🙏 5 рекомендаций тем, кто хочет откладывать больше денег
Начало года — хорошее время, чтобы составить новый финансовый план и подумать о том, как накопить больше денег. Американский конгломерат Central Bancompany, который владеет активами на $18 млрд, предлагает 5 простых рекомендаций.
1️⃣ Определите сумму, которую хотите накопить
Зная итоговую сумму, которую вы хотели бы накопить за год или за несколько лет, можно заранее установить размер ежемесячных отчислений. Экономия от случая к случаю в долгосрочной перспективе может быть неэффективной. Привычка к сбережениям, напротив, защитит от импульсивных покупок и сохранит бюджет, говорят исследования.
На первом этапе пригодится онлайн-калькулятор Nerdwallet или его аналоги. Задайте сумму, которую хотели бы накопить, и укажите доходность счета в процентах (на нем вы будете держать накопления). Исходя из вводных, калькулятор подскажет, сколько нужно откладывать в месяц для достижения цели.
2️⃣ Заранее решите, куда инвестировать
Если просто копить деньги, они будут обесцениваться за счет инфляции (в 2021 году в России она достигла 8,4%). Изучите доступные финансовые инструменты и выберите удобный вариант с учетом вашего риск-профиля. Используйте сложный процент. Базовые варианты:
▫️ Банковский вклад — простой способ получить фиксированную доходность. Суммы до 1,4 млн ₽ застрахованы государством, но доходность обычно ниже, чем у других инструментов, — в районе 8%.
▫️ ОФЗ — доходность выше, чем у депозита (до 9,7%, по данным на январь 2022-го). Из рисков — маловероятный дефолт государства и падение стоимости бондов (не имеет значения, если держать их до погашения).
▫️ ПИФы — еще более высокая потенциальная доходность. Инвестиционный риск тоже выше, но на горизонте от 3 лет он сглаживается. Например, доходность ПИФа «Высокие технологии» от УК «Система Капитал» за 3 года составила 93,4% в долларах.
3️⃣ Подумайте, за счет чего экономить
Оптимальный способ — сокращение и оптимизация расходов. Например, отказ от онлайн-покупок, фастфуда, обедов вне дома. Вы можете начать следить за скидками в магазинах. Можно рассмотреть подработку в свободное от основной работы время, продажу ненужных вещей на «Авито» и других сервисах.
Чтобы оптимизировать бюджет, можно заранее распределить траты по категориям, используя метод шести кувшинов или его вариации. Поведенческие психологи также советуют создавать несколько счетов для разных целей: на еду, отпуск, экстренный случай и так далее. Когда деньги распределены по категориям, мы с меньшей охотой будем тратить их не по назначению.
4️⃣ Ставьте цели каждый месяц
Чтобы испытывать меньше стресса, каждый месяц ставьте мини-цели. Например, вы можете откладывать деньги не раз в месяц, а небольшими суммами каждую неделю или каждый день. Облегчить процесс накопления также может автоматическое перечисление средств на инвестиционный или банковский счет.
5️⃣ Следите за своим прогрессом
Придерживаться цели трудно, особенно в начале. Поэтому полезно фиксировать прогресс в финансовых приложениях или простой таблице в Excel. Для ведения бюджета есть CoinKeeper, Monefy, Money Lover, «Дзен-мани», Money Flow, Moneon. Приложение «Тяжеловато» поможет контролировать спонтанные траты.
#интересное
Обязательная информация
Начало года — хорошее время, чтобы составить новый финансовый план и подумать о том, как накопить больше денег. Американский конгломерат Central Bancompany, который владеет активами на $18 млрд, предлагает 5 простых рекомендаций.
1️⃣ Определите сумму, которую хотите накопить
Зная итоговую сумму, которую вы хотели бы накопить за год или за несколько лет, можно заранее установить размер ежемесячных отчислений. Экономия от случая к случаю в долгосрочной перспективе может быть неэффективной. Привычка к сбережениям, напротив, защитит от импульсивных покупок и сохранит бюджет, говорят исследования.
На первом этапе пригодится онлайн-калькулятор Nerdwallet или его аналоги. Задайте сумму, которую хотели бы накопить, и укажите доходность счета в процентах (на нем вы будете держать накопления). Исходя из вводных, калькулятор подскажет, сколько нужно откладывать в месяц для достижения цели.
2️⃣ Заранее решите, куда инвестировать
Если просто копить деньги, они будут обесцениваться за счет инфляции (в 2021 году в России она достигла 8,4%). Изучите доступные финансовые инструменты и выберите удобный вариант с учетом вашего риск-профиля. Используйте сложный процент. Базовые варианты:
▫️ Банковский вклад — простой способ получить фиксированную доходность. Суммы до 1,4 млн ₽ застрахованы государством, но доходность обычно ниже, чем у других инструментов, — в районе 8%.
▫️ ОФЗ — доходность выше, чем у депозита (до 9,7%, по данным на январь 2022-го). Из рисков — маловероятный дефолт государства и падение стоимости бондов (не имеет значения, если держать их до погашения).
▫️ ПИФы — еще более высокая потенциальная доходность. Инвестиционный риск тоже выше, но на горизонте от 3 лет он сглаживается. Например, доходность ПИФа «Высокие технологии» от УК «Система Капитал» за 3 года составила 93,4% в долларах.
3️⃣ Подумайте, за счет чего экономить
Оптимальный способ — сокращение и оптимизация расходов. Например, отказ от онлайн-покупок, фастфуда, обедов вне дома. Вы можете начать следить за скидками в магазинах. Можно рассмотреть подработку в свободное от основной работы время, продажу ненужных вещей на «Авито» и других сервисах.
Чтобы оптимизировать бюджет, можно заранее распределить траты по категориям, используя метод шести кувшинов или его вариации. Поведенческие психологи также советуют создавать несколько счетов для разных целей: на еду, отпуск, экстренный случай и так далее. Когда деньги распределены по категориям, мы с меньшей охотой будем тратить их не по назначению.
4️⃣ Ставьте цели каждый месяц
Чтобы испытывать меньше стресса, каждый месяц ставьте мини-цели. Например, вы можете откладывать деньги не раз в месяц, а небольшими суммами каждую неделю или каждый день. Облегчить процесс накопления также может автоматическое перечисление средств на инвестиционный или банковский счет.
5️⃣ Следите за своим прогрессом
Придерживаться цели трудно, особенно в начале. Поэтому полезно фиксировать прогресс в финансовых приложениях или простой таблице в Excel. Для ведения бюджета есть CoinKeeper, Monefy, Money Lover, «Дзен-мани», Money Flow, Moneon. Приложение «Тяжеловато» поможет контролировать спонтанные траты.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Высокие технологии» (в настоящем материале — «Высокие технологии»). Регистрационный номер — 3417, дата регистрации — 09.11.2017, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 01.11.2021 в рублях за 3 мес. — 0,46%, за 6 мес. — 0,98%, за 12 мес. — 39,93%, за 36 мес. — 124,49%.
#интересное
Обязательная информация
⚡Вот это новости: главное прошедшую неделю
Американский рынок демонстрирует полноценную коррекцию. S&P 500 за неделю потерял 5,7%, Nasdaq - около 7,5%. При этом макроэкономическая статистика в целом нейтральная, сезон отчётностей также нельзя назвать плохим, на текущий момент 80% отчитавшихся компаний из индекса S&P 500 превзошли ожидания рынка по чистой прибыли. При этом есть отдельные фишки, вроде Netflix, которые падали на хороших цифрах из-за изменения долгосрочных прогнозов.
🇷🇺 Российский рынок
Российский рынок потерял более 4% в рублевом и почти 6% в долларовом выражении за прошедшую неделю. Геополитические, а также санкционные риски по-прежнему играют решающую роль на российском рынке акций, на котором продолжаются активные распродажи. Если в предыдущие недели сырьевые сектора смотрелись неплохо, то в этот раз досталось почти всем, хотя цены на нефть и металлы показали в целом положительную динамику. Из корпоративных новостей выделим сильные операционные результаты X5, ПИК и Акрона и нейтральные у НЛМК и Алроса за 4К21, объявленный выкуп акций Сбербанка на 50 млрд руб. для программы мотивации и покупку Яндексом платформы цифровой рекламы eLama.
📈 Нефть
Нефть выросла на 3% за неделю, обновив очередной рекорд. Перебои поставок, усиление глобальных геополитических рисков и отсутствие «локдаунов» в качестве реакции на «омикрон» продолжают держать нефть у максимальных значений. При этом такие новости, как слова МИД Ирана «о близости к возобновлению к ядерной сделки» и не самая лучшая статистика по запасам, все еще игнорируются рынком.
🔹ОПЕК выпустил отчет за декабрь: картель увеличил добычу всего на 166 тыс. бар. в сутки из-за перебоев с поставками в Ливии и Нигерии.
🔹Минэнерго США выпустило отчет по бурению: организация ожидает рост сланцевой добычи на 104 тыс. бар. в сутки в феврале, из которых 80 тыс. бар. в сутки составляет Пермский бассейн.
🔹Еженедельная статистика в США была нейтральной: запасы нефти в стране выросли на 0,5 млн бар. (ожидали падение на 1,3 млн бар.), добыча не изменилась и осталась на уровне 11,7 млн бар. в сутки, а количество вышек снизилось на 1 до 491 единиц.
#weekly
Обязательная информация
https://telegra.ph/file/413b5c0edf34a933a9358.jpg
Американский рынок демонстрирует полноценную коррекцию. S&P 500 за неделю потерял 5,7%, Nasdaq - около 7,5%. При этом макроэкономическая статистика в целом нейтральная, сезон отчётностей также нельзя назвать плохим, на текущий момент 80% отчитавшихся компаний из индекса S&P 500 превзошли ожидания рынка по чистой прибыли. При этом есть отдельные фишки, вроде Netflix, которые падали на хороших цифрах из-за изменения долгосрочных прогнозов.
🇷🇺 Российский рынок
Российский рынок потерял более 4% в рублевом и почти 6% в долларовом выражении за прошедшую неделю. Геополитические, а также санкционные риски по-прежнему играют решающую роль на российском рынке акций, на котором продолжаются активные распродажи. Если в предыдущие недели сырьевые сектора смотрелись неплохо, то в этот раз досталось почти всем, хотя цены на нефть и металлы показали в целом положительную динамику. Из корпоративных новостей выделим сильные операционные результаты X5, ПИК и Акрона и нейтральные у НЛМК и Алроса за 4К21, объявленный выкуп акций Сбербанка на 50 млрд руб. для программы мотивации и покупку Яндексом платформы цифровой рекламы eLama.
📈 Нефть
Нефть выросла на 3% за неделю, обновив очередной рекорд. Перебои поставок, усиление глобальных геополитических рисков и отсутствие «локдаунов» в качестве реакции на «омикрон» продолжают держать нефть у максимальных значений. При этом такие новости, как слова МИД Ирана «о близости к возобновлению к ядерной сделки» и не самая лучшая статистика по запасам, все еще игнорируются рынком.
🔹ОПЕК выпустил отчет за декабрь: картель увеличил добычу всего на 166 тыс. бар. в сутки из-за перебоев с поставками в Ливии и Нигерии.
🔹Минэнерго США выпустило отчет по бурению: организация ожидает рост сланцевой добычи на 104 тыс. бар. в сутки в феврале, из которых 80 тыс. бар. в сутки составляет Пермский бассейн.
🔹Еженедельная статистика в США была нейтральной: запасы нефти в стране выросли на 0,5 млн бар. (ожидали падение на 1,3 млн бар.), добыча не изменилась и осталась на уровне 11,7 млн бар. в сутки, а количество вышек снизилось на 1 до 491 единиц.
#weekly
Обязательная информация
https://telegra.ph/file/413b5c0edf34a933a9358.jpg
☃️ Эффект января на фондовом рынке: что это и можно ли ему доверять?
Эффект января — это гипотеза о том, что в январе на рынках наблюдается рост котировок компаний с малой капитализацией, которые менее ликвидны по сравнению со средними компаниями и «голубыми фишками». У эффекта есть как сторонники, так и критики, но относиться к нему следует с осторожностью.
❓ Кто придумал эффект января
Инвестиционный банкир Сидней Вахтель заметил эффект в 1942 году. Он выдвинул два тезиса, изучив котировки бумаг с 1925 года:
а) как правило, фондовый рынок показывает хорошие результаты в начале года;
б) рост котировок небольших компаний опережает широкий рынок до середины месяца, затем эффект сглаживается.
В остальную часть года эффект обычно обратный: «голубые фишки» превосходят компании с малой капитализацией.
В 1976 году гипотезу подтвердили экономисты Майкл Розефф и Уильям Кинни. Одно из последних подтверждений — исследование 2005 года от Марка Хауга и Марка Хирши из Университета Канзаса.
Есть более специфичные наблюдения. Исторически эффект января сильнее всего проявляется на третий год президентского цикла в США. Есть гипотеза о «январском барометре», упомянутая Йелем Хиршем в 1972 году. Она похожа на народную примету: поведение рынка в январе определяет его поведение до конца года. С 1950 по 1984 год гипотеза могла работать с эффективностью примерно 75%, но после 1985 года вероятность совпадения снизилась до 50% (как подбрасывание монетки).
⁉️ Чем может быть вызван эффект января
🔸 Частично он может быть связан с распродажей в декабре, когда инвесторы фиксируют убытки, чтобы уменьшить налоговую базу. Это может привлекать других инвесторов, которые, наоборот, увеличивают позиции, потому что распродажа не связана с ухудшением фундаментальных показателей компаний.
🔸 Другое объяснение заключается в том, что инвесторы используют премии и бонусы, полученные в конце года, для инвестиций уже после праздников.
🔸 Третье объяснение связано с психологией. Некоторые считают, что январь — лучший месяц для начала новой стратегии, ребалансировки портфеля. Также на рынок могут приходить новые инвесторы, вдохновленные идеей дополнительного заработка.
⛔️ Критика гипотезы
В последние годы тенденция стала не такой выраженной, пишет Investopedia. Возможно, рынки приспособились к эффекту. Вдобавок все больше американских инвесторов используют защищенные от налогов пенсионные планы, следовательно, у них нет причин создавать активность на рынке для уменьшения налоговой базы.
Бывший директор и управляющий доверительными фондами Vanguard Бертон Малкиел (он написал книгу «Случайная прогулка по Уолл-стрит») критикует эффект января. Он считает, что такие аномалии не дают инвесторам надежных возможностей заработать, а сам эффект настолько мал, что транзакционные издержки делают его убыточным.
Forbes в своем материале ссылается на исследование 2010 года, согласно которому эффект января — не уникальная тенденция, а еще один пример склонности рынка к ралли на смене месяца. Это не исключает гипотезу, но говорит о том, что к ней стоит относиться с осторожностью.
#ликбез
Обязательная информация
Эффект января — это гипотеза о том, что в январе на рынках наблюдается рост котировок компаний с малой капитализацией, которые менее ликвидны по сравнению со средними компаниями и «голубыми фишками». У эффекта есть как сторонники, так и критики, но относиться к нему следует с осторожностью.
❓ Кто придумал эффект января
Инвестиционный банкир Сидней Вахтель заметил эффект в 1942 году. Он выдвинул два тезиса, изучив котировки бумаг с 1925 года:
а) как правило, фондовый рынок показывает хорошие результаты в начале года;
б) рост котировок небольших компаний опережает широкий рынок до середины месяца, затем эффект сглаживается.
В остальную часть года эффект обычно обратный: «голубые фишки» превосходят компании с малой капитализацией.
В 1976 году гипотезу подтвердили экономисты Майкл Розефф и Уильям Кинни. Одно из последних подтверждений — исследование 2005 года от Марка Хауга и Марка Хирши из Университета Канзаса.
Есть более специфичные наблюдения. Исторически эффект января сильнее всего проявляется на третий год президентского цикла в США. Есть гипотеза о «январском барометре», упомянутая Йелем Хиршем в 1972 году. Она похожа на народную примету: поведение рынка в январе определяет его поведение до конца года. С 1950 по 1984 год гипотеза могла работать с эффективностью примерно 75%, но после 1985 года вероятность совпадения снизилась до 50% (как подбрасывание монетки).
⁉️ Чем может быть вызван эффект января
🔸 Частично он может быть связан с распродажей в декабре, когда инвесторы фиксируют убытки, чтобы уменьшить налоговую базу. Это может привлекать других инвесторов, которые, наоборот, увеличивают позиции, потому что распродажа не связана с ухудшением фундаментальных показателей компаний.
🔸 Другое объяснение заключается в том, что инвесторы используют премии и бонусы, полученные в конце года, для инвестиций уже после праздников.
🔸 Третье объяснение связано с психологией. Некоторые считают, что январь — лучший месяц для начала новой стратегии, ребалансировки портфеля. Также на рынок могут приходить новые инвесторы, вдохновленные идеей дополнительного заработка.
⛔️ Критика гипотезы
В последние годы тенденция стала не такой выраженной, пишет Investopedia. Возможно, рынки приспособились к эффекту. Вдобавок все больше американских инвесторов используют защищенные от налогов пенсионные планы, следовательно, у них нет причин создавать активность на рынке для уменьшения налоговой базы.
Бывший директор и управляющий доверительными фондами Vanguard Бертон Малкиел (он написал книгу «Случайная прогулка по Уолл-стрит») критикует эффект января. Он считает, что такие аномалии не дают инвесторам надежных возможностей заработать, а сам эффект настолько мал, что транзакционные издержки делают его убыточным.
Forbes в своем материале ссылается на исследование 2010 года, согласно которому эффект января — не уникальная тенденция, а еще один пример склонности рынка к ралли на смене месяца. Это не исключает гипотезу, но говорит о том, что к ней стоит относиться с осторожностью.
#ликбез
Обязательная информация
🖼 Инвестиции в криптоарт: как заработать на NFT
NFT — относительно недавнее явление, о котором заговорили в последние пару лет. Пандемия и переход активностей в онлайн, как и в случае с метавселенными, ускорили его развитие, но потенциал еще не исчерпан. Многие публичные компании только начинают осваивать этот рынок.
NFT (Non-Fungible Tokens) — это невзаимозаменяемые токены, которые удостоверяют право владения каким-то цифровым объектом (не давая при этом авторских прав и защиты от копирования). Чаще всего токены применяются в контексте цифрового искусства, которым по факту может быть все что угодно: аудио, видео, картинки, предметы из игр, код и даже посты в соцсетях.
При этом NFT имеет потенциал не только в искусстве. Его можно применять для лицензионной деятельности, гейминга, метавселенных, использовать в логистике, недвижимости, модной индустрии, кинематографе, музыке, спорте, медицине и больших данных.
❓ Что говорят цифры
🔺 В 2021 году рынок NFT вырос до $41 млрд. Для сравнения, продажи на рынке традиционного искусства в 2020-м составили $50 млрд (при этом стоимость всех предметов искусства и коллекционирования на рынке оценивается примерно в $1,7 трлн).
🔺 В реальности рынок NFT больше, в отчет попадают только продажи на блокчейне Etherium. Но даже с учетом неполной статистики, пишет Globe Newswire, с 2021 по 2026 гг. рынок будет расти со среднегодовым темпом 185%.
🔺 Продажи изобразительного искусства на аукционах трех ведущих домов (Christie’s, Sotheby’s и Phillips) в 2021 году составили $6,5 млрд. Рост по сравнению с 2019-м — 21,7%, по сравнению с 2020-м — 74%. Во многом рост обеспечила категория «Young Contemporary Art», куда входят работы художников до 45 лет, включая NFT-артистов. На нее приходится $335 млн, рост по сравнению с 2020 годом — 201%.
🔺 NFT Index, который отслеживает рыночную капитализацию токенов в индустрии NFT, появился в марте 2021-го и к концу года вырос на 750%.
🔻 До сих пор нет законов, регулирующих NFT (хотя SEC в основном определяет токены как ценные бумаги). Индустрия и ее участники могут столкнуться с такими юридическими вопросами, как соблюдение принципа «know your client», обеспечение стандартов безопасности, контроль преступлений, связанных с отмыванием денег, налогообложение.
⁉️ Варианты для инвестиций
🔹 IBM развивает платформу (совместно с IPwe) для работы с интеллектуальной собственностью на основе NFT. По сути, они стоят у истоков нового рынка, в котором патент является непосредственным активом владельца. Также у IBM есть сервис для логистики продуктов питания на базе блокчейна Food Trust.
🔹 Funko — производитель коллекционных товаров (игрушек, фигурок, аксессуаров) по мотивам популярных фильмов, мультфильмов, комиксов, аниме. В 2021 году они купили контрольный пакет TokenWave (сумма неизвестна). Последние стоят за платформой TokenHead с аудиторией 100 тыс. пользователей в день, которая отслеживает 10 млн NFTs.
🔹 eBay тоже обратили внимание на NFT в 2021-м, разрешив продажу некоторых видов цифровых объектов на платформе (в будущем они планируют расширить их список). NFT начинает внедрять и Shopify.
🔹Twitter ищет способы интегрировать NFT в свою соцсеть. О том, что это вскоре случится, может говорить продажа Джеком Дорси своего первого твита за $2,5 млн.
🔹 В начале 2022 года Samsung объявила, что NFT-искусство можно будет покупать через встроенный интерфейс в телевизорах гиганта.
🔸 Альтернатива — компании, которые работают с криптовалютой: Coinbase, Cloudflare, CleanSpark, Silvergate Capital.
#инвестидеи
Обязательная информация
NFT — относительно недавнее явление, о котором заговорили в последние пару лет. Пандемия и переход активностей в онлайн, как и в случае с метавселенными, ускорили его развитие, но потенциал еще не исчерпан. Многие публичные компании только начинают осваивать этот рынок.
NFT (Non-Fungible Tokens) — это невзаимозаменяемые токены, которые удостоверяют право владения каким-то цифровым объектом (не давая при этом авторских прав и защиты от копирования). Чаще всего токены применяются в контексте цифрового искусства, которым по факту может быть все что угодно: аудио, видео, картинки, предметы из игр, код и даже посты в соцсетях.
При этом NFT имеет потенциал не только в искусстве. Его можно применять для лицензионной деятельности, гейминга, метавселенных, использовать в логистике, недвижимости, модной индустрии, кинематографе, музыке, спорте, медицине и больших данных.
❓ Что говорят цифры
🔺 В 2021 году рынок NFT вырос до $41 млрд. Для сравнения, продажи на рынке традиционного искусства в 2020-м составили $50 млрд (при этом стоимость всех предметов искусства и коллекционирования на рынке оценивается примерно в $1,7 трлн).
🔺 В реальности рынок NFT больше, в отчет попадают только продажи на блокчейне Etherium. Но даже с учетом неполной статистики, пишет Globe Newswire, с 2021 по 2026 гг. рынок будет расти со среднегодовым темпом 185%.
🔺 Продажи изобразительного искусства на аукционах трех ведущих домов (Christie’s, Sotheby’s и Phillips) в 2021 году составили $6,5 млрд. Рост по сравнению с 2019-м — 21,7%, по сравнению с 2020-м — 74%. Во многом рост обеспечила категория «Young Contemporary Art», куда входят работы художников до 45 лет, включая NFT-артистов. На нее приходится $335 млн, рост по сравнению с 2020 годом — 201%.
🔺 NFT Index, который отслеживает рыночную капитализацию токенов в индустрии NFT, появился в марте 2021-го и к концу года вырос на 750%.
🔻 До сих пор нет законов, регулирующих NFT (хотя SEC в основном определяет токены как ценные бумаги). Индустрия и ее участники могут столкнуться с такими юридическими вопросами, как соблюдение принципа «know your client», обеспечение стандартов безопасности, контроль преступлений, связанных с отмыванием денег, налогообложение.
⁉️ Варианты для инвестиций
🔹 IBM развивает платформу (совместно с IPwe) для работы с интеллектуальной собственностью на основе NFT. По сути, они стоят у истоков нового рынка, в котором патент является непосредственным активом владельца. Также у IBM есть сервис для логистики продуктов питания на базе блокчейна Food Trust.
🔹 Funko — производитель коллекционных товаров (игрушек, фигурок, аксессуаров) по мотивам популярных фильмов, мультфильмов, комиксов, аниме. В 2021 году они купили контрольный пакет TokenWave (сумма неизвестна). Последние стоят за платформой TokenHead с аудиторией 100 тыс. пользователей в день, которая отслеживает 10 млн NFTs.
🔹 eBay тоже обратили внимание на NFT в 2021-м, разрешив продажу некоторых видов цифровых объектов на платформе (в будущем они планируют расширить их список). NFT начинает внедрять и Shopify.
🔹Twitter ищет способы интегрировать NFT в свою соцсеть. О том, что это вскоре случится, может говорить продажа Джеком Дорси своего первого твита за $2,5 млн.
🔹 В начале 2022 года Samsung объявила, что NFT-искусство можно будет покупать через встроенный интерфейс в телевизорах гиганта.
🔸 Альтернатива — компании, которые работают с криптовалютой: Coinbase, Cloudflare, CleanSpark, Silvergate Capital.
#инвестидеи
Обязательная информация
🏆 Зарубежные ETF, показавшие лучшую доходность в 2021 году
В 2021 году инвесторы вложили $904 млрд в американские фонды, побив рекорд прошлого года $504 млрд. На рынке появилось 439 новых ETF, их количество в мире превысило 8 тыс. (при этом как минимум 99 старых закрылись). Некоторые из этих фондов в 2021-м показали доходность 50–100%, в несколько раз опередив индекс S&P 500 (+26,89%).
1️⃣ First Trust Natural Gas ETF (FCG), доходность — 94,78%. Бенчмарк: ISE-Revere Natural Gas Index, включающий акции компаний, которые основной доход получают от добычи газа и разведки газовых месторождений.
Неудивительно, что в год, когда углеводородное сырье взлетело в цене, секторальные ETF показали самую высокую доходность (на них можно было бы закончить список лидеров). Другие энергетические ETF с доходностью свыше 70%: Invesco Dynamic Energy Exploration & Production (PXE), Shares Oil & Gas Exploration & Production UCITS (SPOG), Invesco DWA Energy Momentum (PXI).
2️⃣ Условно второе место — VanEck Rare Earth/Strategic Metals ETF (REMX) с доходностью 70,45%. Бенчмарк: MVISGlobal Rare Earth/Strategic Metals Index, нацеленный на более специфичную часть рынка — редкоземельные металлы.
По доходности и направлению к нему близок фонд North Shore Global Uranium Mining (URNM), который инвестирует в добычу урана. Он взлетел (частично благодаря частным инвесторам Reddit) на 67,88%.
3️⃣ За пределами энергетики и сырья в ТОП фондов 2021 года входят Invesco S&P SmallCap Value with Momentum ETF (XSVM) и Invesco S&P SmallCap 600 Revenue ETF (RWJ) с ростом 54,32% и 51,85% соответственно. Оба инвестируют в акции компаний с малой капитализацией из индекса S&P 600.
4️⃣ Прибыль более 50% получили некоторые ETF на рынке недвижимости, который был вторым по доходность после энергетики: Pacer Benchmark Industrial Real Estate SCTR ETF (INDS) и Nuveen Short-Term REIT ETF (NURE).
5️⃣ Можно отметить VanEck Vectors Semiconductor UCITS ETF (SMGB) — первый в Европе полупроводниковый фонд (доходность — 55,54%) и чуть менее успешный Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT), который инвестирует в добычу лития и производство литиевых батарей (+36,43%).
6️⃣ Среди фондов с активным управлением выделим:
🔸 Cambria Shareholder Yield ETF (SYLD), доходность за 2021 год — 44,94%. Инвестирует в акции 100 компаний США с лучшим рейтингом, который основан на дивидендных выплатах и политике обратного выкупа акций.
🔸 Vanguard U.S. Value Factor ETF (VFVA), доходность — 34,53%. Инвестирует в недооцененные акции компаний из США.
В целом фонды с активным управлением плохо чувствовали себя в прошедшем году и в основном проигрывали пассивным, однако ряд аналитиков Уолл-стрит считают, что в 2022 году они могут показать себя более эффективно.
#интересное
Обязательная информация
В 2021 году инвесторы вложили $904 млрд в американские фонды, побив рекорд прошлого года $504 млрд. На рынке появилось 439 новых ETF, их количество в мире превысило 8 тыс. (при этом как минимум 99 старых закрылись). Некоторые из этих фондов в 2021-м показали доходность 50–100%, в несколько раз опередив индекс S&P 500 (+26,89%).
Рассматриваем фонды, которые инвестируют в акции. Если бы в сравнении участвовали все ETF, первое место досталось бы Breakwave Dry Bulk Shipping ETF (BDRY), который инвестирует во фьючерсы на фрахт, его доходность — 283%. Также рост более 100% показал KraneShares Global Carbon Strategy ETF (KRBN), он занимается фьючерсными контрактами на углеродные кредиты.
1️⃣ First Trust Natural Gas ETF (FCG), доходность — 94,78%. Бенчмарк: ISE-Revere Natural Gas Index, включающий акции компаний, которые основной доход получают от добычи газа и разведки газовых месторождений.
Неудивительно, что в год, когда углеводородное сырье взлетело в цене, секторальные ETF показали самую высокую доходность (на них можно было бы закончить список лидеров). Другие энергетические ETF с доходностью свыше 70%: Invesco Dynamic Energy Exploration & Production (PXE), Shares Oil & Gas Exploration & Production UCITS (SPOG), Invesco DWA Energy Momentum (PXI).
2️⃣ Условно второе место — VanEck Rare Earth/Strategic Metals ETF (REMX) с доходностью 70,45%. Бенчмарк: MVISGlobal Rare Earth/Strategic Metals Index, нацеленный на более специфичную часть рынка — редкоземельные металлы.
По доходности и направлению к нему близок фонд North Shore Global Uranium Mining (URNM), который инвестирует в добычу урана. Он взлетел (частично благодаря частным инвесторам Reddit) на 67,88%.
3️⃣ За пределами энергетики и сырья в ТОП фондов 2021 года входят Invesco S&P SmallCap Value with Momentum ETF (XSVM) и Invesco S&P SmallCap 600 Revenue ETF (RWJ) с ростом 54,32% и 51,85% соответственно. Оба инвестируют в акции компаний с малой капитализацией из индекса S&P 600.
4️⃣ Прибыль более 50% получили некоторые ETF на рынке недвижимости, который был вторым по доходность после энергетики: Pacer Benchmark Industrial Real Estate SCTR ETF (INDS) и Nuveen Short-Term REIT ETF (NURE).
5️⃣ Можно отметить VanEck Vectors Semiconductor UCITS ETF (SMGB) — первый в Европе полупроводниковый фонд (доходность — 55,54%) и чуть менее успешный Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT), который инвестирует в добычу лития и производство литиевых батарей (+36,43%).
6️⃣ Среди фондов с активным управлением выделим:
🔸 Cambria Shareholder Yield ETF (SYLD), доходность за 2021 год — 44,94%. Инвестирует в акции 100 компаний США с лучшим рейтингом, который основан на дивидендных выплатах и политике обратного выкупа акций.
🔸 Vanguard U.S. Value Factor ETF (VFVA), доходность — 34,53%. Инвестирует в недооцененные акции компаний из США.
В целом фонды с активным управлением плохо чувствовали себя в прошедшем году и в основном проигрывали пассивным, однако ряд аналитиков Уолл-стрит считают, что в 2022 году они могут показать себя более эффективно.
#интересное
Обязательная информация
🔥 Вот это новости: главное прошедшую неделю
Благодаря пятничному рывку рынок смог выйти в плюс. S&P 500 за неделю прибавил около 0,8%, но о полноценном развороте пока говорить не приходится. Цифры по пандемии остаются довольно высокими, это неминуемо скажется на экономических показателях за 1 квартал. Об этом говорят и осторожные прогнозы менеджмента отчитывающихся компаний, хотя для них такая практика в порядке вещей и в более спокойное время.
🇷🇺 Российский рынок
Российский рынок удержался в положительной зоне на фоне высоких цен на нефть. Несмотря на то, что геополитические и санкционные риски никуда не исчезли, инвесторы стали постепенно возвращаться в российские бумаги. На прошлой неделе чуть лучше остальных смотрелись представители финансового и нефтегазового секторов. Из корпоративных новостей отметим предложенные правительством налоговые льготы по месторождениям трудноизвлекаемой нефти Лукойла (Ярегское и Усинское), покупку со стороны Nexters трех гейминговых студий за 100 млн долл, покупку Сбербанком сети универмагов одежды Стокманн, а также нейтральные операционные данные Ленты, Фосагро, Polymetal, Эталона, ЛСР, Норникеля и Самолета за 4К21.
📊 Нефть
Нефть продолжила инерционный рост, прибавив еще почти 2,5% к стоимости. Хоть и довольно переменчивые, но геополитические риски и отсутствие «локдаунов» в качестве реакции на «омикрон» помогают нефтяным котировкам достигать новых ценовых триумфов.
☑️ Отметим, что 2 февраля пройдет очередное заседание ОПЕК+, где, вероятнее всего, будет подтверждена приверженность текущему курсу (увеличение добычи на 400 тыс бар. в сутки в месяц).
☑️ Напомним, что участники нефтяной сделки все еще добывают на 700 тыс бар. в сутки меньше, чем было предусмотрено последними договоренностями.
☑️ Еженедельная статистика в США была нейтральной: запасы нефти в стране выросли на 2,4 млн бар. (ожидали роста на 1,2 млн бар.), добыча сократилась на 100 тыс. бар. в сутки до 11,6 млн бар. в сутки, а количество вышек увеличилось на 4 до 495 единиц.
#weekly
Обязательная информация
https://telegra.ph/file/413b5c0edf34a933a9358.jpg
Благодаря пятничному рывку рынок смог выйти в плюс. S&P 500 за неделю прибавил около 0,8%, но о полноценном развороте пока говорить не приходится. Цифры по пандемии остаются довольно высокими, это неминуемо скажется на экономических показателях за 1 квартал. Об этом говорят и осторожные прогнозы менеджмента отчитывающихся компаний, хотя для них такая практика в порядке вещей и в более спокойное время.
🇷🇺 Российский рынок
Российский рынок удержался в положительной зоне на фоне высоких цен на нефть. Несмотря на то, что геополитические и санкционные риски никуда не исчезли, инвесторы стали постепенно возвращаться в российские бумаги. На прошлой неделе чуть лучше остальных смотрелись представители финансового и нефтегазового секторов. Из корпоративных новостей отметим предложенные правительством налоговые льготы по месторождениям трудноизвлекаемой нефти Лукойла (Ярегское и Усинское), покупку со стороны Nexters трех гейминговых студий за 100 млн долл, покупку Сбербанком сети универмагов одежды Стокманн, а также нейтральные операционные данные Ленты, Фосагро, Polymetal, Эталона, ЛСР, Норникеля и Самолета за 4К21.
📊 Нефть
Нефть продолжила инерционный рост, прибавив еще почти 2,5% к стоимости. Хоть и довольно переменчивые, но геополитические риски и отсутствие «локдаунов» в качестве реакции на «омикрон» помогают нефтяным котировкам достигать новых ценовых триумфов.
☑️ Отметим, что 2 февраля пройдет очередное заседание ОПЕК+, где, вероятнее всего, будет подтверждена приверженность текущему курсу (увеличение добычи на 400 тыс бар. в сутки в месяц).
☑️ Напомним, что участники нефтяной сделки все еще добывают на 700 тыс бар. в сутки меньше, чем было предусмотрено последними договоренностями.
☑️ Еженедельная статистика в США была нейтральной: запасы нефти в стране выросли на 2,4 млн бар. (ожидали роста на 1,2 млн бар.), добыча сократилась на 100 тыс. бар. в сутки до 11,6 млн бар. в сутки, а количество вышек увеличилось на 4 до 495 единиц.
#weekly
Обязательная информация
https://telegra.ph/file/413b5c0edf34a933a9358.jpg
🤓 Short Interest: как использовать его для оценки настроений на рынке?
Short Interest, или интерес коротких позиций, — один из индикаторов на рынке, который отражает настроение инвесторов в отношении той или иной ценной бумаги. Это число акций конкретного эмитента, которые трейдеры взяли в долг для короткой позиции (игры на понижение), но еще не покрыли их.
❓ О чем может говорить Short Interest
Чем выше интерес коротких позиций для акции, тем более пессимистично инвесторы настроены по отношению к ней (то есть они рассчитывают заработать на ее падении). Эти данные можно использовать для сравнения акций между собой и прогнозирования бычьих и медвежьих трендов на рынке.
Некоторые инвесторы считают, что слишком большие значения коротких позиций для акции могут, наоборот, сигнализировать о том, что инвесторы настроены к ней неоправданно пессимистично, поэтому цена может развернуться вверх.
❓ Как посчитать Short Interest
Само по себе число коротких позиций не дает информации, чаще берут соотношение между количеством взятых в шорт бумаг и средним дневным объемом торгов по акции. Получившийся коэффициент (его называют Days to Cover или просто Short Interest Ratio, он же SIR) — это число дней, которые нужны трейдерам, чтобы закрыть позиции.
Дополнительно можно посчитать Short Interest в процентах, чтобы понять, какая часть всех акций эмитента находится в коротких позициях. Для этого делим число проданных акций в шорт на общее число акций в свободном обращении (Free-float).
Например, для Apple число открытых коротких позиций = 95,91 млн, средний дневной объем торгов за 10 дней = 88,61 млн. Short Interest Ratio будет равен 1,08 — столько дней нужно трейдерам, чтобы закрыть позиции. Общее число акций Apple в обращении = 16,39 млрд, поэтому в процентах Short Interest можно выразить как (95,91 / 16390) х 100 = 0,58%. В целом это может говорить о том, что инвесторы настроены позитивно.
Обычно Short Interest не превышает 50%, но в редких случаях возможно и это. Например, 28 февраля 2020-го было продано в шорт 26,99 млн акций Peloton (при 42,03 млн акций в обращении). Интерес коротких позиций составил 64%. За следующие две недели котировки компании действительно снизились примерно на 26%.
Интерес коротких позиций не обязательно считать самостоятельно. Обычно биржи и другие маркетмейкеры измеряют данные и публикуют их на своих площадках один или несколько раз в месяц (например, NASDAQ измеряет дважды в месяц). Есть сервисы, которые позволяют сравнить, как менялся Short Interest для эмитента на протяжение месяцев.
#ликбез
Обязательная информация
Short Interest, или интерес коротких позиций, — один из индикаторов на рынке, который отражает настроение инвесторов в отношении той или иной ценной бумаги. Это число акций конкретного эмитента, которые трейдеры взяли в долг для короткой позиции (игры на понижение), но еще не покрыли их.
❓ О чем может говорить Short Interest
Чем выше интерес коротких позиций для акции, тем более пессимистично инвесторы настроены по отношению к ней (то есть они рассчитывают заработать на ее падении). Эти данные можно использовать для сравнения акций между собой и прогнозирования бычьих и медвежьих трендов на рынке.
Некоторые инвесторы считают, что слишком большие значения коротких позиций для акции могут, наоборот, сигнализировать о том, что инвесторы настроены к ней неоправданно пессимистично, поэтому цена может развернуться вверх.
❓ Как посчитать Short Interest
Само по себе число коротких позиций не дает информации, чаще берут соотношение между количеством взятых в шорт бумаг и средним дневным объемом торгов по акции. Получившийся коэффициент (его называют Days to Cover или просто Short Interest Ratio, он же SIR) — это число дней, которые нужны трейдерам, чтобы закрыть позиции.
Дополнительно можно посчитать Short Interest в процентах, чтобы понять, какая часть всех акций эмитента находится в коротких позициях. Для этого делим число проданных акций в шорт на общее число акций в свободном обращении (Free-float).
Например, для Apple число открытых коротких позиций = 95,91 млн, средний дневной объем торгов за 10 дней = 88,61 млн. Short Interest Ratio будет равен 1,08 — столько дней нужно трейдерам, чтобы закрыть позиции. Общее число акций Apple в обращении = 16,39 млрд, поэтому в процентах Short Interest можно выразить как (95,91 / 16390) х 100 = 0,58%. В целом это может говорить о том, что инвесторы настроены позитивно.
Обычно Short Interest не превышает 50%, но в редких случаях возможно и это. Например, 28 февраля 2020-го было продано в шорт 26,99 млн акций Peloton (при 42,03 млн акций в обращении). Интерес коротких позиций составил 64%. За следующие две недели котировки компании действительно снизились примерно на 26%.
Интерес коротких позиций не обязательно считать самостоятельно. Обычно биржи и другие маркетмейкеры измеряют данные и публикуют их на своих площадках один или несколько раз в месяц (например, NASDAQ измеряет дважды в месяц). Есть сервисы, которые позволяют сравнить, как менялся Short Interest для эмитента на протяжение месяцев.
#ликбез
Обязательная информация
🔥 33 недооцененные акции США, по мнению агентства Morningstar
Рынок акций в 2021 году показал двузначный рост, однако стратеги Morningstar все еще считают, что ряд бумаг недооценены инвесторами. Приводим весь список по секторам с описанием перспектив, которые видят для компаний аналитики рейтингового агентства.
📡 Услуги связи: AT&T (0,68), Pinterest (0,54), Viacom CBS (0,49). В IV кв. 2021-го сектор пострадал, более половины акций упали в цене. Тем не менее в Morningstar считают, что телекоммуникации в США покажут устойчивый (хотя и скромный) рост.
⛵️ Consumer Cyclical: Hanesbrands (0,64), Nordstrom (0,55), Polaris (0,64). Сфера туризма созрела для инвестиций, пишет агентство. Расходы на базовые товары сократятся, на услуги, связанные с путешествиями, — вырастут. Прогноз: рынок достигнет допандемийного уровня к 2023-му.
🍖 Consumer Defensive: Boston Beer (0,67), Kellogg (0,76), Beyond Meat (0,55). Инфляция представляет угрозу для сектора, но ряд эмитентов могут противостоять ей за счет буферизации прибыли, повышения цен, снижения затрат и гибкого управления доходами.
⛽️ Энергетика: Exxon (0,81), Pioneer Natural Resources (0,82), Schlumberger (0,61). Энергетика опередила рынок в 2021-м, но сектор остается недооцененным, акции торгуются с дисконтом 14%. Сегмент добычи нефти еще привлекательнее — он торгуется с дисконтом 32% к справедливой оценке.
💰 Финансы: American International Group (0,87), Berkshire Hathaway (0,93), Citigroup (0,73). ФРС США планирует увеличить ставку три раза (или четыре, говорит Goldman) до 0,75-1% в 2022 году. Это ключевой фактор доходности в финансовом секторе.
💊 Здравоохранение: Biomarin Pharmaceutical (0,84), Merck (0,82), Zimmer Biomet (0,66). Аналитики считают крупные биофармацевтические компании привлекательной инвестицией несмотря на то, что в среднем сектор слегка переоценен: медианные акции торгуются с премией 9% к справедливой стоимости.
⚙️ Промышленность: Delta Air Lines (0,72), Emerson Electric (0,87), General Electric (0,82). Частично проблемы с цепочками поставок ослабнут в 2022 году, но новые варианты вируса могут помешать восстановлению в ряде отраслей, например аэрокосмической.
🏠 Недвижимость: Macerich (0,58), Park Hotels & Resorts (0,77), Ventas (0,74). Несмотря на краткосрочные сбои, к которым могут привести новые штаммы, аналитики ждут годы уверенного роста в гостиничном секторе и здравоохранении.
🎛 Технологии: Salesforce (0,79), Sensata Technologies (0,82), VMware (0,66). Morningstar сохраняет оптимизм в отношении некоторых долгосрочных технологий, таких как облачные вычисления, 5G и интернет вещей.
🔌 Коммунальный сектор: American Electric Power (1,0), Edison International (0,96), NiSource (0,92). Поставщики коммунальных услуг входят в 2022-й с сильными позициями и агрессивными планами роста. Если ключевая ставка остановит инфляцию, компании продолжат приносить прибыль инвесторам — около 7-9% годовых, отмечают эксперты.
#инвестидеи
Обязательная информация
Рынок акций в 2021 году показал двузначный рост, однако стратеги Morningstar все еще считают, что ряд бумаг недооценены инвесторами. Приводим весь список по секторам с описанием перспектив, которые видят для компаний аналитики рейтингового агентства.
В скобках к каждой бумаге указано соотношение рыночной цены акций к справедливой оценке по данным Morningstar на 31 декабря 2021-го.
⚒ Базовые материалы: Air Products & Chemicals (0,89), DuPont de Nemours (0,84), Lithium Americas (0,65). Инвестиции в добычу лития — способ заработать на росте электрокаров. Аналитики ждут, что цены останутся высокими в течение следующих лет, так как спрос превышает предложение. Также они отмечают производителей химикатов, которые применяются при создании полупроводников и электронных компонентов в контексте 5G и интернета вещей.📡 Услуги связи: AT&T (0,68), Pinterest (0,54), Viacom CBS (0,49). В IV кв. 2021-го сектор пострадал, более половины акций упали в цене. Тем не менее в Morningstar считают, что телекоммуникации в США покажут устойчивый (хотя и скромный) рост.
⛵️ Consumer Cyclical: Hanesbrands (0,64), Nordstrom (0,55), Polaris (0,64). Сфера туризма созрела для инвестиций, пишет агентство. Расходы на базовые товары сократятся, на услуги, связанные с путешествиями, — вырастут. Прогноз: рынок достигнет допандемийного уровня к 2023-му.
🍖 Consumer Defensive: Boston Beer (0,67), Kellogg (0,76), Beyond Meat (0,55). Инфляция представляет угрозу для сектора, но ряд эмитентов могут противостоять ей за счет буферизации прибыли, повышения цен, снижения затрат и гибкого управления доходами.
⛽️ Энергетика: Exxon (0,81), Pioneer Natural Resources (0,82), Schlumberger (0,61). Энергетика опередила рынок в 2021-м, но сектор остается недооцененным, акции торгуются с дисконтом 14%. Сегмент добычи нефти еще привлекательнее — он торгуется с дисконтом 32% к справедливой оценке.
💰 Финансы: American International Group (0,87), Berkshire Hathaway (0,93), Citigroup (0,73). ФРС США планирует увеличить ставку три раза (или четыре, говорит Goldman) до 0,75-1% в 2022 году. Это ключевой фактор доходности в финансовом секторе.
💊 Здравоохранение: Biomarin Pharmaceutical (0,84), Merck (0,82), Zimmer Biomet (0,66). Аналитики считают крупные биофармацевтические компании привлекательной инвестицией несмотря на то, что в среднем сектор слегка переоценен: медианные акции торгуются с премией 9% к справедливой стоимости.
⚙️ Промышленность: Delta Air Lines (0,72), Emerson Electric (0,87), General Electric (0,82). Частично проблемы с цепочками поставок ослабнут в 2022 году, но новые варианты вируса могут помешать восстановлению в ряде отраслей, например аэрокосмической.
🏠 Недвижимость: Macerich (0,58), Park Hotels & Resorts (0,77), Ventas (0,74). Несмотря на краткосрочные сбои, к которым могут привести новые штаммы, аналитики ждут годы уверенного роста в гостиничном секторе и здравоохранении.
🎛 Технологии: Salesforce (0,79), Sensata Technologies (0,82), VMware (0,66). Morningstar сохраняет оптимизм в отношении некоторых долгосрочных технологий, таких как облачные вычисления, 5G и интернет вещей.
🔌 Коммунальный сектор: American Electric Power (1,0), Edison International (0,96), NiSource (0,92). Поставщики коммунальных услуг входят в 2022-й с сильными позициями и агрессивными планами роста. Если ключевая ставка остановит инфляцию, компании продолжат приносить прибыль инвесторам — около 7-9% годовых, отмечают эксперты.
#инвестидеи
Обязательная информация
📈 Как инвестировать от 50 рублей в акции высокотехнологичных компаний?
Вчера на Московской бирже появился новый биржевой фонд «Технологии будущего» под управлением УК «Система Капитал». Тикер на Московской бирже – SCFT.
💼 В чем его стратегия?
ПИФ «Технологии будущего» инвестирует в фонд ARK Innovation ETF, который за последние пять лет показал среднегодовую доходность на уровне 38%, а за 2020 год – рекордные 152%.
В состав фонда ARK Innovation ETF входят компании, занимающиеся развитием технологий Интернета будущего и искусственного интеллекта, автоматизацией процессов, разработкой роботов и хранением энергии, а также инновационным финтехом. В портфеле представлены акции 55 высокотехнологичных компаний, таких как Tesla, Spotify, Twitter, Zoom. Также в составе фонда – акции первой публичной криптовалютной биржи Coinbase.
❓ Для кого он подходит?
Однозначно для инвесторов, которые готовы играть вдолгую, а также толерантны к повышенному риску.
👩🏫 Причем здесь Кэти Вуд?
ARK Innovation ETF управляется основательницей инвестиционной компании ARK Invest Кэти Вуд. Она известна тем, что в 2020 году предугадала взрывной рост акций Tesla.
Управляющая инвестициями верит в будущее прорывных инноваций, поэтому все ее инвестиционные покупки связаны с высокотехнологичными компаниями. Вуд также верит в рост стоимости биткоина и прогнозирует ему взлет до 1 миллиона долларов в 2030 году.
💻 Как купить?
Это можно сделать буквально в несколько кликов через приложения «МТС Инвестиции» (разработано УК «Система Капитал») или МТС Банка.
Все просто: скачайте приложение и проверьте прогнозы Кэти Вуд 👌
Вчера на Московской бирже появился новый биржевой фонд «Технологии будущего» под управлением УК «Система Капитал». Тикер на Московской бирже – SCFT.
💼 В чем его стратегия?
ПИФ «Технологии будущего» инвестирует в фонд ARK Innovation ETF, который за последние пять лет показал среднегодовую доходность на уровне 38%, а за 2020 год – рекордные 152%.
В состав фонда ARK Innovation ETF входят компании, занимающиеся развитием технологий Интернета будущего и искусственного интеллекта, автоматизацией процессов, разработкой роботов и хранением энергии, а также инновационным финтехом. В портфеле представлены акции 55 высокотехнологичных компаний, таких как Tesla, Spotify, Twitter, Zoom. Также в составе фонда – акции первой публичной криптовалютной биржи Coinbase.
❓ Для кого он подходит?
Однозначно для инвесторов, которые готовы играть вдолгую, а также толерантны к повышенному риску.
👩🏫 Причем здесь Кэти Вуд?
ARK Innovation ETF управляется основательницей инвестиционной компании ARK Invest Кэти Вуд. Она известна тем, что в 2020 году предугадала взрывной рост акций Tesla.
Управляющая инвестициями верит в будущее прорывных инноваций, поэтому все ее инвестиционные покупки связаны с высокотехнологичными компаниями. Вуд также верит в рост стоимости биткоина и прогнозирует ему взлет до 1 миллиона долларов в 2030 году.
💻 Как купить?
Это можно сделать буквально в несколько кликов через приложения «МТС Инвестиции» (разработано УК «Система Капитал») или МТС Банка.
Все просто: скачайте приложение и проверьте прогнозы Кэти Вуд 👌
💋 Инвестиционные советы в песнях The Rolling Stones
За свою карьеру The Rolling Stones продали более 250 млн копий альбомов, состояние главного автора песен группы 78-летнего солиста Мика Джаггера оценивается в $500 млн (у гитариста Кита Ричардса столько же). Джаггер, пусть и недолго, учился в Лондонской школе экономики, поэтому неудивительно, что в песнях Stones можно услышать советы для инвесторов. По крайней мере, если искать их с азартом WSJ.
🔸 Трек «Time Is Оn My Side» («Время на моей стороне») советует начать откладывать деньги на пенсию как можно раньше — чудо сложного процента сделает вас существенно богаче, когда вы достигнете пенсионного возраста.
🔸 «Out Оf Time» («Время вышло») напоминает, что даже 30-летние гособлигации однажды будут погашены, поэтому всегда нужно иметь стратегию про запас.
🔸 «Gimme Shelter» («Спрячь меня») объясняет, почему группа в 1971 году переехала во Францию — чтобы избежать чудовищной налоговой ставки в 93%, установленной лейбористским правительством Великобритании. Можно воспринимать это как совет об оптимизации налогообложения.
🔸 Сразу две песни говорят, что не стоит игнорировать риски. «Dead Flowers» («Увядшие цветы») напоминает, как тюльпаномания 1630-х годов оставила тысячи доверчивых инвесторов без гроша в кармане, а «Wild Horses» («Дикие скакуны») предупреждает, что игра на скачущих котировках — дело для профессионалов.
🔸 Наконец, «You Can’t Always Get What You Want» напоминает, что не все IPO оправдывают ожидания, но, не попробовав, успеха тем более не достигнешь (буквальный перевод песни «Ты не можешь всегда получать то, что хочешь»).
🔸 «Start Me Up» («Заведи меня», но можно перевести как-нибудь злободневно: «Стартапни меня») — поклон теме венчурного капитала и популярности стартапов, тогда как «Mother’s Little Helper» («Маленький мамин помощник») и «Get Off Оf My Cloud» («Уходи с моего облака») — предсказания бурного развития рынков заботы о здоровье и облачных вычислений.
#интересное
Обязательная информация
За свою карьеру The Rolling Stones продали более 250 млн копий альбомов, состояние главного автора песен группы 78-летнего солиста Мика Джаггера оценивается в $500 млн (у гитариста Кита Ричардса столько же). Джаггер, пусть и недолго, учился в Лондонской школе экономики, поэтому неудивительно, что в песнях Stones можно услышать советы для инвесторов. По крайней мере, если искать их с азартом WSJ.
🔸 Трек «Time Is Оn My Side» («Время на моей стороне») советует начать откладывать деньги на пенсию как можно раньше — чудо сложного процента сделает вас существенно богаче, когда вы достигнете пенсионного возраста.
🔸 «Out Оf Time» («Время вышло») напоминает, что даже 30-летние гособлигации однажды будут погашены, поэтому всегда нужно иметь стратегию про запас.
🔸 «Gimme Shelter» («Спрячь меня») объясняет, почему группа в 1971 году переехала во Францию — чтобы избежать чудовищной налоговой ставки в 93%, установленной лейбористским правительством Великобритании. Можно воспринимать это как совет об оптимизации налогообложения.
Кстати, участники группы пристально следят за финансами, они даже отменяли концерты на родине, чтобы избежать повышенного налога, а в 2005 году заплатили всего 1,6% налогов благодаря офшорам.
🔸 Сразу две песни говорят, что не стоит игнорировать риски. «Dead Flowers» («Увядшие цветы») напоминает, как тюльпаномания 1630-х годов оставила тысячи доверчивых инвесторов без гроша в кармане, а «Wild Horses» («Дикие скакуны») предупреждает, что игра на скачущих котировках — дело для профессионалов.
🔸 Наконец, «You Can’t Always Get What You Want» напоминает, что не все IPO оправдывают ожидания, но, не попробовав, успеха тем более не достигнешь (буквальный перевод песни «Ты не можешь всегда получать то, что хочешь»).
🔸 «Start Me Up» («Заведи меня», но можно перевести как-нибудь злободневно: «Стартапни меня») — поклон теме венчурного капитала и популярности стартапов, тогда как «Mother’s Little Helper» («Маленький мамин помощник») и «Get Off Оf My Cloud» («Уходи с моего облака») — предсказания бурного развития рынков заботы о здоровье и облачных вычислений.
Конечно, все эти советы и сама статья WSJ — шутка. Группа не закладывала в свои песни советы инвесторам. Поводом для статьи послужило то, что спонсором тура The Rolling Stones «No Filter» неожиданно стала Alliance for Lifetime Income — некоммерческая организация, которая говорит о важности дополнительного дохода.
#интересное
Обязательная информация
⚡Вот это новости: коротко о главном на рынках за прошедшую неделю
🇺🇸 Американский рынок вторую неделю подряд закрылся в плюсе. S&P 500 за неделю прибавил около 1,5%, несмотря на рост доходностей трежерис, чей стремительный рост обычно приводит к распродажам на рынках акций. Среди основных причин роста – хорошие отчетности, в том числе Amazon и AMD, а также макроэкономическая статистика. Влияние омикрона на рынки труда оказалось намного меньше, чем опасались эксперты.
🇷🇺 Российский рынок
Российский рынок закончил неделю в нейтральной зоне. Отметим, правда, что в долларовом выражении индекс прибавил более 2%, а российский рубль смог укрепиться более чем на 2,5%. Основная причина – это продолжающийся рост цен на нефть и снижение геополитических и санкционных рисков. Из корпоративных новостей отметим анонс программы выкупа акций Полюса на 200 млн долл, новые крупные соглашения китайской CNPC с Газпромом и Роснефтью, сильную финансовую отчетность НЛМК и Магнита за 4К21, а также хорошие операционные данные у Ozon, AliExpress Russia и нейтральные у Evraz за 4К21 и 2021. Кроме того, выделим отличные данные торгов Мосбиржи за январь и довольно слабые у СПБ биржи за тот же период.
📊 Нефть
Нефть прибавила еще 4%, обновив рекорды с сентября 2014. Решение ОПЕК+ увеличить квоту добычи еще на 400 тыс. бар. в сутки в месяц не удивило рынок, а рост цен со стороны Saudi Aramco для клиентов в Азии, США и Европе дал более четкий сигнал инвесторам. Тем не менее рынок пока очень сомневается в способности ОПЕК+ быстро нарастить добычу – организация все еще на 700 тыс. бар. в сутки отстает от своего же плана.
☑ Еженедельная статистика в США была позитивной: запасы нефти в стране снизились на 1 млн бар. (ожидали роста на 1,1 млн бар.), добыча сократилась на 100 тыс. бар. в сутки до 11,5 млн бар. в сутки, а количество вышек увеличилось на 2 до 497 единиц.
#weekly
Обязательная информация
https://telegra.ph/file/413b5c0edf34a933a9358.jpg
🇺🇸 Американский рынок вторую неделю подряд закрылся в плюсе. S&P 500 за неделю прибавил около 1,5%, несмотря на рост доходностей трежерис, чей стремительный рост обычно приводит к распродажам на рынках акций. Среди основных причин роста – хорошие отчетности, в том числе Amazon и AMD, а также макроэкономическая статистика. Влияние омикрона на рынки труда оказалось намного меньше, чем опасались эксперты.
🇷🇺 Российский рынок
Российский рынок закончил неделю в нейтральной зоне. Отметим, правда, что в долларовом выражении индекс прибавил более 2%, а российский рубль смог укрепиться более чем на 2,5%. Основная причина – это продолжающийся рост цен на нефть и снижение геополитических и санкционных рисков. Из корпоративных новостей отметим анонс программы выкупа акций Полюса на 200 млн долл, новые крупные соглашения китайской CNPC с Газпромом и Роснефтью, сильную финансовую отчетность НЛМК и Магнита за 4К21, а также хорошие операционные данные у Ozon, AliExpress Russia и нейтральные у Evraz за 4К21 и 2021. Кроме того, выделим отличные данные торгов Мосбиржи за январь и довольно слабые у СПБ биржи за тот же период.
📊 Нефть
Нефть прибавила еще 4%, обновив рекорды с сентября 2014. Решение ОПЕК+ увеличить квоту добычи еще на 400 тыс. бар. в сутки в месяц не удивило рынок, а рост цен со стороны Saudi Aramco для клиентов в Азии, США и Европе дал более четкий сигнал инвесторам. Тем не менее рынок пока очень сомневается в способности ОПЕК+ быстро нарастить добычу – организация все еще на 700 тыс. бар. в сутки отстает от своего же плана.
☑ Еженедельная статистика в США была позитивной: запасы нефти в стране снизились на 1 млн бар. (ожидали роста на 1,1 млн бар.), добыча сократилась на 100 тыс. бар. в сутки до 11,5 млн бар. в сутки, а количество вышек увеличилось на 2 до 497 единиц.
#weekly
Обязательная информация
https://telegra.ph/file/413b5c0edf34a933a9358.jpg
🔙 Бэктестинг: как проверить портфель на исторических данных?
Бэктестинг (Backtesting) — это метод проверки торговой стратегии на исторических данных. Он показывает, как бы она работала, если бы вы запустили ее год назад или еще раньше. И хотя прошлая доходность не гарантирует будущую, ретроспективное исследование может приблизить к пониманию жизнеспособности стратегии в условиях реального рынка.
Бэктестинг обычно упоминают в контексте трейдинга и алгоритмической торговли (когда трейдер покупает и продает активы, следуя за сигналами), однако ее можно применить и в долгосрочных инвестициях для анализа исторической доходности портфеля перед его формированием.
Метод основан на предположении, что любая стратегия, хорошо показавшая себя в прошлом, скорее всего, хорошо покажет себя в будущем. Но чтобы делать выводы, бэктест должен быть основан на данных (котировках бумаг и курсах валют) за такой период, который максимально отражает ключевые события в экономике. В противном случае успех стратегии может оказаться случайным.
❓ В чем польза бэктестинга?
Бэктест показывает, как изменилась бы стоимость активов в портфеле в разных условиях: как бы они отреагировали на коррекцию на фоне COVID-19 или штамма «омикрон», на кризис полупроводников или энергетический кризис и так далее.
Бэктест также показывает рискованность вашей торговой стратегии. Зная свой риск-профиль и степень терпимости к риску, на исторических данных вы можете понять, в какой момент вы бы вышли из актива и сколько денег при этом бы потеряли.
❓ Как провести бэктестинг самостоятельно?
Раньше из-за сложности анализа бэктестинг проводили только крупные участники рынка и портфельные управляющие. С развитием интернета и цифровой грамотности он стал более доступным. Своими силами его можно провести в Excel (при должном знании программы). В остальных случаях помогут готовые сервисы.
Portfolio Visualizer позволяет составить портфель из акций и ETF и проанализировать их поведение с 1972 года до текущей даты. Сервис покажет доходность, уровень риска, просадку всего портфеля и активов по отдельности, чтобы вы могли при желании подкорректировать стратегию.
#ликбез
Обязательная информация
Бэктестинг (Backtesting) — это метод проверки торговой стратегии на исторических данных. Он показывает, как бы она работала, если бы вы запустили ее год назад или еще раньше. И хотя прошлая доходность не гарантирует будущую, ретроспективное исследование может приблизить к пониманию жизнеспособности стратегии в условиях реального рынка.
Бэктестинг обычно упоминают в контексте трейдинга и алгоритмической торговли (когда трейдер покупает и продает активы, следуя за сигналами), однако ее можно применить и в долгосрочных инвестициях для анализа исторической доходности портфеля перед его формированием.
Метод основан на предположении, что любая стратегия, хорошо показавшая себя в прошлом, скорее всего, хорошо покажет себя в будущем. Но чтобы делать выводы, бэктест должен быть основан на данных (котировках бумаг и курсах валют) за такой период, который максимально отражает ключевые события в экономике. В противном случае успех стратегии может оказаться случайным.
❓ В чем польза бэктестинга?
Бэктест показывает, как изменилась бы стоимость активов в портфеле в разных условиях: как бы они отреагировали на коррекцию на фоне COVID-19 или штамма «омикрон», на кризис полупроводников или энергетический кризис и так далее.
Бэктест также показывает рискованность вашей торговой стратегии. Зная свой риск-профиль и степень терпимости к риску, на исторических данных вы можете понять, в какой момент вы бы вышли из актива и сколько денег при этом бы потеряли.
❓ Как провести бэктестинг самостоятельно?
Раньше из-за сложности анализа бэктестинг проводили только крупные участники рынка и портфельные управляющие. С развитием интернета и цифровой грамотности он стал более доступным. Своими силами его можно провести в Excel (при должном знании программы). В остальных случаях помогут готовые сервисы.
Portfolio Visualizer позволяет составить портфель из акций и ETF и проанализировать их поведение с 1972 года до текущей даты. Сервис покажет доходность, уровень риска, просадку всего портфеля и активов по отдельности, чтобы вы могли при желании подкорректировать стратегию.
Например, проанализировав портфель из акций Apple, Microsoft, NVIDIA, Сбербанка и Coca-Cola (всех по 20%), мы узнаем, что за 10 лет первоначальные инвестиции в $10 тыс. превратились бы в $146 тыс., CAGR с учетом инфляции составил бы 27,78%, а максимальная просадка 26,07% пришлась бы на конец 2018 года.
#ликбез
Обязательная информация
🇨🇳 Инвестиции в Китай: лучшие акции в 2022 году, по мнению JPMorgan
2021 год для инвесторов в китайские бумаги выдался напряженным. Индекс HSI по его итогам потерял 14%, падение ряда компаний измерялось десятками процентов. Тем не менее аналитики JPMorgan видят в этом возможности для долгосрочных инвесторов получить доходность выше, чем могут предложить рынки развитых стран.
⚠️
Основная причина распродажи на китайском рынке в 2021-м — регулирующие меры властей КНР, которые начались в секторе образования, затем затронули видеоигры, полупроводники, биотех, IT. Аналитики отмечают, что рынок испытывает «четырехкратный удар». На спад, вызванный действиями Компартии, накладываются проблемы с цепочками поставок из-за нового штамма коронавируса, энергетический кризис, слабость в секторе недвижимости и финансов.
При этом, пишет JPMorgan в отдельном исследовании, за последние 15 лет китайский рынок акций (а также облигаций и венчурного капитала) стал вторыми по величине в мире.
📈 Кто может стать бенефициаром восстановления рынка в Китае
1️⃣ Tencent. Эксперты ждут, что производитель игр и создатель WeChat продаст часть публичных инвестиций в акции, которые в январе 2022-го составляли $118 млрд, или чуть больше 20% от рыночной капитализации Tencent. Продажа портфеля поможет учесть активы, ранее не учтенные в стоимости акций самой компании, отмечает JPMorgan. В начале 2022-го Tencent уже продали 14,5 млн акций сингапурской компании Sea на $3 млрд, сократив долю с 21,3% до 18,7%.
2️⃣ Bilibili. Медиаплатформа, популярная среди молодых китайцев, в 2022 году может вырасти за счет роста доходов от рекламы. По итогам III квартала 2021 года доходы Bilibili от рекламы уже выросли на 110% по сравнению с аналогичным периодом 2020-го и составили $181,9 млн. Сейчас на рекламу приходится 22,5% от общих доходов (она уступает лишь категориям мобильных игр и дополнительным видам обслуживания — $216 млн и $296,3 млн соответственно).
3️⃣ Baidu. JPMorgan называет поисковик «фаворитом» открытия «огороженных садов», который выиграет от антимонопольной активности властей КНР и тоже увеличит доход от рекламы за счет дочерних сервисов Alibaba, таких как Tmall и Taobao. Несмотря на падение котировок более чем на 20% в 2021-м, компания продолжает расти: в III квартале ее выручка выросла на 13% год к году и составила $4,95 млрд.
Другие китайские акции, отмеченные JPMorgan
4️⃣ Kuaishou Technology — конкурент социальной сети TikTok, ориентированный на жителей малых городов, второй по величине сервис коротких видео в Китае.
5️⃣ JD.com — e-commerce компания, которая продает широкий ассортимент товаров и работает над офлайн-ретейлом.
6️⃣ Meituan — большую часть прибыли получает от доставки еды, но также оказывает услуги по доставке других товаров и бронированию отелей.
7️⃣ NetEasy — разрабатывает мобильные и онлайн-игры, оказывает рекламные услуги, владеет сервисами электронной коммерции.
#инвестидеи
Обязательная информация
2021 год для инвесторов в китайские бумаги выдался напряженным. Индекс HSI по его итогам потерял 14%, падение ряда компаний измерялось десятками процентов. Тем не менее аналитики JPMorgan видят в этом возможности для долгосрочных инвесторов получить доходность выше, чем могут предложить рынки развитых стран.
⚠️
Вместе с тем эксперты банка рекомендуют проявлять осторожность в отношении китайских бумаг с высокой степенью риска, который не учтен в текущей цене акций.
Основная причина распродажи на китайском рынке в 2021-м — регулирующие меры властей КНР, которые начались в секторе образования, затем затронули видеоигры, полупроводники, биотех, IT. Аналитики отмечают, что рынок испытывает «четырехкратный удар». На спад, вызванный действиями Компартии, накладываются проблемы с цепочками поставок из-за нового штамма коронавируса, энергетический кризис, слабость в секторе недвижимости и финансов.
При этом, пишет JPMorgan в отдельном исследовании, за последние 15 лет китайский рынок акций (а также облигаций и венчурного капитала) стал вторыми по величине в мире.
📈 Кто может стать бенефициаром восстановления рынка в Китае
1️⃣ Tencent. Эксперты ждут, что производитель игр и создатель WeChat продаст часть публичных инвестиций в акции, которые в январе 2022-го составляли $118 млрд, или чуть больше 20% от рыночной капитализации Tencent. Продажа портфеля поможет учесть активы, ранее не учтенные в стоимости акций самой компании, отмечает JPMorgan. В начале 2022-го Tencent уже продали 14,5 млн акций сингапурской компании Sea на $3 млрд, сократив долю с 21,3% до 18,7%.
2️⃣ Bilibili. Медиаплатформа, популярная среди молодых китайцев, в 2022 году может вырасти за счет роста доходов от рекламы. По итогам III квартала 2021 года доходы Bilibili от рекламы уже выросли на 110% по сравнению с аналогичным периодом 2020-го и составили $181,9 млн. Сейчас на рекламу приходится 22,5% от общих доходов (она уступает лишь категориям мобильных игр и дополнительным видам обслуживания — $216 млн и $296,3 млн соответственно).
3️⃣ Baidu. JPMorgan называет поисковик «фаворитом» открытия «огороженных садов», который выиграет от антимонопольной активности властей КНР и тоже увеличит доход от рекламы за счет дочерних сервисов Alibaba, таких как Tmall и Taobao. Несмотря на падение котировок более чем на 20% в 2021-м, компания продолжает расти: в III квартале ее выручка выросла на 13% год к году и составила $4,95 млрд.
Другие китайские акции, отмеченные JPMorgan
4️⃣ Kuaishou Technology — конкурент социальной сети TikTok, ориентированный на жителей малых городов, второй по величине сервис коротких видео в Китае.
5️⃣ JD.com — e-commerce компания, которая продает широкий ассортимент товаров и работает над офлайн-ретейлом.
6️⃣ Meituan — большую часть прибыли получает от доставки еды, но также оказывает услуги по доставке других товаров и бронированию отелей.
7️⃣ NetEasy — разрабатывает мобильные и онлайн-игры, оказывает рекламные услуги, владеет сервисами электронной коммерции.
#инвестидеи
Обязательная информация
☝️ От чего зависит успех инвестора? Факторы, которые вас удивят
На принятие финансовых решений влияет много факторов: знания, опыт, эмоции, даже, как оказалось, физиологические черты. Связать все это в комплексную систему пытается нейроэкономика — наука на стыке экономики, психологии и нейробиологии.
🤘 Успех трейдера зависит от длины безымянного пальца
В 2009 году группа ученых из Кембриджа провела исследование среди высокочастотных трейдеров на Лондонской бирже и пришла к выводу, что чем длиннее у них безымянный палец по сравнению с указательным, тем выше соотношение прибыли к убыткам за последние 20 месяцев.
Это исследование — одно из многих в изучении «пальцевого индекса», первые научные публикации о котором появились еще 1930 году. Считается, что мужчины с низким индексом (то есть при делении длины безымянного на длину указательного должно получаться сильно меньше единицы) более склонны к лидерству, музыке, математике, агрессивны в спорте. Женщины с низким индексом более напористы.
Более длинный безымянный палец, в свою очередь, может говорить о том, что в утробе матери (на 8-14-й неделе) ребенок получал больше тестостерона, это повлияло на его личностные, физические и другие черты уже во взрослом возрасте. В контексте трейдинга это связывают с такими свойствами личности, как склонность к риску, быстрое принятие решений и высокая концентрация.
💪 Влияние тестостерона не так однозначно
Долгое время идея о важности тестостерона доминировала на Уолл-Стрит, трейдеры в возрасте делали себе инъекции гормона, чтобы не уступать молодым коллегам. При этом исследования Бизнес-школы Айви ставят под сомнение пользу тестостерона.
Трейдеры с Уолл-Стрит, получавшие инъекции гормона, наоборот, принимали более иррациональные решения, вели себя более агрессивно и старались «покупать дорого, чтобы продать еще дороже» вместо классической модели «покупай дешево, продавай дорого». Также они торговали большим объемом активов по сравнению с теми, кто получал плацебо. И хотя они доминировали во время сессий, их поведение приводило к высокой волатильности и формированию пузырей.
🤒 Важно уметь отслеживать свое самочувствие
Ученые из Калифорнийского технологического института в 2015 году изучали мозг трейдеров и заметили, что те, у кого была высокая активность в островковой доле, ответственной за умение отслеживать самочувствие, успешно преодолели рыночный пузырь. Они чувствовали (и умели интерпретировать) свое беспокойство из-за неопределенности на рынке.
Мозг тех, кто, напротив, был не так успешен в инвестициях, не проявлял активности в островковой доле. Трейдеры думали, что котировки продолжат расти, а уровень риска остается низким. Была еще одна группа трейдеров, которые чувствовали беспокойство, но не реагировали на него, поддавшись стадному инстинкту.
🤝 Успех связан с эмпатией
Согласно другому исследованию из Калтеха, успешных инвесторов выделяет сильная теория разума — способность, которая появляется у детей 2-3 лет и позволяет им угадывать действия окружающих. Термин близок к эмпатии, хотя это не одно и то же. Теория разума помогает инвесторам понимать не только собственные эмоции, но и переживания других людей, чтобы прогнозировать их поведение.
#интересное
Обязательная информация
На принятие финансовых решений влияет много факторов: знания, опыт, эмоции, даже, как оказалось, физиологические черты. Связать все это в комплексную систему пытается нейроэкономика — наука на стыке экономики, психологии и нейробиологии.
🤘 Успех трейдера зависит от длины безымянного пальца
В 2009 году группа ученых из Кембриджа провела исследование среди высокочастотных трейдеров на Лондонской бирже и пришла к выводу, что чем длиннее у них безымянный палец по сравнению с указательным, тем выше соотношение прибыли к убыткам за последние 20 месяцев.
Это исследование — одно из многих в изучении «пальцевого индекса», первые научные публикации о котором появились еще 1930 году. Считается, что мужчины с низким индексом (то есть при делении длины безымянного на длину указательного должно получаться сильно меньше единицы) более склонны к лидерству, музыке, математике, агрессивны в спорте. Женщины с низким индексом более напористы.
Более длинный безымянный палец, в свою очередь, может говорить о том, что в утробе матери (на 8-14-й неделе) ребенок получал больше тестостерона, это повлияло на его личностные, физические и другие черты уже во взрослом возрасте. В контексте трейдинга это связывают с такими свойствами личности, как склонность к риску, быстрое принятие решений и высокая концентрация.
💪 Влияние тестостерона не так однозначно
Долгое время идея о важности тестостерона доминировала на Уолл-Стрит, трейдеры в возрасте делали себе инъекции гормона, чтобы не уступать молодым коллегам. При этом исследования Бизнес-школы Айви ставят под сомнение пользу тестостерона.
Трейдеры с Уолл-Стрит, получавшие инъекции гормона, наоборот, принимали более иррациональные решения, вели себя более агрессивно и старались «покупать дорого, чтобы продать еще дороже» вместо классической модели «покупай дешево, продавай дорого». Также они торговали большим объемом активов по сравнению с теми, кто получал плацебо. И хотя они доминировали во время сессий, их поведение приводило к высокой волатильности и формированию пузырей.
🤒 Важно уметь отслеживать свое самочувствие
Ученые из Калифорнийского технологического института в 2015 году изучали мозг трейдеров и заметили, что те, у кого была высокая активность в островковой доле, ответственной за умение отслеживать самочувствие, успешно преодолели рыночный пузырь. Они чувствовали (и умели интерпретировать) свое беспокойство из-за неопределенности на рынке.
Мозг тех, кто, напротив, был не так успешен в инвестициях, не проявлял активности в островковой доле. Трейдеры думали, что котировки продолжат расти, а уровень риска остается низким. Была еще одна группа трейдеров, которые чувствовали беспокойство, но не реагировали на него, поддавшись стадному инстинкту.
🤝 Успех связан с эмпатией
Согласно другому исследованию из Калтеха, успешных инвесторов выделяет сильная теория разума — способность, которая появляется у детей 2-3 лет и позволяет им угадывать действия окружающих. Термин близок к эмпатии, хотя это не одно и то же. Теория разума помогает инвесторам понимать не только собственные эмоции, но и переживания других людей, чтобы прогнозировать их поведение.
#интересное
Обязательная информация
PNAS
Second-to-fourth digit ratio predicts success among high-frequency financial traders
Prenatal androgens have important organizing effects on brain development and future behavior. The second-to-fourth digit length ratio (2D:4D) has ...
⚡Вот это новости: коротко о главном на рынках за прошедшую неделю
Геополитическая напряженность увела глобальные рынки в красную зону. S&P 500 за прошедшую неделю потерял 1,8%, основной негативный вклад внесло ускорение инфляции и рост геополитической напряженности. При этом индекс компаний малой и средней капитализации Russell 2000 закрылся в зелёной зоне.
🇷🇺 Российский рынок
Российский рынок все же закончил неделю в зеленой зоне, несмотря серьезные распродажи к концу недели на фоне очередного усиления геополитических рисков. В итоге российский индекс прибавил более 2% как в рублевом, так и долларовом выражении. При этом рубль также ослаб, даже несмотря на поддержку со стороны нефтяного рынка. Самая главная корпоративная новость – это обвинение ФАС в адрес НЛМК, Северсталь и ММК в поддержании высоких цен на стальную продукцию на внутреннем рынке в 2021. Из других новостей отметим готовящуюся покупку со стороны Акрона азотных активов в Бразилии, сильные финансовые результаты Роснефти и Фосарго за 4К21, ожидаемо слабую отчетность Норникеля за 2П21, нейтральные операционные данные Русала, Полюса, Лукойла и EN+ за 4К21 и потенциальную продажу бумаг Русала со стороны ВЭБ в размере 3,15% от капитала.
📈 Нефть
Нефть подросла на 1,3% на фоне очередного усиления геополитической напряженности вокруг Украины и сильной статистики в США. Геополитика ровно как и неторопливый ОПЕК+ помогают удержать текущий повышательный тренд в нефтяных котировках.
☑ Минэнерго США выпустило краткосрочный прогноз: организация ждет цены Brent на уровне 87 и 75 долл за бар. в 2К22 и 4К22 соответственно, а также еще подняло прогноз по добыче в стране до 12 и 12,6 млн бар. в сутки в 2022 и 2023 соответственно (ранее ожидало 11,8 и 12,4 млн бар. в сутки).
☑ Также ОПЕК опубликовал отчет за январь: картель увеличил производство всего на 64 тыс бар., в первую очередь из-за перебоев в Ливии и Венесуэле.
☑ Еженедельная статистика в США была позитивной: запасы нефти в стране снизились на 4,8 млн бар. (ждали роста на 1,3 млн бар.), добыча выросла на 100 тыс бар. в сутки до 11,6 млн бар. в сутки, а количество вышек увеличилось на 19 до 516 единиц.
#weekly
Обязательная информация
https://telegra.ph/file/413b5c0edf34a933a9358.jpg
Геополитическая напряженность увела глобальные рынки в красную зону. S&P 500 за прошедшую неделю потерял 1,8%, основной негативный вклад внесло ускорение инфляции и рост геополитической напряженности. При этом индекс компаний малой и средней капитализации Russell 2000 закрылся в зелёной зоне.
🇷🇺 Российский рынок
Российский рынок все же закончил неделю в зеленой зоне, несмотря серьезные распродажи к концу недели на фоне очередного усиления геополитических рисков. В итоге российский индекс прибавил более 2% как в рублевом, так и долларовом выражении. При этом рубль также ослаб, даже несмотря на поддержку со стороны нефтяного рынка. Самая главная корпоративная новость – это обвинение ФАС в адрес НЛМК, Северсталь и ММК в поддержании высоких цен на стальную продукцию на внутреннем рынке в 2021. Из других новостей отметим готовящуюся покупку со стороны Акрона азотных активов в Бразилии, сильные финансовые результаты Роснефти и Фосарго за 4К21, ожидаемо слабую отчетность Норникеля за 2П21, нейтральные операционные данные Русала, Полюса, Лукойла и EN+ за 4К21 и потенциальную продажу бумаг Русала со стороны ВЭБ в размере 3,15% от капитала.
📈 Нефть
Нефть подросла на 1,3% на фоне очередного усиления геополитической напряженности вокруг Украины и сильной статистики в США. Геополитика ровно как и неторопливый ОПЕК+ помогают удержать текущий повышательный тренд в нефтяных котировках.
☑ Минэнерго США выпустило краткосрочный прогноз: организация ждет цены Brent на уровне 87 и 75 долл за бар. в 2К22 и 4К22 соответственно, а также еще подняло прогноз по добыче в стране до 12 и 12,6 млн бар. в сутки в 2022 и 2023 соответственно (ранее ожидало 11,8 и 12,4 млн бар. в сутки).
☑ Также ОПЕК опубликовал отчет за январь: картель увеличил производство всего на 64 тыс бар., в первую очередь из-за перебоев в Ливии и Венесуэле.
☑ Еженедельная статистика в США была позитивной: запасы нефти в стране снизились на 4,8 млн бар. (ждали роста на 1,3 млн бар.), добыча выросла на 100 тыс бар. в сутки до 11,6 млн бар. в сутки, а количество вышек увеличилось на 19 до 516 единиц.
#weekly
Обязательная информация
https://telegra.ph/file/413b5c0edf34a933a9358.jpg
🔄 Что такое «байбэк» и зачем некоторые компании регулярно его проводят
Если во время IPO компания размещает свои ценные бумаги на бирже, при байбэке она, наоборот, выкупает их у акционеров и сокращает долю акций в свободном обращении. По-русски процесс называют обратным выкупом акций. Это распространенная практика (в 2021 году объем выкупа среди участников S&P 500 достиг рекорда $850 млрд), которая в основном позитивно сказывается на котировках.
❓ Основные причины байбэка
🔶 Реализация свободных средств. Если у эмитента есть нераспределенная прибыль, но нет перспективных направлений для инвестиций, он может объявить байбэк, тем самым увеличив доли акционеров и прибыль на акцию (EPS).
🔶 Мотивация сотрудников. Компания может выкупить акции, чтобы распределить их среди ключевых членов команды и руководителей в виде опционов.
🔶 Альтернатива дивидендам. Чистый экономический эффект от байбэка сравним с выплатой дивидендов, по сути это возврат денег акционерам (предложения становится меньше, котировки начинают расти).
🔶 Борьба с недооценкой и риском поглощения. Когда котировки отстают от фундаментальных показателей компании, через байбэк она, во-первых, стремится вернуть спрос на акции, а во-вторых, снижает риски смены собственника, который может перекупить значимую долю по привлекательной цене.
❓ Как происходит процесс выкупа
Сначала компания должна объявить о программе выкупа на официальном сайте: назвать сумму байбэка и срок проведения программы. Она может выбрать один из трех вариантов и купить акции:
🔸 с открытого рынка (причем с любой биржи, где торгуются акции);
🔸 у акционеров напрямую по фиксированной цене (всегда выше рыночной);
🔸 напрямую по модели голландского аукциона (то есть с указанием минимальной и максимальной цены, которую компания готова заплатить за акцию).
Обычно эмитенты выбирают первый вариант, но если нужно выкупить много акций в короткий срок (например, за несколько недель), объявляют о прямом выкупе. После выкупа акции становятся казначейскими — без права голоса, дивидендных выплат, также они не участвуют в разделе имущества в случае ликвидации компании. Далее эмитент может погасить акции (убрать их из обращения) или в течение года продать акционерам не ниже рыночной цены.
Если акции переходят на баланс дочерней компании, они становятся квазиказначейскими, и все ограничения, перечисленные выше, на них не распространяются.
⚠️ CNBC отмечает, что обратный выкуп имеет смысл только в том случае, если компания уменьшает количество акций в обращении (то есть гасит их). В противном случае ценность акций не растет, они перетекают из одних рук в другие, или создается искусственный спрос.
Лидеры по снижению доли акций в обращении: Apple (с 2018 по 2021 гг. уменьшилась на 19%), Alphabet (на 9%), Facebook (на 1%), Oracle (на 35%) и Microsoft (на 3%).
Следить за компаниями, которые активнее других придерживаются политики байбэка, можно через индекс S&P 500 Buyback. В него входит 100 эмитентов из S&P 500, которые имеют наивысший коэффициент байбэка за последние 12 месяцев.
#ликбез
Обязательная информация
Если во время IPO компания размещает свои ценные бумаги на бирже, при байбэке она, наоборот, выкупает их у акционеров и сокращает долю акций в свободном обращении. По-русски процесс называют обратным выкупом акций. Это распространенная практика (в 2021 году объем выкупа среди участников S&P 500 достиг рекорда $850 млрд), которая в основном позитивно сказывается на котировках.
❓ Основные причины байбэка
🔶 Реализация свободных средств. Если у эмитента есть нераспределенная прибыль, но нет перспективных направлений для инвестиций, он может объявить байбэк, тем самым увеличив доли акционеров и прибыль на акцию (EPS).
🔶 Мотивация сотрудников. Компания может выкупить акции, чтобы распределить их среди ключевых членов команды и руководителей в виде опционов.
🔶 Альтернатива дивидендам. Чистый экономический эффект от байбэка сравним с выплатой дивидендов, по сути это возврат денег акционерам (предложения становится меньше, котировки начинают расти).
🔶 Борьба с недооценкой и риском поглощения. Когда котировки отстают от фундаментальных показателей компании, через байбэк она, во-первых, стремится вернуть спрос на акции, а во-вторых, снижает риски смены собственника, который может перекупить значимую долю по привлекательной цене.
❓ Как происходит процесс выкупа
Сначала компания должна объявить о программе выкупа на официальном сайте: назвать сумму байбэка и срок проведения программы. Она может выбрать один из трех вариантов и купить акции:
🔸 с открытого рынка (причем с любой биржи, где торгуются акции);
🔸 у акционеров напрямую по фиксированной цене (всегда выше рыночной);
🔸 напрямую по модели голландского аукциона (то есть с указанием минимальной и максимальной цены, которую компания готова заплатить за акцию).
Обычно эмитенты выбирают первый вариант, но если нужно выкупить много акций в короткий срок (например, за несколько недель), объявляют о прямом выкупе. После выкупа акции становятся казначейскими — без права голоса, дивидендных выплат, также они не участвуют в разделе имущества в случае ликвидации компании. Далее эмитент может погасить акции (убрать их из обращения) или в течение года продать акционерам не ниже рыночной цены.
Если акции переходят на баланс дочерней компании, они становятся квазиказначейскими, и все ограничения, перечисленные выше, на них не распространяются.
⚠️ CNBC отмечает, что обратный выкуп имеет смысл только в том случае, если компания уменьшает количество акций в обращении (то есть гасит их). В противном случае ценность акций не растет, они перетекают из одних рук в другие, или создается искусственный спрос.
Лидеры по снижению доли акций в обращении: Apple (с 2018 по 2021 гг. уменьшилась на 19%), Alphabet (на 9%), Facebook (на 1%), Oracle (на 35%) и Microsoft (на 3%).
Следить за компаниями, которые активнее других придерживаются политики байбэка, можно через индекс S&P 500 Buyback. В него входит 100 эмитентов из S&P 500, которые имеют наивысший коэффициент байбэка за последние 12 месяцев.
#ликбез
Обязательная информация
💥 Виртуальная реальность: как заработать больше, чем Илон Маск
В конце 2021 года CEO Tesla и SpaceX раскритиковал метавселенные и технологии виртуальной и дополненной реальности, назвав их чем-то вроде «модного» веяния, которое он не до конца понимает. Поэтому, если идея цифровых миров, рост популярности видеоигр и потоковых сервисов вас вдохновляют, есть шанс удачно инвестировать в перспективный рынок.
Крупнейшими сферами применения AR/VR остаются гейминг и развлечения (инвестиции в это направление виртуальной реальности к 2024 году достигнут $17,6 млрд), но есть и другие: недвижимость, обучение, промышленность, медицина, ретейл, оборонная промышленность (инвестиции тоже измеряются миллиардами долларов).
❓ Что говорят цифры
🔺 По данным за 2021 год, внедрение VR/AR в машиностроении позволяет сократить время проектирования на 10%, время сборки — на 7%. В электронной коммерции VR повышает конверсию в продажу на 17%.
🔺 AR/VR за последние годы из диковинной технологии превратился в общедоступную, с ней знакомы 78% американцев. В 2020-м, по данным Statista, было продано 7 млн устройств для виртуальной и дополненной реальности, к 2025 году будет 105 млн.
🔺 В 2021-м глобальные продажи VR-гарнитур выросли на 68,6%. В США, во многом за счет Рождества, рост продаж по итогам года составил 163%. Эксперты связывают это с растущей популярностью видеоигр и фитнеса на фоне COVID-19. При этом устройства становятся дешевле, вариантов гарнитур достаточно много. Как и в случае с другой техникой (например, ТВ), на них можно потратить от $50 до $10 тыс.
🔺 CAGR рынка VR до 2026 года может составить 34%, для объединенного рынка VR и смешанной реальности — 41,8%. Statista закладывает темп еще выше (более 100%) и прогнозирует рост мирового рынка VR/AR с $30,7 млрд в 2021-м до $300 млрд в 2024 году.
🔺 Отдельно про перспективы VR в медицине. Отчеты прогнозируют среднегодовой рост направления на 35% до 2026 года, к концу периода размер рынка составит $40 млрд.
⁉️ Варианты для инвестиций
🔹 Среди производителей VR-гарнитур лидер рынка — Meta (экс-Facebook), которая по итогам 2021-го продала 3,5 млн VR-шлемов, это около 75% всех продаж. В 2022-м компания планирует продать еще 7 млн. Существенную часть рынка занимают Sony, HTC и китайские компании Pico и DPVR.
🔸 В будущем конкуренция может стать острее: Alphabet планируют выпустить шлем в 2024 году, Apple может прийти на рынок в 2022-м. Также есть Microsoft с гарнитурой смешанной реальности HoloLens. Из небольших игроков — Vuzix Corp.
🔹 ПО и электроника: Unity, Qualcomm, NVIDIA, Intel, Broadcom. Последние в 2021-м разработали устройство с поддержкой Wi-Fi 6E, которое вдвое снижает задержку по сравнению с Wi-Fi 5 и удваивает скорость соединения до более чем 2 Гбит/с, что делает его перспективным решением для будущих AR/VR-устройств.
🔹 Медицинские стартапы: NuVasive, PrecisionOS и Medtronic предлагают обучение хирургии на основе VR. О перспективах VR в медицине в 2022 году можно почитать здесь.
#инвестидеи
Обязательная информация
В конце 2021 года CEO Tesla и SpaceX раскритиковал метавселенные и технологии виртуальной и дополненной реальности, назвав их чем-то вроде «модного» веяния, которое он не до конца понимает. Поэтому, если идея цифровых миров, рост популярности видеоигр и потоковых сервисов вас вдохновляют, есть шанс удачно инвестировать в перспективный рынок.
Крупнейшими сферами применения AR/VR остаются гейминг и развлечения (инвестиции в это направление виртуальной реальности к 2024 году достигнут $17,6 млрд), но есть и другие: недвижимость, обучение, промышленность, медицина, ретейл, оборонная промышленность (инвестиции тоже измеряются миллиардами долларов).
❓ Что говорят цифры
🔺 По данным за 2021 год, внедрение VR/AR в машиностроении позволяет сократить время проектирования на 10%, время сборки — на 7%. В электронной коммерции VR повышает конверсию в продажу на 17%.
🔺 AR/VR за последние годы из диковинной технологии превратился в общедоступную, с ней знакомы 78% американцев. В 2020-м, по данным Statista, было продано 7 млн устройств для виртуальной и дополненной реальности, к 2025 году будет 105 млн.
🔺 В 2021-м глобальные продажи VR-гарнитур выросли на 68,6%. В США, во многом за счет Рождества, рост продаж по итогам года составил 163%. Эксперты связывают это с растущей популярностью видеоигр и фитнеса на фоне COVID-19. При этом устройства становятся дешевле, вариантов гарнитур достаточно много. Как и в случае с другой техникой (например, ТВ), на них можно потратить от $50 до $10 тыс.
🔺 CAGR рынка VR до 2026 года может составить 34%, для объединенного рынка VR и смешанной реальности — 41,8%. Statista закладывает темп еще выше (более 100%) и прогнозирует рост мирового рынка VR/AR с $30,7 млрд в 2021-м до $300 млрд в 2024 году.
🔺 Отдельно про перспективы VR в медицине. Отчеты прогнозируют среднегодовой рост направления на 35% до 2026 года, к концу периода размер рынка составит $40 млрд.
⁉️ Варианты для инвестиций
🔹 Среди производителей VR-гарнитур лидер рынка — Meta (экс-Facebook), которая по итогам 2021-го продала 3,5 млн VR-шлемов, это около 75% всех продаж. В 2022-м компания планирует продать еще 7 млн. Существенную часть рынка занимают Sony, HTC и китайские компании Pico и DPVR.
🔸 В будущем конкуренция может стать острее: Alphabet планируют выпустить шлем в 2024 году, Apple может прийти на рынок в 2022-м. Также есть Microsoft с гарнитурой смешанной реальности HoloLens. Из небольших игроков — Vuzix Corp.
🔹 ПО и электроника: Unity, Qualcomm, NVIDIA, Intel, Broadcom. Последние в 2021-м разработали устройство с поддержкой Wi-Fi 6E, которое вдвое снижает задержку по сравнению с Wi-Fi 5 и удваивает скорость соединения до более чем 2 Гбит/с, что делает его перспективным решением для будущих AR/VR-устройств.
🔹 Медицинские стартапы: NuVasive, PrecisionOS и Medtronic предлагают обучение хирургии на основе VR. О перспективах VR в медицине в 2022 году можно почитать здесь.
#инвестидеи
Обязательная информация
🦈 От Microsoft до Square: 5 крупных поглощений 2021 — начала 2022 года
10 самых крупных слияний и поглощений 2021 года обошлись компаниям в $121 млрд, было зарегистрировано более 20 соглашений стоимостью от $1 млрд, общая сумма сделок по всему миру достигла $5 трлн (это очередной рекорд). 2022-й только начался, но уже отметился значимыми событиями в M&A.
🎮 Microsoft — Activision Blizzard
18 января 2022 года Microsoft предложила колоссальные $68,7 млрд за акции разработчика игр Activision Blizzard ($95 за штуку, премия к рынку 45%), что не идет в сравнение ни с Nuance Communications, ни с LinkedIn, которые в 2018-м стоили им $26,2 млрд. Microsoft говорит, что покупка должна стать базой для строительства метавселенной (мы уже писали о компаниях с амбициями в этой сфере).
💉 Oracle — Cerner
В декабре 2021-го Oracle сообщила о покупке Cerner Corporation, которая поставляет оборудование и системы для медицинских и финансовых организаций. Сделка должна завершиться в 2022 году, сумма — $28,3 млрд (по $95 за акцию, премия 20%). В итоге Cerner станет отдельным бизнес-подразделением и позволит Oracle закрепиться на рынке, который сама компания оценивает в $3,8 трлн.
💬 Salesforce.com — Slack
Salesforce заявил о покупке мессенджера Slack за $27,7 млрд в июле 2021-го (акционеры получат за акцию Slack $26,79 и еще 0,0776 акции Salesforce, премия к рынку около 55%). Для первых сделка — укрепление на рынке SaaS и развитие своей платформы в области кросс-облачных технологий Customer 360, для вторых — доступ к большому числу корпоративных клиентов, которые позволят стартапу конкурировать с Microsoft’s Teams и Google Workspace.
🚇 Canadian Pacific — Kansas City Southern
Ж/д гигант приобрел транспортную компанию Kansas City Southern за $27,2 млрд в сентябре 2021-го ($300 за акцию, премия 34%) и заявил о планах создать первую железную дорогу протяженностью 20 000 миль, которая соединит Канаду, США и Мексику и будет приносить годовой доход около $8,7 млрд.
💸 Square (Block) — Afterpay
Американский финтех-гигант, недавно сменивший название на Block, завершит покупку австралийского сервиса Afterpay, одного из лидеров рынка BNPL, в первом квартале 2022-го. Сумма сделки составит $29 млрд (акционеры получат за акцию Afterpay по 0,375 акции Square, которые на момент сделки стоили $247,26; с учетом котировок Afterpay 96,66 австралийских долларов, премия составит 30%).
#интересное
Обязательная информация
10 самых крупных слияний и поглощений 2021 года обошлись компаниям в $121 млрд, было зарегистрировано более 20 соглашений стоимостью от $1 млрд, общая сумма сделок по всему миру достигла $5 трлн (это очередной рекорд). 2022-й только начался, но уже отметился значимыми событиями в M&A.
Не все сделки, попавшие в отчеты, состоятся. Так, акционеры Five9 заблокировали соглашение с Zoom на $14,7 млрд, Microsoft привлекла внимание британского регулятора при покупке Nuance Communications за $19,7 млрд, а NVIDIA под давлением FTC и CMA почти отказалась от поглощения Arm за $40 млрд.
🎮 Microsoft — Activision Blizzard
18 января 2022 года Microsoft предложила колоссальные $68,7 млрд за акции разработчика игр Activision Blizzard ($95 за штуку, премия к рынку 45%), что не идет в сравнение ни с Nuance Communications, ни с LinkedIn, которые в 2018-м стоили им $26,2 млрд. Microsoft говорит, что покупка должна стать базой для строительства метавселенной (мы уже писали о компаниях с амбициями в этой сфере).
💉 Oracle — Cerner
В декабре 2021-го Oracle сообщила о покупке Cerner Corporation, которая поставляет оборудование и системы для медицинских и финансовых организаций. Сделка должна завершиться в 2022 году, сумма — $28,3 млрд (по $95 за акцию, премия 20%). В итоге Cerner станет отдельным бизнес-подразделением и позволит Oracle закрепиться на рынке, который сама компания оценивает в $3,8 трлн.
💬 Salesforce.com — Slack
Salesforce заявил о покупке мессенджера Slack за $27,7 млрд в июле 2021-го (акционеры получат за акцию Slack $26,79 и еще 0,0776 акции Salesforce, премия к рынку около 55%). Для первых сделка — укрепление на рынке SaaS и развитие своей платформы в области кросс-облачных технологий Customer 360, для вторых — доступ к большому числу корпоративных клиентов, которые позволят стартапу конкурировать с Microsoft’s Teams и Google Workspace.
🚇 Canadian Pacific — Kansas City Southern
Ж/д гигант приобрел транспортную компанию Kansas City Southern за $27,2 млрд в сентябре 2021-го ($300 за акцию, премия 34%) и заявил о планах создать первую железную дорогу протяженностью 20 000 миль, которая соединит Канаду, США и Мексику и будет приносить годовой доход около $8,7 млрд.
💸 Square (Block) — Afterpay
Американский финтех-гигант, недавно сменивший название на Block, завершит покупку австралийского сервиса Afterpay, одного из лидеров рынка BNPL, в первом квартале 2022-го. Сумма сделки составит $29 млрд (акционеры получат за акцию Afterpay по 0,375 акции Square, которые на момент сделки стоили $247,26; с учетом котировок Afterpay 96,66 австралийских долларов, премия составит 30%).
#интересное
Обязательная информация
🏆Инвестиции в драгметаллы в 2022 году. Какие альтернативы?
Инвесторы вспоминают про золото и другие драгметаллы, когда чувствуют приближение кризиса. Однако в группе редких и стратегических металлов есть более интересные варианты для инвестиций.
В новой статье мы рассмотрели следующие моменты:
🔶 Золото больше не «безопасная гавань»?
В классических учебниках экономики золото считают защитным активом в период высокой волатильности рынка. Подобная установка все еще популярна не только у массового инвестора, но и у некоторых профессиональных финансистов.
🔶 Наш прогноз по рынку драгметаллов ― 2022
В базовом сценарии стратегии УК «Система Капитал» на 2022 год мы смотрим пессимистично на группу драгоценных металлов.
🔶 Что влияет на цену драгоценных металлов?
В драгоценных металлах все еще можно пересидеть в периоды нестабильности на рынке, когда высоки инфляционные риски. При практически неизбежном росте ставок металлы этой группы ― не очень удачная инвестиция.
🔶 Какие металлы могут заменить золото?
Есть металлы, которые могут принести хорошую доходность в 2022 году. В определенной степени их можно даже назвать новыми защитными активами. Все они связаны с основными трендами мировой экономики.
🔶 Инвестиции в редкоземельные металлы
Еще один тренд, который активно обсуждается в среде профессионалов, ― инвестиции в редкоземельные металлы. Это группа элементов со схожими физическими и химическими свойствами. Они широко используются в современных высокотехнологичных девайсах.
Полную версию материала читайте на нашем сайте.
Обязательная информация
Инвесторы вспоминают про золото и другие драгметаллы, когда чувствуют приближение кризиса. Однако в группе редких и стратегических металлов есть более интересные варианты для инвестиций.
В новой статье мы рассмотрели следующие моменты:
🔶 Золото больше не «безопасная гавань»?
В классических учебниках экономики золото считают защитным активом в период высокой волатильности рынка. Подобная установка все еще популярна не только у массового инвестора, но и у некоторых профессиональных финансистов.
🔶 Наш прогноз по рынку драгметаллов ― 2022
В базовом сценарии стратегии УК «Система Капитал» на 2022 год мы смотрим пессимистично на группу драгоценных металлов.
🔶 Что влияет на цену драгоценных металлов?
В драгоценных металлах все еще можно пересидеть в периоды нестабильности на рынке, когда высоки инфляционные риски. При практически неизбежном росте ставок металлы этой группы ― не очень удачная инвестиция.
🔶 Какие металлы могут заменить золото?
Есть металлы, которые могут принести хорошую доходность в 2022 году. В определенной степени их можно даже назвать новыми защитными активами. Все они связаны с основными трендами мировой экономики.
🔶 Инвестиции в редкоземельные металлы
Еще один тренд, который активно обсуждается в среде профессионалов, ― инвестиции в редкоземельные металлы. Это группа элементов со схожими физическими и химическими свойствами. Они широко используются в современных высокотехнологичных девайсах.
Полную версию материала читайте на нашем сайте.
Обязательная информация
Как «омикрон» будет влиять на экономику в 2022 году?
В начале 2022 года аналитики GlobalData снизили прогноз роста мировой экономики с 4,6 до 4,5% из-за быстрого распространения штамма коронавируса «омикрон». Впервые обнаруженный в ноябре 2021-го, он за считаные месяцы был подтвержден более чем в 100 странах. Как новый виток пандемии может повлиять на восстановление мировой экономики?
❓ Что известно про вариант «омикрон»?
🔸 UNICEF пишет, что есть убедительные доказательства в пользу того, что «омикрон» более заразен, чем штамм «дельта», поэтому он становится доминирующим в мире.
🔸 Судя по всему, риск госпитализации при «омикроне» ниже, чем при «дельте» (где-то в 5 раз), но это не делает новую волну пандемии мягче. Из-за повышенной заразности «омикрона» нагрузка на систему здравоохранения остается высокой, это может приводить к большему числу смертей.
🔸 Вакцины против нового штамма работают менее эффективно, чем при других вариантах коронавируса, поэтому для привитых (первую дозу получили более 62% населения планеты) шанс заболеть вырос. При этом ВОЗ отмечает, что доступные вакцины все еще защищают от тяжелого течения болезни и госпитализации (при бустерной дозе эффективность — до 92%).
⁉️ Что говорят эксперты о восстановлении экономики в 2022 году?
🔹 По данным Forbes, несмотря на всплеск заражений, экономика западных стран продолжит восстанавливаться за счет вакцин и бустеров, а также за счет общей усталости от COVID-19.
🔹 Morningstar тоже отмечает, что новый штамм не угроза экономическому росту; по итогам года ожидается рост ВВП США на 3,9% (до вспышки «омикрона» прогноз был 4%). Сценарий катастрофы с мерами весны 2020-го аналитики исключают, «прерывание нормальной экономической активности» в 2022 году должно быть небольшим.
🔹 При этом прогноз Morningstar по инфляции в США не такой радужный — 3,6% против 2,8% ранее, что связано с проблемами в глобальных цепочках поставок. Одной из причин агентство (и другие источники) называют политику «нулевой терпимости» к COVID-19 в Китае, который играет ключевую роль в мировой логистике, будучи крупнейшим экспортером и вторым по величине импортером после США.
🔹 В развитых странах строгость антиковидных ограничений, наоборот, постепенно снижается (следить за процессом можно с помощью индекса COVID-19 Stringency). Несмотря на рекордное число заражений, локдаун отменяют или планируют отменить в Великобритании, Австрии, Дании, других странах; ЕС снимает запрет на перемещения между странами. О том, что США не будет возвращаться к локдаунам на фоне «омикрона», неоднократно говорил президент Джо Байден.
🔹 По данным ВОЗ, продолжает наблюдаться «тревожный рост смертности», риск появления новых штаммов сохраняется, а объявлять об окончательной победе над вирусом еще рано. Bloomberg пишет, что вирус и его мутации никогда не исчезнут полностью, мы просто научимся жить с ним.
#актуальное
Обязательная информация
В начале 2022 года аналитики GlobalData снизили прогноз роста мировой экономики с 4,6 до 4,5% из-за быстрого распространения штамма коронавируса «омикрон». Впервые обнаруженный в ноябре 2021-го, он за считаные месяцы был подтвержден более чем в 100 странах. Как новый виток пандемии может повлиять на восстановление мировой экономики?
❓ Что известно про вариант «омикрон»?
🔸 UNICEF пишет, что есть убедительные доказательства в пользу того, что «омикрон» более заразен, чем штамм «дельта», поэтому он становится доминирующим в мире.
🔸 Судя по всему, риск госпитализации при «омикроне» ниже, чем при «дельте» (где-то в 5 раз), но это не делает новую волну пандемии мягче. Из-за повышенной заразности «омикрона» нагрузка на систему здравоохранения остается высокой, это может приводить к большему числу смертей.
🔸 Вакцины против нового штамма работают менее эффективно, чем при других вариантах коронавируса, поэтому для привитых (первую дозу получили более 62% населения планеты) шанс заболеть вырос. При этом ВОЗ отмечает, что доступные вакцины все еще защищают от тяжелого течения болезни и госпитализации (при бустерной дозе эффективность — до 92%).
⁉️ Что говорят эксперты о восстановлении экономики в 2022 году?
🔹 По данным Forbes, несмотря на всплеск заражений, экономика западных стран продолжит восстанавливаться за счет вакцин и бустеров, а также за счет общей усталости от COVID-19.
🔹 Morningstar тоже отмечает, что новый штамм не угроза экономическому росту; по итогам года ожидается рост ВВП США на 3,9% (до вспышки «омикрона» прогноз был 4%). Сценарий катастрофы с мерами весны 2020-го аналитики исключают, «прерывание нормальной экономической активности» в 2022 году должно быть небольшим.
🔹 При этом прогноз Morningstar по инфляции в США не такой радужный — 3,6% против 2,8% ранее, что связано с проблемами в глобальных цепочках поставок. Одной из причин агентство (и другие источники) называют политику «нулевой терпимости» к COVID-19 в Китае, который играет ключевую роль в мировой логистике, будучи крупнейшим экспортером и вторым по величине импортером после США.
🔹 В развитых странах строгость антиковидных ограничений, наоборот, постепенно снижается (следить за процессом можно с помощью индекса COVID-19 Stringency). Несмотря на рекордное число заражений, локдаун отменяют или планируют отменить в Великобритании, Австрии, Дании, других странах; ЕС снимает запрет на перемещения между странами. О том, что США не будет возвращаться к локдаунам на фоне «омикрона», неоднократно говорил президент Джо Байден.
🔹 По данным ВОЗ, продолжает наблюдаться «тревожный рост смертности», риск появления новых штаммов сохраняется, а объявлять об окончательной победе над вирусом еще рано. Bloomberg пишет, что вирус и его мутации никогда не исчезнут полностью, мы просто научимся жить с ним.
#актуальное
Обязательная информация
🔥 Вот это новости: коротко о главном за прошедшую неделю
На глобальных рынках продолжилась коррекция. Сезон отчетностей и макроэкономическая статистика отошли на второй план и теперь рынки целиком подвержены влиянию геополитического кризиса в отношениях России и НАТО. S&P за неделю потерял 1,5%, при этом более «рисковый» Russell 2000 вновь выглядел лучше с результатом -1%.
🇷🇺 Российский рынок
Российский рынок на прошлой неделе снова перешел к мощному снижению на фоне усиления геополитических рисков. В итоге российский индекс потерял более 4% в рублевом и более 5% в долларовом выражении. При этом рубль продолжил торговаться около 77 без особых изменений. И хотя все еще ожидается ряд переговоров на самом высоком уровне, рынок переключил свое внимание на непрекращающиеся локальные стычки на Донбассе, что добавило негатива.
Что касается корпоративных новостей, отметим запуск Сбербанком специального E-commerce холдинга, анонс полностью цифрового оформления ипотеки со стороны TCS Group, сильную отчетность Яндекса за 4К21, а также нейтральные результаты НОВАТЭКа, Северстали, Газпром нефти и Ленты за тот же период.
📈 Нефть
Нефть потеряла около 1% в долларовом выражении на фоне слабой статистики в США и новостей касательно переговоров по «ядерной сделке». Рост геополитического напряжения в этот раз уступил влиянию «медведей». Последних мог поддержать очередной раунд переговоров по «ядерной сделке»: главный переговорщик со стороны Ирана заявил сегодня, что «стороны как никогда близки к соглашению», отметив, что осталось разрешить два из трех ключевых вопросов.
✅ Минэнерго США выпустило отчет по бурению: организация ожидает роста сланцевой добычи на 110 тыс бар. в сутки. Еженедельная статистика в США была умеренно-негативной: запасы нефти в стране увеличились на 1,1 млн бар. (ждали сокращение на 0,9 млн бар.), добыча осталась на уровне 11,6 млн бар. в сутки, а количество вышек увеличилось на 4 до 520 единиц.
#weekly
Обязательная информация
https://telegra.ph/file/413b5c0edf34a933a9358.jpg
На глобальных рынках продолжилась коррекция. Сезон отчетностей и макроэкономическая статистика отошли на второй план и теперь рынки целиком подвержены влиянию геополитического кризиса в отношениях России и НАТО. S&P за неделю потерял 1,5%, при этом более «рисковый» Russell 2000 вновь выглядел лучше с результатом -1%.
🇷🇺 Российский рынок
Российский рынок на прошлой неделе снова перешел к мощному снижению на фоне усиления геополитических рисков. В итоге российский индекс потерял более 4% в рублевом и более 5% в долларовом выражении. При этом рубль продолжил торговаться около 77 без особых изменений. И хотя все еще ожидается ряд переговоров на самом высоком уровне, рынок переключил свое внимание на непрекращающиеся локальные стычки на Донбассе, что добавило негатива.
Что касается корпоративных новостей, отметим запуск Сбербанком специального E-commerce холдинга, анонс полностью цифрового оформления ипотеки со стороны TCS Group, сильную отчетность Яндекса за 4К21, а также нейтральные результаты НОВАТЭКа, Северстали, Газпром нефти и Ленты за тот же период.
📈 Нефть
Нефть потеряла около 1% в долларовом выражении на фоне слабой статистики в США и новостей касательно переговоров по «ядерной сделке». Рост геополитического напряжения в этот раз уступил влиянию «медведей». Последних мог поддержать очередной раунд переговоров по «ядерной сделке»: главный переговорщик со стороны Ирана заявил сегодня, что «стороны как никогда близки к соглашению», отметив, что осталось разрешить два из трех ключевых вопросов.
✅ Минэнерго США выпустило отчет по бурению: организация ожидает роста сланцевой добычи на 110 тыс бар. в сутки. Еженедельная статистика в США была умеренно-негативной: запасы нефти в стране увеличились на 1,1 млн бар. (ждали сокращение на 0,9 млн бар.), добыча осталась на уровне 11,6 млн бар. в сутки, а количество вышек увеличилось на 4 до 520 единиц.
#weekly
Обязательная информация
https://telegra.ph/file/413b5c0edf34a933a9358.jpg