🤔 Мемомания снова в моде — к чему бы это?

🚀 Акции «перспективных компаний, меняющих мир», они же мем-акции, входящие в индекс Solactive Roundhill Meme Stock Index с начала года выросли на 61%. Бумаги Carvana и Riot Platforms выросли на 740% и 439% соответственно. Объемы покупок колл-опционов бьют рекорды и кажется, что дальше будет только лучше.

🙈 Но где-то мы уже такое видели. Осенью 2021 настроения розничных инвесторов и их уверенность в продолжении роста обновляли максимумы, а спустя пару месяцев начался медвежий рынок — самый продолжительный за десятилетие. В июле настроения розничных инвесторов вернулись к максимумам сентября 2021 года.

👨‍🏫 Любопытно, что в этот раз их оптимизм совершенно не разделяют управляющие фондами, у которых позиционирование в акциях и уровень уверенности в росте держатся на рекордно низких уровнях на 20 лет.

🤷‍♂️ Возможно, дело в рекордно растущих ставках, замедлении экономики и растущем числе банкротсв или управляющие просто недостаточно умны и не понимают новых реалий рынка?

Удачных инвестиций!
https://tttttt.me/romanfinance

⚡️ Нужно больше черного золота

🤦‍♂️ С начала года энергетический сектор США попал под раздачу в угоду «молодым и перспективным» — потоки капитала в фонды энергетического сектора стабильно отрицательны с начала года. Но я вижу здесь потенциал для будущего роста и вот почему.

🫰 Во-первых, энергетический сектор дешевле других секторов — 7,4 по мультипликатору Р/Е. При этом денежный поток на акцию в секторе — 120,7, что выше в сравнении с другими секторами. Эти деньги могут пойти на слияния и поглощения, разработку месторождений, дивиденды или обратный выкуп — все это поддержит акции. Даже Баффетт увеличил ставки на сектор.

🫰 Во-вторых, за прошедшие 2 года стратегические нефтяные резервы США истощились наполовину и достигли минимального уровня за 40 лет — 346 млн баррелей. Сброс резервов использовали для борьбы с ростом цен на бензин и удержания цен на нефть на фоне сокращения добычи странами ОПЕК+. Резервы необходимо восстанавливать, а добыча в США падает, что требует от компаний инвестиций в разработку новых месторождений. Но ситуацию осложняет то, что 70% разведанных запасов расположены на шельфе.

🤔 И здесь у инвестора два пути. Выбрать ETF на сектор или купить акции крупнейших нефтяных компаний — это простой вариант, лежащий на поверхности. Второй вариант — найти компании, которые будут расти быстрее сектора, например, бурильщики на шельфе. Потребность в морском бурении уже растет и будет расти, а на рынке дефицит плавучих платформ.

💡 На прошедшей планерке в Инвестклубе мы как раз разбирали такие компании — за последний месяц они выросли в среднем на 30% против роста секторального ETF на 10%.

Удачных инвестиций!
https://tttttt.me/romanfinance