ГЛАВНЫЕ НОВОСТИ
•Мосбиржа назвала новые меры борьбы с разгоном цен на #акции третьего эшелона - введение дискретных аукционов и более узких ценовых коридоров, чтобы противодействовать немотивированному росту цен на малоликвидные активы.
•Объем торгов малоизвестными акциями (3-его эшелона) на Мосбирже за последние месяцы вырос почти в 10 раз. Этот рост не подкреплён фундаментальными факторами, а инвесторы, желающие поймать взлетающую ракету, ловят падающий нож, говорят эксперты - РБК. #аналитика
• Рынки по-прежнему ожидают, что ФРС #США продолжит свои усилия по борьбе с инфляцией, несмотря на громкие банкротства банков, которые потрясли финансовую систему. Трейдеры в понедельник оценили 85% вероятность повышения ставки на 0,25%. Федкомитет по открытым рынкам соберётся 21-22 марта. Когда ФРС начинает повышать ставки, она обычно продолжает это делать до тех пор, пока что-то не сломается, так гласит коллективная мудрость Уолл-Стрит - CNBC #прогноз
•В США заявили, что ситуация в банковском секторе страны не повторяет кризис 2008г.
•В ЕС сообщили о хорошем состоянии банковской системы, несмотря на банкротства в США.
•Ситуация с крахом крупных американских банков в России точно не повторится - первый зампред
$SBER
• СПБ Биржа изучает рынок Бразилии, Индии и Индонезии заявили в ходе конференции СПБ Биржи Emerging markets.
•Cредний курс покупки/продажи наличного доллара в банках Москвы на 10:00 мск составил 73,87/78,62 ₽. #доллар
•Мосбиржа назвала новые меры борьбы с разгоном цен на #акции третьего эшелона - введение дискретных аукционов и более узких ценовых коридоров, чтобы противодействовать немотивированному росту цен на малоликвидные активы.
•Объем торгов малоизвестными акциями (3-его эшелона) на Мосбирже за последние месяцы вырос почти в 10 раз. Этот рост не подкреплён фундаментальными факторами, а инвесторы, желающие поймать взлетающую ракету, ловят падающий нож, говорят эксперты - РБК. #аналитика
• Рынки по-прежнему ожидают, что ФРС #США продолжит свои усилия по борьбе с инфляцией, несмотря на громкие банкротства банков, которые потрясли финансовую систему. Трейдеры в понедельник оценили 85% вероятность повышения ставки на 0,25%. Федкомитет по открытым рынкам соберётся 21-22 марта. Когда ФРС начинает повышать ставки, она обычно продолжает это делать до тех пор, пока что-то не сломается, так гласит коллективная мудрость Уолл-Стрит - CNBC #прогноз
•В США заявили, что ситуация в банковском секторе страны не повторяет кризис 2008г.
•В ЕС сообщили о хорошем состоянии банковской системы, несмотря на банкротства в США.
•Ситуация с крахом крупных американских банков в России точно не повторится - первый зампред
$SBER
• СПБ Биржа изучает рынок Бразилии, Индии и Индонезии заявили в ходе конференции СПБ Биржи Emerging markets.
•Cредний курс покупки/продажи наличного доллара в банках Москвы на 10:00 мск составил 73,87/78,62 ₽. #доллар
📌Дивидендные сюрпризы на российском рынке – стоит ли их ожидать?
Постепенно приближается сезон дивидендов на российском рынке. В свете последних событий – рекордные выплаты Сбера, мы решили посмотреть, какие государственные компании могут порадовать своих акционеров щедрыми выплатами.
Прежде всего, в анализе опирались на финансовое состояние, дивидендные политики, заявления самих представителей компаний о перспективах выплат.
Скорее всего, сюрприз «Сбера» $SBER
– это не единственный кейс на российском рынке. Прежде всего, повышенные дивиденды или сам факт их выплат являются доходной частью бюджета. Мы выделили несколько компаний, которые могут удивить инвесторов:
🔹«Роснефть» $ROSN
Ключевой фактор высоких дивидендов – отсутствие списаний и обесценений, которые влияли на прибыль в течение 2022 г., а также по-прежнему благоприятная рыночная конъюнктура.
🔹«Башнефть» $BANEP
Судя по имеющимся данным, компания может удивить акционеров высокой прибылью в 2022 г. Отсюда и ожидания по высоким дивидендам, которые обычно рекомендуются летом.
🔹«НМТП» $NMTP
Идея проста – рост перевалки в морских портах группы позитивно сказывается на финансовых и производственных результатах компании. Кроме того, материнская компания в лице «Трансфнефти» нуждается, как и государство, в этих выплатах.
🔹«АЛРОСА» $ALRS
Финальных выплат за 2021 г. не было, а между прочим, дивиденды «АЛРОСЫ» – это весомая часть доходов бюджета Якутии. Согласно заявлениям гендиректора, результаты компании в 2022 г. превзошли прогнозы.
🔹«Ростелеком» $RTKM
Компания из стабильного телекоммуникационного сектора. Учитывая заявления менеджмента о сильных результатах компании в 2022 г. и более чем 7% дивидендную доходность прошлого года, дивиденды могут быть щедрыми.
Самая высокая вероятность выплат остается в нефтегазовом секторе. Помимо названных «Роснефти» и «Башнефти», повышенными дивидендами могут порадовать и другие государственные представители отрасли – «Газпромнефть» $SIBN
и «Татнефть» $TATN
С натяжкой можем сказать про «ГАЗПРОМ» $GAZP
, но ситуация в с ним иная: падение чистой прибыли во 2П 2022 г. и падение кэша на балансе.
🔍Российские эмитенты могут еще не раз порадовать акционеров и инвесторов щедрыми выплатами, тем более, бюджет нуждается в денежных поступлениях. Мы считаем, что кейс «Сбера» является своеобразным началом дивидендной лавины на отечественном рынке. Несмотря на постоянную критику, российский рынок продолжает удивлять и в хорошем смысле радовать.
#аналитика #россия
Постепенно приближается сезон дивидендов на российском рынке. В свете последних событий – рекордные выплаты Сбера, мы решили посмотреть, какие государственные компании могут порадовать своих акционеров щедрыми выплатами.
Прежде всего, в анализе опирались на финансовое состояние, дивидендные политики, заявления самих представителей компаний о перспективах выплат.
Скорее всего, сюрприз «Сбера» $SBER
– это не единственный кейс на российском рынке. Прежде всего, повышенные дивиденды или сам факт их выплат являются доходной частью бюджета. Мы выделили несколько компаний, которые могут удивить инвесторов:
🔹«Роснефть» $ROSN
Ключевой фактор высоких дивидендов – отсутствие списаний и обесценений, которые влияли на прибыль в течение 2022 г., а также по-прежнему благоприятная рыночная конъюнктура.
🔹«Башнефть» $BANEP
Судя по имеющимся данным, компания может удивить акционеров высокой прибылью в 2022 г. Отсюда и ожидания по высоким дивидендам, которые обычно рекомендуются летом.
🔹«НМТП» $NMTP
Идея проста – рост перевалки в морских портах группы позитивно сказывается на финансовых и производственных результатах компании. Кроме того, материнская компания в лице «Трансфнефти» нуждается, как и государство, в этих выплатах.
🔹«АЛРОСА» $ALRS
Финальных выплат за 2021 г. не было, а между прочим, дивиденды «АЛРОСЫ» – это весомая часть доходов бюджета Якутии. Согласно заявлениям гендиректора, результаты компании в 2022 г. превзошли прогнозы.
🔹«Ростелеком» $RTKM
Компания из стабильного телекоммуникационного сектора. Учитывая заявления менеджмента о сильных результатах компании в 2022 г. и более чем 7% дивидендную доходность прошлого года, дивиденды могут быть щедрыми.
Самая высокая вероятность выплат остается в нефтегазовом секторе. Помимо названных «Роснефти» и «Башнефти», повышенными дивидендами могут порадовать и другие государственные представители отрасли – «Газпромнефть» $SIBN
и «Татнефть» $TATN
С натяжкой можем сказать про «ГАЗПРОМ» $GAZP
, но ситуация в с ним иная: падение чистой прибыли во 2П 2022 г. и падение кэша на балансе.
🔍Российские эмитенты могут еще не раз порадовать акционеров и инвесторов щедрыми выплатами, тем более, бюджет нуждается в денежных поступлениях. Мы считаем, что кейс «Сбера» является своеобразным началом дивидендной лавины на отечественном рынке. Несмотря на постоянную критику, российский рынок продолжает удивлять и в хорошем смысле радовать.
#аналитика #россия
$TRNFP
) целевая цена акций 171 000 рублей, потенциал роста +45%. #оценка
Целевая цена рассчитана по модели дисконтированных дивидендов в случае постепенного перехода компании на выплату дивидендов в 75% от чистой прибыли.
Мультипликатор ЕV / ЕВIТDА 2023 года = 1.7х. Это, наверное, самый привлекательный уровень в России среди всех компаний.
⚡️⚡️⚡️ Транснефть (TRNFP): отчетность за 1п2023 - напоминание рынку о том, что Транснефть одна из самых дивидендных акций в РФ. #аналитика
) целевая цена акций 171 000 рублей, потенциал роста +45%. #оценка
Целевая цена рассчитана по модели дисконтированных дивидендов в случае постепенного перехода компании на выплату дивидендов в 75% от чистой прибыли.
Мультипликатор ЕV / ЕВIТDА 2023 года = 1.7х. Это, наверное, самый привлекательный уровень в России среди всех компаний.
⚡️⚡️⚡️ Транснефть (TRNFP): отчетность за 1п2023 - напоминание рынку о том, что Транснефть одна из самых дивидендных акций в РФ. #аналитика
Лукойл (LKOH): лучшее в истории финансовое положение. Есть возможность платить дивиденды по-максимуму. #аналитика
Чистый долг Лукойла за 1 полугодие 2023 года стал отрицательным и составил -632 млрд рублей.
За 1 полугодие 2023 года:
Кэш 1020 млрд руб.
Долг 388 млрд руб.
Чистый долг -632 млрд руб.
За 2021 год:
Кэш 677 млрд руб.
Долг 758 млрд руб.
Чистый долг 87 млрд руб.
Чистый долг Лукойла за 1 полугодие 2023 года стал отрицательным и составил -632 млрд рублей.
За 1 полугодие 2023 года:
Кэш 1020 млрд руб.
Долг 388 млрд руб.
Чистый долг -632 млрд руб.
За 2021 год:
Кэш 677 млрд руб.
Долг 758 млрд руб.
Чистый долг 87 млрд руб.
Риски в Алросе (ALRS): глубокий кризис в алмазной отрасли, после которого Алросу могут "отжать" от мирового алмазного рынка. #аналитика
Крупнейший конкурент Алросы (ALRS) - De Beers - снизил цены 10-25% на алмазы в попытке оживить продажи — Bloomberg. Снижение продаж происходит на фоне усилий Запада ограничить продажи российских алмазов в странах G7.
Во 2 полугодии 2023 года отрасль алмазов почти полностью остановилась, так как два крупнейших добытчика (Алроса и De Beers) практически прекратили поставки. Тогда это помогло остановить падение, однако сейчас компании снова вынуждены снижать цены, чтобы оживить спрос.
Рынок натуральных бриллиантов под давлением:
из-за растущей инфляции в США
снижения доверия потребителей в Китае из-за кризиса с недвижимостью
роста конкуренции со стороны искусственных алмазов
Страны Запада могут использовать замедление продаж на алмазном рынке, чтобы ограничить продажи российских алмазов в странах G7, считает источник РДВ. Запрет на импорт российских алмазов в страны G7 вступил в силу с 1 января.
Таким образом, есть риск того, что Алроса повторит судьбу Газпрома (GAZP), который из-за западных санкций лишился ключевого рынка сбыта.
Крупнейший конкурент Алросы (ALRS) - De Beers - снизил цены 10-25% на алмазы в попытке оживить продажи — Bloomberg. Снижение продаж происходит на фоне усилий Запада ограничить продажи российских алмазов в странах G7.
Во 2 полугодии 2023 года отрасль алмазов почти полностью остановилась, так как два крупнейших добытчика (Алроса и De Beers) практически прекратили поставки. Тогда это помогло остановить падение, однако сейчас компании снова вынуждены снижать цены, чтобы оживить спрос.
Рынок натуральных бриллиантов под давлением:
из-за растущей инфляции в США
снижения доверия потребителей в Китае из-за кризиса с недвижимостью
роста конкуренции со стороны искусственных алмазов
Страны Запада могут использовать замедление продаж на алмазном рынке, чтобы ограничить продажи российских алмазов в странах G7, считает источник РДВ. Запрет на импорт российских алмазов в страны G7 вступил в силу с 1 января.
Таким образом, есть риск того, что Алроса повторит судьбу Газпрома (GAZP), который из-за западных санкций лишился ключевого рынка сбыта.
Акции каких экспортёров могут отскочить сильнее других? На дивидендные акции. #аналитика
Среди экспортеров лишь Лукойл (LKOH), Газпром нефть (SIBN) и Сургут преф (SNGSP) в следующие 12 месяцев дают дивидендную доходность выше ставок по длинным ОФЗ.
Среди экспортеров лишь Лукойл (LKOH), Газпром нефть (SIBN) и Сургут преф (SNGSP) в следующие 12 месяцев дают дивидендную доходность выше ставок по длинным ОФЗ.
‼️ Яндекс (YNDX): источники РДВ ожидают волну покупок со стороны крупных инвесторов после конвертации акций. #аналитика
👉 Источник РДВ подтверждает справедливую стоимость акций Яндекса 5350 рублей, потенциал роста +30%.
10 июля на Мосбирже стартуют торги российским МКПАО "Яндекс" под тикером YDEX.
Источник РДВ ожидает, что запуск торгов YDEX будет сопровождаться волной покупок от крупных участников рынка.
После переезда акции Яндекса попадут в первый котировальный список и индексы Мосбиржи, покупать их смогут пенсионные фонды, управляющие компании и инвесторы с ИИС. Сейчас часть их них не может покупать или держать Яндекс из-за того, что он был иностранной компанией.
Источник предполагает, что притоки в акции YDEX могут стать триггером для переоценки акций к справедливой стоимости.
👉 Источник РДВ подтверждает справедливую стоимость акций Яндекса 5350 рублей, потенциал роста +30%.
10 июля на Мосбирже стартуют торги российским МКПАО "Яндекс" под тикером YDEX.
Источник РДВ ожидает, что запуск торгов YDEX будет сопровождаться волной покупок от крупных участников рынка.
После переезда акции Яндекса попадут в первый котировальный список и индексы Мосбиржи, покупать их смогут пенсионные фонды, управляющие компании и инвесторы с ИИС. Сейчас часть их них не может покупать или держать Яндекс из-за того, что он был иностранной компанией.
Источник предполагает, что притоки в акции YDEX могут стать триггером для переоценки акций к справедливой стоимости.