🇷🇺Несмотря на то, что основные налоговые выплаты в этом месяце закончены, рубль смог укрепиться почти на 1% сразу после открытия вчера и провести в этой области весь день, однако, прямо перед закрытием, резким движением отыграл все дневные достижения и закончил день полностью без изменений. Подобная волатильность является нормой для изрядно «побитого» рынка, однако, за ней не стоит забывать о более среднесрочных трендах…а в текущих условиях санкций, сокращения экспорта углеводородов, колоссального увеличения расходов бюджета на спецоперацию, постоянной геополитической напряженности и в целом нужд для бюджета более слабого рубля - тренд формируется на устойчивое ослабление рубля.

Завтра ЦБ соберется на плановое заседание, и, судя по последним данным и увеличивающимся инфляционным ожиданиям, оставит ставку без изменений впервые с марта. В текущих условиях ключевая ставка давно потеряла прямое воздействие на курс рубля, однако, возможно период подешевевших денег тоже подходит к концу, а это может быть еще одним аргументом в пользу ослабления рубля. Думаю, что рубль сегодня останется в диапазоне 61-63.

🇷🇺Вчерашний день в рубле полностью повторил сценарий предыдущего дня - после открытия торгов рубль укрепился примерно на 1%, провел так весь день, а прямо перед закрытием биржи сдал все позиции обратно, где и открывается сегодня. Так как сегодня платятся последнии налоги в этом месяце, вероятно, рубль останется в привычном диапазоне 61-62, однако, по моему мнению, все больше факторов говорят за дальнейшее устойчивое ослабление в среднесрочной перспективе.

Ключевым событием на локальном рынке сегодня станет заседание ЦБ в 13:30 мск по ключевой ставке. Похоже, что в этот раз обойдется без сюрпризов и ЦБ оставит ставку без изменений, закончив цикл понижения с марта месяца. А в 15:00 состоится традиционная пресс конференция Набиуллиной, где она объяснит принятое решение. Ставка перестала оказывать прямое влияние на курс рубля из-за текущих геополитических условий, однако, в среднесрочной перспективе это может оказать дополнительное давление на рубль. Я ожидаю вялую торговую сессию сегодня с идеей дальнейшего ослабления рубля к концу года.

🇷🇺ЦБ ожидаемо оставил в пятницу ставку без изменений, заявив, что будет принимать дальнейшие решения «с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции», процесса структурной перестройки экономики, рисков санкций и реакции на них финансовых рынков. Ожидаемое решение привело к ожидаемым последствиям - курс рубля никак не изменился. Уже на этой неделе состоится заседание по ставке ФРС, однако, вероятное повышение ставки уже заложено в цене.

С точки зрения геополитической ситуации, на выходных произошел неприятный инцидент с обстрелом Черноморского флота БПЛА со стороны Украины. В ответ Москва прекратила участие в зерновой сделке, а также послала предупреждение о возможных последствиях в Великобританию, которая, по мнению России, помогала спецслужбам Украины в этой атаке. Также, я не исключаю интенсификацию боевых действий как ответ на это событие. Геополитическая напряженность давно стала нормой, однако, похоже, спираль раскручивается на новый опасный уровень.

Последний день месяца обычно ассоциируется с повышенным спросом на доллары, я думаю, что сегодняшний день не станет исключением и рубль сможет пробить уровень 62. Ожидаю диапазон 61.25 - 62.75.

🇷🇺Рубль вчера так и не смог показать хоть какие-то признаки жизни на локальном рынке и в течение дня остался около отметки 61.50. А на глобальных рынках доллар ожидаемо укрепился в последний день месяца ко всем основным валютам.

Начало нового месяца может быть более активным, без налоговых выплат и с учетом накопившихся геополитических и санкционных рисков я не вижу много поводов для оптимизма в рубле. Тем более, на разных официальных уровнях уже давным давно говорят, что текущий курс рубля не отвечает интересам России…а если сильно чего-то хотеть, то непременно так и получится. Курс рубля будет ослабевать к концу года, в фокусе глобальных рынков будет заседание ФРС завтра, а сегодня ожидаю диапазон 61.25-62.75.

🇷🇺Рубль замер в диапазоне 61-62 и не может решиться выйти из него ввиду отсутствия очевидных идей. На глобальных рынках главный фокус сегодня будет на решении по ставке ФРС, где скорее всего поднимут ставку на 0,75%, а вот более мягкий дальнейший сигнал может спровоцировать ралли в валютах развивающихся рынков, т.к рынок уже заложил жесткую политику ФРС на ближайшее время. Однако, даже возможный позитив на глобальных рынках вряд ли окажет существенное влияние на полностью изолированный рубль.

Геополитическая напряженность остается на крайне высоком уровне, так господин Медведев в своем ТГ канале вчера рассуждал, при каком исходе специальной военной операции менее вероятен ядерный удар…пугает то, с какой легкостью последнее время в мире обсуждается эта тема.

Я ожидаю, что рубль очень скоро выйдет из диапазона 61-62 вверх, сегодня жду 61.25-62.75.

Шойгу заявил об увеличении группировки НАТО у границ России

ПУТИН ЕЩЕ НЕ РЕШИЛ, БУДЕТ ЛИ УЧАСТВОВАТЬ В ВЫБОРАХ ПРЕЗИДЕНТА В 2024 ГОДУ - ПЕСКОВ

МИД РФ: В нынешней ситуации первоочередная задача - не допустить любого военного столкновения ядерных держав

🇷🇺В течение дня вчера рубль смог скорректироваться ближе к 62 фигуре, однако так и не смог выйти из привычного диапазона 61-62.

На глобальных рынках основным событием вчера стало ожидаемое повышение ставки ФРС на 75 бп, а в своем заявлении они немного изменили риторику на более мягкую. Что же, возможно, рынок просто видит то, что хочет видеть…проблемы с инфляцией остаются и пока основной инструмент борьбы с ней - монетарная политика. Так как решение было в целом ожидаемым, то и реакции практически никакой не последовало.

Небольшим позитивным лучиком на мрачном геополитическом поле стало соглашение о возвращении России в зерновую сделку, из которой она вышла после обстрела черноморского флота. Однако, заявление МИДа о первоочередной задаче недопущения конфликта/стычек ядерных держав сразу напомнило о реальности.

Сегодня в России последний рабочий день перед последними длинными выходными в этом году…с учетом постоянных геополитических рисков, я думаю сегодня отличный день, чтобы выйти из диапазона вверх. Ожидаю рубль в границах 61.50-62.50.

ПАТРУШЕВ ЗАЯВИЛ, ЧТО ВО ВЗРЫВАХ НА «СЕВЕРНЫХ ПОТОКАХ» МОГЛИ БЫТЬ ЗАИНТЕРЕСОВАНЫ США, ЕСТЬ ДАННЫЕ О ПРИЧАСТНОСТИ ВОЕННЫХ БРИТАНИИ - Интерфакс

USDRUB 62.15

Выступая в четверг в Калифорнии на предвыборном мероприятии в поддержку местного кандидата от Демократической партии, Джо Байден заявил, что США в скором времени «освободят Иран».

Иран признал поставки дронов России до начала спецоперации

🇷🇺Длинные выходные в России и, как следствие, дополнительная неопределенность (если все происходящее вообще можно отнести хоть к какой-то определенности) помогли доллару выйти из диапазона 61-62 выше в четверг. Однако, более менее положительные данные по американскому рынку труда в пятницу спровоцировали небольшое ралли в рисковых активах и рубль, отыгрывая этот позитив, открывается этим утром опять внутри привычного нам диапазона по 61.50.

По моему мнению, очевидные накопившиеся проблемы будут давить на рубль в среднесрочной перспективе. Одна из таких проблем (но далеко не единственная) - это проблема с финансированием бюджета…расходы по объективным и очевидным причинам сильно увеличились, бюджет за короткое время из профицитного превратился в дефицитный…эту проблему хорошо показал аукцион ОФЗ на прошлой неделе, где МинФин заплатил около 85!!! бп премию (исторический максимум). А один из самых легких способов помочь бюджету - это ослабить рубль и рано или поздно придет решение как это сделать. Я ожидаю диапазон 61.25-62.25 сегодня с дальнейшим ослаблением рубля к концу года.

🇷🇺Отыгрывая внешний позитив и небольшое ралли в нефти, рубль вчера смог вплотную приблизиться к нижней границе знакомого нам диапазона, где и закончил день (61.10). К сожалению, пока не так много очевидных факторов, которые могли бы помочь рублю выйти из этого диапазона.

Пожалуй, самым интересным событием сегодня будут промежуточные выборы в Конгресс США. В случае, если демократы потеряют большинство, президент останется фактически без партийной поддержки, а значит, что в среднесрочной перспективе это может повлиять и на ситуацию на Украине, и на отношения с Россией. Однако, вряд ли рубль сегодня будет думать о настолько глобальных и далеких вещах, поэтому надо быть готовым к очередным скучным и безыдейным торгам в диапазоне 61-62.

🇷🇺Рубль продолжает делать вид, как будто ничего не происходит. Так, вчера он провел весь день около отметки 61, где и закончил торговую сессию. А тем временем турбулентность начинается как снаружи (на внешних рынках начинается небольшая паника - золото начинает движение вверх, Биткоин летит со скоростью свободного падения вниз, в Америке, похоже, в обоих палатах большинство займут республиканцы), так и внутри (МинФин начал использование уже средств ФНБ для покрытия бюджетного дефицита, а сегодня проведет 3 аукциона…напомню, что на прошлой неделе он дал беспрецедентную премию для привлечения денег).

Поэтому, можно долго делать вид, что ничего не происходит и ситуация под контролем, однако, проблемы налицо, и их, кстати, признают уже на разных официальных уровнях. Справиться с ними без существенной трансформации экономики, которая предполагает в том числе ощутимое ослабление рубля, не представляется возможным. Сегодня ожидаю диапазон 60.75-62.00

В российских школах со следующего года введут военную подготовку

🇷🇺Рубль вчера вернулся в привычный и знакомый диапазон 61-62 и, скорее всего, останется в нем и сегодня. Вчера случилось не так много экономических, да и других событий:
- инфляция в России замедлилась почти до 0 за неделею,
-МинФин разместил небольшой объем бумаг фактически по рынку, после беспрецедентных премий на прошлой неделе, чем вызвал легкое недоумение у участников,
-в Америке продолжается подсчет голосов на промежуточных выборах, и, похоже, победа республиканцев не является очевидным событием
-российское военное руководство приняло решение отвода войск из Херсона, что, скорее всего, является верным военным решением, но может вызвать непонимание внутри общества.
Из-за отсутствия очевидных драйверов, рубль, вероятнее всего, останется в вышеуказанном диапазоне, а среднесрочная идея ослабления рубля остается без изменений.

Профицит счета текущих операций в январе-октябре вырос до $215.4 млрд - оценка ЦБ…с таким сильным профицитом рублю понадобится больше времени, чтобы ослабнуть естественным образом

🇷🇺Рубль вчера вышел из своего диапазона вниз. Однако, помогли не внутренние процессы или новости, а огромный позитив на внешних рынка, после того как в Америке вышли данные по инфляции чуть ниже, чем ожидалось. Это сразу дало надежду на замедление цикла ужесточения ДКП и, как следствие, доллар потерял свои позиции относительно всех валют, включая рубль (евро/руб, например, остался на том же уровне, из-за ралли в евро/дол).

К сожалению, внешний позитив не может быть надежным постоянным драйвером для рубля, а накопившиеся внутренние проблемы все больше указывают на скорое изменение курса. Однако, сильные данные о состоянии счета текущих операций вчера еще раз напомнили, что ребалансировка может занять чуть больше времени, чем я предполагал. Сегодня в Америке выходной день, поэтому активность будет еще меньше обычной…я не ожидаю существенных движений и думаю, что рубль останется в диапазоне 60.25-61.50.