5️⃣ Tencent
Китайский холдинг владеет соцсетями, музыкальными порталами, платежными системами, издателями игр, облачными стартапами, а также имеет стратегические партнерства с Epic Games и Roblox. По сути, у него тоже есть все, чтобы организовать метавселенную. Пока официальных заявлений компания не делала, но уже поделилась с инвесторами своим видением, как развивать направление.
#интересное
Обязательная информация
Китайский холдинг владеет соцсетями, музыкальными порталами, платежными системами, издателями игр, облачными стартапами, а также имеет стратегические партнерства с Epic Games и Roblox. По сути, у него тоже есть все, чтобы организовать метавселенную. Пока официальных заявлений компания не делала, но уже поделилась с инвесторами своим видением, как развивать направление.
Также достойны упоминания Electronic Arts, Activision Blizzard, SNAP, Niantic. В контексте метавселенных нужно говорить еще и об инфраструктуре, ПО, товарах, которые потребуются для их создания. На этом поприще выделяются Nvidia, Fastly, Autodesk, Unity, Shopify, Amazon, Microsoft, Matterport.
#интересное
Обязательная информация
📣 10 крупных IPO 2021 года, которые вы могли пропустить
Число публичных размещений в 2021 году выросло на 64% по сравнению с прошлым годом и достигло 2388. Глобальный объем IPO вырос на 67% и составил $453 млрд. Технологические компании составили треть от всех размещений в мире. Мы выбрали самые заметные. С учетом просадки IT-сектора в конце года часть этих компаний можно купить со «скидкой».
⚠️
1️⃣ Rivian (оценка компании в первый день торгов — более $100 млрд). Крупнейшее IPO 2021 года в ноябре провел производитель электрокаров, известный партнерством с Amazon. За счет размещения по цене $78 он привлек $10,5 млрд от инвесторов и в первый день вырос на 29%, достигнув пика 16 ноября — $172 за акцию. В декабре 2021-го акции торгуются на отметке $108,87 (+39,6% к цене размещения).
2️⃣ Coinbase (оценка — свыше $99,6 млрд). Криптовалютный обменник, если быть точными, пошел по пути прямого листинга (DPO) и установил цену за акцию при размещении $250. Перед закрытием первого дня, 16 апреля, котировки Coinbase достигли сначала $381, а потом $429, но с тех пор упали до $247,17 (–1,1% к цене размещения).
3️⃣ Didi Chuxing (оценка — $68,5 млрд). Китайский агрегатор такси и каршеринга в июне прошел листинг в США, собрав на IPO $4,4 млрд при цене размещения $14. Впоследствии он испытал мощную коррекцию на фоне запретов Управления по вопросам киберпространства КНР. К декабрю 2021-го акции Didi упали на 56,6% и стоят $6,07.
4️⃣ UiPath (оценка — более $38 млрд). Компания занимается робототехникой и автоматизацией. Привлекла в апреле $2 млрд, будучи частной компанией, затем через IPO еще $1,34 млрд. Цена размещения — $56, сейчас акции стоят $42,15, то есть падение составило 24,7%. Капитализация UiPath снизилась до $22 млрд.
5️⃣ Robinhood (оценка — $32 млрд). Не самое крупное, но одно из самых ожидаемых IPO года. Приложение для трейдеров и инвесторов, несмотря на частые упоминания в контексте мем-стоков, вышло на NASDAQ по цене $38 и в первый день упало на 8%. В декабре компания торгуется еще дешевле — $19,5 за акцию (–48,7% с начала торгов).
6️⃣ Roblox (оценка — $30 млрд). Событие для фанатов гейминга и мультиверса — Roblox дебютировала на рынке в марте по цене $64,5 за акцию, превысив контрольную цену в $45. Сейчас акции стоят $97,95 (рост 51,8%).
7️⃣ AppLovin (оценка — $29 млрд). Стартап мобильных решений для разработчиков, наоборот, провел IPO не очень удачно. При размещении по цене $80 в первый день торгов акции упали на 19%, но потом выросли. Сейчас AppLovin торгуется по $88,56 (+10,7%).
8️⃣ Toast (оценка — $20 млрд). Разработчик ПО для HoReCa во время пандемии испытывал трудности, но компания восстановилась и смогла привлечь через IPO $870 млн при цене размещения $40. После первого дня котировки закрылись на отметке $62,5. В декабре Toast торгуется в два раза дешевле — $33,52 (–16,2% к цене размещения).
9️⃣ Affirm (оценка — $11,9 млрд). Акции лидера Buy Now, Pay Later вышли на биржу по цене $49 и подскочили в первый день почти на 100%. Сейчас они стали еще дороже — $110,98 за бумагу (+126,5% к цене размещения).
🔟 GitLab (оценка — $11 млрд). DevOps-платформа привлекла через IPO $650 млн, разместившись с ценой $77 за акцию. В середине декабря акции стоят $82,1 (+6,6%).
✳️
🇷🇺 В России в 2021 году на биржу вышли: FixPrice, Segezha, Softline, ЦИАН, Ренессанс Страхование и Европейский медицинский центр (ЕМС).
#интересное
Обязательная информация
Число публичных размещений в 2021 году выросло на 64% по сравнению с прошлым годом и достигло 2388. Глобальный объем IPO вырос на 67% и составил $453 млрд. Технологические компании составили треть от всех размещений в мире. Мы выбрали самые заметные. С учетом просадки IT-сектора в конце года часть этих компаний можно купить со «скидкой».
⚠️
Цены акций в подборке ниже представлены на 16 декабря 2021-го.
1️⃣ Rivian (оценка компании в первый день торгов — более $100 млрд). Крупнейшее IPO 2021 года в ноябре провел производитель электрокаров, известный партнерством с Amazon. За счет размещения по цене $78 он привлек $10,5 млрд от инвесторов и в первый день вырос на 29%, достигнув пика 16 ноября — $172 за акцию. В декабре 2021-го акции торгуются на отметке $108,87 (+39,6% к цене размещения).
2️⃣ Coinbase (оценка — свыше $99,6 млрд). Криптовалютный обменник, если быть точными, пошел по пути прямого листинга (DPO) и установил цену за акцию при размещении $250. Перед закрытием первого дня, 16 апреля, котировки Coinbase достигли сначала $381, а потом $429, но с тех пор упали до $247,17 (–1,1% к цене размещения).
3️⃣ Didi Chuxing (оценка — $68,5 млрд). Китайский агрегатор такси и каршеринга в июне прошел листинг в США, собрав на IPO $4,4 млрд при цене размещения $14. Впоследствии он испытал мощную коррекцию на фоне запретов Управления по вопросам киберпространства КНР. К декабрю 2021-го акции Didi упали на 56,6% и стоят $6,07.
4️⃣ UiPath (оценка — более $38 млрд). Компания занимается робототехникой и автоматизацией. Привлекла в апреле $2 млрд, будучи частной компанией, затем через IPO еще $1,34 млрд. Цена размещения — $56, сейчас акции стоят $42,15, то есть падение составило 24,7%. Капитализация UiPath снизилась до $22 млрд.
5️⃣ Robinhood (оценка — $32 млрд). Не самое крупное, но одно из самых ожидаемых IPO года. Приложение для трейдеров и инвесторов, несмотря на частые упоминания в контексте мем-стоков, вышло на NASDAQ по цене $38 и в первый день упало на 8%. В декабре компания торгуется еще дешевле — $19,5 за акцию (–48,7% с начала торгов).
6️⃣ Roblox (оценка — $30 млрд). Событие для фанатов гейминга и мультиверса — Roblox дебютировала на рынке в марте по цене $64,5 за акцию, превысив контрольную цену в $45. Сейчас акции стоят $97,95 (рост 51,8%).
7️⃣ AppLovin (оценка — $29 млрд). Стартап мобильных решений для разработчиков, наоборот, провел IPO не очень удачно. При размещении по цене $80 в первый день торгов акции упали на 19%, но потом выросли. Сейчас AppLovin торгуется по $88,56 (+10,7%).
8️⃣ Toast (оценка — $20 млрд). Разработчик ПО для HoReCa во время пандемии испытывал трудности, но компания восстановилась и смогла привлечь через IPO $870 млн при цене размещения $40. После первого дня котировки закрылись на отметке $62,5. В декабре Toast торгуется в два раза дешевле — $33,52 (–16,2% к цене размещения).
9️⃣ Affirm (оценка — $11,9 млрд). Акции лидера Buy Now, Pay Later вышли на биржу по цене $49 и подскочили в первый день почти на 100%. Сейчас они стали еще дороже — $110,98 за бумагу (+126,5% к цене размещения).
🔟 GitLab (оценка — $11 млрд). DevOps-платформа привлекла через IPO $650 млн, разместившись с ценой $77 за акцию. В середине декабря акции стоят $82,1 (+6,6%).
✳️
За пределами IT-сектора можно отметить ZIM Integrated Shipping Services (израильская судоходная компания, рост 319% с момента IPO), Huadi International Group (китайский холдинг, который занимается продажей металлопродукции, рост 355,8%) и Nubank (технологичный бразильский банк).
🇷🇺 В России в 2021 году на биржу вышли: FixPrice, Segezha, Softline, ЦИАН, Ренессанс Страхование и Европейский медицинский центр (ЕМС).
#интересное
Обязательная информация
💼 Что купить инвестору-новичку: собираем первый портфель
Портфелем называют набор инвестиционных инструментов на вашем счете. Его состав зависит от множества факторов, самые важные из них — это риск-профиль, то есть ваша склонность к риску, и цель, которую вы поставили себе в инвестициях. Дополнительными факторами могут быть возраст инвестора, опыт торговли на бирже (квалификация), а также размер накоплений.
В новой статье мы рассмотрели инвестиции в:
🔹 Облигации
Облигации считаются одним из самых консервативных (защитных) инструментов, дают стабильный доход выше банковского депозита.
🔹 Валютные инструменты
Для лучшей диверсификации портфеля можете рассмотреть валютные вложения — например, инвестиции в бонды, номинированные в евро или долларах.
🔹 Паевые инвестиционные фонды
ПИФы — это альтернатива самостоятельному управлению портфелем, приобрести их можно в УК «Система Капитал» всего за 100 рублей.
🔹 Биржевые инвестиционные фонды (ETF)
ETF, или БПИФы, — отдельный тип фондов, которые торгуются на бирже и позволяют инвестировать прицельно в индекс широкого рынка
🔹 Акции «голубых фишек»
Если решитесь инвестировать в акции, выбирайте «голубые фишки» (Blue Chips) — самые крупные и ликвидные компании на рынке с большой капитализацией и стабильными финансовыми показателями.
Полный текст статьи читайте в нашм материале на сайте.
Обязательная информация
Портфелем называют набор инвестиционных инструментов на вашем счете. Его состав зависит от множества факторов, самые важные из них — это риск-профиль, то есть ваша склонность к риску, и цель, которую вы поставили себе в инвестициях. Дополнительными факторами могут быть возраст инвестора, опыт торговли на бирже (квалификация), а также размер накоплений.
В новой статье мы рассмотрели инвестиции в:
🔹 Облигации
Облигации считаются одним из самых консервативных (защитных) инструментов, дают стабильный доход выше банковского депозита.
🔹 Валютные инструменты
Для лучшей диверсификации портфеля можете рассмотреть валютные вложения — например, инвестиции в бонды, номинированные в евро или долларах.
🔹 Паевые инвестиционные фонды
ПИФы — это альтернатива самостоятельному управлению портфелем, приобрести их можно в УК «Система Капитал» всего за 100 рублей.
🔹 Биржевые инвестиционные фонды (ETF)
ETF, или БПИФы, — отдельный тип фондов, которые торгуются на бирже и позволяют инвестировать прицельно в индекс широкого рынка
🔹 Акции «голубых фишек»
Если решитесь инвестировать в акции, выбирайте «голубые фишки» (Blue Chips) — самые крупные и ликвидные компании на рынке с большой капитализацией и стабильными финансовыми показателями.
Полный текст статьи читайте в нашм материале на сайте.
Обязательная информация
🌟 5 медийных событий, которые повлияли на котировки акций в 2021 году
Влияние соцсетей и, говоря шире, резонансных новостей на фондовые рынки — реальность современного мира, с которой приходится считаться. Она несет как новые возможности для инвесторов, так и новые риски, пишет Фонд Карнеги. Мы выбрали несколько событий 2021 года, подтверждающих этот тезис.
😍 Сиквел «Секса в большом городе»
Акции производителя тренажеров для дома Peloton, которые в 2020 году на фоне локдаунов испытали бурный рост на 395%, в этом году чувствовали себя гораздо хуже и в основном падали. Тренд усилился с выходом продолжения «Секса в большом городе» — сериала «И просто так» на HBO Max.
В первой серии шоу один из героев (СПОЙЛЕР!) погибает во время занятий на тренажере. В день выхода эпизода, 9 декабря, акции Peloton упали на 11%, затем — еще на 5% и достигли 52-недельного минимума в $38,51. Чуть-чуть исправить ситуацию удалось Райану Рейнольдсу и его студии вирусного видео Maximum Effort, которая сняла альтернативную концовку — это подняло котировки примерно на 7,3%.
😢 Обвинения в харассменте
Бумаги американского издателя игр Activision Blizzard, который входит в Fortune 500 и S&P 500, 3 ноября упали более чем на 14%, достигнув минимумов с ноября 2008 года. В основном это связано с задержкой выпуска новых Overwatch и Diablo, но частично на негативную динамику повлиял и скандал вокруг домогательств и дискриминации внутри компании. Акции падали еще несколько раз.
Когда в середине ноября в СМИ появились сообщения о том, что CEO Activision Бобби Котик знал о случаях харассмента, котировки просели еще на 6%. В декабре начался новый виток трудностей: забастовка сотрудников и сокращение штата тестеров. По состоянию на середину декабря 2021-го акции Activision Blizzard с начала года упали на 33,79%.
🤯 ТВ-шоу «Игра в кальмара»
Южнокорейский сериал стал самым просматриваемым как глобально на Netflix, так и в 94 странах, включая США. В первые 28 дней после релиза он набрал 1,65 млн часов просмотров, хотя бы 2 минуты шоу посмотрели 142 млн аккаунтов.
С ростом популярности сериала росла капитализация платформы — с 17 сентября (даты премьеры «Игры в кальмара») она выросла на $19 млрд, акции поднялись на 7,1%, писал Bloomberg. При этом сам Netflix оценивает прибыль от шоу в $891 млн, затраты на его производство — $21,4 млн.
⚽️ Переход Криштиану Роналду в «Манчестер Юнайтед»
Самый популярный футболист мира (если судить по числу подписчиков в Instagram) в 2018 году во время перехода из «Реала» в «Ювентус» повысил котировки акций итальянского клуба примерно на 150%.
Когда в августе 2021-го он объявил о соглашении с новым, бывшим своим клубом, английским «Манчестер Юнайтед», фондовый рынок снова отреагировал, правда, не так бурно. Акции МЮ в тот же день подскочили на 9,8% и через месяц достигли пика 18%, повысив рыночную стоимость клуба на $293 млн.
😜 Твиты Илона Маска
Последняя выходка миллиардера, который опубликовал в Twitter опрос о том, стоит ему продать 10% акций Tesla или нет, закончилась падением котировок производителя электрокаров на 7,3%.
Это не первый случай. В 2021-м Маск минимум дважды влиял на Tesla, ставя под сомнение сделку с Hertz, а также критикуя завышенную капитализацию компании и ее способность производить электрокары достаточно быстро. За последние 3 года Fortune насчитал 6 похожих моментов, и это не принимая во внимание твиты бизнесмена про криптовалюту.
💬
#интересное
Обязательная информация
Влияние соцсетей и, говоря шире, резонансных новостей на фондовые рынки — реальность современного мира, с которой приходится считаться. Она несет как новые возможности для инвесторов, так и новые риски, пишет Фонд Карнеги. Мы выбрали несколько событий 2021 года, подтверждающих этот тезис.
😍 Сиквел «Секса в большом городе»
Акции производителя тренажеров для дома Peloton, которые в 2020 году на фоне локдаунов испытали бурный рост на 395%, в этом году чувствовали себя гораздо хуже и в основном падали. Тренд усилился с выходом продолжения «Секса в большом городе» — сериала «И просто так» на HBO Max.
В первой серии шоу один из героев (СПОЙЛЕР!) погибает во время занятий на тренажере. В день выхода эпизода, 9 декабря, акции Peloton упали на 11%, затем — еще на 5% и достигли 52-недельного минимума в $38,51. Чуть-чуть исправить ситуацию удалось Райану Рейнольдсу и его студии вирусного видео Maximum Effort, которая сняла альтернативную концовку — это подняло котировки примерно на 7,3%.
😢 Обвинения в харассменте
Бумаги американского издателя игр Activision Blizzard, который входит в Fortune 500 и S&P 500, 3 ноября упали более чем на 14%, достигнув минимумов с ноября 2008 года. В основном это связано с задержкой выпуска новых Overwatch и Diablo, но частично на негативную динамику повлиял и скандал вокруг домогательств и дискриминации внутри компании. Акции падали еще несколько раз.
Когда в середине ноября в СМИ появились сообщения о том, что CEO Activision Бобби Котик знал о случаях харассмента, котировки просели еще на 6%. В декабре начался новый виток трудностей: забастовка сотрудников и сокращение штата тестеров. По состоянию на середину декабря 2021-го акции Activision Blizzard с начала года упали на 33,79%.
🤯 ТВ-шоу «Игра в кальмара»
Южнокорейский сериал стал самым просматриваемым как глобально на Netflix, так и в 94 странах, включая США. В первые 28 дней после релиза он набрал 1,65 млн часов просмотров, хотя бы 2 минуты шоу посмотрели 142 млн аккаунтов.
С ростом популярности сериала росла капитализация платформы — с 17 сентября (даты премьеры «Игры в кальмара») она выросла на $19 млрд, акции поднялись на 7,1%, писал Bloomberg. При этом сам Netflix оценивает прибыль от шоу в $891 млн, затраты на его производство — $21,4 млн.
⚽️ Переход Криштиану Роналду в «Манчестер Юнайтед»
Самый популярный футболист мира (если судить по числу подписчиков в Instagram) в 2018 году во время перехода из «Реала» в «Ювентус» повысил котировки акций итальянского клуба примерно на 150%.
Когда в августе 2021-го он объявил о соглашении с новым, бывшим своим клубом, английским «Манчестер Юнайтед», фондовый рынок снова отреагировал, правда, не так бурно. Акции МЮ в тот же день подскочили на 9,8% и через месяц достигли пика 18%, повысив рыночную стоимость клуба на $293 млн.
😜 Твиты Илона Маска
Последняя выходка миллиардера, который опубликовал в Twitter опрос о том, стоит ему продать 10% акций Tesla или нет, закончилась падением котировок производителя электрокаров на 7,3%.
Это не первый случай. В 2021-м Маск минимум дважды влиял на Tesla, ставя под сомнение сделку с Hertz, а также критикуя завышенную капитализацию компании и ее способность производить электрокары достаточно быстро. За последние 3 года Fortune насчитал 6 похожих моментов, и это не принимая во внимание твиты бизнесмена про криптовалюту.
💬
В комментариях напишите: какие события запомнились вам?
#интересное
Обязательная информация
🎄 С Новым годом, друзья! Давайте проводим старый?
Уходящий 2021 год для рынков был довольно спокойным, если не брать во внимание конец ноября — начало декабря. Он запомнится бумом розничных инвесторов и IPO, неожиданным подъемом сырьевого сектора, политикой количественного смягчения ФРС, амбициозными планами администрации Байдена и жесткими решениями регуляторов КНР.
В целом инвесторы в этом году были оптимистичны — индекс страха пребывал в нейтральной зоне, а в какой-то момент, как и в прошлом году, говорил о категоричной жадности на рынках. Отражая аппетиты инвесторов, индекс S&P 500 с января 2021-го вырос на 27,27%, установив очередной исторический максимум.
🤓 Чему научил нас 2021-й?
🔸 Регулярные инвестиции — необходимость, учитывая уровень инфляции, который в России под конец года составил 8,11%. Перефразируя Business Daily: если бы вы владели акциями или купили их в начале этого удачного для рынков года, то встречали бы Новый год с дополнительным доходом от роста котировок и дивидендов.
🔸 Сейчас, когда мир меняется очень быстро, важно следить за тенденциями, чтобы не упустить интересное направление для инвестиций. Но следовать за индексом — тоже достойный вариант, одобренный самим Уорреном Баффетом. Альтернатива — наши ПИФы.
🔸 Каждый раз, когда на рынке возникают события «черного лебедя», то есть то, что предсказать невозможно, инвестору нужно не поддаваться эмоциям, а анализировать рынок в поисках возможностей. Вспомните рост Moderna с начала года на 153% или Pfizer на 59% (данные на середину декабря 2021-го).
🔸 Политические и иные события в моменте могут серьезно влиять на котировки, но долгосрочному инвестору переживать не стоит. Исторические данные показывают, что рынок отыгрывает любые коррекции на длительном горизонте.
🔸 Изменение климата — повод пересмотреть долгосрочные стратегии. А ESG-инвестиции — это не только социально ответственно, но и выгодно.
🎁 Желаем забрать из 2021-го все лучшее и продолжать учиться, чтобы инвестировать уверенно и с максимальной доходностью. Берегите свое финансовое здоровье и сохраняйте позитивный настрой. С Новым годом!
Обязательная информация
Уходящий 2021 год для рынков был довольно спокойным, если не брать во внимание конец ноября — начало декабря. Он запомнится бумом розничных инвесторов и IPO, неожиданным подъемом сырьевого сектора, политикой количественного смягчения ФРС, амбициозными планами администрации Байдена и жесткими решениями регуляторов КНР.
В целом инвесторы в этом году были оптимистичны — индекс страха пребывал в нейтральной зоне, а в какой-то момент, как и в прошлом году, говорил о категоричной жадности на рынках. Отражая аппетиты инвесторов, индекс S&P 500 с января 2021-го вырос на 27,27%, установив очередной исторический максимум.
🤓 Чему научил нас 2021-й?
🔸 Регулярные инвестиции — необходимость, учитывая уровень инфляции, который в России под конец года составил 8,11%. Перефразируя Business Daily: если бы вы владели акциями или купили их в начале этого удачного для рынков года, то встречали бы Новый год с дополнительным доходом от роста котировок и дивидендов.
🔸 Сейчас, когда мир меняется очень быстро, важно следить за тенденциями, чтобы не упустить интересное направление для инвестиций. Но следовать за индексом — тоже достойный вариант, одобренный самим Уорреном Баффетом. Альтернатива — наши ПИФы.
🔸 Каждый раз, когда на рынке возникают события «черного лебедя», то есть то, что предсказать невозможно, инвестору нужно не поддаваться эмоциям, а анализировать рынок в поисках возможностей. Вспомните рост Moderna с начала года на 153% или Pfizer на 59% (данные на середину декабря 2021-го).
🔸 Политические и иные события в моменте могут серьезно влиять на котировки, но долгосрочному инвестору переживать не стоит. Исторические данные показывают, что рынок отыгрывает любые коррекции на длительном горизонте.
🔸 Изменение климата — повод пересмотреть долгосрочные стратегии. А ESG-инвестиции — это не только социально ответственно, но и выгодно.
🎁 Желаем забрать из 2021-го все лучшее и продолжать учиться, чтобы инвестировать уверенно и с максимальной доходностью. Берегите свое финансовое здоровье и сохраняйте позитивный настрой. С Новым годом!
Обязательная информация
🎄 Куда инвестировать в 2022 году: прогнозы, риски, события
Наши ожидания для фондового рынка в 2022 году сдержанно-позитивные. Рост экономики США, вероятно, замедлится. Но на глобальном рынке альтернативы акциям пока нет. Облигации в рублях способны принести их владельцам двузначный доход. Инвесторам, которые хотят подобрать в свой портфель более доходные варианты, мы предлагаем отдельные имена и направления, в которые можно вложить средства прямо сейчас.
В новой статье мы рассмотрели:
🔹 Фондовый рынок в 2022 году
Второй раз за 10 лет прогнозы крупнейших инвестдомов касательно фондового рынка на следующий год настолько разошлись в оценках.
🔹 Что ожидать инвестору в 2022 году: события и риски
Пандемия, инфляция и «черные лебеди».
🔹 Куда инвестировать в 2022 году?
Мы рассмотрели наиболее привлекательные варианты жду вложения средств.
🔹 Инструменты с фиксированной доходностью
Для российских инвесторов рублевые облигации в 2022 году будут неплохим вариантом вложения средств.
🔹 Во что вложиться прямо сейчас
Если продолжать сидеть только в «голубых фишках», можно не угадать момент разворота рынка, когда по ситуации с пандемией и монетарной политике будет больше определенности. Поэтому мы предлагаем интересные варианты для вложений на среднесрочную и долгосрочную перспективы. О них подробно читайте в статье на сайте
Обязательная информация
Наши ожидания для фондового рынка в 2022 году сдержанно-позитивные. Рост экономики США, вероятно, замедлится. Но на глобальном рынке альтернативы акциям пока нет. Облигации в рублях способны принести их владельцам двузначный доход. Инвесторам, которые хотят подобрать в свой портфель более доходные варианты, мы предлагаем отдельные имена и направления, в которые можно вложить средства прямо сейчас.
В новой статье мы рассмотрели:
🔹 Фондовый рынок в 2022 году
Второй раз за 10 лет прогнозы крупнейших инвестдомов касательно фондового рынка на следующий год настолько разошлись в оценках.
🔹 Что ожидать инвестору в 2022 году: события и риски
Пандемия, инфляция и «черные лебеди».
🔹 Куда инвестировать в 2022 году?
Мы рассмотрели наиболее привлекательные варианты жду вложения средств.
🔹 Инструменты с фиксированной доходностью
Для российских инвесторов рублевые облигации в 2022 году будут неплохим вариантом вложения средств.
🔹 Во что вложиться прямо сейчас
Если продолжать сидеть только в «голубых фишках», можно не угадать момент разворота рынка, когда по ситуации с пандемией и монетарной политике будет больше определенности. Поэтому мы предлагаем интересные варианты для вложений на среднесрочную и долгосрочную перспективы. О них подробно читайте в статье на сайте
Обязательная информация
🎩 5 остросюжетных фильмов о махинациях и больших деньгах
Ранее мы публиковали подборку документалок, которые могут прокачать ваше понимание рынка. Сейчас пора вспомнить менее известные художественные ленты, прямо или косвенно связанные с инвестициями. Глубоко понимать финансы для просмотра не обязательно, но если вы немного в теме, получите еще больше удовольствия.
💰 «Деньги», 2019
Южнокорейская криминальная драма чем-то напоминает «Волка с Уолл-стрит» Скорсезе. Брокер-новичок мечтает разбогатеть, но у него не выходит. Однажды к нему обращается анонимная организация The Ticket и предлагает поучаствовать в афере с ценными бумагами. Герой срывает большой куш и попадает в поле зрения надзорных органов. В рецензиях пишут, что это хорошо выписанный, динамичный триллер, который будет тем доступнее, чем лучше вы разбираетесь в трейдинге.
💡 «Операция “Колибри”», 2018
Еще один триллер производства Бельгии и Канады освещает довольно редкую тему — высокочастотную торговлю. Актерский ансамбль у фильма звездный: Джесси Айзенберг, Александр Скарсгард, Сальма Хайек, Майкл Мэндо (играл антагониста Вааса Монтенегро в видеоигре Far Cry 3). По сюжету герои решают протянуть оптоволоконный кабель между Срочной товарной биржей Канзаса (KCBT) и Нью-Йоркской фондовой биржей (NYSE), чтобы получать котировки раньше остальных и зарабатывать миллионы.
🛕 «Лжец, великий и ужасный», 2017
Роберт Де Ниро играет основателя финансовой пирамиды, которая маскировалась под инвестфонд Madoff Securities более 40 лет и затронула 3 миллиона вкладчиков. Сюжет основан на истории реального Бернарда Мейдоффа, бывшего председателя совета директоров NASDAQ, которого в 2009 году приговорили к 150 годам тюремного заключения.
🧨 «Расплата», 2016
История гения с высокофункциональной формой аутизма в исполнении Бена Аффлека. Он работает бухгалтером и сотрудничает с преступниками, помогая им закрыть дыры в отчетности. Вскоре на него выходит Минфин. Пытаясь отвести от себя подозрения, он берется за ничем не примечательного клиента, но вскрывает растрату в несколько миллионов долларов. Вскоре начинаются убийства. В первую очередь это боевик в необычном сеттинге, но в фильме упоминается мошенническая схема, в рамках которой украденные деньги возвращаются в компанию, повышая ее оценку перед IPO.
💃 «Порочная страсть», 2012
За роль в этом фильме Ричард Гир был отмечен номинацией на «Золотой глобус». Он играет харизматичного миллиардера, сделавшего состояние на сомнительных сделках. Чтобы скрыть это, он планирует продать хедж-фонд, которым управляет вместе с ничего не подозревающей дочерью. В этот момент в аварии погибает его любовница. Пытаясь скрыть еще и адюльтер, он привлекает внимание детектива (в исполнении Тима Рота). Одновременно с этим вскрываются его махинации.
Дополнительно читайте подборку фильмов о миллионерах!
#интересное
Обязательная информация
Ранее мы публиковали подборку документалок, которые могут прокачать ваше понимание рынка. Сейчас пора вспомнить менее известные художественные ленты, прямо или косвенно связанные с инвестициями. Глубоко понимать финансы для просмотра не обязательно, но если вы немного в теме, получите еще больше удовольствия.
💰 «Деньги», 2019
Южнокорейская криминальная драма чем-то напоминает «Волка с Уолл-стрит» Скорсезе. Брокер-новичок мечтает разбогатеть, но у него не выходит. Однажды к нему обращается анонимная организация The Ticket и предлагает поучаствовать в афере с ценными бумагами. Герой срывает большой куш и попадает в поле зрения надзорных органов. В рецензиях пишут, что это хорошо выписанный, динамичный триллер, который будет тем доступнее, чем лучше вы разбираетесь в трейдинге.
💡 «Операция “Колибри”», 2018
Еще один триллер производства Бельгии и Канады освещает довольно редкую тему — высокочастотную торговлю. Актерский ансамбль у фильма звездный: Джесси Айзенберг, Александр Скарсгард, Сальма Хайек, Майкл Мэндо (играл антагониста Вааса Монтенегро в видеоигре Far Cry 3). По сюжету герои решают протянуть оптоволоконный кабель между Срочной товарной биржей Канзаса (KCBT) и Нью-Йоркской фондовой биржей (NYSE), чтобы получать котировки раньше остальных и зарабатывать миллионы.
🛕 «Лжец, великий и ужасный», 2017
Роберт Де Ниро играет основателя финансовой пирамиды, которая маскировалась под инвестфонд Madoff Securities более 40 лет и затронула 3 миллиона вкладчиков. Сюжет основан на истории реального Бернарда Мейдоффа, бывшего председателя совета директоров NASDAQ, которого в 2009 году приговорили к 150 годам тюремного заключения.
🧨 «Расплата», 2016
История гения с высокофункциональной формой аутизма в исполнении Бена Аффлека. Он работает бухгалтером и сотрудничает с преступниками, помогая им закрыть дыры в отчетности. Вскоре на него выходит Минфин. Пытаясь отвести от себя подозрения, он берется за ничем не примечательного клиента, но вскрывает растрату в несколько миллионов долларов. Вскоре начинаются убийства. В первую очередь это боевик в необычном сеттинге, но в фильме упоминается мошенническая схема, в рамках которой украденные деньги возвращаются в компанию, повышая ее оценку перед IPO.
💃 «Порочная страсть», 2012
За роль в этом фильме Ричард Гир был отмечен номинацией на «Золотой глобус». Он играет харизматичного миллиардера, сделавшего состояние на сомнительных сделках. Чтобы скрыть это, он планирует продать хедж-фонд, которым управляет вместе с ничего не подозревающей дочерью. В этот момент в аварии погибает его любовница. Пытаясь скрыть еще и адюльтер, он привлекает внимание детектива (в исполнении Тима Рота). Одновременно с этим вскрываются его махинации.
Дополнительно читайте подборку фильмов о миллионерах!
#интересное
Обязательная информация
🆕 5 новых книг про инвестиционные стратегии и глобальную экономику
Если хотите лучше разбираться в финансах, полезно читать не только профильные блоги, но и актуальную литературу. Книги в подборке были написаны в 2020 году или чуть раньше, на русский переведены как раз в 2021-м. Если интересно узнать о новой литературе 2021 года на английском, пишите в комментариях, составим еще одну полезную подборку.
🔵 «2030. Как современные тренды влияют друг на друга и на наше будущее»
Профессор Школы бизнеса Уортона Мауро Гильен рассуждает о том, как может измениться мир через 10 лет, анализируя тренды в экологии, политике, экономике и социуме. На английском языке книга вышла в 2020-м, попав в списки бестселлеров The Wall Street Journal и лучших книг года по версии Financial Times.
Чем полезна инвестору: поможет «подготовиться к переменам», пишет издатель «Альпина Паблишер», а также укрепить долгосрочную стратегию в инвестициях.
🔴 «Капитализм в огне. Как сделать эффективную экономическую систему человечной»
Будет интересна тем, кто интересуется экономикой в широком смысле. Профессор Гарвардской школы бизнеса Ребекка Хендерсон разбирается в формах капитализма, последствиях работы крупного бизнеса, финансовом неравенстве и социальной ответственности корпораций. Перед прочтением книги можете ознакомиться с интервью Ребекки для Bookmate.
Чем полезна: поможет лучше понять компании в вашем портфеле.
🟠 «Когда плохо — это хорошо. Как зарабатывать на инвестиционных идеях»
Работа финансового советника FCP Financial Management Ltd и колумниста Forbes Исаака Беккера поможет качественно улучшить инвестиции, но не предложит готовой формулы, чтобы разбогатеть. Автор изучает конкретные кейсы — разбирает свои более ранние инвестиционные идеи и объясняет, почему они сработали или, наоборот, провалились.
Чем полезна: поможет проследить весь путь от идеи до финансового результата и сделать выводы без необходимости рисковать собственными сбережениями.
🟢 «Университет Berkshire Hathaway. 30-летний опыт Уоррена Баффета и Чарли Мангера»
Если вас вдохновляет стоимостное инвестирование, книга поможет лучше разобраться в подходе Уоррена Баффета. Она основана на письмах знаменитого инвестора акционерам холдинга Berkshire Hathaway, которые он пишет уже больше полувека (хотя в книгу вошли только 30 писем, с 1986 по 2015 годы).
Чем полезна: поможет найти большую часть инвестиционных решений, которые принесли Berkshire Hathaway с 1965 по 2020 гг. общую доходность 2 810 526% (и среднегодовую 20%).
🟣 «Moneybunnies. Заработай, накопи, потрать правильно!»
Книга для детей младшего школьного и дошкольного возраста от канадского иллюстратора Синдерс МакЛеод — объединение трех небольших книжек, которые выходили под названиями «Earn It!», «Spend It!» и «Save It!» (в 2020-м вышла еще одна, «Give It!»). На примере Зайколэнда, где вместо валюты в ходу морковки, вы вместе с ребенком узнаете об ответственном отношении к деньгам, разумном накоплении, расходах и базовом бюджетировании.
Чем полезна: поможет поговорить о деньгах с ребенком.
#интересное
Обязательная информация
Если хотите лучше разбираться в финансах, полезно читать не только профильные блоги, но и актуальную литературу. Книги в подборке были написаны в 2020 году или чуть раньше, на русский переведены как раз в 2021-м. Если интересно узнать о новой литературе 2021 года на английском, пишите в комментариях, составим еще одну полезную подборку.
🔵 «2030. Как современные тренды влияют друг на друга и на наше будущее»
Профессор Школы бизнеса Уортона Мауро Гильен рассуждает о том, как может измениться мир через 10 лет, анализируя тренды в экологии, политике, экономике и социуме. На английском языке книга вышла в 2020-м, попав в списки бестселлеров The Wall Street Journal и лучших книг года по версии Financial Times.
Чем полезна инвестору: поможет «подготовиться к переменам», пишет издатель «Альпина Паблишер», а также укрепить долгосрочную стратегию в инвестициях.
🔴 «Капитализм в огне. Как сделать эффективную экономическую систему человечной»
Будет интересна тем, кто интересуется экономикой в широком смысле. Профессор Гарвардской школы бизнеса Ребекка Хендерсон разбирается в формах капитализма, последствиях работы крупного бизнеса, финансовом неравенстве и социальной ответственности корпораций. Перед прочтением книги можете ознакомиться с интервью Ребекки для Bookmate.
Чем полезна: поможет лучше понять компании в вашем портфеле.
🟠 «Когда плохо — это хорошо. Как зарабатывать на инвестиционных идеях»
Работа финансового советника FCP Financial Management Ltd и колумниста Forbes Исаака Беккера поможет качественно улучшить инвестиции, но не предложит готовой формулы, чтобы разбогатеть. Автор изучает конкретные кейсы — разбирает свои более ранние инвестиционные идеи и объясняет, почему они сработали или, наоборот, провалились.
Чем полезна: поможет проследить весь путь от идеи до финансового результата и сделать выводы без необходимости рисковать собственными сбережениями.
🟢 «Университет Berkshire Hathaway. 30-летний опыт Уоррена Баффета и Чарли Мангера»
Если вас вдохновляет стоимостное инвестирование, книга поможет лучше разобраться в подходе Уоррена Баффета. Она основана на письмах знаменитого инвестора акционерам холдинга Berkshire Hathaway, которые он пишет уже больше полувека (хотя в книгу вошли только 30 писем, с 1986 по 2015 годы).
Чем полезна: поможет найти большую часть инвестиционных решений, которые принесли Berkshire Hathaway с 1965 по 2020 гг. общую доходность 2 810 526% (и среднегодовую 20%).
🟣 «Moneybunnies. Заработай, накопи, потрать правильно!»
Книга для детей младшего школьного и дошкольного возраста от канадского иллюстратора Синдерс МакЛеод — объединение трех небольших книжек, которые выходили под названиями «Earn It!», «Spend It!» и «Save It!» (в 2020-м вышла еще одна, «Give It!»). На примере Зайколэнда, где вместо валюты в ходу морковки, вы вместе с ребенком узнаете об ответственном отношении к деньгам, разумном накоплении, расходах и базовом бюджетировании.
Чем полезна: поможет поговорить о деньгах с ребенком.
#интересное
Обязательная информация
🪆 4 конгломерата, которые постоянно диверсифицируют бизнес
В 2021 году ряд компаний с более чем столетней историей объявили о дроблении на более мелкие. Среди них General Electric, Toshiba, Johnson & Johnson. Еще раньше от идеи конгломерата отказались Siemens и DuPont. При этом относительно молодые IT-гиганты, напротив, диверсифицируют бизнес, покупая стартапы и открывая новые подразделения. Инвестируя в них, вы инвестируете в десятки перспективных рынков.
1️⃣ Amazon
Лидер e-commerce с капитализацией $1,69 трлн (здесь и далее — по данным на 21.12.2021) управляет онлайн- и оффлайн-магазинами, занимается логистикой, облачными технологиями и кибербезопасностью, развивает стриминг, снимает фильмы, разрабатывает умную колонку, предоставляет ПО для медицинских организаций и планирует запускать спутники.
Это не все сферы влияния корпорации. Ей принадлежит игровой сервис Twitch, сеть подкастов Wondery, компания по производству электромобилей Zoox. Только в 2021 году они приобрели стартап ART19 для монетизации подкастов, разработчиков ПО Wickr и Umbra 3D, а также знаменитую киностудию Metro-Goldwyn-Mayer.
2️⃣ Microsoft
Капитализация в декабре 2021-го — $2,42 трлн. Компания продает гаджеты и ПО для бизнеса и частных лиц, видеоигры (эксклюзивы Xbox), в 2020-ом запустила сервис для рекламодателей Digital Marketing Center, который позволяет управлять кампаниями в социальных сетях.
Microsoft играет существенную роль на рынке удаленной работы (помимо прочего им принадлежит LinkedIn). Отдельная огромная сфера, где доминирует компания (наряду с Amazon и Google) — облачные вычисления. Новое перспективное направление — метаверс (Microsoft может развивать как игровые миры, так и сервис Microsoft Teams).
В 2021 году Microsoft поглотила 14 стартапов, включая Nuance Communications, который работает с распознаванием речи (сделка оценивалась в $19,7 млрд).
3️⃣ Apple
Компания с крупнейшей в мире капитализацией $2,79 трлн сделала имя за счет продуктов iPhone, MacBook, iPod и iPad, которые сформировали отдельную экосистему. В последние годы самыми известными релизами стали Apple Watch, AirPods и сервис Apple TV+, но основой роста эксперты называют уже не выпуск прорывных продуктов, а отточенный производственный цикл гаджетов и ПО.
Также корпорация отказывается от сторонних разработок (сама производит процессоры, к 2023 году планирует отказаться от модемных чипов Qualcomm и беспроводных модулей Skyworks и Broadcom). У компании есть и другие амбиции. Apple может прийти на рынок электромобилей, усилив их своей экосистемой. Список поглощений можно найти здесь.
4️⃣ Alphabet
Корпорация с капитализацией $1,88 трлн владеет десятками бизнесов: Android, Chrome, Gmail, Google Drive, Google Maps, Google Photos, Google Play, Google Search, YouTube. Отдельно — облачные вычисления (Google Cloud и Workspace), рынок онлайн-рекламы (приносит больше всего доходов), производство собственных гаджетов, разработки в сфере ИИ, Big Data и машинного обучения.
Можно отдельно упомянуть такие направления как бизнес по автономному вождению Waymo и платформу облачных игр Stadia. Список поглощений Alphabet можно найти тут.
#интересное
Обязательная информация
В 2021 году ряд компаний с более чем столетней историей объявили о дроблении на более мелкие. Среди них General Electric, Toshiba, Johnson & Johnson. Еще раньше от идеи конгломерата отказались Siemens и DuPont. При этом относительно молодые IT-гиганты, напротив, диверсифицируют бизнес, покупая стартапы и открывая новые подразделения. Инвестируя в них, вы инвестируете в десятки перспективных рынков.
WSJ называет IT-компании «неоконгломератами». Они объединяют свои продукты в «платформы». В теории это делает их более долговечными, чем промышленных гигантов, где предприятия не были взаимосвязаны и не поддерживали друг друга, а скорее соперничали за инвестиции головной компании.
1️⃣ Amazon
Лидер e-commerce с капитализацией $1,69 трлн (здесь и далее — по данным на 21.12.2021) управляет онлайн- и оффлайн-магазинами, занимается логистикой, облачными технологиями и кибербезопасностью, развивает стриминг, снимает фильмы, разрабатывает умную колонку, предоставляет ПО для медицинских организаций и планирует запускать спутники.
Это не все сферы влияния корпорации. Ей принадлежит игровой сервис Twitch, сеть подкастов Wondery, компания по производству электромобилей Zoox. Только в 2021 году они приобрели стартап ART19 для монетизации подкастов, разработчиков ПО Wickr и Umbra 3D, а также знаменитую киностудию Metro-Goldwyn-Mayer.
2️⃣ Microsoft
Капитализация в декабре 2021-го — $2,42 трлн. Компания продает гаджеты и ПО для бизнеса и частных лиц, видеоигры (эксклюзивы Xbox), в 2020-ом запустила сервис для рекламодателей Digital Marketing Center, который позволяет управлять кампаниями в социальных сетях.
Microsoft играет существенную роль на рынке удаленной работы (помимо прочего им принадлежит LinkedIn). Отдельная огромная сфера, где доминирует компания (наряду с Amazon и Google) — облачные вычисления. Новое перспективное направление — метаверс (Microsoft может развивать как игровые миры, так и сервис Microsoft Teams).
В 2021 году Microsoft поглотила 14 стартапов, включая Nuance Communications, который работает с распознаванием речи (сделка оценивалась в $19,7 млрд).
3️⃣ Apple
Компания с крупнейшей в мире капитализацией $2,79 трлн сделала имя за счет продуктов iPhone, MacBook, iPod и iPad, которые сформировали отдельную экосистему. В последние годы самыми известными релизами стали Apple Watch, AirPods и сервис Apple TV+, но основой роста эксперты называют уже не выпуск прорывных продуктов, а отточенный производственный цикл гаджетов и ПО.
Также корпорация отказывается от сторонних разработок (сама производит процессоры, к 2023 году планирует отказаться от модемных чипов Qualcomm и беспроводных модулей Skyworks и Broadcom). У компании есть и другие амбиции. Apple может прийти на рынок электромобилей, усилив их своей экосистемой. Список поглощений можно найти здесь.
4️⃣ Alphabet
Корпорация с капитализацией $1,88 трлн владеет десятками бизнесов: Android, Chrome, Gmail, Google Drive, Google Maps, Google Photos, Google Play, Google Search, YouTube. Отдельно — облачные вычисления (Google Cloud и Workspace), рынок онлайн-рекламы (приносит больше всего доходов), производство собственных гаджетов, разработки в сфере ИИ, Big Data и машинного обучения.
Можно отдельно упомянуть такие направления как бизнес по автономному вождению Waymo и платформу облачных игр Stadia. Список поглощений Alphabet можно найти тут.
#интересное
Обязательная информация
⚡Вот это новости: главное за первую неделю 2022 года
Новый год американский рынок начал с небольшой коррекции. Снижались в основном технологические компании, Nasdaq потерял за 2 недели около 4,6%. Основной причиной стали более жесткие комментарии от ФРС, за которыми последовал рост доходностей 10-летних трежерис до годовых максимумов.
🇷🇺 Российский рынок
Российский рынок открыл новый год в символичном плюсе, несмотря на ряд негативных макроновостей. Не успели утихнуть угрозы санкций, связанных с Украиной, и негативные комментарии зарубежных политиков в адрес «Северного потока 2», как появились новые вызовы.
С одной стороны, более агрессивные комментарии от ФРС и стремительное распространение штамма «омикрон» вызвали новую волну risk-off, а с другой ̶ события в соседнем Казахстане явно не способствовали притокам в российскую экономику. Тем не менее значительно прибавившая в стоимости нефть помогла удержать в нейтральной зоне российский рынок и даже отечественную валюту, которая потеряла относительно доллара только 1,5%. Корпоративных новостей ожидаемо практически не было, отметим только умеренно позитивные данные торгов от Мосбиржи за декабрь, а также негативное воздействие теплой погоды в Европе на поставки Газпрома.
📈 Нефть
Нефть выросла на 5% за неделю, достигнув новых локальных максимумов. Агрессивная риторика ФРС и явное доминирование «омикрона» в числе заболевших были более чем нивелированы такими факторами, как падение экспорта Ливии на 350 тыс. бар. в сутки и временная приостановка добычи на ряде месторождений в Казахстане. При всем при этом спрос на бензин и дизель продолжил расти почти во всех частях света, даже несмотря на локальный рост заболевших коронавирусом. Еженедельная статистика в США была нейтральной: запасы нефти в стране снизились на 2,1 млн бар. (ожидали падение на 3,3 млн бар.), добыча сократилась осталась на уровне 11,8 млн бар. в сутки (максимум с начала 2021 года), а количество вышек увеличилось на 1 до 481 единиц.
#weekly
Обязательная информация
https://telegra.ph/file/413b5c0edf34a933a9358.jpg
Новый год американский рынок начал с небольшой коррекции. Снижались в основном технологические компании, Nasdaq потерял за 2 недели около 4,6%. Основной причиной стали более жесткие комментарии от ФРС, за которыми последовал рост доходностей 10-летних трежерис до годовых максимумов.
🇷🇺 Российский рынок
Российский рынок открыл новый год в символичном плюсе, несмотря на ряд негативных макроновостей. Не успели утихнуть угрозы санкций, связанных с Украиной, и негативные комментарии зарубежных политиков в адрес «Северного потока 2», как появились новые вызовы.
С одной стороны, более агрессивные комментарии от ФРС и стремительное распространение штамма «омикрон» вызвали новую волну risk-off, а с другой ̶ события в соседнем Казахстане явно не способствовали притокам в российскую экономику. Тем не менее значительно прибавившая в стоимости нефть помогла удержать в нейтральной зоне российский рынок и даже отечественную валюту, которая потеряла относительно доллара только 1,5%. Корпоративных новостей ожидаемо практически не было, отметим только умеренно позитивные данные торгов от Мосбиржи за декабрь, а также негативное воздействие теплой погоды в Европе на поставки Газпрома.
📈 Нефть
Нефть выросла на 5% за неделю, достигнув новых локальных максимумов. Агрессивная риторика ФРС и явное доминирование «омикрона» в числе заболевших были более чем нивелированы такими факторами, как падение экспорта Ливии на 350 тыс. бар. в сутки и временная приостановка добычи на ряде месторождений в Казахстане. При всем при этом спрос на бензин и дизель продолжил расти почти во всех частях света, даже несмотря на локальный рост заболевших коронавирусом. Еженедельная статистика в США была нейтральной: запасы нефти в стране снизились на 2,1 млн бар. (ожидали падение на 3,3 млн бар.), добыча сократилась осталась на уровне 11,8 млн бар. в сутки (максимум с начала 2021 года), а количество вышек увеличилось на 1 до 481 единиц.
#weekly
Обязательная информация
https://telegra.ph/file/413b5c0edf34a933a9358.jpg
📊 Финансовое неравенство: кто владеет большинством акций и как рынок увеличивает разрыв
ФРС США раз в квартал выпускает отчет, где показывает распределение активов между домохозяйствами с разным уровнем благосостояния. По итогам III квартала 2021-го 10% самых богатых людей владели 44,5% рынка недвижимости (на сумму $16,42 трлн) и почти 89% рынка акций (на сумму $35,69 трлн). 1% самых богатых американцев принадлежало 54% всех акций.
По другим данным, до 50% населения США имеют активы на фондовом рынке, но они относительно небольшие. Сервис для частных инвесторов Robinhood в форме S1 писал, что на 18 млн счетов на платформе приходится $80 млрд активов, следовательно, средний баланс аккаунта — около $4,5 тыс.
Миллионы новых инвесторов не сильно влияют на общее распределение активов. Это можно показать на примере. За последний год доходность S&P 500 составила 23,63% (данные от 21.12.2021), значит, если судить по тому же отчету ФРС годичной давности, американцы заработали на акциях $7,1 трлн.
10% самых богатых заработали из этой суммы больше $6,3 трлн, то есть стали богаче, остальные заработали в 8 раз меньше. Даже если рынок в 2022-м и последующих годах будет приносить меньший доход, чем в 2021-м, разрыв все равно продолжит расти.
Однако на горизонте десятилетий инвестирование теоретически может исправить ситуацию. Профессор Нью-Йоркского университета Эдвард Вольф отмечает, что после краха доткомов в начале 2000-х семьи среднего класса покинули фондовый рынок и долгое время не возвращались, в то время как богатые держали акции. «Средний доход семей в США почти не менялся 20 лет», — говорит он.
Экономист и исследователь Федерального резервного банка Сент-Луиса Йили Чен добавляет в подкасте «Timely Topics», что многим инвесторам часто мешает страх перед краткосрочными убытками (богатые легче переносят коррекции на рынке и в долгосрочной перспективе оказываются в плюсе), недостаточная вовлеченность и слабая диверсификация портфеля.
🇷🇺 Как дела обстоят в России
По России есть близкие данные. РБК писал в 2021 году, что несколько сотен богатейших россиян владеют 40% всех финансовых активов на сумму более $600 млрд, а в руках 1% самых богатых сосредоточено 57% активов (в среднем по миру эта цифра ниже, 44%). Совокупные активы всех россиян оцениваются в $4,1 трлн.
Неравенство доходов для конкретной страны можно представить в виде коэффициента/индекса Джини. Его значение может варьироваться от 0, или 0% (то есть полное равенство), до 1, или 100% (все доходы в руках одной группы населения). В России последние 15 лет он почти не меняется и в 2021 году составляет 0,406 (в США чуть выше — 0,4-0,5).
#ликбез
Обязательная информация
ФРС США раз в квартал выпускает отчет, где показывает распределение активов между домохозяйствами с разным уровнем благосостояния. По итогам III квартала 2021-го 10% самых богатых людей владели 44,5% рынка недвижимости (на сумму $16,42 трлн) и почти 89% рынка акций (на сумму $35,69 трлн). 1% самых богатых американцев принадлежало 54% всех акций.
По другим данным, до 50% населения США имеют активы на фондовом рынке, но они относительно небольшие. Сервис для частных инвесторов Robinhood в форме S1 писал, что на 18 млн счетов на платформе приходится $80 млрд активов, следовательно, средний баланс аккаунта — около $4,5 тыс.
Миллионы новых инвесторов не сильно влияют на общее распределение активов. Это можно показать на примере. За последний год доходность S&P 500 составила 23,63% (данные от 21.12.2021), значит, если судить по тому же отчету ФРС годичной давности, американцы заработали на акциях $7,1 трлн.
10% самых богатых заработали из этой суммы больше $6,3 трлн, то есть стали богаче, остальные заработали в 8 раз меньше. Даже если рынок в 2022-м и последующих годах будет приносить меньший доход, чем в 2021-м, разрыв все равно продолжит расти.
Однако на горизонте десятилетий инвестирование теоретически может исправить ситуацию. Профессор Нью-Йоркского университета Эдвард Вольф отмечает, что после краха доткомов в начале 2000-х семьи среднего класса покинули фондовый рынок и долгое время не возвращались, в то время как богатые держали акции. «Средний доход семей в США почти не менялся 20 лет», — говорит он.
Экономист и исследователь Федерального резервного банка Сент-Луиса Йили Чен добавляет в подкасте «Timely Topics», что многим инвесторам часто мешает страх перед краткосрочными убытками (богатые легче переносят коррекции на рынке и в долгосрочной перспективе оказываются в плюсе), недостаточная вовлеченность и слабая диверсификация портфеля.
🇷🇺 Как дела обстоят в России
По России есть близкие данные. РБК писал в 2021 году, что несколько сотен богатейших россиян владеют 40% всех финансовых активов на сумму более $600 млрд, а в руках 1% самых богатых сосредоточено 57% активов (в среднем по миру эта цифра ниже, 44%). Совокупные активы всех россиян оцениваются в $4,1 трлн.
Неравенство доходов для конкретной страны можно представить в виде коэффициента/индекса Джини. Его значение может варьироваться от 0, или 0% (то есть полное равенство), до 1, или 100% (все доходы в руках одной группы населения). В России последние 15 лет он почти не меняется и в 2021 году составляет 0,406 (в США чуть выше — 0,4-0,5).
#ликбез
Обязательная информация
❗️7 советов Уоррена Баффета: как инвестору избежать ошибок
Уоррен Баффет — один из самых влиятельных инвесторов. Он уверен, что предсказать поведение рынка невозможно, добиться успеха инвестор может, следуя определенным принципам. Они помогут новичкам избежать ошибок на фондовом рынке.
В новой статье мы разобрали 7 советов Уоррена Баффета:
1️⃣ Никогда не теряйте деньги
Один из самых известных советов, который Баффет озвучил в эфире телеканала PBS в 1985 году, полностью звучит так: «Правило № 1: никогда не теряйте деньги. Правило № 2: никогда не забывайте правило № 1». Глобально его следует понимать скорее как: старайтесь не продавать с убытком и не поддавайтесь эмоциям.
2️⃣ Инвестируйте долгосрочно
«Сегодня кто-то сидит в тени, потому что давным-давно кто-то посадил дерево», — так Уоррен Баффет описывал долгосрочное инвестирование, но его слова часто используют в отношении любого дела: не ищите легких решений, будьте готовы потратить время и силы для достижения целей.
3️⃣ Доверьтесь индексу широкого рынка
Многие советы Баффета скорее общего порядка, но есть и конкретные. Например, в письме акционерам Berkshire Hathaway в 2013 году он призывал покупать индексные фонды: «Вложите 10% средств в краткосрочные государственные облигации, а 90% — в недорогой фонд S&P 500 (например, Vanguard). Долгосрочные результаты такой стратегии превзойдут результаты большинства инвесторов».
4️⃣ Ищите высокую стоимость при низкой цене
Этот совет прозвучал в письме акционерам от 2008 года. Правда, это не слова Баффета, он повторяет истину, усвоенную им от другого известного экономиста Бенджамина Грэма, которого иногда называют отцом стоимостного инвестирования.
5️⃣, 6️⃣ и 7️⃣ советы смотрите на нашем сайте
Обязательная информация
Уоррен Баффет — один из самых влиятельных инвесторов. Он уверен, что предсказать поведение рынка невозможно, добиться успеха инвестор может, следуя определенным принципам. Они помогут новичкам избежать ошибок на фондовом рынке.
В новой статье мы разобрали 7 советов Уоррена Баффета:
1️⃣ Никогда не теряйте деньги
Один из самых известных советов, который Баффет озвучил в эфире телеканала PBS в 1985 году, полностью звучит так: «Правило № 1: никогда не теряйте деньги. Правило № 2: никогда не забывайте правило № 1». Глобально его следует понимать скорее как: старайтесь не продавать с убытком и не поддавайтесь эмоциям.
2️⃣ Инвестируйте долгосрочно
«Сегодня кто-то сидит в тени, потому что давным-давно кто-то посадил дерево», — так Уоррен Баффет описывал долгосрочное инвестирование, но его слова часто используют в отношении любого дела: не ищите легких решений, будьте готовы потратить время и силы для достижения целей.
3️⃣ Доверьтесь индексу широкого рынка
Многие советы Баффета скорее общего порядка, но есть и конкретные. Например, в письме акционерам Berkshire Hathaway в 2013 году он призывал покупать индексные фонды: «Вложите 10% средств в краткосрочные государственные облигации, а 90% — в недорогой фонд S&P 500 (например, Vanguard). Долгосрочные результаты такой стратегии превзойдут результаты большинства инвесторов».
4️⃣ Ищите высокую стоимость при низкой цене
Этот совет прозвучал в письме акционерам от 2008 года. Правда, это не слова Баффета, он повторяет истину, усвоенную им от другого известного экономиста Бенджамина Грэма, которого иногда называют отцом стоимостного инвестирования.
5️⃣, 6️⃣ и 7️⃣ советы смотрите на нашем сайте
Обязательная информация
🐶 + 🐱 = 💛. Инвестиции в рынок ухода за домашними животными
Домашние животные есть в 67% домохозяйств США (88,5 млн семей). Для сравнения, дети есть только в 40% домохозяйств (52,8 млн). В России домашние животные у 59% семей (32 млн, если ориентироваться на перепись 2010-го). Среди инвесторов доля владельцев тоже, скорее всего, высока, поэтому рынок ухода за питомцами может стать интересной тематической инвестицией, которая к тому же способна показать доходность на уровне широкого рынка.
❓ Что говорят цифры
🔺 Прогнозируется, что рынок по уходу за животными (Pet Care Industry) вырастет до $350 млрд к 2027 году. В 2020 году он составлял $232 млрд (ожидаемый CAGR — 6,1%; сервисный сегмент будет расти чуть быстрее, с CAGR 8,8%).
🔺 Доля владельцев домашних животных растет. В США с 80-х годов она выросла на 55%. Траты на питомцев тоже растут. По данным APPA National Pet Owners, в 2020-м 30% владельцев тратили больше, чем годом ранее (без указания конкретной суммы).
🔺 На рост рынка влияют другие тенденции: увеличение числа онлайн-заказов, развитие услуг по подписке, совершенствование рынка диагностики и медицины (в том числе ветеринарии) на фоне COVID-19.
🔺 Motley Fool, рассуждая о перспективах монетизации любви к питомцам, указывает на криптовалюту Dogecoin, которая в 2021-м взлетела на 3 464% (правда, при поддержке Илона Маска, который любит собак и мемы). В целом инвестиции в заботу о домашних животных не уступают широкому рынку. Доходность тематических ETF ProShares Pet Care и Gabelli Pet Parents' Fund за 3 года (данные на 21.12.2021) составляет 115,75% и 72,75%. Рост S&P 500 за тот же период — 89,03%.
⁉️ Варианты для инвестиций
🔸 Медицинские услуги, страхование: Zoetis, Trupanion, IDEXX Laboratories, PetMed Express. Крупные медицинские компании с ветеринарными направлениями: Merck, CVS.
🔸 Корма для кошек и собак, другие товары: Freshpet, PetIQ, Chewy.
🔸 Компании, частично связанные с рынком домашних животных: General Mills (владеют Blue Buffalo), Colgate-Palmolive (бренд Hill’s Pet Nutrition), JM Smucker (линейки Rachael Ray Nutrish, Meow Mix и Milk-Bone), Mars (бренд Mars Petcare), Nestle (владеет Purina), Spectrum Brands (бренды Eukanuba и Iams), Tractor Supply.
#инвестидеи
Обязательная информация
Домашние животные есть в 67% домохозяйств США (88,5 млн семей). Для сравнения, дети есть только в 40% домохозяйств (52,8 млн). В России домашние животные у 59% семей (32 млн, если ориентироваться на перепись 2010-го). Среди инвесторов доля владельцев тоже, скорее всего, высока, поэтому рынок ухода за питомцами может стать интересной тематической инвестицией, которая к тому же способна показать доходность на уровне широкого рынка.
Рынок включает розничных торговцев кормами, производителей и дистрибьюторов, а также ветеринарные услуги, диагностику и медицину.
❓ Что говорят цифры
🔺 Прогнозируется, что рынок по уходу за животными (Pet Care Industry) вырастет до $350 млрд к 2027 году. В 2020 году он составлял $232 млрд (ожидаемый CAGR — 6,1%; сервисный сегмент будет расти чуть быстрее, с CAGR 8,8%).
🔺 Доля владельцев домашних животных растет. В США с 80-х годов она выросла на 55%. Траты на питомцев тоже растут. По данным APPA National Pet Owners, в 2020-м 30% владельцев тратили больше, чем годом ранее (без указания конкретной суммы).
🔺 На рост рынка влияют другие тенденции: увеличение числа онлайн-заказов, развитие услуг по подписке, совершенствование рынка диагностики и медицины (в том числе ветеринарии) на фоне COVID-19.
🔺 Motley Fool, рассуждая о перспективах монетизации любви к питомцам, указывает на криптовалюту Dogecoin, которая в 2021-м взлетела на 3 464% (правда, при поддержке Илона Маска, который любит собак и мемы). В целом инвестиции в заботу о домашних животных не уступают широкому рынку. Доходность тематических ETF ProShares Pet Care и Gabelli Pet Parents' Fund за 3 года (данные на 21.12.2021) составляет 115,75% и 72,75%. Рост S&P 500 за тот же период — 89,03%.
⁉️ Варианты для инвестиций
🔸 Медицинские услуги, страхование: Zoetis, Trupanion, IDEXX Laboratories, PetMed Express. Крупные медицинские компании с ветеринарными направлениями: Merck, CVS.
🔸 Корма для кошек и собак, другие товары: Freshpet, PetIQ, Chewy.
🔸 Компании, частично связанные с рынком домашних животных: General Mills (владеют Blue Buffalo), Colgate-Palmolive (бренд Hill’s Pet Nutrition), JM Smucker (линейки Rachael Ray Nutrish, Meow Mix и Milk-Bone), Mars (бренд Mars Petcare), Nestle (владеет Purina), Spectrum Brands (бренды Eukanuba и Iams), Tractor Supply.
#инвестидеи
Обязательная информация
🔮 Прогнозы аналитиков Уолл-стрит: что ждать инвесторам в 2022-м
Эксперты Уолл-стрит — более 50 финансовых институтов, включая BofA, Barclays, Fidelity и Goldman — в конце 2021-го представили свои ожидания на 2022 год. Большая часть аналитиков сходятся во мнении, что рост рынков будет умеренным, рисков много, но возможности для инвестиций остаются.
😱 Основные риски 2022 года
🔸 Чаще всего эксперты упоминают слово «инфляция» (224 раза), которая для США к концу 2021-го составила рекордные с 1982 года 6,8%. AXA Investment Managers называет ее ключевой проблемой, сохранение инфляции на высоком уровне учитывается в каждом сценарии прогнозистов Уолл-стрит.
🔸 Инфляция и то, как она будет проявляться, формирует, по мнению аналитиков, еще один риск — ошибки кредитно-денежной политики, а также ее ужесточение (ФРС США уже точно свернет политику QE), которое приведет к росту ставок и падению казначейских облигаций США (особенно длинных).
🔸 Еще одна проблема, по словам Goldman, в переоцененности основных классов активов. Когда все стоит дорого, потенциал роста меньше. По общему консенсусу Уолл-стрит доходность рынка акций в 2022-м будет выражена однозначным числом (≤ 9%).
🔸 COVID-19 упоминается относительно редко (36 раз). BNY Mellon Wealth Management полагают, что распространение вакцин превратит пандемию в сезонное заболевание, цепочки поставок со временем стабилизируются. Китай, а именно замедление темпов роста второй экономики мира, упоминается в два раза чаще и рассматривается как один из ключевых рисков.
😎 Возможные стратегии на 2022 год
🔹 Morgan Stanley Wealth полагают, что рентабельность акций 15 крупнейших компаний S&P 500 (40% капитализации индекса) достигла пика, поэтому стоит пристальнее выбирать бумаги, отказаться от покупки пассивных фондов и уделить внимание ребалансировке: акции роста/стоимости; циклические/защитные; с высокой капитализацией/малой и средней.
🔹 Barclays Private Bank, State Street, UniCredit и Franklin Templeton тоже выступают за диверсификацию и активное управление портфелем, которые могут стать ключевым способом повышения его эффективности.
🔹 Amundi Asset советуют выбирать сферы, которые будут испытывать меньше давления от растущих ставок: акции value, развивающихся рынков, Европы. ЕС также выиграет от инициативы по восстановлению экономики Next Generation EU Fund с акцентом на зеленые технологии.
🔹 Amundi отмечают, что модель 60/40 в 2022 году будет подвергнута сомнению. Распределение акций и облигаций в портфеле должно быть более динамичным.
🔹 BofA предрекает, что в 2020-х бычий тренд начнется на рынке сырьевых товаров, а на рынке акций закончится. Аналитики прогнозируют, что доллар США достигнет пика в 2022 году. Среди секторов BofA выделяют потребительский, телекоммуникации, крупную фарму как защиту от инфляции.
Мы тоже давали прогноз на 2022 год от УК «Система Капитал». Почитайте его, если вас интересуют более конкретные рекомендации по бумагам.
#интересное
Обязательная информация
Эксперты Уолл-стрит — более 50 финансовых институтов, включая BofA, Barclays, Fidelity и Goldman — в конце 2021-го представили свои ожидания на 2022 год. Большая часть аналитиков сходятся во мнении, что рост рынков будет умеренным, рисков много, но возможности для инвестиций остаются.
😱 Основные риски 2022 года
🔸 Чаще всего эксперты упоминают слово «инфляция» (224 раза), которая для США к концу 2021-го составила рекордные с 1982 года 6,8%. AXA Investment Managers называет ее ключевой проблемой, сохранение инфляции на высоком уровне учитывается в каждом сценарии прогнозистов Уолл-стрит.
🔸 Инфляция и то, как она будет проявляться, формирует, по мнению аналитиков, еще один риск — ошибки кредитно-денежной политики, а также ее ужесточение (ФРС США уже точно свернет политику QE), которое приведет к росту ставок и падению казначейских облигаций США (особенно длинных).
🔸 Еще одна проблема, по словам Goldman, в переоцененности основных классов активов. Когда все стоит дорого, потенциал роста меньше. По общему консенсусу Уолл-стрит доходность рынка акций в 2022-м будет выражена однозначным числом (≤ 9%).
🔸 COVID-19 упоминается относительно редко (36 раз). BNY Mellon Wealth Management полагают, что распространение вакцин превратит пандемию в сезонное заболевание, цепочки поставок со временем стабилизируются. Китай, а именно замедление темпов роста второй экономики мира, упоминается в два раза чаще и рассматривается как один из ключевых рисков.
😎 Возможные стратегии на 2022 год
🔹 Morgan Stanley Wealth полагают, что рентабельность акций 15 крупнейших компаний S&P 500 (40% капитализации индекса) достигла пика, поэтому стоит пристальнее выбирать бумаги, отказаться от покупки пассивных фондов и уделить внимание ребалансировке: акции роста/стоимости; циклические/защитные; с высокой капитализацией/малой и средней.
🔹 Barclays Private Bank, State Street, UniCredit и Franklin Templeton тоже выступают за диверсификацию и активное управление портфелем, которые могут стать ключевым способом повышения его эффективности.
🔹 Amundi Asset советуют выбирать сферы, которые будут испытывать меньше давления от растущих ставок: акции value, развивающихся рынков, Европы. ЕС также выиграет от инициативы по восстановлению экономики Next Generation EU Fund с акцентом на зеленые технологии.
🔹 Amundi отмечают, что модель 60/40 в 2022 году будет подвергнута сомнению. Распределение акций и облигаций в портфеле должно быть более динамичным.
🔹 BofA предрекает, что в 2020-х бычий тренд начнется на рынке сырьевых товаров, а на рынке акций закончится. Аналитики прогнозируют, что доллар США достигнет пика в 2022 году. Среди секторов BofA выделяют потребительский, телекоммуникации, крупную фарму как защиту от инфляции.
Мы тоже давали прогноз на 2022 год от УК «Система Капитал». Почитайте его, если вас интересуют более конкретные рекомендации по бумагам.
#интересное
Обязательная информация
🔥 Вот это новости: главное прошедшую неделю
В преддверии сезона отчётностей американский рынок немного снизился. S&P 500 и Nasdaq потеряли за неделю около 0,3%, при этом внутри происходит более существенное движение с доминированием Value акций над Growth. В пятницу отчитался ряд американских банков, отчётности в целом были лучше ожиданий, но рынок негативно реагировал на слабые цифры по отдельным сегментам бизнеса.
🇷🇺 Российский рынок
Российский рынок потерял 4% в рублевом и почти 5% в долларовом выражении за прошедшую неделю. Негативный фон, связанный с переговорами России с НАТО и ситуацией на Украине, усилился после недавних комментариев властей, что вызвало распродажу на российском рынке. Особенно сильно пострадали представители финансового сектора, так как именно они в первую очередь попадают под потенциальные новые санкции со стороны США. С другой стороны, неплохо держались нефтегазовые компании благодаря существенному росту цен на нефть. Корпоративных новостей было немного, однако стоит отметить сильную отчетность Сбербанка за декабрь по РСБУ, нейтральные операционные данные Алроса за тот же период и покупку швейцарской криптобиржи Aximetria со стороны TCS Group. Также выделим потенциальное введение дополнительного НДПИ в Казахстане, что может умеренно негативно отразиться на котировках Polymetal и Лукойл.
📈 Нефть
Нефть выросла на 5% за неделю, обновив максимум с ноября 2014.
Растущий спрос на нефть в отсутствии жестких локдаунов из-за «омикрона», снизившаяся вероятность достижения компромисса по возобновлению «ядерной сделки» с Ираном и все еще нестабильная ситуация в Ливии помогли нефти выйти на новые многолетние рекорды. При этом такие новости как значительный рост количества буровых в США, а также замедление роста экономики Китая и запланированная продажа нефти из стратегических запасов к новогодним каникулам в Поднебесной (с 31 января по 6 февраля) игнорируются рынком. Минэнерго США выпустило краткосрочный прогноз: организация подняла прогноз цен Brent с 70 до 75 долл. за бар. в 2022, при этом ожидая добычу в США на уровне 11,8 млн бар. в сутки в этом году (прогноз остался неизменным) и 12,4 млн бар. в сутки в 2023.
Еженедельная статистика в США была нейтральной: запасы нефти в стране снизились на 4,6 млн бар. (ожидали падение на 1,6 млн бар.), добыча сократилась на 100 тыс бар. в сутки до 11,7 млн бар. в сутки, а количество вышек увеличилось на 11 до 492 единиц.
#weekly
Обязательная информация
https://telegra.ph/file/413b5c0edf34a933a9358.jpg
В преддверии сезона отчётностей американский рынок немного снизился. S&P 500 и Nasdaq потеряли за неделю около 0,3%, при этом внутри происходит более существенное движение с доминированием Value акций над Growth. В пятницу отчитался ряд американских банков, отчётности в целом были лучше ожиданий, но рынок негативно реагировал на слабые цифры по отдельным сегментам бизнеса.
🇷🇺 Российский рынок
Российский рынок потерял 4% в рублевом и почти 5% в долларовом выражении за прошедшую неделю. Негативный фон, связанный с переговорами России с НАТО и ситуацией на Украине, усилился после недавних комментариев властей, что вызвало распродажу на российском рынке. Особенно сильно пострадали представители финансового сектора, так как именно они в первую очередь попадают под потенциальные новые санкции со стороны США. С другой стороны, неплохо держались нефтегазовые компании благодаря существенному росту цен на нефть. Корпоративных новостей было немного, однако стоит отметить сильную отчетность Сбербанка за декабрь по РСБУ, нейтральные операционные данные Алроса за тот же период и покупку швейцарской криптобиржи Aximetria со стороны TCS Group. Также выделим потенциальное введение дополнительного НДПИ в Казахстане, что может умеренно негативно отразиться на котировках Polymetal и Лукойл.
📈 Нефть
Нефть выросла на 5% за неделю, обновив максимум с ноября 2014.
Растущий спрос на нефть в отсутствии жестких локдаунов из-за «омикрона», снизившаяся вероятность достижения компромисса по возобновлению «ядерной сделки» с Ираном и все еще нестабильная ситуация в Ливии помогли нефти выйти на новые многолетние рекорды. При этом такие новости как значительный рост количества буровых в США, а также замедление роста экономики Китая и запланированная продажа нефти из стратегических запасов к новогодним каникулам в Поднебесной (с 31 января по 6 февраля) игнорируются рынком. Минэнерго США выпустило краткосрочный прогноз: организация подняла прогноз цен Brent с 70 до 75 долл. за бар. в 2022, при этом ожидая добычу в США на уровне 11,8 млн бар. в сутки в этом году (прогноз остался неизменным) и 12,4 млн бар. в сутки в 2023.
Еженедельная статистика в США была нейтральной: запасы нефти в стране снизились на 4,6 млн бар. (ожидали падение на 1,6 млн бар.), добыча сократилась на 100 тыс бар. в сутки до 11,7 млн бар. в сутки, а количество вышек увеличилось на 11 до 492 единиц.
#weekly
Обязательная информация
https://telegra.ph/file/413b5c0edf34a933a9358.jpg
❓ Что такое безопасная долговая нагрузка и как быстро ее оценить?
В ноябре 2021-го долговая нагрузка россиян достигла исторического максимума ― 10,24%, задолженность населения превысила 24 трлн рублей, писал Центробанк. При этом более половины выданных в III квартале 2021 года кредитов банки выдали людям с нагрузкой выше 50%, еще треть — заемщикам с нагрузкой от 80%.
Долговая нагрузка — сумма, которую вы должны выплачивать из своего дохода в пользу кредиторов. Определяется как соотношение долга к доходу и может влиять на финансовое здоровье. При этом полностью безопасным нельзя назвать ни одно число, но есть условно комфортный процент.
🧮 Правило 20/10
Безопасную долговую нагрузку часто считают по правилу 20/10, где 20% — максимальная долговая нагрузка от ежегодного дохода, а 10% — максимальный размер платежа относительно ежемесячного дохода. Если нагрузка выше, ваша кредитоспособность все еще на хорошем уровне, но вы в зоне риска.
Правило 20/10 не учитывает обязательные расходы и платежи по ипотеке — этот вид долга часто считают более перспективным, так как по сути он является инвестицией в недвижимость. Поэтому кредиторы при оформлении ипотеки могут ориентироваться на размер платежа клиента вплоть до 30–40% от суммы ежемесячного дохода.
😇 Как рассчитать свою текущую долговую нагрузку
🔸 Сложите ежемесячные платежи по кредитам, включая платежи по кредитным картам (при наличии долга). Если у вас есть долг без фиксированных платежей, возьмите 4% от суммы этого долга.
🔸 Разделите сумму на размер ежемесячной заработной платы. Умножьте на 100, чтобы получить значение в процентах. Это число не должно превышать 10%.
👀 Пример определения долговой нагрузки
Решим базовую задачу по финансовой грамотности от Visa (они разработали программу Practical Money Skills, в ней много методических и практических материалов для учеников разного уровня на любые темы: от бюджетирования и инвестиций до кредитов).
Условие: ежемесячный чистый доход Джорджа составляет $640. За ипотеку он платит $120. Еще у него есть кредит на машину, который стоит ему $125 каждый месяц. Теперь он хочет купить новые шины в кредит с ежемесячным платежом $40.
Вопрос 1: Посчитайте максимальный размер ежемесячного платежа для Джорджа. Находится ли он в его пределах сейчас? Вопрос 2: Останется ли он в его пределах, когда оформит кредит на шины? Если нет, сможет ли он себе их позволить, когда полностью выплатит кредит за машину?
Правильный ответ ищите в комментариях.
#ликбез
Обязательная информация
В ноябре 2021-го долговая нагрузка россиян достигла исторического максимума ― 10,24%, задолженность населения превысила 24 трлн рублей, писал Центробанк. При этом более половины выданных в III квартале 2021 года кредитов банки выдали людям с нагрузкой выше 50%, еще треть — заемщикам с нагрузкой от 80%.
Долговая нагрузка — сумма, которую вы должны выплачивать из своего дохода в пользу кредиторов. Определяется как соотношение долга к доходу и может влиять на финансовое здоровье. При этом полностью безопасным нельзя назвать ни одно число, но есть условно комфортный процент.
🧮 Правило 20/10
Безопасную долговую нагрузку часто считают по правилу 20/10, где 20% — максимальная долговая нагрузка от ежегодного дохода, а 10% — максимальный размер платежа относительно ежемесячного дохода. Если нагрузка выше, ваша кредитоспособность все еще на хорошем уровне, но вы в зоне риска.
Правило 20/10 не учитывает обязательные расходы и платежи по ипотеке — этот вид долга часто считают более перспективным, так как по сути он является инвестицией в недвижимость. Поэтому кредиторы при оформлении ипотеки могут ориентироваться на размер платежа клиента вплоть до 30–40% от суммы ежемесячного дохода.
Для более полной картины можно пользоваться другим правилом — 70/20/10, где 70% дохода — обязательные нужды, включая питание, одежду, ипотеку, 20% — сбережения, 10% — выплаты по кредитам.
😇 Как рассчитать свою текущую долговую нагрузку
🔸 Сложите ежемесячные платежи по кредитам, включая платежи по кредитным картам (при наличии долга). Если у вас есть долг без фиксированных платежей, возьмите 4% от суммы этого долга.
🔸 Разделите сумму на размер ежемесячной заработной платы. Умножьте на 100, чтобы получить значение в процентах. Это число не должно превышать 10%.
👀 Пример определения долговой нагрузки
Решим базовую задачу по финансовой грамотности от Visa (они разработали программу Practical Money Skills, в ней много методических и практических материалов для учеников разного уровня на любые темы: от бюджетирования и инвестиций до кредитов).
Условие: ежемесячный чистый доход Джорджа составляет $640. За ипотеку он платит $120. Еще у него есть кредит на машину, который стоит ему $125 каждый месяц. Теперь он хочет купить новые шины в кредит с ежемесячным платежом $40.
Вопрос 1: Посчитайте максимальный размер ежемесячного платежа для Джорджа. Находится ли он в его пределах сейчас? Вопрос 2: Останется ли он в его пределах, когда оформит кредит на шины? Если нет, сможет ли он себе их позволить, когда полностью выплатит кредит за машину?
Правильный ответ ищите в комментариях.
#ликбез
Обязательная информация
⚔️ Инвестиции в оборонную отрасль на фоне геополитической нестабильности
Глобальные расходы на оборону в 2020 году составили $1,98 трлн. 56% суммы приходится на страны НАТО (в том числе 40% — на США), более 10% на Китай. Хотя рост расходов год к году не выглядит внушительным (в 2019-м он составил 3,6%, в 2020-м — 2,6%), он на рекордном уровне со времен холодной войны.
Оборонка (или A&D, Aerospace & Defense Industry) охватывает авиационную, ракетно-космическую, судостроительную, ядерную промышленности, ИТ-системы и робототехнику. Многие компании работают сразу в нескольких направлениях и могут дополнительно выиграть от всплеска интереса к высоким технологиям и космосу, который тоже активно финансируется за счет госбюджетов.
❓ Плюсы и минусы сектора
🔺 Госфинансирование — залог стабильности. Расходы на армию часто в приоритете, иногда в ущерб другим направлениям бюджетной политики. Программы реализуются по несколько лет и даже десятков лет, значит, контракты дают долгосрочную выгоду компаниям сектора.
🔺 В момент вступления в должность Байдена аналитики считали, что расходы на армию могут пострадать, но сейчас Конгресс США готов увеличить финансирование, чтобы страна не отставала от Китая. В 2021 году американский президент подписал бюджет на $778 млрд. Китай в 2022-м может потратить около $300 млрд, согласно Trading Economics.
🔺🔻 Основную прибыль компании сектора получают от НИОКР и разработок передовых систем вооружения. Поэтому в случае войн, когда они занимаются скорее производством боеприпасов, их рост может замедлиться, пишет Motley Fool. Ожидание конфликтов — не лучшие вводные для инвестиций в оборонку.
🔺🔻 Доходность сектора, судя по индексу SPADE Defense, в последние два года уступает широкому рынку — 6,61% против 26,89% у S&P 500 в 2021-м и 0,73% против 16,26% в 2020-м. В другие периоды за 10 последних лет SPADE опережал S&P 500. Индекс S&P 1500 Composite Aerospace & Defense показывает похожую динамику.
🔺 При этом три из шести крупнейших компании сектора в США (Northrop Grumman, L3Harris и Lockheed) на горизонте 10 лет почти в два раза превосходят S&P 500, еще две (Boeing и General Dynamics) превосходят его на несколько десятков процентов.
⁉️ Варианты для инвестиций
✈️ Авиация, ракетостроение, космос: Lockheed Martin, Northrop Grumman, Boeing, AeroVironment, Heico, Raytheon Technologies, Textron, Howmet Aerospace, Spirit Aerosystems, AAR Corp, Transdigm.
🕹 Оборонные ИТ-системы, ПО, электроника: L3Harris Technologies, Teledyne, Leidos Holdings, Axon Enterprise, Curtiss-Wright, Hexcel, Motorola Solutions.
🚢 Судостроение: BAE Systems PLC, Huntington Ingalls Industries, General Dynamics.
🔫 Другое оружие, в том числе нелетальное (спортивное, для самообороны): Sturm, Ruger & Co, Vista Outdoor, Axon Enterprise, Rheinmentall AG.
#инвестидеи
Обязательная информация
Глобальные расходы на оборону в 2020 году составили $1,98 трлн. 56% суммы приходится на страны НАТО (в том числе 40% — на США), более 10% на Китай. Хотя рост расходов год к году не выглядит внушительным (в 2019-м он составил 3,6%, в 2020-м — 2,6%), он на рекордном уровне со времен холодной войны.
Оборонка (или A&D, Aerospace & Defense Industry) охватывает авиационную, ракетно-космическую, судостроительную, ядерную промышленности, ИТ-системы и робототехнику. Многие компании работают сразу в нескольких направлениях и могут дополнительно выиграть от всплеска интереса к высоким технологиям и космосу, который тоже активно финансируется за счет госбюджетов.
❓ Плюсы и минусы сектора
🔺 Госфинансирование — залог стабильности. Расходы на армию часто в приоритете, иногда в ущерб другим направлениям бюджетной политики. Программы реализуются по несколько лет и даже десятков лет, значит, контракты дают долгосрочную выгоду компаниям сектора.
🔺 В момент вступления в должность Байдена аналитики считали, что расходы на армию могут пострадать, но сейчас Конгресс США готов увеличить финансирование, чтобы страна не отставала от Китая. В 2021 году американский президент подписал бюджет на $778 млрд. Китай в 2022-м может потратить около $300 млрд, согласно Trading Economics.
🔺🔻 Основную прибыль компании сектора получают от НИОКР и разработок передовых систем вооружения. Поэтому в случае войн, когда они занимаются скорее производством боеприпасов, их рост может замедлиться, пишет Motley Fool. Ожидание конфликтов — не лучшие вводные для инвестиций в оборонку.
🔺🔻 Доходность сектора, судя по индексу SPADE Defense, в последние два года уступает широкому рынку — 6,61% против 26,89% у S&P 500 в 2021-м и 0,73% против 16,26% в 2020-м. В другие периоды за 10 последних лет SPADE опережал S&P 500. Индекс S&P 1500 Composite Aerospace & Defense показывает похожую динамику.
🔺 При этом три из шести крупнейших компании сектора в США (Northrop Grumman, L3Harris и Lockheed) на горизонте 10 лет почти в два раза превосходят S&P 500, еще две (Boeing и General Dynamics) превосходят его на несколько десятков процентов.
⁉️ Варианты для инвестиций
✈️ Авиация, ракетостроение, космос: Lockheed Martin, Northrop Grumman, Boeing, AeroVironment, Heico, Raytheon Technologies, Textron, Howmet Aerospace, Spirit Aerosystems, AAR Corp, Transdigm.
🕹 Оборонные ИТ-системы, ПО, электроника: L3Harris Technologies, Teledyne, Leidos Holdings, Axon Enterprise, Curtiss-Wright, Hexcel, Motorola Solutions.
🚢 Судостроение: BAE Systems PLC, Huntington Ingalls Industries, General Dynamics.
🔫 Другое оружие, в том числе нелетальное (спортивное, для самообороны): Sturm, Ruger & Co, Vista Outdoor, Axon Enterprise, Rheinmentall AG.
#инвестидеи
Обязательная информация
🙏 5 рекомендаций тем, кто хочет откладывать больше денег
Начало года — хорошее время, чтобы составить новый финансовый план и подумать о том, как накопить больше денег. Американский конгломерат Central Bancompany, который владеет активами на $18 млрд, предлагает 5 простых рекомендаций.
1️⃣ Определите сумму, которую хотите накопить
Зная итоговую сумму, которую вы хотели бы накопить за год или за несколько лет, можно заранее установить размер ежемесячных отчислений. Экономия от случая к случаю в долгосрочной перспективе может быть неэффективной. Привычка к сбережениям, напротив, защитит от импульсивных покупок и сохранит бюджет, говорят исследования.
На первом этапе пригодится онлайн-калькулятор Nerdwallet или его аналоги. Задайте сумму, которую хотели бы накопить, и укажите доходность счета в процентах (на нем вы будете держать накопления). Исходя из вводных, калькулятор подскажет, сколько нужно откладывать в месяц для достижения цели.
2️⃣ Заранее решите, куда инвестировать
Если просто копить деньги, они будут обесцениваться за счет инфляции (в 2021 году в России она достигла 8,4%). Изучите доступные финансовые инструменты и выберите удобный вариант с учетом вашего риск-профиля. Используйте сложный процент. Базовые варианты:
▫️ Банковский вклад — простой способ получить фиксированную доходность. Суммы до 1,4 млн ₽ застрахованы государством, но доходность обычно ниже, чем у других инструментов, — в районе 8%.
▫️ ОФЗ — доходность выше, чем у депозита (до 9,7%, по данным на январь 2022-го). Из рисков — маловероятный дефолт государства и падение стоимости бондов (не имеет значения, если держать их до погашения).
▫️ ПИФы — еще более высокая потенциальная доходность. Инвестиционный риск тоже выше, но на горизонте от 3 лет он сглаживается. Например, доходность ПИФа «Высокие технологии» от УК «Система Капитал» за 3 года составила 93,4% в долларах.
3️⃣ Подумайте, за счет чего экономить
Оптимальный способ — сокращение и оптимизация расходов. Например, отказ от онлайн-покупок, фастфуда, обедов вне дома. Вы можете начать следить за скидками в магазинах. Можно рассмотреть подработку в свободное от основной работы время, продажу ненужных вещей на «Авито» и других сервисах.
Чтобы оптимизировать бюджет, можно заранее распределить траты по категориям, используя метод шести кувшинов или его вариации. Поведенческие психологи также советуют создавать несколько счетов для разных целей: на еду, отпуск, экстренный случай и так далее. Когда деньги распределены по категориям, мы с меньшей охотой будем тратить их не по назначению.
4️⃣ Ставьте цели каждый месяц
Чтобы испытывать меньше стресса, каждый месяц ставьте мини-цели. Например, вы можете откладывать деньги не раз в месяц, а небольшими суммами каждую неделю или каждый день. Облегчить процесс накопления также может автоматическое перечисление средств на инвестиционный или банковский счет.
5️⃣ Следите за своим прогрессом
Придерживаться цели трудно, особенно в начале. Поэтому полезно фиксировать прогресс в финансовых приложениях или простой таблице в Excel. Для ведения бюджета есть CoinKeeper, Monefy, Money Lover, «Дзен-мани», Money Flow, Moneon. Приложение «Тяжеловато» поможет контролировать спонтанные траты.
#интересное
Обязательная информация
Начало года — хорошее время, чтобы составить новый финансовый план и подумать о том, как накопить больше денег. Американский конгломерат Central Bancompany, который владеет активами на $18 млрд, предлагает 5 простых рекомендаций.
1️⃣ Определите сумму, которую хотите накопить
Зная итоговую сумму, которую вы хотели бы накопить за год или за несколько лет, можно заранее установить размер ежемесячных отчислений. Экономия от случая к случаю в долгосрочной перспективе может быть неэффективной. Привычка к сбережениям, напротив, защитит от импульсивных покупок и сохранит бюджет, говорят исследования.
На первом этапе пригодится онлайн-калькулятор Nerdwallet или его аналоги. Задайте сумму, которую хотели бы накопить, и укажите доходность счета в процентах (на нем вы будете держать накопления). Исходя из вводных, калькулятор подскажет, сколько нужно откладывать в месяц для достижения цели.
2️⃣ Заранее решите, куда инвестировать
Если просто копить деньги, они будут обесцениваться за счет инфляции (в 2021 году в России она достигла 8,4%). Изучите доступные финансовые инструменты и выберите удобный вариант с учетом вашего риск-профиля. Используйте сложный процент. Базовые варианты:
▫️ Банковский вклад — простой способ получить фиксированную доходность. Суммы до 1,4 млн ₽ застрахованы государством, но доходность обычно ниже, чем у других инструментов, — в районе 8%.
▫️ ОФЗ — доходность выше, чем у депозита (до 9,7%, по данным на январь 2022-го). Из рисков — маловероятный дефолт государства и падение стоимости бондов (не имеет значения, если держать их до погашения).
▫️ ПИФы — еще более высокая потенциальная доходность. Инвестиционный риск тоже выше, но на горизонте от 3 лет он сглаживается. Например, доходность ПИФа «Высокие технологии» от УК «Система Капитал» за 3 года составила 93,4% в долларах.
3️⃣ Подумайте, за счет чего экономить
Оптимальный способ — сокращение и оптимизация расходов. Например, отказ от онлайн-покупок, фастфуда, обедов вне дома. Вы можете начать следить за скидками в магазинах. Можно рассмотреть подработку в свободное от основной работы время, продажу ненужных вещей на «Авито» и других сервисах.
Чтобы оптимизировать бюджет, можно заранее распределить траты по категориям, используя метод шести кувшинов или его вариации. Поведенческие психологи также советуют создавать несколько счетов для разных целей: на еду, отпуск, экстренный случай и так далее. Когда деньги распределены по категориям, мы с меньшей охотой будем тратить их не по назначению.
4️⃣ Ставьте цели каждый месяц
Чтобы испытывать меньше стресса, каждый месяц ставьте мини-цели. Например, вы можете откладывать деньги не раз в месяц, а небольшими суммами каждую неделю или каждый день. Облегчить процесс накопления также может автоматическое перечисление средств на инвестиционный или банковский счет.
5️⃣ Следите за своим прогрессом
Придерживаться цели трудно, особенно в начале. Поэтому полезно фиксировать прогресс в финансовых приложениях или простой таблице в Excel. Для ведения бюджета есть CoinKeeper, Monefy, Money Lover, «Дзен-мани», Money Flow, Moneon. Приложение «Тяжеловато» поможет контролировать спонтанные траты.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Высокие технологии» (в настоящем материале — «Высокие технологии»). Регистрационный номер — 3417, дата регистрации — 09.11.2017, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 01.11.2021 в рублях за 3 мес. — 0,46%, за 6 мес. — 0,98%, за 12 мес. — 39,93%, за 36 мес. — 124,49%.
#интересное
Обязательная информация
⚡Вот это новости: главное прошедшую неделю
Американский рынок демонстрирует полноценную коррекцию. S&P 500 за неделю потерял 5,7%, Nasdaq - около 7,5%. При этом макроэкономическая статистика в целом нейтральная, сезон отчётностей также нельзя назвать плохим, на текущий момент 80% отчитавшихся компаний из индекса S&P 500 превзошли ожидания рынка по чистой прибыли. При этом есть отдельные фишки, вроде Netflix, которые падали на хороших цифрах из-за изменения долгосрочных прогнозов.
🇷🇺 Российский рынок
Российский рынок потерял более 4% в рублевом и почти 6% в долларовом выражении за прошедшую неделю. Геополитические, а также санкционные риски по-прежнему играют решающую роль на российском рынке акций, на котором продолжаются активные распродажи. Если в предыдущие недели сырьевые сектора смотрелись неплохо, то в этот раз досталось почти всем, хотя цены на нефть и металлы показали в целом положительную динамику. Из корпоративных новостей выделим сильные операционные результаты X5, ПИК и Акрона и нейтральные у НЛМК и Алроса за 4К21, объявленный выкуп акций Сбербанка на 50 млрд руб. для программы мотивации и покупку Яндексом платформы цифровой рекламы eLama.
📈 Нефть
Нефть выросла на 3% за неделю, обновив очередной рекорд. Перебои поставок, усиление глобальных геополитических рисков и отсутствие «локдаунов» в качестве реакции на «омикрон» продолжают держать нефть у максимальных значений. При этом такие новости, как слова МИД Ирана «о близости к возобновлению к ядерной сделки» и не самая лучшая статистика по запасам, все еще игнорируются рынком.
🔹ОПЕК выпустил отчет за декабрь: картель увеличил добычу всего на 166 тыс. бар. в сутки из-за перебоев с поставками в Ливии и Нигерии.
🔹Минэнерго США выпустило отчет по бурению: организация ожидает рост сланцевой добычи на 104 тыс. бар. в сутки в феврале, из которых 80 тыс. бар. в сутки составляет Пермский бассейн.
🔹Еженедельная статистика в США была нейтральной: запасы нефти в стране выросли на 0,5 млн бар. (ожидали падение на 1,3 млн бар.), добыча не изменилась и осталась на уровне 11,7 млн бар. в сутки, а количество вышек снизилось на 1 до 491 единиц.
#weekly
Обязательная информация
https://telegra.ph/file/413b5c0edf34a933a9358.jpg
Американский рынок демонстрирует полноценную коррекцию. S&P 500 за неделю потерял 5,7%, Nasdaq - около 7,5%. При этом макроэкономическая статистика в целом нейтральная, сезон отчётностей также нельзя назвать плохим, на текущий момент 80% отчитавшихся компаний из индекса S&P 500 превзошли ожидания рынка по чистой прибыли. При этом есть отдельные фишки, вроде Netflix, которые падали на хороших цифрах из-за изменения долгосрочных прогнозов.
🇷🇺 Российский рынок
Российский рынок потерял более 4% в рублевом и почти 6% в долларовом выражении за прошедшую неделю. Геополитические, а также санкционные риски по-прежнему играют решающую роль на российском рынке акций, на котором продолжаются активные распродажи. Если в предыдущие недели сырьевые сектора смотрелись неплохо, то в этот раз досталось почти всем, хотя цены на нефть и металлы показали в целом положительную динамику. Из корпоративных новостей выделим сильные операционные результаты X5, ПИК и Акрона и нейтральные у НЛМК и Алроса за 4К21, объявленный выкуп акций Сбербанка на 50 млрд руб. для программы мотивации и покупку Яндексом платформы цифровой рекламы eLama.
📈 Нефть
Нефть выросла на 3% за неделю, обновив очередной рекорд. Перебои поставок, усиление глобальных геополитических рисков и отсутствие «локдаунов» в качестве реакции на «омикрон» продолжают держать нефть у максимальных значений. При этом такие новости, как слова МИД Ирана «о близости к возобновлению к ядерной сделки» и не самая лучшая статистика по запасам, все еще игнорируются рынком.
🔹ОПЕК выпустил отчет за декабрь: картель увеличил добычу всего на 166 тыс. бар. в сутки из-за перебоев с поставками в Ливии и Нигерии.
🔹Минэнерго США выпустило отчет по бурению: организация ожидает рост сланцевой добычи на 104 тыс. бар. в сутки в феврале, из которых 80 тыс. бар. в сутки составляет Пермский бассейн.
🔹Еженедельная статистика в США была нейтральной: запасы нефти в стране выросли на 0,5 млн бар. (ожидали падение на 1,3 млн бар.), добыча не изменилась и осталась на уровне 11,7 млн бар. в сутки, а количество вышек снизилось на 1 до 491 единиц.
#weekly
Обязательная информация
https://telegra.ph/file/413b5c0edf34a933a9358.jpg
☃️ Эффект января на фондовом рынке: что это и можно ли ему доверять?
Эффект января — это гипотеза о том, что в январе на рынках наблюдается рост котировок компаний с малой капитализацией, которые менее ликвидны по сравнению со средними компаниями и «голубыми фишками». У эффекта есть как сторонники, так и критики, но относиться к нему следует с осторожностью.
❓ Кто придумал эффект января
Инвестиционный банкир Сидней Вахтель заметил эффект в 1942 году. Он выдвинул два тезиса, изучив котировки бумаг с 1925 года:
а) как правило, фондовый рынок показывает хорошие результаты в начале года;
б) рост котировок небольших компаний опережает широкий рынок до середины месяца, затем эффект сглаживается.
В остальную часть года эффект обычно обратный: «голубые фишки» превосходят компании с малой капитализацией.
В 1976 году гипотезу подтвердили экономисты Майкл Розефф и Уильям Кинни. Одно из последних подтверждений — исследование 2005 года от Марка Хауга и Марка Хирши из Университета Канзаса.
Есть более специфичные наблюдения. Исторически эффект января сильнее всего проявляется на третий год президентского цикла в США. Есть гипотеза о «январском барометре», упомянутая Йелем Хиршем в 1972 году. Она похожа на народную примету: поведение рынка в январе определяет его поведение до конца года. С 1950 по 1984 год гипотеза могла работать с эффективностью примерно 75%, но после 1985 года вероятность совпадения снизилась до 50% (как подбрасывание монетки).
⁉️ Чем может быть вызван эффект января
🔸 Частично он может быть связан с распродажей в декабре, когда инвесторы фиксируют убытки, чтобы уменьшить налоговую базу. Это может привлекать других инвесторов, которые, наоборот, увеличивают позиции, потому что распродажа не связана с ухудшением фундаментальных показателей компаний.
🔸 Другое объяснение заключается в том, что инвесторы используют премии и бонусы, полученные в конце года, для инвестиций уже после праздников.
🔸 Третье объяснение связано с психологией. Некоторые считают, что январь — лучший месяц для начала новой стратегии, ребалансировки портфеля. Также на рынок могут приходить новые инвесторы, вдохновленные идеей дополнительного заработка.
⛔️ Критика гипотезы
В последние годы тенденция стала не такой выраженной, пишет Investopedia. Возможно, рынки приспособились к эффекту. Вдобавок все больше американских инвесторов используют защищенные от налогов пенсионные планы, следовательно, у них нет причин создавать активность на рынке для уменьшения налоговой базы.
Бывший директор и управляющий доверительными фондами Vanguard Бертон Малкиел (он написал книгу «Случайная прогулка по Уолл-стрит») критикует эффект января. Он считает, что такие аномалии не дают инвесторам надежных возможностей заработать, а сам эффект настолько мал, что транзакционные издержки делают его убыточным.
Forbes в своем материале ссылается на исследование 2010 года, согласно которому эффект января — не уникальная тенденция, а еще один пример склонности рынка к ралли на смене месяца. Это не исключает гипотезу, но говорит о том, что к ней стоит относиться с осторожностью.
#ликбез
Обязательная информация
Эффект января — это гипотеза о том, что в январе на рынках наблюдается рост котировок компаний с малой капитализацией, которые менее ликвидны по сравнению со средними компаниями и «голубыми фишками». У эффекта есть как сторонники, так и критики, но относиться к нему следует с осторожностью.
❓ Кто придумал эффект января
Инвестиционный банкир Сидней Вахтель заметил эффект в 1942 году. Он выдвинул два тезиса, изучив котировки бумаг с 1925 года:
а) как правило, фондовый рынок показывает хорошие результаты в начале года;
б) рост котировок небольших компаний опережает широкий рынок до середины месяца, затем эффект сглаживается.
В остальную часть года эффект обычно обратный: «голубые фишки» превосходят компании с малой капитализацией.
В 1976 году гипотезу подтвердили экономисты Майкл Розефф и Уильям Кинни. Одно из последних подтверждений — исследование 2005 года от Марка Хауга и Марка Хирши из Университета Канзаса.
Есть более специфичные наблюдения. Исторически эффект января сильнее всего проявляется на третий год президентского цикла в США. Есть гипотеза о «январском барометре», упомянутая Йелем Хиршем в 1972 году. Она похожа на народную примету: поведение рынка в январе определяет его поведение до конца года. С 1950 по 1984 год гипотеза могла работать с эффективностью примерно 75%, но после 1985 года вероятность совпадения снизилась до 50% (как подбрасывание монетки).
⁉️ Чем может быть вызван эффект января
🔸 Частично он может быть связан с распродажей в декабре, когда инвесторы фиксируют убытки, чтобы уменьшить налоговую базу. Это может привлекать других инвесторов, которые, наоборот, увеличивают позиции, потому что распродажа не связана с ухудшением фундаментальных показателей компаний.
🔸 Другое объяснение заключается в том, что инвесторы используют премии и бонусы, полученные в конце года, для инвестиций уже после праздников.
🔸 Третье объяснение связано с психологией. Некоторые считают, что январь — лучший месяц для начала новой стратегии, ребалансировки портфеля. Также на рынок могут приходить новые инвесторы, вдохновленные идеей дополнительного заработка.
⛔️ Критика гипотезы
В последние годы тенденция стала не такой выраженной, пишет Investopedia. Возможно, рынки приспособились к эффекту. Вдобавок все больше американских инвесторов используют защищенные от налогов пенсионные планы, следовательно, у них нет причин создавать активность на рынке для уменьшения налоговой базы.
Бывший директор и управляющий доверительными фондами Vanguard Бертон Малкиел (он написал книгу «Случайная прогулка по Уолл-стрит») критикует эффект января. Он считает, что такие аномалии не дают инвесторам надежных возможностей заработать, а сам эффект настолько мал, что транзакционные издержки делают его убыточным.
Forbes в своем материале ссылается на исследование 2010 года, согласно которому эффект января — не уникальная тенденция, а еще один пример склонности рынка к ралли на смене месяца. Это не исключает гипотезу, но говорит о том, что к ней стоит относиться с осторожностью.
#ликбез
Обязательная информация
🖼 Инвестиции в криптоарт: как заработать на NFT
NFT — относительно недавнее явление, о котором заговорили в последние пару лет. Пандемия и переход активностей в онлайн, как и в случае с метавселенными, ускорили его развитие, но потенциал еще не исчерпан. Многие публичные компании только начинают осваивать этот рынок.
NFT (Non-Fungible Tokens) — это невзаимозаменяемые токены, которые удостоверяют право владения каким-то цифровым объектом (не давая при этом авторских прав и защиты от копирования). Чаще всего токены применяются в контексте цифрового искусства, которым по факту может быть все что угодно: аудио, видео, картинки, предметы из игр, код и даже посты в соцсетях.
При этом NFT имеет потенциал не только в искусстве. Его можно применять для лицензионной деятельности, гейминга, метавселенных, использовать в логистике, недвижимости, модной индустрии, кинематографе, музыке, спорте, медицине и больших данных.
❓ Что говорят цифры
🔺 В 2021 году рынок NFT вырос до $41 млрд. Для сравнения, продажи на рынке традиционного искусства в 2020-м составили $50 млрд (при этом стоимость всех предметов искусства и коллекционирования на рынке оценивается примерно в $1,7 трлн).
🔺 В реальности рынок NFT больше, в отчет попадают только продажи на блокчейне Etherium. Но даже с учетом неполной статистики, пишет Globe Newswire, с 2021 по 2026 гг. рынок будет расти со среднегодовым темпом 185%.
🔺 Продажи изобразительного искусства на аукционах трех ведущих домов (Christie’s, Sotheby’s и Phillips) в 2021 году составили $6,5 млрд. Рост по сравнению с 2019-м — 21,7%, по сравнению с 2020-м — 74%. Во многом рост обеспечила категория «Young Contemporary Art», куда входят работы художников до 45 лет, включая NFT-артистов. На нее приходится $335 млн, рост по сравнению с 2020 годом — 201%.
🔺 NFT Index, который отслеживает рыночную капитализацию токенов в индустрии NFT, появился в марте 2021-го и к концу года вырос на 750%.
🔻 До сих пор нет законов, регулирующих NFT (хотя SEC в основном определяет токены как ценные бумаги). Индустрия и ее участники могут столкнуться с такими юридическими вопросами, как соблюдение принципа «know your client», обеспечение стандартов безопасности, контроль преступлений, связанных с отмыванием денег, налогообложение.
⁉️ Варианты для инвестиций
🔹 IBM развивает платформу (совместно с IPwe) для работы с интеллектуальной собственностью на основе NFT. По сути, они стоят у истоков нового рынка, в котором патент является непосредственным активом владельца. Также у IBM есть сервис для логистики продуктов питания на базе блокчейна Food Trust.
🔹 Funko — производитель коллекционных товаров (игрушек, фигурок, аксессуаров) по мотивам популярных фильмов, мультфильмов, комиксов, аниме. В 2021 году они купили контрольный пакет TokenWave (сумма неизвестна). Последние стоят за платформой TokenHead с аудиторией 100 тыс. пользователей в день, которая отслеживает 10 млн NFTs.
🔹 eBay тоже обратили внимание на NFT в 2021-м, разрешив продажу некоторых видов цифровых объектов на платформе (в будущем они планируют расширить их список). NFT начинает внедрять и Shopify.
🔹Twitter ищет способы интегрировать NFT в свою соцсеть. О том, что это вскоре случится, может говорить продажа Джеком Дорси своего первого твита за $2,5 млн.
🔹 В начале 2022 года Samsung объявила, что NFT-искусство можно будет покупать через встроенный интерфейс в телевизорах гиганта.
🔸 Альтернатива — компании, которые работают с криптовалютой: Coinbase, Cloudflare, CleanSpark, Silvergate Capital.
#инвестидеи
Обязательная информация
NFT — относительно недавнее явление, о котором заговорили в последние пару лет. Пандемия и переход активностей в онлайн, как и в случае с метавселенными, ускорили его развитие, но потенциал еще не исчерпан. Многие публичные компании только начинают осваивать этот рынок.
NFT (Non-Fungible Tokens) — это невзаимозаменяемые токены, которые удостоверяют право владения каким-то цифровым объектом (не давая при этом авторских прав и защиты от копирования). Чаще всего токены применяются в контексте цифрового искусства, которым по факту может быть все что угодно: аудио, видео, картинки, предметы из игр, код и даже посты в соцсетях.
При этом NFT имеет потенциал не только в искусстве. Его можно применять для лицензионной деятельности, гейминга, метавселенных, использовать в логистике, недвижимости, модной индустрии, кинематографе, музыке, спорте, медицине и больших данных.
❓ Что говорят цифры
🔺 В 2021 году рынок NFT вырос до $41 млрд. Для сравнения, продажи на рынке традиционного искусства в 2020-м составили $50 млрд (при этом стоимость всех предметов искусства и коллекционирования на рынке оценивается примерно в $1,7 трлн).
🔺 В реальности рынок NFT больше, в отчет попадают только продажи на блокчейне Etherium. Но даже с учетом неполной статистики, пишет Globe Newswire, с 2021 по 2026 гг. рынок будет расти со среднегодовым темпом 185%.
🔺 Продажи изобразительного искусства на аукционах трех ведущих домов (Christie’s, Sotheby’s и Phillips) в 2021 году составили $6,5 млрд. Рост по сравнению с 2019-м — 21,7%, по сравнению с 2020-м — 74%. Во многом рост обеспечила категория «Young Contemporary Art», куда входят работы художников до 45 лет, включая NFT-артистов. На нее приходится $335 млн, рост по сравнению с 2020 годом — 201%.
🔺 NFT Index, который отслеживает рыночную капитализацию токенов в индустрии NFT, появился в марте 2021-го и к концу года вырос на 750%.
🔻 До сих пор нет законов, регулирующих NFT (хотя SEC в основном определяет токены как ценные бумаги). Индустрия и ее участники могут столкнуться с такими юридическими вопросами, как соблюдение принципа «know your client», обеспечение стандартов безопасности, контроль преступлений, связанных с отмыванием денег, налогообложение.
⁉️ Варианты для инвестиций
🔹 IBM развивает платформу (совместно с IPwe) для работы с интеллектуальной собственностью на основе NFT. По сути, они стоят у истоков нового рынка, в котором патент является непосредственным активом владельца. Также у IBM есть сервис для логистики продуктов питания на базе блокчейна Food Trust.
🔹 Funko — производитель коллекционных товаров (игрушек, фигурок, аксессуаров) по мотивам популярных фильмов, мультфильмов, комиксов, аниме. В 2021 году они купили контрольный пакет TokenWave (сумма неизвестна). Последние стоят за платформой TokenHead с аудиторией 100 тыс. пользователей в день, которая отслеживает 10 млн NFTs.
🔹 eBay тоже обратили внимание на NFT в 2021-м, разрешив продажу некоторых видов цифровых объектов на платформе (в будущем они планируют расширить их список). NFT начинает внедрять и Shopify.
🔹Twitter ищет способы интегрировать NFT в свою соцсеть. О том, что это вскоре случится, может говорить продажа Джеком Дорси своего первого твита за $2,5 млн.
🔹 В начале 2022 года Samsung объявила, что NFT-искусство можно будет покупать через встроенный интерфейс в телевизорах гиганта.
🔸 Альтернатива — компании, которые работают с криптовалютой: Coinbase, Cloudflare, CleanSpark, Silvergate Capital.
#инвестидеи
Обязательная информация