Итог

Много новостей и отчетов вышло на неделе, сделал подборку самых "остросюжетных" событий:

1. Отчет РСБУ Мечела за 1кв24 показал, что шанс на выплату дивиденда за 2023г. минимален. Это идет в разрез с аналитикой БКС и советом покупать акции с целевой ценой в 600 руб.😁 Вот их клиенты наверно удивятся в мае на решении СД. Самое время повысить таргет до 700+ руб., ведь невыплаченные дивиденды только улучшат баланс компании😁

2. МТС получил разрешение выкупить 4,2% собств. акций у нерезов за "копейки" (по 95 руб.). Но этой новости больше всех обрадовался Лукойл, который разрешение еще не получил😁 Но это не повод не пробить 8 тыс. руб. за акцию.

3. Больше всего на неделе я смеялся над тем, как собственник и топ-менеджмент Южуралзолото (ЮГК) крутят-вертят всех миноритариев по полной программе. На конф-колле говорят, что SPO не планируется в ближ. время. Затем выходит новость, что будет доп. эмиссия. Следом идет комментарий, что это "чисто техническая допка", не обращайте внимание. А потом оказывается, что размоют текущих акционеров на 15%. Цирк.

4. Редко удается поторговать в субботу, тем ценнее полученная прибыль. По ММК был широкий спектр возможных дивидендов - от 1,5 руб. до 8 руб. Учитывая, что рынок видит "сестер" с ДД в районе 10%, в ММК хотелось того же. Но дали всего 2,75 руб. и через 2 секунды я был уже в шорте. В итоге взял 2% прибыли или +83к руб. А размер дивиденда ожидаем, т.к. Рашников уже не раз говорил, что 5 лет готов дивы не платить. Так что радуемся тому, что дали.

5. В ВТБ каждый раз на решении не платить дивиденды, кто-то акции продает. Это прям уже традиция. Надежнее шорта не найти😁

6. В Яндексе настолько сложная сделка предстоит, что скоро уже акции конвертируют, торги Yandex N.V. прекратятся, а предложений от ЗПИФа еще не будет😁 Раньше я так долго только отчеты Сургутнефтегаза ждал.

7. Максим Орловский ждет в Газпроме 16-20 руб. дивиденда. Я за то, чтобы не платили вообще, т.к. мне надо взять матч-реванш за 30 июня 2022 года😁 А вы сколько ждете? А если без шуток, то реально не вижу причин платить ГП дивы, учитывая сколько на них проблем свалилось).

В целом, нашему рынку наплевать на прогнозы по ключевой ставке, геополитику, всякую лабуду с ТА-перекупленностью и т.д. Денег в экономике много, их надо раскидывать по разным инструментам, чтобы защитить от огня инфляции. Немного и бирже перепадает. Но бывают дни, когда лидеры роста - Аэрофлот, РБК и Россети. И думаешь, все ли ок в нашем королевстве "легких денег".

А вы как думаете, текущая фаза рынка адекватна или можно сразу на 4к по Индексу Мосбиржи идти?

Закрыл ммк

Много поступает вопросов по Газпрому. Отвечу сразу всем. Вообще, сложно давать какую-то рекомендацию, когда я сам вне позиции больше года.

https://tttttt.me/private_investor/4028 - пост от 05.04.23 о том, что Газпром почти весь сдан.

https://tttttt.me/private_investor/4140 - пост от 08.12.23 о том, что у Газпрома могут быть серьезные проблемы с долговой ковенантой, которая не позволит заплатить дивиденды в полном объеме.

Недавно вышел годовой отчет и что мы видим: отношение "долг/EBITDA" Газпрома на конец 2023г выросло до 2,8х, выше предварительных оценок руководства.

То есть теперь могут по праву заплатить, допустим, 5 руб. Хотя, учитывая проблемы бизнеса, лучше не платить вообще. Удивительно, что комментария Садыгова после провального отчета не последовало, видимо, нечем обрадовать акционеров.

Какие могут быть варианты действий тех, кто в убытке:

1. Дождаться решения и если размер дивиденда не устроит, продать на факте.
2. Если % от капитала в ГП небольшой (не более 10%), то просто забыть о позиции на пару лет. Самое главное - НЕЛЬЗЯ усреднять на падении до тех пор, пока не выйдет сильный отчет.
3. А если % капитала в ГП большой (более 15-20%), то вы понимали, что берете повышенный риск, значит и идею должны были подробно изучить.

В целом, прогноз по Газпрому у меня негативный. Я не вижу причин, почему акция должна через полгода стоить дороже чем сейчас. Только если дивиденд в 15 руб. рекомендуют или государство внезапно отменит "тяжелое" НДПИ. А, забыл еще вариант с окончанием СВО.

А вы что по Газпрому думаете? Есть шансы оживить пациента?

Для многих вчера по разным причинам закончилась история в Яндексе:

- кто-то считает текущую цену на Мосбирже неинтересной.
- кто-то покупал в евроконтуре и в зависимости от даты им "светит" либо выкуп по 1251 руб., либо ничего. ЗПИФ поступил не благородно, а экономически эффективно.

Я покупал Яндекс с декабря 2023г. только на Мосбирже. Через поиск на канале по слову "яндекс" вы можете перечитать мои действия. Вот один из постов от 06.02.24 - https://tttttt.me/private_investor/4156

За полгода удержания поза колебалась от 2 млн руб. до 15 млн руб. Накопленная текущая прибыль указана на скриншоте к посту и приближается к 5 млн руб. Она не зафиксирована, т.к. я принял решение идти в конвертацию и дальше держать уже акции МКПАО.

Очень хотелось вчера продать всю позицию, фиксануть прибыль и сказать - я молодец, история закончилась. Но вчерашние новости для держателей на Мосбирже получились максимально позитивными - конвертация 1к1 и минимальный навес из евроконтура. А бизнес мне очень нравится.

Вот и получается, что моя история в Яндексе продолжается. Уникальная растущая компания, но уже без ключевого риска.

Если вы хотите купить прямо сейчас, подумайте - готовы ли вы пересидеть возможную коррекцию в 10-20%. Я готов.

Если есть технические вопросы по конвертации, то лучше обращаться непосредственно к своему брокеру.

Кто пойдет со мной в конвертацию?)

С рекомендацией дивиденда за 2023г. для меня благополучно завершается идея в префах Сургутнефтегаза.

Суммарно держал с июня 2023г. примерно 300 тыс. префов в спекулятивном и инвестиционных портфелях. Это около 30% от всего капитала на бирже. Удалось взять хорошее движение, т.к. покупать начал еще по 35 руб., а закончил чуть ниже 50 руб.

На скриншоте прибыль только со спек. счета, где было чуть больше 1/3 всей позиции.

Почему решил постепенно фиксировать позицию с 71,5 руб. и выше? Все дело в дальнейших рисках.

Текущая цена префа 72 руб., без дивиденда - 60 руб. Для меня остается большим вопросом, кто готов идти закрывать гэп и покупать СНГ-ап по 70+ руб. уже после дивидендов, если до следующих еще целый год, что подразумевает под собой принятие разного рода рисков - прежде всего, геополитических, налоговых, а также изменения курса доллара и иных валют.

Стоит признать, что текущий рынок шальной, котировку могут загнать в район 80 руб., чем я воспользуюсь и закрою абсолютно всю позицию. Но с текущей цены апсайд выглядит уже не более 10%, что по соотношению риск/доходность для меня непривлекательно.

Удержание СНГ-ап и уход в отсечку могут сработать, если курс доллара уйдет выше 100 руб. А если нет? А если уйдет на 85 руб.?

Вот эти риски и не хочется на себя брать.

Все деньги от продажи СНГ-ап идут в LQDT и SBMM примерно на месяц. За это время надо подробно изучить ряд бизнесов и обдумать инвестиционные параметры.

А вы как считаете, по текущей цене стоит идти в отсечку?

Последние события, которые мне интересны:

1. Рекомендация Правления Газпрома не выплачивать дивиденд за 2023г. Тут я рассматривал этот сценарий и считал его логичным. Государство "доит" бизнес, которому итак тяжело. Снижение или отмена НДПИ напрашивается. А поводов покупать прямо по текущим я не вижу.

Саму новость отыграл через шорт, +1,4% или 62к руб.

2. Ходят слухи (от ВТБ), что Совкомфлот не будет платить финальный дивиденд (11 руб.) за 2023г. Не вижу причин не платить - сильный баланс (низкий чистый долг), сильные фин. рез-ты, большой объем законтрактованной выручки до 2026г.

Жду рекомендацию СД и отчет МСФО 1кв24 24 мая.

3. Связка "IPO дочки + дивиденды" в Ростелекоме. РТК-ЦОД выйдет на торги ориентировочно осенью, а перед этим бонусом "насыпят" 6 руб. дивиденда. Есть вопросы к компании, но дождусь новой стратегии развития.

4. Вчера в Прайме увидел новость - "СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ "МАГНИТА" РЕКОМЕНДОВАЛ ДИВИДЕНДЫ ПО ИТОГАМ 2023 ГОДА В 191,5 РУБ НА АКЦИЮ - КОМПАНИЯ". Как оказалось, Магнит "не тот" - из Ростовской области, а не Краснодарского края. Так как жду со дня на день решение по дивидендам "правильного" Магнита, то пришлось быстро зашортить и закрыться, как разобрался в ситуации. В этот раз повезло, закрыл шорт в +0,53% или 52к руб. А также написал менеджеру Прайма, чтобы они не косячили так в будущем.

А так, конечно, ожидаю дивиденд в районе 10% ДД, т.е. котировка на справедливом уровне.

5. По ряду компаний дивиденды ожидаю в рамках консенсуса - Роснефть (29 руб.), Башнефть (250 руб.), ГМК Норникель (0 руб.), Русснефть (0 руб.). Дивидендный сезон плавно идет к своему завершению.

6. Иногда появляются такие вбросы - "РУСАЛ ИЗУЧАЕТ ВОЗМОЖНОСТЬ BUYBACK - ИСТОЧНИКИ". Новость может быть фейком, запущенным под конкретную задачу. Хотя в Русале сейчас важнее то, что алюминий находится на локальном максимуме. У нас народ любит разгонять на росте базового актива.

Если у кого есть хотя бы 1 обыкновенная акция ПАО "Волга-флот" (Волжское пароходство), купленная до 20 мая 2024г., напишите, пож-та мне в личку.

Апдейт - уже неактуально.

Суть предыдущего сообщения никак не связана с наследством и т.д. Причина в другом.

Вчера в чате ОХТ коллега прислал скриншот дивиденда (4875 руб.) компании "Волга-флот". Калькулятор быстро показал, что надо покупать. Единственно, смущала форма сообщения - вордовский файл только с одним пунктом из повестки. Были сомнения в том, насколько информация правдивая. Кроме того, на планке кто-то стал продавать префы по 5629 руб., что выглядело очень подозрительно.

И я решил найти владельца хотя бы одной обыкновенной акции Волга-флот, чтобы оформить доверенность, съездить 28 мая в офис компании в Нижнем Новгороде и из первых рук получить материалы к Собранию акционеров. В итоге я нашел официальную бумагу с синей печатью, что сняло все подозрения. Но докупить с 18 часов дня ниодной бумаги не удалось.

Поэтому буду счастливым обладателем 300 акций. Наконец-то нормальные дивиденды с див. доходностью 87% к цене покупки, а не вот эти все "жалкие" 10-15% ДД😁😁

Стоит учитывать, что дивиденд разовый, как несколько лет назад в Центральном Телеграфе, заходить на следующих планках крайне рискованно.

Акция торгуется на ОТС (внебиржа) и доступна только квалам. У Тинькова вообще ее нет в списке доступных.

Поздравляю тех, кто имеет акции и дождался дивидендов c 2017 года. Такие кейсы приятно потом вспоминать, не каждый день выпадает возможность одним дивидендом отбить практически всю стоимость покупки.

* Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Более прозаичный трейд - каждый раз, когда из уст Костина вылетает слово "дивиденд", толпа возбуждается и дает уникальную возможность потихоньку зарабатывать и отбивать убыток инвестиционной позиции.

Сама его фраза, конечно же, ни к чему не обязывает: "ГЛАВА ВТБ НЕ ИСКЛЮЧИЛ ВОЗМОЖНОСТИ ВЫПЛАТЫ ДИВИДЕНДОВ ЗА 2024 ГОД".

Вот так и бывает в торговле - ждешь три дня до 23-50 новости по дивидендам от Магнита и Башнефти, а зарабатываешь на "сказках Дядюшки Римуса"😁

Привет! 3 июня стартует новый поток курса "Молодой инвестор", задача которого помочь качественно и за короткий срок влиться в мир инвестиций на бирже РФ.

Фондовый рынок исторически является самым эффективным средством для накопления капитала. В нашей стране он активно набирает популярность, уже более 30 млн физ. лиц имеют брокерские счета на Московской бирже. Всё больше людей покупают доли в бизнесах и становятся акционерам крупных корпораций, получая дивиденды и прибыль от роста котировок.
⠀
Курс «Молодой инвестор» закладывает понимание основ рынка и плавно готовит к глубокому изучению деятельности компаний. Он идеально подойдет тем, кто ещё не начал инвестировать из-за отсутствия знаний, боязни потерять деньги и ложного представления о рынке. Также он поможет встать на правильный путь тем, кто уже постигает азы инвестирования.
⠀
С программой курса можно подробно ознакомиться на двух скриншотах ниже поста. Уроки будут насыщенными и с практическими заданиями.
⠀
Условия курса:
⠀
📌 Старт 3 июня в закрытой телеграм-группе.
🏁 Длительность курса - 40 дней.
📚 12 уроков в записи суммарной длительностью 13,5+ часов.
🎁 Каждому участнику составляю портфель «с нуля» по актуальным ценам или корректирую текущий.
📒 Закрытый групповой прямой эфир в конце курса. После него добавляю в бессрочный чат для общения.
📕 ДЗ к каждому уроку, которые лично проверяю и отвечаю на все вопросы даже после окончания курса.
📗 Все уроки доступны без ограничений по времени.
📘 Отзывы о моих курсах можно прочитать здесь.

Стоимость курса - 30 тыс. руб. Возможна беспроцентная рассрочка на 2 равных платежа в течение курса. По вопросам записи пишите мне в личку @petrov_aleks

Содержание уроков с первого по шестой.

Содержание уроков с седьмого по двенадцатый.

Закрыл сегодня 97% позиции по 10825 руб. Получилось +92% за две торговые сессии. Логика выхода была следующая - компания с накопленной прибылью стоила 3-4к, а тут с полностью выкачанной прибылью будет стоить 6+к. Я решил, что лучше забрать свое и не жадничать. Редко так много дают быстро заработать.

10 лотов оставил, чтобы наблюдать было интересно.

Происходит классическая очистительная коррекция под названием "клизма", поэтому в ней нет ничего плохого.

Прошлый год дал многим уверенность, что на рынке раздают легкие безрисковые деньги, да еще и на заемные. Покупай любую акцию, она практически гарантированно вырастет.

Если внимательно приглядеться к отдельным историям, то многие компании даже на 10% не скорректировались, тот же Сбер. Падает в основном то, где сидели с плечами и в моменте разочаровались. Например, Магнит, где были ожидания 800-900 руб. дивиденда за 2023г.

Или Газпром, где худо с финансами и дивидендами. Или Евротранс, где в моменте стоимость одной заправки была более 1 млрд руб.))

Нужно понимать, что коррекции назревают, но происходят обычно без каких-то конкретных причин. Их потом аналитики подгоняют - "мол, смотрите, это же очевидно почему мы падаем". Никто не знает, насколько фактор потенциального повышения КС сыграл именно в данный момент.

То есть мы берем раздутые эшелоны, плюс КС, плюс повышение налогов, плюс вбросы по геополитике. Вот и происходит спуск пара.

Если вы без плеч и не покупали всякий шлак, то коррекция проходит мягко и "без негатива". А если с плечами - наверняка, вы профи и знаете, что делать в разных сценариях.

А по поводу "когда начнем расти" - я не умею угадывать развороты. Давно уже забросил игру с рынком в тайминг. Рынок опытнее и играет лучше😁

Как вам рыночный сантимент? Спокойно переносите коррекцию?

Идеальный пример того, что не все рекомендации огромных дивидендов одинаково полезны и прибыльны.

Ранее я заходил в Волга-флот и взял под 100% прибыли. Там СД вынес рекомендацию по рекордным дивидендам.

Сегодня похожая рекомендация вышла от Агрофирмы Мценская. Но есть ряд особенностей, из-за которых я не решился участвовать.

1. При цене акции на планке 7194 руб. в повестке ГОСА есть 2 рекомендации - 134 руб. от СД и еще 6395 руб., но не от СД, а скорее всего от миноритария. Закон об АО позволяет миноритарию с 2% голосов вносить вопрос на ГОСА, но мажоритарий не обязан его одобрять.

2. У компании на балансе на конец 2023г. по РСБУ 252 млн руб. ДС и и 480 млн руб. заемных средств. То есть на выплату 776 млн руб. просто нет денег. Только если нарастить долг в 2 раза.

Эти 2 пункта заставили усомниться, что выплата будет одобрена мажоритарным акционером и я не стал акции покупать на планке. Купил чуть ниже 1 акцию, чтобы следить за развитием событий.

В итоге весь рост в +37% залили за 45 минут, раздав акций всем желающим.

Классный кейс о том, что надо знать закон об АО, и что схемы пампа акций бывают такие, что легко попасться, даже имея хороший опыт на бирже.

Отвечая на вопрос со скриншота, хочется отметить, что попытки поймать "падающий нож" в акции должны осуществляться при полном понимании того, по какой причине котировка должна развернуться.

В случае с СНГ-ап нам важно оценивать потенциальную переоценку "кубышки" компании в валюте. Курс важен на конец года, что несет в себе риски "не угадать".

Я читаю посты разных блогеров, они пишут следующее:

- да все ок будет, курс спустя время нормализуется и будет выше 90 руб., как наладятся денежные внешнеторговые потоки.

- да все ок будет, текущий курс доллара невыгоден для нашего бюджета, обязательно д.б. выше 90 руб.

А что если нет? Это лишь "хотелки" тех, кто точно не умеет предсказывать курсы валют на ближайшие полгода. А после недавних санкций США наш ЦБ может "нарисовать" абсолютно любой курс доллара, что риски лишь увеличивает.

Тут я писал о том, что пришло время сдавать СНГ-ап и перекладываться в LQDT. Так и поступил. На данный момент у меня осталось около 60к акций из 300. 240к сдал выше 70 руб. и вложил в LQDT и SBMM. Пока денежный поток в этих инструментах мне нравится больше, чем прогнозируемый див. поток от акций.

Поэтому просто жду цены пониже. Спешить некуда, впереди долгожданный отпуск.

А в обычке СНГ идеи две: купить, потому что очень дешево, и ждать переоценки, катаясь на волнах волатильности, или дождаться новостей о покупке какого-нибудь бизнеса, что частично раскроет стоимость "кубышки". Я предпочитаю второй вариант, поэтому без позиции:)

В посте выше я лишь хотел сказать, что торговать надо от рисков, когда сперва пытаешься минимизировать потенциальные убытки, а уже затем думаешь как заработать больше чем на банковском депозите. Сейчас слишком сложно все переплетено - курсы валют, инфляция, потенциальное увеличение КС в июле, падение RGBI, санкции, дефицит бюджета и т.д.

Тут либо пытаешься быть очень умным и проницательным - распутать клубок и заработать (скорее потерять😁), или просто переждать "бурю в стаканах", сидя в LQDT.

Вот моя стратегия и шепчет на ухо - "ты не умнее рынка, иди отдыхай, лето на дворе, без тебя разберутся". А тем, кто жаждет доказать рынку свою силу предсказаний, желаю удачи!