего года (в конце 2023 было 2,9х, по итогам 1П2024 - 2,5х). Впрочем, есть куда стремиться: на конец 2022 г. нагрузка составляла 1,1х.
📈Cтал ли Газпром привлекательнее в долгосрок? Сомнительно. Основной экспортный канал уперся в потолок мощности, украинский транзит остановлен. Стройка новых труб требует больших вливаний, а деньги сейчас дорогие. Еще и нефтяной сегмент теперь просел из-за снижения цен и сильного рубля.
Но как спекулятивная история под неожиданный "дивидендный сюрприз" - вполне. После "финта ушами" от ВТБ возможным кажется всё. Минфину в любом случае придется искать, чем затыкать дыру: дефицит бюджета больше, чем прогнозировалось, рубль стал самой крепкой валютой в мире, а нефть при этом продолжает падать. К-к-комбо.
💼У меня Газпром в плюсе, т.к. я добирал позицию в диапазоне 110-130 ₽. Спокойно сижу, не дергаюсь, грызу попкорн. В случае негатива и новых заливов ниже 130 - буду докупать, в случае резкого позитива с задёргом выше 180 - возможно, зафиксирую часть прибыли.
#отчетность #GAZP
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
4👍200🔥27❤16😁10👏1🤯1😱1
📈Вечный доход? Плюсы и скрытые риски фондов денежного рынка
Из-за высоких ставок на денежном рынке, фонды ликвидности в прошлом году стали мега-популярными у инвесторов, и объемы вложений в них стремительно росли с каждым месяцем. В феврале я сделал обзор лучших фондов денежного рынка на Мосбирже.
🚀Вечный двигатель для денег
В комментариях до сих пор встречаю вопросы, есть ли в фондах ликвидности эффект сложного процента. Разумеется, есть - каждый день новый процент доходности начисляется уже на увеличенную сумму с учетом капнувшей за сутки прибавки.
Каждый день проценты капают на проценты, на след. день - на новые проценты, и капитал растет не линейно, а с постепенным ускорением. Прямо как на тех самых красивых графиках про силу сложного процента.
💰Лучше вкладов
Фонды ликвидности заметно обогнали средние вклады по доходности в прошлом году.
При этом в течение этого года они могли спокойно пополнять такой счет или частично выводить средства без каких-либо потерь.
⛔️Минусы фондов ликвидности
Конечно, у фондов денежного рынка есть негативные стороны и риски. Банк России предупреждает о следующих потенциальных рисках вложений в такие фонды:
1️⃣Они не подпадают под систему страхования вкладов.
В отличие от вкладов, где государство через АСВ гарантирует возврат 1,4 млн ₽ в каждом банке, в БПИФы мы инвестируем без всяких гарантий. Их надежность в том, что они основаны на краткосрочных сделках РЕПО с центральным контрагентом, а залоговым активом являются самые надежные ценные бумаги в стране - ОФЗ.
2️⃣Существует риск ликвидности при массовом оттоке средств.
Фонд воспринимается многими инвесторами как безрисковый инструмент, хотя это не так. Если одномоментно будет очень много продаж, то фонд не сможет обеспечить ликвидность и быстрый возврат денег - ведь деньги пайщиков находятся в "работе".
Банк России дает ссылку на статью 2022 г, в которой международный опыт подтверждает, что фонды денежного рынка периодически сталкиваются с массовым оттоком средств в случае стрессовых ситуаций на рынке.
🌍Например, в Еврозоне и США (2007–2008, 2011, 2020 гг.), Китае (2013 г.), ЮАР (2014 г.) и Японии (2001 г.). Описанные эпизоды приводили к ограничению ликвидности и убыткам для конечных инвесторов.
✅Однако отмечу, что даже во время самого серьезного кризиса в новейшей истории РФ (начало CBO), фонд LQDT отлично выдержал испытание. Точечная просадка была лишь в моменте, а затем маркет-мейкер полностью восстановил ситуацию.
🎯Подытожу
При жесткой ДКП и высоких ставках в экономике (например, как у нас сейчас, когда КС в 2 раза превышает номинальную инфляцию), БПИФЫ денежного рынка - это отличный инструмент для передержки денег. Минимум усилий при максимуме ПОЧТИ безрисковой доходности.
Большой скрытый риск - риск ликвидности при кризисе, когда у фонда в моменте может просто не хватить средств. Ещё есть инфраструктурный риск, при котором биржа может приостановить работу (вспоминаем март 2022), и вы временно потеряете доступ к своим деньгам.
#фонды #LQDT
Из-за высоких ставок на денежном рынке, фонды ликвидности в прошлом году стали мега-популярными у инвесторов, и объемы вложений в них стремительно росли с каждым месяцем. В феврале я сделал обзор лучших фондов денежного рынка на Мосбирже.
🚀Вечный двигатель для денег
В комментариях до сих пор встречаю вопросы, есть ли в фондах ликвидности эффект сложного процента. Разумеется, есть - каждый день новый процент доходности начисляется уже на увеличенную сумму с учетом капнувшей за сутки прибавки.
⚙️Получается почти что идеальный "вечный двигатель": ваши деньги работают под актуальную ставку ВСЕГДА, а вам ничего для этого не нужно делать.
Каждый день проценты капают на проценты, на след. день - на новые проценты, и капитал растет не линейно, а с постепенным ускорением. Прямо как на тех самых красивых графиках про силу сложного процента.
💰Лучше вкладов
Фонды ликвидности заметно обогнали средние вклады по доходности в прошлом году.
Например, те кто разместил вклад сроком на 12 мес. в самом начале 2024, заморозили свои деньги и получили по нему только 13-14% доходности (да, такие ставки тогда были). А инвесторы, запарковавшие свободный кэш в фонд денежного рынка, заработали около 18,3% годовых.
При этом в течение этого года они могли спокойно пополнять такой счет или частично выводить средства без каких-либо потерь.
⛔️Минусы фондов ликвидности
Конечно, у фондов денежного рынка есть негативные стороны и риски. Банк России предупреждает о следующих потенциальных рисках вложений в такие фонды:
1️⃣Они не подпадают под систему страхования вкладов.
В отличие от вкладов, где государство через АСВ гарантирует возврат 1,4 млн ₽ в каждом банке, в БПИФы мы инвестируем без всяких гарантий. Их надежность в том, что они основаны на краткосрочных сделках РЕПО с центральным контрагентом, а залоговым активом являются самые надежные ценные бумаги в стране - ОФЗ.
2️⃣Существует риск ликвидности при массовом оттоке средств.
Фонд воспринимается многими инвесторами как безрисковый инструмент, хотя это не так. Если одномоментно будет очень много продаж, то фонд не сможет обеспечить ликвидность и быстрый возврат денег - ведь деньги пайщиков находятся в "работе".
🚫У банка-контрагента могут быть проблемы с ликвидностью, т.е. не быть денег для возврата долга. Тогда в дело вступает залоговое обеспечение. Но вопрос - как быстро оно будет реализовано.
Банк России дает ссылку на статью 2022 г, в которой международный опыт подтверждает, что фонды денежного рынка периодически сталкиваются с массовым оттоком средств в случае стрессовых ситуаций на рынке.
🌍Например, в Еврозоне и США (2007–2008, 2011, 2020 гг.), Китае (2013 г.), ЮАР (2014 г.) и Японии (2001 г.). Описанные эпизоды приводили к ограничению ликвидности и убыткам для конечных инвесторов.
Обычно инвесторам требовалось время, чтобы вернуть свои средства. Причины две - нехватка ликвидности у фонда и реализовавшийся кредитный риск (дефолт эмитента, которому фонд дал деньги). Яркий пример кредитного риска - кризис 2008, который из ипотечного превратился в банковский.
✅Однако отмечу, что даже во время самого серьезного кризиса в новейшей истории РФ (начало CBO), фонд LQDT отлично выдержал испытание. Точечная просадка была лишь в моменте, а затем маркет-мейкер полностью восстановил ситуацию.
🎯Подытожу
При жесткой ДКП и высоких ставках в экономике (например, как у нас сейчас, когда КС в 2 раза превышает номинальную инфляцию), БПИФЫ денежного рынка - это отличный инструмент для передержки денег. Минимум усилий при максимуме ПОЧТИ безрисковой доходности.
⚠️Однако негативные эффекты всё же есть, и самые очевидные - это комиссии УК, а также торговые комиссии, которые снижают доходность. Поэтому на короткий срок (несколько дней) в такие фонды инвестировать невыгодно.
Большой скрытый риск - риск ликвидности при кризисе, когда у фонда в моменте может просто не хватить средств. Ещё есть инфраструктурный риск, при котором биржа может приостановить работу (вспоминаем март 2022), и вы временно потеряете доступ к своим деньгам.
#фонды #LQDT
3👍226🔥21❤20👏14
🔥РЫНОК АКЦИЙ РУШИТСЯ. Трамп отказывается от переговоров?
Придётся перенести мой традиционный рассказ о том, что я купил, на завтра. А сегодня порассуждаем о происходящем на рынке и в мире, поскольку оптимистичный сценарий, судя по всему, не оправдался.
🚀Ещё в начале недели казалось, что рынок закрепился выше 3000 п. по индексу Мосбиржи, но не успели моргнуть глазом - вернулись на уровни середины апреля. В основном, конечно, на плохих новостях с полей дипломатических сражений.
🤬Кому хуже всех?
⬇️За вчерашний день к концу основной сессии сильнее всех укатали в пол ПИК (-6,1%), Газпром (-5,2%), НОВАТЭК (-5,1%), Систему (-4,8%), ВК (-4,7%).
Тот редкий случай, когда ВСЕ акции из индекса снижались широким фронтом примерно с одной скоростью, потеряв в среднем 4-5% за торговый день. Расти против рынка не сумел никто (разве что Сургут держался молодцом по понятным причинам). А на вечерке рынок просел ещё ниже, т.е. неделя закрылась весьма негативно.
📉Почему падаем?
Вопрос риторический: вы и так прекрасно знаете, почему. Последние месяцы наш рынок реагирует исключительно на геополитические новости, иногда правда посматривая также на заявления Центробанка. Но и действия ЦБ во многом завязаны на внешнеполитический курс.
👇Давайте быстро пробежимся по ключевым событиям этой недели (дивиденды ВТБ оставим за скобками). Я ни разу не политолог и не геостратег, но свое видение в двух словах озвучу.
🇺🇦Украина подписала Соглашение с США о редкоземельных металлах. Как сообщается, полный текст перед голосованием депутатам Рады не покажут - они будут голосовать вслепую. При этом фонд для инвестиций будет располагаться в США, а никаких гарантий безопасности для Украины в соглашении нет.
🇷🇺Но главная проблема для РФ в моменте - что именно жажда этого Соглашения подстёгивала Трампа искать пути для переговоров и активно давить на Зеленского. Теперь янки по сути получили всё, что хотели (огромный приток почти "халявных" денег на многие годы вперёд), и стимул пропал. Очень важная экономическая цель для них успешно достигнута.
😅 В офисе Трампа уже заявили, что не желают больше быть посредниками меж двух огней. Мол, сделали всё что шмогли, we're sorry, дальше как-нибудь сами договаривайтесь. При этом почти одновременно анонсировали продолжение поставок оружия Киеву и ужесточение санкций для России. Госдеп США вчера уже одобрил пакет обучения и поддержки истребителей F-16 на сумму $310 млн для Украины.
🎯Что я делаю
Новости действительно фундаментально негативные. По сути, сейчас исчезает или откладывается на неопределенный срок самый главный фактор, который давал нашему рынку надежду: близость остановки огня и перемирия.
💼Я продолжаю покупать акции (покупаю всегда независимо от новостей, ну вы знаете), но довольно сдержанно. Основной фокус у меня сейчас на валютные инструменты и защитные активы. Я не верю, что курс рубля надолго задержится у отметки 80, поэтому использую это окно возможностей, чтобы усилить валютную позицию.
🤔Есть ощущение, что это НЕ дно. Анонсированные европейские и американские санкции точно оптимизма не добавят. Эскалация будет нарастать. Нефть болтается в районе 60 $ и может пойти ещё ниже - экспортёры в печали. Тазик по ЛУКОЙЛу у меня заготовлен под отметкой 6000 ₽.
📉Обновления декабрьских лоёв (2350 п. по индексу) я пока не жду, но в случае пробития 2800 повторно сходить на 2600 - почему бы и нет. Если дойдем, на этих уровнях буду опять агрессивно наращивать покупки почти при любой ситуации (кроме разве что начала полноценной 3-й Мировой - тогда подожду рынок ниже или поеду закупаться уже в Военторг).
#новости
Придётся перенести мой традиционный рассказ о том, что я купил, на завтра. А сегодня порассуждаем о происходящем на рынке и в мире, поскольку оптимистичный сценарий, судя по всему, не оправдался.
🚀Ещё в начале недели казалось, что рынок закрепился выше 3000 п. по индексу Мосбиржи, но не успели моргнуть глазом - вернулись на уровни середины апреля. В основном, конечно, на плохих новостях с полей дипломатических сражений.
🤬Кому хуже всех?
⬇️За вчерашний день к концу основной сессии сильнее всех укатали в пол ПИК (-6,1%), Газпром (-5,2%), НОВАТЭК (-5,1%), Систему (-4,8%), ВК (-4,7%).
Тот редкий случай, когда ВСЕ акции из индекса снижались широким фронтом примерно с одной скоростью, потеряв в среднем 4-5% за торговый день. Расти против рынка не сумел никто (разве что Сургут держался молодцом по понятным причинам). А на вечерке рынок просел ещё ниже, т.е. неделя закрылась весьма негативно.
📉Почему падаем?
Вопрос риторический: вы и так прекрасно знаете, почему. Последние месяцы наш рынок реагирует исключительно на геополитические новости, иногда правда посматривая также на заявления Центробанка. Но и действия ЦБ во многом завязаны на внешнеполитический курс.
👇Давайте быстро пробежимся по ключевым событиям этой недели (дивиденды ВТБ оставим за скобками). Я ни разу не политолог и не геостратег, но свое видение в двух словах озвучу.
🇺🇦Украина подписала Соглашение с США о редкоземельных металлах. Как сообщается, полный текст перед голосованием депутатам Рады не покажут - они будут голосовать вслепую. При этом фонд для инвестиций будет располагаться в США, а никаких гарантий безопасности для Украины в соглашении нет.
Я молчу про то, какой это лютый трындец для самой Украины. Соглашение бессрочное, а в одностороннем порядке выйти из него нельзя - т.е. страну фактически превращают в натуральную колонию на много поколений вперёд.
🇷🇺Но главная проблема для РФ в моменте - что именно жажда этого Соглашения подстёгивала Трампа искать пути для переговоров и активно давить на Зеленского. Теперь янки по сути получили всё, что хотели (огромный приток почти "халявных" денег на многие годы вперёд), и стимул пропал. Очень важная экономическая цель для них успешно достигнута.
🎯Что я делаю
Новости действительно фундаментально негативные. По сути, сейчас исчезает или откладывается на неопределенный срок самый главный фактор, который давал нашему рынку надежду: близость остановки огня и перемирия.
🧓 Если всё затянется и эскалация продолжит нарастать, ЦБ может задержаться со снижением ставки. А дальше - летнее повышение тарифов ЖКХ, почти гарантированное ослабление рубля, и вот вам новый виток инфляции. Индекс RGBI уже что-то заподозрил и поехал вниз, ОФЗ-ПД снова теряют в цене.
💼Я продолжаю покупать акции (покупаю всегда независимо от новостей, ну вы знаете), но довольно сдержанно. Основной фокус у меня сейчас на валютные инструменты и защитные активы. Я не верю, что курс рубля надолго задержится у отметки 80, поэтому использую это окно возможностей, чтобы усилить валютную позицию.
🤔Есть ощущение, что это НЕ дно. Анонсированные европейские и американские санкции точно оптимизма не добавят. Эскалация будет нарастать. Нефть болтается в районе 60 $ и может пойти ещё ниже - экспортёры в печали. Тазик по ЛУКОЙЛу у меня заготовлен под отметкой 6000 ₽.
📉Обновления декабрьских лоёв (2350 п. по индексу) я пока не жду, но в случае пробития 2800 повторно сходить на 2600 - почему бы и нет. Если дойдем, на этих уровнях буду опять агрессивно наращивать покупки почти при любой ситуации (кроме разве что начала полноценной 3-й Мировой - тогда подожду рынок ниже или поеду закупаться уже в Военторг).
#новости
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
6👍352😁68😱23❤16🔥10👏6🗿4🤯2
🤯Пенсионерка из Омска потеряла на "инвестициях" 28 млн
История началась со звонка от "гендиректора инвест. компании", с которой у потерпевшей был заключен договор. Она вкладывала деньги и вроде бы даже имела доход, поэтому сомнений, что с ней общается руководитель фирмы, не возникло.
📱"Сядете за госизмену"
Далее 68-летней пенсионерке позвонил "сотрудник Росфинмониторинга". Он сообщил, что якобы проводит кадровое расследование о переводе денег за границу. Ее действия он классифицировал по статье УК РФ как "госизмену". Растерявшись, пенсионерка согласилась "сотрудничать со следствием".
💰На протяжении месяца она была с ними на постоянной связи и снимала из разных банков деньги. Часть перевела на счета злоумышленников через приложение, еще две суммы (6 млн и 10 млн ₽) передала курьерам в пакетах .
Мошенники потребовали "перекрыть" 5 млн ₽, якобы ранее взятые неизвестными от имени потерпевшей. Женщина после этого позвонила брату из Москвы. Он отговорил ее от опрометчивых действий.
"Общая сумма материального ущерба составила 28,165 миллиона ₽", – пояснили в пресс-службе УМВД.
👵Заряженная бабуля
Почти все в комментариях к этой ситуации заостряют внимание, а как вообще бабушка могла накопить 28 лямов. По данным на март 2025, средний размер пенсии в Омской области - 21 838 ₽. Мне это, честно говоря, не сильно интересно.
⚠️Как я всегда повторяю: заработать (получить в наследство, выиграть в лотерею, найти на улице, наворовать в конце концов) большой капитал всегда намного проще, чем СОХРАНИТЬ его.
🤔Что мы можем сделать, чтобы с нами в старости такого не произошло?
Конечно, мы можем ничего не откладывать и уйти на пенсию с чистой совестью и чистым кошельком. Нет денег - нет и возможности их у нас украсть. Правда, и в этом случае мы не застрахованы от того, что мошенники заставят нас взять кредиты.
💡Вариант получше, который выбираю я - это положить деньги подальше от самого себя. Не хранить все сбережения просто в наличке или на накопительных счетах в банке. В лёгкой доступности должна быть только подушка безопасности на 3-6 месяцев. Или, как сейчас, срочные вклады по действительно отличным ставкам в 2 раза выше уровня официальной инфляции. Но это временное окно возможностей.
💼Как минимум понадобится продать активы и вывести средства с брокерского счета. Это уже доп. манипуляции, во время которых есть шанс задуматься "А зачем, собственно, я это делаю?" Получается, добраться до ваших накоплений будет сложнее не только мошенникам, но и вам самим.
🧠Есть ещё неочевидный плюс. Регулярно инвестируя, мы так или иначе заставляем мозг работать. Изучаем активы, сравниваем доходности, узнаём как работает биржа, брокеры и т.п. Т.е. формируем новые нейронные связи и поддерживаем умственную деятельность в "бодром" состоянии.
📈Вам может быть 50, 60 или 80 лет, но начинать разбираться в инвестициях никогда не поздно. Пусть даже накопления в начале пути весьма скромные или их нет совсем, такая "зарядка для мозга" точно не помешает.
📍Предыдущая история из рубрики "Жесть как она есть":
🤯168 млн украл директор депозитария и зарыл их в лесу
#жесть
История началась со звонка от "гендиректора инвест. компании", с которой у потерпевшей был заключен договор. Она вкладывала деньги и вроде бы даже имела доход, поэтому сомнений, что с ней общается руководитель фирмы, не возникло.
📱"Сядете за госизмену"
Далее 68-летней пенсионерке позвонил "сотрудник Росфинмониторинга". Он сообщил, что якобы проводит кадровое расследование о переводе денег за границу. Ее действия он классифицировал по статье УК РФ как "госизмену". Растерявшись, пенсионерка согласилась "сотрудничать со следствием".
💰На протяжении месяца она была с ними на постоянной связи и снимала из разных банков деньги. Часть перевела на счета злоумышленников через приложение, еще две суммы (6 млн и 10 млн ₽) передала курьерам в пакетах .
🗝Один из пришедших на встречу мужчин даже вручил пенсионерке связку ключей, сообщив, что они от той самой основной ячейки ЦБ, в которой хранятся все денежные средства. Следующий шаг, который наконец-то насторожил пожилую омичку, заключался в оформлении кредита.
Мошенники потребовали "перекрыть" 5 млн ₽, якобы ранее взятые неизвестными от имени потерпевшей. Женщина после этого позвонила брату из Москвы. Он отговорил ее от опрометчивых действий.
"Общая сумма материального ущерба составила 28,165 миллиона ₽", – пояснили в пресс-службе УМВД.
👵Заряженная бабуля
Почти все в комментариях к этой ситуации заостряют внимание, а как вообще бабушка могла накопить 28 лямов. По данным на март 2025, средний размер пенсии в Омской области - 21 838 ₽. Мне это, честно говоря, не сильно интересно.
Может она всю жизнь работала в Омском Правительстве, может у неё сын, внук или любимая морская свинка там работали, может ей на самом деле не 68 лет, а 168, и она из них 150 лет в твёрдой валюте копила. Это любопытно, но по сути не столь важно.
⚠️Как я всегда повторяю: заработать (получить в наследство, выиграть в лотерею, найти на улице, наворовать в конце концов) большой капитал всегда намного проще, чем СОХРАНИТЬ его.
🤔Что мы можем сделать, чтобы с нами в старости такого не произошло?
Конечно, мы можем ничего не откладывать и уйти на пенсию с чистой совестью и чистым кошельком. Нет денег - нет и возможности их у нас украсть. Правда, и в этом случае мы не застрахованы от того, что мошенники заставят нас взять кредиты.
💡Вариант получше, который выбираю я - это положить деньги подальше от самого себя. Не хранить все сбережения просто в наличке или на накопительных счетах в банке. В лёгкой доступности должна быть только подушка безопасности на 3-6 месяцев. Или, как сейчас, срочные вклады по действительно отличным ставкам в 2 раза выше уровня официальной инфляции. Но это временное окно возможностей.
Если деньги хранятся в активах на брокерских счетах (а ещё лучше - на ИИС), или в недвижимости, или в физ. золоте, или даже в крипте на холодном кошельке подальше от чужих глаз - совершить какие-то спонтанные эмоциональные действия с ними будет не так просто.
💼Как минимум понадобится продать активы и вывести средства с брокерского счета. Это уже доп. манипуляции, во время которых есть шанс задуматься "А зачем, собственно, я это делаю?" Получается, добраться до ваших накоплений будет сложнее не только мошенникам, но и вам самим.
🧠Есть ещё неочевидный плюс. Регулярно инвестируя, мы так или иначе заставляем мозг работать. Изучаем активы, сравниваем доходности, узнаём как работает биржа, брокеры и т.п. Т.е. формируем новые нейронные связи и поддерживаем умственную деятельность в "бодром" состоянии.
Человек, постоянно прокачивающий свою фин. грамотность, намного менее подвержен риску повестись на удочку мошенников. Поэтому я всегда горячо приветствую тех, кто решил разобраться в инвестициях - в абсолютно ЛЮБОМ возрасте.
📈Вам может быть 50, 60 или 80 лет, но начинать разбираться в инвестициях никогда не поздно. Пусть даже накопления в начале пути весьма скромные или их нет совсем, такая "зарядка для мозга" точно не помешает.
📍Предыдущая история из рубрики "Жесть как она есть":
🤯168 млн украл директор депозитария и зарыл их в лесу
#жесть
3👍300🔥39❤11😱10🤯9🤣9👏2🗿1
🚀Че купил? Инвест-марафон от 02.05.2025
Богатая новостями выдалась неделька! Сначала ВТБ взорвал в инфополе "бoмбу" о 25-рублевых дивидендах, первых за 4 года. Затем Трамп заявил о выходе из переговоров и о новых санкциях на РФ, а Зеленский - о возможных провокациях на 9 мая. Стало понятно, что оптимистичный сценарий пошел по балде.
🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 4-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼
📌 Итак, че купил на этой неделе?
АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ:
🌟 PLZL Полюс - 3 акции
Добрал чутка золотодобытчика. Недавно рассказывал историю о том, почему "Полюс" так называется.
Полюс обладает самыми большими запасами золота в мире, при этом себестоимость его пр-ва одна из самых низких. Результаты-2024 впечатляют: выручка +40% год к году, скорр. EBITDA +49%, чистая прибыль +44%. Бумаги стоят уже дороговато, но решил взять, т.к. давно не докупал этот сектор.
👉В 2027 г. ожидается ввод в строй месторождения Сухой Лог - глобального инвест-проекта Полюса.
📱 YDEX Яндекс - 1 акция
Подобрал ещё бумагу нашего доморощенного IT-гиганта. Теперь у меня 15 акций на счете в БКС.
У Яндекса высокая маржинальность и темпы развития бизнеса, он растет по 30-40% в год по всем ключевым направлениям. А стоит при этом дешевле многих других технологических компаний по EV/EBITDA. Если бы ещё дивы платил побольше вместо миллиардных премий менеджменту...
👩🍼 MDMG Мать и дитя - 5 акций
На прошлой неделе впервые добавил MDMG в портфель, продолжаю набор позиции. Аллокации на сектор здравоохранения у меня до этого не было.
Компания завершила 2024 г. с выручкой 33,1 млрд ₽ (+19,9% к 2023), а прибыль выросла на 30,1%. Бизнес без долгов, с понятной моделью монетизации, с нормальным отношением к миноритариям и с планами дальнейшего проникновения в регионы.
👇Также взял рынок широким фронтом:
🏦 SBMX (Фонд на индекс Мосбиржи от Сбера) - 400 паёв.
🔹DIVD (Фонд дивидендных акций от УК ДоходЪ) - 6 паёв.
👉Итого на акции и фонды акций потратил ~28К ₽.
-----------------------------------------
ОБЛИГАЦИИ и ФОНДЫ ОБЛИГАЦИЙ:
📈Долговой рынок, как и рынок акций, тоже развернулся вниз. Новых размещений почти нет, точечно добираю старые выпуски.
⚠️Считаю, что разумным выбором будет открыть вклад под 20-30% (банки начинают массово снижать проценты по депозитам - надо ловить момент!), да ещё и без налогов до прибыли в 210 тыс. ₽. Сам недавно так и поступил.
Докупил ОФЗ-ПД, корп. флоатер и валютную облигу:
🏛 SU26247RMFS5 ОФЗ 26247 - 5 шт.
Подробно про эту ОФЗ рассказал здесь. Цена около 81%, доходность YTM выше 16%. Годовой купон 12,25% (самый высокий среди ОФЗ-ПД), погашение в мае 2039.
👌 RU000A0ZYAP9 ГТЛК 1Р6 - 10 шт.
Этот флоатер интересен тем, что хотя погашение аж в сентябре 2032, оферта не предусмотрена. Т.е. можно спокойно держать до погашения. Ставка купона - КС+1,5%. Торгуется по 95% от номинала, текущая купонная доходность - 23,7%.
🛢️ RU000A10AXW4 СИБУР 1Р3 в USD - 1 шт.
2 месяца ждал в засаде, а валютные бонды только растут. В итоге плюнул, придушил свою жабу и взял ещё 1 бумагу СИБУР 1Р3 аж по 110,7%. С купоном в 9,6%, долларовая доходность к погашению получается ок. 6,2%.
Продолжил покупать фонд валютных облигаций:
🏦 SBCB (фонд валютных облигаций от Сбера) - 18 паёв
Удобно, что паи фонда стоят в 6-7 раз дешевле новых валютных облиг и в 50-60 раз дешевле старых замещаек.
👉Итого на облигации и фонды облиг потратил ~44К ₽.
----------------------------------
ВАЛЮТА и МЕТАЛЛЫ:
🇨🇳 CNYRUB Китайский юань - 360 юаней
Добрал немного юаней. Доля китайских тугриков в портфеле за последние месяцы сильно просела, нужен ребаланс.
Металлы на этой неделе не покупал, ограничился покупкой "Полюса".
👉Итого на валюту потратил ~3К ₽.
💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~75К ₽.
🤑 Следующая закупка планируется 08.05.2025.
📌Подробнее - как всегда, в Дзене. Предыдущий выпуск марафона тут.
#инвест_марафон
Богатая новостями выдалась неделька! Сначала ВТБ взорвал в инфополе "бoмбу" о 25-рублевых дивидендах, первых за 4 года. Затем Трамп заявил о выходе из переговоров и о новых санкциях на РФ, а Зеленский - о возможных провокациях на 9 мая. Стало понятно, что оптимистичный сценарий пошел по балде.
🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 4-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼
📌 Итак, че купил на этой неделе?
АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ:
Добрал чутка золотодобытчика. Недавно рассказывал историю о том, почему "Полюс" так называется.
Полюс обладает самыми большими запасами золота в мире, при этом себестоимость его пр-ва одна из самых низких. Результаты-2024 впечатляют: выручка +40% год к году, скорр. EBITDA +49%, чистая прибыль +44%. Бумаги стоят уже дороговато, но решил взять, т.к. давно не докупал этот сектор.
👉В 2027 г. ожидается ввод в строй месторождения Сухой Лог - глобального инвест-проекта Полюса.
Подобрал ещё бумагу нашего доморощенного IT-гиганта. Теперь у меня 15 акций на счете в БКС.
У Яндекса высокая маржинальность и темпы развития бизнеса, он растет по 30-40% в год по всем ключевым направлениям. А стоит при этом дешевле многих других технологических компаний по EV/EBITDA. Если бы ещё дивы платил побольше вместо миллиардных премий менеджменту...
На прошлой неделе впервые добавил MDMG в портфель, продолжаю набор позиции. Аллокации на сектор здравоохранения у меня до этого не было.
Компания завершила 2024 г. с выручкой 33,1 млрд ₽ (+19,9% к 2023), а прибыль выросла на 30,1%. Бизнес без долгов, с понятной моделью монетизации, с нормальным отношением к миноритариям и с планами дальнейшего проникновения в регионы.
👇Также взял рынок широким фронтом:
🔹DIVD (Фонд дивидендных акций от УК ДоходЪ) - 6 паёв.
👉Итого на акции и фонды акций потратил ~28К ₽.
-----------------------------------------
ОБЛИГАЦИИ и ФОНДЫ ОБЛИГАЦИЙ:
📈Долговой рынок, как и рынок акций, тоже развернулся вниз. Новых размещений почти нет, точечно добираю старые выпуски.
⚠️Считаю, что разумным выбором будет открыть вклад под 20-30% (банки начинают массово снижать проценты по депозитам - надо ловить момент!), да ещё и без налогов до прибыли в 210 тыс. ₽. Сам недавно так и поступил.
Докупил ОФЗ-ПД, корп. флоатер и валютную облигу:
Подробно про эту ОФЗ рассказал здесь. Цена около 81%, доходность YTM выше 16%. Годовой купон 12,25% (самый высокий среди ОФЗ-ПД), погашение в мае 2039.
Этот флоатер интересен тем, что хотя погашение аж в сентябре 2032, оферта не предусмотрена. Т.е. можно спокойно держать до погашения. Ставка купона - КС+1,5%. Торгуется по 95% от номинала, текущая купонная доходность - 23,7%.
2 месяца ждал в засаде, а валютные бонды только растут. В итоге плюнул, придушил свою жабу и взял ещё 1 бумагу СИБУР 1Р3 аж по 110,7%. С купоном в 9,6%, долларовая доходность к погашению получается ок. 6,2%.
Продолжил покупать фонд валютных облигаций:
Удобно, что паи фонда стоят в 6-7 раз дешевле новых валютных облиг и в 50-60 раз дешевле старых замещаек.
👉Итого на облигации и фонды облиг потратил ~44К ₽.
----------------------------------
ВАЛЮТА и МЕТАЛЛЫ:
🇨🇳 CNYRUB Китайский юань - 360 юаней
Добрал немного юаней. Доля китайских тугриков в портфеле за последние месяцы сильно просела, нужен ребаланс.
Металлы на этой неделе не покупал, ограничился покупкой "Полюса".
👉Итого на валюту потратил ~3К ₽.
💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~75К ₽.
Как видите, на негативных новостях и сильном рубле я постепенно покупаю просевшие акции, а также в фокусе моего внимания - валютные инструменты.
🤑 Следующая закупка планируется 08.05.2025.
📌Подробнее - как всегда, в Дзене. Предыдущий выпуск марафона тут.
#инвест_марафон
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
3👍252🔥25❤14🤯3😱3👏2
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
😍Ожидание: красотки выстраиваются в очередь, фанатки шлют тебе в личку фото и видео в купальниках и заигрывают с тобой.
👆Какие видео я получаю в личку в реальности:
#видео #юмор @sid_inves
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
2🤣360😁45👍20🔥12❤9🤯8🆒1
Один из двух главных ритейлеров страны на днях наконец представил МСФО по итогам 2024. ИКС 5 отчиталась уже давно, её перспективы и риски обсуждали здесь.
Год назад я разбирал результаты Магнита за 2023-й. Придраться в тот момент было не к чему: прибыль тогда была рекордной, все ждали гигантских дивов, а акции компании стоили дороже 8000 ₽! Давайте проверим, что изменилось.
📊Основные результаты по МСФО:
● Выручка: 3,043 трлн ₽ (+19,6% г/г)
● EBITDA: 171,9 млрд ₽ (+3,4% г/г)
● Чистая прибыль: 50,0 млрд ₽ (-24,4% г/г)
● Чистый долг: 252,8 млрд ₽ (+52% г/г)
● ЧД / EBITDA: 1,5x (1,0х в 2023)
🎯Главное из отчета:
✅Общая выручка бьёт рекорды и перевалила за 3 трлн ₽. Чистая розничная выручка выросла на 20,3% год к году на фоне увеличения торговой площади на 8,8% и роста сопоставимых продаж на 11,2%.
🔻Чистая прибыль уменьшилась на 24,4%. Рентабельность прибыли снизилась на 96 б.п. и составила 1,6% на фоне динамики показателя EBITDA, чистых фин. расходов и прибыли по курсовым разницам.
🔺Кап. затраты за год удвоились и достигли 160,5 млрд ₽. Компания связывает это с существенным обновлением парка грузовых автомобилей, а также ускорением программ развития и редизайна. На этом фоне FCF (свободный денежный поток) упал в 2,3 раза до 29,9 млрд ₽.
🔺Чистый долг распух ещё сильнее и достиг 253 млрд ₽ (+52% г/г). Краткосрочный долг при этом увеличился с 121 до 261 млрд ₽. Соотношение ЧД/EBITDA выросло до 1,5x.
🏪В 2024 было открыто 2349 магазинов, а чистый прирост (открытые с учётом закрытых) составил 2008 магазинов. Общее кол-во магазинов на конец 2024 составило 31 483.
🛒Покупка «Азбуки вкуса»
Магнит договорился о приобретении сети «Азбука вкуса». Сумма сделки может составить около 30-35 млрд ₽. В сделку вошло 170 магазинов, фабрики-кухни в Москве и СПб и распред. центры.
Выручка "Азбуки" в 2024 г. составила 101 млрд ₽ (+17,3% г/г), чистая прибыль выросла в 4,5 раза, до 3,6 млрд ₽.
🤷♂️Лично моё мнение: не совсем понятно, зачем лезть в премиум-сегмент в условиях нарастающих рисков рецессии в экономике. Конкуренты, напротив, усиленно развивают эконом-сети типа "Чижика". Не лучше ли было пустить эти деньги на погашение долгов по высоким ставкам?
💰Что с дивидендами?
Магнит зажал январские дивиденды, из-за чего разочарованные акционеры довольно сильно слили бумагу. Дивы не объявили и сейчас, интрига сохраняется.
💸Если коэф-т выплат будет как в прошлом году, то можно рассчитывать где-то на 267 ₽ на акцию (~6,1% дивдоходности). Если вдруг выплатят супер-дивы исходя из 100% прибыли по РСБУ (пофантазируем), то получится уже 627 ₽ на акцию (доходность 14,2%).
⛔️Но учитывая расходы по долгу, большой CAPEX и покупку "Азбуки", дивов может и вообще не быть. Для бизнеса, возможно, это будет даже лучше (чего не скажешь о миноритариях).
Отчет так себе. По выручке всё неплохо, но вот с эффективностью у компании дела явно не очень. EBITDA подросла всего на 3,4%, а трафик в магазинах вообще на смешные 0,8%. По сравнению с основными конкурентами (ИКС 5 и Лентой), это ни о чём.
📉Акции после выхода отчетности упали на 6,2% на повышенных оборотах, и сейчас на годовых минимумах. Оно и понятно - про дивы тишина, фин. расходы гигантские, "Азбука" эта опять же ни к селу ни к городу...
Ещё из минусов - закрытость компании (отчетность 2 раза в год, да ещё и с большой задержкой). Плюс Магнит дарит акции топ-менеджерам на миллиарды, тем самым снижая свою и так не самую крутую прибыль.
💰Но есть "пасхалка": квазиказначейский пакет акций размером 29,3%. Он был куплен у нерезидентов за 78,9 млрд ₽ и сейчас оценивается на 70% дороже. В будущем пакет может быть использован для сделок M&A, продан через SPO и т.д.
💼У меня в портфеле приличная позиция по Магниту. Считаю, что сейчас он даже недооценён. P/E=10 (с учетом квазиказначейского пакета - 7), P/S=0,15, P/B = 2,55. По мультипликаторам Магнит торгуется ниже исторической средней оценки, потенциал роста составляет 20-30%. Но если выбирать из двух основных ритейлеров, то эффективнее и прозрачнее выглядит X5.
#MGNT #отчетность
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
2👍247🔥23❤17👏10😁4😱3🆒3
⚡️В апреле Трамп начал торговые замесы со всем миром, Овечкин побил "вечный рекорд" Грецки в НХЛ, Банк России в 4-й раз оставил ключевую ставку на рекордно высоком уровне, наш рынок разочаровался ходом мирных переговоров и покатился вниз, ну а я вбухал в покупки на Мосбирже 344 ТЫЩИ.
🛒Тактика покупок
Напомню, что у меня есть какая-то тактика и я её придерживаюсь. Каждую неделю (обычно в пятницу, но могу и раньше) я иду на биржу и покупаю активы - акции, облигации, БПИФы, драгметаллы, валютные инструменты.
Распределение долей активов зависит от текущего поведения рынка, балансового состояния портфеля, моего настроения и иногда - количества выпитого.
🤷♂️Инвестировать для меня - это такая же привычка, как чистить зубы 2 раза в день. Покупаю, невзирая на цены на рынке, погоду за окном, новости по ТВ. Но при этом гибко управляю суммами покупок и распределением этих сумм по классам активов в зависимости от ситуации.
💰Вложил в апреле - 344 000 ₽!
В апреле 2025 я вложил в российский фондовый рынок 344 тыс. ₽ - это почти рекордная сумма для меня. На 2025-й год я поставил себе цель инвестировать в рынок (включая реинвест купонов и дивидендов) не менее 200К ₽ ежемесячно. В марте, кстати, я занёс на биржу 273 тыс.
🏆Рекорд рекордов за всю многолетнюю историю моего инвестирования был в ноябре 2024 - 376 тыс. ₽! До этого я ни разу в жизни не заносил на брокерские счета ТАКОЙ объем средств за один календарный месяц.
📊Суммы пополнений распределились так:
● в 1-ю пятницу апреля - 92 тыс. ₽;
● во 2-ю пятницу апреля - 112 тыс. ₽;
● в 3-ю пятницу апреля - 69 тыс. ₽;
● в 4-ю пятницу апреля - 71 тыс. ₽.
⚠️На всякий случай уточню: нет, я СТОЛЬКО не зарабатываю. Хотя я фактически работаю по 12-14 часов в день без выходных (основная работа на предприятии плюс аналитика и блог), мой активный доход пока не позволяет на регулярной основе вкидывать 300+ тыс. на фонду каждый месяц.
💸Достичь таких результатов в т.ч. помогают купоны, дивиденды и проценты с вкладов, которые при реинвестировании я тоже учитываю в общей сумме пополнений.
💰Также я периодически потрошу свою кубышку из ранее сформированных накопительных счетов, чтобы агрессивно докупать просевшие активы. Благо, кубышка была достаточно объемная.
💼Что покупал в апреле 2025?
Значимые покупки в течение второго весеннего месяца:
● LKOH Лукойл - 2 акции;
● SBERP Сбер-ап - 3 лота;
● T Т-Технологии - 3 акции;
● YDEX Яндекс - 2 акции;
● SU26247RMFS5 ОФЗ 26247 - 18 шт.;
● RU000A10B9Q9 Глоракс 1Р4 - 20 шт.;
● SBCB (фонд валютных облигаций от Сбера) - 44 пая.
🤷♂️Традиционно активно покупаю биржевые фонды (в основном SBMX, EQMX и DIVD), т.к. не считаю себя умнее нашего коллективного
👉Также немного закупал флоатеры (в качестве страховки от дальнейшего повышения КС) и корпоративные облиги с хорошей купонной доходностью (на случай, если ставку всё же начнут сдувать).
💸Суммарно за месяц на акции потратил 184.5К ₽, на облигации - 147.5К ₽, на драгметаллы и валюту - 12К ₽. Вместо валюты покупал фонды на валютные бонды, затраты на которые отнес к "облигациям".
🌼Что будет в мае?
⚔️Также посмотрим, получится ли у старины Дональда усмирить строптивый ЕС и начать хоть какой-то диалог с Китаем. Геополитические сдвиги могут стать либо негативом, либо сильным позитивом для рынка акций и ОФЗ.
😎Планы на май всё те же: покупать перспективные доли в крупных бизнесах, давать в долг под хороший процент интересным компаниям, наращивать денежный поток. И, конечно, делиться с вами мыслями о новых биржевых инструментах и о жизни в целом! SELL in may and GO AWAY - не для меня.
#sid #отчет
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
3👍461🔥56❤36👏14🤯4😱3
🔥Лучшие СВЕЖИЕ облигации [апрель 2025]. Ч. 2
В апреле эмитенты так спешили успеть занять денег до нового заседания ЦБ, что все достойные внимания выпуски не влезли в один пост. Поэтому 1-я часть вышла в середине апреля, а вторую публикую сегодня.
⚠️ВАЖНО! В этой рубрике я НЕ оцениваю текущую привлекательность облиг с точки зрения их доходности "в моменте". Я лишь выбираю наиболее качественные (на свой вкус) выпуски, опираясь на их БАЗОВЫЕ параметры.
🎯При желании можно кликнуть на название выпуска и перейти на детальный обзор. По-моему, очень удобно.
📍Про самые любопытные выпуски марта рассказал тут и тут.
Сегодня смотрим лучшие (на мой взгляд) облиги, которые вышли на рынок во 2-й половине апреля 2025. *Конечно же, не ИИР* Поехали!
💎Полипласт П02-БО-04 (фикс)
● ISIN:
● Объем: 2,25 млрд ₽
● Купон: 25,5%
● Выплаты: 12 раз в год
● Погашение: 08.04.2027
● Рейтинг: А- от НКР
👉Высокая доходность отражает имеющиеся риски. Эмитент крупный и прибыльный, но сильно завяз в долгах из-за инвестпрограммы. Как я и предполагал ещё в прошлом году, начинает занимать ещё и ещё.
💎Газпром 1Р13 (USD)
● ISIN:
● Номинал: 1000 $
● Объем: 350 млн $
● Купон: 7,65%
● Выплаты: 12 раз в год
● Погашение: 02.05.2028
● Рейтинг: ААА от АКРА и Эксперт РА
👉Классический долларовый выпуск номиналом 1000$. Для маленьких портфелей не подойдет, да и ЛДВ применить уже не получится. Жаль, что из-за ажиотажного спроса на валютные бонды надежные эмитенты перестали предлагать купоны 9%+.
💎Акрон 1Р8 (USD)
● ISIN:
● Номинал: 1000 $
● Объем: 200 млн $
● Купон: 7,95%
● Выплаты: 12 раз в год
● Погашение: 10.11.2027
● Рейтинг: AА от ЭкспертРА и НКР
👉Выпуск попал в мой недавний ТОП-5 валютных облигаций. Аналогичен Газпромовскому, только купон чуть повыше, а срок на полгода короче.
💎Самолет БО-П16 (фикс)
● ISIN:
● Объем: 3 млрд ₽
● Купон: 25,5%
● Выплаты: 12 раз в год
● Погашение: 06.04.2028
● Рейтинг: A от АКРА, А+ от НКР
👉По итогам 2024 прибыль застройщика из-за больших процентных расходов упала втрое, зато выручка увеличилась на 32%, а EBITDA - на 16%. Выбирая между ним и Полипластом с таким же купоном, я однозначно за Самолёт: рейтинг на 2 ступени выше, а зафиксировать доходность можно на год дольше.
💎ПКБ 1Р8 (флоатер)
● ISIN:
● Объем: 2 млрд ₽
● Купон: КС+400 б.п.
● Выплаты: 12 раз в год
● Погашение: 06.10.2028
● Рейтинг: A- от ЭкспертРА, А от НКР
❗️Только для квалов
❗️ Амортизация: 12,5% в даты выплат 37 купона, 17,5% в даты выплат 38-42 купонов
👉Если вы квал, вас не смущает специфика бизнеса и есть желание диверсифицировать флоатеры в портфеле - на мой взгляд, стоит присмотреться. Одновременно разместился тоже заслуживающий внимания фикс ПКБ 1Р7 (
💎Аэрофлот П02-БО-01 (флоатер)
● ISIN:
● Объем: 45 млрд ₽
● Купон: КС+240 б.п.
● Выплаты: 12 раз в год
● Погашение: 08.04.2028
● Рейтинг: АА от АКРА и ЭкспертРА
👉Неплохой флоатер от эмитента, который "too big to fail". Учитывая экстра-ординарную гос. поддержку, "плывунец" авиа-флагмана можно с некоторой натяжкой приравнять к ОФЗ-ПК, но он выгодно отличается от госбумаг повышенной доходностью и ежемесячными купонами.
🎯Подытожу
По итогам размещений во 2-й половине апреля, отобрал 7 свежих выпусков облигаций (считая вместе с фиксом от ПКБ), которые мне кажутся наиболее интересными с точки зрения оптимального соотношения риск/доходность.
💼Лично мне особенно нравятся Самолет (из-за хорошего купона и трёхлетнего срока) и ПКБ 1Р8 (достойная "плавающая" доходность). Остальные бумаги тоже ничего.
🦥 В мае также будут интересные размещения, которые я обязательно разберу, не пропустите.
#топ_облигаций
В апреле эмитенты так спешили успеть занять денег до нового заседания ЦБ, что все достойные внимания выпуски не влезли в один пост. Поэтому 1-я часть вышла в середине апреля, а вторую публикую сегодня.
⚠️ВАЖНО! В этой рубрике я НЕ оцениваю текущую привлекательность облиг с точки зрения их доходности "в моменте". Я лишь выбираю наиболее качественные (на свой вкус) выпуски, опираясь на их БАЗОВЫЕ параметры.
📊Заодно в таких подборках даю ISIN выпуска, актуализирую информацию об объеме размещения и, главное, об итоговой ставке - ведь зачастую финальный купон уменьшается по сравнению с ориентиром.
🎯При желании можно кликнуть на название выпуска и перейти на детальный обзор. По-моему, очень удобно.
📍Про самые любопытные выпуски марта рассказал тут и тут.
Сегодня смотрим лучшие (на мой взгляд) облиги, которые вышли на рынок во 2-й половине апреля 2025. *Конечно же, не ИИР* Поехали!
💎Полипласт П02-БО-04 (фикс)
● ISIN:
RU000A10BFJ6● Объем: 2,25 млрд ₽
● Купон: 25,5%
● Выплаты: 12 раз в год
● Погашение: 08.04.2027
● Рейтинг: А- от НКР
👉Высокая доходность отражает имеющиеся риски. Эмитент крупный и прибыльный, но сильно завяз в долгах из-за инвестпрограммы. Как я и предполагал ещё в прошлом году, начинает занимать ещё и ещё.
💎Газпром 1Р13 (USD)
● ISIN:
RU000A10BFM0● Номинал: 1000 $
● Объем: 350 млн $
● Купон: 7,65%
● Выплаты: 12 раз в год
● Погашение: 02.05.2028
● Рейтинг: ААА от АКРА и Эксперт РА
👉Классический долларовый выпуск номиналом 1000$. Для маленьких портфелей не подойдет, да и ЛДВ применить уже не получится. Жаль, что из-за ажиотажного спроса на валютные бонды надежные эмитенты перестали предлагать купоны 9%+.
💎Акрон 1Р8 (USD)
● ISIN:
RU000A10BGH8● Номинал: 1000 $
● Объем: 200 млн $
● Купон: 7,95%
● Выплаты: 12 раз в год
● Погашение: 10.11.2027
● Рейтинг: AА от ЭкспертРА и НКР
👉Выпуск попал в мой недавний ТОП-5 валютных облигаций. Аналогичен Газпромовскому, только купон чуть повыше, а срок на полгода короче.
💎Самолет БО-П16 (фикс)
● ISIN:
RU000A10BFX7● Объем: 3 млрд ₽
● Купон: 25,5%
● Выплаты: 12 раз в год
● Погашение: 06.04.2028
● Рейтинг: A от АКРА, А+ от НКР
👉По итогам 2024 прибыль застройщика из-за больших процентных расходов упала втрое, зато выручка увеличилась на 32%, а EBITDA - на 16%. Выбирая между ним и Полипластом с таким же купоном, я однозначно за Самолёт: рейтинг на 2 ступени выше, а зафиксировать доходность можно на год дольше.
💎ПКБ 1Р8 (флоатер)
● ISIN:
RU000A10BGW7● Объем: 2 млрд ₽
● Купон: КС+400 б.п.
● Выплаты: 12 раз в год
● Погашение: 06.10.2028
● Рейтинг: A- от ЭкспертРА, А от НКР
❗️Только для квалов
❗️ Амортизация: 12,5% в даты выплат 37 купона, 17,5% в даты выплат 38-42 купонов
👉Если вы квал, вас не смущает специфика бизнеса и есть желание диверсифицировать флоатеры в портфеле - на мой взгляд, стоит присмотреться. Одновременно разместился тоже заслуживающий внимания фикс ПКБ 1Р7 (
RU000A10BGU1) с купоном 24,5% - он доступен всем инвесторам.💎Аэрофлот П02-БО-01 (флоатер)
● ISIN:
RU000A10BGJ4● Объем: 45 млрд ₽
● Купон: КС+240 б.п.
● Выплаты: 12 раз в год
● Погашение: 08.04.2028
● Рейтинг: АА от АКРА и ЭкспертРА
👉Неплохой флоатер от эмитента, который "too big to fail". Учитывая экстра-ординарную гос. поддержку, "плывунец" авиа-флагмана можно с некоторой натяжкой приравнять к ОФЗ-ПК, но он выгодно отличается от госбумаг повышенной доходностью и ежемесячными купонами.
🎯Подытожу
По итогам размещений во 2-й половине апреля, отобрал 7 свежих выпусков облигаций (считая вместе с фиксом от ПКБ), которые мне кажутся наиболее интересными с точки зрения оптимального соотношения риск/доходность.
Получилось ассорти: 3 фикса, два флоатера и два выпуска с привязкой к доллару. Можно собрать портфель таким образом, чтобы быть готовым к любому развитию событий.
💼Лично мне особенно нравятся Самолет (из-за хорошего купона и трёхлетнего срока) и ПКБ 1Р8 (достойная "плавающая" доходность). Остальные бумаги тоже ничего.
#топ_облигаций
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
2👍298🔥32❤26👏9😁1🤯1😱1🆒1
Средняя максимальная ставка по вкладам в ТОП-10 банков в третьей декаде апреля снизилась ещё на 0,25 п.п. и составила 19,79% годовых, сообщает Банк России.
🧓 Цикл снижения показателя начался в конце февраля, когда средняя ставка после продолжительного периода роста опустилась ниже ключевой ставки. На отметке ниже 20% в последний раз средняя ставка находилась во 2-й декаде октября 2024 (19,65% годовых).
Получается, по депозитным ставкам мы уже "вернулись" более чем на полгода назад. При том, что ключевая ставка в 4-й раз осталась на уровне 21% и пока не планирует снижаться.
📉Как я и говорил, до следующего заседания депозитные ставки могут опуститься ещё ниже, в район 19-19,5%. Такое поведение банков связано с тем, что они уже вовсю готовятся к началу цикла смягчения денежно-кредитной политики. Т.е. условия размещения денег на депозитах в ближайшее время будут лишь ухудшаться.
🤔Я всё еще держу для вас окно возможностей!
Давайте глянем, что сейчас предлагают российские банки. На Финуслугах обновили условия по вкладам - притащил их вам с пылу, с жару. Для удобства — в зависимости от размера котлетки.
🔥По многочисленным просьбам Финуслуги продлили акцию «+5,5% к ставке» для новых вкладчиков. А для старых вкладчиков (типа меня) там тоже есть, из чего выбрать!
💰Например, новым пользователям сейчас можно открыть вклад в банке АК Барс на полгода под 21,1% с доп. бонусом +5,5% к ставке - т.е. зафиксировать доходность вплоть до 26,6%!🤩
👉Для получения прибавки к ставке, не забудьте ввести промокод
BONUS55. Максимальный размер доп. бонуса - 4000 ₽.Открыть вклад: https://agents.finuslugi.ru/go/?erid=LjN8K5521
✅Платформе я доверил уже больше 1,5 млн ₽. Так что я всецело отвечаю собственным капиталом за безопасность и надежность сервиса.
Сейчас у меня ВОСЕМЬ действующих вкладов на Финуслугах, которые будут закрываться "лесенкой" в течение 2025-2027 г. Я считаю, это отличная тактика, тем более что сумма дохода как минимум до 210 тыс. ₽ в этом году будет освобождена от налогов. Как тебе такое,
💰Как получить максимальную ставку по вкладу?
1️⃣ Зарегистрироваться на Финуслугах по ссылке и открыть вклад в любом выбранном банке (мобильное приложение скачивать НЕ нужно!).
📍Самая подробная инструкция - здесь. Разберутся даже дети и пенсионеры.
2️⃣Если для вклада доступен доп. бонус (а он доступен почти для всех депозитов), то при открытии вклада ввести промокод
BONUS55 и получить от Финуслуг +5,5% к ставке (максимум 4000 ₽).3️⃣Если выбран промо-вклад, то промокод вводить не надо - вы и так получите максимальную ставку (например, 23% для вклада «Преимущество+» от МКБ), причем в этом случае сумма вклада практически не ограничена.
4️⃣Перевести средства на кошелёк Финуслуг для последующего открытия вклада в выбранном банке можно с помощью СБП или по реквизитам. Лично я пользуюсь QR-кодом через любое банковское приложение, очень удобно.
Зачисление по СБП происходит почти мгновенно, причем ни сами Финуслуги, ни большинство банков комиссию за ввод и вывод не берут вплоть до 30 млн ₽ (но на всякий случай уточните именно в своем банке).
🤩Блин, как же это всё-таки удобно! Не то, что 17 лет назад, когда я ехал через полгорода с наличкой в трусах, чтобы открыть свой первый вклад.
⏳Акция действует до 31.12.2025!
✅Вклады полностью застрахованы в АСВ до суммы 1,4 млн ₽ (в каждом банке).
🔥Высокая ключевая ставка не вечна! Ловите момент, регистрируйтесь и открывайте депозиты под 20-30%!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍83🤣27❤12🔥4👏3🗿2😁1
🔥Лидеры и аутсайдеры на рынке РФ по прогнозам экспертов
Впереди вторые майские выходные, но наша биржа продолжит работу, так чтолудоманы инвесторы не останутся без дозы рыночного дофамина.
🅰️Ребята из "красного" банка провели исследование, в котором отобрали ТОП-5 акций с наибольшим потенциалом роста и ТОП-5 акций с наибольшим потенциалом падения, исходя из консенсус-прогнозов различных инвест-домов и аналитиков.
🚀ТОП-5 лидеров
💎Группа Позитив. Акции в нисходящем тренде с июля 2024. Такая динамика была связана с ожидаемым замедлением роста бизнеса, что впоследствии подтвердилось, и отказом от выплаты дивов. При этом POSI фундаментально привлекателен за счёт технологического лидерства на фоне растущего спроса на кибербез.
👉Консенсус-прогноз: 2380 ₽ (потенциал +95%).
💎Хэдхантер. Компания завершила редомициляцию, выплатила дивиденды и улучшила фин. показатели в 2024-м. Она остаётся лидером рынка и может демонстрировать высокие темпы роста бизнеса, что позитивно для будущих выплат.
👉Консенсус-прогноз: 4886 ₽ (потенциал +59%).
💎Т-Технологии. Самые высокие темпы роста бизнеса в банковском секторе. Дополнительную поддержку могут оказать снижение процентных ставок и увеличение выдачи кредитов. Кроме того, компания планирует выплачивать дивиденды каждый квартал.
👉Консенсус-прогноз: 4475 ₽ (потенциал +52%).
💎Роснефть. Геополитика и падение стоимости нефти вместе с крепким рублём негативно отразились на акциях. Однако компания стабильна и реализует крупные нефтяные и газовые проекты. Также поддержку бумагам может оказать байбэк, который ещё действует.
👉Консенсус-прогноз: 627 ₽ (потенциал +47%).
💎Яндекс. Крупнейший представитель IT-сектора продолжает демонстрировать высокие темпы роста бизнеса. Яндекс подтвердил ожидание роста выручки в 2025 минимум на 30%. Снижение ключевой ставки также может поддержать бизнес за счёт увеличения бюджетов на рекламу со стороны потенциальных клиентов.
👉Консенсус-прогноз: 5523 ₽ (потенциал +43%).
💩ТОП-5 аутсайдеров
🗑Башнефть. Компания остаётся весьма закрытой и не коммуницирует с инвесторами. Прибыль в 2024 упала, и Башнефть до сих пор не поделилась информацией по поводу возможных дивидендов.
👉Консенсус-прогноз: 1579 ₽.
🗑Мечел. Из-за санкций и снижения мировых цен на уголь, компания показала чистый убыток, падение выручки и резкий рост долговой нагрузки в 2024 году. Пришлось переориентироваться на менее маржинальные рынки, но Мечелу ОЧЕНЬ плохо - я недавно делал подробный разбор.
👉Консенсус-прогноз: 92 ₽.
🗑Сегежа. Чистый убыток увеличился до 22 млрд ₽ по сравнению с 17 млрд ₽ годом ранее. Долговая нагрузка достигла бешеных 14,8х. Сейчас компания проводит допэмиссию акций, и доли действующих акционеров будут размыты. Проблема с долгом начала решаться, однако никаких фундаментальных причин для роста нет.
👉Консенсус-прогноз: 0,67 ₽.
🗑ФСК-Россети. Компания несколько лет не платит дивиденды, и новых выплат не ожидается. Причина — обширная инвест. программа. Её сокращение может улучшить ситуацию, но пока этого не произошло, акции останутся кандидатом на шорт.
👉Консенсус-прогноз: 0,07 ₽.
🗑Распадская. Все ключевые фин. показатели за 2024 г. снизились, компания показала убыток против прибыли годом ранее. Причины схожи с "собратом" по угольной отрасли. Однако в отличие от Мечела, у Распадской нет долга, и компания обладает запасом прочности. Однако учитывая дела в отрасли, оптимизма пока нет.
👉Консенсус-прогноз: 222 ₽.
🎯Подытожу
В моем собственном портфеле есть все акции из списка лидеров, причем Роснефть и Т-Банк занимают довольно значимые доли. Все 5 бумаг являются потенциальными кандидатами на дальнейшую покупку в рамках постоянного Инвест-марафона.
💼Что касается неудачников, то у меня болтаются символические позиции лишь по Сегеже и Мечелу. Даже с учетом моей знаменитой широкой диверсификации, из-за которой надо мной многие подсмеиваются, остальных бумаг в инвест-рюкзаке нет, и добавлять их я не планирую.
#топ_акций
Впереди вторые майские выходные, но наша биржа продолжит работу, так что
Если вы раздумываете над тем, кого докупить в свой портфель или, наоборот, безжалостно выбросить из него в рамках ребелансировки, то эта подборка как раз для вас.
🅰️Ребята из "красного" банка провели исследование, в котором отобрали ТОП-5 акций с наибольшим потенциалом роста и ТОП-5 акций с наибольшим потенциалом падения, исходя из консенсус-прогнозов различных инвест-домов и аналитиков.
🚀ТОП-5 лидеров
💎Группа Позитив. Акции в нисходящем тренде с июля 2024. Такая динамика была связана с ожидаемым замедлением роста бизнеса, что впоследствии подтвердилось, и отказом от выплаты дивов. При этом POSI фундаментально привлекателен за счёт технологического лидерства на фоне растущего спроса на кибербез.
👉Консенсус-прогноз: 2380 ₽ (потенциал +95%).
💎Хэдхантер. Компания завершила редомициляцию, выплатила дивиденды и улучшила фин. показатели в 2024-м. Она остаётся лидером рынка и может демонстрировать высокие темпы роста бизнеса, что позитивно для будущих выплат.
👉Консенсус-прогноз: 4886 ₽ (потенциал +59%).
💎Т-Технологии. Самые высокие темпы роста бизнеса в банковском секторе. Дополнительную поддержку могут оказать снижение процентных ставок и увеличение выдачи кредитов. Кроме того, компания планирует выплачивать дивиденды каждый квартал.
👉Консенсус-прогноз: 4475 ₽ (потенциал +52%).
💎Роснефть. Геополитика и падение стоимости нефти вместе с крепким рублём негативно отразились на акциях. Однако компания стабильна и реализует крупные нефтяные и газовые проекты. Также поддержку бумагам может оказать байбэк, который ещё действует.
👉Консенсус-прогноз: 627 ₽ (потенциал +47%).
💎Яндекс. Крупнейший представитель IT-сектора продолжает демонстрировать высокие темпы роста бизнеса. Яндекс подтвердил ожидание роста выручки в 2025 минимум на 30%. Снижение ключевой ставки также может поддержать бизнес за счёт увеличения бюджетов на рекламу со стороны потенциальных клиентов.
👉Консенсус-прогноз: 5523 ₽ (потенциал +43%).
💩ТОП-5 аутсайдеров
🗑Башнефть. Компания остаётся весьма закрытой и не коммуницирует с инвесторами. Прибыль в 2024 упала, и Башнефть до сих пор не поделилась информацией по поводу возможных дивидендов.
👉Консенсус-прогноз: 1579 ₽.
🗑Мечел. Из-за санкций и снижения мировых цен на уголь, компания показала чистый убыток, падение выручки и резкий рост долговой нагрузки в 2024 году. Пришлось переориентироваться на менее маржинальные рынки, но Мечелу ОЧЕНЬ плохо - я недавно делал подробный разбор.
👉Консенсус-прогноз: 92 ₽.
🗑Сегежа. Чистый убыток увеличился до 22 млрд ₽ по сравнению с 17 млрд ₽ годом ранее. Долговая нагрузка достигла бешеных 14,8х. Сейчас компания проводит допэмиссию акций, и доли действующих акционеров будут размыты. Проблема с долгом начала решаться, однако никаких фундаментальных причин для роста нет.
👉Консенсус-прогноз: 0,67 ₽.
🗑ФСК-Россети. Компания несколько лет не платит дивиденды, и новых выплат не ожидается. Причина — обширная инвест. программа. Её сокращение может улучшить ситуацию, но пока этого не произошло, акции останутся кандидатом на шорт.
👉Консенсус-прогноз: 0,07 ₽.
🗑Распадская. Все ключевые фин. показатели за 2024 г. снизились, компания показала убыток против прибыли годом ранее. Причины схожи с "собратом" по угольной отрасли. Однако в отличие от Мечела, у Распадской нет долга, и компания обладает запасом прочности. Однако учитывая дела в отрасли, оптимизма пока нет.
👉Консенсус-прогноз: 222 ₽.
🎯Подытожу
В моем собственном портфеле есть все акции из списка лидеров, причем Роснефть и Т-Банк занимают довольно значимые доли. Все 5 бумаг являются потенциальными кандидатами на дальнейшую покупку в рамках постоянного Инвест-марафона.
💼Что касается неудачников, то у меня болтаются символические позиции лишь по Сегеже и Мечелу. Даже с учетом моей знаменитой широкой диверсификации, из-за которой надо мной многие подсмеиваются, остальных бумаг в инвест-рюкзаке нет, и добавлять их я не планирую.
#топ_акций
2👍214❤12🔥11👏8🤯3🤣3🆒1
😢Вокруг сплошные инвест-блогеры, а денег все равно мало
Заметили, как много стало инфобизнесменов, маркетологов, "личных брендов" и крутых трейдеров? Соцсети без устали подбрасывают нам новые имена и лощёные физиономии, которые обещают вывести нас из болота финансового неблагополучия в райские кущи заслуженного богатства.
🤦♂️"Инвестор Васян", "Трейдер Колян"... А 10-15 лет назад, когда я сберегал деньги в недвиге и искал хоть какую-то популярную информацию о фондовых рынках, почему-то никто не спешил ей делиться. Впрочем, неудивительно - большинству нынешних гуру то время нужно было делать домашку и ждать маму с родительского собрания.
🪟Открывайте окно, ща буду душнить
Звучит забавно, потому что Сид сам блогер с дурацким ником🤣 Всё так, но я на профессионализм в сфере финансов не претендую, просто рассказываю про свой многолетний опыт (нередко отрицательный).
🤷♂️Ничего принципиально нового я от них не слышу. Но что меня удивляет - почти никто из этих инвесторов и бизнесменов новой волны не работает в реальной жизни. Я прекрасно осознаю, что у нас цифровая эра, и крупный блог - это вроде как бы тоже полноценная работа, за которую платят хорошие деньги, но сам до сих пор не могу к этому привыкнуть.
🏭Я 2 года веду канал лишь в свободное от основной работы время, поскольку 5 дней в неделю продолжаю трудиться на предприятии. Несколько часов после работы уходит на аналитику, написание статей, подготовку иллюстраций. Получается, в день я работаю около 12-13 часов. И всё равно искренне считаю себя ленивым.
⏳Веяние времени
Мне кажется, это такое вот веяние времени. Зумеры не хотят работать в реальном секторе, это не модно. Они выросли на Интернете и ютуберах, и не собираются становиться в один ряд с инженерами/медсёстрами/водителями. Правда, эти самые инженеры/медсёстры/водители им в то же время очень нужны, чтобы продавать им курсы по прокачке ауры и криптотрейдингу.
Но - продолжаю фигачить и там, и там почти на износ, дабы постараться гарантировать безбедное существование в будущем себе и своей семье.
🤒Я больной? Это вообще как-то лечится?
Наверное, это такая болезнь тех, кто хлебнул "самый сок" провинциальных 90-х. Когда зарплату на службе отцу не выплачивают месяцами. Когда инфляция по 100-200%.
🍫Когда одна шоколадка на всю семью покупается раз в неделю по выходным и аккуратно делится на 4 части. Когда за батоном нужно стоять на улице в промерзшей очереди 2 часа, потому что грузовик с хлебом из Мурманска застрял в снегу.
👷🏼Я почти 20 лет впахиваю, но так и не смог отделаться от ощущения, что мало работаю и надо работать больше. Хорошо, что есть бизнес-коучи, которые могут популярно объяснить, что работать нужно стремиться по-минимуму, а вот зарабатывать (в т.ч. за счёт покупателей курсов и тех, кто подписан на их стратегии авто-следования) - по-максимуму.
🎯Вместо послесловия
Я сегодня токсик, хе-хе. Написал этот пост после того, как очередной на вид 20-летний эксперт из случайной рекомендации Ютуба представился в явно недешёвый микрофон: "Здравствуйте, я Дмитрий, я предприниматель в сфере блоггинга, инфлюенсер и инфо-бизнесмен".
😨"Предприниматель в сфере блоггинга", твою ж налево... Буду теперь тоже так представляться.
🏃Сейчас вот навёрстываю. Главное, случайно не раскрутить свой инфо-бизнес ЧЕРЕСЧУР сильно, чтобы не получилось как у одной известной особы с "Марафоном желаний".
#личный_опыт
Заметили, как много стало инфобизнесменов, маркетологов, "личных брендов" и крутых трейдеров? Соцсети без устали подбрасывают нам новые имена и лощёные физиономии, которые обещают вывести нас из болота финансового неблагополучия в райские кущи заслуженного богатства.
🤦♂️"Инвестор Васян", "Трейдер Колян"... А 10-15 лет назад, когда я сберегал деньги в недвиге и искал хоть какую-то популярную информацию о фондовых рынках, почему-то никто не спешил ей делиться. Впрочем, неудивительно - большинству нынешних гуру то время нужно было делать домашку и ждать маму с родительского собрания.
🪟Открывайте окно, ща буду душнить
Звучит забавно, потому что Сид сам блогер с дурацким ником🤣 Всё так, но я на профессионализм в сфере финансов не претендую, просто рассказываю про свой многолетний опыт (нередко отрицательный).
📺 Иногда, когда у меня есть настроение и редкая свободная минутка, я ради любопытства захожу посмотреть, что полезного можно почерпнуть от современных фин. экспертов, у некоторых из которых даже есть соответствующие дипломы (по крайней мере, они так говорят).
🤷♂️Ничего принципиально нового я от них не слышу. Но что меня удивляет - почти никто из этих инвесторов и бизнесменов новой волны не работает в реальной жизни. Я прекрасно осознаю, что у нас цифровая эра, и крупный блог - это вроде как бы тоже полноценная работа, за которую платят хорошие деньги, но сам до сих пор не могу к этому привыкнуть.
🏭Я 2 года веду канал лишь в свободное от основной работы время, поскольку 5 дней в неделю продолжаю трудиться на предприятии. Несколько часов после работы уходит на аналитику, написание статей, подготовку иллюстраций. Получается, в день я работаю около 12-13 часов. И всё равно искренне считаю себя ленивым.
⏳Веяние времени
Мне кажется, это такое вот веяние времени. Зумеры не хотят работать в реальном секторе, это не модно. Они выросли на Интернете и ютуберах, и не собираются становиться в один ряд с инженерами/медсёстрами/водителями. Правда, эти самые инженеры/медсёстры/водители им в то же время очень нужны, чтобы продавать им курсы по прокачке ауры и криптотрейдингу.
👨💻Иногда хочется плюнуть на всё и свалить на какую-нибудь модную работу типа SMM-маркетолога. Думаю, с учетом моего опыта справлюсь лучше, чем 99% девочек с филологическим образованием, которых обычно ищут на эти должности.
Но - продолжаю фигачить и там, и там почти на износ, дабы постараться гарантировать безбедное существование в будущем себе и своей семье.
🤒Я больной? Это вообще как-то лечится?
Наверное, это такая болезнь тех, кто хлебнул "самый сок" провинциальных 90-х. Когда зарплату на службе отцу не выплачивают месяцами. Когда инфляция по 100-200%.
🍫Когда одна шоколадка на всю семью покупается раз в неделю по выходным и аккуратно делится на 4 части. Когда за батоном нужно стоять на улице в промерзшей очереди 2 часа, потому что грузовик с хлебом из Мурманска застрял в снегу.
👷🏼Я почти 20 лет впахиваю, но так и не смог отделаться от ощущения, что мало работаю и надо работать больше. Хорошо, что есть бизнес-коучи, которые могут популярно объяснить, что работать нужно стремиться по-минимуму, а вот зарабатывать (в т.ч. за счёт покупателей курсов и тех, кто подписан на их стратегии авто-следования) - по-максимуму.
🎯Вместо послесловия
Я сегодня токсик, хе-хе. Написал этот пост после того, как очередной на вид 20-летний эксперт из случайной рекомендации Ютуба представился в явно недешёвый микрофон: "Здравствуйте, я Дмитрий, я предприниматель в сфере блоггинга, инфлюенсер и инфо-бизнесмен".
😨"Предприниматель в сфере блоггинга", твою ж налево... Буду теперь тоже так представляться.
А вообще, ничего не имею против инфо-бизнесменов нового поколения. Если честно, я просто им немного завидую, потому что им повезло родиться и расти в цифровую эпоху, а у меня до 18 лет никакого интернета в принципе не было.
🏃Сейчас вот навёрстываю. Главное, случайно не раскрутить свой инфо-бизнес ЧЕРЕСЧУР сильно, чтобы не получилось как у одной известной особы с "Марафоном желаний".
#личный_опыт
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
5👍416🤣114🔥42❤32👏19😁13🤯2🗿2😱1
Удивительная деревяха, которая умудрилась утонуть. Главные опилко-мейкеры страны настрогали нам отчетность по МСФО за 2024 год.
Год назад я разбирал результаты Сегежи за 2023-й. Опилочникам уже тогда было совсем дурно. Циклический спад цен на продукцию совпал с потерей европейского экспорта и ростом расходов на логистику. Акции торговались на многолетних минимумах, в тот момент - 3,85 ₽. Давайте посмотрим, что изменилось.
🌲О компании
🪓ПАО "Сегежа Групп" (Segezha Group) — крупный холдинг, объединяющий предприятия лесной, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности.
🪵Сегежа сформировалась в 2014 г. на основе лесопромышленных активов АФК Система, которая является ключевым акционером Сегежи с долей более 60%. Конкурентное преимущество компании — вертикально интегрированная структура с полным циклом лесозаготовки и 100% переработкой древесины.
После февраля 2022 Сегеже сильно поплохело, когда основной для неё рынок ЕС оказался закрыт. Компания набрала огромную кучу долгов, а оплачивать их быстро стало нечем.
⚠️Чтобы избежать банкротства, сейчас Сегежа проводит по закрытой подписке допэмиссию акций по цене 1,8 ₽ за бумагу, участниками которой станут "Система" и банки-кредиторы. В случае размещения допки в полном объеме (62 млрд 760 млн акций), уставный капитал увеличится в 5 раз.
📊Основные результаты по МСФО:
● Выручка: 101,9 млрд ₽ (+15% г/г)
● OIBDA: 10,0 млрд ₽ (+8% г/г)
● Чистый убыток: 22,3 млрд ₽ (+33% г/г)
● Чистый долг: 147,9 млрд ₽ (+20,6% г/г)
● Чистый долг / OIBDA: 14,8x (13,2х в 2023)
🎯Главное из отчета:
✅Выручка увеличилась на 15% год к году. При этом OIBDA тоже подросла и достигла 10 млрд ₽ (+8% г/г) - рост зафиксирован впервые с 2021 г. Рентабельность по OIBDA составила 9,8%.
🔺Чистый убыток вырос до 22,3 млрд ₽ (в 2023 было 17 млрд ₽). Ну хотя бы кап. затраты сократились на 7%, до 7,2 млрд ₽.
🔺Чистый долг разбух уже до 148 млрд ₽ (по итогам 2023 было 122,6 млрд). Долговая нагрузка остаётся бешеной: показатель ЧД/OIBDA достиг невменяемых 14,8х.
🌲Увеличились произв. показатели: по объему круглого леса - на 18% до 8,6 млн куб. м, выпуску бумаги - на 12% до 360 тыс. тонн, пиломатериалов - на 10% до 2,3 млн куб. м, березовой фанеры - на 6% до 183 тыс. куб. м.
💰Что с дивидендами?
Согласно действующей див. политике, выплаты могут составить... Ладно, это тупая шутка, едем дальше.
Отчет ожидаемо слабый, но уже не такой катастрофический, как в том году. Выручка и OIBDA даже выросли и немного превзошли прогнозы, но вот маржа OIBDA снизилась в 2 раза. Негативное влияние оказали рост стоимости логистики и сырья, сокращение транспортных субсидий, а также падение цен на бумагу и фанеру.
📉В марте 2024 я называл "историческим дном" акции по 4 рубля. Сегодня бумаги Сегежи торгуются ниже 1,5 ₽ - и это не предел. Хотя допка объявлена по цене 1,8 ₽, благодаря дикому размытию капитала акции опилочников вполне могут ушатать ещё раза в 2, ниже 1 ₽.
Сейчас хотя бы понятно, какие шаги компания предпримет, чтобы начать выбираться из долговой ямы. Как я и спрогнозировал больше года назад, остановились на масштабной допэмиссии, которая размоет доли текущих акционеров в 5 раз. Ну а что делать - лучше xpeновый конец, чем бесконечная xpень.
🎯Несмотря на то, что с Сегежи будет снят риск банкротства, ситуация остается печальной. А учитывая структурные проблемы, даже сокращение долговой нагрузки не позволит выйти в прибыль. Но есть и плюс: держатели облиг (включая меня), скорее всего вздохнут с облегчением и не пострадают.
💼Моя небольшая позиция сейчас показывает -65% убытка - это худшая акция после ВК из тех, что я держу. Возможно, по 50-80 коп. буду агрессивно усредняться. Но это не точно😎
©Часть команды - часть корабля! (деревянного)
#SGZH #отчетность
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
2👍228🔥25🤣19❤13😱7🤯3👏2
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
🎬Тиньков поясняет за российские акции в 2025
⚡️Ну что, бандиты и бандитки, пока вся страна готовится к Параду, обновил для вас видеомем про российские акции от Олега Тинькова. Зацените👆
🚀Так сказать, весело о наболевшем 😄 ❗️разумеется, есть мат (ну а как по-другому о нашем рынке).
🦥 При желании, репостните друзьям - мне как автору будет приятно👍
#видео #мемы @sid_inves
⚡️Ну что, бандиты и бандитки, пока вся страна готовится к Параду, обновил для вас видеомем про российские акции от Олега Тинькова. Зацените👆
🚀Так сказать, весело о наболевшем 😄 ❗️разумеется, есть мат (ну а как по-другому о нашем рынке).
#видео #мемы @sid_inves
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
2😁312🤣72👍50👏30🔥20❤10😱1
🚀Че купил? Инвест-марафон от 08.05.2025
🚩Подвожу итоги покупок на короткой неделе. В этот раз затаривался до четверга включительно, т.к. сегодня биржа отдыхает и празднует 80-летие Победы вместе со всей страной.
📈Сначала рынок проседал чуть ли не до 2700 п., но уже со вторника начался сильный отскок. Позитива добавил визит Си Цзинь Пиня в Москву, на новостях о новых контрактах приободрился и Газпром.
🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 4-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼
📌 Итак, че купил на этой неделе?
АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ:
🏭 TRNFP Транснефть-п - 4 акции
На мой взгляд, префы Трансухи можно считать хорошим защитным активом - благодаря стабильности бизнеса и малому влиянию колебаний цены нефти на фин. результаты и дивидендные выплаты.
✅В 2024 г. компания снова побила рекорд по выручке и сохранила стабильность EBITDA. За весь 2024 г. аналитики прогнозируют дивы в размере ₽167, за 2025-й — ₽169, за 2026-й — ₽180.
🛢️ ROSN Роснефть - 15 акций
С середины февраля акции грохнулись уже почти на 25%, при этом явных предпосылок для ТАКОГО пролива не было. Отчет за 2024 г. вышел нейтральным - добыча нефти снизилась, но выручка опять побила рекорд.
🏦 T Т-Технологии - 2 акции
Продолжаю докупать Т-Банка в районе 3000 ₽, как и в апреле. В конце марта вышел шикарный отчет за 2024, и в своем разборе я упомянул, что буду увеличивать позицию по этой цене. Сид говорит - Сид делает. На днях Т утвердил финальные дивы в размере 32 ₽ на акцию.
👇Также взял рынок широким фронтом:
🏦 EQMX (Фонд на индекс Мосбиржи от ВИМ) - 40 паёв.
🏦 SBMX (Фонд на индекс Мосбиржи от Сбера) - 700 паёв.
👉Итого на акции и фонды акций потратил ~35,5К ₽.
-----------------------------------------
ОБЛИГАЦИИ и ФОНДЫ ОБЛИГАЦИЙ:
📈Долговой рынок на неделе тоже резко развернулся вверх. Интересных идей я пока не вижу. Новых размещений почти нет, а старые выпуски подорожали.
⚠️Считаю, что разумным выбором будет открыть вклад под 20-30% (банки начинают массово снижать проценты по депозитам - надо ловить момент!), да ещё и без налогов до прибыли в 210 тыс. ₽. Сам недавно так и поступил.
🇧🇾Погасилась Беларусь вып. 07 (RU000A100D89), у меня было 60 бумаг, которые я держал аж с 2020 г. Батька вернул мне все деньги в срок, и я решил закинуть их в замещайку.
⛽️ RU000A105SG2 Газпром Капитал ЗО30Д - 1 шт.
Теперь у меня 2 бумаги с погашением в 2030, первую купил в сентябре 2024. Сейчас торгуется по 84%, полугодовой купон 16,15$, долларовая доходность к погашению - 6,6%.
🏛 SU52004RMFS7 ОФЗ 52004 - 5 шт.
Линкер с погашением в 2032 г. ОФЗ-ИН показали худшую доходность в 2024 г., но в этом году вполне могут иметь опережающую динамику на фоне начала смягчения ДКП. Я в спокойном темпе делаю покупки. Подробнее про линкеры - здесь.
👷RU000A1065B1 АБЗ-1 вып. 1Р4 - 10 шт.
Рейтинг BBB+, купон 13,75%, зато текущая доходность YTM аж 32,2%. Правда, есть амортизация. Докупил бумагу впервые с ноября 2023!
Продолжил покупать фонд валютных облигаций:
🏦 SBCB (фонд валютных облигаций от Сбера) - 9 паёв
Удобно, что паи фонда стоят в 6-7 раз дешевле новых валютных облиг и в 50-60 раз дешевле старых замещаек.
👉Итого на облигации и фонды облиг (с учетом погашения Беларусь07) потратил ~31,5К ₽.
----------------------------------
ВАЛЮТА и МЕТАЛЛЫ:
🔘SLVRUB_TOM Биржевое Серебро - 100 грамм.
Решил снова разбавить свою "металлическую" часть портфеля серебром. Чтобы при внезапной атаке каких-нибудь биржевых вампиров, быть во всеоружии🧛
Валюту в "чистом виде" на неделе не покупал, т.к. брал валютные облиги и фонды.
👉Итого на металлы потратил ~12К ₽.
💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~79К ₽.
🤑 Следующая закупка планируется 16.05.2025.
📌Подробнее - как всегда, в Дзене. Предыдущий выпуск марафона тут.
#инвест_марафон
🚩Подвожу итоги покупок на короткой неделе. В этот раз затаривался до четверга включительно, т.к. сегодня биржа отдыхает и празднует 80-летие Победы вместе со всей страной.
📈Сначала рынок проседал чуть ли не до 2700 п., но уже со вторника начался сильный отскок. Позитива добавил визит Си Цзинь Пиня в Москву, на новостях о новых контрактах приободрился и Газпром.
🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 4-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼
📌 Итак, че купил на этой неделе?
АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ:
На мой взгляд, префы Трансухи можно считать хорошим защитным активом - благодаря стабильности бизнеса и малому влиянию колебаний цены нефти на фин. результаты и дивидендные выплаты.
✅В 2024 г. компания снова побила рекорд по выручке и сохранила стабильность EBITDA. За весь 2024 г. аналитики прогнозируют дивы в размере ₽167, за 2025-й — ₽169, за 2026-й — ₽180.
С середины февраля акции грохнулись уже почти на 25%, при этом явных предпосылок для ТАКОГО пролива не было. Отчет за 2024 г. вышел нейтральным - добыча нефти снизилась, но выручка опять побила рекорд.
Основной драйвер - развитие проекта «Восток Ойл» в Красноярском крае. Благодаря ему, Роснефть за следующие 5-10 лет может нарастить добычу нефти в 1,5 раза.
Продолжаю докупать Т-Банка в районе 3000 ₽, как и в апреле. В конце марта вышел шикарный отчет за 2024, и в своем разборе я упомянул, что буду увеличивать позицию по этой цене. Сид говорит - Сид делает. На днях Т утвердил финальные дивы в размере 32 ₽ на акцию.
👇Также взял рынок широким фронтом:
👉Итого на акции и фонды акций потратил ~35,5К ₽.
-----------------------------------------
ОБЛИГАЦИИ и ФОНДЫ ОБЛИГАЦИЙ:
📈Долговой рынок на неделе тоже резко развернулся вверх. Интересных идей я пока не вижу. Новых размещений почти нет, а старые выпуски подорожали.
⚠️Считаю, что разумным выбором будет открыть вклад под 20-30% (банки начинают массово снижать проценты по депозитам - надо ловить момент!), да ещё и без налогов до прибыли в 210 тыс. ₽. Сам недавно так и поступил.
🇧🇾Погасилась Беларусь вып. 07 (RU000A100D89), у меня было 60 бумаг, которые я держал аж с 2020 г. Батька вернул мне все деньги в срок, и я решил закинуть их в замещайку.
Теперь у меня 2 бумаги с погашением в 2030, первую купил в сентябре 2024. Сейчас торгуется по 84%, полугодовой купон 16,15$, долларовая доходность к погашению - 6,6%.
Линкер с погашением в 2032 г. ОФЗ-ИН показали худшую доходность в 2024 г., но в этом году вполне могут иметь опережающую динамику на фоне начала смягчения ДКП. Я в спокойном темпе делаю покупки. Подробнее про линкеры - здесь.
👷RU000A1065B1 АБЗ-1 вып. 1Р4 - 10 шт.
Рейтинг BBB+, купон 13,75%, зато текущая доходность YTM аж 32,2%. Правда, есть амортизация. Докупил бумагу впервые с ноября 2023!
Продолжил покупать фонд валютных облигаций:
Удобно, что паи фонда стоят в 6-7 раз дешевле новых валютных облиг и в 50-60 раз дешевле старых замещаек.
👉Итого на облигации и фонды облиг (с учетом погашения Беларусь07) потратил ~31,5К ₽.
----------------------------------
ВАЛЮТА и МЕТАЛЛЫ:
🔘SLVRUB_TOM Биржевое Серебро - 100 грамм.
Решил снова разбавить свою "металлическую" часть портфеля серебром. Чтобы при внезапной атаке каких-нибудь биржевых вампиров, быть во всеоружии🧛
Валюту в "чистом виде" на неделе не покупал, т.к. брал валютные облиги и фонды.
👉Итого на металлы потратил ~12К ₽.
💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~79К ₽.
Как видите, на отскоке рынка в фокусе моего внимания в основном валютные инструменты, пока рубль ещё крепкий.
🤑 Следующая закупка планируется 16.05.2025.
📌Подробнее - как всегда, в Дзене. Предыдущий выпуск марафона тут.
#инвест_марафон
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
2👍207❤15🔥12👏6😁4🗿3🤯1😱1🤣1