⚡ А вот так проходят наши еженедельные планерки
https://youtu.be/3XdLIQlcL7E

На каждой планерке мы разбираем главные события в экономике России, США, Китая и других рынков и ищем в этом инвестиционные идеи.

Плюс в каждой планерке есть «Образовательная пятиминутка», на которой мы разбираем сервисы для инвесторов, стратегии инвестиций или различные исследования. Например, вчера разбирали скринер акций Koyfin и я очень рекомендую вам посмотреть запись.

Планерки проходят каждую неделю в Zoom, а записи и материалы хранятся на платформе – можно в любой момент вернуться и пересмотреть.

Присоединяйтесь к клубу и увидимся на планерке в ближайшую среду – https://romanfinance.club

@romanfinance

​​🇨🇳 Как рынки капитала Китая выигрывают от геополитической борьбы с США?

Нарастающая напряженность в отношениях с США и запрет на листинг новых китайских акций вынудили Китай развивать собственную инфраструктуру для размещения технологических компаний. Так на базе бирж в Шанхае и Шэньчжэне появились собственные аналоги NASDAQ — площадки STAR Market и ChiNext. В сентябре 2021 года по решению Си Цзиньпина основана еще одна биржа с фокусом на размещение технологических компаний — Пекинская фондовая биржа. 

Как показано на изображении ниже, с начала 2022 года внутренний Китай стал единственным мировым финансовым центром, где число IPO превысило прошлогодние показатели. В США количество новых размещений упало на 90%, в Европе — на 80%. За этот период компании привлекли на биржах Китая $63 миллиарда, что в 3 раза превысило показатели привлечения в США. 

Четверть размещений пришлась на производителей полупроводников и электроники, еще 10% — на компании из сектора здравоохранения. Но в этих показателях есть любопытный нюанс, который выглядит двояко — 22% привлеченных в ходе IPO денег дали государственные компании или фонды. В IPO ведущей мировой компании по распознаванию лиц CloudWalk государственные инвестиции составили 30%. 

С одной стороны, это открывает простор для манипуляций и давления на компании — не будешь слушаться, не получишь денег. Но с другой стороны, это делает получателей такой государственной поддержки более привлекательным объектом инвестиций для инвесторов. Также с помощью частно-государственного партнерства правительство Китая контролирует развитие значимых для них отраслей. Например, производитель процессоров Loongson был основан в 2008 году в Пекине на деньги Китайской академии наук и правительства Пекина, но большая часть акций принадлежит ее основателю Ху Вэйву. Подобные компании, развивающиеся на государственные деньги работают в зеленой энергетике, медицине, полупроводниковой промышленности и других технологических отраслях.

Результаты последних IPO в Китае также выглядят привлекательнее. Из 100 последних IPO в США 67% акции торгуются ниже цены размещения, а среднее падение составляет 56%. В Китае 44% компаний, ставших публичными в этом году торгуются ниже цены размещения.

Государственная поддержка — хороший способ привлечь частные инвестиции в нужный сектор и ускорить его развитие. В западных СМИ подобные государственные инициативы Китая вызывают насмешки. Но в начале прошлого десятилетия мир аналогичным образом смеялся над китайским автопромом, а сегодня европейские автопроизводители жалуются на засилие китайских электрокаров на дорогах Европы. 

Удачных инвестиций!
@romanfinance

Как сообщает Reuters, Китай работает над пакетом поддержки своей полупроводниковой промышленности на сумму более 1 триллиона юаней – это 143 миллиарда долларов. Этот шаг продиктован необходимостью снять зависимость от США и ускорить развитие индустрии.

На этом фоне акции второго производителя полупроводников в Китае Hua Hong Semiconductors выросли на 17%.

Акции Hua Hong доступны на СПБ Бирже и есть в портфеле Инвестклуба – с момента формирования портфеля они показывают самый сильный рост – более 80%.

О его перспективах я в частности говорил на Инвестпланерке 30 ноября, отрывок которой как раз выше ☝

В Китае много интересных и перспективных бумаг, но инвестор в России их недооценивает. На мой взгляд очень зря. Надеюсь, пример с Hua Hong станет вдохновляющим и вы обратите более пристальное внимание на акции с Гонконга.

Удачных инвестиций!
@romanfinance

В этом году я по традиции собираю группу из 10 человек на мастермайнд, который начнется в январе.

В этот раз мы будем работать 4 месяца и если в прошлом году мы говорили только про инвестиции на фондовом рынке, то в этот раз будем разбирать инвестиции в недвижимость, маркетплейсы и другие направления. Также будем разбирать иностранные счета и ВНЖ за границей.

В части фондового рынка я хочу сосредоточиться на анализе отчетности и финансовом моделировании. Будем разбирать нюансы работы с отчетностью, которые помогут в работе с акциями и облигациями, а также для анализа компаний, выходящих на IPO. Научимся строить финансовые модели для анализа любого бизнеса и не только публичного, чьи акции торгуются на бирже. 

Встречи мастермайнда будут проходить каждую неделю в прямом эфире с записью.

Подробнее о программе и условиях расскажу позднее, а пока самые решительные могут записаться в анкету перезаписи – ее участники получат лучшие условия.

Анкета здесь – https://forms.gle/EGTDLVKLjbcmZNTt9

@romanfinance

Ситуация с разблокировкой активов в Euroclear очень запутанная: Euroclear перекладывает ответственность на Казначейство Бельгии, которое вернется к работе только 2 января, а лицензия на разблокировку действует до 7 января. В этой ситуации возможны два варианта.

Рассказал о них подробнее в статье для Т—Ж:
https://j.tinkoff.ru/inv-tg/nsd-euroclear