🔴 - Негативные настроения на рынках. За выходные глобальная ситуация с коронавирусом ухудшилась, и в частности, перспективы введения локдаунов в странах Европы заметно растут. На опасениях сокращения спроса сильно снижается нефть, вероятно пробитие вниз уровня $70 за баррель.
MMI Market Sentiment Index
MMI Market Sentiment Index
🔴🟢 - Ключевое событие - обвал в Турции. Резкий рост рисков, распродажи в акциях и облигациях в пятницу, ну а лира сегодня торгуется уже выше 17 USDTRY. Эрдоган заявляет, что вернет инфляцию к уровню 4%....для справки - она выше 21% сейчас, к определенной радости жителей приграничных болгарских и греческих городов, которые опустошают ближайшие турецкие магазины
MMI Market Sentiment Index
MMI Market Sentiment Index
В МИНУВШИЕ ВЫХОДНЫЕ ОБЩЕЕ КОЛИЧЕСТВО НОВЫХ СЛУЧАЕВ В МОСКВЕ С НАЧАЛА ПАНДЕМИИ ПРЕВЫСИЛО ДВА МИЛЛИОНА ЧЕЛОВЕК
РОССИЯ:
• 27 022 заболевших за сутки vs 27 967 и 27 434 в предыдущие пару дней.
• 1 019 умерших vs 1 023 и 1 076 в последние два дня.
МОСКВА:
• 2 630 вчера vs и 3 013 и 2 283 за предыдущие двое суток.
• 78 умерших vs 81 и 79 в последние два дня.
Количество тестов за позавчера – 600К (до этого – 500К)
РОССИЯ:
• 27 022 заболевших за сутки vs 27 967 и 27 434 в предыдущие пару дней.
• 1 019 умерших vs 1 023 и 1 076 в последние два дня.
МОСКВА:
• 2 630 вчера vs и 3 013 и 2 283 за предыдущие двое суток.
• 78 умерших vs 81 и 79 в последние два дня.
Количество тестов за позавчера – 600К (до этого – 500К)
Конец декабря – один из лучших моментов для того, чтобы заняться инвестициями, пока остальные в панике бегают из магазина в магазин в поисках ингредиентов для оливье. Если сомневаетесь, во что инвестировать, то найти идеи можно будет на конференции РБК И БКС «Технологии, меняющие мир, и как на них заработать инвестору». Встреча с экспертами пройдет 22 декабря в 10.00 по МСК. Среди спикеров - представители Microsoft, Ростелеком, Mindrock Capital, ИТМО и собственно БКС.
Подключайтесь, будет интересно. Трансляция открытая, без регистрации и СМС 😉
Подключайтесь, будет интересно. Трансляция открытая, без регистрации и СМС 😉
YouTube
Технологии, меняющие мир, и как на них заработать инвестору?
Технологии стремительно развиваются во всех сферах, изменяя не только бизнес-среду, но и общество. Новые технологии, такие как компьютерное зрение, искусственный интеллект, дроны и роботы, клеточные технологии в создании еды будущего, облачный гейминг, меняют…
КОНТЕЙНЕРНЫЕ ПЕРЕВОЗКИ: НОМИНАЛЬНЫЙ, НО ВТОРОЙ НЕБОЛЬШОЙ ПОДРЯД РОСТ ТАРИФОВ
Один из ключевых индикаторов состояния мировой торговли - индекс контейнерных перевозок (https://www.drewry.co.uk/supply-chain-advisors/supply-chain-expertise/world-container-index-assessed-by-drewry), по итогам прошлой недели вырос на $30 (vs роста на $211 неделей ранее) до отметки в $9.292.
В разрезе основных торговых направлений, наибольший, хотя очень умеренный рост, зафиксирован по направлению из Роттердама в Шанхай, где расценки выросли на 1 процент. Судя по всему, в ближайшие три-четыре недели сколь-нибудь значительное изменение индекса маловероятно, т.к. большинство предновогодних контейнеров уже было отправлено
Один из ключевых индикаторов состояния мировой торговли - индекс контейнерных перевозок (https://www.drewry.co.uk/supply-chain-advisors/supply-chain-expertise/world-container-index-assessed-by-drewry), по итогам прошлой недели вырос на $30 (vs роста на $211 неделей ранее) до отметки в $9.292.
В разрезе основных торговых направлений, наибольший, хотя очень умеренный рост, зафиксирован по направлению из Роттердама в Шанхай, где расценки выросли на 1 процент. Судя по всему, в ближайшие три-четыре недели сколь-нибудь значительное изменение индекса маловероятно, т.к. большинство предновогодних контейнеров уже было отправлено
СУВЕРЕННЫЕ РЕЙТИНГОВЫЕ ДЕЙСТВИЯ ЗА ПОСЛЕДНЮЮ НЕДЕЛЮ
FITCH
• Бразилия - ↔️рейтинг подтвержден на уровне ВВ-, прогноз “негативный”
• Уругвай - ↔️рейтинг подтвержден на уровне ВВВ-, ⬆️прогноз повышен до “стабильного”
• ЮАР - ↔️рейтинг подтвержден на уровне ВВ-, прогноз “ стабильный”
• Камерун - ↔️рейтинг подтвержден на уровне В, прогноз “ стабильный”
Суверенные рейтинги ранее
https://xn--r1a.website/russianmacro/13283
FITCH
• Бразилия - ↔️рейтинг подтвержден на уровне ВВ-, прогноз “негативный”
• Уругвай - ↔️рейтинг подтвержден на уровне ВВВ-, ⬆️прогноз повышен до “стабильного”
• ЮАР - ↔️рейтинг подтвержден на уровне ВВ-, прогноз “ стабильный”
• Камерун - ↔️рейтинг подтвержден на уровне В, прогноз “ стабильный”
Суверенные рейтинги ранее
https://xn--r1a.website/russianmacro/13283
🔴 - Внешний фон достаточно пессимистичный, хотя сентимент последнего месяца указывает, что "ковидные" страхи достаточно краткосрочны. Врочем, достаточно знаковым ожидается завтрашнее выступление Байдена в плане возможных ограничений в ведущей мировой экономике.
MMI Market Sentiment Index
MMI Market Sentiment Index
• ЭРДОГАН ЗАЯВЛЯЕТ О КРАЙНЕ ОРИГИНАЛЬНЫХ МЕРАХ ДЛЯ ВОЗВРАЩЕНИЯ ДОВЕРИЯ К ЛИРЕ https://xn--r1a.website/mmi_msi/678. Это ничто иное, как блеф.
• ВОЛАТИЛЬНОСТЬ ВАЛЮТНОГО РЫНКА В ТУРЦИИ ДОСТИГЛА ИСТОРИЧЕСКИХ МАКСИМУМОВ https://xn--r1a.website/mmi_msi/675 . Масштаб финансовой паники намного сильнее, чем во время кризиса 2008г
• ОМИКРОН ВЫЗВАЛ УХОД ОТ РИСКОВ НА ГЛОБАЛЬНЫХ РЫНКАХ В НАЧАЛЕ НЕДЕЛИ https://xn--r1a.website/mmi_msi/676. О рождественском ралли можно забыть
• РОССИЙСКИЕ РИСКИ ПРОДОЛЖАЮТ РАСТИ https://xn--r1a.website/mmi_msi/677. Усиливающийся энергетический кризис в Европе воспринимается инвесторами, как растущая конфронтация Запада с Россией
ОБ ЭТОМ ЧИТАЙТЕ В НАШЕМ НОВОМ КАНАЛЕ: https://xn--r1a.website/mmi_msi
• ВОЛАТИЛЬНОСТЬ ВАЛЮТНОГО РЫНКА В ТУРЦИИ ДОСТИГЛА ИСТОРИЧЕСКИХ МАКСИМУМОВ https://xn--r1a.website/mmi_msi/675 . Масштаб финансовой паники намного сильнее, чем во время кризиса 2008г
• ОМИКРОН ВЫЗВАЛ УХОД ОТ РИСКОВ НА ГЛОБАЛЬНЫХ РЫНКАХ В НАЧАЛЕ НЕДЕЛИ https://xn--r1a.website/mmi_msi/676. О рождественском ралли можно забыть
• РОССИЙСКИЕ РИСКИ ПРОДОЛЖАЮТ РАСТИ https://xn--r1a.website/mmi_msi/677. Усиливающийся энергетический кризис в Европе воспринимается инвесторами, как растущая конфронтация Запада с Россией
ОБ ЭТОМ ЧИТАЙТЕ В НАШЕМ НОВОМ КАНАЛЕ: https://xn--r1a.website/mmi_msi
УРОВЕНЬ ЗАБОЛЕВАЕМОСТИ В МИРЕ ВНОВЬ РАСТЕТ
За последние сутки число новых выявленных случаев Covid-19 составило 559К vs 474К накануне. Смертность: 5.5К vs 3.9К двумя днями ранее
Восходящий глобальный тренд возобновился, основной контрибьютор прежний – Западная Европа и США (наиболее пострадавшие штаты – Калифорния, Техас и Флорида), а также стало известно, что НХЛ из-за роста пандемии приостановила проведение регулярного чемпионата. Начала увеличиваться смертность в ЮАР, где появился омикрон, и, судя по всему, нынешние взгляды относительно небольшого количества летальных исходов от нового штамма могут быть пересмотрены.
За последние сутки число новых выявленных случаев Covid-19 составило 559К vs 474К накануне. Смертность: 5.5К vs 3.9К двумя днями ранее
Восходящий глобальный тренд возобновился, основной контрибьютор прежний – Западная Европа и США (наиболее пострадавшие штаты – Калифорния, Техас и Флорида), а также стало известно, что НХЛ из-за роста пандемии приостановила проведение регулярного чемпионата. Начала увеличиваться смертность в ЮАР, где появился омикрон, и, судя по всему, нынешние взгляды относительно небольшого количества летальных исходов от нового штамма могут быть пересмотрены.
🔴🟢 - На возросших опасениях относительно масштаба распространения нового штамма COVID-19 заокеанские индексы закрылись в минусе, лучше рынка смотрелись защитные сектора - коммуналка и здравоохранение, наибольшее давление наблюдалось в бумагах финансового сектора и производителях материалов. Нефть несколько скорректировалась не информации о том, что некоторые члены OPEC не в полной мере исполняют обязательства по наращиванию добычи, а также на сообщениях о приостановке добычи на нескольких крупных месторождениях в Ливии
MMI Market Sentiment Index
MMI Market Sentiment Index
🔴🟢 - Турецкий ЦБ проводит мощные интервенции, в результате чего лира в моменте уже торгуется ниже 12 USDTRY. В то же время, распродажи на турецких площадках продолжаются, сильно увеличивается и суверенный риск страны.
MMI Market Sentiment Index
MMI Market Sentiment Index
СБЕРИНДЕКС: ВПОЛНЕ ОЖИДАЕМЫЙ РОСТ РАСХОДОВ НА ПРОДОВОЛЬСТВЕННЫЕ ТОВАРЫ
По итогам недели с 13 по 19 декабря (vs допандемийного периода 2020 года) динамика трат населения изменилась следующим образом:
• Все товары и услуги: 15.1% к указанному выше периоду vs 14.9% неделей ранее
• Товары: 17.8% vs 17.1%
• Услуги: 8.6% vs 9.2%
Рост на продовольственные товары увеличивается, и данный тренд в преддверии Нового Года будет все более отчетливым. Сезон предновогодних покупок уже стартовал: можно отметить рост трат в универсальных магазинах (+32% гг), в частности – продажи в винных магазинах (+13%), ювелирные изделия (+18.6% ). Турагентства (+571% гг), отели за рубежом (+67% гг), развлечения (+125%)
По итогам недели с 13 по 19 декабря (vs допандемийного периода 2020 года) динамика трат населения изменилась следующим образом:
• Все товары и услуги: 15.1% к указанному выше периоду vs 14.9% неделей ранее
• Товары: 17.8% vs 17.1%
• Услуги: 8.6% vs 9.2%
Рост на продовольственные товары увеличивается, и данный тренд в преддверии Нового Года будет все более отчетливым. Сезон предновогодних покупок уже стартовал: можно отметить рост трат в универсальных магазинах (+32% гг), в частности – продажи в винных магазинах (+13%), ювелирные изделия (+18.6% ). Турагентства (+571% гг), отели за рубежом (+67% гг), развлечения (+125%)
МИНЗДРАВ ВНЕС ВАКЦИНАЦИЮ ОТ COVID-19 В КАЛЕНДАРЬ ПРИВИВОК ДЛЯ ПОДРОСТКОВ
РОССИЯ:
• 25 907 заболевших за сутки vs 27 022 и 27 967в предыдущие пару дней.
• 1 027 умерших vs 1 019 и 1 023 в последние два дня.
МОСКВА:
• 1 906 вчера vs и 2 630 и 3 013 за предыдущие двое суток.
• 80 умерших vs 78 и 81 в последние два дня.
Количество тестов за позавчера – 500К (до этого – 600К)
Министерство здравоохранения России внесло вакцинацию от коронавируса подростков в возрасте от 12 до 17 лет в календарь профилактических прививок по эпидемическим показаниям.
РОССИЯ:
• 25 907 заболевших за сутки vs 27 022 и 27 967в предыдущие пару дней.
• 1 027 умерших vs 1 019 и 1 023 в последние два дня.
МОСКВА:
• 1 906 вчера vs и 2 630 и 3 013 за предыдущие двое суток.
• 80 умерших vs 78 и 81 в последние два дня.
Количество тестов за позавчера – 500К (до этого – 600К)
Министерство здравоохранения России внесло вакцинацию от коронавируса подростков в возрасте от 12 до 17 лет в календарь профилактических прививок по эпидемическим показаниям.
🟢 - слабый, но позитив на российских площадках, хорошая динамика в Газпроме (цены на газ в Европе превысили $2000 за тысячу кубов), также снижается волатильность рубля
MMI Market Sentiment Index
MMI Market Sentiment Index
Москва сохранила низкий уровень госдолга и продолжила инвестпроекты в пандемию
В этом году Правительство Москвы разместило бумаги на 115 млрд рублей, хотя изначально бюджетом был предусмотрен объем заимствований до 400 млрд. В моменте реализация дальнейших займов приостановилась, т.к. экономика столицы быстро восстанавливается и доходы бюджета поступают быстрее, чем предполагалось.
По сути, на каждый вложенный рубль приходится три рубля частных инвестиций, поэтому сокращение столичного бюджета развития стало бы серьезным тормозящим фактором для экономики города в целом. Кроме того, Москва размещалась на очень выгодном рынке, ставка по займу оказалась ниже удорожания строительных проектов в этом году, и выпуск облигаций был определенно правильным шагом.
В этом году Правительство Москвы разместило бумаги на 115 млрд рублей, хотя изначально бюджетом был предусмотрен объем заимствований до 400 млрд. В моменте реализация дальнейших займов приостановилась, т.к. экономика столицы быстро восстанавливается и доходы бюджета поступают быстрее, чем предполагалось.
По сути, на каждый вложенный рубль приходится три рубля частных инвестиций, поэтому сокращение столичного бюджета развития стало бы серьезным тормозящим фактором для экономики города в целом. Кроме того, Москва размещалась на очень выгодном рынке, ставка по займу оказалась ниже удорожания строительных проектов в этом году, и выпуск облигаций был определенно правильным шагом.
• Настроения на глобальных рынках улучшились без видимых на то причин https://xn--r1a.website/mmi_msi/682. Рынки начинают прайсить повышение ставки в США уже в марте 2022г
• Настроения на российских площадках также улучшились https://xn--r1a.website/mmi_msi/683. Но геополитические новости выглядят всё более драматичными
ТУРЕЦКИЙ КРИЗИС
• План спасения лиры: аналитики критикуют, рынки салютуют https://xn--r1a.website/mmi_msi/679
• Уж лучше высокие процентные ставки, чем такая волатильность на forex – говорят турецкие производители https://xn--r1a.website/mmi_msi/680
ГАЗОВЫЙ КРИЗИС
• Немыслимые $2100 за тысячу кубометров. Россия отрицает политические мотивы в прекращении экспорта по газопроводу Ямал-Европа https://xn--r1a.website/mmi_msi/681
ОБ ЭТОМ ЧИТАЙТЕ В НАШЕМ НОВОМ КАНАЛЕ: https://xn--r1a.website/mmi_msi
• Настроения на российских площадках также улучшились https://xn--r1a.website/mmi_msi/683. Но геополитические новости выглядят всё более драматичными
ТУРЕЦКИЙ КРИЗИС
• План спасения лиры: аналитики критикуют, рынки салютуют https://xn--r1a.website/mmi_msi/679
• Уж лучше высокие процентные ставки, чем такая волатильность на forex – говорят турецкие производители https://xn--r1a.website/mmi_msi/680
ГАЗОВЫЙ КРИЗИС
• Немыслимые $2100 за тысячу кубометров. Россия отрицает политические мотивы в прекращении экспорта по газопроводу Ямал-Европа https://xn--r1a.website/mmi_msi/681
ОБ ЭТОМ ЧИТАЙТЕ В НАШЕМ НОВОМ КАНАЛЕ: https://xn--r1a.website/mmi_msi
РОСТ ПАНДЕМИИ В США УСИЛИВАЕТСЯ
За последние сутки число новых выявленных случаев Covid-19 составило 748К vs 559К накануне. Смертность: 7.4К vs 5.5К двумя днями ранее
Судя по всему, первой густонаселенной страной, где очередная, уже пятая волна пандемии заметно усиливается, становятся США. Суточное количество заразившихся приближается к отметке 200 тысяч, и это максимальные уровни, начиная с августа этого года. В Европе “лидер” прежний, в Великобритании накануне заразилось уже свыше 90 тысяч человек, также обращает внимание довольно высокий уровень смертности в Польше (538 человек)
За последние сутки число новых выявленных случаев Covid-19 составило 748К vs 559К накануне. Смертность: 7.4К vs 5.5К двумя днями ранее
Судя по всему, первой густонаселенной страной, где очередная, уже пятая волна пандемии заметно усиливается, становятся США. Суточное количество заразившихся приближается к отметке 200 тысяч, и это максимальные уровни, начиная с августа этого года. В Европе “лидер” прежний, в Великобритании накануне заразилось уже свыше 90 тысяч человек, также обращает внимание довольно высокий уровень смертности в Польше (538 человек)
🟢 - довольно неплохая динамика Nasdaq (+2.4%), спрос наблюдался в IT, циклических товарах, в индексе широкого рынка покупки в нефтянке и в бумагах банков. Хуже рынка торговались защитные акции - коммуналка и здравоохранение. Нефть в плюсе - правительства многих стран (США, UK) заявляют об отсутствии намерений введения масштабных локдаунов. Снижается и индекс страха VIX
MMI Market Sentiment Index
MMI Market Sentiment Index
🔴🟢 - преимущественно рост доллара к валютам ЕМ, но ключевой момент - резкий отскок в турецких активах на планах стабилизации валютного рынка страны, предусматривающем хедж валютных рисков вкладчиков по депозитам от 3 до 12 месяцев.
MMI Market Sentiment Index
MMI Market Sentiment Index
ДЕПОЗИТНЫЕ СТАВКИ В СЕРЕДИНЕ ДЕКАБРЯ НЕСКОЛЬКО ЗАМЕДЛИЛИ ТЕМПЫ РОСТА, НО ЭТО ВРЕМЕННОЕ ЯВЛЕНИЕ
По данным Банка России https://cbr.ru/statistics/av gprocstav/ средняя максимальная ставка по рублевым депозитам населения в третьей декаде ноября повысилась до 7.399% с предыдущих 7.379% годовых.
Темпы роста депозитных ставок замедлили темпы роста, и теперь гэп с ключевой ставкой стал более процента. Сигнал ЦБ по итогам последнего заседания был определенно ястребиным, и, ввиду высокой дальнейшей вероятности повышения ставки в феврале, мы полагаем, что дальнейшие более привлекательные условия размещения вкладов в банках – вопрос времени.
По данным Банка России https://cbr.ru/statistics/av gprocstav/ средняя максимальная ставка по рублевым депозитам населения в третьей декаде ноября повысилась до 7.399% с предыдущих 7.379% годовых.
Темпы роста депозитных ставок замедлили темпы роста, и теперь гэп с ключевой ставкой стал более процента. Сигнал ЦБ по итогам последнего заседания был определенно ястребиным, и, ввиду высокой дальнейшей вероятности повышения ставки в феврале, мы полагаем, что дальнейшие более привлекательные условия размещения вкладов в банках – вопрос времени.