🤥 Как узнать, что перед вами мошенник

😡 За 2022 год россияне отправили мошенникам рекордные 14,1 млрд рублей. При этом кредитные организации вернули жертвам банковских махинаций всего 4,4% украденных средств — это 618 млн рублей.

🤬 За прошлый год 6 млрд рублей были украдены через финансовые пирамиды и нелегальных брокеров, но в 2023 потери граждан от финансовых пирамид шагнули далеко вперед — рухнула пирамида Life is Good, в безжалостном огне которой сгорело 15 млрд рублей. Это втрое больше в сравнении с признанными потерями от краха Finiko.

🤌 Главные причины таких плачевных показателей — низкая финансовая грамотность, нежелание разбираться в анализе контрагентов и вера в «волшебную щуку», которая способна сделать богатым по щелчку пальцев.

🫰 Но «Волшебная щука» жива только в сказке, а разобраться в особенностях анализа контрагентов и определения мошеннической составляющей поможет мой чек-лист по оценке контрагентов в инвестициях.

🙏 Используйте его в работе и делитесь с теми, кто рискует попасть на крючок мошенников.

Удачных инвестиций!
https://tttttt.me/romanfinance

👻 Август обещает быть горячим

🫣 Рейтинговое агентство Fitch понизило рейтинг США с ААА до АА+ и больше не считает страну максимально надежной для инвестиций. Два крупнейших рейтинговых агентства из трех теперь рейтингуют США на уровне АА+ — S&P понизили рейтинг штатов еще в 2011 году. Кстати, тогда в 2011 после понижения рейтинга индекс S&P500 упал на 16% за 3 недели. Возможно, в действиях Fitch рынки увидят долгожданный повод для коррекции. По крайней мере азиатские рынки на этой новости упали на 2,5%, а фьючерсы на S&P500 снижаются на 1%.

🤔 В конце августа в ЮАР пройдет саммит стран БРИКС, на котором кроме принятия новых членов ожидается введение новой расчетной единицы для стран блока. БРИКС в своем текущем составе уже обгоняет по ВВП страны G7, а принятие новых членов только усилит этот разрыв. Наиболее вероятным кандидатом на включение по итогам саммита считают Саудовскую Аравию. Если страны БРИКС откажутся или сократят долю доллара в расчетах между собой, это серьезно ударит по позициям доллара как в статусе главной мировой торговой валюты, так и резервной.

🥳 Ну и в этом году Россия отмечает 25 лет с самого страшного в современной истории финансового, экономического и банковского кризиса — дефолта 1998 года. По этому случаю в Т—Ж вышел большой текст о причинах и последствиях этого кризиса и я там в числе авторов — рекомендую к прочтению — https://journal.tinkoff.ru/crisis-1998/

Удачных инвестиций!
https://tttttt.me/romanfinance

🤓 Пишу новую статью для Т–Ж с разбором китайского автопрома. Расскажу в ней о том, как страна, в которой автомобильная индустрия появилась 45 лет назад стала лидером рынка — по итогам первого квартала 2023 года Китай стал крупнейшим экспортером автомобилей в мире, обогнав Японию.

☝️ Подробно о причинах успеха китайского автопрома я расскажу в статье, а пока покажу вам график, иллюстрирующий подход Китая к большинству индустрий, в которых он добивается успеха и на которых делает фокус — контроль цепочки поставок.

💡 В случае с электрокарами Китай контролирует или значимую или подавляющую часть добычи и обработки ресурсов, изготовление батарей и компонентов к ним, а также самих электрокаров. Например, на Китай приходится 77% мировых мощностей по производству батарей. США за первый квартал этого года 87% батарей для своих автомобилей закупили в Китае. Страна обрабатывает более 50% графита, кобальта и лития, используемых в производстве, а также владеет 80% мировых запасов графита.

🔥 Похожая ситуация в солнечной энергетике, где Китай контролирует от 70% до 90% в добыче и обработке кремния, производстве компонентов и готовых солнечных панелей. И аналогичный подход Китай выстраивает в полупроводниковой индустрии.

⚡️ Чтобы понять, к чему приводит такой подход, взгляните на динамику котировок профильных компаний. Например, акции автопроизводителя BYD и производителя аккумуляторов CATL, выросли за 3 года в 5 раз. Акции производителя cтелка для солнечных панелей GCL Technology выросли за 3 года в 4 раза. И это показатели с учетом падения китайского рынка в 2023 году.

Удачных инвестиций!
https://tttttt.me/romanfinance

🎙 Как пережить кризис и продолжить инвестировать?

Прошедший год оказался очень сложным для инвесторов в России — блокировки активов, закрытие рынков, обвал и полное обнуление некоторых инвестиционных продуктов.

Однако, несмотря на это нужно продолжать инвестировать, но делать это с учетом полученного опыта и правил, которые многие из инвесторов не соблюдали и поэтому получили убытки.

Об этих правилах мы и поговорили с моим другом Димой Домбровским — инвестором и кандидатом физико-математических наук в новом выпуске подкаста.

Слушайте в Apple Podcasts,  Яндекс.Музыка или Google Подкастах

Удачных инвестиций! 
@romanfinance

🫣 Чего ждать от заседания Банка России?

❗️ Завтра Банк России проведет экстренное заседание по ключевой ставке и ожидается, что она будет повышена до 11-12%. Время публикации пресс-релиза о решении — 10:30 по московскому времени.

⚡️ Банки и застройщики рискуют оказаться в числе наиболее пострадавших секторов.
Рост ставки ведет к удорожанию фондирования для банков и снижению чистой процентной маржи. Уже сегодня это заметно по бумагам Сбербанка и TCS Group, которые падают на 1% и 2,5% соответственно.

Рост ключевой ставки приведет к росту ставок по ипотеке, чему наш ЦБ будет только рад — он давно предупреждал о возможном формировании пузыря на рынке недвижимости и пытался ограничить совместные ипотечные программы застройщиков и банков. Наиболее уязвимым от этого фактора выглядит бизнес «Самолета», у которого на ипотечные сделки приходится 85% продаж.

Также решение о повышении ставки негативно скажется на динамике ОФЗ — резкий рост ставки приведет к росту доходностей и снижению цен. С другой стороны это сделает дальние выпуски более привлекательными для покупки, но торопиться с их покупкой пока не стоит — лучше дождаться комментариев регулятора и последить за реакцией рынка.

Удачных инвестиций!
https://tttttt.me/romanfinance

💊 Волшебная таблетка инвестора

Выгрузил статистику по классам активов за 20 лет с okama.io и вот некоторые выводы.

📈 Фондовый рынок — самый доходный инструмент на длинном горизонте. Индексы Мосбиржи и S&P500 полной доходности за 20 лет показали близкие результаты, а в сравнении за 10 лет, американский рынок опередил российский в 2 раза. Но на коротких сроках фондовый рынок может проиграть другим классам активов и это нормально.

🏠 Недвижимость проиграла фондовому рынку и за 10, и за 20 лет, а с 2010 по 2016 год цены на недвижимость росли медленнее инфляции и сильно отстали от динамики фондовых рынков. Однако, за период с 2020 года недвижимость оказалась самым доходным активом из всех.

💸 Покупка долларов и хранение их в наличных не спасло от инфляции — за 20 лет динамика доллара оказалась в 2 раза хуже инфляции. Даже хранение долларов на депозите не помогло бы ее обогнать.

🇷🇺 ОФЗ принесли больший доход в сравнении с корпоративными облигациями и обогнали инфляцию на 20-летнем горизонте.

🥇 Золото по итогам 20 лет в пересчете на рубли показало сопоставимый результат с фондовым рынком, но за период с 2014 по 2016 упало на 25%.

⚡️ В итоге мы видим, что волшебной таблетки нет и главное в управлении капиталом — правильное распределение активов в портфеле и совершение правильных действий в правильное время.

🤓 Звучит «по-капитански», но вот пример: CGM Focus Fund в период «потерянного десятилетия» с 2000 по 2010 год рос темпами 17,84% в год, а средний инвестор этого фонда за этот период терял деньги темпами 16,82% в год. Причина банально проста — средний инвестор покупал вблизи локальных максимумов, когда видел, что акции фонда растут, но когда акции начинали падать, он в страхе продавал и делал это вблизи локальных минимумов.

👌 Правильным действиям в правильное время мы учимся в Инвестклубе — фундаментальные знания я даю через уроки, а практические навыки мы закрепляем на еженедельных планерках в Zoom и в чате.

🔥 Присоединяйтесь 🔥

Удачных инвестиций!
https://tttttt.me/romanfinance

🚗 Китай стал крупнейшим экспортером автомобилей в мире и вот как на этом заработать

📰 Вышла моя статья в Т—Ж о китайском автоэкспорте.

🚀 Главный драйвер роста китайского экспорта — электрокары и гибридные автомобили. С 2020 года экспорт этого класса автомобилей вырос с нуля до 50% в структуре международных продаж.

⚡️ При этом продажи электрокаров растут во всем мире и в Китае опережающими темпами: 82% в Китае против 55% в среднем по миру.

🫰 И если рассматривать компании для инвестиций в сектор, то стоит обратить внимание на торгуемые на СПб⁠-⁠бирже Geely (HKEX: 175), NIO (HKEX: 9866), XPeng (HKEX: 9868) и Li Auto (HKEX: 2015), которые расширяют свои экспортные поставки.

☝️ Подробнее читайте в статье
https://journal.tinkoff.ru/news/review-china-autoexport/

Удачных инвестиций!
https://tttttt.me/romanfinance

💡 В России рекордно низкая безработица. Вот как на этом заработать

В июне 2023 года безработица в России достигла рекордно низких значений и упала до 3,1%. В февральском докладе Банк России отмечал, что главными причинами падения уровня безработицы стали рост потребностей в импортозамещении, отток кадров в 2 половине 2022 года, выход на пенсию, а также рост гособоронзаказа.

Согласно прогнозам Минтруда, ждать улучшения на рынке труда в ближайшие полтора года не стоит. По словам министра труда и социальной защиты Антона Котякова, безработица на горизонте ближайших полутора лет как минимум будет находиться на низких отметках.

О том, кто станет главным бенефициаром этого я срассказал в статье для Т—Ж
https://journal.tinkoff.ru/news/review-hhru-and-labor-market

Удачных инвестиций!
https://tttttt.me/romanfinance

💡 Думай, кому выгодно

На прошедшей неделе немецкий химический гигант BASF заключил контракт на поставку СПГ с американской Cheniere Energy.

Согласно контракту немцы будут выкупать по 800 тысяч тонн топлива в год на протяжении 7 лет и дополнительно платить за сжижение и транспортировку.

В июне SEFE (Securing Energy for Europe) — компания, созданная в результате национализации Берлином немецких предприятий «Газпрома» — объявила о сделке по закупке 2,25 млн тонн в год в течении 20 лет у Venture Global LNG, еще одного американского экспортера.

Европейцы долго и громко кричали о невыносимой энергетической зависимости от Москвы и необходимости перехода на альтернативные источники, а теперь заключают долгосрочные контракты с американцами, дополнительно платят за доставку через Атлантику и должны строить терминалы по переработке СПГ, потому что текущая энергетическая инфраструктура построена под трубный газ.

Более того, «зеленые инициативы» Европы внезапно ставятся на паузу и регион возвращается к разработке месторождений нефти в море, где в числе подрядчиков американские бурильщики и нефтесервисные компании.

Еще весной прошлого года я говорил о том, что происходящее — не иначе как передел энергетического рынка в Европе и стоит обратить внимание на танкерные компании, тот же Cheniere Energy и нефтесервис — все идеи в итоге принесли хорошую прибыль.

☝️ Поэтому в каждой ситуации думайте, кому выгодно происходящее и ищите целевые компании для инвестиций.

⚡️ В Инвестклубе мы занимаемся этим постоянно — присоединяйтесь.

Удачных инвестиций!
https://tttttt.me/romanfinance