Всем привет! Основные события на уходящей недели разворачивались вокруг двух главных акционерных обществ нашего рынка - Сбербанка и Газпрома.
Сбербанк провёл 11 декабря День Аналитика. Я смотрел прямую трансляцию с 10-30 до 16 часов, на сессии Q&A Заместителя Председателя Правления и CFO А. Морозова трансляция внезапно отключилась. Это немного смазало хорошее впечатление от увиденного и услышанного.
1. Сбербанк планирует выплатить 50% ЧП по МСФО за 2019г. Новая див. политика будет через год. Ниже 50% платить не планируют.
2. Корп. кредиты по плану будут расти выше, чем по сектору. По остальным направлением - на уровне рынка.
3. ROE будут держать не ниже 20%.
4. В перспективе 3-5 лет может пройти ряд IPO: Яндекс.Маркет, Деливери Клаб, Сити Мобил, Яндекс.Деньги и т.д. Я думаю, это будет основным драйвером роста ЧП банка наряду с bottom-line contribution. Это условно выход проектов в плюс.
5. Сейчас многие проекты приносят убытки. Например, у Сити Мобила в небольшом плюсе только города, запущенные в 2018г. Запущенные в 2019г. - в убытке.
Для акционера ситуация достаточна прозрачна. Надо просто ждать пока проекты выйдут в плюс, затем в хороший плюс, затем их выведут на IPO. Срок - 2-5 лет.
Газпром дал наконец-то ориентиры по корректировкам дивидендной базы:
1. Курсовые разницы по операц. и фин. статьям.
2. Обесценение (или восстановление убытка от обесценения) основных средств и инвестиций в ассоциированные компании (далее - АК).
3. Долю в прибыли АК заменят на дивиденды от АК.
Мои расчёты говорят о том, что дивиденд за 2019г. при выплате 30% ЧП по МСФО с учётом корректировок должен быть меньше, чем за 2018 (16,61 руб.).
Резюме: сижу в Сбербанке и жду снижения котировки Газпрома. Если не упадет, наберу Газпром после див. гэпа летом.
А вы держите Сбербанк или Газпром в портфеле? Обсудить можно здесь.
#pi_итоги_недели #сбербанк #газпром
Сбербанк провёл 11 декабря День Аналитика. Я смотрел прямую трансляцию с 10-30 до 16 часов, на сессии Q&A Заместителя Председателя Правления и CFO А. Морозова трансляция внезапно отключилась. Это немного смазало хорошее впечатление от увиденного и услышанного.
1. Сбербанк планирует выплатить 50% ЧП по МСФО за 2019г. Новая див. политика будет через год. Ниже 50% платить не планируют.
2. Корп. кредиты по плану будут расти выше, чем по сектору. По остальным направлением - на уровне рынка.
3. ROE будут держать не ниже 20%.
4. В перспективе 3-5 лет может пройти ряд IPO: Яндекс.Маркет, Деливери Клаб, Сити Мобил, Яндекс.Деньги и т.д. Я думаю, это будет основным драйвером роста ЧП банка наряду с bottom-line contribution. Это условно выход проектов в плюс.
5. Сейчас многие проекты приносят убытки. Например, у Сити Мобила в небольшом плюсе только города, запущенные в 2018г. Запущенные в 2019г. - в убытке.
Для акционера ситуация достаточна прозрачна. Надо просто ждать пока проекты выйдут в плюс, затем в хороший плюс, затем их выведут на IPO. Срок - 2-5 лет.
Газпром дал наконец-то ориентиры по корректировкам дивидендной базы:
1. Курсовые разницы по операц. и фин. статьям.
2. Обесценение (или восстановление убытка от обесценения) основных средств и инвестиций в ассоциированные компании (далее - АК).
3. Долю в прибыли АК заменят на дивиденды от АК.
Мои расчёты говорят о том, что дивиденд за 2019г. при выплате 30% ЧП по МСФО с учётом корректировок должен быть меньше, чем за 2018 (16,61 руб.).
Резюме: сижу в Сбербанке и жду снижения котировки Газпрома. Если не упадет, наберу Газпром после див. гэпа летом.
А вы держите Сбербанк или Газпром в портфеле? Обсудить можно здесь.
#pi_итоги_недели #сбербанк #газпром
Сбербанк запустил платформу p2b-кредитования «Сберкредо» и предложил клиентам старше 25 лет кредитовать малый бизнес.
#сбербанк
#сбербанк
Forbes.ru
Сбербанк предложил клиентам старше 25 лет кредитовать малый бизнес
В условиях падения ставок Сбербанк предложил вкладчикам еще одну альтернативу депозитам — кредитование малого бизнеса с доходностью до 20% годовых. Эксперты предупреждают, что такие инвестиции связаны с риском