Мировые биржи в панике - как всегда, все случилось "неожиданно". Вот интересно - для кого и почему)

Давайте для начала вспомним мой "твит" почти ровно годовой давности, когда уже активно обсуждалась тема, что "Баффет выходит в кэш". Напомню - этот опытнейшие инвестор Wall Street давно указывает как на рисковые периоды, когда рынок становится сильно дороже ВВП США. Год назад я давал ряд размышлений на эту тему - по сравнению с 30ми годами ХХ века "емкость" американского рынка выросла в несколько раз (за счет статуса мировой инвест "тихой гавани"), но уже тогда же писал (дословно) - что картина стабильна, пока "не начнется радикальная трансформация мировой торговой системы".

Что-ж, она началась) Точнее, ее риски продекларированы, Причем это тоже далеко не вдруг. Недавно писал про мастер план трансформации мировой торговой системы Стивена Мирана, а вот другой архитектор - нынешний министр финансов США, тоже инест-банкир из хеджфонда Скот Бассент. Почитайте его ноябрьское интервью - там все происхоящее было описано дословно. Почему все это игнорировали? Ну потому что досужий треп значительно интереснее!!!

Кто не игнорировал - Баффет) Ровно с прошлого года он активно выходит в кэш, как он это делал перед всеми финансовыми бурями в прошлом. Наверняка все идеи "тарифной войны" и перекройки мировой экономики активно обсуждались в инвесторских междусобойчиках, и он, в отличие от медиа, делал верные выводы. В принципе, читатели моего канала тоже могли бы сделать зарубку - но кто я против толп интернет-экономистов 😂

И тем не менее, мне кажется, что паника преждевременна. Дело в том, что тарифы Трампа - это "старт переговоров", а не фиксация "нового порядка". Как говорил в ноябре сам Бассент:

«Президент Трамп говорит как застройщик из Нью-Йорка, и это его первый ход… Это максималистская позиция переговоров».
«Мое общее мнение таково, что в конечном итоге он сторонник свободной торговли. Эскалация ради деэскалации».

Как и Миран, Бассент прямо увязывает торговые договора с архитектурой глобальной безопасности:

«Мы находимся в ключевом геополитическом моменте. Я вижу необходимость в грандиозной экономической перестройке. Что-то вроде Бреттон-Вудса или Версальского договора. Есть очень хорошие шансы, что мы достигнем этого в течение следующих четырех лет. Я хочу быть частью этого».
«Мы должны очень четко заявить, что есть зеленое, желтое и красное ведро, и мы должны дать всем знать, где они находятся. Вот о чем мы вас просим, ​​и вы можете выбрать, в каком ведре вы хотите быть, и вот что вы получаете, находясь в этом ведре».

И мы видим это своими глазами: уже полмира выстроилось в очередь на переговоры с Трампом, не желая оказаться в красном "помойном" ведре. Европа пока петушится, но думаю, скоро пар выйдет в свисток, и поедут договариваться за место в "зеленом". Сами США тоже готовы к "шторму" - отношение рынка к ССВ все еще вдвое ниже "кризиса 1929 года", и при этом у США тогда не было статуса финансовой столицы мира (иностранных инвесторов в акции США было мало). Да и у самих компаний тонны кэша - при временном сокращении притока капитала через биржу начнется массовый "обратный выкуп" акций, о чем все корпораты США давно мечтали (зачем делиться прибылями роста с чужими). Тот же Баффет наготове с мешком кэша))) Американская экономика готова выкупить просадку биржи и продолжить расти дальше, так что предпосылок для глобального кризиса пока не достаточно. Я бы ставил на глобальный кризис как 30 к 70 пока. Хотя всегда есть шансы, что ситуация качнется, в этом и есть риск)

И это - помните мой светофорчик?) Ему уже 10 лет) и модель работает. Правда там еще есть "синие зоны прорыва" - но за этот сегмент у Трампа отвечают не парни из хедж-фондов, а пацаны из долины. И их дело - долгосрочная стратегия: какие собственно ставки сделать в экономическом росте.

Следите за каналом, короче)