​​☝️ В чем опасность самостоятельных инвестиций, если у вас нет опыта

Многие начинающие инвесторы задаются вопросом: смогу ли я инвестировать самостоятельно без помощи профессиональных советников?

📰 В интернете можно найти массу примеров, когда вроде бы обычные люди без специального образования и опыта получают баснословный доход. Есть история американского пенсионера, получившего на фондовом рынке прибыль в 60%, вкладывая в акции ведущих компаний по 10 тысяч долларов. Или история школьника из Нью-Йорка, который в перерывах на ланч самостоятельно заработал 72 млн. долларов.

Если смогли они, почему не смогу я?

Помните про так называемую «ошибку выжившего». Журналисты вряд ли заинтересуются банальной историей прогоревшего инвестора-самоучки — ведь таких, как он, десятки тысяч. И никакой сенсации в том, что он проигрался, вложив не туда, для СМИ нет. К тому же люди не любят делиться своими неудачами. Поэтому истории провала так редко попадаются нам на глаза.

👨‍🏫 Конечно, вы можете начитаться литературы, окончить десяток курсов и начать самостоятельную игру. Но скорее всего такая стратегия приведет вас к потерям, и в итоге вы разочаруетесь и забросите инвестирование куда подальше.

В 90% случаев клиент, который придет к брокеру без опыта, самостоятельно начнет инвестировать в акции, попытается заработать на Форексе или межбанковском валютном рынке – проиграет. Обычно такие люди теряют все свои деньги в первую же неделю или месяц торгов.

Но ведь я буду читать много аналитики…

Даже если вы оформите платные подписки на лучшие информационные продукты, вероятность потерять больше, чем заработать, вряд ли снизится.

🙍‍♂️К примеру, даже рекомендации крупных инвестиционных компаний часто противоречат друг от другу. Попробуйте ради интереса фиксировать на протяжении полугода прогнозы по котировкам нефти и сравнивать их с реальностью. Вы обнаружите, что подавляющее большинство «экспертов» попадает пальцем в небо.

В следующих постах мы обязательно расскажем вам, какие существуют инструменты для инвестиций с минимальными рисками, если у вас нет опыта.

​​❓ Во что вкладываться начинающему инвестору?

Отвечает управляющий партнер АФК «Система» Всеволод Розанов. Вот краткие тезисы его интервью:

➡️ Инвестирование в акции — история на пять-десять лет, и в этом случае потерять деньги сложно. Правда, при условии, что вы не будете принимать импульсивных эмоциональных решений.

➡️ Если вы планируете делать вложения на пару лет, оптимальной будет комбинация депозитов и бондов.

➡️ Облигации — и рублевые, и валютные — более рискованные активы. Но в некоторых случаях их можно приобрести с дисконтом в 30–40 процентов — например, когда обстоятельства заемщика складываются таким образом, что у него возникают риски невозможности обслуживания долга.

➡️ Начинающему инвестору лучше взять готовую стратегию. Если речь идет о разумно-консервативном планировании, имеет смысл обращать внимание на пакеты из 10–15 компаний.

➡️ Встав на путь инвестора важно решить, с кем работать. Уверенность в людях и доверие к управляющей компании вырабатываются постепенно. Поэтому я советую начать с консервативных инструментов, сформировать собственное впечатление о культуре инвестирования, а затем уже пробовать что-то новое и расширять границы партнерства.

➡️ Каждая управляющая компания может предложить клиенту набор инвестиционных портфелей с разной степенью риска и доходности. К примеру, так это выглядит в УК «Система Капитал».

➡️ Вкладывая куда-то деньги, надо понимать, что вероятность финансовых потерь есть всегда, но риски могут обернуться и новыми возможностями.

​​🏖 3 железных критерия для вашей копилки, чтобы поехать в отпуск мечты

Всем известно: чтобы накопить на отпуск, лучше начинать откладывать деньги еще зимой. Для этого одни заводят керамическую копилку-поросенка дома, другие открывают банковский вклад, а третьи покупают акции, чтобы их выгодно перепродать за месяц до отпуска.

Инструментов очень много, мы же расскажем, каким основным критериям они должны отвечать.

Итак.

⚠️ Самое главное, чтобы инструмент для отпускных сбережений был:

➡️ максимально надежными;
➡️ не совсем доступными, чтобы не было соблазна снять часть денег раньше времени на ну очень красивую сумочку или новый айфон;
➡️ приносил доход.

И какие инструменты отвечают этим критериям?

✌️ Их два: депозит в банке и облигационный ПИФ. О них чуть подробнее.

🏦 Банковский депозит

Процент по депозиту в банке на срок 3-9 месяцев составляет от 4 % до 7,5 % годовых. Плюсы очевидны: инструмент простой и понятный, деньги не пропадут, и через определенный срок вы получите свой фиксированный доход.
Советуем вам искать вклад, который позволяет вывести деньги без потери процента. Например, если вдруг возникнет необходимость срочно оплатить тур, потому что его стоимость может вырасти.
Ну и, конечно же, лучше выбирать депозиты без возможности частичного снятия средств, чтобы у вас не возникало лишних соблазнов.

💰 Облигационный ПИФ

ПИФ – это аббревиатура, которая расшифровывается как «паевой инвестиционный фонд». По сути, ПИФ - это корзина ценных бумах, акций или облигаций, стоимость которой постоянно меняется. Если она растет, то и стоимость ваших средств, на которые вы приобрели паи, тоже растет.

ПИФ – не аналог МММ. Бояться не стоит. Покупая паи, вы передаете свои средства в управление профессиональным управляющим. Сложностей с возвратом вложенных денежных средств не будет, так как инвестиционный пай - это ваше личное имущество.

Но стоит упомянуть и минусы такого варианта. Деньги в данном случае не застрахованы, поэтому придется тщательно выбирать управляющую компанию. Доходность может оказаться, как выше, так и ниже заявленной, учитывая рыночную волатильность.

На рыке очень много вариантов по вложениям в ПИФы. Вот такой, например. Внимательней изучайте стоимость и доходность пая с учетом предположительного срока инвестирования и комиссии управляющей компании.

🛫 И хорошего вам отпуска!

​​📩 Друзья, у нас небольшое объявление.

📱 Мы наконец-то довели до ума наше мобильное приложение. С его помощью вы можете без посещения офисов, без ожидания курьеров с 9:00 до 22:00 начать инвестировать в один из продуктов «МТС Инвестиций» прямо сегодня. Понадобится лишь залогиниться — это, кстати, можно сделать с помощью кабинета Госуслуг.

🤖 В приложении предусмотрена функция риск-профилирования. Что это такое? Наш робот-советник определит, насколько вы готовы к риску и исходя из этого посоветует самые подходящие продукты: вкладываться ли вам в более рискованные акции или остановиться на более надежных облигациях, в каком соотношении, на какой срок, какой процент дохода вы получите.

📈 На экране смартфона можно в реальном времени отслеживать стоимость вашего портфеля, посмотреть, насколько хорошо компания управляет вашими средствами.

➡️ Более подробная информация: https://blog.mts.investments/articles/app-update

➡️ Скачать приложение можно по ссылке:
для Android
для IOS

​​🤖 Кто такие робо-эдвайзеры и чем они могут помочь?

В прошлом посте про наше мобильное приложение мы упомянули робота-советника, который занимается риск-профилированием и помогает нашим клиентам составить портфель. Кстати, еще его называют робо-эдвайзер, или просто робот — и он ничуть не обижается.

🤔 И что он делает?

Робо-эдвайзеры — это специальные программы, которые работают на базе технологий искусственного интеллекта. Задавая несколько вопросов, они оценивают склонность к риску и помогают сформировать портфель. Например, если вы готовы рисковать, то робот предложит портфель, в котором будет больше акций, волатильность которых будет высокой. Если вы осторожны, в предложенном портфеле будет больше облигаций, вкладываться в которые намного надежнее. Одни роботы-советники позволяют вмешиваться в процесс принятия решений, другие полностью автоматизированы.

Робо-эдвайзеры, как правило, подходят новичкам, у которых нет времени и возможностей разбираться в финансовых инструментах самостоятельно.

✅ Плюсы робо-эдвайзеров

➡️ на вас работают алгоритмы инвестирования от разработчиков, получивших Нобелевскую премию. Задача алгоритмов — максимизировать доход при минимальных рисках;
➡️ простой доступ, понятный интерфейс, небольшой порог входа.

❗️ На что обратить внимание

Если вы хотите воспользоваться робо-эдвайзером какого-нибудь известного бренда — обязательно изучите отзывы именно на компанию, разработавшую и непосредственно предоставившую ему эту технологию. Обычно это отдельная компания, которая в данном случае выступает партнером бренда. Информация о ней, как правило, написана мелким шрифтом в подвале сайта.

👔 Тем, кому интересны истории лидеров крупных инвестиционных компаний, рекомендуем почитать интервью руководителя розничного бизнеса УК «Система Капитал» Никиты Рахманинова.

В нем он рассказывает:

➡️ зачем операторы связи запускают инвестиционные продукты;
➡️ куда инвестировать, если ставки по вкладам низкие, валюта слишком нестабильна, а недвижимость перестала генерировать прибыль;
➡️ какие ошибки совершает начинающий инвестор;
➡️ отличается ли инвестиционная активность Москвы от регионов;
➡️ кто согласно исследованиям управляет деньгами в семье.

https://finparty.ru/intervyu/171472/

​​📊 Что такое «сложный процент» и почему большинство начинающих инвесторов неправильно рассчитывают свою прибыль?

Очень часто в статьях на тему инвестиций встречается словосочетание «сложный процент». И чаще всего авторы употребляют его так, как будто его значение вам должно быть известно еще со школы.

💡 Чтобы не чувствовать себя неловко при встрече со «сложным процентом», рассказываем, что это такое.

💁‍♂️ Представим, что вы выбрали долгосрочную стратегию инвестиций на 10 лет в виде облигационного ПИФа, где вы можете рассчитывать на получение среднего дохода в 10% годовых, и планируете вкладывать ежемесячно по 20 тысяч рублей.

Как обычно считают прибыль? Умножают 20 тысяч на 12 месяцев, получают 240 тысяч и таким образом за десять лет сумма вложений составит 2 млн 400 тысяч. Доход в виде 10% от этой суммы — 240 тысяч. Негусто.

⚠️ Ошибка в том, что мы игнорируем вот этот самый «сложный процент». На самом деле, сумма на счету за 10 лет в нашем случае составит примерно 4 миллиона 100 тысяч, а прибыль, которую вы получаете — 1 млн 700 тысяч рублей.

Откуда такая разница?

При расчете прибыли следующего года не забывайте прибавлять накопленную прибыль за год прошедший. И уже от полученной суммы высчитывайте свои доходы по проценту. Это и есть «сложный процент». Если вкладывать деньги на длительный срок, проценты нарастают на ваши активы ежегодно, образуя своеобразный снежный ком. Чем дольше он катится, тем он становится больше. Также и с инвестициями.

☝️ Кстати, чтобы вам было проще рассчитывать свою прибыль, можете воспользоваться финансовым калькулятором вот здесь.

​​💼 Кто такой и чем занимается портфельный управляющий?

✌️ Торговать на бирже можно двумя способами.

Можно запастись вагоном времени и нервов, обложиться газетами, оформить подписку на Bloomberg, чтобы отслеживать новости онлайн, и торговать самому через брокерский счёт.

А можно передать свои средства под управление инвестиционной компании, например, вложившись в ПИФ. В таком случае вашими средствами распорядится профессиональный портфельный управляющий. Он все сделает за вас (и, конечно, за комиссию), чтобы вы смогли получить наиболее возможную прибыль, снимет риски и избавит от необходимости тратить своё время, которое вы сможете потратить на другие дела, семью или хобби.

👔 Портфельные управляющие — стержень любой инвестиционной компании, элита финансового мира. Именно они генерируют идеи по формированию фондов и несут ответственность перед клиентами за вложенные в ПИФ средства.

Все они — люди с хорошим базовым финансовым либо математическим образованием. Чтобы получить билет в эту профессию, необходимо иметь квалификационный аттестат Федеральной службы по финансовым рынкам. Базовым считается аттестат 1.0 (брокерская, дилерская деятельность, управление ценными бумагами). А ФСФР 5.0, например, означает управление инвестиционными фондами, ПИФами и негосударственными пенсионными фондами.

🔝 Топ уровень — наличие сертификатов CFA. Это признанная во всем мире оценка квалификации инвестиционного менеджера. У неё есть несколько уровней. Прохождение всех в среднем займёт три года, подготовка к экзамену – до полугода, а сам экзамен — шесть часов.

📈Рабочий день управляющего выглядит так:

➡️ Портфельный управляющий ежедневно анализирует рынки. Каждый из них несёт ответственность за определенные отрасли и сектора.

➡️ Если он находит что-то, что, по его мнению, может принести прибыль вкладчикам ПИФа, он готовит инвест-идею и материалы, чтобы её доказать. На это может уйти неделя.

➡️ Инвест-идея проверяется риск-менеджером на соответствие стандартам, принятым в компании;

➡️ Затем предложение рассматривает инвестиционный комитет и коллегиально принимает окончательное решение.

💁‍♂️ Почему россияне не доверяют инвестиционному рынку, какие ошибки чаще всего совершают начинающие инвесторы и как мобильные технологии меняют рынок ПИФов?

Рассказывает генеральный директор УК «Система Капитал» Игорь Бусаров:

➡️ Число россиян, которых можно в полном смысле назвать «инвесторами», сегодня не превышает одного-двух миллионов человек.

➡️ За более чем двадцать пять лет существования фондового рынка многие финансовые институты все еще не сумели заработать доверие. Клиенты так и не почувствовали, что они «на одной стороне» с профессионалами, и поэтому доверия не возникло.

➡️ У современной России относительно короткая инвестиционная история. Для большинства россиян слова «биржа», «акции» и «облигации» — это что-то очень далекое, непонятное и, возможно, опасное. Отсюда и предпочтения — вкладывать свободные средства в покупку недвижимости. Логика проста: дом (даже на стадии котлована) — это вещь осязаемая. С депозитом ситуация еще проще — владелец счета знает, что его деньги на определенную сумму застрахованы государством, и даже в худшем случае вкладчик сможет получить хотя бы часть своих денег;

➡️ Сегодня многие говорят про так называемую уберизацию всего, и некоторые акции покупаются на ура, при этом у компаний, акции которых так приобретают, миллиардные убытки. Очень интересная ситуация была и с криптовалютой в 2017 году. Мы видели огромный интерес к ней непрофессиональных инвесторов, и это вызывало большое беспокойство. К счастью для начинающих инвесторов, рынок криптовалют достаточно быстро стал сильно волатильным и показал опасность неосторожного инвестирования.

➡️ Государство заинтересовано в росте числа частных инвесторов. Ведется просветительская деятельность, запускаются простые и понятные людям финансовые инструменты, например так называемые народные облигации федерального займа. Центральный банк активно регулирует финансовых игроков для защиты «неквалифицированных инвесторов» и очищает финансовый сектор от недобросовестных участников.

Полный текст колонки: https://snob.ru/entry/179348/?utm_source=tw&utm_medium=social&utm_campaign=snob&utm_content=article

​​🤔 Можно ли прожить только на процент от инвестиций?

Предположим, вам не повезло родиться наследником огромного состояния. Чтобы покрыть текущие месячные расходы в скромном размере 50 тысяч рублей, в год нужно заработать 600 тысяч. Инвестиции с разумным риском могут принести в среднем 10-12% годовых (на коротком периоде при определенной сноровке можно, конечно, получить больше). Выходит, что для жизни на проценты придется вложить порядка 6 миллионов.

✌️ Существуют два распространенных мифа про инвестиции.

1️⃣ Первый утверждает, что даже минимальные вложения в ценные бумаги дадут материальную возможность жить в свое удовольствие, покрыть все текущие расходы и объездить весь мир.
2️⃣ Второй - что заметный доход с инвестиций возможен только, если вы миллионер и вкладываетесь по-крупному.

💸 В сети много сказочников, которые уверяют, что 10 тысяч можно легко превратить в миллион за короткий срок. В доказательство они приводят показатели роста акций Apple, Amazon или Facebook на интервале в десятилетия. Проходите мимо таких статей: их пишут люди, которые не могут себе позволить купить элементарный учебник по экономике. Инвестиции и заработок — разные вещи. Все, кто считает, что на проценты с инвестиций можно жить припеваючи, как правило, пытают удачу в финансовых пирамидах или на Форексе.

☝️ Вопрос не в том, с какой суммы начать инвестировать, а в том, когда это выгодно делать. Для подавляющего большинства людей ответ — вчера.

Инвестиции — это история про свободные денежные средства. Вариант «поскрести по сусекам», взять кредит, продать квартиру и выгодно вложиться, а через месяц выйти миллионером — из другой оперы. Больше шансов взять банк в казино.

📈 Стартовать можно с любой суммы: с тысячи, даже со ста рублей. Оптимальная стратегия для частного инвестора — вкладывать небольшие средства, но делать это регулярно на долгосрочной основе. Именно тут вам поможет «сложный процент», о котором мы рассказывали ранее.

И если на протяжении десяти лет вы будете регулярно по чуть-чуть вкладывать деньги, например, в один из наших ПИФов, то заметную прибавку к своим активам вы увидите уже на половине этого срока.

​​🔥 Активность пайщиков в начале лета резко увеличилась, пишет «КоммерсантЪ». Так, чистый приток средств в открытые паевые фонды за июнь составил 6,5 млрд руб. Этот результат почти в пять раз выше показателя, достигнутого в мае.

Основной приток инвестиций пришелся на фонды с агрессивной стратегией управления — ПИФы акций и смешанных инвестиций.

По словам экспертов, интересу инвесторов к ПИФам способствует денежно-кредитная политика ЦБ. В июне регулятор после годового перерыва понизил ставку на 0,25 п. п., до 7,5%. По их мнению, регулятор продолжит дальнейшее снижение ставки. Таким образом, депозитные ставки продолжат падать, а инвестиционные продукты будут показывать более привлекательные результаты.

💡 Кстати, ловите список самых полезных и очень подробных статей про ПИФы из нашего блога:

➡️ «Как выбрать ПИФ»
➡️ «ПИФ облигаций как альтернатива банковскому депозиту»
➡️ «Как выбрать управляющую компанию для инвестиций в ПИФ»
➡️ «Как выбрать ПИФ облигаций и получить максимальный доход»
➡️ «Отраслевой фонд для инвестиций: зачем покупать ПИФы конкретной индустрии»

​​🧮 Как измерить свое отношение к рискам?

В своей практике мы часто наблюдаем случаи, когда инвесторы, готовые ради высоких прибылей рискнуть 100 % своего капитала, кардинально меняли свое видение жизни, столкнувшись с первыми серьезными «просадками» по активам.

💡 Есть несколько вариантов решить эту задачу:

➡️ Вы можете пройти автоматическое тестирование с помощью робота-советника, в котором заложен алгоритм определения риск-аппетита инвестора. Подобный функционал, например, есть в нашем мобильном приложении (для IOS, для Android ).

➡️ Можно воспользоваться одним из тестов, доступных в интернете. Методологии бывают разные, но суть тестирования почти везде одинаковая. Вот пример опросника от Merrill Edge, Bank of America.

➡️ Самый надежный инструмент измерения толерантности к риску — опыт. Поэтому мы рекомендуем стартовать с ПИФа облигаций, с помощью которого вы начнете вникать в структуру инвестиционных инструментов, понимать, как они работают, вырабатывать свою собственную комфортную стратегию.

​​💼 Что такое инвестиционный портфель и как его сформировать? Часть 1. - Защитная и доходная части

Инвестиционный портфель — это корзина купленных вами акций, облигаций и пр. ценных бумаг и активов, которые приносят доход.

Формировать портфель можно по-разному: самостоятельно или с помощью управляющей компании, с учетом вашего профиля риска, периода вложений, ожидаемой прибыли. От всех этих переменных и будет в итоге зависеть пропорции того, каких ценных бумаг и каких отраслей в портфеле будет больше.

Основное правило для начинающего инвестора: портфель должен быть сформирован так, чтобы внешние события как можно меньше воздействовали на его доходность. Для этого необходимо добиваться максимальной диверсификации активов и сформировавать защитную и доходную части портфеля.

🛡 Защитная часть — это максимально надежные ценные бумаги, на которых конъюнктура рынка отражается минимально.

💸 Доходная часть — это ценные бумаги с максимальным риском, вкладываясь в которые можно как хорошо заработать, так и много потерять.

Классическая защитная стратегия инвестиций не предполагает даже кратковременного снижения стоимости активов. Вы вкладываете львиную долю своих свободных средств в максимально надежный актив. Это могут быть суверенные, государственные облигации правительства России и вклад в банке.
С высокой долей вероятности вы получаете доход в размере 5-10 % годовых.

На полученный доход уже можно приобрести ценные бумаги с более высоким риском, которые сформируют доходную часть: например, корпоративные облигации, акции российских и зарубежных компаний и валюту.

Универсальной формулы, сколько и во что вкладывать, нет. Наилучшая модель по соотношению облигаций и акций для начинающего инвестора — 80/20 или 90/10. Так ваш портфель будет наиболее сбалансирован и защищен от неспокойной рыночной конъюнктуры.

​​🔥 Что такое инвестиционный портфель и как его сформировать? Часть 2. Более рискованные стратегии. Вспомнить часть 1.

Самые рисковые активы — акции и производные от них инструменты. Чем доля акций в инвестиционном портфеле больше, тем выше вероятность как потерять, так и приобрести. Стратегии с повышенным риском, на наш взгляд, начинаются уже с 30%-ой доли акций в вашем портфеле.

☝️Начинающему инвестору советуем рассматривать рискованные стратегии только при одном условии: если он планирует инвестировать на долгий срок.

Движение цен на акции на отрезке до года тяжело предсказать даже профессионалам. На больших отрезках действуют более понятные и просчитываемые показатели, поэтому на горизонте 5-10 лет акции с высокой вероятностью вырастут в цене.

🍏 Акции больших компаний, как правило, приносят прибыль в виде дивидендов несколько раз в год. Существуют акции с очень маленькими дивидендами или вообще без них. Их называют акциями роста. Обычно их выпускают небольшие компании. Помните лейтенанта Дэна из фильма «Форест Гамп», который проинвестировал «в какую-то яблочную компанию», которой оказалась Apple, и стал мультимиллионером? Такие акции намного рискованнее, но имеют более высокую потенциальную доходность.

💡 Сборка инвестиционного портфеля только на словах выглядит несложной задачей. Когда все выкладки и холодные расчеты сталкиваются с реальностью, может произойти все что угодно. Поэтому советует выбирать надежные инструменты. Например, ПИФы. В этом случае ваш портфель сформирует профессиональный управляющий. При возникновении малейших изменений рынка он внесет в него все необходимые коррективы, чтобы максимально обезопасить ваши средства и, конечно, получить максимально возможный доход.

​​🎯 Плюсы и минусы самостоятельного инвестирования

Все начинающие инвесторы мечтают о том, что когда-нибудь они смогут сбросить оковы управляющих компаний (со всеми их комиссиями) и начнут инвестировать самостоятельно. Ведь на первый взгляд — как всё просто! Берешь себе и покупаешь акции и облигации. И своевременно их продаешь. Чем только занимаются все эти профессиональные управляющие!

❗️ Но!

При кажущейся простоте процесса одним неверным движением можно потерять все сбережения за много лет за одну секунду. Просто купив не те акции, доверившись некачественному экспертному прогнозу.

💁‍♂️ Сегодня мы хотим кратко представить плюсы и минусы самостоятельного инвестирования. Начнем с плюсов. Их всего два.

➕ В теории можно получать высокий доход на коротких отрезках при выборе правильной стратегии, наличии специальных знаний и, конечно, удачи.

➕ Вы сами распоряжаетесь своими деньгами, решаете, куда выгодно вкладывать средства, когда их забирать

Ну а теперь минусы, которых, конечно, больше.

➖ Колоссальные риски. Если вы не Уоррен Баффет, с более-менее осторожной стратегией на длительной перспективе от года можете рассчитывать на средние 10% при хорошей ситуации на рынке, а это доход того же облигационного ПИФа;

➖ Придется следить за индексами в постоянном режиме, чтобы успевать реагировать на их движение, вставать с открытием торгов и ложиться с закрытием, тратить на прокачивание своих знаний всё свободное время;

➖ При открытии и закрытии позиции брокеры тоже берут комиссию. Если вы активно торгуете, ничего при этом не зарабатывая, вы быстро потеряете свои деньги;

➖ Порог вхождения составляет от нескольких десятков до нескольких тысяч рублей, даже если «просто попробовать».

🏛 Друзья, в нашем блоге вышла новая статья о том, что такое облигации федерального займа (ОФЗ) и стоит ли в них инвестировать: https://blog.mts.investments/articles/government-bond-yield

Из нее вы узнаете:

➡️ как Минфин заботится о доступности ОФЗ для населения;
➡️ облагаются ли ОФЗ налогом;
➡️ в чем плюсы и минусы ОФЗ;
➡️ как рассчитать доходность вложений в ОФЗ.

​​📄 Что такое акции и как на них заработать, чтобы не поседеть

Акции — это ценные бумаги, приобретая которые инвестор становится совладельцем организации, выпустившей их. Имея на руках акции, инвестор получает право на часть прибыли, пусть даже и небольшую и без каких-либо гарантий.

Есть два вида акций:

🗳 Акция обыкновенная дает право участвовать в управлении компанией: присутствовать на собраниях акционеров и голосовать. Именно на собраниях акционеры определяют, как распорядиться с прибылью: пустить ее на развитие или выплатить в виде дивидендов. Размер дивидендов, который рекомендует совет директоров, также утверждает собрание акционеров.

К примеру, по итогам 2018 года совет директоров Газпрома рекомендовал выплатить 16,61 руб. на одну акцию в качестве дивидендов. В конце июня 2019 года акционеры одобрили рекомендацию.

✌️Привилегированные акции. Их еще называют префами. Владельцы таких акций не участвуют в управлении компанией, кроме голосования по ключевым вопросам. В качестве дивидендов их владельцы получают фиксированную по объёмам сумму или, в основном, фиксированный процент от прибыли компании за прошедший год.

Так, например, 20% прибыли ПАО «Мечел» за 2018 год распределились в виде дивидендов между всеми держателями привилегированных акций.

Если совет директоров, например, из-за убытков рекомендует не выплачивать дивиденды, владельцы префов получают такое же право голоса, как и держатели обыкновенных акций, — до тех пор, пока дивиденды не будут выплачиваться.

💸 Заработать на акциях можно не только получая дивиденды, но и перепродав их по выгодной цене. Однако стоимость акций нестабильна и постоянно меняется в зависимости от конъюнктуры рынка. Именно поэтому инвестиции в акции отличаются повышенными рисками и требует от инвестора глубоких знаний, мастерства и опыта.

Например, если в СМИ вдруг всплывет новость о продаже компании, цена на ее акции может измениться моментально. Задача инвестора: быстро оценить, насколько источник информации достоверен, затем рассчитать, будет ли это кратковременное изменение стоимости акций или их цена уже никогда не станет прежней. И в зависимости от всех расчетов принять окончательное решение: сохранить ли акции или как можно быстрее продать.

⏳ Чтобы успешно зарабатывать с помощью акций, начинающему инвестору придется тратить на торговлю всё свое время. Совмещать ее с другими занятиями вряд ли получится. Именно поэтому, чтобы избавить себя от нервотрепки и сохранить время, инвесторы прибегают к доверительному управлению.

​​👔 Чем брокер отличается от трейдера?

Различия между брокерами и трейдерами вводят в ступор почти всех начинающих инвесторов, часто полагающих, что брокер и трейдер — это одно лицо. На самом деле нет.

Давайте разберемся и внесем ясность в эти понятия.

Кто такой трейдер?

Трейдер — это игрок на финансовых рынках: на фондовом и товарном, Форексе, бирже криптовалют и т.д. Цель трейдера тривиальна: купить подешевле, продать подороже.

Стать трейдером легко. Для этого нужно открыть брокерский счет и перевести на него деньги. Технологии позволяют торговать откуда угодно: сидя дома за ноутбуком, в коворкинге, на берегу моря. Отслеживать котировки акций, новости рынка, покупать ценные бумаги и продавать их можно из любой точки мира, где есть интернет.

Однако имейте в виду: если у вас нет ни опыта, ни специальных знаний, очень просто потерять все деньги в первый же день игры на бирже.

🎓 Чтобы действительно зарабатывать с помощью трейдинга, нужно получить специальное образование. Подхода тут может быть два: можно освоить профессию самостоятельно или пройти специальные курсы. Ознакомление с профессией можно начать с книги А.Элдера «Как играть и выигрывать на бирже».

Кто такой брокер?

Брокер — это финансовая организация, которая является посредником между трейдерами и торговыми площадками. Чтобы стать брокером, нужна лицензия ЦБ.

Еще брокер следит за налогами, полагающимися трейдеру при торговле, удерживает их, дает информацию о ходе торгов, переводит деньги. За весь этот комплекс брокер берет с трейдера комиссию.

📍 Список брокеров с лицензией ЦБ можно скачать здесь.

​​🏰 В чем особенности инвестиций в ПИФ?

Паевой инвестиционный фонд (он же ПИФ) — это корзина ценных бумаг (акций, облигаций и др.), стоимость которой постоянно меняется.

Задача управляющей компании, учредившей ПИФ — повышать стоимость ваших паев, чтобы через какое-то время вы смогли их погасить с выгодой для себя.

Ближайшие родственники ПИФов — взаимные фонды — появились в США в 1924 году. Эффективно работать с маленькими капиталами в то время было трудно, поэтому и была разработана такая форма инвестиций.

🧐 Какие плюсы есть у ПИФов?

➡️ Профессиональное управление. Приобретая паи, вы передаете свои средства в руки профессионалов, целью работы которых является повышение стоимости ваших средств. О том, как работают управляющие, мы рассказывали здесь.

➡️ Возможности диверсификации портфеля. ПИФы бывают разные: ПИФы акций, ПИФы облигаций, валютные ПИФы и т.д. Перед тем, как проинвестировать в ПИФ, вы видите его доходность, из каких отраслей он состоит. Так выглядит, к примеру, структура нашего ПИФа облигаций. А вот его доходность. Можно большую часть средств закинуть в него, чтобы быть уверенными в своей прибыли по истечении срока инвестиций. Или испытать удачу, вложив все средства в ПИФ акций, где доходность и риски выше. А можно соблюсти баланс, сформировав портфель в соотношении 80% облигаций\20% акций.

➡️ Низкий порог входа и онлайн-инструменты управления. Приобрести паи у нас можно на сумму от ста рублей и выше. Естественно, чем меньше сумма, тем меньше и прибыль. Но чтобы протестировать ПИФ и решить, стоит ли инвестировать больше, хватит и этой суммы. Плюс ко всему можно скачать приложение на смартфон (для Android, для IOS ), где в режиме онлайн можно как купить паи, так и отследить всю статистику портфеля.

➡️ Безопасность вложенных средств. Кроме вас, погасить паи и перевести себе деньги никто не сможет. Даже если кто-то получит доступ к счету, например, через смартфон, деньги можно перевести только на счет физического лица, которое его открыло. Этим ПИФ выгодно отличается, например, от банковских вкладов, где инциденты хищения средств в последнее время происходят всё чаще. В случае с ПИФом вероятность мошенничества минимальна.
ПИФы — продукт управляющих компаний, деятельность которых строго контролирует Центральный банк. Вероятность различных махинаций (создание финансовых пирамид и пр.) тут тоже полностью исключена.

​​💸 Что такое облигации и зачем в них инвестируют?

Облигации —  это ценные бумаги, вкладываясь в которые инвестор дает в долг компании или правительству свои деньги и за это регулярно получает  процентный доход, определенный на момент размещения бумаги.

📊 Облигации — популярный вид ценных бумаг. Если взглянуть на итоги торгов Московской биржи за июнь 2019 года, видно, что объем торгов облигациями почти в два раза превышает объем торгов акциями, паями и депозитарными расписками вместе взятыми.

Плюсы облигаций:

➕ Высокая надежность вложений. Облигации —  самый низкорисковый инвестпродукт. Инвестируя в них с очень высокой долей вероятности вы сможете получить доход выше депозита. По этой причине начинающим инвесторам стоит вкладываться именно в облигации.

➕ Приоритетность выплат. Выплата процентов по облигациям производится в первую очередь. Только после нее выплачиваются дивиденды акциям, в том числе привилегированным.

А вот какие минусы:

➖ Более низкая прибыль —  в сравнении с возможными дивидендами по акциям. Однако при инвестициях на долгий срок на вашей стороне начинает играть сложный процент. Вот пост о нем, если забыли. 

➖ Инвестируя в облигации, вы не становитесь совладельцем эмитента и не можете принимать участие в его управленческой деятельности. На собрание акционеров попасть не получится.

Об основных терминах, связанных с облигациями, расскажем в следующем посте.

​​👨‍🏫 Что такое купонный доход, эмитент облигации, и чем отличается её номинал от рыночной стоимости?

В предыдущем посте мы рассказали о том, что представляют собой облигации. Сегодня мы хотим рассказать об основных терминах, связанных с ними.

📮 Облигацию с определенным номиналом выпускает эмитент, она имеет срок погашения, в течение которого владельцу выплачиваются купоны. Облигацию можно перепродать. Чтобы владелец не потерял доход от купона, к рыночной стоимости прибавляется накопленный купонный доход, и уже за эту сумму передает облигацию покупателю. Таким образом владелец облигации при необходимости досрочного изъятия денежных средств не теряет процентный доход.

💁‍♂️ Разберем подробнее упомянутые термины.

🏬 Эмитент облигации

Это компания или государственный орган, выпустивший облигацию. Например, когда вы покупаете облигацию «Норникеля», эта компания выступает эмитентом.

💶 Номинал облигации и ее рыночная стоимость

Номинал облигации — ее стоимость, которую вам обязаны выплатить через определенное время.

Кроме номинала, у облигации есть рыночная стоимость. Это цена облигации, если владелец решит ее перепродать на вторичном рынке. Она меняется в зависимости от рыночной конъюнктуры, а также текущих процентных ставок и ожиданий участников рынка по их дальнейшей динамике.

Обычно на российских биржах номинал одной облигации составляет 1000 рублей.

Рыночная цена облигации выражается не в рублях, а в процентах от номинала облигации. Например, если у вас на руках облигация «Русала» номиналом 1000 рублей, а ее рыночная стоимость составляет 103%, то перепродать ее вы сможете за 1030 рублей плюс накопленный купонный доход.

📆 Срок погашения

Срок погашения — это период, на протяжении которого эмитент будет пользоваться вашими деньгами.

Если срок погашения приобретенной вами одной облигации — один год, а ее номинал — 1000 рублей, то ровно через год эмитент вернет вам ваши 1000 рублей. Сроки и/или дата погашения облигаций прописываются в специальном документе — решении о выпуске облигаций.

💰 Купон по облигациям

Размер купона по облигациям — аналог процентных выплат по кредиту. Проще говоря, это плата владельцу облигаций за право использования его денег. Обычно купон выплачивается ежеквартально или два раза в год. Основной доход владелец облигаций получает как раз от купонов.

Например, если доходность одной облигации номиналом 1000 рублей равна 8% годовых, а периодичность выплат — два раза в год, то стоимость одного купона (то есть размер одной выплаты) составит 40 рублей.

🧮 Накопленный купонный доход

Накопленный купонный доход — это компенсация продавцу за недополученную выплату по купону.

Представьте, что у вас есть облигация с размером купона 40 рублей. Выплачивают его два раза в год. И вы вдруг захотели продать облигацию, стоимость которой на момент продажи составляет 1020 рублей. Однако продаете вы ее не за эту сумму, а чуть дороже — за 1040 рублей. Почему?

Выплата по купону у нас в данном случае происходит раз в полгода, и на момент продажи до нее остаются еще три месяца. Поэтому вы рассчитываете накопленный на момент продажи купон и включаете его в стоимость облигации для покупателя. В нашем случае с момента последней выплаты по купону прошло три месяца, соответственно, к стоимости облигации прибавится 20 рублей. Покупатель, в свою очередь, компенсирует себе эти 20 рублей через три месяца, когда получит полную выплату по купону за полгода.