Всем привет! Закончилась торговая неделя, а вместе с ней и октябрь. Впереди у нас 3 выходных дня и биржа 4 ноября закрыта. Давайте подведем итоги недели.
1. АФК «Система» продолжает байбэк. Уже выкупили к 30 октябрю 37,34% от заявленной суммы в 3 млрд руб. Акция выросла с момента начала программы на 17,6% и имеет все основания расти дальше.
2. Мостотрест вышел из спячки. 5 ноября СД будет обсуждать размер дивиденда за 9 мес. 19г. Могут заплатить от 4 до 10 руб. Судя по котировкам, рынок рассчитывает на 10 руб. Напомню, что за 18г. дивиденд не выплачивали.
3. Юнипро тоже обсудит размер дивиденда, но 6 ноября. Думаю, там будет 0,11 руб. на акцию.
4. ЧП Мосэнерго по РСБУ за 9 мес сократилась на 16%. Приемлемо, с учетом выпадающих доходов от ДПМ. Жду перехода на выплату 50% от ЧП РСБУ на дивиденды.
5. ЧП Сбербанка по МСФО за 9 мес. составила 633 млрд руб., минус 3,5% г/г. Всему виной продажа Денизбанка, убыток от которого составил 74,7 млрд руб.
6. «Яндекс.Такси» рассматривает возможность IPO. Бизнес могут оценить от 5 до 8 млрд $. Буду держать Яндекс минимум до IPO в 2020 г.
7. Сбербанк приобретет у Газпромбанка долю в Mail ru Group, 20% голосующих прав. Mail Group - растущий актив, выручка за 9 мес. 19г. +50% г/г., EBITDA за этот же период выросла в 4,5 раза.
8. ЧП Сургутнефтегаза за 9 мес. 2019г. 115,8 млрд руб. Это даёт примерно 1,07 руб. на преф. Впереди - решающий квартал и курс доллара на конец года.
9. Отчет МРСК ЦП за 9 мес. 19 по РСБУ вышел печальным. Падение ЧП на 38% г/г. Это обусловлено созданием резервов по задолженности «ТНС Энерго НН». Если ТНС лишат статуса - будет вообще беда для МРСК ЦП, придётся всё списать из прибыли.
10. Прибыль Новатэка по МСФО за 3 кв. составила 369,9 млрд руб. против 45,9 млрд годом ранее. Компания отразила прибыль (366 млрд руб.) от продажи доли в проекте «Арктик СПГ 2» в операц. прибыли.
11. Пятого ноября стартует курс «Фундаментальный анализ компаний на рынке РФ». Подробные условия здесь.
Ноябрь обещает быть информационно-насыщенным и волатильным. Будем на этом зарабатывать. Всем отличных выходных! Итоги недели можно обсудить здесь.
PS: обзоры прошлых недель доступны по #pi_итоги_недели
1. АФК «Система» продолжает байбэк. Уже выкупили к 30 октябрю 37,34% от заявленной суммы в 3 млрд руб. Акция выросла с момента начала программы на 17,6% и имеет все основания расти дальше.
2. Мостотрест вышел из спячки. 5 ноября СД будет обсуждать размер дивиденда за 9 мес. 19г. Могут заплатить от 4 до 10 руб. Судя по котировкам, рынок рассчитывает на 10 руб. Напомню, что за 18г. дивиденд не выплачивали.
3. Юнипро тоже обсудит размер дивиденда, но 6 ноября. Думаю, там будет 0,11 руб. на акцию.
4. ЧП Мосэнерго по РСБУ за 9 мес сократилась на 16%. Приемлемо, с учетом выпадающих доходов от ДПМ. Жду перехода на выплату 50% от ЧП РСБУ на дивиденды.
5. ЧП Сбербанка по МСФО за 9 мес. составила 633 млрд руб., минус 3,5% г/г. Всему виной продажа Денизбанка, убыток от которого составил 74,7 млрд руб.
6. «Яндекс.Такси» рассматривает возможность IPO. Бизнес могут оценить от 5 до 8 млрд $. Буду держать Яндекс минимум до IPO в 2020 г.
7. Сбербанк приобретет у Газпромбанка долю в Mail ru Group, 20% голосующих прав. Mail Group - растущий актив, выручка за 9 мес. 19г. +50% г/г., EBITDA за этот же период выросла в 4,5 раза.
8. ЧП Сургутнефтегаза за 9 мес. 2019г. 115,8 млрд руб. Это даёт примерно 1,07 руб. на преф. Впереди - решающий квартал и курс доллара на конец года.
9. Отчет МРСК ЦП за 9 мес. 19 по РСБУ вышел печальным. Падение ЧП на 38% г/г. Это обусловлено созданием резервов по задолженности «ТНС Энерго НН». Если ТНС лишат статуса - будет вообще беда для МРСК ЦП, придётся всё списать из прибыли.
10. Прибыль Новатэка по МСФО за 3 кв. составила 369,9 млрд руб. против 45,9 млрд годом ранее. Компания отразила прибыль (366 млрд руб.) от продажи доли в проекте «Арктик СПГ 2» в операц. прибыли.
11. Пятого ноября стартует курс «Фундаментальный анализ компаний на рынке РФ». Подробные условия здесь.
Ноябрь обещает быть информационно-насыщенным и волатильным. Будем на этом зарабатывать. Всем отличных выходных! Итоги недели можно обсудить здесь.
PS: обзоры прошлых недель доступны по #pi_итоги_недели
Привет! Знаковая неделя для нашего рынка - Индекс Мосбиржи пробил впервые в истории 3000 пунктов. Можно сказать, юбилейные итоги недели:)
1. По поводу шумихи с БКС: не думаю, что в ближайшее время что-то случится с брокером. Для меня это всего лишь важный знак. Знак, что с риск-менеджментом у компании плохо даже в стабильное время. Ситуация значительно может усугубиться в период рецессии или кризиса.
Я этот риск не хотел бы нести, поэтому написал, что «в понедельника оттуда уже бы свалил». Погорячился, дождался бы вторника:) И уж точно не стоит уходить от брокера только из-за одной статьи. Серьезно всё обдумайте, спешку ни к чему. Если что, у меня в БКС счёта нет.
2. Северсталь провела «День инвестора» в Лондоне. Много информации к размышлению и времени, чтобы набрать желаемую позицию. По ссылке свежая презентация от 7 ноября, советую подробно изучить. Также на неделе провёл прямой эфир с обзором Северстали.
3. ВТБ достиг цены августа 2018г. Всё ближе конец года, всё больше новостных интервенций о достижении планов по ЧП и выплате дивидендов. Банк дешёвый, позитивные новости могут хорошо его переоценить.
Также ВТБ выкупил весь долг компании «Мечел» Игоря Зюзина перед Сбербанком на сумму около 50 млрд руб. Для ВТБ удобна ситуация с Мечелом - ещё не труп и проценты исправно платит. Идеально.
4. Globaltruck (ГТМ) одобрил buyback на 386 млн руб. по цене не выше 132 руб. за бумагу. Удалось на этой новости заработать спекулятивно 235 тыс. руб. Покупал в течение 2 часов на планке по 58,95 руб. 1000 лотов. Затем сдал их на след день в +40% по 82,5 руб. Больше лезть в акцию не планирую, так как байбэк долгий по сроку и с ценой выкупа есть риск. «Не выше 132 руб» - это и 20 руб., и 40 руб.
Кстати, в Коммерсанте вышла интересное интервью с совладельцем ГТМ. Советую к прочтению.
5. СД «Детского мира» рекомендовал дивиденд 5,06р. по результатам 9 мес. 2019г. Отсечка 17 декабря 2019 года.
6. АФК «Система» продолжает скупать акции с рынка, пол-программы уже позади. Это разогнало котировку до 15 руб., где я сдал 11,2 тыс. акций. Ещё держу 78 тыс. акций и слежу за выкупом.
7. После масштабной реконструкции введена в строй доменная печь № 6 (ДП-6) на Новолипецком металлургическом комбинате. Долгожданная новость для инвесторов НЛМК, хоть и с опозданием запустили.
8. СД Мостотреста рекомендовал дивиденды по итогам 9 мес. 2019 г. в размере 11,29 руб. на акцию. Интересно, в след году заплатят?)
А какие новости запомнились вам? Обсудить можно здесь.
#pi_итоги_недели
1. По поводу шумихи с БКС: не думаю, что в ближайшее время что-то случится с брокером. Для меня это всего лишь важный знак. Знак, что с риск-менеджментом у компании плохо даже в стабильное время. Ситуация значительно может усугубиться в период рецессии или кризиса.
Я этот риск не хотел бы нести, поэтому написал, что «в понедельника оттуда уже бы свалил». Погорячился, дождался бы вторника:) И уж точно не стоит уходить от брокера только из-за одной статьи. Серьезно всё обдумайте, спешку ни к чему. Если что, у меня в БКС счёта нет.
2. Северсталь провела «День инвестора» в Лондоне. Много информации к размышлению и времени, чтобы набрать желаемую позицию. По ссылке свежая презентация от 7 ноября, советую подробно изучить. Также на неделе провёл прямой эфир с обзором Северстали.
3. ВТБ достиг цены августа 2018г. Всё ближе конец года, всё больше новостных интервенций о достижении планов по ЧП и выплате дивидендов. Банк дешёвый, позитивные новости могут хорошо его переоценить.
Также ВТБ выкупил весь долг компании «Мечел» Игоря Зюзина перед Сбербанком на сумму около 50 млрд руб. Для ВТБ удобна ситуация с Мечелом - ещё не труп и проценты исправно платит. Идеально.
4. Globaltruck (ГТМ) одобрил buyback на 386 млн руб. по цене не выше 132 руб. за бумагу. Удалось на этой новости заработать спекулятивно 235 тыс. руб. Покупал в течение 2 часов на планке по 58,95 руб. 1000 лотов. Затем сдал их на след день в +40% по 82,5 руб. Больше лезть в акцию не планирую, так как байбэк долгий по сроку и с ценой выкупа есть риск. «Не выше 132 руб» - это и 20 руб., и 40 руб.
Кстати, в Коммерсанте вышла интересное интервью с совладельцем ГТМ. Советую к прочтению.
5. СД «Детского мира» рекомендовал дивиденд 5,06р. по результатам 9 мес. 2019г. Отсечка 17 декабря 2019 года.
6. АФК «Система» продолжает скупать акции с рынка, пол-программы уже позади. Это разогнало котировку до 15 руб., где я сдал 11,2 тыс. акций. Ещё держу 78 тыс. акций и слежу за выкупом.
7. После масштабной реконструкции введена в строй доменная печь № 6 (ДП-6) на Новолипецком металлургическом комбинате. Долгожданная новость для инвесторов НЛМК, хоть и с опозданием запустили.
8. СД Мостотреста рекомендовал дивиденды по итогам 9 мес. 2019 г. в размере 11,29 руб. на акцию. Интересно, в след году заплатят?)
А какие новости запомнились вам? Обсудить можно здесь.
#pi_итоги_недели
Всем привет! Самое время подвести итоги уходящей недели на фондовом рынке РФ.
1. АФК «Система» хочет продать не менее 150 млн акций «Детского мира» (не менее 20,3% акций). Сбор заявок пройдет 18-21.11.19 г. Если продажа состоится, АФК «Система» сохранит за собой не более 36,0%, а РКИФ – не более 9,7% акций.
Примерно 79% от объёма SPO уйдет в АФК «Систему». Это 11,45 млрд руб. по текущей цене. Но скорее всего будет дисконт. Деньги от продажи могут пойти на снижение долга. Для АФК эффект делевериджа - примерно 1,2 руб. на 1 ао.
2. Ростелеком для покупки 27,5% Tele2 проведет допэмиссию акций на 66 млрд руб. по цене 93,21 руб. за 1 ао. Много кто купил обычку Ростелекома по цене 84+ руб, хотя идея была спекулятивная. В долгосрок можно дождаться, пока рынок успокоится. Тем более дивидендов за 9М19 не будет, выплатят как минимум 5 руб. уже летом.
3. Ходят слухи, что вот-вот Газпром проведёт еще одно SPO. Многие гадают по какой цене. Я бы советовал лучше проанализировать отчёт по РСБУ за 9М19, там есть удивительные вещи. Третий квартал просто провальный)
4. СД Татнефти рекомендует дивиденд за 3-й квартал 24,36 руб. на акцию. Отсечка 26 декабря. Дивидендный дождь на головы акционеров;)
5. В ближайшие дни ждём рекомендацию СД Магнита по дивиденду за 9М19. Позитива по компании сейчас совсем нет, вдруг дивиденд оживит котировку?
6. Интер Рао отчитался за 9М19 по МСФО. Выручка растёт, ЧП и EBITDA растут, кап затраты снижаются, чистый долг - минус 181 млрд руб. А толку? Переходить на выплату 50% ЧП на дивиденды компания не планирует. Тогда на что копят?)
7. ММК будет направлять на дивиденды весь FCF при долг/EBITDA в пределах 1х. Сейчас этот показатель близок к нулю, так что в реальности ничего не изменилось. Напомню, что дивиденд за 3-й кв. 1,65 руб. на 1 ао. Отсечка - 15.01.20. Квартальная див. доходность к цене 38 руб. = 4,3%.
8. Для рубрики «Обзор компании за час» выбрано Фосагро. Эфир состоится в первых числах декабря.
Неделя прошла очень спокойно. Индекс Мосбиржи сходил от максимума на 3,5% вниз. Много кто ждёт предновогоднее ралли, но это зависит от того, понравится ли див. политика Газпрома инвесторам или нет. Всем отличных выходных!
Обсудить итоги недели можно здесь.
#pi_итоги_недели
1. АФК «Система» хочет продать не менее 150 млн акций «Детского мира» (не менее 20,3% акций). Сбор заявок пройдет 18-21.11.19 г. Если продажа состоится, АФК «Система» сохранит за собой не более 36,0%, а РКИФ – не более 9,7% акций.
Примерно 79% от объёма SPO уйдет в АФК «Систему». Это 11,45 млрд руб. по текущей цене. Но скорее всего будет дисконт. Деньги от продажи могут пойти на снижение долга. Для АФК эффект делевериджа - примерно 1,2 руб. на 1 ао.
2. Ростелеком для покупки 27,5% Tele2 проведет допэмиссию акций на 66 млрд руб. по цене 93,21 руб. за 1 ао. Много кто купил обычку Ростелекома по цене 84+ руб, хотя идея была спекулятивная. В долгосрок можно дождаться, пока рынок успокоится. Тем более дивидендов за 9М19 не будет, выплатят как минимум 5 руб. уже летом.
3. Ходят слухи, что вот-вот Газпром проведёт еще одно SPO. Многие гадают по какой цене. Я бы советовал лучше проанализировать отчёт по РСБУ за 9М19, там есть удивительные вещи. Третий квартал просто провальный)
4. СД Татнефти рекомендует дивиденд за 3-й квартал 24,36 руб. на акцию. Отсечка 26 декабря. Дивидендный дождь на головы акционеров;)
5. В ближайшие дни ждём рекомендацию СД Магнита по дивиденду за 9М19. Позитива по компании сейчас совсем нет, вдруг дивиденд оживит котировку?
6. Интер Рао отчитался за 9М19 по МСФО. Выручка растёт, ЧП и EBITDA растут, кап затраты снижаются, чистый долг - минус 181 млрд руб. А толку? Переходить на выплату 50% ЧП на дивиденды компания не планирует. Тогда на что копят?)
7. ММК будет направлять на дивиденды весь FCF при долг/EBITDA в пределах 1х. Сейчас этот показатель близок к нулю, так что в реальности ничего не изменилось. Напомню, что дивиденд за 3-й кв. 1,65 руб. на 1 ао. Отсечка - 15.01.20. Квартальная див. доходность к цене 38 руб. = 4,3%.
8. Для рубрики «Обзор компании за час» выбрано Фосагро. Эфир состоится в первых числах декабря.
Неделя прошла очень спокойно. Индекс Мосбиржи сходил от максимума на 3,5% вниз. Много кто ждёт предновогоднее ралли, но это зависит от того, понравится ли див. политика Газпрома инвесторам или нет. Всем отличных выходных!
Обсудить итоги недели можно здесь.
#pi_итоги_недели
Всем привет! Текущая неделя получилась очень щедрой на события, есть над чем подумать:)
1. Самое важное событие - SPO Газпрома, который продал квазиказначейский пакет (3,59% акций) одной заявкой неизвестному инвестору. Цена - 220,72 руб. Не буду гадать, кто покупатель. Главное - Газпром отразит в отчете за 2019 год хорошую прибыль от SPO, что частично сгладит посредственные фин. показатели на операционном уровне.
Текущий фрифлоат - 49,61%.
Рассмотрение див. политики перенесли на 5 декабря. Путин сказал, что капитализация Газпрома будет расти. Нет причин не доверять мнению нашего президента)
2. Второе SPO на неделе, уже в Детском мире. Цена размещения - 91 руб., с дисконтом, как я и ожидал. Интересно, что IPO прошло в феврале 2017г. по цене 85 руб. Текущая цена всего на 7% выше, а прошло почти 3 года и бизнес вырос значительно.
В итоге ликвидность ДМ вырастет, АФК «Система» получит 12,5 млрд руб. и оставит за собой долю в 33,4%. Кстати, 13 декабря отсечка в ДМ под дивиденд в 5,06 руб.
3. Дочки «Россетей» рассмотрят возможность выплаты дивидендов за 9 мес. 2019г. Правда, еще нет отчетов по МСФО за 9М19.
4. В ФСК ЕЭС так вообще двойной позитив - отчёт 9М19 по МСФО прекрасен и дивиденды могут дать.
5. АФК «Система» продолжает рост на байбэке и потенциальном снижении долга благодаря SPO ДМ. Сдал по 15,99 руб. еще 10 тыс акций. Жду 17 руб.
6. СД «Фосагро» рекомендовал промежуточные дивиденды за 3 кв. 48 руб. на акцию. Отчет МСФО 9М19 - 25 ноября. Даты отсечки пока нет.
7. Яндекс-Такси планирует IPO в первом полугодии 2020 г. Уже нанял Morgan Stanley, Goldman Sachs и ВТБ для подготовки.
8. АЛРОСА в рамках программы повышения экономической эффективности выставила на продажу административное здание в центре Москвы. Начальная цена актива - 1 млрд 85 млн 696 тыс. руб.
9. СД Лукойла 12 декабря рассмотрит новую дивидендную политику. Не очень понятно, что буду рассматривать. Новая див. политика была недавно озвучена.
Вот такой интересной была эта неделя! Обсудить традиционно можно здесь.
#pi_итоги_недели
1. Самое важное событие - SPO Газпрома, который продал квазиказначейский пакет (3,59% акций) одной заявкой неизвестному инвестору. Цена - 220,72 руб. Не буду гадать, кто покупатель. Главное - Газпром отразит в отчете за 2019 год хорошую прибыль от SPO, что частично сгладит посредственные фин. показатели на операционном уровне.
Текущий фрифлоат - 49,61%.
Рассмотрение див. политики перенесли на 5 декабря. Путин сказал, что капитализация Газпрома будет расти. Нет причин не доверять мнению нашего президента)
2. Второе SPO на неделе, уже в Детском мире. Цена размещения - 91 руб., с дисконтом, как я и ожидал. Интересно, что IPO прошло в феврале 2017г. по цене 85 руб. Текущая цена всего на 7% выше, а прошло почти 3 года и бизнес вырос значительно.
В итоге ликвидность ДМ вырастет, АФК «Система» получит 12,5 млрд руб. и оставит за собой долю в 33,4%. Кстати, 13 декабря отсечка в ДМ под дивиденд в 5,06 руб.
3. Дочки «Россетей» рассмотрят возможность выплаты дивидендов за 9 мес. 2019г. Правда, еще нет отчетов по МСФО за 9М19.
4. В ФСК ЕЭС так вообще двойной позитив - отчёт 9М19 по МСФО прекрасен и дивиденды могут дать.
5. АФК «Система» продолжает рост на байбэке и потенциальном снижении долга благодаря SPO ДМ. Сдал по 15,99 руб. еще 10 тыс акций. Жду 17 руб.
6. СД «Фосагро» рекомендовал промежуточные дивиденды за 3 кв. 48 руб. на акцию. Отчет МСФО 9М19 - 25 ноября. Даты отсечки пока нет.
7. Яндекс-Такси планирует IPO в первом полугодии 2020 г. Уже нанял Morgan Stanley, Goldman Sachs и ВТБ для подготовки.
8. АЛРОСА в рамках программы повышения экономической эффективности выставила на продажу административное здание в центре Москвы. Начальная цена актива - 1 млрд 85 млн 696 тыс. руб.
9. СД Лукойла 12 декабря рассмотрит новую дивидендную политику. Не очень понятно, что буду рассматривать. Новая див. политика была недавно озвучена.
Вот такой интересной была эта неделя! Обсудить традиционно можно здесь.
#pi_итоги_недели
Instagram
Инвестиции Акции Финансы
Всем привет! Текущая неделя получилась очень щедрой на события, есть над чем подумать:) ⠀ 1. Самое важное событие - SPO Газпрома, который продал квазиказначейский пакет (3,59% акций) одной заявкой неизвестному инвестору. Цена - 220,72 руб. Не буду гадать…
Всем привет! Закончилась очередная торговая неделя, значимых новостей практически не было, поэтому сегодняшний обзор несёт больше развлекательный характер:) Просто расскажу, что интересного отметил для себя в рамках недели.
1. Начну с Индекса Мосбиржи. Ждал его по 2850 и ниже, но неделю практически выкупили и закрыли на 2928 п. Шансы увидеть 2850 уменьшились. Помочь может только Газпром.
2. Газпром обсуждает див. политику 12 декабря, если опять не перенесут. Уже известно, что будут платить 30-40-50% от ЧП по МСФО за 2019-2021 гг. соответственно. Осталось понять, на какие статьи будут корректировки прибыли. Например, валютная переоценка. И так далее. И сделать прогноз по ЧП за 4ый квартал.
3. Сбербанк отчитался по РСБУ за 11 мес. 19г. Ничего экстраординарного нет, всё в рамках ожиданий. ЧП = 814 млрд руб. за 11 мес.
4. По ТМК прошел в пятницу рекордный объём с марта 2019г., видимо сделка по продаже IPSCO близка и инсайдеры резвятся. Возможно, часть объёма это buyback, позже проверю.
5. Лукойл обновил исторический максимум, докупил на неделе 80 лотов со средней ценой 6110 руб. Купленные позиции на скриншоте ниже. Иду в отсечку 18 декабря, снижу среднюю на 167 руб. чистыми:)
6. Детский мир восстанавливается после SPO, прибавляя +3% за неделю.
7. Северсталь пытается закрыть див. гэп. Мне периодически пишут, что я рано покупаю. Я к счастью не умею угадывать дно и потолок в движении акций. Те, кто умеют, уже давно долларовые миллиардеры и на рынке им скучно. Мне - нет. Для меня текущая цена комфортна, будет 800 руб. - я только порадуюсь и куплю ещё.
8. ГМК «Норникель» за неделю вырос на 6%. Я купил 8 акций по 17084 руб. Отсечка 25 декабря с дивидендом в 600 руб. Пока не решил, пойду этим объемом в отсечку или нет. По сути, я уже забрал дивиденды через рост акции, так как сейчас в +950 руб. на акцию.
Впереди нас ждёт еще 3 полных торговых недели. После 15 декабря торговая активность будет спадать, начнутся корпоративы и подготовка к Новому году. Для меня 2019 год получился настолько прибыльным и интересным на события, что не хочется, чтобы он заканчивался:) Но это не в моей власти, тем интереснее будет следующий год. Я уже начал обдумывать стратегию, а вы?
Обсудить итоги недели можно здесь.
#pi_итоги_недели
1. Начну с Индекса Мосбиржи. Ждал его по 2850 и ниже, но неделю практически выкупили и закрыли на 2928 п. Шансы увидеть 2850 уменьшились. Помочь может только Газпром.
2. Газпром обсуждает див. политику 12 декабря, если опять не перенесут. Уже известно, что будут платить 30-40-50% от ЧП по МСФО за 2019-2021 гг. соответственно. Осталось понять, на какие статьи будут корректировки прибыли. Например, валютная переоценка. И так далее. И сделать прогноз по ЧП за 4ый квартал.
3. Сбербанк отчитался по РСБУ за 11 мес. 19г. Ничего экстраординарного нет, всё в рамках ожиданий. ЧП = 814 млрд руб. за 11 мес.
4. По ТМК прошел в пятницу рекордный объём с марта 2019г., видимо сделка по продаже IPSCO близка и инсайдеры резвятся. Возможно, часть объёма это buyback, позже проверю.
5. Лукойл обновил исторический максимум, докупил на неделе 80 лотов со средней ценой 6110 руб. Купленные позиции на скриншоте ниже. Иду в отсечку 18 декабря, снижу среднюю на 167 руб. чистыми:)
6. Детский мир восстанавливается после SPO, прибавляя +3% за неделю.
7. Северсталь пытается закрыть див. гэп. Мне периодически пишут, что я рано покупаю. Я к счастью не умею угадывать дно и потолок в движении акций. Те, кто умеют, уже давно долларовые миллиардеры и на рынке им скучно. Мне - нет. Для меня текущая цена комфортна, будет 800 руб. - я только порадуюсь и куплю ещё.
8. ГМК «Норникель» за неделю вырос на 6%. Я купил 8 акций по 17084 руб. Отсечка 25 декабря с дивидендом в 600 руб. Пока не решил, пойду этим объемом в отсечку или нет. По сути, я уже забрал дивиденды через рост акции, так как сейчас в +950 руб. на акцию.
Впереди нас ждёт еще 3 полных торговых недели. После 15 декабря торговая активность будет спадать, начнутся корпоративы и подготовка к Новому году. Для меня 2019 год получился настолько прибыльным и интересным на события, что не хочется, чтобы он заканчивался:) Но это не в моей власти, тем интереснее будет следующий год. Я уже начал обдумывать стратегию, а вы?
Обсудить итоги недели можно здесь.
#pi_итоги_недели
Всем привет! Основные события на уходящей недели разворачивались вокруг двух главных акционерных обществ нашего рынка - Сбербанка и Газпрома.
Сбербанк провёл 11 декабря День Аналитика. Я смотрел прямую трансляцию с 10-30 до 16 часов, на сессии Q&A Заместителя Председателя Правления и CFO А. Морозова трансляция внезапно отключилась. Это немного смазало хорошее впечатление от увиденного и услышанного.
1. Сбербанк планирует выплатить 50% ЧП по МСФО за 2019г. Новая див. политика будет через год. Ниже 50% платить не планируют.
2. Корп. кредиты по плану будут расти выше, чем по сектору. По остальным направлением - на уровне рынка.
3. ROE будут держать не ниже 20%.
4. В перспективе 3-5 лет может пройти ряд IPO: Яндекс.Маркет, Деливери Клаб, Сити Мобил, Яндекс.Деньги и т.д. Я думаю, это будет основным драйвером роста ЧП банка наряду с bottom-line contribution. Это условно выход проектов в плюс.
5. Сейчас многие проекты приносят убытки. Например, у Сити Мобила в небольшом плюсе только города, запущенные в 2018г. Запущенные в 2019г. - в убытке.
Для акционера ситуация достаточна прозрачна. Надо просто ждать пока проекты выйдут в плюс, затем в хороший плюс, затем их выведут на IPO. Срок - 2-5 лет.
Газпром дал наконец-то ориентиры по корректировкам дивидендной базы:
1. Курсовые разницы по операц. и фин. статьям.
2. Обесценение (или восстановление убытка от обесценения) основных средств и инвестиций в ассоциированные компании (далее - АК).
3. Долю в прибыли АК заменят на дивиденды от АК.
Мои расчёты говорят о том, что дивиденд за 2019г. при выплате 30% ЧП по МСФО с учётом корректировок должен быть меньше, чем за 2018 (16,61 руб.).
Резюме: сижу в Сбербанке и жду снижения котировки Газпрома. Если не упадет, наберу Газпром после див. гэпа летом.
А вы держите Сбербанк или Газпром в портфеле? Обсудить можно здесь.
#pi_итоги_недели #сбербанк #газпром
Сбербанк провёл 11 декабря День Аналитика. Я смотрел прямую трансляцию с 10-30 до 16 часов, на сессии Q&A Заместителя Председателя Правления и CFO А. Морозова трансляция внезапно отключилась. Это немного смазало хорошее впечатление от увиденного и услышанного.
1. Сбербанк планирует выплатить 50% ЧП по МСФО за 2019г. Новая див. политика будет через год. Ниже 50% платить не планируют.
2. Корп. кредиты по плану будут расти выше, чем по сектору. По остальным направлением - на уровне рынка.
3. ROE будут держать не ниже 20%.
4. В перспективе 3-5 лет может пройти ряд IPO: Яндекс.Маркет, Деливери Клаб, Сити Мобил, Яндекс.Деньги и т.д. Я думаю, это будет основным драйвером роста ЧП банка наряду с bottom-line contribution. Это условно выход проектов в плюс.
5. Сейчас многие проекты приносят убытки. Например, у Сити Мобила в небольшом плюсе только города, запущенные в 2018г. Запущенные в 2019г. - в убытке.
Для акционера ситуация достаточна прозрачна. Надо просто ждать пока проекты выйдут в плюс, затем в хороший плюс, затем их выведут на IPO. Срок - 2-5 лет.
Газпром дал наконец-то ориентиры по корректировкам дивидендной базы:
1. Курсовые разницы по операц. и фин. статьям.
2. Обесценение (или восстановление убытка от обесценения) основных средств и инвестиций в ассоциированные компании (далее - АК).
3. Долю в прибыли АК заменят на дивиденды от АК.
Мои расчёты говорят о том, что дивиденд за 2019г. при выплате 30% ЧП по МСФО с учётом корректировок должен быть меньше, чем за 2018 (16,61 руб.).
Резюме: сижу в Сбербанке и жду снижения котировки Газпрома. Если не упадет, наберу Газпром после див. гэпа летом.
А вы держите Сбербанк или Газпром в портфеле? Обсудить можно здесь.
#pi_итоги_недели #сбербанк #газпром
Всем привет! В понедельник 30 декабря биржа ещё работает и подводить итоги года пока рано. Этим я займусь на январских праздниках. А сегодня традиционные итоги уходящей недели.
⠀
1. ВТБ отчиталось по МСФО за ноябрь и 11 мес. 2019г. В ноябре ЧП = 17,8 млрд руб., +39,1% год к году.
⠀
За 11 мес. ЧП = 165,4 млрд руб., +1,7% г/г. ВТБ подтверждает план по ЧП в 200 млрд руб. Добьют недостающие миллиарды прибылью от продажи доли в Tele2.
⠀
2. По АФК «Система» сразу несколько новостей:
⠀
🏁 Продала 4,5% уставного капитала МТС-Банка и полностью вышла из актива. Теперь банк на 99,7% принадлежит МТС.
🥂 Приобрела 37,5% долей в ООО УК «Гжель». Будет продвигать российский фарфор вместе со Сбербанком.
💸 12 декабря приобрела в рамках байбэка ещё 400 тыс. акций на 6 млн руб. Средняя цена покупки - 14,99 руб. И выше 15 руб. не хотят покупать, и ниже не дают.
📉 Сократила долг до 190 млрд руб.
⠀
3. Cуммарные дивиденды ФСК ЕЭС за 2019г. с учётом промежуточных ожидаются на уровне не менее 2018г.
⠀
Промежуточные за 9М2019 = 0,0088 руб. на ао. Отсечка 9 января 2020г. Уровень 2018г. = 0,016043 руб. на акцию. Значит по итогам года заплатят не менее 0,007243 руб. на 1 ао.
⠀
4. Провёл часовой эфир про Фосагро, по просмотрам он почти догнал обзор про Северсталь (3726 vs 3763). Спасибо всем за участие! Лидер пока Алроса - 4181 просмотр. Тезисно выводы по Фосагро:
⠀
- Capex будет снижаться в ближайшие годы.
- Текущий ND/EBITDA = 1,5х. Цель - <1,0х, комфортный уровень - 1-1,5х.
- Цены на удобрения снижаются, существенный рост ожидается ближе к 2021г.
- По карбамиду ожидают баланс спроса-предложения, а по фосфорным удобрениям - дефицит в 2 млн тонн к 2025г.
- Прозрачная див. политика: выплаты из FCF с привязкой к ND/EBITDA.
- Фокус на снижение себестоимости.
- Инвестиции с IRR >20%.
⠀
5. Состоялся первый за два года обмен пленными в Донбассе. Может быть позитивно воспринято инорезами.
⠀
В целом, рынок закрывает год на максимальных значениях. С одной стороны прекрасно, с другой - нелегко будет хорошо заработать с учётом высокой базы.
Обсудить итоги недели можно здесь в комментариях.
⠀
#pi_итоги_недели
⠀
1. ВТБ отчиталось по МСФО за ноябрь и 11 мес. 2019г. В ноябре ЧП = 17,8 млрд руб., +39,1% год к году.
⠀
За 11 мес. ЧП = 165,4 млрд руб., +1,7% г/г. ВТБ подтверждает план по ЧП в 200 млрд руб. Добьют недостающие миллиарды прибылью от продажи доли в Tele2.
⠀
2. По АФК «Система» сразу несколько новостей:
⠀
🏁 Продала 4,5% уставного капитала МТС-Банка и полностью вышла из актива. Теперь банк на 99,7% принадлежит МТС.
🥂 Приобрела 37,5% долей в ООО УК «Гжель». Будет продвигать российский фарфор вместе со Сбербанком.
💸 12 декабря приобрела в рамках байбэка ещё 400 тыс. акций на 6 млн руб. Средняя цена покупки - 14,99 руб. И выше 15 руб. не хотят покупать, и ниже не дают.
📉 Сократила долг до 190 млрд руб.
⠀
3. Cуммарные дивиденды ФСК ЕЭС за 2019г. с учётом промежуточных ожидаются на уровне не менее 2018г.
⠀
Промежуточные за 9М2019 = 0,0088 руб. на ао. Отсечка 9 января 2020г. Уровень 2018г. = 0,016043 руб. на акцию. Значит по итогам года заплатят не менее 0,007243 руб. на 1 ао.
⠀
4. Провёл часовой эфир про Фосагро, по просмотрам он почти догнал обзор про Северсталь (3726 vs 3763). Спасибо всем за участие! Лидер пока Алроса - 4181 просмотр. Тезисно выводы по Фосагро:
⠀
- Capex будет снижаться в ближайшие годы.
- Текущий ND/EBITDA = 1,5х. Цель - <1,0х, комфортный уровень - 1-1,5х.
- Цены на удобрения снижаются, существенный рост ожидается ближе к 2021г.
- По карбамиду ожидают баланс спроса-предложения, а по фосфорным удобрениям - дефицит в 2 млн тонн к 2025г.
- Прозрачная див. политика: выплаты из FCF с привязкой к ND/EBITDA.
- Фокус на снижение себестоимости.
- Инвестиции с IRR >20%.
⠀
5. Состоялся первый за два года обмен пленными в Донбассе. Может быть позитивно воспринято инорезами.
⠀
В целом, рынок закрывает год на максимальных значениях. С одной стороны прекрасно, с другой - нелегко будет хорошо заработать с учётом высокой базы.
Обсудить итоги недели можно здесь в комментариях.
⠀
#pi_итоги_недели
Всем привет! Январь в самом разгаре, пошли первые отчёты и скоро итоги недели будут очень насыщенными. Но на этой неделе тоже было много интересных событий, скучать не пришлось.
⠀
1. Больше всех удивил Русал, +16,7% за неделю. В Русгидро разгон хоть на новостях был, тут видимо просто на дешевизне бизнеса. Сдал немного акций по ценам 35,23 - 36,52 руб. Вполне и до 40 руб. может вырасти, объём рекордный.
⠀
2. Про Русгидро писал пост, повторяться не буду. Сама компания говорит, что разгон акции - это манипуляция. Но это не помогает, все равно выкупают. Растёт же, чего б не брать:)
⠀
3. Детский мир, ЛСР, Магнит, ММК, ГМК - рост всех котировок на 8-11%. Просто дёшево и качественно.
⠀
4. Вышли операц. результаты Северстали в 4-м кв. 2019г.:
- Объем производства чугуна -4% кв/кв из-за работ на доменных печах.
- Производство стали -10% кв/кв в связи с работами на конвертерных и электросталеплавильных мощностях, а также из-за
продажи сортового завода Балаково.
- Консолидированные продажи стальной продукции -6% кв/кв.
- Доля продукции с высокой добавленной стоимостью сохранилась на уровне 45%.
⠀
5. В понедельник выйдет операционка НЛМК. Сравню с Северсталью.
⠀
6. Вышла новость на РБК о том, что Зюзин решил продать долю в Эльге. Это пока «источник», офиц. решения СД будут в ближайшие пару дней. В краткосроке - позитив, так как сократится долг и проценты по долгу. В долгосрок - негатив. Как Мечел отдаст оставшийся долг без Эльги, на которую была огромная ставка?
⠀
По префам пока больше позитива - сокращение процентов по долгу увеличит дивиденд. Главное, чтобы префы не стали голосующими и на них перестали платить. 7 тыс. прив. акций пока держу, жду подробностей. В обычке позиции нет.
⠀
7. В АФК «Система» вроде как возобновился выкуп, причём выше 15 руб. Это даёт надежду на то, что весь объём освоят до конца февраля. В этом году ещё не продавал акции. Жду 17 руб. и выше.
⠀
8. Записал первое видео на Ютубе. Получил много обратной связи. Огромное спасибо! Всё проанализирую и учту в след. раз.
⠀
А как прошла ваша торговая неделя? Что-нибудь фиксировали или докупали? Обсудить можно здесь.
⠀
#pi_итоги_недели
⠀
1. Больше всех удивил Русал, +16,7% за неделю. В Русгидро разгон хоть на новостях был, тут видимо просто на дешевизне бизнеса. Сдал немного акций по ценам 35,23 - 36,52 руб. Вполне и до 40 руб. может вырасти, объём рекордный.
⠀
2. Про Русгидро писал пост, повторяться не буду. Сама компания говорит, что разгон акции - это манипуляция. Но это не помогает, все равно выкупают. Растёт же, чего б не брать:)
⠀
3. Детский мир, ЛСР, Магнит, ММК, ГМК - рост всех котировок на 8-11%. Просто дёшево и качественно.
⠀
4. Вышли операц. результаты Северстали в 4-м кв. 2019г.:
- Объем производства чугуна -4% кв/кв из-за работ на доменных печах.
- Производство стали -10% кв/кв в связи с работами на конвертерных и электросталеплавильных мощностях, а также из-за
продажи сортового завода Балаково.
- Консолидированные продажи стальной продукции -6% кв/кв.
- Доля продукции с высокой добавленной стоимостью сохранилась на уровне 45%.
⠀
5. В понедельник выйдет операционка НЛМК. Сравню с Северсталью.
⠀
6. Вышла новость на РБК о том, что Зюзин решил продать долю в Эльге. Это пока «источник», офиц. решения СД будут в ближайшие пару дней. В краткосроке - позитив, так как сократится долг и проценты по долгу. В долгосрок - негатив. Как Мечел отдаст оставшийся долг без Эльги, на которую была огромная ставка?
⠀
По префам пока больше позитива - сокращение процентов по долгу увеличит дивиденд. Главное, чтобы префы не стали голосующими и на них перестали платить. 7 тыс. прив. акций пока держу, жду подробностей. В обычке позиции нет.
⠀
7. В АФК «Система» вроде как возобновился выкуп, причём выше 15 руб. Это даёт надежду на то, что весь объём освоят до конца февраля. В этом году ещё не продавал акции. Жду 17 руб. и выше.
⠀
8. Записал первое видео на Ютубе. Получил много обратной связи. Огромное спасибо! Всё проанализирую и учту в след. раз.
⠀
А как прошла ваша торговая неделя? Что-нибудь фиксировали или докупали? Обсудить можно здесь.
⠀
#pi_итоги_недели
Всем привет! Вместе с окончанием торговой недели закончился и январь. Честно, неожиданно волатильный и богатый на события январь!
⠀
Что запомнилось:
1. Обширные пожары в Австралии
2. Коронавирус в Китае и небольшие очаги по всему миру.
3. Санкции США против Ирана
4. Ракетные обстрелы в Ираке.
5. Послание президента и отставка правительства
6. Возможная продажа Эльги Мечелом.
7. Шальной рост десятка акций без новостей на пустом месте.
8. Появление на биржи расписок компании Эталон.
⠀
И это лишь часть событий. На сложном новостном фоне Индекс Мосбиржи закрыл месяц аккурат в ноль, успев перед этим обновить исторический максимум. Мне видится на данный момент продолжение снижения и уход ниже 3000п.
⠀
Каламбур месяца - MSCI 30 января понизил вес Лукойла в индексах, а на следующий день повысил. Высший уровень спекуляций:)
⠀
Много новостей вышло по ТМК - роад-шоу евробондов; запуск нового комплекса термообработки труб за 5 млрд руб.; снижение ND/EBITDA с 3,89х до 2,5х; капекс на уровне 200 млн долл. в 20м году; повышен рейтинг от S&P. Все новости позитивные.
⠀
Северсталь рекомендовала заплатить за 4кв. 2019г. 26,26 руб. LTM-дивиденд = 105 руб. Отлично же, при цене за акцию около 910 руб. Прошу учесть, что отсечка под дивиденд будет не в мае, а в середине июня.
⠀
У ГМК вышли отличные операционные результаты за 2019г. - рост производства по всем металлам. Компания увеличит продажи палладиевых слитков для снятия напряжения на рынке палладия.
⠀
ФосАгро сообщило, что за 4 кв. 2019 г. объем продаж удобрений вырос на 16% г/г. – до 2,3 млн тонн. Производство тоже выросло г/г., но на 2,8%.
⠀
Новатэк полностью введет в строй завод по производству СПГ-заводов к концу 2020г. Акции Новатэка под давлением из-за цены на газ. Впрочем, как и Газпром. Ниже - обзор мирового рынка газа за январь. Интересное чтиво!
⠀
Производство золота Полюсом в 4кв +7% кв./кв. В 2019 г. производство золота выросло на 16%, до 2,841 млн унций.
⠀
Февраль обещает быть ещё более волатильным, пристегните ремни!)
⠀
А чем вам запомнился январь? Обсудить итоги месяца и текущей недели можно здесь.
⠀
#pi_итоги_недели
⠀
Что запомнилось:
1. Обширные пожары в Австралии
2. Коронавирус в Китае и небольшие очаги по всему миру.
3. Санкции США против Ирана
4. Ракетные обстрелы в Ираке.
5. Послание президента и отставка правительства
6. Возможная продажа Эльги Мечелом.
7. Шальной рост десятка акций без новостей на пустом месте.
8. Появление на биржи расписок компании Эталон.
⠀
И это лишь часть событий. На сложном новостном фоне Индекс Мосбиржи закрыл месяц аккурат в ноль, успев перед этим обновить исторический максимум. Мне видится на данный момент продолжение снижения и уход ниже 3000п.
⠀
Каламбур месяца - MSCI 30 января понизил вес Лукойла в индексах, а на следующий день повысил. Высший уровень спекуляций:)
⠀
Много новостей вышло по ТМК - роад-шоу евробондов; запуск нового комплекса термообработки труб за 5 млрд руб.; снижение ND/EBITDA с 3,89х до 2,5х; капекс на уровне 200 млн долл. в 20м году; повышен рейтинг от S&P. Все новости позитивные.
⠀
Северсталь рекомендовала заплатить за 4кв. 2019г. 26,26 руб. LTM-дивиденд = 105 руб. Отлично же, при цене за акцию около 910 руб. Прошу учесть, что отсечка под дивиденд будет не в мае, а в середине июня.
⠀
У ГМК вышли отличные операционные результаты за 2019г. - рост производства по всем металлам. Компания увеличит продажи палладиевых слитков для снятия напряжения на рынке палладия.
⠀
ФосАгро сообщило, что за 4 кв. 2019 г. объем продаж удобрений вырос на 16% г/г. – до 2,3 млн тонн. Производство тоже выросло г/г., но на 2,8%.
⠀
Новатэк полностью введет в строй завод по производству СПГ-заводов к концу 2020г. Акции Новатэка под давлением из-за цены на газ. Впрочем, как и Газпром. Ниже - обзор мирового рынка газа за январь. Интересное чтиво!
⠀
Производство золота Полюсом в 4кв +7% кв./кв. В 2019 г. производство золота выросло на 16%, до 2,841 млн унций.
⠀
Февраль обещает быть ещё более волатильным, пристегните ремни!)
⠀
А чем вам запомнился январь? Обсудить итоги месяца и текущей недели можно здесь.
⠀
#pi_итоги_недели
Всем привет! Закончилась первая торговая неделя февраля, подведу её итоги.
⠀
🎁 Самая позитивная новость пришла от ЦБ: ключевая ставка (КС) снижена на 0,25% до 6%. Дивидендные компании стали ещё привлекательнее. Также радует риторика ЦБ - возможно дальнейшее снижение КС на будущих заседаниях. Супер!
⠀
✅ Сбербанк отлично отчитался по РСБУ за январь. ЧП = 80,2 млрд руб., что даёт +9% г/г. Отличный старт!
⠀
Банк выдал рекордный для января объем кредитов: частным клиентам – 258 млрд руб., корпоративным клиентам – 874 млрд руб. Чистый процентный доход +8,8% г/г., чистый комиссионный доход +22,9% г/г.
⠀
Держу много префов, сдавать не планирую. Попробую пониже увеличить позицию.
⠀
📉 Лидер падения из индекса Мосбиржи - Новатэк (-7,2% за неделю). От лок. максимума коррекция уже 22,5%. Про Новатэк подробно расскажу в рамках прямого эфира на следующей неделе.
⠀
🚫 Магнит достаточно плохо отчитался за 2019г. При выросшей на 10,6% выручке, ЧП упала на 64% г/г., маржа EBITDA снизилась с 11,7% до 10,8%. Чистый долг/EBITDA остался на уровне 2,1х.
⠀
Уровень дивидендов снижать не планируют, поэтому держу, получаю дивиденды и жду разворота показателей в 2020г.
⠀
📈 Объем торгов акциями, ДР и паями в январе 2020г. на Мосбирже вырос на 102,9% г/г. и является рекордным значением за последние 9 лет. Интересно, что это совпало с историческим максимумом по индексу и откатом на 4,5%.
⠀
💸 En+ Group выкупит долю ВТБ (21,68% уставного капитала) на кредитные 110,6 млрд руб. ВТБ - молодец, получит прибыль от продажи. У En+ вырастет долговая нагрузка и проценту по кредиту будут «съедать» FCF.
⠀
Из позитива отмечу план компании по выплате дивиденда в 2020г. На этом акции подбираются к цене IPO 2017г. - 840 руб.
⠀
🏗 Начались торги расписками Группы «Эталон». Написал подробный пост про компанию. Обороты пока копеечные.
⠀
💰 ММК рекомендует дивиденд за 4кв. 1,507 руб. на 1 акцию. Суммарный дивиденд за 2019 год = 5,335 руб. Годовая див доходность к цене 45,13 руб. = 11,82%.
⠀
🤹♀️ Продал в хороший плюс 15% от позиции в Ленэнерго-п. В акциях это 3500 шт. Осталось - 18850 шт., едут дальше.
⠀
Как думаете, обновим максимум по индексу в ближайшее время или поедем ниже 3000 пунктов? Обсудить итоги недели можно здесь.
⠀
#pi_итоги_недели
⠀
🎁 Самая позитивная новость пришла от ЦБ: ключевая ставка (КС) снижена на 0,25% до 6%. Дивидендные компании стали ещё привлекательнее. Также радует риторика ЦБ - возможно дальнейшее снижение КС на будущих заседаниях. Супер!
⠀
✅ Сбербанк отлично отчитался по РСБУ за январь. ЧП = 80,2 млрд руб., что даёт +9% г/г. Отличный старт!
⠀
Банк выдал рекордный для января объем кредитов: частным клиентам – 258 млрд руб., корпоративным клиентам – 874 млрд руб. Чистый процентный доход +8,8% г/г., чистый комиссионный доход +22,9% г/г.
⠀
Держу много префов, сдавать не планирую. Попробую пониже увеличить позицию.
⠀
📉 Лидер падения из индекса Мосбиржи - Новатэк (-7,2% за неделю). От лок. максимума коррекция уже 22,5%. Про Новатэк подробно расскажу в рамках прямого эфира на следующей неделе.
⠀
🚫 Магнит достаточно плохо отчитался за 2019г. При выросшей на 10,6% выручке, ЧП упала на 64% г/г., маржа EBITDA снизилась с 11,7% до 10,8%. Чистый долг/EBITDA остался на уровне 2,1х.
⠀
Уровень дивидендов снижать не планируют, поэтому держу, получаю дивиденды и жду разворота показателей в 2020г.
⠀
📈 Объем торгов акциями, ДР и паями в январе 2020г. на Мосбирже вырос на 102,9% г/г. и является рекордным значением за последние 9 лет. Интересно, что это совпало с историческим максимумом по индексу и откатом на 4,5%.
⠀
💸 En+ Group выкупит долю ВТБ (21,68% уставного капитала) на кредитные 110,6 млрд руб. ВТБ - молодец, получит прибыль от продажи. У En+ вырастет долговая нагрузка и проценту по кредиту будут «съедать» FCF.
⠀
Из позитива отмечу план компании по выплате дивиденда в 2020г. На этом акции подбираются к цене IPO 2017г. - 840 руб.
⠀
🏗 Начались торги расписками Группы «Эталон». Написал подробный пост про компанию. Обороты пока копеечные.
⠀
💰 ММК рекомендует дивиденд за 4кв. 1,507 руб. на 1 акцию. Суммарный дивиденд за 2019 год = 5,335 руб. Годовая див доходность к цене 45,13 руб. = 11,82%.
⠀
🤹♀️ Продал в хороший плюс 15% от позиции в Ленэнерго-п. В акциях это 3500 шт. Осталось - 18850 шт., едут дальше.
⠀
Как думаете, обновим максимум по индексу в ближайшее время или поедем ниже 3000 пунктов? Обсудить итоги недели можно здесь.
⠀
#pi_итоги_недели
Всем привет! Отдых отдыхом, но за рынком посматривать периодически нужно. Поэтому сегодня празднично-отпускные итоги недели:)
1. Ленэнерго выложил годовой отчет по РСБУ, из которого следует, что дивиденд на 1 ап будет 13,62 руб. Я прогнозировал 14 руб., так что сюрприза нет. Ранее сдал 3500 акций (15% от общей позиции) чуть выше 151 руб. для соблюдения лимитов. Всем оставшимся объёмом (около 19 тыс. акций) пойду в отсечку, див. доходность более чем устраивает.
2. СД Фосагро рекомендовал выплатить 18 руб. на акцию за 2019г. Мало. Ухудшение фин. результатов из-за ценовой конъюнктуры. Нужно ждать разворота цен. Прогнозы самой компании на 2020 год разбирал в прямом эфире про Фосагро. Думаю, что в ближайшие полгода ничего хорошего не предвидится и могут дать ценовой уровень ниже для покупки.
3. После долгого затишья пошли новости от Энел Россия. После продажи Рефтинской ГРЭС компания сконцентрировалась на ветрогенерации. Это требует кап. затраты, дивиденды - не приоритет.
За 2020 год ожидается дивиденд 0,08 руб. Для сравнения за 2018 год платили 0,14 коп. Разница очевидна. К текущей цене чистая (за вычетом налога) див доходность равна 6,7%. В принципе неплохой бонус для ожидания окончания кап. затрат. Я не участвую.
4. Зашевелился Телеграф:) Быстрый Pump and Dump с 16 до 20 руб. и обратно😄 Я жду рекомендацию СД по дивидендам в апреле. Позиция с прошлой отсечки абсолютно не изменилась.
5. На неделе резким ростом отметился палладий, вслед за которым выросли и неплохо закрыли неделю ГМК «Норникель» и Русал.
6. Похожая ситуация в золоте, цена на которое находится на рекордном за последние 7 лет уровне. Золотодобывающие компании «на коне».
В целом, неделя закрылась по индексу Мосбиржи в плюс. Скоро массово будут выходить годовые отчёты по МСФО, которые могут придать дополнительный импульс для обновления исторического максимума в 3227 пунктов. На неделе никаких сделок не совершал. Обсудить итоги можно здесь.
Пользуясь случаем, хочу поздравить всех с Днём защитника Отечества! Родина - это святое! Её надо любить и охранять! Всем крепкого здоровья и бодрости духа!
#pi_итоги_недели
1. Ленэнерго выложил годовой отчет по РСБУ, из которого следует, что дивиденд на 1 ап будет 13,62 руб. Я прогнозировал 14 руб., так что сюрприза нет. Ранее сдал 3500 акций (15% от общей позиции) чуть выше 151 руб. для соблюдения лимитов. Всем оставшимся объёмом (около 19 тыс. акций) пойду в отсечку, див. доходность более чем устраивает.
2. СД Фосагро рекомендовал выплатить 18 руб. на акцию за 2019г. Мало. Ухудшение фин. результатов из-за ценовой конъюнктуры. Нужно ждать разворота цен. Прогнозы самой компании на 2020 год разбирал в прямом эфире про Фосагро. Думаю, что в ближайшие полгода ничего хорошего не предвидится и могут дать ценовой уровень ниже для покупки.
3. После долгого затишья пошли новости от Энел Россия. После продажи Рефтинской ГРЭС компания сконцентрировалась на ветрогенерации. Это требует кап. затраты, дивиденды - не приоритет.
За 2020 год ожидается дивиденд 0,08 руб. Для сравнения за 2018 год платили 0,14 коп. Разница очевидна. К текущей цене чистая (за вычетом налога) див доходность равна 6,7%. В принципе неплохой бонус для ожидания окончания кап. затрат. Я не участвую.
4. Зашевелился Телеграф:) Быстрый Pump and Dump с 16 до 20 руб. и обратно😄 Я жду рекомендацию СД по дивидендам в апреле. Позиция с прошлой отсечки абсолютно не изменилась.
5. На неделе резким ростом отметился палладий, вслед за которым выросли и неплохо закрыли неделю ГМК «Норникель» и Русал.
6. Похожая ситуация в золоте, цена на которое находится на рекордном за последние 7 лет уровне. Золотодобывающие компании «на коне».
В целом, неделя закрылась по индексу Мосбиржи в плюс. Скоро массово будут выходить годовые отчёты по МСФО, которые могут придать дополнительный импульс для обновления исторического максимума в 3227 пунктов. На неделе никаких сделок не совершал. Обсудить итоги можно здесь.
Пользуясь случаем, хочу поздравить всех с Днём защитника Отечества! Родина - это святое! Её надо любить и охранять! Всем крепкого здоровья и бодрости духа!
#pi_итоги_недели
Всем привет! Подвожу итоги недели. Недели, которая отбросила Индекс Мосбиржи на 5 месяцев назад, а котировки многих компаний - на 2-3 года.
Мне в личку написали - мол, рано я начал покупать, падать будем и дальше. Просьба учесть, что я долгосрочный портфель формировал последние 5 лет и текущая заварушка - лишь повод докупить акций на 10-15% от капитала. Кто сидит полностью в кэше может ждать и ниже. Я в кэш не выходил, так как причин для этого не вижу. Мой горизонт инвестиций - более 10 лет.
На следующей неделе проведу прямой эфир по текущей ситуации. Анонс на днях. Давайте лучше обсудим новости, достойные внимания.
1. Чёрная полоса у Олега Тинькова - острая форма лейкемии и проблемы в США, грозящие уголовным преследованием. И всё это на фоне коронавируса рынка. Закономерный итог - падение котировки ТКС на 35% за месяц. Я пока в стороне, но если б держал - не продавал. Желаю скорейшего выздоровления!
2. У ТМК вышел годовой отчёт. Там мало интересного, учитывая, что продажа америк. дивизиона была в 2020г. Интереснее был конференц-звонок, на котором сообщили несколько важных новостей:
- Продажа европ. активов пока не планируется. Их SPO не исключается.
- По дивидендам за 2019г. и новой див. политике вопрос отложен на 1-2 мес.
3. Сбербанк отчитался по РСБУ за февраль. ЧП = 76,4 млрд руб. Это +8,9% г/г. За январь-февраль прирост такой же. Сбер приближается к одному капиталу. Докупил префы ниже 211 руб.
4. Сделка ОПЕК+ развалилась. Россия отказалась сокращать добычу нефти. Страдать теперь будут все. «Это очень неожиданно, нерациональное, мягко говоря, решение. Россия будет терять на нём от $100 млн до $150 млн в день» - вице-президент «ЛУКОЙЛа» Леонид Федун.
5. Детский мир выплатит дивиденд за 2019г. 5.55р. на 1 акцию. 5,06 руб. за 9М19 (отсечка была в декабре) + 5,55 руб. за 2019 = 10,61 руб. Годовая див доходность к цене 105 руб. = 10,1%.
6. Ростелеком может рекомендовать дивиденды за 2019г 5 руб. на акцию. Годовая див доходность к цене префа 72,55 руб. = 6,9%.
7. Центр. Телеграф отчитался по РСБУ за 2019 год. ЧП в 3 раза выше 2018 года - 2,15 млрд руб. До часа X ждать осталось недолго.
Как вам неделя? Шкалят датчики?) Обсудить можно здесь.
#pi_итоги_недели
Мне в личку написали - мол, рано я начал покупать, падать будем и дальше. Просьба учесть, что я долгосрочный портфель формировал последние 5 лет и текущая заварушка - лишь повод докупить акций на 10-15% от капитала. Кто сидит полностью в кэше может ждать и ниже. Я в кэш не выходил, так как причин для этого не вижу. Мой горизонт инвестиций - более 10 лет.
На следующей неделе проведу прямой эфир по текущей ситуации. Анонс на днях. Давайте лучше обсудим новости, достойные внимания.
1. Чёрная полоса у Олега Тинькова - острая форма лейкемии и проблемы в США, грозящие уголовным преследованием. И всё это на фоне коронавируса рынка. Закономерный итог - падение котировки ТКС на 35% за месяц. Я пока в стороне, но если б держал - не продавал. Желаю скорейшего выздоровления!
2. У ТМК вышел годовой отчёт. Там мало интересного, учитывая, что продажа америк. дивизиона была в 2020г. Интереснее был конференц-звонок, на котором сообщили несколько важных новостей:
- Продажа европ. активов пока не планируется. Их SPO не исключается.
- По дивидендам за 2019г. и новой див. политике вопрос отложен на 1-2 мес.
3. Сбербанк отчитался по РСБУ за февраль. ЧП = 76,4 млрд руб. Это +8,9% г/г. За январь-февраль прирост такой же. Сбер приближается к одному капиталу. Докупил префы ниже 211 руб.
4. Сделка ОПЕК+ развалилась. Россия отказалась сокращать добычу нефти. Страдать теперь будут все. «Это очень неожиданно, нерациональное, мягко говоря, решение. Россия будет терять на нём от $100 млн до $150 млн в день» - вице-президент «ЛУКОЙЛа» Леонид Федун.
5. Детский мир выплатит дивиденд за 2019г. 5.55р. на 1 акцию. 5,06 руб. за 9М19 (отсечка была в декабре) + 5,55 руб. за 2019 = 10,61 руб. Годовая див доходность к цене 105 руб. = 10,1%.
6. Ростелеком может рекомендовать дивиденды за 2019г 5 руб. на акцию. Годовая див доходность к цене префа 72,55 руб. = 6,9%.
7. Центр. Телеграф отчитался по РСБУ за 2019 год. ЧП в 3 раза выше 2018 года - 2,15 млрд руб. До часа X ждать осталось недолго.
Как вам неделя? Шкалят датчики?) Обсудить можно здесь.
#pi_итоги_недели
Всем привет! Пора подвести недели, которая закрылась по Индексу в +0,66%. До этого три недели мы просто камнем летели вниз.
1. Не смогли порадовать угольщики. Мечел ужасно закрыл 4ый кв. 2019г., показав убыток в 9,76 млрд руб. И вместо ожидаемых 15+ руб. дивидендов акционеры получат за год жалкие 3,5 руб. Логичное падение префов на 29% за неделю. Див доходность к тек. цене = 6,5%.
Распадская тоже не оправдала ожиданий, рекомендовав за 2019г. дивиденд 2,83 руб. С учётом 2,5 руб. за 1П19 итогом выходит 5,33 руб. Это всего 27% от базовой ЧП на акцию. За 2019г. компания отразила 10 млрд убытка по обесценению активов.
А ещё Распадская готовится к сценарию без продаж угля в течение 6-12 месяцев, формирует запас ликвидности.
2. ЦБ оставил КС на уровне 6%, это позитивно для нашего рынка.
3. СД МТС одобрил buyback на сумму до 15 млрд руб. Кстати, пошли новости про выкупы собственных акций компаниями. ЦБ разрешит проводить его по упрощённой процедуре. Также первый зампред ВТБ Юрий Соловьев сказал, что около десяти клиентов ВТБ рассматривают возможность выкупить свои акции с бирж. Хорошая возможность заработать на этом.
4. Часть новостей за пнд-вторник можно прочитать в моём прошлом посте.
5. Дивиденд на 1 преф Саратовского НПЗ может составить 1766 руб. Чистая див доходность (за вычетом налога) к текущей цене 15240 руб. = 10%. За 2020 год дивиденд должен быть выше.
6. Индекс S&P500 закрыл неделю на минимальном значении, -33% от лок. максимума. Это не прибавит оптимизма нашему рынку на следующей неделе.
7. ЛСР за неделю рухнул на 22%. Чистая див доходность к цене 521 руб. = 13%. Правда, дивидендов может и не быть, если они не нужны собственнику. Но что-то в это не верится.
8. «На коне» закрыли неделю ритейлеры - Магнит, Лента и X5. Ажиотаж в магазинах, ажиотаж в акциях:) Я как слоупок не успел затариться гречкой:))
9. Греф и его замы докупают акции Сбербанка, ведь скоро отсечка под дивиденды и цены привлекательные! А вообще это круто, когда топ-менеджеры покупают акции компании.
10. Интер Рао выплатит по итогам 2019 год дивиденд 0,196 руб. на акцию. Тек. див. доходность к цене 4,64 руб. = 4,2%.
Вот такая насыщенная была неделя! Сделок я не совершал, а вы? Обсудить по традиции можно здесь - https://www.instagram.com/p/B9_wfP4p-Li/.
#pi_итоги_недели
1. Не смогли порадовать угольщики. Мечел ужасно закрыл 4ый кв. 2019г., показав убыток в 9,76 млрд руб. И вместо ожидаемых 15+ руб. дивидендов акционеры получат за год жалкие 3,5 руб. Логичное падение префов на 29% за неделю. Див доходность к тек. цене = 6,5%.
Распадская тоже не оправдала ожиданий, рекомендовав за 2019г. дивиденд 2,83 руб. С учётом 2,5 руб. за 1П19 итогом выходит 5,33 руб. Это всего 27% от базовой ЧП на акцию. За 2019г. компания отразила 10 млрд убытка по обесценению активов.
А ещё Распадская готовится к сценарию без продаж угля в течение 6-12 месяцев, формирует запас ликвидности.
2. ЦБ оставил КС на уровне 6%, это позитивно для нашего рынка.
3. СД МТС одобрил buyback на сумму до 15 млрд руб. Кстати, пошли новости про выкупы собственных акций компаниями. ЦБ разрешит проводить его по упрощённой процедуре. Также первый зампред ВТБ Юрий Соловьев сказал, что около десяти клиентов ВТБ рассматривают возможность выкупить свои акции с бирж. Хорошая возможность заработать на этом.
4. Часть новостей за пнд-вторник можно прочитать в моём прошлом посте.
5. Дивиденд на 1 преф Саратовского НПЗ может составить 1766 руб. Чистая див доходность (за вычетом налога) к текущей цене 15240 руб. = 10%. За 2020 год дивиденд должен быть выше.
6. Индекс S&P500 закрыл неделю на минимальном значении, -33% от лок. максимума. Это не прибавит оптимизма нашему рынку на следующей неделе.
7. ЛСР за неделю рухнул на 22%. Чистая див доходность к цене 521 руб. = 13%. Правда, дивидендов может и не быть, если они не нужны собственнику. Но что-то в это не верится.
8. «На коне» закрыли неделю ритейлеры - Магнит, Лента и X5. Ажиотаж в магазинах, ажиотаж в акциях:) Я как слоупок не успел затариться гречкой:))
9. Греф и его замы докупают акции Сбербанка, ведь скоро отсечка под дивиденды и цены привлекательные! А вообще это круто, когда топ-менеджеры покупают акции компании.
10. Интер Рао выплатит по итогам 2019 год дивиденд 0,196 руб. на акцию. Тек. див. доходность к цене 4,64 руб. = 4,2%.
Вот такая насыщенная была неделя! Сделок я не совершал, а вы? Обсудить по традиции можно здесь - https://www.instagram.com/p/B9_wfP4p-Li/.
#pi_итоги_недели
Всем привет! Вся страна ушла на карантин, но фондовый рынок продолжит свою работу. А значит и я продолжу работать и снабжать вас свежей и интересной биржевой информацией. В ближайшие дни проведу прямой эфир, на котором обсудим изменения за последние пару недель и обновим взгляд на ближайшие песпективы рынка. Анонс - на днях. А сегодня традиционные итоги уходящей недели.
1. Готовится закон, который изменит правила игры на бирже. Компании будут дольше отчитываться по МСФО, дивиденды позднее на несколько месяцев приходить к нам на счета. Обратные выкупы будут проходить тайно, без официального раскрытия параметров и фактических покупок.
Это негативно для инвесторов, но терпимо, если сравнить ситуацию с другими секторами, где впереди - волна банкротств. С другой стороны, я инвестирую в крупный качественный бизнес, где риск банкротства - околонулевой.
2. Аэрофлот и его «дочки» в критической ситуации. Снижение цены на керосин не компенсирует запрет полетов до конца мая. Отчёты за 1П20 ожидаю крайне печальными, покупать акции не планирую.
3. ЛСР по-своему отреагировала на коронавирус, снизив размер годового дивиденда сразу на 62%, до 30 руб. Объявленный байбэк врядли компенсирует должным путём снижение дивиденда.
4. Пока не ясно, сколько компаний откажутся от дивидендов за 2019г., как это вскоре может сделать EN+. Лучше пусть переносят хоть на 3 мес., а не отменяют. Всё-таки государству и частным собственникам деньги тоже очень нужны.
5. Московская Биржа выплатит дивиденд 7,93 рубля на одну акцию. Отсечка 15.05.20. Чистая див доходность к цене 91,73 руб. = 7,5%.
6. S&P 500 закрыл первую неделю в хороший плюс. Индекс мосбиржи закрыл в плюс вторую подряд неделю. Говорить о развороте преждевременно, так как нет улучшения ситуации как с распространением COVID-19, так и с ростом цены нефти.
7. Нефть марки Brent закрыла неделю на отметке 25$, мнимальные значения с 2003 года. Цена на российскую нефть Urals ещё ниже.
То есть оба фактора, вирус и цена нефти, только усугубляются, что будет приводить к новым распродажам.
Никаких сделок на неделе не совершал. Больше новостей и подробнее разберём уже на прямом эфире в ближайшие дни. А вы какие-либо действия на рынке предпринимали? Обсудить можно здесь.
#pi_итоги_недели
1. Готовится закон, который изменит правила игры на бирже. Компании будут дольше отчитываться по МСФО, дивиденды позднее на несколько месяцев приходить к нам на счета. Обратные выкупы будут проходить тайно, без официального раскрытия параметров и фактических покупок.
Это негативно для инвесторов, но терпимо, если сравнить ситуацию с другими секторами, где впереди - волна банкротств. С другой стороны, я инвестирую в крупный качественный бизнес, где риск банкротства - околонулевой.
2. Аэрофлот и его «дочки» в критической ситуации. Снижение цены на керосин не компенсирует запрет полетов до конца мая. Отчёты за 1П20 ожидаю крайне печальными, покупать акции не планирую.
3. ЛСР по-своему отреагировала на коронавирус, снизив размер годового дивиденда сразу на 62%, до 30 руб. Объявленный байбэк врядли компенсирует должным путём снижение дивиденда.
4. Пока не ясно, сколько компаний откажутся от дивидендов за 2019г., как это вскоре может сделать EN+. Лучше пусть переносят хоть на 3 мес., а не отменяют. Всё-таки государству и частным собственникам деньги тоже очень нужны.
5. Московская Биржа выплатит дивиденд 7,93 рубля на одну акцию. Отсечка 15.05.20. Чистая див доходность к цене 91,73 руб. = 7,5%.
6. S&P 500 закрыл первую неделю в хороший плюс. Индекс мосбиржи закрыл в плюс вторую подряд неделю. Говорить о развороте преждевременно, так как нет улучшения ситуации как с распространением COVID-19, так и с ростом цены нефти.
7. Нефть марки Brent закрыла неделю на отметке 25$, мнимальные значения с 2003 года. Цена на российскую нефть Urals ещё ниже.
То есть оба фактора, вирус и цена нефти, только усугубляются, что будет приводить к новым распродажам.
Никаких сделок на неделе не совершал. Больше новостей и подробнее разберём уже на прямом эфире в ближайшие дни. А вы какие-либо действия на рынке предпринимали? Обсудить можно здесь.
#pi_итоги_недели
Всем привет! Очень волатильной вышла уходящая неделя. Всё благодаря нефти - из 10 новостей 9 про неё:)
⠀
1. 6 апреля должна пройти встреча ОПЕК+, на которой будут обсуждать сокращение добычи в связи с падением спроса (привет коронавирусу). В идеале сократить должны все страны (включая Аравию и США), но это слишком простой вариант:) Следующая неделя будет также волатильной - весь мир будет следить за встречей.
⠀
На слухах о сокращении добычи нефть марки Brent выросла с 25 до 35 долл., это +40%. Круто для одной недели. Вслед за нефтью полетел и наш рынок, в особенности нефтянка. Лукойл и Сургутнефтегаз по +17%, Роснефть и Татнефть по +13% за неделю. Вполне возможен фикс по факту встречи или на недоговорённости.
⠀
Индекс Мосбиржи в моменте был выше 2600п., закрылся на 2572 п. Это почти +24% от локального минимума за три последние недели. Мой расчёт, что можем сходить в район 2700 п. и пойдём на вторую волну коррекции.
⠀
2. Путин продлил самоизоляцию до конца апреля. Месяц простоя может стоить российской экономике 1,5-2% ВВП. Это мощный удар, который мы увидим с лагом и во 2П 2020 г. Сложное время, нужен здравый ум и бодрость духа.
⠀
3. Сбербанк перенёс дату отсечки на 2 мес. вперёд - на середину июля. Позитивом назвать сложно. В снижение уже рекомендованного дивиденда не верю. Но и прогноз по дивиденду за 2020 год снизил.
⠀
4. Набиуллина пытается словесно поддержать рынок. Мол, есть потенциал снижения КС, у банков - достаточный капитал, доп. меры сейчас не требуются. Вероятно продолжится тренд на сжатие банковского сектора, выиграют крупнейшие.
⠀
5. Татнефть не может гарантировать, что дивиденды за 2019г. будут соответствовать уровню 2018г., таких обязательств нет. Тут и добавить нечего:)
⠀
6. В результате ввода карантинных мер, которые начали действовать в России с середины марта, падение потребления стали в стране апреле-мае может составить 25%, говорится в отчете «ВТБ Капитал». Вся надежда на Китай)
⠀
7. В среду провёл прямой эфир по текущей рыночной ситуации, разобрал ряд секторов и компаний.
⠀
Сделок на неделе не совершал, а вы? Обсуждаем здесь.
⠀
#pi_итоги_недели
⠀
1. 6 апреля должна пройти встреча ОПЕК+, на которой будут обсуждать сокращение добычи в связи с падением спроса (привет коронавирусу). В идеале сократить должны все страны (включая Аравию и США), но это слишком простой вариант:) Следующая неделя будет также волатильной - весь мир будет следить за встречей.
⠀
На слухах о сокращении добычи нефть марки Brent выросла с 25 до 35 долл., это +40%. Круто для одной недели. Вслед за нефтью полетел и наш рынок, в особенности нефтянка. Лукойл и Сургутнефтегаз по +17%, Роснефть и Татнефть по +13% за неделю. Вполне возможен фикс по факту встречи или на недоговорённости.
⠀
Индекс Мосбиржи в моменте был выше 2600п., закрылся на 2572 п. Это почти +24% от локального минимума за три последние недели. Мой расчёт, что можем сходить в район 2700 п. и пойдём на вторую волну коррекции.
⠀
2. Путин продлил самоизоляцию до конца апреля. Месяц простоя может стоить российской экономике 1,5-2% ВВП. Это мощный удар, который мы увидим с лагом и во 2П 2020 г. Сложное время, нужен здравый ум и бодрость духа.
⠀
3. Сбербанк перенёс дату отсечки на 2 мес. вперёд - на середину июля. Позитивом назвать сложно. В снижение уже рекомендованного дивиденда не верю. Но и прогноз по дивиденду за 2020 год снизил.
⠀
4. Набиуллина пытается словесно поддержать рынок. Мол, есть потенциал снижения КС, у банков - достаточный капитал, доп. меры сейчас не требуются. Вероятно продолжится тренд на сжатие банковского сектора, выиграют крупнейшие.
⠀
5. Татнефть не может гарантировать, что дивиденды за 2019г. будут соответствовать уровню 2018г., таких обязательств нет. Тут и добавить нечего:)
⠀
6. В результате ввода карантинных мер, которые начали действовать в России с середины марта, падение потребления стали в стране апреле-мае может составить 25%, говорится в отчете «ВТБ Капитал». Вся надежда на Китай)
⠀
7. В среду провёл прямой эфир по текущей рыночной ситуации, разобрал ряд секторов и компаний.
⠀
Сделок на неделе не совершал, а вы? Обсуждаем здесь.
⠀
#pi_итоги_недели
Привет! За последний месяц многие и забыли, что акции могут снижаться в цене. Уходящая неделя немного отрезвила.
1. Основной информационный поток крутился вокруг ГМК «Норникель», позитива в этом потоке нет. Потанин предложил мажоритарным акционерам отказаться от дивидендов за 2020 год. Дерипаска удивлён и не поддерживает эту инициативу.
Опять рекордный оборот, акция закрыла неделю ниже 20к. Я сдал 10 из 45 акций в убыток в 2,2%. Возможно, сделка была импульсивна, но мне не нравится риторика по кратному снижению дивидендов. Просто жду.
2. На неделе отсеклось Ленэнерго, на див. гэпе докупил префы на 150 тр.
3. В понедельник без дивидендов будет торговаться Северсталь. Докупать на гэпе не буду, дождусь итогов 2Q20 по МСФО. Северсталь по традиции отчитывается раньше всех на росс. рынке.
4. Алроса опубликовала продажи алмазно-бриллиантовой продукции за май - 40 млн долл. В апреле было 15,6 млн долл. Вроде и разворот очевиден, но разница с прошлым годом ого-го. Продажи апрель-май 2019 = 585 млн долл. (в 10,5 раз выше, чем за апрель-май 2020).
Полпред президента в ДФО Трутнев предложил Алросе заняться добычей драгоценных металлов, включая золото. Для меня это прежде всего рост кап. затрат и снижение FCF, что негативно отразится на дивидендах. Жду ответа Алросы:)
5. Много новостей по холдингу АФК «Система». Здесь и выпуск компанией первой в России вакцины от COVID-19, и вхождение Сбербанка через доп. эмиссию в OZON, и хороший фин. отчет за 1Q20 по МСФО.
Выручка +6,3% г/г. до 159 млрд руб., OIBDA +1,5% до 54 млрд руб., маржа OIBDA = 34%.
Про дивидендную политику пока молчок. Чистый долг подрос. Начну аккуратно подбирать акции на приходящие дивиденды под идеи IPO дочек в 2022 году. Когда и по какой цене - не знаю, по ситуации.
6. Нефть Brent корректируется после 6 недель роста, S&P500 - после трёх. Коррекция назрела, её глубину оцениваю не более 15%, из которых на 7% уже сходили США, наш рынок - на 4%.
А вы как считаете, сходит наш рынок на 10% вниз от текущих? Обсудить можно здесь.
#pi_итоги_недели
1. Основной информационный поток крутился вокруг ГМК «Норникель», позитива в этом потоке нет. Потанин предложил мажоритарным акционерам отказаться от дивидендов за 2020 год. Дерипаска удивлён и не поддерживает эту инициативу.
Опять рекордный оборот, акция закрыла неделю ниже 20к. Я сдал 10 из 45 акций в убыток в 2,2%. Возможно, сделка была импульсивна, но мне не нравится риторика по кратному снижению дивидендов. Просто жду.
2. На неделе отсеклось Ленэнерго, на див. гэпе докупил префы на 150 тр.
3. В понедельник без дивидендов будет торговаться Северсталь. Докупать на гэпе не буду, дождусь итогов 2Q20 по МСФО. Северсталь по традиции отчитывается раньше всех на росс. рынке.
4. Алроса опубликовала продажи алмазно-бриллиантовой продукции за май - 40 млн долл. В апреле было 15,6 млн долл. Вроде и разворот очевиден, но разница с прошлым годом ого-го. Продажи апрель-май 2019 = 585 млн долл. (в 10,5 раз выше, чем за апрель-май 2020).
Полпред президента в ДФО Трутнев предложил Алросе заняться добычей драгоценных металлов, включая золото. Для меня это прежде всего рост кап. затрат и снижение FCF, что негативно отразится на дивидендах. Жду ответа Алросы:)
5. Много новостей по холдингу АФК «Система». Здесь и выпуск компанией первой в России вакцины от COVID-19, и вхождение Сбербанка через доп. эмиссию в OZON, и хороший фин. отчет за 1Q20 по МСФО.
Выручка +6,3% г/г. до 159 млрд руб., OIBDA +1,5% до 54 млрд руб., маржа OIBDA = 34%.
Про дивидендную политику пока молчок. Чистый долг подрос. Начну аккуратно подбирать акции на приходящие дивиденды под идеи IPO дочек в 2022 году. Когда и по какой цене - не знаю, по ситуации.
6. Нефть Brent корректируется после 6 недель роста, S&P500 - после трёх. Коррекция назрела, её глубину оцениваю не более 15%, из которых на 7% уже сходили США, наш рынок - на 4%.
А вы как считаете, сходит наш рынок на 10% вниз от текущих? Обсудить можно здесь.
#pi_итоги_недели
Привет! Обсудим итоги недели?
⠀
Вообще всё шло к тому, что наш индекс закроется в минус, но в пятницу неплохо выдернули в плюс нефтегаз и неделю закрыли соответственно. Тут стоит сказать спасибо американскому индексу S&P500, который взял очередной исторический максимум, и нефти Brent, которая уже 62,5$. Плюс 10$ с начала года - очень даже неплохо.
⠀
В целом, пока не вижу на чём можно сходить ниже 3200 пунктов по нашему индексу. Позитивные тенденции превалируют. Теперь по новостям и отчётам.
⠀
1. Отчитались по МСФО за 2020г. Роснефть и Башнефть. У Роснефти из позитивного хороший прирост (+57%) чистого операц. денежного потока. У Башнефти из позитивного - ничего)). Все гадают, будут ли дивы у Башнефти или нет. В принципе, при желании могут заплатить из нераспределенки прошлых лет по РСБУ. Всё зависит от доброты Сечина)
⠀
2. У Алросы шикарная реализация АБП за январь (430 млн долл.). Это круче, чем за январь 2019-2020гг. А в рублях - лучший январь как минимум за последние 5 лет. Компания из гадкого утёнка по 60 руб. превратилась в лебедя по 100+ руб. Кто бы мог подумать, что алмазы и бриллианты снова пользуются спросом:))
⠀
3. 9 февраля М.видео утвердило новую див. политику. Написал ранее подробный пост.
⠀
4. Норникель получил претензии Красноярского края в связи с аварией на 494 млн руб. Копейки по сравнению со штрафом в 147 млрд руб.
⠀
5. ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 4,25% и пока не обсуждает дальнейшее снижение. Причиной тому инфляция, которая складывается выше прогноза Банка России и в ближайшие 2 мес. может достигнуть 5,5%.
⠀
6. Неплохо на неделе прибавил Qiwi (+13%). Интересно, что сделал это без новостей, но на очень хорошем объёме. Инсайдеры?
⠀
7. В четверг листинг на Мосбирже получило ПАО «Новороссийское морское пароходство» (ПАО «Новошип»). «Дочка» Совкомфлота, надо глянуть что за «фрукт».
⠀
8. Совет директоров НЛМК рекомендовал дивиденды за 4 кв. 2020г. в 7,25 руб. на акцию. LTM дивиденд = 21,64 руб., что даёт годовую див. доходность к текущей цене в 208 руб. 10,4%. Очень круто, у других металлургов будет похожие значения.
⠀
А вы ещё ждете коррекцию? Если да, то на чём? Обсудить можно здесь.
#pi_итоги_недели
⠀
Вообще всё шло к тому, что наш индекс закроется в минус, но в пятницу неплохо выдернули в плюс нефтегаз и неделю закрыли соответственно. Тут стоит сказать спасибо американскому индексу S&P500, который взял очередной исторический максимум, и нефти Brent, которая уже 62,5$. Плюс 10$ с начала года - очень даже неплохо.
⠀
В целом, пока не вижу на чём можно сходить ниже 3200 пунктов по нашему индексу. Позитивные тенденции превалируют. Теперь по новостям и отчётам.
⠀
1. Отчитались по МСФО за 2020г. Роснефть и Башнефть. У Роснефти из позитивного хороший прирост (+57%) чистого операц. денежного потока. У Башнефти из позитивного - ничего)). Все гадают, будут ли дивы у Башнефти или нет. В принципе, при желании могут заплатить из нераспределенки прошлых лет по РСБУ. Всё зависит от доброты Сечина)
⠀
2. У Алросы шикарная реализация АБП за январь (430 млн долл.). Это круче, чем за январь 2019-2020гг. А в рублях - лучший январь как минимум за последние 5 лет. Компания из гадкого утёнка по 60 руб. превратилась в лебедя по 100+ руб. Кто бы мог подумать, что алмазы и бриллианты снова пользуются спросом:))
⠀
3. 9 февраля М.видео утвердило новую див. политику. Написал ранее подробный пост.
⠀
4. Норникель получил претензии Красноярского края в связи с аварией на 494 млн руб. Копейки по сравнению со штрафом в 147 млрд руб.
⠀
5. ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 4,25% и пока не обсуждает дальнейшее снижение. Причиной тому инфляция, которая складывается выше прогноза Банка России и в ближайшие 2 мес. может достигнуть 5,5%.
⠀
6. Неплохо на неделе прибавил Qiwi (+13%). Интересно, что сделал это без новостей, но на очень хорошем объёме. Инсайдеры?
⠀
7. В четверг листинг на Мосбирже получило ПАО «Новороссийское морское пароходство» (ПАО «Новошип»). «Дочка» Совкомфлота, надо глянуть что за «фрукт».
⠀
8. Совет директоров НЛМК рекомендовал дивиденды за 4 кв. 2020г. в 7,25 руб. на акцию. LTM дивиденд = 21,64 руб., что даёт годовую див. доходность к текущей цене в 208 руб. 10,4%. Очень круто, у других металлургов будет похожие значения.
⠀
А вы ещё ждете коррекцию? Если да, то на чём? Обсудить можно здесь.
#pi_итоги_недели
Привет! Подвожу итоги недели, которая была длиннее обычного из-за предстоящего праздника 23 февраля.
1. Самая громкая новость - очередная авария в Норильске, на этот раз в цеху Норильской обогатительной фабрики. С жертвами. Если фабрику остановят на 3-6 мес., то это может сократить EBITDA ГМК «Норникель» за 2021 г. на 10-15%. Это плохая перспектива, рынок прайсил её в субботу в минус 4%, возможно это не предел, так как еще не видели реакцию иностранцев.
2. Газпром планирует выплатить за 2020 г. 50% ЧП по МСФО в виде дивидендов. Buy-back не планируют, делают упор на дивиденды. Также в 2021 г. будет принята программа мотивации менеджмента, которая привязана к капитализации компании. Короче, одни приятности:)
3. В четверг провёл 70-минутный прямой эфир, на котором озвучил мнение по Энел, Белуга, ГМК, Полюс и еще ряду компаний. Также обсудили текущую рыночную ситуацию. Эфир на IGTV в записи.
4. ФАС России проводит комплексное расследование на рынках металлопродукции, анализируя данные как производителей, так и металлотрейдеров. Рост цен начался с конца 2020 г. и продолжается до сих пор. Если по итогам февраля цены на металл в РФ не стабилизируются полностью, правительство будет рассматривать допмеры. А пока будем наслаждаться высокими дивидендами металлургов за 4Q20 - 1Q21.
5. Ряд стран ЕС внесли предложения об антироссийских санкциях по Навальному. Скорее всего, они коснутся тех, кого ЕС считает причастными к его аресту. Вроде как российский бизнес это не затронет.
6. Скоро на нашей бирже (ориентировочно до 10 марта) появится новый эмитент - Fix Price. Участвовать в IPO точно не буду. По проведенному анализу бизнес для меня оценен крайне дорого.
7. Наш рынок закрылся вблизи исторического максимума вслед за высоким S&P500 и нефтью Brent, по которой мне видится коррекция в ближайшие пару недель. Сделок не совершал.
А вам что запомнилось интересного на неделе? Обсудить можно здесь.
#pi_итоги_недели
1. Самая громкая новость - очередная авария в Норильске, на этот раз в цеху Норильской обогатительной фабрики. С жертвами. Если фабрику остановят на 3-6 мес., то это может сократить EBITDA ГМК «Норникель» за 2021 г. на 10-15%. Это плохая перспектива, рынок прайсил её в субботу в минус 4%, возможно это не предел, так как еще не видели реакцию иностранцев.
2. Газпром планирует выплатить за 2020 г. 50% ЧП по МСФО в виде дивидендов. Buy-back не планируют, делают упор на дивиденды. Также в 2021 г. будет принята программа мотивации менеджмента, которая привязана к капитализации компании. Короче, одни приятности:)
3. В четверг провёл 70-минутный прямой эфир, на котором озвучил мнение по Энел, Белуга, ГМК, Полюс и еще ряду компаний. Также обсудили текущую рыночную ситуацию. Эфир на IGTV в записи.
4. ФАС России проводит комплексное расследование на рынках металлопродукции, анализируя данные как производителей, так и металлотрейдеров. Рост цен начался с конца 2020 г. и продолжается до сих пор. Если по итогам февраля цены на металл в РФ не стабилизируются полностью, правительство будет рассматривать допмеры. А пока будем наслаждаться высокими дивидендами металлургов за 4Q20 - 1Q21.
5. Ряд стран ЕС внесли предложения об антироссийских санкциях по Навальному. Скорее всего, они коснутся тех, кого ЕС считает причастными к его аресту. Вроде как российский бизнес это не затронет.
6. Скоро на нашей бирже (ориентировочно до 10 марта) появится новый эмитент - Fix Price. Участвовать в IPO точно не буду. По проведенному анализу бизнес для меня оценен крайне дорого.
7. Наш рынок закрылся вблизи исторического максимума вслед за высоким S&P500 и нефтью Brent, по которой мне видится коррекция в ближайшие пару недель. Сделок не совершал.
А вам что запомнилось интересного на неделе? Обсудить можно здесь.
#pi_итоги_недели
Всем привет! Эта торговая неделя - самая позитивная с начала 2021 года! Сейчас обосную)
1. Баррель нефти марки Brent превысил в цене 69,5$ - локальный максимум с января 2020г. А в рублях уже максимум с октября 2018г. Практически все представители нашей нефтянки дали хороший недельный рост. Лукойл, например, +11%. Рынок конечно удивителен в своей непредсказуемости - в апреле 20г. нефть стоит ниже 20$, а спустя 11 мес. уже 70$. Вот где иксы:)
2. МТС будет рекомендовать дивиденды в 2021 г. выше 29,5 руб. на акцию, выплаченных в 2020 г. А ещё могут к байбэку вернуться, правда пока без конкретной даты.
3. У Сбера февраль по РСБУ - нереально мощный, иначе не скажешь. 92,6 млрд руб. ЧП против 76,4 млрд руб. годом ранее. А это +21%.
А ещё Сбер решил увеличить дивиденд за 2020 г., подняв его на уровень 2019г., а именно до 18,7 руб. Планируют к выплате 56,2% ЧП по МСФО вместо 50%. Наблюдательный совет по дивидендам состоится 18 марта.
4. Юнипро закрепил в новой дивидендной политике дивиденды на предстоящие 2 года по 20 млрд руб. ежегодно. Ранее платили по 14 млрд руб., то есть солидный прирост. Всё благодаря скорому запуску 3-го блока Березовской ГРЭС, с которым надеюсь всё будет ок! По крайней мере, плату за мощность планируют получать уже с апреля.
5. Алроса феноменально отработала 4q20, вытянув посредственные фин. результаты первых трех кварталов. 21 апреля будет рекомендация по дивидендам.
6. АФК «Система» возобновляет байбэк, который приостановила в 2019 г. и в 2020г. акции с рынка не выкупались. Планируют направить не более 1,35 млрд руб. (или не более 50 млн акций), срок - до 31 декабря 2021г.
7. И напоследок ГМК. 9 марта начнётся движуха, так как компания озвучит влияние затопления рудников на операционные показатели этого года. После новостей либо резко вниз, либо все выдохнут и начнуть покупать. Я за второй вариант.
#pi_итоги_недели
1. Баррель нефти марки Brent превысил в цене 69,5$ - локальный максимум с января 2020г. А в рублях уже максимум с октября 2018г. Практически все представители нашей нефтянки дали хороший недельный рост. Лукойл, например, +11%. Рынок конечно удивителен в своей непредсказуемости - в апреле 20г. нефть стоит ниже 20$, а спустя 11 мес. уже 70$. Вот где иксы:)
2. МТС будет рекомендовать дивиденды в 2021 г. выше 29,5 руб. на акцию, выплаченных в 2020 г. А ещё могут к байбэку вернуться, правда пока без конкретной даты.
3. У Сбера февраль по РСБУ - нереально мощный, иначе не скажешь. 92,6 млрд руб. ЧП против 76,4 млрд руб. годом ранее. А это +21%.
А ещё Сбер решил увеличить дивиденд за 2020 г., подняв его на уровень 2019г., а именно до 18,7 руб. Планируют к выплате 56,2% ЧП по МСФО вместо 50%. Наблюдательный совет по дивидендам состоится 18 марта.
4. Юнипро закрепил в новой дивидендной политике дивиденды на предстоящие 2 года по 20 млрд руб. ежегодно. Ранее платили по 14 млрд руб., то есть солидный прирост. Всё благодаря скорому запуску 3-го блока Березовской ГРЭС, с которым надеюсь всё будет ок! По крайней мере, плату за мощность планируют получать уже с апреля.
5. Алроса феноменально отработала 4q20, вытянув посредственные фин. результаты первых трех кварталов. 21 апреля будет рекомендация по дивидендам.
6. АФК «Система» возобновляет байбэк, который приостановила в 2019 г. и в 2020г. акции с рынка не выкупались. Планируют направить не более 1,35 млрд руб. (или не более 50 млн акций), срок - до 31 декабря 2021г.
7. И напоследок ГМК. 9 марта начнётся движуха, так как компания озвучит влияние затопления рудников на операционные показатели этого года. После новостей либо резко вниз, либо все выдохнут и начнуть покупать. Я за второй вариант.
#pi_итоги_недели
Привет! Традиционно подвожу итоги торговой недели.
⠀
1. Продолжения коррекции предыдущих двух недель по Индексу Мосбиржи мы не увидели. Но и неделя была неполная, праздничная. Америка, кстати, прет как танк - индекс S&P500 показывает 5 недель роста подряд.
⠀
2. Коррекцию последних недель можно частично связать с коррекцией нефти марки Brent (с 86,68$ до 80,22$). В рублях цена продолжает оставаться на рекордном уровне.
⠀
3. Вышел отчет РСБУ 9М21 у Сургутнефтегаза. Отчет классный, спасибо операционной деятельности и цене на нефть, которая компенсирует отрицательную переоценку кубышки из-за укрепления рубля.
⠀
Накопленный за 9М21 дивиденд = 2,74 руб. За год могут дать 3,5-3,7 руб. - консервативная идея с опционом на рост в следующем году.
⠀
4. Отчет Ленэнерго по РСБУ 9М21 не менее прекрасен - рекордная прибыль, накопленный дивиденд за 9 мес. = 17,3 руб. Выше 185 руб. постепенно покидаю этот "островок стабильности". Первые покупки были еще в далеком 2017г. по 60 руб.
⠀
5. Фосагро пожинает плоды роста цен на удобрения и объявляет рекордные дивиденды за 9М21 - 234 руб. на 1 ао. 4% ДД за квартал - мощь! Правда, тех кто держит металлургов, этим не удивить))
⠀
6. Цена ближайшего фьючерса на спотовый индекс TTF на газ на бирже ICE Futures торгуется на уровне 900$ - отличный аргумент при заключении контрактов на газ по более высоким ценам.
⠀
7. Хорошо отчиталась по МСФО 9М21 Юнипро: EBITDA +15% г/г, ЧП +24% г/г. В ближайшие 3 года будут направлять на дивиденды по 20 млрд руб. Раньше платили по 14 млрд.
⠀
Уже объявлен первый повышенный дивиденд - 0,1903 руб. за 9М21. Вторая выплата будет летом.
⠀
8. Мини-бум IPO на нашем рынке - ряд собственников пытаются обкэшиться на высоком рынке, когда высок спрос практически на все. Я в таких идеях не участвую. Нужно время для изучения отчетов, презентаций и чтобы пыль успеха успела осесть).
⠀
9. Лента хочет поменять ГДР на акции на Мосбирже. Считаю это позитивным факторам, ГДР не всем нравятся по ряду причин.
⠀
10. Ну и вишенка на торте - кокс. уголь в Австралии держится выше 400$ за тонну, а в Даляне (Китай) вроде как нащупал дно и вторую неделю закрыл в плюс.
#pi_итоги_недели
⠀
1. Продолжения коррекции предыдущих двух недель по Индексу Мосбиржи мы не увидели. Но и неделя была неполная, праздничная. Америка, кстати, прет как танк - индекс S&P500 показывает 5 недель роста подряд.
⠀
2. Коррекцию последних недель можно частично связать с коррекцией нефти марки Brent (с 86,68$ до 80,22$). В рублях цена продолжает оставаться на рекордном уровне.
⠀
3. Вышел отчет РСБУ 9М21 у Сургутнефтегаза. Отчет классный, спасибо операционной деятельности и цене на нефть, которая компенсирует отрицательную переоценку кубышки из-за укрепления рубля.
⠀
Накопленный за 9М21 дивиденд = 2,74 руб. За год могут дать 3,5-3,7 руб. - консервативная идея с опционом на рост в следующем году.
⠀
4. Отчет Ленэнерго по РСБУ 9М21 не менее прекрасен - рекордная прибыль, накопленный дивиденд за 9 мес. = 17,3 руб. Выше 185 руб. постепенно покидаю этот "островок стабильности". Первые покупки были еще в далеком 2017г. по 60 руб.
⠀
5. Фосагро пожинает плоды роста цен на удобрения и объявляет рекордные дивиденды за 9М21 - 234 руб. на 1 ао. 4% ДД за квартал - мощь! Правда, тех кто держит металлургов, этим не удивить))
⠀
6. Цена ближайшего фьючерса на спотовый индекс TTF на газ на бирже ICE Futures торгуется на уровне 900$ - отличный аргумент при заключении контрактов на газ по более высоким ценам.
⠀
7. Хорошо отчиталась по МСФО 9М21 Юнипро: EBITDA +15% г/г, ЧП +24% г/г. В ближайшие 3 года будут направлять на дивиденды по 20 млрд руб. Раньше платили по 14 млрд.
⠀
Уже объявлен первый повышенный дивиденд - 0,1903 руб. за 9М21. Вторая выплата будет летом.
⠀
8. Мини-бум IPO на нашем рынке - ряд собственников пытаются обкэшиться на высоком рынке, когда высок спрос практически на все. Я в таких идеях не участвую. Нужно время для изучения отчетов, презентаций и чтобы пыль успеха успела осесть).
⠀
9. Лента хочет поменять ГДР на акции на Мосбирже. Считаю это позитивным факторам, ГДР не всем нравятся по ряду причин.
⠀
10. Ну и вишенка на торте - кокс. уголь в Австралии держится выше 400$ за тонну, а в Даляне (Китай) вроде как нащупал дно и вторую неделю закрыл в плюс.
#pi_итоги_недели