⚡️Из пресс-релиза ЦБ:
«Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков».
🤔Эльвира на пресс-конференции снова без брошки 💎
🚀После объявления ставки, запустились мини-ракеты везде: на рынке акций (индекс снова выше 3000 п.), на рынке облигаций и по доллару.
«Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков».
🤔Эльвира на пресс-конференции снова без брошки 💎
🚀После объявления ставки, запустились мини-ракеты везде: на рынке акций (индекс снова выше 3000 п.), на рынке облигаций и по доллару.
👍7🫡1
🏛Ставка - 16%. Что будет с рынком и куда теперь нести деньги💰
Банк России повысил ключевую ставку в 5-й раз подряд, на 100 б.п. - с 15% до 16%. Это случилось на финальном, 9-м по счёту заседании совета директоров ЦБ РФ в 2023 году.
📊Причины очередного повышения ставки согласно ЦБ:
🔸Текущее инфляционное давление остается высоким. По итогам 2023 года годовая инфляция ожидается вблизи верхней границы прогнозного диапазона 7,0–7,5%.
🔸При этом рост ВВП в 2023 году, по оценке ЦБ, сложится выше октябрьского прогноза и превысит 3%. Это означает, что отклонение российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста во II полугодии 2023 оказалось более значительным, чем ЦБ оценивал в октябре.
🔸Общие темпы роста кредитования по-прежнему остаются высокими, хотя в отдельных сегментах кредитного рынка появились признаки замедления активности.
🔸Повысились инфляционные ожидания населения и ценовые ожидания предприятий. Возвращение инфляции к цели в 2024 г. и ее дальнейшая стабилизация вблизи 4% предполагают продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике.
🤔Цикл повышения ставки завершен?
Это самый главный вопрос, на который сейчас пытается ответить рынок. Абсолютное большинство аналитиков предполагает, что да.
И у нас есть основания так считать. Председатель ЦБ в ходе пресс-конференции сообщила о том, что Банк России близок к завершению цикла ужесточения ДКП.
📉Что будет с фондовым рынком
Рынок акций сегодня немного воспрял духом - вниз его давили мрачные ожидания повышения ключевой ставки более чем на 16%. Когда ЦБ объявил решение, многие выдохнули, и на фондовом рынке началось небольшое мини-ралли наверх. Индекс, который утром упал прилично ниже 3000 п. на мощном дивгэпе Лукойла, к закрытию основной сессии вновь вернулся на отметки около 3030 п.
Из-за высоких процентных ставок в инструментах с фикс. доходностью, акции продолжат оставаться под давлением. Скорее всего, мы либо продолжим ходить в боковике в диапазоне 3000-3200, либо наконец продавим его вниз и постепенно уйдем к поддержке на 2800 п. В рывок рынка выше 3300 п. и обновление максимумов в ближайшие полгода лично мне не верится.
Среди прочих факторов, которые могут повлиять на российские акции - снижение цен на нефть и динамика курса рубля.
Очень дорогие кредиты население уже ощутило в уходящем квартале года - дальше к ним придется привыкать всем - и потребителям, и компаниям.
🤔Ну и куда теперь нести свои деньги?💰
Лично я продолжаю покупать и акции, и облигации, и размещать финансовую подушку безопасности на вкладах под "вкусные проценты".
💡Всё так же продолжает быть актуальным фонд Ликвидность (тикер $LQDT).
Покупки подешевевших ОФЗ тоже могут быть интересны после заседания ЦБ на перспективу нормализации инфляции в будущем, при этом высокая доходность будет зафиксирована надолго. По мере перехода к снижению ключевой ставки рынок рублевых облигаций начнет расти опережающими темпами.
💰Если цикл повышения ДКП действительно завершен (а всё на это указывает), то прямо сейчас открывается "окно возможностей" для размещения своих денег на депозитах с наилучшей доходностью. Возможно, таких ставок мы больше долго не увидим.
📉При этом прибыли банковского сектора, которые в 2023 году бьют рекорды, закономерно упадут в 2024: скажется снижение спроса на кредиты на фоне высоких расходов по вкладам. А это означает, что первоклассные банки станут менее прибыльными, а низкоклассные - вообще убыточными.
👉Развернутая статья по теме - уже в моем блоге на Дзене.
Банк России повысил ключевую ставку в 5-й раз подряд, на 100 б.п. - с 15% до 16%. Это случилось на финальном, 9-м по счёту заседании совета директоров ЦБ РФ в 2023 году.
📊Причины очередного повышения ставки согласно ЦБ:
🔸Текущее инфляционное давление остается высоким. По итогам 2023 года годовая инфляция ожидается вблизи верхней границы прогнозного диапазона 7,0–7,5%.
🔸При этом рост ВВП в 2023 году, по оценке ЦБ, сложится выше октябрьского прогноза и превысит 3%. Это означает, что отклонение российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста во II полугодии 2023 оказалось более значительным, чем ЦБ оценивал в октябре.
🔸Общие темпы роста кредитования по-прежнему остаются высокими, хотя в отдельных сегментах кредитного рынка появились признаки замедления активности.
🔸Повысились инфляционные ожидания населения и ценовые ожидания предприятий. Возвращение инфляции к цели в 2024 г. и ее дальнейшая стабилизация вблизи 4% предполагают продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике.
🤔Цикл повышения ставки завершен?
Это самый главный вопрос, на который сейчас пытается ответить рынок. Абсолютное большинство аналитиков предполагает, что да.
И у нас есть основания так считать. Председатель ЦБ в ходе пресс-конференции сообщила о том, что Банк России близок к завершению цикла ужесточения ДКП.
"Если исходить из нашего базового сценария - да, наверное, действительно мы близки к завершению цикла повышения ставки. Но во многом все будет зависеть от ситуации, что будет происходить с устойчивыми компонентами инфляции" - Э. Набиуллина.
📉Что будет с фондовым рынком
Рынок акций сегодня немного воспрял духом - вниз его давили мрачные ожидания повышения ключевой ставки более чем на 16%. Когда ЦБ объявил решение, многие выдохнули, и на фондовом рынке началось небольшое мини-ралли наверх. Индекс, который утром упал прилично ниже 3000 п. на мощном дивгэпе Лукойла, к закрытию основной сессии вновь вернулся на отметки около 3030 п.
Из-за высоких процентных ставок в инструментах с фикс. доходностью, акции продолжат оставаться под давлением. Скорее всего, мы либо продолжим ходить в боковике в диапазоне 3000-3200, либо наконец продавим его вниз и постепенно уйдем к поддержке на 2800 п. В рывок рынка выше 3300 п. и обновление максимумов в ближайшие полгода лично мне не верится.
Среди прочих факторов, которые могут повлиять на российские акции - снижение цен на нефть и динамика курса рубля.
Очень дорогие кредиты население уже ощутило в уходящем квартале года - дальше к ним придется привыкать всем - и потребителям, и компаниям.
🤔Ну и куда теперь нести свои деньги?💰
Лично я продолжаю покупать и акции, и облигации, и размещать финансовую подушку безопасности на вкладах под "вкусные проценты".
💡Всё так же продолжает быть актуальным фонд Ликвидность (тикер $LQDT).
Покупки подешевевших ОФЗ тоже могут быть интересны после заседания ЦБ на перспективу нормализации инфляции в будущем, при этом высокая доходность будет зафиксирована надолго. По мере перехода к снижению ключевой ставки рынок рублевых облигаций начнет расти опережающими темпами.
💰Если цикл повышения ДКП действительно завершен (а всё на это указывает), то прямо сейчас открывается "окно возможностей" для размещения своих денег на депозитах с наилучшей доходностью. Возможно, таких ставок мы больше долго не увидим.
📉При этом прибыли банковского сектора, которые в 2023 году бьют рекорды, закономерно упадут в 2024: скажется снижение спроса на кредиты на фоне высоких расходов по вкладам. А это означает, что первоклассные банки станут менее прибыльными, а низкоклассные - вообще убыточными.
👉Развернутая статья по теме - уже в моем блоге на Дзене.
👍5🔥4
🚀 Чe кyпил? 😎 Инвecт-мapaфoн 15.12.2023 💼
📈В пятницу рынок поштормило в обе стороны - утром случился дивгэп Лукойла и индекс Мосбиржи улетел существенно ниже 3000 п. (хвост "свечки" почти коснулся 2950). Ну а в 13:30 по Москве слово взял Центробанк и обрадовал приунывший рынок повышением ставки "всего" на 100 б.п., до 16%.
А я тем временем продолжаю свой Инвест-марафон! 🏃🏼
Каждую пятницу я...
Нет, не в 💩, как можно было подумать :) Каждую пятницу я беру котлетку и иду покупать активы на фондовом рынке. А в 💩 я только после этого 😂
И так я делаю с марта 2021 г., не пропустив ни одной недели, т.е. уже более 2,5 лет. Спокойно, методично, хладнокровно охочусь за активами и пока ни разу не уходил без добычи. Я ленивый инвестор, но раз в неделю превращаюсь в хЫщника. =Да-да, не удивляйтесь= (с)
📌 Итак, че купил 15.12.2023? 🚀
---------------------------------------------------------
АКЦИИ И ФОНДЫ АКЦИЙ:
🛢 $LKOH Лукойл - 1 акция
✅Уверен, что сильные стороны Лукойла все и так знают, поэтому пробегусь лишь кратко по самым основным:
▸Доказанная десятилетиями эффективность бизнеса;
▸Признанная дивидендная фишка российского рынка - совокупная дивдоходность за 2023 г. ожидается в районе 16%;
▸Возможность выкупа до 25% акций у иностранных инвесторов с 50%-ным дисконтом;
▸Недооцененность по ключевым показателям - бумаги торгуются с мультипликатором P/E = 5.7, что на 4% ниже 10-летнего среднего уровня.
💼 $AFKS АФК Система - 2 лота
АФК - это почти как Berkshire Hathaway Уоррена Баффета, только на минималках и с учётом российских реалий 😄
Основные драйверы роста - IPO непубличных активов, снижение долга и возможный пересмотр дивидендной политики в лучшую сторону. Основные риски: долги, ещё раз долги, колебания валюты (от которых частично зависят результаты портфельных компаний и инвестпрограмма) и возможные новые санкции на саму АФК и её дочек.
🔹TMOS (фонд на индекс Мосбиржи) - 500 паёв.
Итого на акции и фонды акций потратил около 12 500 руб.
-------------------------------------------------
ОБЛИГАЦИИ И ФОНДЫ ОБЛИГАЦИЙ:
🥚 $RU000A1075E4 МТС 002Р-01 (флоатер) - 4 шт.
Продолжаю понемногу затариваться этой свежей телекоммуникационной облигацией с плавающим купоном.
Но зафиксировать хорошую доходность на пару-тройку лет вперёд тоже хочется. Поэтому добираю облигации с фикс. купоном и более-менее приличным кредитным рейтингом:
🔸$RU000A1077U6 Ульяновская обл. 34006 - 4 шт.
Свеженькая муниципальная облигация с родины Владимира Ильича с отличным ежеквартальным купоном в 14.5%, текущая доходность к погашению - 15,3%. Сейчас торгуется практически по номиналу. По моему мнению, лучшая региональная облигация из обращающихся на бирже на данный момент.
⛽️$RU000A107AW3 Аэрофьюэлз 2Р-02 - 4 шт.
Один из крупнейших операторов аэропортовых топливозаправочных комплексов в России, рейтинг ruBBB+ от "Эксперт РА", текущая доходность к погашению 17.09%, купонная доходность - 16%! На мой взгляд - шикарное сочетание рейтинга и доходности.
🔸OBLG (фонд корпоративных облигаций от ВИМ/ВТБ) - 10 паёв.
Итого на облигации потратил около 13 500 руб.
-------------------------------------------
ВАЛЮТА И МЕТАЛЛЫ:
🔹$SLVRUB_TOM Биржевое Серебро - взял 100 грамм 😜
🔹$PDZ3 Палладий - взял 0.1 грамм через ОМС.
Итого на драгметаллы потратил около 13 500 рублей. Валюту на этой неделе не покупал.
💰Всего вложил в активы на этой неделе: 33.5К рублей.
Как видите, при откате рынка вниз до 3000 п. примерно выровнял суммы, которые направляю на акции и облигации. Фондовый рынок немного охладился, а вот упрямый бакс наоборот - снова перевалил за отметку 90 руб. Я продолжаю регулярно подкупать валютные инструменты типа юаня и металлов, но допускаю, что в моменте мы всё ещё можем потрогать 85-87 по $.
🤑 Следующая закупка планируется 22.12.2023.
Развернутый выпуск, как обычно - в Дзене.
📌Предыдущий выпуск инвест-марафона:⬇️
https://xn--r1a.website/sid_inves/137
#инвест_марафон
📈В пятницу рынок поштормило в обе стороны - утром случился дивгэп Лукойла и индекс Мосбиржи улетел существенно ниже 3000 п. (хвост "свечки" почти коснулся 2950). Ну а в 13:30 по Москве слово взял Центробанк и обрадовал приунывший рынок повышением ставки "всего" на 100 б.п., до 16%.
А я тем временем продолжаю свой Инвест-марафон! 🏃🏼
Каждую пятницу я...
Нет, не в 💩, как можно было подумать :) Каждую пятницу я беру котлетку и иду покупать активы на фондовом рынке. А в 💩 я только после этого 😂
И так я делаю с марта 2021 г., не пропустив ни одной недели, т.е. уже более 2,5 лет. Спокойно, методично, хладнокровно охочусь за активами и пока ни разу не уходил без добычи. Я ленивый инвестор, но раз в неделю превращаюсь в хЫщника. =Да-да, не удивляйтесь= (с)
📌 Итак, че купил 15.12.2023? 🚀
---------------------------------------------------------
АКЦИИ И ФОНДЫ АКЦИЙ:
🛢 $LKOH Лукойл - 1 акция
✅Уверен, что сильные стороны Лукойла все и так знают, поэтому пробегусь лишь кратко по самым основным:
▸Доказанная десятилетиями эффективность бизнеса;
▸Признанная дивидендная фишка российского рынка - совокупная дивдоходность за 2023 г. ожидается в районе 16%;
▸Возможность выкупа до 25% акций у иностранных инвесторов с 50%-ным дисконтом;
▸Недооцененность по ключевым показателям - бумаги торгуются с мультипликатором P/E = 5.7, что на 4% ниже 10-летнего среднего уровня.
💼 $AFKS АФК Система - 2 лота
АФК - это почти как Berkshire Hathaway Уоррена Баффета, только на минималках и с учётом российских реалий 😄
Основные драйверы роста - IPO непубличных активов, снижение долга и возможный пересмотр дивидендной политики в лучшую сторону. Основные риски: долги, ещё раз долги, колебания валюты (от которых частично зависят результаты портфельных компаний и инвестпрограмма) и возможные новые санкции на саму АФК и её дочек.
🔹TMOS (фонд на индекс Мосбиржи) - 500 паёв.
Итого на акции и фонды акций потратил около 12 500 руб.
-------------------------------------------------
ОБЛИГАЦИИ И ФОНДЫ ОБЛИГАЦИЙ:
🥚 $RU000A1075E4 МТС 002Р-01 (флоатер) - 4 шт.
Продолжаю понемногу затариваться этой свежей телекоммуникационной облигацией с плавающим купоном.
Но зафиксировать хорошую доходность на пару-тройку лет вперёд тоже хочется. Поэтому добираю облигации с фикс. купоном и более-менее приличным кредитным рейтингом:
🔸$RU000A1077U6 Ульяновская обл. 34006 - 4 шт.
Свеженькая муниципальная облигация с родины Владимира Ильича с отличным ежеквартальным купоном в 14.5%, текущая доходность к погашению - 15,3%. Сейчас торгуется практически по номиналу. По моему мнению, лучшая региональная облигация из обращающихся на бирже на данный момент.
⛽️$RU000A107AW3 Аэрофьюэлз 2Р-02 - 4 шт.
Один из крупнейших операторов аэропортовых топливозаправочных комплексов в России, рейтинг ruBBB+ от "Эксперт РА", текущая доходность к погашению 17.09%, купонная доходность - 16%! На мой взгляд - шикарное сочетание рейтинга и доходности.
🔸OBLG (фонд корпоративных облигаций от ВИМ/ВТБ) - 10 паёв.
Итого на облигации потратил около 13 500 руб.
-------------------------------------------
ВАЛЮТА И МЕТАЛЛЫ:
🔹$SLVRUB_TOM Биржевое Серебро - взял 100 грамм 😜
🔹$PDZ3 Палладий - взял 0.1 грамм через ОМС.
Итого на драгметаллы потратил около 13 500 рублей. Валюту на этой неделе не покупал.
💰Всего вложил в активы на этой неделе: 33.5К рублей.
Как видите, при откате рынка вниз до 3000 п. примерно выровнял суммы, которые направляю на акции и облигации. Фондовый рынок немного охладился, а вот упрямый бакс наоборот - снова перевалил за отметку 90 руб. Я продолжаю регулярно подкупать валютные инструменты типа юаня и металлов, но допускаю, что в моменте мы всё ещё можем потрогать 85-87 по $.
🤑 Следующая закупка планируется 22.12.2023.
Развернутый выпуск, как обычно - в Дзене.
📌Предыдущий выпуск инвест-марафона:⬇️
https://xn--r1a.website/sid_inves/137
#инвест_марафон
👍10🔥3👏2
🥲Просто ещё один случайный скрин портфеля российского инвестора из Тинькофф, который в 2021 году решил вложить сэкономленные с зарплаты деньги в "перспективные" американские акции, в основном биотехи 🧪
Помню, парень в Пульсе был очень грустным. Вышел он или нет из этих позиций до их окончательной заморозки, не знаю. Но знаю, что все перечисленные акции после момента скрина сложились ещё в несколько раз...💸
📉Может, сумма портфеля кому-то покажется несущественной, но терять больше 60% накоплений в моменте всегда неприятно. И поучительно 😉
Всем хорошего субботнего вечера и разумных инвестиций! ✌️
📌Предыдущий пост из рубрики:
https://xn--r1a.website/sid_inves/152
#слезы_пульса
Помню, парень в Пульсе был очень грустным. Вышел он или нет из этих позиций до их окончательной заморозки, не знаю. Но знаю, что все перечисленные акции после момента скрина сложились ещё в несколько раз...💸
📉Может, сумма портфеля кому-то покажется несущественной, но терять больше 60% накоплений в моменте всегда неприятно. И поучительно 😉
Всем хорошего субботнего вечера и разумных инвестиций! ✌️
📌Предыдущий пост из рубрики:
https://xn--r1a.website/sid_inves/152
#слезы_пульса
👍5💩2🤣2🤯1
⚡️Тинькофф принудительно закрывает валютные позиции до 21 декабря
У нас тут очередной плохой звонок по валюте и валютным инструментам.
⛔️«Тинькофф Инвестиции» запрещает короткие позиции по долларам США и юаням. Их необходимо закрыть до 21.12.2023 года включительно, иначе они будут закрыты принудительно.
💵Также брокер исключает из обеспечения непокрытой позиции доллары США, юани, облигации, номинированные в юанях, и гонконгские доллары.
🔄Ставки риска по этим активам будут изменены постепенно. В ночь с 15 на 16 декабря ставка увеличилась до 50%, в ночь с 18 на 19 декабря увеличится до 60%, с 19 до 20 декабря — до 70%, в ночь с 20 на 21 декабря — до 80% и к следующей пятнице до 100%.
❌Одновременно с Тинькофф о запрете коротких позиций по иностранным валютам, в том числе и дружественным, объявил БКС.
Более развернутая статья - уже в моем Дзене.
У нас тут очередной плохой звонок по валюте и валютным инструментам.
⛔️«Тинькофф Инвестиции» запрещает короткие позиции по долларам США и юаням. Их необходимо закрыть до 21.12.2023 года включительно, иначе они будут закрыты принудительно.
💵Также брокер исключает из обеспечения непокрытой позиции доллары США, юани, облигации, номинированные в юанях, и гонконгские доллары.
🔄Ставки риска по этим активам будут изменены постепенно. В ночь с 15 на 16 декабря ставка увеличилась до 50%, в ночь с 18 на 19 декабря увеличится до 60%, с 19 до 20 декабря — до 70%, в ночь с 20 на 21 декабря — до 80% и к следующей пятнице до 100%.
«После вступления изменений в силу 22 декабря указанные активы перестанут учитываться в расчете размера ликвидного портфеля», — отмечается в сообщении брокера.
❌Одновременно с Тинькофф о запрете коротких позиций по иностранным валютам, в том числе и дружественным, объявил БКС.
Более развернутая статья - уже в моем Дзене.
😱7👍2🤬2
💰Купоны и дивиденды. Отчет за неделю 11.12.2023 - 17.12.2023
💧Что накапало в портфель за прошедшую неделю? Наблюдаю за постепенно набирающим силу денежным ручейком.
ДИВЫ: дивов на этой неделе не было 🤷♂️
КУПОНЫ:
🏗 $RU000A106UM4 ДАРС-Девелопмент вып. 1 (635 руб.)
🏗 $RU000A1016F5 ГК Пионер вып. 4 (100 руб.)
🤠 $RU000A102GY7 HeadHunter вып. 1 (160 руб.)
🏗 $RU000A105XF4 Глоракс 1Р-01 (374 руб.)
🇷🇺 $RU000A0ZYL22 Карачаево-Черкессия вып. 1 (260 руб.)
🏗 $RU000A1016Z3 ПИК-Корпорация вып. 2 (308 руб.)
🍎 $RU000A103935 re:Store вып. 1 (242 руб.)
🚜$RU000A105YQ9 Бизнес-Альянс вып. 1 (703 руб.)
✈️$RU000A103943 Аэрофлот вып. 1 (249 руб.)
———————————————-.
💸Итого за неделю: 3 031 руб.
Суммы указаны до вычета налогов.
👉Развернутая статья о выплатах этой недели с моими мыслями по каждому эмитенту - как обычно, уже в Дзене.
📌Отчёт за прошлую неделю:
https://xn--r1a.website/sid_inves/140
#денежный_ручеек
💧Что накапало в портфель за прошедшую неделю? Наблюдаю за постепенно набирающим силу денежным ручейком.
ДИВЫ: дивов на этой неделе не было 🤷♂️
КУПОНЫ:
🏗 $RU000A106UM4 ДАРС-Девелопмент вып. 1 (635 руб.)
🏗 $RU000A1016F5 ГК Пионер вып. 4 (100 руб.)
🤠 $RU000A102GY7 HeadHunter вып. 1 (160 руб.)
🏗 $RU000A105XF4 Глоракс 1Р-01 (374 руб.)
🇷🇺 $RU000A0ZYL22 Карачаево-Черкессия вып. 1 (260 руб.)
🏗 $RU000A1016Z3 ПИК-Корпорация вып. 2 (308 руб.)
🍎 $RU000A103935 re:Store вып. 1 (242 руб.)
🚜$RU000A105YQ9 Бизнес-Альянс вып. 1 (703 руб.)
✈️$RU000A103943 Аэрофлот вып. 1 (249 руб.)
———————————————-.
💸Итого за неделю: 3 031 руб.
Суммы указаны до вычета налогов.
👉Развернутая статья о выплатах этой недели с моими мыслями по каждому эмитенту - как обычно, уже в Дзене.
📌Отчёт за прошлую неделю:
https://xn--r1a.website/sid_inves/140
#денежный_ручеек
👍9🔥3
🌊Free float: какие акции на рос. рынке самые свободные, а какие - наоборот?
Инвестируя в ценные бумаги (а мы тут на канале этим иногда занимаемся 😉), важно помнить о показателе free float. Ведь просто объем сделок - это еще не все, что определяет ликвидность той или иной акции.
🤿 Фри флоат: плавали, знаем
🏄Free float (с англ. "свободное плавание") - это доля акций, находящихся в свободном обращении, за вычетом акций, которыми владеют стратегические инвесторы, топ-менеджмент, государство и т.д.
Иными словами, это та часть от общего объема акций, которая доступна обычным частным инвесторам и спекулянтам, никак не связанным с компанией и не участвующим в контроле над предприятием.
👇Формулу для расчета можно представить так:
Free-float = (Кол-во акций в свободном обращении / Общее кол-во акций) х 100%
В целом получается, что чем выше free float, тем больше акций доступно для инвесторов. Чем больше акций доступно для инвесторов, тем больше они совершат сделок. Чем больше сделок, тем выше объем торгов, а следовательно, и ликвидность акций.
❗️Важно оговориться, что эта схема работает только при условии, что акции компании интересны рынку. Если эмитент занимается продажей использованных зубных щеток или, допустим, предлагает услуги пейджинга в 2023-м, то даже free float 100% навряд ли сделает бумаги ликвидными.
🤔Почему не все акции торгуются на бирже?
Есть несколько основных причин:
▶️Владельцы не хотят потерять управление компанией: с этой целью они и удерживают в своих руках контрольные пакеты акций.
▶️Компании контролирует само государство: это, например, касается стратегических отраслей, в которых особенно много компаний с госучастием. Владение крупными пакетами акций позволяет государству также вносить коррективы в управление и получать бОльшую часть дивидендов.
▶️Существуют акции, выданные сотрудникам: это одна из мер их мотивации и повышения лояльности к компании. Как правило, сделки с такими акциями ограничены (например, акции выдаются в виде опционов).
🇷🇺Free float российских компаний
Мосбиржа на текущий момент ежедневно рассчитывает free float 85 компаний из 1-го и 2-го уровня листинга. Возьмём для примера эту статистику, чтобы не лезть в отчетность компаний и не высчитывать free float самостоятельно.
🔝Согласно данным Мосбиржи, на 18.12.2023 г. максимальный (100%-ный) free-float имеют привилегированные акции Сбера и Татнефти.
При этом free-float обыкновенных акций Сбербанка - 48%, обыкновенных акций Татнефти - 32%, что в общем-то тоже немало, учитывая общую капитализацию этих компаний. Таким образом, это одни из самых ликвидных бумаг на рос. рынке не только по объему капитализации, но и по коэф-ту акций в свободном обращении.
📌Кстати, если кто вдруг не знал, оставшиеся 52% обыкновенных акций Сбербанка принадлежат Минфину РФ.
Самая "свободноплавающая" бумага без учета привилегированных - расписки теперь уже казахстанского Полиметалла. Сейчас 72% акций находятся в свободном обращении.
✅Также в ТОПе самых свободных бумаг (по убыванию free-float): акции самой Мосбиржи (64%), расписки HeadHunter Group PLC (62%), акции всеми любимого Лукойла (55%), акции ВК (53%), акции Газпрома (50%). Ещё у "Магнита" и у TCS Group очень приличный фри флоат, но сейчас биржа не ведёт статистику по этим акциям.
🔻Акции с самым низким free-float - "Россети Сибирь" и ПАО "Камаз" (лишь 4% акций этих предприятий доступны для свободной торговли). Фри флоат акций Газпромнефти также очень низок и составляет 4.3%. На остальные 95.7% она принадлежит Газпрому, который использует её как свою главную "дивидендную корову".
Относительно невысокий показатель free-float и у Роснефти - 11% акций в свободном обращении.
❗️Показатель free-float нельзя недооценивать, ведь он определяет в том числе и степень риска при инвестировании.
🚀Резкие импульсы цен на актив – неплохая возможность подзаработать для опытного спекулянта, а вот с инвесторами-новичками такие ситуации могут сыграть злую шутку. Поэтому при прочих равных, следует выбирать для инвестиций бумаги с высоким free-float.
Развернутая статья на эту тему - уже в моем Дзене.
#обучалка
Инвестируя в ценные бумаги (а мы тут на канале этим иногда занимаемся 😉), важно помнить о показателе free float. Ведь просто объем сделок - это еще не все, что определяет ликвидность той или иной акции.
🤿 Фри флоат: плавали, знаем
🏄Free float (с англ. "свободное плавание") - это доля акций, находящихся в свободном обращении, за вычетом акций, которыми владеют стратегические инвесторы, топ-менеджмент, государство и т.д.
Иными словами, это та часть от общего объема акций, которая доступна обычным частным инвесторам и спекулянтам, никак не связанным с компанией и не участвующим в контроле над предприятием.
👇Формулу для расчета можно представить так:
Free-float = (Кол-во акций в свободном обращении / Общее кол-во акций) х 100%
В целом получается, что чем выше free float, тем больше акций доступно для инвесторов. Чем больше акций доступно для инвесторов, тем больше они совершат сделок. Чем больше сделок, тем выше объем торгов, а следовательно, и ликвидность акций.
❗️Важно оговориться, что эта схема работает только при условии, что акции компании интересны рынку. Если эмитент занимается продажей использованных зубных щеток или, допустим, предлагает услуги пейджинга в 2023-м, то даже free float 100% навряд ли сделает бумаги ликвидными.
🤔Почему не все акции торгуются на бирже?
Есть несколько основных причин:
▶️Владельцы не хотят потерять управление компанией: с этой целью они и удерживают в своих руках контрольные пакеты акций.
▶️Компании контролирует само государство: это, например, касается стратегических отраслей, в которых особенно много компаний с госучастием. Владение крупными пакетами акций позволяет государству также вносить коррективы в управление и получать бОльшую часть дивидендов.
▶️Существуют акции, выданные сотрудникам: это одна из мер их мотивации и повышения лояльности к компании. Как правило, сделки с такими акциями ограничены (например, акции выдаются в виде опционов).
🇷🇺Free float российских компаний
Мосбиржа на текущий момент ежедневно рассчитывает free float 85 компаний из 1-го и 2-го уровня листинга. Возьмём для примера эту статистику, чтобы не лезть в отчетность компаний и не высчитывать free float самостоятельно.
🔝Согласно данным Мосбиржи, на 18.12.2023 г. максимальный (100%-ный) free-float имеют привилегированные акции Сбера и Татнефти.
При этом free-float обыкновенных акций Сбербанка - 48%, обыкновенных акций Татнефти - 32%, что в общем-то тоже немало, учитывая общую капитализацию этих компаний. Таким образом, это одни из самых ликвидных бумаг на рос. рынке не только по объему капитализации, но и по коэф-ту акций в свободном обращении.
📌Кстати, если кто вдруг не знал, оставшиеся 52% обыкновенных акций Сбербанка принадлежат Минфину РФ.
Самая "свободноплавающая" бумага без учета привилегированных - расписки теперь уже казахстанского Полиметалла. Сейчас 72% акций находятся в свободном обращении.
✅Также в ТОПе самых свободных бумаг (по убыванию free-float): акции самой Мосбиржи (64%), расписки HeadHunter Group PLC (62%), акции всеми любимого Лукойла (55%), акции ВК (53%), акции Газпрома (50%). Ещё у "Магнита" и у TCS Group очень приличный фри флоат, но сейчас биржа не ведёт статистику по этим акциям.
🔻Акции с самым низким free-float - "Россети Сибирь" и ПАО "Камаз" (лишь 4% акций этих предприятий доступны для свободной торговли). Фри флоат акций Газпромнефти также очень низок и составляет 4.3%. На остальные 95.7% она принадлежит Газпрому, который использует её как свою главную "дивидендную корову".
Относительно невысокий показатель free-float и у Роснефти - 11% акций в свободном обращении.
❗️Показатель free-float нельзя недооценивать, ведь он определяет в том числе и степень риска при инвестировании.
🚀Резкие импульсы цен на актив – неплохая возможность подзаработать для опытного спекулянта, а вот с инвесторами-новичками такие ситуации могут сыграть злую шутку. Поэтому при прочих равных, следует выбирать для инвестиций бумаги с высоким free-float.
Развернутая статья на эту тему - уже в моем Дзене.
#обучалка
👍9🔥2👏1
✈️Бесстрашная и очень решительная девушка по имени Ирина "залетела" в акции Объединенной авиастроительной корпорации (ОАК) по самым хаям больше чем на 3 миллиона рублей (3 млн 154 тысячи, если точнее).
🥲За пару месяцев от её депозита осталась примерно половина. И да, она по-прежнему сидит в них на ВЕСЬ свой портфель (см. скрин 2, сделан сегодня).
🤡А потом меня спрашивают: "Сид, зачем тебе столько компаний в портфеле? Выбери 2-3 самых лучших на рос. рынке, и спокойно богатей".
🤦♂️Уверен, что мисс Ирина, влетая в октябре на всю котлету в ОАК, тоже думала, что это лучший выбор, а диверсификация - для лохов. Думать некогда, надо скорее ловить иксы!
Я в такое уже наигрался несколько лет назад. Ощущения приятно-остренькие, но иногда для разнообразия хочется, чтобы инвестиции всё же приносили деньги, а не отбирали их.
📌Предыдущий пост из рубрики:
https://xn--r1a.website/sid_inves/163
#слезы_пульса
🥲За пару месяцев от её депозита осталась примерно половина. И да, она по-прежнему сидит в них на ВЕСЬ свой портфель (см. скрин 2, сделан сегодня).
🤡А потом меня спрашивают: "Сид, зачем тебе столько компаний в портфеле? Выбери 2-3 самых лучших на рос. рынке, и спокойно богатей".
🤦♂️Уверен, что мисс Ирина, влетая в октябре на всю котлету в ОАК, тоже думала, что это лучший выбор, а диверсификация - для лохов. Думать некогда, надо скорее ловить иксы!
Я в такое уже наигрался несколько лет назад. Ощущения приятно-остренькие, но иногда для разнообразия хочется, чтобы инвестиции всё же приносили деньги, а не отбирали их.
📌Предыдущий пост из рубрики:
https://xn--r1a.website/sid_inves/163
#слезы_пульса
🔥15👍5🤣4🤯3
☝️Вот вам вечерний авторский мем на злобу дня😎
А кроме шуток, у меня уже открыто 3 вклада на Финуслугах и я на днях собираюсь открывать 4-й. Под 16.25% - чего бы и не открыть?🤔
📈Они буквально вчера обновили ставки, теперь вообще вкусно получается.
🤑Для новых клиентов - там сейчас вклады по 18.25% и 18.5% годовых, без каких-либо доп. условий! Я не шучу, вот - заходите и смотрите.
Подписчики на Дзене уже знают, что я немного партнёрю с Финуслугами и даже запустил персональную акцию - за любой первый вклад от 100 тыс., открытый по моей персональной ссылке до 29 декабря, я возвращаю дополнительно 1000 руб. кэшбека (впридачу к бонусам от Финуслуг). Ну это по желанию, можете не заморачиваться.
💰Если не хотите пользоваться моим приглашением, всё равно приглядитесь к вкладу как к варианту сбережений: депозиты ВНЕЗАПНО стали выгодными!
👉Подробно про Финуслуги, их новые ставки и акцию написал сегодня тут.
🤪Ну и по закону я вроде как обязан вставить плашку:
Реклама. ПАО «Московская Биржа». ИНН 770207784
А кроме шуток, у меня уже открыто 3 вклада на Финуслугах и я на днях собираюсь открывать 4-й. Под 16.25% - чего бы и не открыть?🤔
📈Они буквально вчера обновили ставки, теперь вообще вкусно получается.
🤑Для новых клиентов - там сейчас вклады по 18.25% и 18.5% годовых, без каких-либо доп. условий! Я не шучу, вот - заходите и смотрите.
Подписчики на Дзене уже знают, что я немного партнёрю с Финуслугами и даже запустил персональную акцию - за любой первый вклад от 100 тыс., открытый по моей персональной ссылке до 29 декабря, я возвращаю дополнительно 1000 руб. кэшбека (впридачу к бонусам от Финуслуг). Ну это по желанию, можете не заморачиваться.
💰Если не хотите пользоваться моим приглашением, всё равно приглядитесь к вкладу как к варианту сбережений: депозиты ВНЕЗАПНО стали выгодными!
👉Подробно про Финуслуги, их новые ставки и акцию написал сегодня тут.
🤪Ну и по закону я вроде как обязан вставить плашку:
Реклама. ПАО «Московская Биржа». ИНН 770207784
👍7🔥2💩1