💫 Инвестиции в квантовые вычисления: от фантастики к мейнстриму
ПК на основе кубитов несколько лет назад казались интересной, но фантастической концепцией, однако сегодня работающие квантовые машины есть у многих IT-гигантов, индустрия фигурирует в топах технологий будущего, а на бирже появляются стартапы с оценкой в миллиарды долларов. Разбираемся, как будет меняться рынок и кто станет его бенефициаром.
Считается, что квантовые ПК помогут человечеству сделать новый качественный рывок в вычислениях. По производительности они должны превзойти самые мощные из суперкомпьютеров, выполняя сложные задачи за секунды вместо недель и месяцев.
Часто индустрию связывают с QCaaS (Quantum Computing-as-a-Service) — это квантовые вычисления как сервис, по типу облачных. Применять их можно в любой сфере, но прежде всего там, где нужно обрабатывать большие массивы данных: в науке, секвенировании генома, разработке лекарств, блокчейне, финансах и т. д.
❓ Что говорят цифры
🔺 По данным Quantum Insider, размер рынка разными специалистами оценивается в диапазоне от $300 млн до $1,3 млрд. К 2025 году он может вырасти до $3,5–10 млрд, к 2030-му — до $18–65 млрд. Ожидаемый CAGR в 2021–2025 гг. — 70–80%, в 2025–2030 гг. — 39–45%.
🔺 Sifted пишет, что почти треть мировых эмитентов с выручкой от $250 млн (в опросе было 300 компаний) инвестируют в квантовые вычисления более $1 млн, еще треть планирует начать это делать.
🔺 Сектор — стратегический, он может дать преимущество в оборонной и экономической областях, поэтому правительства тоже инвестируют в кванты. Например, Минэнерго США в 2020-м выделило $625 млн в рамках «Национальной квантовой инициативы», а инфраструктурный план Джо Байдена включает $180 млрд на НИОКР в IT-сфере.
🔺 Единственный тематический ETF Defiance Quantum с момента запуска в сентябре 2018-го показывает доходность 106% (в 2021-м он немного уступил индексу широкого рынка S&P 500 — 23% против 26,89%).
⁉️ Варианты для инвестиций
🔹 Microsoft Quantum называют первой системой квантовых облачных вычислений. Доля выручки от направления небольшая, пишут BofA, но этот бизнес, наряду с Azure, Office 365 и Activision Blizzard, делает монополиста ОС привлекательной инвестицией.
🔹 IBM представили флагманский Q System One в 2019 году, компьютер расположен в Нью-Йорке, к нему можно подключиться через облако. В середине 2021-го линейка расширилась ПК в Японии и Германии.
🔹 Alphabet создали процессор Bristlecone в 2018-м, в 2021 году открыли лабораторию квантовых исследований. Компания хочет выпустить первый коммерческий квантовый ПК к 2029-му, а также выделить это направление в отдельную компанию Sandbox (не путать с метавселенной), чтобы привлечь больше инвесторов.
🔹 Alibaba Group, несмотря на коррекцию в 2021-м, сохраняют перспективы в области ИИ, робототехники, VR и квантовых вычислений (над последними работают с 2018-го).
🔹 Nvidia сотрудничает с Google и IBM, предоставляя комплект разработки cuQuantum.
🔹 Amazon включает подразделение Quantum Solutions Lab, в октябре 2021-го открыли Web Services Center для исследований.
🔹 В 2021-м подразделение Honeywell Quantum Solutions объединилось с Cambridge Quantum — новую компанию назвали Quantinuum. Она может провести IPO в конце 2022-го. На рынок также планирует выйти Taiwan Semiconductor.
🔸🔸 Стартапы: IonQ стали публичными через SPAC в сентябре 2021-го, пока у них один ПК и партнерства с компаниями из списка выше. D-Wave провели IPO в феврале 2022-го; они говорят, что обладают самым быстрым коммерческим компьютером на рынке — 5000-кубитным Advantage. Самое свежее IPO через SPAC в марте 2022-го провели Rigetti Computing — они производят чипы для квантовых ПК.
#инвестидеи
Обязательная информация
ПК на основе кубитов несколько лет назад казались интересной, но фантастической концепцией, однако сегодня работающие квантовые машины есть у многих IT-гигантов, индустрия фигурирует в топах технологий будущего, а на бирже появляются стартапы с оценкой в миллиарды долларов. Разбираемся, как будет меняться рынок и кто станет его бенефициаром.
Считается, что квантовые ПК помогут человечеству сделать новый качественный рывок в вычислениях. По производительности они должны превзойти самые мощные из суперкомпьютеров, выполняя сложные задачи за секунды вместо недель и месяцев.
Часто индустрию связывают с QCaaS (Quantum Computing-as-a-Service) — это квантовые вычисления как сервис, по типу облачных. Применять их можно в любой сфере, но прежде всего там, где нужно обрабатывать большие массивы данных: в науке, секвенировании генома, разработке лекарств, блокчейне, финансах и т. д.
❓ Что говорят цифры
🔺 По данным Quantum Insider, размер рынка разными специалистами оценивается в диапазоне от $300 млн до $1,3 млрд. К 2025 году он может вырасти до $3,5–10 млрд, к 2030-му — до $18–65 млрд. Ожидаемый CAGR в 2021–2025 гг. — 70–80%, в 2025–2030 гг. — 39–45%.
🔺 Sifted пишет, что почти треть мировых эмитентов с выручкой от $250 млн (в опросе было 300 компаний) инвестируют в квантовые вычисления более $1 млн, еще треть планирует начать это делать.
🔺 Сектор — стратегический, он может дать преимущество в оборонной и экономической областях, поэтому правительства тоже инвестируют в кванты. Например, Минэнерго США в 2020-м выделило $625 млн в рамках «Национальной квантовой инициативы», а инфраструктурный план Джо Байдена включает $180 млрд на НИОКР в IT-сфере.
🔺 Единственный тематический ETF Defiance Quantum с момента запуска в сентябре 2018-го показывает доходность 106% (в 2021-м он немного уступил индексу широкого рынка S&P 500 — 23% против 26,89%).
⁉️ Варианты для инвестиций
🔹 Microsoft Quantum называют первой системой квантовых облачных вычислений. Доля выручки от направления небольшая, пишут BofA, но этот бизнес, наряду с Azure, Office 365 и Activision Blizzard, делает монополиста ОС привлекательной инвестицией.
🔹 IBM представили флагманский Q System One в 2019 году, компьютер расположен в Нью-Йорке, к нему можно подключиться через облако. В середине 2021-го линейка расширилась ПК в Японии и Германии.
🔹 Alphabet создали процессор Bristlecone в 2018-м, в 2021 году открыли лабораторию квантовых исследований. Компания хочет выпустить первый коммерческий квантовый ПК к 2029-му, а также выделить это направление в отдельную компанию Sandbox (не путать с метавселенной), чтобы привлечь больше инвесторов.
🔹 Alibaba Group, несмотря на коррекцию в 2021-м, сохраняют перспективы в области ИИ, робототехники, VR и квантовых вычислений (над последними работают с 2018-го).
🔹 Nvidia сотрудничает с Google и IBM, предоставляя комплект разработки cuQuantum.
🔹 Amazon включает подразделение Quantum Solutions Lab, в октябре 2021-го открыли Web Services Center для исследований.
🔹 В 2021-м подразделение Honeywell Quantum Solutions объединилось с Cambridge Quantum — новую компанию назвали Quantinuum. Она может провести IPO в конце 2022-го. На рынок также планирует выйти Taiwan Semiconductor.
🔸🔸 Стартапы: IonQ стали публичными через SPAC в сентябре 2021-го, пока у них один ПК и партнерства с компаниями из списка выше. D-Wave провели IPO в феврале 2022-го; они говорят, что обладают самым быстрым коммерческим компьютером на рынке — 5000-кубитным Advantage. Самое свежее IPO через SPAC в марте 2022-го провели Rigetti Computing — они производят чипы для квантовых ПК.
#инвестидеи
Обязательная информация
👑 От Apple до Chevron: какие акции есть в портфеле холдинга Уоррена Баффета?
Berkshire Hathaway — одна из крупнейших публичных компаний в списке Forbes Global 2000 с доходом более $42,5 млрд — инвестирует в десятки акций. Лицом холдинга и его CEO до сих пор остается самый известный инвестор — 91-летний Уоррен Баффет, правда, инвестиционные решения в последние годы, скорее всего, принимает его преемник Грег Абель.
Недавно Berkshire опубликовали отчет за IV кв. 2021 года, из которого следует что они приобрели акции Activision Blizzard (еще до их поглощения Microsoft) и Nu Holdings почти на $2 млрд. Разбираемся, какие еще бумаги присутствуют в их портфеле.
1️⃣ Apple — 48% портфеля
Berkshire Hathaway начали покупать акции производителя iPhone в 2016 году, а к середине 2018-го владели долей 5% (более 900 млн акций). Сейчас они составляют 48% портфеля холдинга, Баффет называет Apple «вероятно, лучшим бизнесом», который он знает.
В январе 2022-го, когда капитализация Apple превысила $3 трлн, доля Berkshire оценивалась в $160 млрд, при том что обошлась она примерно в $36 млрд. Дальнейшие перспективы Apple тоже радужные — намного лучше, чем у других IT-компаний, считают некоторые аналитики (с другой стороны, JPMorgan недавно убрали их из списка приоритетов, опасаясь снижения потребительских расходов).
2️⃣ Bank of America — 14% портфеля
Главная инвестиция Berkshire в банковском секторе, им принадлежит миллиард бумаг Bank of America (примерно 12% компании). Последний раз они инвестировали в BofA $2 млрд во время пандемии, когда акции банка резко просели, и за 14 месяцев удвоили вложения. Сейчас общая доля Berkshire Hathaway в этих акциях оценивается в $45 млрд.
3️⃣ American Express — 7,5% портфеля
Уоррен Баффет и его партнеры держат бумаги поставщика банковских карт с начала 1960-х. Интересно, что около 5% American Express обошлись им всего в $20 млн, потому что они купили их после обвала на 50% на фоне скандала с соевым маслом. Сейчас акции стоят $20 млрд.
4️⃣ Coca-Cola — 7,2% портфеля
Еще одна старейшая позиция Berkshire, Баффет начал инвестировать в производителя напитков 34 года назад — за это время акции выросли на 2000%, пишет Yahoo Finance. 400 млн акций Coca-Cola в портфеле холдинга сейчас стоят $23,68 млрд.
5️⃣ Остальные компании — около 20% портфеля
Бумаги Kraft Heinz, Moody's, U.S. Bancorp, Verizon и BYD составляют от 3,5% до 2,1% активов Berkshire. Всего в портфеле 44 акции. Из последних добавлений, помимо Activision Blizzard и Nu Holdings, Liberty Sirius XM Group Series A. Также компания Баффета увеличила долю Chevron, Floor & Decor и RH.
#интересное
Обязательная информация
Berkshire Hathaway — одна из крупнейших публичных компаний в списке Forbes Global 2000 с доходом более $42,5 млрд — инвестирует в десятки акций. Лицом холдинга и его CEO до сих пор остается самый известный инвестор — 91-летний Уоррен Баффет, правда, инвестиционные решения в последние годы, скорее всего, принимает его преемник Грег Абель.
Недавно Berkshire опубликовали отчет за IV кв. 2021 года, из которого следует что они приобрели акции Activision Blizzard (еще до их поглощения Microsoft) и Nu Holdings почти на $2 млрд. Разбираемся, какие еще бумаги присутствуют в их портфеле.
1️⃣ Apple — 48% портфеля
Berkshire Hathaway начали покупать акции производителя iPhone в 2016 году, а к середине 2018-го владели долей 5% (более 900 млн акций). Сейчас они составляют 48% портфеля холдинга, Баффет называет Apple «вероятно, лучшим бизнесом», который он знает.
В январе 2022-го, когда капитализация Apple превысила $3 трлн, доля Berkshire оценивалась в $160 млрд, при том что обошлась она примерно в $36 млрд. Дальнейшие перспективы Apple тоже радужные — намного лучше, чем у других IT-компаний, считают некоторые аналитики (с другой стороны, JPMorgan недавно убрали их из списка приоритетов, опасаясь снижения потребительских расходов).
2️⃣ Bank of America — 14% портфеля
Главная инвестиция Berkshire в банковском секторе, им принадлежит миллиард бумаг Bank of America (примерно 12% компании). Последний раз они инвестировали в BofA $2 млрд во время пандемии, когда акции банка резко просели, и за 14 месяцев удвоили вложения. Сейчас общая доля Berkshire Hathaway в этих акциях оценивается в $45 млрд.
3️⃣ American Express — 7,5% портфеля
Уоррен Баффет и его партнеры держат бумаги поставщика банковских карт с начала 1960-х. Интересно, что около 5% American Express обошлись им всего в $20 млн, потому что они купили их после обвала на 50% на фоне скандала с соевым маслом. Сейчас акции стоят $20 млрд.
Суть скандала: компания Allied Crude Vegetable Oil получала ссуды у American Express под залог бочек с маслом. По крайней мере, так думали ревизоры. Позже выяснилось, что в емкостях была вода, масло — лишь сверху. Ущерб оценили в $180 млн, а автора мошенничества, руководителя Allied Энтони Де Анжелиса приговорили к 7 годам.
4️⃣ Coca-Cola — 7,2% портфеля
Еще одна старейшая позиция Berkshire, Баффет начал инвестировать в производителя напитков 34 года назад — за это время акции выросли на 2000%, пишет Yahoo Finance. 400 млн акций Coca-Cola в портфеле холдинга сейчас стоят $23,68 млрд.
5️⃣ Остальные компании — около 20% портфеля
Бумаги Kraft Heinz, Moody's, U.S. Bancorp, Verizon и BYD составляют от 3,5% до 2,1% активов Berkshire. Всего в портфеле 44 акции. Из последних добавлений, помимо Activision Blizzard и Nu Holdings, Liberty Sirius XM Group Series A. Также компания Баффета увеличила долю Chevron, Floor & Decor и RH.
Наконец, в IV квартале 2021-го холдинг избавился от Teva Pharmaceuticals и Sirius XM Holdings и существенно распродал AbbVie, Marsh & McLennan, Bristol Myers Squibb и Royalty Pharma.
#интересное
Обязательная информация
🏠 Решаем задачу: как заработать на квартиру при высокой инфляции?
29 апреля 2022 года на опорном заседании ЦБ РФ планирует представить новый скорректированный прогноз по инфляции. В начале года ведомство ожидало 5–6%, но данные изменятся — вплоть до 20%. Чтобы чуть лучше понимать, как инфляция повлияет на накопления, предлагаем решить довольно простую задачу.
Предположим, что инфляция в следующие 2 года составит 20% и 8% (это консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных Центробанком чуть ранее).
Также предположим, что инвестор Иван Петрович планирует через два года накопить на новую квартиру. Сейчас она стоит 5 млн рублей, но у него есть только 4 млн рублей. Он планирует инвестировать в долговой рынок, доходность двухлетних корпоративных облигаций в рублях, по данным на 8 апреля, составляла примерно 16,5%.
Вопрос: сможет ли Иван Петрович через 2 года купить квартиру, если будет держать бонды до погашения, а купонный доход — реинвестировать с тем же процентом доходности?
Для простоты будем считать, что цены на квартиру вырастут ровно на 20% и 8%. Комиссии за покупку и продажу бондов и налоги в рамках задачи можно не учитывать.
В комментариях к посту напишите, сколько накопит инвестор за 2 года в рублях? Если вам кажется, что он не накопит на квартиру, посчитайте доходность, которой ему хватило бы. Ответ опубликуем тоже в комментариях.
✳️ Стоит отметить, что динамика цен на недвижимость не обязательно будет соответствовать инфляции. Уже сейчас спрос, судя по всему, падает, в долгосрочной перспективе это может привести к снижению цен. С другой стороны, цена квадратных метров в Москве за последние два года суммарно выросла почти на 50% — это выше официальных показателей инфляции.
#актуальное
Обязательная информация
29 апреля 2022 года на опорном заседании ЦБ РФ планирует представить новый скорректированный прогноз по инфляции. В начале года ведомство ожидало 5–6%, но данные изменятся — вплоть до 20%. Чтобы чуть лучше понимать, как инфляция повлияет на накопления, предлагаем решить довольно простую задачу.
Предположим, что инфляция в следующие 2 года составит 20% и 8% (это консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных Центробанком чуть ранее).
Также предположим, что инвестор Иван Петрович планирует через два года накопить на новую квартиру. Сейчас она стоит 5 млн рублей, но у него есть только 4 млн рублей. Он планирует инвестировать в долговой рынок, доходность двухлетних корпоративных облигаций в рублях, по данным на 8 апреля, составляла примерно 16,5%.
Вопрос: сможет ли Иван Петрович через 2 года купить квартиру, если будет держать бонды до погашения, а купонный доход — реинвестировать с тем же процентом доходности?
Для простоты будем считать, что цены на квартиру вырастут ровно на 20% и 8%. Комиссии за покупку и продажу бондов и налоги в рамках задачи можно не учитывать.
В комментариях к посту напишите, сколько накопит инвестор за 2 года в рублях? Если вам кажется, что он не накопит на квартиру, посчитайте доходность, которой ему хватило бы. Ответ опубликуем тоже в комментариях.
✳️ Стоит отметить, что динамика цен на недвижимость не обязательно будет соответствовать инфляции. Уже сейчас спрос, судя по всему, падает, в долгосрочной перспективе это может привести к снижению цен. С другой стороны, цена квадратных метров в Москве за последние два года суммарно выросла почти на 50% — это выше официальных показателей инфляции.
#актуальное
Обязательная информация
Решение:
🔸 Квартира через два года будет стоить 6,48 млн рублей. Считаем по формуле: (5+5х0,2)+(5+5х0,2)х0,08.
🔸 С учетом доходности 16,5% Иван Петрович накопит 5,43 млн рублей: (4+4х0,165)+(4+4х0,165)х0,165.
🔸 Чтобы накопить на квартиру с таким уровнем инфляции, ему потребовалась бы доходность более 27% в год.
🔸 Квартира через два года будет стоить 6,48 млн рублей. Считаем по формуле: (5+5х0,2)+(5+5х0,2)х0,08.
🔸 С учетом доходности 16,5% Иван Петрович накопит 5,43 млн рублей: (4+4х0,165)+(4+4х0,165)х0,165.
🔸 Чтобы накопить на квартиру с таким уровнем инфляции, ему потребовалась бы доходность более 27% в год.
🏡 Виртуальная недвижимость: стоит ли инвестировать?
Несмотря на популярность темы метавселенных, инвестиции в виртуальную недвижимость носят спекулятивный характер, риск потерять деньги очень высок — платформы, продающие цифровую землю, могут просто закрыться. При этом цена на такую недвижимость в 2021 году выросла на сотни процентов, а на рынке появляются проекты, которые размывают грань между реальным и виртуальным мирами.
В новой статье в блоге МТС Инвестиции мы рассмотрели:
Что значит виртуальная недвижимость
Виртуальная недвижимость — это подвид NFT. Часто это даже не конкретные здания, а просто участки земли в метавселенных, на которых можно строить объекты и создавать свои игры.
🔶 Кто продает виртуальную недвижимость
Есть несколько платформ, которые позиционируют себя как прототипы метавселенных.
🔶 Сколько стоит виртуальная недвижимость
В метавселенной Decentraland первые участки в декабре 2017-го можно было купить за 20 долларов. В 2021 году средняя стоимость составляла 6 тысяч долларов, а в начале 2022-го — 15 тысяч.
🔶 Будущее метавселенных
По данным аналитиков Grayscale, недвижимость в цифровых мирах уже в ближайшем будущем может превратиться в триллионную индустрию.
🔶 Риски виртуальной недвижимости
Несмотря на ожидание роста, это новая отрасль, которая очень сильно зависит от платформы, на которой вы купили виртуальную недвижимость.
В целом виртуальная недвижимость может стать интересным направлением для инвестиций, но пока риски слишком существенны.
Полный текст читайте на сайте.
Обязательная информация
Несмотря на популярность темы метавселенных, инвестиции в виртуальную недвижимость носят спекулятивный характер, риск потерять деньги очень высок — платформы, продающие цифровую землю, могут просто закрыться. При этом цена на такую недвижимость в 2021 году выросла на сотни процентов, а на рынке появляются проекты, которые размывают грань между реальным и виртуальным мирами.
В новой статье в блоге МТС Инвестиции мы рассмотрели:
Что значит виртуальная недвижимость
Виртуальная недвижимость — это подвид NFT. Часто это даже не конкретные здания, а просто участки земли в метавселенных, на которых можно строить объекты и создавать свои игры.
🔶 Кто продает виртуальную недвижимость
Есть несколько платформ, которые позиционируют себя как прототипы метавселенных.
🔶 Сколько стоит виртуальная недвижимость
В метавселенной Decentraland первые участки в декабре 2017-го можно было купить за 20 долларов. В 2021 году средняя стоимость составляла 6 тысяч долларов, а в начале 2022-го — 15 тысяч.
🔶 Будущее метавселенных
По данным аналитиков Grayscale, недвижимость в цифровых мирах уже в ближайшем будущем может превратиться в триллионную индустрию.
🔶 Риски виртуальной недвижимости
Несмотря на ожидание роста, это новая отрасль, которая очень сильно зависит от платформы, на которой вы купили виртуальную недвижимость.
В целом виртуальная недвижимость может стать интересным направлением для инвестиций, но пока риски слишком существенны.
Полный текст читайте на сайте.
Обязательная информация
🔥 Вот это новости: коротко о главном за прошлую неделю
🇺🇲 Апрельская коррекция на американском рынке продолжается. В США стартовал сезон отчётностей, первыми по традиции отчитывались банки, Goldman Sachs и Morgan Stanley превзошли ожидания рынка и по выручке и по прибыли, а Wells Fargo не дотянул до ожиданий по выручке. Главным ньюсмейкером вновь выступил Илон Маск, сделав публичное предложение о выкупе Twitter. В итоге за короткую неделю из-за празднования пасхи S&P 500 потерял ещё 2,1%.
🇷🇺 Российский рынок потерял еще около 5% за прошедшую неделю. В этот раз индекс полностью оторвался от своих ключевых индикаторов: за неделю рубль ослаб на 1%, а нефть прибавила 13%. В этот раз опять неплохо смотрелись представители отрасли удобрений, а остальные сектора почти без каких-либо отдельных исключений продемонстрировали сильное падение на фоне ожиданий ужесточения санкций. Из новостей отметим рекомендацию со стороны СД Сегежи по выплате дивидендов за 2021 и со стороны менеджмента Северстали по невыплате дивидендов за 4К21 и 1К22, сильные финансовые результаты Эталон и нейтральные О’КЕЙ за 2021, а также договоренность Минпромторга с производителями по фиксации цен на цветные металлы внутри страны и планы правительства увеличить экспорт нефти и газа в Азию.
📈 Нефть прибавила 13% на фоне проблем с поставками из Ливии и рисков сокращения экспорта со стороны РФ. Смягчение локдауна в Китае, угрозы эмбарго российской нефти и проблемы с отгрузками в Ливии на фоне выступления протестующих в стране вернули нефть к диапазону 105-115 долл за бар. Ни крайне негативная статистика в США, ни распродажа нефти странами нетто-импортерами не смогла удержать данный рост цен. Минэнерго США выпустило краткосрочный прогноз: организация оставила прогноз цен Brent на 2П22 на уровне 102 долл за бар., но повысила на 2023 с 89 до 93 долл за бар. Ожидания организации по среднему уровню добычи нефти в США на уровне 12 и 13 млн бар. в сутки в 2022 и 2023 соответственно остались неизменны. Статистика в США была негативной: запасы нефти в стране выросли на 9,4 млн бар. (ждали роста на 0,9 млн бар.), добыча осталась неизменной на уровне 11,8 млн бар. в сутки, а количество вышек увеличилось на 2 до 548 единиц.
#weekly
Обязательная информация
https://telegra.ph/file/413b5c0edf34a933a9358.jpg
🇺🇲 Апрельская коррекция на американском рынке продолжается. В США стартовал сезон отчётностей, первыми по традиции отчитывались банки, Goldman Sachs и Morgan Stanley превзошли ожидания рынка и по выручке и по прибыли, а Wells Fargo не дотянул до ожиданий по выручке. Главным ньюсмейкером вновь выступил Илон Маск, сделав публичное предложение о выкупе Twitter. В итоге за короткую неделю из-за празднования пасхи S&P 500 потерял ещё 2,1%.
🇷🇺 Российский рынок потерял еще около 5% за прошедшую неделю. В этот раз индекс полностью оторвался от своих ключевых индикаторов: за неделю рубль ослаб на 1%, а нефть прибавила 13%. В этот раз опять неплохо смотрелись представители отрасли удобрений, а остальные сектора почти без каких-либо отдельных исключений продемонстрировали сильное падение на фоне ожиданий ужесточения санкций. Из новостей отметим рекомендацию со стороны СД Сегежи по выплате дивидендов за 2021 и со стороны менеджмента Северстали по невыплате дивидендов за 4К21 и 1К22, сильные финансовые результаты Эталон и нейтральные О’КЕЙ за 2021, а также договоренность Минпромторга с производителями по фиксации цен на цветные металлы внутри страны и планы правительства увеличить экспорт нефти и газа в Азию.
📈 Нефть прибавила 13% на фоне проблем с поставками из Ливии и рисков сокращения экспорта со стороны РФ. Смягчение локдауна в Китае, угрозы эмбарго российской нефти и проблемы с отгрузками в Ливии на фоне выступления протестующих в стране вернули нефть к диапазону 105-115 долл за бар. Ни крайне негативная статистика в США, ни распродажа нефти странами нетто-импортерами не смогла удержать данный рост цен. Минэнерго США выпустило краткосрочный прогноз: организация оставила прогноз цен Brent на 2П22 на уровне 102 долл за бар., но повысила на 2023 с 89 до 93 долл за бар. Ожидания организации по среднему уровню добычи нефти в США на уровне 12 и 13 млн бар. в сутки в 2022 и 2023 соответственно остались неизменны. Статистика в США была негативной: запасы нефти в стране выросли на 9,4 млн бар. (ждали роста на 0,9 млн бар.), добыча осталась неизменной на уровне 11,8 млн бар. в сутки, а количество вышек увеличилось на 2 до 548 единиц.
#weekly
Обязательная информация
https://telegra.ph/file/413b5c0edf34a933a9358.jpg
🪁 «Ткань данных»: почему она может заинтересовать инвесторов в IT-сектор?
Data Fabric несколько лет называют одним из перспективных направлений в области анализа больших данных. Технологию используют многие компании из списка Forbes Global 2000, включая AT&T, Vodafone, Sky, Hertz, в конце 2021-го ее внедрила биржа NASDAQ. В будущем число таких компаний будет расти, а технология может стать единственным способом извлекать выгоду из корпоративных данных.
❓ Что такое Data Fabric
Компании обычно хранят данные на нескольких площадках и облачных платформах, их вид и обработка тоже отличаются, поэтому их сложно анализировать и сопоставлять (до 68% данных вообще не используется). В результате сотрудники тратят до 75% своего времени на организационные задачи, вообще не связанные с аналитикой.
Data Fabric, или «ткань данных», — средство автоматизации данных, экосистема для простого и быстрого доступа к корпоративной информации. По сути, становится неважно, где и в каком виде хранятся данные, чтобы навести в них порядок и управлять ими эффективно. Компании могут не менять уже существующую инфраструктуру, а просто добавить к ней дополнительный слой виртуализации данных.
❓ Что говорят цифры
🔺 К 2025 году 50% данных будет поступать с периферии: смартфонов, умной техники, облачных сервисов, пишет IDC. Объем данных будет расти кратными темпами: к 2011 году люди создали 1,3 зеттабайта информации (10²¹ байт), к 2021 году ее было 79 ЗБ, а к 2025-му может стать 150 ЗБ. Извлекать пользу из таких массивов невозможно без Data Fabric.
🔺 Это b2b-услуга, она ориентирована на компании без привязки к сектору. С данными сейчас работают многие: от IT до e-commerce и здравоохранения. Траты на Big Data (общий рынок для Data Fabric) в 2021 году выросли год к году на 10,1% и составили $215,7 млрд по всему миру.
🔺 По данным IBM, технология позволяет увеличить рентабельность инвестиций (ROI) до 459%, доставлять данные в 60 раз и сопоставлять их в 20 раз быстрее, а также увеличивать прибыль в среднем на $5,8 миллиона.
🔺 В 2021-м рынок «ткани данных» оценивался в $1,43 млрд, к 2022-му может вырасти до $1,71 млрд, к 2029 году — до $6,97 млрд. Расчетный CAGR составляет 22,3%.
⁉️ Варианты для инвестиций
🔹 По доле рынка один из лидеров — IBM, по итогам 2021-го выручка компании от гибридных облачных технологий (кроме Data Fabric включает другие сервисы для автоматизации бизнеса) составила $17,7 млрд (рост 8,8% год к году).
🔹 Близкую долю занимают решения «голубых фишек» Oracle, SAP SE и Teradata Corporation, а также Informatica, которые в октябре 2021 года повторно провели IPO на NYSE по цене $29 за акцию и привлекли $841 млн (с 1999 по 2015 гг. компания торговалась на NASDAQ, но позже была выкуплена группой инвестфондов).
Есть несколько стартапов, ориентированных исключительно на Data Fabric, которые могут провести IPO в будущем. Например:
🔸 K2 View из Израиля, в 2020-м они привлекли $28 млн от венчурных инвесторов, а во втором квартале 2021-го, судя по всему, уже получали сопоставимую выручку.
🔸 Denodo Technologies работают по всему миру, у компании 25 офисов в 20 странах и такие клиенты, как Credit Suisse, Deutsche Bank, Toyota, Johnson & Johnson. В начале 2022 года сообщали о росте доходов от подписки на сервис на 50%, от партнерских соглашений — на 192% год к году (точных цифр нет).
#инвестидеи
Обязательная информация
Data Fabric несколько лет называют одним из перспективных направлений в области анализа больших данных. Технологию используют многие компании из списка Forbes Global 2000, включая AT&T, Vodafone, Sky, Hertz, в конце 2021-го ее внедрила биржа NASDAQ. В будущем число таких компаний будет расти, а технология может стать единственным способом извлекать выгоду из корпоративных данных.
❓ Что такое Data Fabric
Компании обычно хранят данные на нескольких площадках и облачных платформах, их вид и обработка тоже отличаются, поэтому их сложно анализировать и сопоставлять (до 68% данных вообще не используется). В результате сотрудники тратят до 75% своего времени на организационные задачи, вообще не связанные с аналитикой.
Data Fabric, или «ткань данных», — средство автоматизации данных, экосистема для простого и быстрого доступа к корпоративной информации. По сути, становится неважно, где и в каком виде хранятся данные, чтобы навести в них порядок и управлять ими эффективно. Компании могут не менять уже существующую инфраструктуру, а просто добавить к ней дополнительный слой виртуализации данных.
❓ Что говорят цифры
🔺 К 2025 году 50% данных будет поступать с периферии: смартфонов, умной техники, облачных сервисов, пишет IDC. Объем данных будет расти кратными темпами: к 2011 году люди создали 1,3 зеттабайта информации (10²¹ байт), к 2021 году ее было 79 ЗБ, а к 2025-му может стать 150 ЗБ. Извлекать пользу из таких массивов невозможно без Data Fabric.
🔺 Это b2b-услуга, она ориентирована на компании без привязки к сектору. С данными сейчас работают многие: от IT до e-commerce и здравоохранения. Траты на Big Data (общий рынок для Data Fabric) в 2021 году выросли год к году на 10,1% и составили $215,7 млрд по всему миру.
🔺 По данным IBM, технология позволяет увеличить рентабельность инвестиций (ROI) до 459%, доставлять данные в 60 раз и сопоставлять их в 20 раз быстрее, а также увеличивать прибыль в среднем на $5,8 миллиона.
🔺 В 2021-м рынок «ткани данных» оценивался в $1,43 млрд, к 2022-му может вырасти до $1,71 млрд, к 2029 году — до $6,97 млрд. Расчетный CAGR составляет 22,3%.
⁉️ Варианты для инвестиций
🔹 По доле рынка один из лидеров — IBM, по итогам 2021-го выручка компании от гибридных облачных технологий (кроме Data Fabric включает другие сервисы для автоматизации бизнеса) составила $17,7 млрд (рост 8,8% год к году).
🔹 Близкую долю занимают решения «голубых фишек» Oracle, SAP SE и Teradata Corporation, а также Informatica, которые в октябре 2021 года повторно провели IPO на NYSE по цене $29 за акцию и привлекли $841 млн (с 1999 по 2015 гг. компания торговалась на NASDAQ, но позже была выкуплена группой инвестфондов).
Есть несколько стартапов, ориентированных исключительно на Data Fabric, которые могут провести IPO в будущем. Например:
🔸 K2 View из Израиля, в 2020-м они привлекли $28 млн от венчурных инвесторов, а во втором квартале 2021-го, судя по всему, уже получали сопоставимую выручку.
🔸 Denodo Technologies работают по всему миру, у компании 25 офисов в 20 странах и такие клиенты, как Credit Suisse, Deutsche Bank, Toyota, Johnson & Johnson. В начале 2022 года сообщали о росте доходов от подписки на сервис на 50%, от партнерских соглашений — на 192% год к году (точных цифр нет).
#инвестидеи
Обязательная информация
🚀 За какими технологическими трендами следить в 2022 году?
Аналитическая компания Gartner известна своим «циклом хайпа» — показателем зрелости той или иной технологии, которая проходит несколько этапов, прежде чем становится коммерчески успешной. Но кроме «хайпа» Gartner каждый год составляют список важных тенденций в IT — они могут заинтересовать долгосрочных инвесторов.
В 2022 году таких тенденций 12, они будут популярны еще 3-5 лет. Про некоторые из них мы уже писали — это Data Fabric, кибербезопасность, облачные вычисления, ИИ. Еще шесть новаций перечисляем ниже.
1️⃣ Составные приложения (Composable Applications) — это приложения, которые, подобно конструктору, строятся из модулей. Подход ускоряет время вывода на рынок продуктов, позволяет экономить на написании кода и в целом быстрее добавлять новые функции в действующие приложения.
Эмитенты, связанные с тенденцией: Dell, Nutanix, HP, NetApp, Lenovo, Western Digital, Mellanox.
2️⃣ Интеллект при принятии решений (Decision Intelligence) — дисциплина, которая объединяет социальные науки с методами принятия решений на основе аналитики и ИИ. Применяется в организационных и бизнес-процессах, помогает моделировать возможные последствия решений, учитывать прошлые ошибки. Решения принимает все еще человек, но алгоритмы могут подсказывать или предлагать альтернативы.
Эмитенты, связанные с тенденцией: AMD, NVIDIA, ARM, Baidu, Alphabet, IBM, Intel, Microsoft.
3️⃣ Распределенные предприятия (Distributed Enterprises) — это компании с центральным офисом, где сосредоточен основной массив IT-персонала, и сетью филиалов с акцентом на удаленную или гибридную работу. Такой формат повышает автономность и продуктивность сотрудников, позволяет быстро масштабировать бизнес там, где появляются новые клиенты. Технология подразумевает набор сервисов для организации распределенной работы.
Эмитенты, связанные с тенденцией: Cisco, Amazon, Oracle, Alphabet, Microsoft, InVision, Grafana, Miro.
4️⃣ Гиперавтоматизация (Hyperautomation) — ускорение и цифровизация на предприятиях всего, что можно: от производства до контроля качества. Акцент на оптимизации процессов с помощью алгоритмов и построение бизнес-модели вокруг автоматизации.
Эмитенты, связанные с тенденцией: UiPath, Mitsubishi Electric, Rockwell Automation, Infosys Ltd.
5️⃣ Комплексный опыт (Total Experience) — термин, описывающий опыт всех, кто соприкасался с организацией, включая сотрудников, пользователей и покупателей. Чем больше внимания бренды будут уделять поддержке всех сторон, тем более успешными они будут в бизнесе, считают в Gartner.
Эмитенты, связанные с тенденцией: Adobe, IBM, Verint Systems, Zendesk, Salesforce, SAP SE, Qualtrics.
6️⃣ Автономные системы (Autonomic Systems) — самоуправляемые системы, которые в режиме реального времени могут учиться и модифицировать свои алгоритмы без вмешательства человека (например, самостоятельно совершенствовать защиту от кибератак).
Эмитенты, связанные с тенденцией: Capgemini, IPsoft, Fujitsu, Wipro, Turbonomic (с 2021-го принадлежит IBM), Tonomi (дочка Grid Dynamics Holdings).
#интересное
Обязательная информация
Аналитическая компания Gartner известна своим «циклом хайпа» — показателем зрелости той или иной технологии, которая проходит несколько этапов, прежде чем становится коммерчески успешной. Но кроме «хайпа» Gartner каждый год составляют список важных тенденций в IT — они могут заинтересовать долгосрочных инвесторов.
В 2022 году таких тенденций 12, они будут популярны еще 3-5 лет. Про некоторые из них мы уже писали — это Data Fabric, кибербезопасность, облачные вычисления, ИИ. Еще шесть новаций перечисляем ниже.
1️⃣ Составные приложения (Composable Applications) — это приложения, которые, подобно конструктору, строятся из модулей. Подход ускоряет время вывода на рынок продуктов, позволяет экономить на написании кода и в целом быстрее добавлять новые функции в действующие приложения.
Эмитенты, связанные с тенденцией: Dell, Nutanix, HP, NetApp, Lenovo, Western Digital, Mellanox.
2️⃣ Интеллект при принятии решений (Decision Intelligence) — дисциплина, которая объединяет социальные науки с методами принятия решений на основе аналитики и ИИ. Применяется в организационных и бизнес-процессах, помогает моделировать возможные последствия решений, учитывать прошлые ошибки. Решения принимает все еще человек, но алгоритмы могут подсказывать или предлагать альтернативы.
Эмитенты, связанные с тенденцией: AMD, NVIDIA, ARM, Baidu, Alphabet, IBM, Intel, Microsoft.
3️⃣ Распределенные предприятия (Distributed Enterprises) — это компании с центральным офисом, где сосредоточен основной массив IT-персонала, и сетью филиалов с акцентом на удаленную или гибридную работу. Такой формат повышает автономность и продуктивность сотрудников, позволяет быстро масштабировать бизнес там, где появляются новые клиенты. Технология подразумевает набор сервисов для организации распределенной работы.
Эмитенты, связанные с тенденцией: Cisco, Amazon, Oracle, Alphabet, Microsoft, InVision, Grafana, Miro.
4️⃣ Гиперавтоматизация (Hyperautomation) — ускорение и цифровизация на предприятиях всего, что можно: от производства до контроля качества. Акцент на оптимизации процессов с помощью алгоритмов и построение бизнес-модели вокруг автоматизации.
Эмитенты, связанные с тенденцией: UiPath, Mitsubishi Electric, Rockwell Automation, Infosys Ltd.
5️⃣ Комплексный опыт (Total Experience) — термин, описывающий опыт всех, кто соприкасался с организацией, включая сотрудников, пользователей и покупателей. Чем больше внимания бренды будут уделять поддержке всех сторон, тем более успешными они будут в бизнесе, считают в Gartner.
Эмитенты, связанные с тенденцией: Adobe, IBM, Verint Systems, Zendesk, Salesforce, SAP SE, Qualtrics.
6️⃣ Автономные системы (Autonomic Systems) — самоуправляемые системы, которые в режиме реального времени могут учиться и модифицировать свои алгоритмы без вмешательства человека (например, самостоятельно совершенствовать защиту от кибератак).
Эмитенты, связанные с тенденцией: Capgemini, IPsoft, Fujitsu, Wipro, Turbonomic (с 2021-го принадлежит IBM), Tonomi (дочка Grid Dynamics Holdings).
#интересное
Обязательная информация
🇷🇺 Криптовалюта в РФ: что известно о новом законе Минфина
Российские власти могут признать криптовалюты имуществом до конца 2022 года. Первый шаг в этом направлении Министерство финансов сделало в феврале, когда внесло в правительство законопроект об их регулировании. Сейчас в распоряжении «Коммерсанта» оказалась доработанная версия проекта. Вот его основные тезисы:
🔶 Цифровую валюту можно будет принимать и «как средство платежа, не являющееся денежной единицей РФ», и как инвестицию (в том случае, если в отношении нее нет обязанного лица — например, для акций и облигаций таким лицом выступает эмитент).
🔶 Оборотом криптовалют, по логике Минфина, смогут заниматься операторы обмена и операторы цифровых платформ с капиталом от 30 млн ₽ и 100 млн ₽ соответственно. Стать такими операторами смогут только юрлица из России.
🔶 К операторам будут жесткие требования. Они должны входить в специальный реестр, готовить годовые отчеты, вести учет владельцев криптовалют, хранить всю информацию по торгам, соответствовать требованиям по внутреннему контролю и аудиту и противодействовать отмыванию денег и финансированию терроризма Контролировать их деятельность будет отдельный орган. Примерно те же требования предъявляются к профучастникам рынка ценных бумаг.
🔶 Для покупки и продажи цифровой валюты оператор должен идентифицировать клиента, взаимодействовать с ним можно будет только через банковский счет. И банки, и операторы, вероятно, будут сообщать о подозрительных операциях в Росфинмониторинг.
🔶 Электронные кошельки тоже должны проходить обязательную сертификацию, но речь, скорее всего, только о кошельках в рамках российской инфраструктуры.
🔶 Одно из важных нововведений: юрлица и ИП смогут заниматься майнингом официально после добавления в отдельный реестр. Налогообложение для них установят позже.
🔷 Вариант законопроекта не запрещает работу с иностранными биржами, поэтому, по общему консенсусу экспертов «Ъ» и других изданий, часть участников рынка не будет выполнять строгие требования — они либо уйдут в серую зону и на западные биржи, либо будут пользоваться децентрализованными инструментами.
С другой стороны, Россия для майнинга — привлекательная юрисдикция из-за дешевого электричества. Легализация может привести к росту инвестиций и появлению крупных игроков (в духе Riot Blockchain).
#актуальное
Обязательная информация
Российские власти могут признать криптовалюты имуществом до конца 2022 года. Первый шаг в этом направлении Министерство финансов сделало в феврале, когда внесло в правительство законопроект об их регулировании. Сейчас в распоряжении «Коммерсанта» оказалась доработанная версия проекта. Вот его основные тезисы:
🔶 Цифровую валюту можно будет принимать и «как средство платежа, не являющееся денежной единицей РФ», и как инвестицию (в том случае, если в отношении нее нет обязанного лица — например, для акций и облигаций таким лицом выступает эмитент).
Из тезиса не ясно, можно ли будет расплачиваться криптовалютой. Формулировка перекочевала из Федерального закона от 31.07.2020 N 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах», который вступил в силу с начала 2021 года. В нем отдельно прописано, что оплачивать товары и услуги криптовалютой нельзя.
🔶 Оборотом криптовалют, по логике Минфина, смогут заниматься операторы обмена и операторы цифровых платформ с капиталом от 30 млн ₽ и 100 млн ₽ соответственно. Стать такими операторами смогут только юрлица из России.
🔶 К операторам будут жесткие требования. Они должны входить в специальный реестр, готовить годовые отчеты, вести учет владельцев криптовалют, хранить всю информацию по торгам, соответствовать требованиям по внутреннему контролю и аудиту и противодействовать отмыванию денег и финансированию терроризма Контролировать их деятельность будет отдельный орган. Примерно те же требования предъявляются к профучастникам рынка ценных бумаг.
Эксперты отмечают, что выполнить требования смогут только крупнейшие кредитно-финансовые организации страны. Зарубежные биржи для работы в РФ должны создать хозяйственное общество (АО, ООО). Вероятный кандидат на приземление в России, по мнению «Ъ», — Binance.
🔶 Для покупки и продажи цифровой валюты оператор должен идентифицировать клиента, взаимодействовать с ним можно будет только через банковский счет. И банки, и операторы, вероятно, будут сообщать о подозрительных операциях в Росфинмониторинг.
🔶 Электронные кошельки тоже должны проходить обязательную сертификацию, но речь, скорее всего, только о кошельках в рамках российской инфраструктуры.
🔶 Одно из важных нововведений: юрлица и ИП смогут заниматься майнингом официально после добавления в отдельный реестр. Налогообложение для них установят позже.
🔷 Вариант законопроекта не запрещает работу с иностранными биржами, поэтому, по общему консенсусу экспертов «Ъ» и других изданий, часть участников рынка не будет выполнять строгие требования — они либо уйдут в серую зону и на западные биржи, либо будут пользоваться децентрализованными инструментами.
С другой стороны, Россия для майнинга — привлекательная юрисдикция из-за дешевого электричества. Легализация может привести к росту инвестиций и появлению крупных игроков (в духе Riot Blockchain).
#актуальное
Обязательная информация
⚡ Вот это новости: коротко о главном за прошлую неделю
🌍 Глобальный рынок
Еще одна «красная неделя» на глобальных рынках. На фоне заявлений ФРС о возможном ускорении повышения ставки и при соответствующем сокращении баланса фондовые рынки ускорили падение. За неделю S&P 500 потерял 2,7%, Nasdaq - 3,5%. Также негатива добавила отчетность Netflix, который впервые наблюдал нетто отток пользователей, из-за чего инвесторы более критично стали смотреть на другие фишки, где основная идея заключается в сохранении темпов роста базы подписчиков.
🇷🇺 Российский рынок
Российский рынок потерял около 5% за прошедшую неделю в рублях, но показал символический рост в долларовом выражении. Укрепление рубля на чуть более 5% привело к сильной дивергенции индексов Мосбиржи и РТС. В этот раз лучше остальных смотрелись российские металлурги и представители сектора недвижимости. Из новостей отметим сильные операционные результаты X5 и нейтральные у ЛСР и Полиметалл за 1К22 и неожиданную рекомендацию от СД Норникеля по выплате дивиденда за 2021. Кроме того, стоит отметить уход Вагита Алекперова с поста президента и из СД Лукойла, а также планы Олега Тинькова по продаже оставшейся доли в TCS Group в размере около 35% и скорый ребрендинг банка.
📉 Нефть
Нефть упала на 6% на фоне коронавирусных ограничений в Китае. Новые локдауны в Поднебесной, отсутствие согласованной позиции ЕС по потенциальному эмбарго российской нефти и ожидаемое повышение ставки ФРС привели к сильной коррекции котировок черного золота. Минэнерго США выпустило отчет по бурению: организация ждет роста сланцевой добычи на 132 тыс. бар. в сутки в мае, большая часть из которых будет приходиться на формации Permian и Eagle Ford. Статистика в США была негативной: запасы нефти в стране сократились на 8 млн бар. (ждали роста на 2,5 млн бар.), добыча выросла на 100 тыс. бар. в сутки до 11,9 млн бар. в сутки, а количество вышек увеличилось на 1 до 549 единиц.
#weekly
Обязательная информация
https://telegra.ph/file/413b5c0edf34a933a9358.jpg
🌍 Глобальный рынок
Еще одна «красная неделя» на глобальных рынках. На фоне заявлений ФРС о возможном ускорении повышения ставки и при соответствующем сокращении баланса фондовые рынки ускорили падение. За неделю S&P 500 потерял 2,7%, Nasdaq - 3,5%. Также негатива добавила отчетность Netflix, который впервые наблюдал нетто отток пользователей, из-за чего инвесторы более критично стали смотреть на другие фишки, где основная идея заключается в сохранении темпов роста базы подписчиков.
🇷🇺 Российский рынок
Российский рынок потерял около 5% за прошедшую неделю в рублях, но показал символический рост в долларовом выражении. Укрепление рубля на чуть более 5% привело к сильной дивергенции индексов Мосбиржи и РТС. В этот раз лучше остальных смотрелись российские металлурги и представители сектора недвижимости. Из новостей отметим сильные операционные результаты X5 и нейтральные у ЛСР и Полиметалл за 1К22 и неожиданную рекомендацию от СД Норникеля по выплате дивиденда за 2021. Кроме того, стоит отметить уход Вагита Алекперова с поста президента и из СД Лукойла, а также планы Олега Тинькова по продаже оставшейся доли в TCS Group в размере около 35% и скорый ребрендинг банка.
📉 Нефть
Нефть упала на 6% на фоне коронавирусных ограничений в Китае. Новые локдауны в Поднебесной, отсутствие согласованной позиции ЕС по потенциальному эмбарго российской нефти и ожидаемое повышение ставки ФРС привели к сильной коррекции котировок черного золота. Минэнерго США выпустило отчет по бурению: организация ждет роста сланцевой добычи на 132 тыс. бар. в сутки в мае, большая часть из которых будет приходиться на формации Permian и Eagle Ford. Статистика в США была негативной: запасы нефти в стране сократились на 8 млн бар. (ждали роста на 2,5 млн бар.), добыча выросла на 100 тыс. бар. в сутки до 11,9 млн бар. в сутки, а количество вышек увеличилось на 1 до 549 единиц.
#weekly
Обязательная информация
https://telegra.ph/file/413b5c0edf34a933a9358.jpg
Forwarded from МТС Банк
🚫 Из-за ограничительных мер некоторые наши конкуренты временно не смогут обслуживать брокерские счета.
Что это значит?
Доступ к инвестициям будет заморожен: не получится ни продать, ни купить иностранные ценные бумаги. Ограничения не коснутся российских ценных бумаг, валюты, фьючерсов.
Что делать?
Переведите иностранные ценные бумаги в МТС Банк без продажи активов и без комиссии.
Почему в МТС Банк?
МТС Банк не затронули ограничительные меры: мы работаем, как вы привыкли. В качестве приветствия мы дарим 3 месяца премиального обслуживания всем клиентам, которые переведут в МТС Банк иностранные ценные бумаги, начиная с сегодняшнего дня. Пакет услуг МТС Банк Premium — это бесплатные поездки на такси, повышенные ставки по вкладам, консьерж-сервис 24/7 и еще много привилегий!
Как оформить заявку на перевод?
1. Откройте брокерский счет в приложении МТС Банка.
2. Подайте заявление текущему брокеру на перевод ценных бумаг. Например, если вы переводите из «Альфа-банка», в личном кабинете на сайте или в приложении «Альфа-банка» найдите раздел «Еще» > «Произвольные поручения» > «Выбор брокера для перевода иностранных активов».
3. Выберите МТС Банк из списка рекомендованных.
4. Напишите в чат приложения МТС Банка, что хотите сделать междепозитарный перевод, вам пришлют инструкцию. Здесь все подробности.
5. В качестве приветствия получите 3 месяца доступа к пакету услуг МТС Банк Premium: персональный менеджер и приоритетное обслуживание, бесплатные поездки на такси, консьерж-сервис 24/7 и еще много приятного!
@mts_bank_official
Что это значит?
Доступ к инвестициям будет заморожен: не получится ни продать, ни купить иностранные ценные бумаги. Ограничения не коснутся российских ценных бумаг, валюты, фьючерсов.
Что делать?
Переведите иностранные ценные бумаги в МТС Банк без продажи активов и без комиссии.
Почему в МТС Банк?
МТС Банк не затронули ограничительные меры: мы работаем, как вы привыкли. В качестве приветствия мы дарим 3 месяца премиального обслуживания всем клиентам, которые переведут в МТС Банк иностранные ценные бумаги, начиная с сегодняшнего дня. Пакет услуг МТС Банк Premium — это бесплатные поездки на такси, повышенные ставки по вкладам, консьерж-сервис 24/7 и еще много привилегий!
Как оформить заявку на перевод?
1. Откройте брокерский счет в приложении МТС Банка.
2. Подайте заявление текущему брокеру на перевод ценных бумаг. Например, если вы переводите из «Альфа-банка», в личном кабинете на сайте или в приложении «Альфа-банка» найдите раздел «Еще» > «Произвольные поручения» > «Выбор брокера для перевода иностранных активов».
3. Выберите МТС Банк из списка рекомендованных.
4. Напишите в чат приложения МТС Банка, что хотите сделать междепозитарный перевод, вам пришлют инструкцию. Здесь все подробности.
5. В качестве приветствия получите 3 месяца доступа к пакету услуг МТС Банк Premium: персональный менеджер и приоритетное обслуживание, бесплатные поездки на такси, консьерж-сервис 24/7 и еще много приятного!
@mts_bank_official
🤖 Инвестиции в роботов: старость как один из ключевых драйверов рынка
Коммерческая и потребительская робототехника — два основных направления сектора. Оба в ближайшие 5–10 лет будут расти колоссальными темпами, в основном из-за старения населения. Самый мощный рост ожидается в Азии — это может быть хорошей новостью для инвесторов из РФ, учитывая, что СПБ Биржа планирует открыть доступ к инструментам из Гонконга в ближайшем будущем.
Рынок коммерческих роботов подразумевает в основном автоматизацию на производствах и в медицинских целях. Потребительская робототехника — это различные помощники по дому: пылесосы, мойщики окон, уборщики бассейнов, газонокосилки, кухонные роботы, а также обучающие и игровые устройства.
❓ Что говорят цифры
🔺 По данным ВОЗ, к 2030-му каждый шестой человек на планете будет старше 60 лет, к 2050-му число пожилых людей удвоится по сравнению с 2020 годом и составит 2,1 млрд. Из них около 426 млн будет старше 80 лет.
🔺 Сокращение трудоспособного населения, особенно в странах с высокой степенью индустриализации (Китай, Япония, Германия), приведет к существенному дефициту квалифицированных кадров. Это станет одним из драйверов внедрения роботов на производствах. Другой драйвер — возможность для компаний сэкономить миллиарды долларов за счет снижения числа ошибок и повышения эффективности производства.
🔺 В свою очередь, рост доступности электроники и увеличение числа состоятельных людей (примерно на 6,3% в год), а также стабильный спрос на помощников по дому будут способствовать развитию бытовых роботов.
🔺 По данным Technavio, с 2022 по 2026 гг. рынок коммерческих роботов вырастет до $36,33 млрд, глобальный CAGR составит 29,58%. Быстрее всего будет расти Азиатско-Тихоокеанский регион — здесь CAGR может достигать 49%.
🔺 Рынок потребительской робототехники за тот же период вырастет до $4,7 млрд, CAGR составит 12,19%, но для АТР — те же 49%, уточняет Technavio.
⁉️ Варианты для инвестиций
🔸 Индустриальные роботы: Rockwell Automation Inc., Fanuc Corp., UiPath, Teradyne, PTC, Zebra Technologies, Siemens AG, Emerson Electric.
🔸 Медицинские роботы: Omnicell Inc., Azenta Inc., Intuitive Surgical, Illumina, iRhythm.
🔸 Потребительские роботы: iRobot Corp., Amazon (выпускают робота Astro), Alphabet (владеют Everyday Robots), Ecovacs Robotics, Honda, UBtech (могут провести IPO в будущем, Tencent инвестировал в них около $1 млрд).
🔹 Периферия: Ambarella (чипы для обработки изображений), NVIDIA (чипы для ИИ), Cognex (сенсоры), Hexagon AB (сенсоры и ПО).
Больше компаний сектора можно найти в портфеле ETF ROBO Global Robotics And Automation (ROBO).
#инвестидеи
Обязательная информация
Коммерческая и потребительская робототехника — два основных направления сектора. Оба в ближайшие 5–10 лет будут расти колоссальными темпами, в основном из-за старения населения. Самый мощный рост ожидается в Азии — это может быть хорошей новостью для инвесторов из РФ, учитывая, что СПБ Биржа планирует открыть доступ к инструментам из Гонконга в ближайшем будущем.
Рынок коммерческих роботов подразумевает в основном автоматизацию на производствах и в медицинских целях. Потребительская робототехника — это различные помощники по дому: пылесосы, мойщики окон, уборщики бассейнов, газонокосилки, кухонные роботы, а также обучающие и игровые устройства.
❓ Что говорят цифры
🔺 По данным ВОЗ, к 2030-му каждый шестой человек на планете будет старше 60 лет, к 2050-му число пожилых людей удвоится по сравнению с 2020 годом и составит 2,1 млрд. Из них около 426 млн будет старше 80 лет.
🔺 Сокращение трудоспособного населения, особенно в странах с высокой степенью индустриализации (Китай, Япония, Германия), приведет к существенному дефициту квалифицированных кадров. Это станет одним из драйверов внедрения роботов на производствах. Другой драйвер — возможность для компаний сэкономить миллиарды долларов за счет снижения числа ошибок и повышения эффективности производства.
🔺 В свою очередь, рост доступности электроники и увеличение числа состоятельных людей (примерно на 6,3% в год), а также стабильный спрос на помощников по дому будут способствовать развитию бытовых роботов.
🔺 По данным Technavio, с 2022 по 2026 гг. рынок коммерческих роботов вырастет до $36,33 млрд, глобальный CAGR составит 29,58%. Быстрее всего будет расти Азиатско-Тихоокеанский регион — здесь CAGR может достигать 49%.
🔺 Рынок потребительской робототехники за тот же период вырастет до $4,7 млрд, CAGR составит 12,19%, но для АТР — те же 49%, уточняет Technavio.
⁉️ Варианты для инвестиций
🔸 Индустриальные роботы: Rockwell Automation Inc., Fanuc Corp., UiPath, Teradyne, PTC, Zebra Technologies, Siemens AG, Emerson Electric.
🔸 Медицинские роботы: Omnicell Inc., Azenta Inc., Intuitive Surgical, Illumina, iRhythm.
🔸 Потребительские роботы: iRobot Corp., Amazon (выпускают робота Astro), Alphabet (владеют Everyday Robots), Ecovacs Robotics, Honda, UBtech (могут провести IPO в будущем, Tencent инвестировал в них около $1 млрд).
🔹 Периферия: Ambarella (чипы для обработки изображений), NVIDIA (чипы для ИИ), Cognex (сенсоры), Hexagon AB (сенсоры и ПО).
Больше компаний сектора можно найти в портфеле ETF ROBO Global Robotics And Automation (ROBO).
#инвестидеи
Обязательная информация
🐮🐻 От Гейтса до Маска: 5 быков и медведей в мире биткоина
На фоне валютных ограничений россияне резко увеличили число операций с биткоином — в начале февраля 2022-го дневной объем торгов был в районе 300 млн ₽, к началу марта он вырос до 2 млрд ₽. Криптовалюту, вероятно, рассматривают как способ вывести накопления за рубеж, но некоторые — как вариант инвестиций. Насколько это хорошая идея, по мнению самых влиятельных людей мира?
1️⃣ Джером Пауэлл, который в этом году пошел на очередной срок в качестве главы ФРС, называет биткоин не иначе как «криптоактивом», лишенным базовых свойств валюты: «Он волатилен, поэтому не очень полезен как средство сбережения. Он скорее для спекуляций. По сути это заменитель золота, а не доллара».
2️⃣ Уоррен Баффет — идеолог стоимостного инвестирования, поэтому актив без внутренней стоимости для него тоже сродни спекуляции. CEO Berkshire Hathaway сравнивает бум биткоина с тюльпаноманией 1600-х в Нидерландах — тогда люди покупали луковицы редких тюльпанов за тысячи гульденов (в переводе на современные деньги — десятки тысяч евро), чтобы перепродать их еще дороже (продав одну луковицу, можно было купить дом). Закончилось это грандиозным крахом рынка.
3️⃣ Основатель Microsoft Билл Гейтс высказывает опасение, что «мании поддаются в основном люди, не имеющие достаточно свободных средств»: «Моя общая мысль в том, что, если у вас меньше денег, чем у Илона Маска, вероятно, вам следует держаться от биткоина подальше». Гейтса также беспокоит углеродный след биткоина: монета ежегодно потребляет столько же электричества, сколько страна размером с Голландию.
4️⃣ Илон Маск высказывается в защиту биткоина и отмечает, что «это менее глупая версия наличных», а деньги — «это просто данные, которые позволяют нам избежать неудобств бартера. Как и все данные, они подвержены задержкам и ошибкам. Но система будет развиваться, чтобы минимизировать и то и другое».
Сам Маск, помимо биткоина, владеет эфиром и доджкоином и пока не планирует их продавать. В своем Twitter (с учетом доли 9,2% и попыток полностью выкупить акции компании фраза звучит двусмысленно) он отмечает, что в период высокой инфляции лучше владеть не долларами, а физическими активами, такими как дом или акции компаний, выпускающих хорошую продукцию.
5️⃣ Основатель инвестиционной компании Bridgewater Associates Рэй Далио — пример перебежчика. В 2017 году он воспринимал биткоин как пузырь, но спустя четыре года изменил мнение и сейчас называет монету одной из немногих альтернатив золоту: «Изобретение нового вида денег, который работает 10 лет и продолжает набирать популярность как способ сохранить сбережения, — удивительное достижение».
При этом Далио поясняет, что рассматривать его стоит как долгосрочную инвестицию с крайне неопределенным будущим, а инвестор должен быть готов потерять до 80% своих вложений.
К сторонникам биткоина также можно причислить CEO Morgan Stanley Джеймса Даймона, основателя Starbucks Говарда Шульца, председателя Galaxy Digital Holdings Майкла Новограца и комиссара SEC Хестер Пирс.
К противникам — шефа-экономиста МВФ Гиту Гопинат, сооснователя PayPal Питера Тиля и Нассима Талеба, бывшего трейдера и автора книг «Черный лебедь» (2007), «Рискуя собственной шкурой» (2018) и других.
#интересное
Обязательная информация
На фоне валютных ограничений россияне резко увеличили число операций с биткоином — в начале февраля 2022-го дневной объем торгов был в районе 300 млн ₽, к началу марта он вырос до 2 млрд ₽. Криптовалюту, вероятно, рассматривают как способ вывести накопления за рубеж, но некоторые — как вариант инвестиций. Насколько это хорошая идея, по мнению самых влиятельных людей мира?
1️⃣ Джером Пауэлл, который в этом году пошел на очередной срок в качестве главы ФРС, называет биткоин не иначе как «криптоактивом», лишенным базовых свойств валюты: «Он волатилен, поэтому не очень полезен как средство сбережения. Он скорее для спекуляций. По сути это заменитель золота, а не доллара».
2️⃣ Уоррен Баффет — идеолог стоимостного инвестирования, поэтому актив без внутренней стоимости для него тоже сродни спекуляции. CEO Berkshire Hathaway сравнивает бум биткоина с тюльпаноманией 1600-х в Нидерландах — тогда люди покупали луковицы редких тюльпанов за тысячи гульденов (в переводе на современные деньги — десятки тысяч евро), чтобы перепродать их еще дороже (продав одну луковицу, можно было купить дом). Закончилось это грандиозным крахом рынка.
3️⃣ Основатель Microsoft Билл Гейтс высказывает опасение, что «мании поддаются в основном люди, не имеющие достаточно свободных средств»: «Моя общая мысль в том, что, если у вас меньше денег, чем у Илона Маска, вероятно, вам следует держаться от биткоина подальше». Гейтса также беспокоит углеродный след биткоина: монета ежегодно потребляет столько же электричества, сколько страна размером с Голландию.
4️⃣ Илон Маск высказывается в защиту биткоина и отмечает, что «это менее глупая версия наличных», а деньги — «это просто данные, которые позволяют нам избежать неудобств бартера. Как и все данные, они подвержены задержкам и ошибкам. Но система будет развиваться, чтобы минимизировать и то и другое».
Сам Маск, помимо биткоина, владеет эфиром и доджкоином и пока не планирует их продавать. В своем Twitter (с учетом доли 9,2% и попыток полностью выкупить акции компании фраза звучит двусмысленно) он отмечает, что в период высокой инфляции лучше владеть не долларами, а физическими активами, такими как дом или акции компаний, выпускающих хорошую продукцию.
5️⃣ Основатель инвестиционной компании Bridgewater Associates Рэй Далио — пример перебежчика. В 2017 году он воспринимал биткоин как пузырь, но спустя четыре года изменил мнение и сейчас называет монету одной из немногих альтернатив золоту: «Изобретение нового вида денег, который работает 10 лет и продолжает набирать популярность как способ сохранить сбережения, — удивительное достижение».
При этом Далио поясняет, что рассматривать его стоит как долгосрочную инвестицию с крайне неопределенным будущим, а инвестор должен быть готов потерять до 80% своих вложений.
К сторонникам биткоина также можно причислить CEO Morgan Stanley Джеймса Даймона, основателя Starbucks Говарда Шульца, председателя Galaxy Digital Holdings Майкла Новограца и комиссара SEC Хестер Пирс.
К противникам — шефа-экономиста МВФ Гиту Гопинат, сооснователя PayPal Питера Тиля и Нассима Талеба, бывшего трейдера и автора книг «Черный лебедь» (2007), «Рискуя собственной шкурой» (2018) и других.
#интересное
Обязательная информация
📊 Стагфляция в экономике: что это и как она влияет на рынки?
В конце 2021 — начале 2022 гг. многие аналитики писали о том, что во всем мире может начаться стагфляция. Но если раньше это был дискуссионный вопрос, то сейчас стагфляция почти неизбежна. Объясняем, что это за процесс и как от него защититься инвестору.
По словам экс-министра экономики РФ Андрея Нечаева, инфляция в стране в 2022 году может превысить 20%. Падение ВВП, по прогнозам Минфина, составит 10% (ту же оценку дает Европейский банк реконструкции и развития, но некоторые экономисты считают реальным диапазон 18–20%).
Сочетание двух этих факторов — продолжительного спада или застоя в экономике на фоне роста цен на товары — называют стагфляцией. Она сопровождается высоким уровнем безработицы — от 7% и выше (в России, по оценкам Bloomberg, она может составить рекордные 9% по итогам года).
❓ Причины стагфляции
Один из ярких примеров стагфляции произошел в 70-х годах XX века в США (но похожие события происходили по всему миру). Тогда к этому привели:
1️⃣ Резкий рост цен на энергоносители из-за введенного странами ОПЕК эмбарго в отношении США, Великобритании и других стран, выступавших в поддержку Израиля в ходе Войны Судного дня (цены на нефть марки WTI выросли в 10 раз и достигли $40 за баррель к 1980-му).
2️⃣ Энергетический кризис, в свою очередь, привел к снижению производства во всем мире, безработица в США достигла 9% к 1975 году.
3️⃣ Монетарная политика была мягкой: США пытались стимулировать рост экономики, накачивая ее деньгами, что увеличивало инфляцию (ситуацию усугубили спорные реформы Ричарда Никсона — он, например, отменил золотой стандарт).
4️⃣ Случился анчоусный кризис: из-за смены климата в Тихом океане сократилась добыча анчоусов, которые были одним из основных ингредиентов корма для скота. Цены на мясо в США выросли на 40%.
В 2022 году можно провести параллели с этим сценарием: рост цен на энергоносители (Morgan Stanley уже повысили прогноз на нефть марки Brent до $130 за баррель), риск полного эмбарго на импорт нефти из России, дефицит продовольствия из-за снижения экспорта при растущем потреблении. Среди других факторов — проблемы в цепочках поставок и новый виток пандемии COVID-19 в Китае.
Помимо РФ стагфляция может затронуть большинство стран к 2023 году, считают Financial Times. Косвенно это подтверждает МВФ, с начала 2022 года он дважды понижал прогноз роста мировой экономики — сейчас до 3,6%.
⁉️ Как стагфляция может отразиться на рынках
🔸 Стагфляция увеличивает риски коррекций (например, в 1972–1974 гг. индекс Dow Jones потерял 40%).
🔸 Пытаясь справиться с высокой инфляцией, регуляторы повышают ключевую ставку, что негативно влияет на стоимость бондов (особенно долгосрочных) и акций.
🔸 Высокая ставка снижает рентабельность бизнеса. В зоне риска стартапы, технологические компании и эмитенты с высокой долговой нагрузкой.
✳️ Способом защиты от стагфляции для инвесторов могут быть валюты развитых стран, некоторые виды облигаций, например TIPS (мы писали о них здесь), а также ПИФы, которые инвестируют в бонды — включая ПИФ «Сберегательный» от УК «Система Капитал».
#актуальное
Обязательная информация
В конце 2021 — начале 2022 гг. многие аналитики писали о том, что во всем мире может начаться стагфляция. Но если раньше это был дискуссионный вопрос, то сейчас стагфляция почти неизбежна. Объясняем, что это за процесс и как от него защититься инвестору.
По словам экс-министра экономики РФ Андрея Нечаева, инфляция в стране в 2022 году может превысить 20%. Падение ВВП, по прогнозам Минфина, составит 10% (ту же оценку дает Европейский банк реконструкции и развития, но некоторые экономисты считают реальным диапазон 18–20%).
Сочетание двух этих факторов — продолжительного спада или застоя в экономике на фоне роста цен на товары — называют стагфляцией. Она сопровождается высоким уровнем безработицы — от 7% и выше (в России, по оценкам Bloomberg, она может составить рекордные 9% по итогам года).
Стагфляция как явление немного противоречит базовой экономической теории, потому что при нормальном функционировании экономики спад ВВП и рост инфляции обычно находятся в противофазе. Грубо говоря, обычно при падении экономики падает спрос, а значит, и цены на товары; и наоборот, при росте экономики растет инфляция.
❓ Причины стагфляции
Один из ярких примеров стагфляции произошел в 70-х годах XX века в США (но похожие события происходили по всему миру). Тогда к этому привели:
1️⃣ Резкий рост цен на энергоносители из-за введенного странами ОПЕК эмбарго в отношении США, Великобритании и других стран, выступавших в поддержку Израиля в ходе Войны Судного дня (цены на нефть марки WTI выросли в 10 раз и достигли $40 за баррель к 1980-му).
2️⃣ Энергетический кризис, в свою очередь, привел к снижению производства во всем мире, безработица в США достигла 9% к 1975 году.
3️⃣ Монетарная политика была мягкой: США пытались стимулировать рост экономики, накачивая ее деньгами, что увеличивало инфляцию (ситуацию усугубили спорные реформы Ричарда Никсона — он, например, отменил золотой стандарт).
4️⃣ Случился анчоусный кризис: из-за смены климата в Тихом океане сократилась добыча анчоусов, которые были одним из основных ингредиентов корма для скота. Цены на мясо в США выросли на 40%.
В 2022 году можно провести параллели с этим сценарием: рост цен на энергоносители (Morgan Stanley уже повысили прогноз на нефть марки Brent до $130 за баррель), риск полного эмбарго на импорт нефти из России, дефицит продовольствия из-за снижения экспорта при растущем потреблении. Среди других факторов — проблемы в цепочках поставок и новый виток пандемии COVID-19 в Китае.
Помимо РФ стагфляция может затронуть большинство стран к 2023 году, считают Financial Times. Косвенно это подтверждает МВФ, с начала 2022 года он дважды понижал прогноз роста мировой экономики — сейчас до 3,6%.
⁉️ Как стагфляция может отразиться на рынках
🔸 Стагфляция увеличивает риски коррекций (например, в 1972–1974 гг. индекс Dow Jones потерял 40%).
🔸 Пытаясь справиться с высокой инфляцией, регуляторы повышают ключевую ставку, что негативно влияет на стоимость бондов (особенно долгосрочных) и акций.
🔸 Высокая ставка снижает рентабельность бизнеса. В зоне риска стартапы, технологические компании и эмитенты с высокой долговой нагрузкой.
✳️ Способом защиты от стагфляции для инвесторов могут быть валюты развитых стран, некоторые виды облигаций, например TIPS (мы писали о них здесь), а также ПИФы, которые инвестируют в бонды — включая ПИФ «Сберегательный» от УК «Система Капитал».
#актуальное
Обязательная информация
🛒 Все за $1. Инвестиции в дискаунтеров на фоне растущей инфляции
По мере того как мировая экономика приближается к стагнации, сектор дискаунтеров — магазинов, которые предлагают продукцию с большой скидкой, включая магазины концепции «все за $1», — могут заинтересовать инвесторов. Хотя они не относятся к быстрорастущим секторам рынка, они могут обеспечить небольшой, но стабильный рост.
❓ Что говорят цифры
🔺 Инфляция продолжает расти по всему миру, достигая новых максимумов: в марте 2022-го она ускорилась в США до 8,5%, в России — до 15,66%, в ЕС — до 7,8%.
🔺 Рост инфляции влияет на покупательскую способность людей, которые не до конца оправились от последствий COVID-19, и заставляет их сокращать расходы. Для дискаунтеров в краткосрочной перспективе это выгодно, пишет Morningstar.
🔺 Сектор существенно укрепил позиции после пандемии, отмечают аналитики Placer.ai — посещаемость сетей Family Dollar, Dollar General и Five Below с 2019 по 2021 гг. выросла на 20–34%. По данным Facteus, которые отслеживают транзакции, расходы людей за тот же период в дисконтных магазинах выросли на 65%.
🔺 Несмотря на упадок офлайн-магазинов на фоне роста интернет-продаж дискаунтеры, наоборот, расширяют присутствие в 2022 году, пишет Forbes. Один из лидеров в таком контексте — Dollar General, они запланировали 1100 новых точек.
🔺 Глобальная выручка ретейла в 2022-м может составить $4,95 трлн (рост 8% год к году). Это ниже 14-процентного роста в 2021 году, но все еще выше допандемийных значений в районе 3,7%.
⁉️ Варианты для инвестиций
🇺🇸 Американские «голубые фишки»: Walmart, Costco, Target. Другие игроки на рынке США: Dollar Tree (включая дочернюю компанию Family Dollar), Dollar General, Five Below, а также Big Lots, Citi Trends и Tractor Supply.
🇪🇺 На европейском рынке: Colruyt Group, Tesco, Koninklijke Ahold Delhaize NV.
🇨🇳 В Китае: Alibaba, Pinduoduo, Miniso, JD.com.
🇷🇺 В России среди дискаунтеров выделяется FixPrice, в меньшей степени — X5 Retail Group, Магнит и Ozon.
#инвестидеи
Обязательная информация
По мере того как мировая экономика приближается к стагнации, сектор дискаунтеров — магазинов, которые предлагают продукцию с большой скидкой, включая магазины концепции «все за $1», — могут заинтересовать инвесторов. Хотя они не относятся к быстрорастущим секторам рынка, они могут обеспечить небольшой, но стабильный рост.
❓ Что говорят цифры
🔺 Инфляция продолжает расти по всему миру, достигая новых максимумов: в марте 2022-го она ускорилась в США до 8,5%, в России — до 15,66%, в ЕС — до 7,8%.
🔺 Рост инфляции влияет на покупательскую способность людей, которые не до конца оправились от последствий COVID-19, и заставляет их сокращать расходы. Для дискаунтеров в краткосрочной перспективе это выгодно, пишет Morningstar.
🔺 Сектор существенно укрепил позиции после пандемии, отмечают аналитики Placer.ai — посещаемость сетей Family Dollar, Dollar General и Five Below с 2019 по 2021 гг. выросла на 20–34%. По данным Facteus, которые отслеживают транзакции, расходы людей за тот же период в дисконтных магазинах выросли на 65%.
🔺 Несмотря на упадок офлайн-магазинов на фоне роста интернет-продаж дискаунтеры, наоборот, расширяют присутствие в 2022 году, пишет Forbes. Один из лидеров в таком контексте — Dollar General, они запланировали 1100 новых точек.
🔺 Глобальная выручка ретейла в 2022-м может составить $4,95 трлн (рост 8% год к году). Это ниже 14-процентного роста в 2021 году, но все еще выше допандемийных значений в районе 3,7%.
⁉️ Варианты для инвестиций
🇺🇸 Американские «голубые фишки»: Walmart, Costco, Target. Другие игроки на рынке США: Dollar Tree (включая дочернюю компанию Family Dollar), Dollar General, Five Below, а также Big Lots, Citi Trends и Tractor Supply.
🇪🇺 На европейском рынке: Colruyt Group, Tesco, Koninklijke Ahold Delhaize NV.
🇨🇳 В Китае: Alibaba, Pinduoduo, Miniso, JD.com.
🇷🇺 В России среди дискаунтеров выделяется FixPrice, в меньшей степени — X5 Retail Group, Магнит и Ozon.
#инвестидеи
Обязательная информация
🇳🇴 Чем интересен Норвежский пенсионный фонд?
Государственный пенсионный фонд Норвегии в феврале 2022-го решил выйти из российских бумаг стоимостью $2,5 млрд (и почти сделал это). Среди них были акции Сбербанка, Лукойла, Газпрома и других компаний — в общей сложности 47. Это малая часть портфеля фонда (меньше 1%). Разбираемся, какие акции составляют его основу и почему он может быть неплохим ориентиром.
❓ Общая информация о фонде
Государственный пенсионный фонд Норвегии (Government Pension Fund of Norway) под управлением Norges Bank — крупнейший в мире суверенный фонд, который держит акции 9338 компаний из 70 стран и владеет 1,3% всех мировых эмитентов.
Как и российский Фонд национального благосостояния (ФНБ) под управлением Минфина и ЦБ РФ, изначально GPFN создавался для инвестирования доходов от продажи Норвегией нефти и газа (страна входит в число ведущих экспортеров этих видов топлива).
В марте 2022-го стоимость активов GPFN, несмотря на убыток с начала года $74,2 млрд, составила внушительные $1,3 трлн. Примерно половина этой стоимости — доходы от инвестиций (фонд работает с 1990-х). Доходность по итогам 2021 года — 14,5%.
🟠 Топ акций в портфеле Норвежского фонда
По данным из отчета за 2021 год:
🔸 Apple — около 2,4% всех акций фонда на 217 млрд крон ($24,11 млрд).
🔸 Microsoft — тоже 2,4% акций фонда на 210 млрд крон ($23,3 млрд).
🔸 Alphabet — 1,4% акций фонда на 144 млрд крон ($16 млрд).
🔸 Amazon — акции на 121 млрд крон ($13,44 млрд).
🔸 Nestlé — акции на 89 млрд крон ($9,9 млрд).
Также в портфеле присутствуют бумаги Meta (признана в России экстремистской), Taiwan Semiconductor, Tesla, Roche, ASML, NVIDIA, Royal Dutch Shell, Samsung, Tencent, Berkshire Hathaway, Vonovia SE, LVMH, Novo Nordisk A/S, Novartis AG и UnitedHealth Group Inc в сумме еще почти на 800 млрд норвежских крон (или $88,8 млрд).
Если отталкиваться не от рыночной стоимости акций, а от размера доли в акционерном капитале компаний, топ-5 эмитентов будет выглядеть так:
🔹 Nordic Entertainment Group AB (8,9%).
🔹 Kepler Weber SA (6,6%).
🔹 Iberpapel Gestion, S.A. (6,3%).
🔹 Oponeo.pl S.A. (6,3%).
🔹 STS Holding SA (6,0%).
🇷🇺 Сравнение с российским ФНБ
Российский ФНБ был сформирован в 2008 году. По данным на 1 апреля 2022 года, объем фонда составляет 13 трлн рублей (около $152,2 млрд). Из них 279 млрд ₽ — привилегированные акции ВТБ, Россельхозбанка и Газпромбанка, а также обыкновенные акции:
🔸 Сбербанка (на 1,59 трлн ₽).
🔸 Аэрофлота (на 31 млрд ₽).
🔸 ДОМ.РФ (на 50 млрд ₽).
В других российских акциях, связанных с инфраструктурными проектами, ФНБ держит 294,85 млрд ₽ и $2,36 млрд (в общей сложности на акции приходится не более 19% активов).
Основную часть ФНБ составляют средства на счетах Банка России (74% портфеля — в евро, фунтах, йенах, юанях, рублях и золоте), депозиты во Внешэкономбанке, субординированные депозиты в ВТБ и Газпромбанке (в сумме где-то 5%), а также долговые обязательства иностранных государств (2%).
Доходность ФНБ в 2021 году в рублях была отрицательной — минус 2,98% (в корзине разрешенных иностранных валют и золота в обезличенной форме — минус 0,05%). Доходность за всю историю фонда — 1,18% годовых.
#интересное
Обязательная информация
Государственный пенсионный фонд Норвегии в феврале 2022-го решил выйти из российских бумаг стоимостью $2,5 млрд (и почти сделал это). Среди них были акции Сбербанка, Лукойла, Газпрома и других компаний — в общей сложности 47. Это малая часть портфеля фонда (меньше 1%). Разбираемся, какие акции составляют его основу и почему он может быть неплохим ориентиром.
❓ Общая информация о фонде
Государственный пенсионный фонд Норвегии (Government Pension Fund of Norway) под управлением Norges Bank — крупнейший в мире суверенный фонд, который держит акции 9338 компаний из 70 стран и владеет 1,3% всех мировых эмитентов.
Акции составляют 72% портфеля фонда, 25,4% — долговые бумаги, 2,5% — недвижимость и 0,1% — инфраструктурные проекты (возобновляемые источники энергии).
Как и российский Фонд национального благосостояния (ФНБ) под управлением Минфина и ЦБ РФ, изначально GPFN создавался для инвестирования доходов от продажи Норвегией нефти и газа (страна входит в число ведущих экспортеров этих видов топлива).
В марте 2022-го стоимость активов GPFN, несмотря на убыток с начала года $74,2 млрд, составила внушительные $1,3 трлн. Примерно половина этой стоимости — доходы от инвестиций (фонд работает с 1990-х). Доходность по итогам 2021 года — 14,5%.
🟠 Топ акций в портфеле Норвежского фонда
По данным из отчета за 2021 год:
🔸 Apple — около 2,4% всех акций фонда на 217 млрд крон ($24,11 млрд).
🔸 Microsoft — тоже 2,4% акций фонда на 210 млрд крон ($23,3 млрд).
🔸 Alphabet — 1,4% акций фонда на 144 млрд крон ($16 млрд).
🔸 Amazon — акции на 121 млрд крон ($13,44 млрд).
🔸 Nestlé — акции на 89 млрд крон ($9,9 млрд).
Также в портфеле присутствуют бумаги Meta (признана в России экстремистской), Taiwan Semiconductor, Tesla, Roche, ASML, NVIDIA, Royal Dutch Shell, Samsung, Tencent, Berkshire Hathaway, Vonovia SE, LVMH, Novo Nordisk A/S, Novartis AG и UnitedHealth Group Inc в сумме еще почти на 800 млрд норвежских крон (или $88,8 млрд).
Если отталкиваться не от рыночной стоимости акций, а от размера доли в акционерном капитале компаний, топ-5 эмитентов будет выглядеть так:
🔹 Nordic Entertainment Group AB (8,9%).
🔹 Kepler Weber SA (6,6%).
🔹 Iberpapel Gestion, S.A. (6,3%).
🔹 Oponeo.pl S.A. (6,3%).
🔹 STS Holding SA (6,0%).
🇷🇺 Сравнение с российским ФНБ
Российский ФНБ был сформирован в 2008 году. По данным на 1 апреля 2022 года, объем фонда составляет 13 трлн рублей (около $152,2 млрд). Из них 279 млрд ₽ — привилегированные акции ВТБ, Россельхозбанка и Газпромбанка, а также обыкновенные акции:
🔸 Сбербанка (на 1,59 трлн ₽).
🔸 Аэрофлота (на 31 млрд ₽).
🔸 ДОМ.РФ (на 50 млрд ₽).
В других российских акциях, связанных с инфраструктурными проектами, ФНБ держит 294,85 млрд ₽ и $2,36 млрд (в общей сложности на акции приходится не более 19% активов).
Основную часть ФНБ составляют средства на счетах Банка России (74% портфеля — в евро, фунтах, йенах, юанях, рублях и золоте), депозиты во Внешэкономбанке, субординированные депозиты в ВТБ и Газпромбанке (в сумме где-то 5%), а также долговые обязательства иностранных государств (2%).
Доходность ФНБ в 2021 году в рублях была отрицательной — минус 2,98% (в корзине разрешенных иностранных валют и золота в обезличенной форме — минус 0,05%). Доходность за всю историю фонда — 1,18% годовых.
#интересное
Обязательная информация
Как устроен индийский фондовый рынок
Индийская экономика может войти в тройку крупнейших экономик мира через 10-15 лет. В этом плане вложения в индийский фондовый рынок могут стать интересным вариантом инвестиций. В ближайшем будущем у квалифицированных инвесторов в России может появиться доступ к двум основным биржам Индии.
В новой статье в блоге МТС Инвестиции мы рассмотрели:
🔶 Особенности фондового рынка Индии
В 2022 году Индия впервые ворвалась в топ-5 стран мира по капитализации фондового рынка с показателем 3,21 трлн долларов, обойдя Великобританию, Саудовскую Аравию и Канаду. В 2021 году страна занимала седьмое место с 2,7 трлн долларов.
🔶 Индексы широкого рынка Индии
Как и большинство развивающихся рынков, индийский во многом повторяет динамику крупнейших мировых площадок. Однако в 2021 году он пережил мощное ралли, в том числе воспользовавшись проблемами на китайском фондовом рынке.
🔶 Индийская экономика 2022–2023
Индия уже стала самой быстрорастущей крупной экономикой в мире и, как ожидается, станет одной из трех ведущих экономических держав в течение следующих 10-15 лет.
Полную версию статьи читайте на нашем сайте.
Обязательная информация
Индийская экономика может войти в тройку крупнейших экономик мира через 10-15 лет. В этом плане вложения в индийский фондовый рынок могут стать интересным вариантом инвестиций. В ближайшем будущем у квалифицированных инвесторов в России может появиться доступ к двум основным биржам Индии.
В новой статье в блоге МТС Инвестиции мы рассмотрели:
🔶 Особенности фондового рынка Индии
В 2022 году Индия впервые ворвалась в топ-5 стран мира по капитализации фондового рынка с показателем 3,21 трлн долларов, обойдя Великобританию, Саудовскую Аравию и Канаду. В 2021 году страна занимала седьмое место с 2,7 трлн долларов.
🔶 Индексы широкого рынка Индии
Как и большинство развивающихся рынков, индийский во многом повторяет динамику крупнейших мировых площадок. Однако в 2021 году он пережил мощное ралли, в том числе воспользовавшись проблемами на китайском фондовом рынке.
🔶 Индийская экономика 2022–2023
Индия уже стала самой быстрорастущей крупной экономикой в мире и, как ожидается, станет одной из трех ведущих экономических держав в течение следующих 10-15 лет.
Полную версию статьи читайте на нашем сайте.
Обязательная информация
🐢 Рецессия: причины и критерии. Ждать ли ее в 2022 году?
Недавно мы писали, что в 2022–2023 гг. Россия и некоторые другие страны могут столкнуться со стагфляцией — падением ВВП на фоне роста безработицы и высокой инфляции. Однако эксперты, особенно в США, часто используют еще один термин, описывая грядущий спад: рецессия. Разбираемся, в чем разница.
❓ Что такое рецессия
Рецессия, с юмором писал экономист и политический философ XX века Мюррей Ротбард, — это по сути то же самое, что депрессия, экономический и финансовый кризис. Само слово, по его мнению, появилось, чтобы не ранить «утонченные чувства американской публики» напоминанием о прошлых периодах упадка в экономике.
Есть более логичное объяснение. Национальное бюро экономических исследований США (NBER) заметило, что во второй половине XX века спады экономической активности в стране, которые раньше называли «депрессией», стали более мягкими, поэтому ввело в обиход новый термин.
В общем случае рецессия — умеренное падение, стагнация (отсутствие роста) или замедление темпов роста ВВП на протяжение более полугода. Спад может сопровождаться ростом безработицы и падением фондовых индексов, однако, в отличие от стагфляции, инфляция при этом обычно снижается, а не растет.
Теоретически рецессия может перейти в депрессию, подобную той, что была в США в 1929–1933 гг. Тогда упадок экономики сопровождался падением ВВП почти на 50% за 4 года и безработицей, которая на пике достигала 25%.
❓ Как определить рецессию
В 1974 году экономист Джулиус Шискин в статье The NY Times предложил один из самых простых критериев определения рецессии, которым некоторые экономисты пользуются до сих пор: падение ВВП на 1,5% на протяжение двух кварталов подряд.
С такой трактовкой не согласно NBER — бюро определяет рецессию по 24 критериям (помимо ВВП это данные о доходах, занятости, оптово-розничных продажах и другие). Если верить графику NBER, с начала XXI века США пережила уже три рецессии: в 2001, 2008–2009 и 2020 годах. Последняя длилась всего 2 месяца, с февраля по апрель.
🔶 Причинами рецессий, пишет Исследовательская служба Конгресса США, в прошлом были:
🔸 Перегрев экономики (спрос превышает предложение, предприятия работают на пределе возможностей при максимальной занятости).
🔸 Пузыри активов (например, пузырь доткомов в 2001-м).
🔸 Экономические потрясения (энергетический кризис, сбои в цепочках поставок).
🔸 Бурное технологическое развитие (промышленная революция, которая ведет к отказу от старых профессий и высокой безработице).
🔹 Могут быть и другие причины.
❓ Будет ли рецессия в США сейчас
В апреле 2022-го немецкий конгломерат Deutsche Bank стал первым крупным банком, который предсказал рецессию в США в 2023-м, хоть и мягкую. По мнению аналитиков, к ней приведут растущая инфляция (в марте она была 8,5%), рост ключевой ставки (по прогнозам, до 2,5% к концу года) и самая низкая безработица с начала 1950-х годов (в марте — 3,6%). Правда, по прогнозам банка, уже к середине 2024 года экономика восстановится.
С другой стороны, Goldman Sachs отмечает, что рецессию нельзя считать неизбежной (в последней записке для участников рынка они оценивают вероятность ее наступления на горизонте 12 месяцев в 15%, а на горизонте 24 месяца в 35%). При этом банк ждет замедления роста ВВП до 1–1,5% против прогнозируемых ранее 1,9%).
Швейцарский финансовый холдинг UBS тоже смотрит на ситуацию позитивно и ожидает, что экономический рост продолжится, несмотря на политику Федрезерва.
#актуальное
Обязательная информация
Недавно мы писали, что в 2022–2023 гг. Россия и некоторые другие страны могут столкнуться со стагфляцией — падением ВВП на фоне роста безработицы и высокой инфляции. Однако эксперты, особенно в США, часто используют еще один термин, описывая грядущий спад: рецессия. Разбираемся, в чем разница.
❓ Что такое рецессия
Рецессия, с юмором писал экономист и политический философ XX века Мюррей Ротбард, — это по сути то же самое, что депрессия, экономический и финансовый кризис. Само слово, по его мнению, появилось, чтобы не ранить «утонченные чувства американской публики» напоминанием о прошлых периодах упадка в экономике.
Есть более логичное объяснение. Национальное бюро экономических исследований США (NBER) заметило, что во второй половине XX века спады экономической активности в стране, которые раньше называли «депрессией», стали более мягкими, поэтому ввело в обиход новый термин.
В общем случае рецессия — умеренное падение, стагнация (отсутствие роста) или замедление темпов роста ВВП на протяжение более полугода. Спад может сопровождаться ростом безработицы и падением фондовых индексов, однако, в отличие от стагфляции, инфляция при этом обычно снижается, а не растет.
Теоретически рецессия может перейти в депрессию, подобную той, что была в США в 1929–1933 гг. Тогда упадок экономики сопровождался падением ВВП почти на 50% за 4 года и безработицей, которая на пике достигала 25%.
❓ Как определить рецессию
В 1974 году экономист Джулиус Шискин в статье The NY Times предложил один из самых простых критериев определения рецессии, которым некоторые экономисты пользуются до сих пор: падение ВВП на 1,5% на протяжение двух кварталов подряд.
С такой трактовкой не согласно NBER — бюро определяет рецессию по 24 критериям (помимо ВВП это данные о доходах, занятости, оптово-розничных продажах и другие). Если верить графику NBER, с начала XXI века США пережила уже три рецессии: в 2001, 2008–2009 и 2020 годах. Последняя длилась всего 2 месяца, с февраля по апрель.
🔶 Причинами рецессий, пишет Исследовательская служба Конгресса США, в прошлом были:
🔸 Перегрев экономики (спрос превышает предложение, предприятия работают на пределе возможностей при максимальной занятости).
🔸 Пузыри активов (например, пузырь доткомов в 2001-м).
🔸 Экономические потрясения (энергетический кризис, сбои в цепочках поставок).
🔸 Бурное технологическое развитие (промышленная революция, которая ведет к отказу от старых профессий и высокой безработице).
🔹 Могут быть и другие причины.
❓ Будет ли рецессия в США сейчас
В апреле 2022-го немецкий конгломерат Deutsche Bank стал первым крупным банком, который предсказал рецессию в США в 2023-м, хоть и мягкую. По мнению аналитиков, к ней приведут растущая инфляция (в марте она была 8,5%), рост ключевой ставки (по прогнозам, до 2,5% к концу года) и самая низкая безработица с начала 1950-х годов (в марте — 3,6%). Правда, по прогнозам банка, уже к середине 2024 года экономика восстановится.
С другой стороны, Goldman Sachs отмечает, что рецессию нельзя считать неизбежной (в последней записке для участников рынка они оценивают вероятность ее наступления на горизонте 12 месяцев в 15%, а на горизонте 24 месяца в 35%). При этом банк ждет замедления роста ВВП до 1–1,5% против прогнозируемых ранее 1,9%).
Швейцарский финансовый холдинг UBS тоже смотрит на ситуацию позитивно и ожидает, что экономический рост продолжится, несмотря на политику Федрезерва.
#актуальное
Обязательная информация
⚛️ Может ли мирный атом остановить надвигающийся энергетический кризис?
С учетом риска эмбарго на поставки российских энергоносителей и тренда на возобновляемые источники энергии мирный атом может казаться выгодной инвестицией. Но однозначного ответа, получит ли отрасль развитие в ближайшие годы, нет. С одной стороны, МЭА рекомендует уделить ей внимание в рамках кризиса, с другой — Европейская комиссия пока игнорирует ядерную энергетику в планах по снижению зависимости от ископаемого топлива.
⚠️ Контекст кризиса
Экспорт российского газа, угля и нефти — это примерно 20% мировой торговли этими товарами. Как бы ни развивались события, рост цен может быть непредсказуемым, это побуждает правительства искать альтернативы. Одной из них выглядит атомная энергия.
В конце 2021 года Rystad Energy отмечали, что глобальные инвестиции в нее к концу 2023 года могут вырасти более чем на $91 млрд (в 2021-м цифра была $44 млрд), а во всем мире может запуститься 52 новых реактора. При этом сам рынок может вырасти до $179,89 млрд к 2022 году при CAGR 8,3%. Прогноз не учитывал последствия ряда санкций против РФ.
❓ Что происходит в атомной отрасли
🔻 Германия — одна из самых зависимых стран ЕС в плане импорта углеводородов. При этом она же — ярый противник атомной энергетики, страна намерена полностью закрыть оставшиеся 17 реакторов до конца 2022 года, уже в марте исключив возможность продления их работы. Правительство ФРГ ссылается на опасность радиоактивных отходов и риск аварий.
🔻 Четверть электроэнергии в ЕС приходится на атомную, но ее производят на базе устаревающих реакторов, построенных в 80-х годах, пишет The NY Times. Обновление парка требует огромных инвестиций — €50 млрд на запуск одного реактора и десятки лет, чтобы ввести его в эксплуатацию (суммарные инвестиции в рамках ЕС должны быть еще больше — от €500 млрд до 2050 года). Это не поможет решить кризис быстро.
🔻 Неопределенность в отношении сектора усиливают действующие санкции против российского урана. Если Франция от него почти не зависит (получает уран из Нигерии), Германия и ряд стран Восточной Европы зависимы «на 100%», говорят чиновники из Словакии.
🔻 Энергетический департамент США в результате санкций тоже ждет издержек более $1 млрд, отмечает S&P Global (20% обогащенного урана страна получала из России). С 2020 года спотовая цена урана выросла в два раза, с начала 2022-го подскочила на 20% и сейчас составляет около $54 за фунт.
🔺 При этом общий поворот в сторону мирного атома есть. В начале 2022-го ЕК предложила присвоить проектам в сфере атомной энергетики (и газа) «зеленый» статус в рамках таксономии устойчивого финансирования ЕС. Решение о принятии акта зависит от Европарламента и Европейского совета, которые могут отклонить инициативу.
🔺 Помимо Франции, которая получает 70% энергии из 56 реакторов и планирует построить еще 14 к 2050 году, о планах строительства говорила Великобритания и Нидерланды, от полного отказа ушла Бельгия. Агентство Anadolu прогнозирует, что к 2030-му на долю атомной будет приходиться 15% мирового производства энергии (против 10% сейчас).
🔺 Также в своей рекомендации МЭА пишет, что страны ЕС должны максимизировать добычу ядерной энергии (сейчас реакторы работают не на полную мощность).
С учетом риска эмбарго на поставки российских энергоносителей и тренда на возобновляемые источники энергии мирный атом может казаться выгодной инвестицией. Но однозначного ответа, получит ли отрасль развитие в ближайшие годы, нет. С одной стороны, МЭА рекомендует уделить ей внимание в рамках кризиса, с другой — Европейская комиссия пока игнорирует ядерную энергетику в планах по снижению зависимости от ископаемого топлива.
⚠️ Контекст кризиса
Экспорт российского газа, угля и нефти — это примерно 20% мировой торговли этими товарами. Как бы ни развивались события, рост цен может быть непредсказуемым, это побуждает правительства искать альтернативы. Одной из них выглядит атомная энергия.
В конце 2021 года Rystad Energy отмечали, что глобальные инвестиции в нее к концу 2023 года могут вырасти более чем на $91 млрд (в 2021-м цифра была $44 млрд), а во всем мире может запуститься 52 новых реактора. При этом сам рынок может вырасти до $179,89 млрд к 2022 году при CAGR 8,3%. Прогноз не учитывал последствия ряда санкций против РФ.
❓ Что происходит в атомной отрасли
🔻 Германия — одна из самых зависимых стран ЕС в плане импорта углеводородов. При этом она же — ярый противник атомной энергетики, страна намерена полностью закрыть оставшиеся 17 реакторов до конца 2022 года, уже в марте исключив возможность продления их работы. Правительство ФРГ ссылается на опасность радиоактивных отходов и риск аварий.
🔻 Четверть электроэнергии в ЕС приходится на атомную, но ее производят на базе устаревающих реакторов, построенных в 80-х годах, пишет The NY Times. Обновление парка требует огромных инвестиций — €50 млрд на запуск одного реактора и десятки лет, чтобы ввести его в эксплуатацию (суммарные инвестиции в рамках ЕС должны быть еще больше — от €500 млрд до 2050 года). Это не поможет решить кризис быстро.
🔻 Неопределенность в отношении сектора усиливают действующие санкции против российского урана. Если Франция от него почти не зависит (получает уран из Нигерии), Германия и ряд стран Восточной Европы зависимы «на 100%», говорят чиновники из Словакии.
🔻 Энергетический департамент США в результате санкций тоже ждет издержек более $1 млрд, отмечает S&P Global (20% обогащенного урана страна получала из России). С 2020 года спотовая цена урана выросла в два раза, с начала 2022-го подскочила на 20% и сейчас составляет около $54 за фунт.
🔺 При этом общий поворот в сторону мирного атома есть. В начале 2022-го ЕК предложила присвоить проектам в сфере атомной энергетики (и газа) «зеленый» статус в рамках таксономии устойчивого финансирования ЕС. Решение о принятии акта зависит от Европарламента и Европейского совета, которые могут отклонить инициативу.
🔺 Помимо Франции, которая получает 70% энергии из 56 реакторов и планирует построить еще 14 к 2050 году, о планах строительства говорила Великобритания и Нидерланды, от полного отказа ушла Бельгия. Агентство Anadolu прогнозирует, что к 2030-му на долю атомной будет приходиться 15% мирового производства энергии (против 10% сейчас).
🔺 Также в своей рекомендации МЭА пишет, что страны ЕС должны максимизировать добычу ядерной энергии (сейчас реакторы работают не на полную мощность).
⁉️ Варианты для инвестиций
🔸 Производители урана: канадская Cameco Corporation, Uranium Energy и Energy Fuels из США, казахстанская NAC Kazatomprom, австралийская BHP Group Limited, австрало-британская Rio Tinto Group.
🔸 Сырьевые ETF: Global X Uranium (URA), VanEck Uranium+Nuclear Energy (NLR) и North Shore Global Uranium Mining (URNM).
🔹 В контексте атомной энергетики в США ведущий CNBC Джим Крамер выделяет Constellation Energy, которая раньше была частью гиганта Exelon. Новой компании принадлежит 13 энергоблоков (из 93 по стране). По словам Крамера, она финансово стабильнее конкурентов и пользуется субсидиями от государства.
🔹 Атомная энергетика в ЕС: Électricité de France (торгуется на бирже Euronext NV). Французский госоператор владеет 59 энергоблоками и является крупнейшим в мире (для сравнения: у Росэнергоатома 35 энергоблоков, он на втором месте).
#инвестидеи
Обязательная информация
🔸 Производители урана: канадская Cameco Corporation, Uranium Energy и Energy Fuels из США, казахстанская NAC Kazatomprom, австралийская BHP Group Limited, австрало-британская Rio Tinto Group.
🔸 Сырьевые ETF: Global X Uranium (URA), VanEck Uranium+Nuclear Energy (NLR) и North Shore Global Uranium Mining (URNM).
🔹 В контексте атомной энергетики в США ведущий CNBC Джим Крамер выделяет Constellation Energy, которая раньше была частью гиганта Exelon. Новой компании принадлежит 13 энергоблоков (из 93 по стране). По словам Крамера, она финансово стабильнее конкурентов и пользуется субсидиями от государства.
🔹 Атомная энергетика в ЕС: Électricité de France (торгуется на бирже Euronext NV). Французский госоператор владеет 59 энергоблоками и является крупнейшим в мире (для сравнения: у Росэнергоатома 35 энергоблоков, он на втором месте).
#инвестидеи
Обязательная информация