📸 Kodak, Motorola и Stimorol: пять забытых брендов, акции которых все еще есть на бирже
Даже гигантские корпорации могут оказаться на грани банкротства, уйти в тень, не сумев подстроиться под реалии современного мира. Инвестору важно обращать на это внимание: то, во что вы инвестируете сегодня, не всегда доживет до завтра.
🎞 Eastman Kodak Company — американский производитель фотопленки и других расходных фотоматериалов. Корпорация была основана в 1888 году и через 100 лет стала гигантом, поглотившим десятки компаний в США и Европе. В 1996 году Kodak был четвертым мировым брендом после Disney, Coca-Cola и McDonald’s.
Однако компания не успела перестроиться на цифровую фотографию и в 2012 году увязла в долгах. Через год она вышла на фондовую биржу и пережила возрождение. Сейчас ее акции находятся в свободном обращении на Нью-Йоркской бирже и торгуются по цене $7,46 за штуку. Максимальная стоимость была в 2013 году ($37,73), минимальная — в начале 2020 года ($1,50).
📱 Nokia Corporation тоже не справилась с конкуренцией. В 90-х и нулевых финская компания была крупнейшим поставщиком сотовых телефонов с товарооборотом €31 млрд. Через 10 лет все перевернулось: компании пришлось продать мобильный бизнес, его приобрела корпорация Microsoft. Смартфоны вернулись только в 2016 году, но права на их выпуск и разработку принадлежат компании HMD Global (Nokia получает роялти за патенты).
Акции Nokia торгуются в Нью-Йорке с 1991 года. Пик котировок был в 2000-м — €60 за акцию. Сейчас бумаги стоят около €3, но продажи предприятия растут на фоне их участия в развертывании сетей 5G. Аналитики Уолл-стрит прогнозируют рост прибыли Nokia на 30% в 2021 году.
📟 Motorola начинала с производства радиоприемников и в 1943 году вышла на биржу. Она создавала процессоры для компьютеров Apple, пейджеры, мобильные телефоны. Убытки начались в 2000-х из-за мобильного подразделения. В 2011 году владельцы разделили бизнес на две компании: Motorola Mobility и Motorola Solutions. Первая принадлежит Lenovo. Вторая торгуется на Нью-Йоркской и Санкт-Петербургской биржах. Средняя цена за акцию — $188.
🍬 Stimorol, выпускающая жевательную резинку, существует с 1915 года. В 1992 году компания добралась до России. Еще через 10 лет бренд приобрела британская корпорация Cadbury, которая также производит Love is…, Picnic и Halls. Stimorol до сих пор популярен в Скандинавии. Акции материнской компании Cadbury — Mondelēz International — торгуются на Санкт-Петербургской бирже и NASDAQ.
📸 Фотоаппараты «Зенит» — визитная карточка Красногорского завода имени С. А. Зверева. В эпоху СССР предприятие входило в тройку крупнейших производителей фототехники. За время работы КЗИЗ продал более 20 млн фотоаппаратов, но со временем «Зенит» вытеснили дешевые китайские конкуренты. Предприятие акционировалось в 1993 году. Его бумаги доступны на внебиржевом рынке . По итогам 2019 года компания выплатила в качестве дивидендов 293 млн рублей.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
Даже гигантские корпорации могут оказаться на грани банкротства, уйти в тень, не сумев подстроиться под реалии современного мира. Инвестору важно обращать на это внимание: то, во что вы инвестируете сегодня, не всегда доживет до завтра.
🎞 Eastman Kodak Company — американский производитель фотопленки и других расходных фотоматериалов. Корпорация была основана в 1888 году и через 100 лет стала гигантом, поглотившим десятки компаний в США и Европе. В 1996 году Kodak был четвертым мировым брендом после Disney, Coca-Cola и McDonald’s.
Однако компания не успела перестроиться на цифровую фотографию и в 2012 году увязла в долгах. Через год она вышла на фондовую биржу и пережила возрождение. Сейчас ее акции находятся в свободном обращении на Нью-Йоркской бирже и торгуются по цене $7,46 за штуку. Максимальная стоимость была в 2013 году ($37,73), минимальная — в начале 2020 года ($1,50).
📱 Nokia Corporation тоже не справилась с конкуренцией. В 90-х и нулевых финская компания была крупнейшим поставщиком сотовых телефонов с товарооборотом €31 млрд. Через 10 лет все перевернулось: компании пришлось продать мобильный бизнес, его приобрела корпорация Microsoft. Смартфоны вернулись только в 2016 году, но права на их выпуск и разработку принадлежат компании HMD Global (Nokia получает роялти за патенты).
Акции Nokia торгуются в Нью-Йорке с 1991 года. Пик котировок был в 2000-м — €60 за акцию. Сейчас бумаги стоят около €3, но продажи предприятия растут на фоне их участия в развертывании сетей 5G. Аналитики Уолл-стрит прогнозируют рост прибыли Nokia на 30% в 2021 году.
📟 Motorola начинала с производства радиоприемников и в 1943 году вышла на биржу. Она создавала процессоры для компьютеров Apple, пейджеры, мобильные телефоны. Убытки начались в 2000-х из-за мобильного подразделения. В 2011 году владельцы разделили бизнес на две компании: Motorola Mobility и Motorola Solutions. Первая принадлежит Lenovo. Вторая торгуется на Нью-Йоркской и Санкт-Петербургской биржах. Средняя цена за акцию — $188.
🍬 Stimorol, выпускающая жевательную резинку, существует с 1915 года. В 1992 году компания добралась до России. Еще через 10 лет бренд приобрела британская корпорация Cadbury, которая также производит Love is…, Picnic и Halls. Stimorol до сих пор популярен в Скандинавии. Акции материнской компании Cadbury — Mondelēz International — торгуются на Санкт-Петербургской бирже и NASDAQ.
📸 Фотоаппараты «Зенит» — визитная карточка Красногорского завода имени С. А. Зверева. В эпоху СССР предприятие входило в тройку крупнейших производителей фототехники. За время работы КЗИЗ продал более 20 млн фотоаппаратов, но со временем «Зенит» вытеснили дешевые китайские конкуренты. Предприятие акционировалось в 1993 году. Его бумаги доступны на внебиржевом рынке . По итогам 2019 года компания выплатила в качестве дивидендов 293 млн рублей.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
⚡️📆 Вот это новости: самое важное за этот день
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 прибавил 1,22%, NASDAQ — 0,72%. Рынок США в четверг немного отыграл потери этой недели после выхода положительной макростатистики и снижения доходности гособлигаций. Все сектора, кроме энергетики, были в плюсе, в том числе коммунальные услуги и промышленность, которые прибавили 1,9%.
Apple подорожала на 1,79%, Amazon — на 0,3%, Google — на 1,02%, Microsoft — на 1,69%, Facebook — на 0,9%.
Tesla потеряла 3,09%, Square — 4,62%, AMD — 2,08%, Airbnb — 3,21%, Splunk — 3,2%, Docusign — 4,06%.
Applied Materials прибавила 4,39%, Peloton — 6,65%.
🔴 Отчетности
Disney опубликовала смешанную отчетность: $0,79 прибыли на акцию и $15,61 млрд выручки при прогнозе $0,27 и $15,86 млрд соответственно. Число платных подписчиков составило 103,6 млн при прогнозе 109,3 млн. На премаркете акции в минусе на 3,7%.
Doordash отчиталась о $0,34 убытка на акцию и $1,08 млрд выручки при прогнозе $0,26 и $993 млн соответственно. Количество заказов составило 329 млн, заказы в новых категориях (не относящихся к продуктам питания) выросли на 40%. На премаркете акции в плюсе на 7,7%.
Airbnb отчиталась о $1,95 убытка на акцию и $887 млн выручки при прогнозе $714 млн. Количество бронирований выросло до 64,4 млн при прогнозе 62,5 млн. На премаркете акции в плюсе на 1,1%.
🔴 Рынок сегодня
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в плюсе на 0,8–1,1%. Курс рубля к доллару растет, рубль торгуется на уровне 73,8 за доллар.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
Airbnb: таргет понижен до $175 с $198 в Piper Sandler, до $165 c $176 в Mizuho, до $200 c $210 в Baird, до $150 c $175 в Wedbush, до $160 c $180 в Truist, до $195 c $245 в Evercore ISI.
Roku: таргет понижен до $450 с $460 в Citi.
Doordash: таргет понижен до $155 с $170 в Mizuho, повышен до $170 с $165 с повышением оценки до «выше рынка» в Wells Fargo.
Electronic Arts: таргет повышен до $150 c $143 в BMO Capital.
Disney: таргет понижен до $215 с $225 в Goldman Sachs.
Рынок сегодня вечером
В четверг выходит статистика по розничным продажам в США в апреле.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 прибавил 1,22%, NASDAQ — 0,72%. Рынок США в четверг немного отыграл потери этой недели после выхода положительной макростатистики и снижения доходности гособлигаций. Все сектора, кроме энергетики, были в плюсе, в том числе коммунальные услуги и промышленность, которые прибавили 1,9%.
Apple подорожала на 1,79%, Amazon — на 0,3%, Google — на 1,02%, Microsoft — на 1,69%, Facebook — на 0,9%.
Tesla потеряла 3,09%, Square — 4,62%, AMD — 2,08%, Airbnb — 3,21%, Splunk — 3,2%, Docusign — 4,06%.
Applied Materials прибавила 4,39%, Peloton — 6,65%.
🔴 Отчетности
Disney опубликовала смешанную отчетность: $0,79 прибыли на акцию и $15,61 млрд выручки при прогнозе $0,27 и $15,86 млрд соответственно. Число платных подписчиков составило 103,6 млн при прогнозе 109,3 млн. На премаркете акции в минусе на 3,7%.
Doordash отчиталась о $0,34 убытка на акцию и $1,08 млрд выручки при прогнозе $0,26 и $993 млн соответственно. Количество заказов составило 329 млн, заказы в новых категориях (не относящихся к продуктам питания) выросли на 40%. На премаркете акции в плюсе на 7,7%.
Airbnb отчиталась о $1,95 убытка на акцию и $887 млн выручки при прогнозе $714 млн. Количество бронирований выросло до 64,4 млн при прогнозе 62,5 млн. На премаркете акции в плюсе на 1,1%.
🔴 Рынок сегодня
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в плюсе на 0,8–1,1%. Курс рубля к доллару растет, рубль торгуется на уровне 73,8 за доллар.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
Airbnb: таргет понижен до $175 с $198 в Piper Sandler, до $165 c $176 в Mizuho, до $200 c $210 в Baird, до $150 c $175 в Wedbush, до $160 c $180 в Truist, до $195 c $245 в Evercore ISI.
Roku: таргет понижен до $450 с $460 в Citi.
Doordash: таргет понижен до $155 с $170 в Mizuho, повышен до $170 с $165 с повышением оценки до «выше рынка» в Wells Fargo.
Electronic Arts: таргет повышен до $150 c $143 в BMO Capital.
Disney: таргет понижен до $215 с $225 в Goldman Sachs.
Рынок сегодня вечером
В четверг выходит статистика по розничным продажам в США в апреле.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
👶 Истории семи подростков, которые успешно инвестировали до 18 лет
По данным брокера Kiwoom Securities, который занимает ⅕ рынка Южной Кореи, через него на подростков оформили
1️⃣ 12-летний Квон Джун из Южной Кореи мечтает стать новым Уорреном Баффетом. Он убедил свою маму открыть для него брокерский счет в апреле 2020 года, когда индекс KOSPI начал расти после крупнейшего падения за десятилетие. Сумма инвестиций составила 25 млн вон ($22 400). Портфель Квона состоял из акций южнокорейского мессенджера Kakao, Samsung Electronics, Hyundai Motor и других компаний. Доходность инвестиций составила 43% за год.
2️⃣ Кристон Джонс в 12 лет заработал на акциях $10 000 за несколько месяцев. Сейчас ему 14 лет, он управляет собственной фирмой Return On Investment и дает уроки дей-трейдинга по всему миру для людей втрое старше себя. Кристона называют вундеркиндом, который уже сделал больше, чем многие ветераны Уолл-стрит. В период пандемии он призывал американцев инвестировать стимулирующие выплаты от государства. Его глобальная цель — помочь молодым людям обрести финансовую независимость.
3️⃣ Сударшан Шридхаран из Шарлотты, штат Северная Каролина, узнал о фондовом рынке в начальной школе, когда вместе с отцом следил за мировым кризисом 2008 года. В 12 лет у него уже были свои инвестидеи. Сначала денег ему не доверяли, но затем он показал родителям презентацию в Power Point и убедил их, что вложения в акции могут быть эффективными. К 16 годам подросток управлял четвертью миллиона долларов — это были пенсионные накопления родителей.
Сударшан и его родители инвестировали в акции Tesla, заработав $17 000. Еще $14 600 принесли ценные бумаги Google и $5 600 — акции Netflix. Сейчас Сударшану 21 год и он — CEO стартапа Fion Technologies, который за счет анализа спутниковых снимков планирует предотвращать городские пожары.
4️⃣ 17-летний Чарльз Энглер из США уже 3 года занимается дей-трейдингом после школы, а по ночам штудирует термины: отскок, стоп-лоссы, индикаторы RSI, VWAP и MACD. В 2020 году писали, что он закрыл сделок на $137 000 благодаря инвестициям в сектор производства каннабиса.
5️⃣ 16-летний валютный трейдер-самоучка Эдвард Рикеттс из Лондона за год превратил £150 в £60 000. Он называет себя «самым молодым Forex-трейдером Великобритании» и говорит, что научился торговле благодаря роликам на YouTube.
6️⃣ Другой подросток из Лондона, 19-летний Адам Мламали, тоже начинал с видеороликов и увеличил свой капитал с £200 до £200 000. Одно из его первых успешных вложений — «инвестиция в детскую мечту», бумаги Virgin Galactic, которая занимается полетами в космос. Адам был среди первых инвесторов Virgin с доходностью 100%. Сейчас он вложил средства в бумаги других компаний и надеется заработать миллион фунтов за 10 лет.
7️⃣ Ашу Сехрават — молодой дей- и свинг-трейдер из Индии, который в 22 года собрал портфель на миллион долларов. Интерес к фондовому рынку у него с 18 лет. Он учился у опытных трейдеров и сформировал свою стратегию. Его совет начинающим инвесторам: «Для долгосрочных инвестиций используйте индексный фонд, избегайте спонтанных покупок и реинвестируйте прибыль, используя сложный процент».
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
По данным брокера Kiwoom Securities, который занимает ⅕ рынка Южной Кореи, через него на подростков оформили
214 800 инвестиционных счетов. Причем 70% из них — с января 2020 года. Похожая тенденция в США и Англии: тинейджеры проявляют интерес к акциям уже в средней школе. По закону до 18 лет они не могут инвестировать сами, поэтому счета оформлены на родителей (мы писали о том, как открыть счет на ребенка, здесь).
1️⃣ 12-летний Квон Джун из Южной Кореи мечтает стать новым Уорреном Баффетом. Он убедил свою маму открыть для него брокерский счет в апреле 2020 года, когда индекс KOSPI начал расти после крупнейшего падения за десятилетие. Сумма инвестиций составила 25 млн вон ($22 400). Портфель Квона состоял из акций южнокорейского мессенджера Kakao, Samsung Electronics, Hyundai Motor и других компаний. Доходность инвестиций составила 43% за год.
2️⃣ Кристон Джонс в 12 лет заработал на акциях $10 000 за несколько месяцев. Сейчас ему 14 лет, он управляет собственной фирмой Return On Investment и дает уроки дей-трейдинга по всему миру для людей втрое старше себя. Кристона называют вундеркиндом, который уже сделал больше, чем многие ветераны Уолл-стрит. В период пандемии он призывал американцев инвестировать стимулирующие выплаты от государства. Его глобальная цель — помочь молодым людям обрести финансовую независимость.
3️⃣ Сударшан Шридхаран из Шарлотты, штат Северная Каролина, узнал о фондовом рынке в начальной школе, когда вместе с отцом следил за мировым кризисом 2008 года. В 12 лет у него уже были свои инвестидеи. Сначала денег ему не доверяли, но затем он показал родителям презентацию в Power Point и убедил их, что вложения в акции могут быть эффективными. К 16 годам подросток управлял четвертью миллиона долларов — это были пенсионные накопления родителей.
Сударшан и его родители инвестировали в акции Tesla, заработав $17 000. Еще $14 600 принесли ценные бумаги Google и $5 600 — акции Netflix. Сейчас Сударшану 21 год и он — CEO стартапа Fion Technologies, который за счет анализа спутниковых снимков планирует предотвращать городские пожары.
4️⃣ 17-летний Чарльз Энглер из США уже 3 года занимается дей-трейдингом после школы, а по ночам штудирует термины: отскок, стоп-лоссы, индикаторы RSI, VWAP и MACD. В 2020 году писали, что он закрыл сделок на $137 000 благодаря инвестициям в сектор производства каннабиса.
5️⃣ 16-летний валютный трейдер-самоучка Эдвард Рикеттс из Лондона за год превратил £150 в £60 000. Он называет себя «самым молодым Forex-трейдером Великобритании» и говорит, что научился торговле благодаря роликам на YouTube.
6️⃣ Другой подросток из Лондона, 19-летний Адам Мламали, тоже начинал с видеороликов и увеличил свой капитал с £200 до £200 000. Одно из его первых успешных вложений — «инвестиция в детскую мечту», бумаги Virgin Galactic, которая занимается полетами в космос. Адам был среди первых инвесторов Virgin с доходностью 100%. Сейчас он вложил средства в бумаги других компаний и надеется заработать миллион фунтов за 10 лет.
7️⃣ Ашу Сехрават — молодой дей- и свинг-трейдер из Индии, который в 22 года собрал портфель на миллион долларов. Интерес к фондовому рынку у него с 18 лет. Он учился у опытных трейдеров и сформировал свою стратегию. Его совет начинающим инвесторам: «Для долгосрочных инвестиций используйте индексный фонд, избегайте спонтанных покупок и реинвестируйте прибыль, используя сложный процент».
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
⁉️ Нас спрашивают: «Какие есть стратегии накопления и получения дополнительного дохода, сколько денег можно безболезненно инвестировать?»
Большинство методов планирования бюджета пришло из США. Они утверждают, что хотя бы 10% дохода нужно откладывать или инвестировать в подходящие инструменты.
🏋️♀️ Financial Independence, Retire Early
Движение FIRE («финансовая независимость, ранний выход на пенсию») популярно в США с 2010-х годов, но придумали его раньше. Идея из книги «Кошелек или жизнь» (1992 г.) Джо Домингеса и Вики Робин состоит в том, чтобы откладывать 75% дохода в месяц для выхода на пенсию до наступления пенсионного возраста. Когда сбережения превысят годовые доходы в 25–30 раз, можно бросить работу или перейти на частичную занятость.
Откладывать 75% не обязательно, но такой процент позволит накопить на год пенсии быстрее: за 0,33 года работы. Если экономить 50%, год пенсии будет равен году работы. Если 25% или 10%, год пенсии — это три или девять лет работы соответственно.
Авторы методики предлагают инвестировать накопления в акции и облигации и в первые годы пенсии тратить не более 4%, то есть жить на дивиденды и купонный доход.
🪂 Правило «50–20–30»
Метод от CEO стартапа LearnVest Алексы фон Тобель помогает достичь баланса между сбережением денег и потреблением. 50% дохода направляется на основные цели: ипотеку, квартплату, еду (домашнюю, кафе и рестораны не в счет). 20% — на инвестиции в будущее (погашение кредитов, вклады, пенсионные накопления). Еще 30% можно тратить в свое удовольствие.
🎩 Pay Yourself First («Сначала заплати себе»)
Один из старейших принципов предложил автор бестселлера «Думай и богатей» Наполеон Хилл в 1937 году. Он утверждал, что в первую очередь человек должен инвестировать в свое будущее («платить себе», формировать сбережения), и уже потом планировать повседневные траты («платить другому» за еду, машину, отдых). Идея Pay Yourself First не называет конкретных цифр, но предлагает считать сбережения приоритетом.
💦 6 Jars Budgeting Method
В книге «Думай как миллионер» (2017 г.) Т. Харв Экер использовал вариацию метода конвертов — метод шести кувшинов: все доходы нужно распределять по шести кувшинам (шести разным счетам) и брать деньги по потребностям. Допустим, если в этом месяце деньги на развлечения закончились, тратить деньги из других кувшинов нельзя.
🔸 1-й кувшин — 55% на текущие и необходимые траты;
🔸 2-й кувшин — 10% на развлечения и заботу о себе;
🔸 3-й кувшин — 10% на инвестиции для получения пассивного дохода;
🔸 4-й кувшин — 10% на образование;
🔸 5-й кувшин — 10% на непредвиденные расходы (финансовая подушка);
🔸 6-й кувшин — 5% на подарки и благотворительность.
У метода есть вариация — «60–10–10–10–10» (или 60% Solution), предложенная консультантом MSN Money Ричардом Дженкинсом. 60% идут на текущие расходы, по 10% — на пенсионные накопления, крупные покупки, нерегулярные расходы и развлечения.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
Большинство методов планирования бюджета пришло из США. Они утверждают, что хотя бы 10% дохода нужно откладывать или инвестировать в подходящие инструменты.
🏋️♀️ Financial Independence, Retire Early
Движение FIRE («финансовая независимость, ранний выход на пенсию») популярно в США с 2010-х годов, но придумали его раньше. Идея из книги «Кошелек или жизнь» (1992 г.) Джо Домингеса и Вики Робин состоит в том, чтобы откладывать 75% дохода в месяц для выхода на пенсию до наступления пенсионного возраста. Когда сбережения превысят годовые доходы в 25–30 раз, можно бросить работу или перейти на частичную занятость.
Откладывать 75% не обязательно, но такой процент позволит накопить на год пенсии быстрее: за 0,33 года работы. Если экономить 50%, год пенсии будет равен году работы. Если 25% или 10%, год пенсии — это три или девять лет работы соответственно.
Авторы методики предлагают инвестировать накопления в акции и облигации и в первые годы пенсии тратить не более 4%, то есть жить на дивиденды и купонный доход.
Пример. Внук Ивана Петровича получает 60 тыс. ₽/мес. По методике FIRE, чтобы уйти на пенсию раньше, он должен накопить на 25 лет жизни при текущих расходах. Если откладывать 50%, или 30 тыс. ₽, он накопит необходимую сумму за 25 лет. Если откладывать 75%, он накопит ее за 8 лет и 3 месяца.🪂 Правило «50–20–30»
Метод от CEO стартапа LearnVest Алексы фон Тобель помогает достичь баланса между сбережением денег и потреблением. 50% дохода направляется на основные цели: ипотеку, квартплату, еду (домашнюю, кафе и рестораны не в счет). 20% — на инвестиции в будущее (погашение кредитов, вклады, пенсионные накопления). Еще 30% можно тратить в свое удовольствие.
🎩 Pay Yourself First («Сначала заплати себе»)
Один из старейших принципов предложил автор бестселлера «Думай и богатей» Наполеон Хилл в 1937 году. Он утверждал, что в первую очередь человек должен инвестировать в свое будущее («платить себе», формировать сбережения), и уже потом планировать повседневные траты («платить другому» за еду, машину, отдых). Идея Pay Yourself First не называет конкретных цифр, но предлагает считать сбережения приоритетом.
💦 6 Jars Budgeting Method
В книге «Думай как миллионер» (2017 г.) Т. Харв Экер использовал вариацию метода конвертов — метод шести кувшинов: все доходы нужно распределять по шести кувшинам (шести разным счетам) и брать деньги по потребностям. Допустим, если в этом месяце деньги на развлечения закончились, тратить деньги из других кувшинов нельзя.
🔸 1-й кувшин — 55% на текущие и необходимые траты;
🔸 2-й кувшин — 10% на развлечения и заботу о себе;
🔸 3-й кувшин — 10% на инвестиции для получения пассивного дохода;
🔸 4-й кувшин — 10% на образование;
🔸 5-й кувшин — 10% на непредвиденные расходы (финансовая подушка);
🔸 6-й кувшин — 5% на подарки и благотворительность.
У метода есть вариация — «60–10–10–10–10» (или 60% Solution), предложенная консультантом MSN Money Ричардом Дженкинсом. 60% идут на текущие расходы, по 10% — на пенсионные накопления, крупные покупки, нерегулярные расходы и развлечения.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
Мы в тройке самых удобных цифровых сервисов для инвестиций
🥁 Консалтинговое агентство Markswebb провело сравнительное исследование цифровых сервисов для инвестирования на российском рынке. По его итогам личный кабинет УК «Система Капитал» и мобильное приложение МТС Инвестиции вошли в топ-3 самых удобных сервисов среди управляющих компаний страны.
В рамках исследования эксперты Markswebb изучили 10 операторов с наибольшим числом активных клиентов по данным Мосбиржи за ноябрь 2020 года.
🏆 Рейтинг личных кабинетов УК:
🥇 «Альфа-Капитал» — 48,9 балла из 100;
🥈 «Система Капитал» — 42,5 балла из 100;
🥉 «Сбер УА» — 39,7 балла из 100.
Среди удачных решений личного кабинета «Система Капитал» авторы отметили автозаполнение ИНН, удобную регистрацию, восстановление доступа по телефону и email, а также функционал для контроля портфеля.
«В повседневных задачах [«Система Капитал»] дает больше информации для контроля портфеля: доходность по ПИФам и стратегиям ИИС можно отследить за разные периоды. Регистрация и оформление продукта — единый процесс», — отмечается в исследовании.
🎺 В рейтинге мобильных приложений МТС Инвестиции заняли второе место (первое и третье — «Альфа-Капитал» и «Сбер УА»). Среди приложений брокеров первое место — «Тинькофф Инвестиции», второе — «БКС Мир инвестиций», третье и четвертое разделили «ВТБ Мои Инвестиции» и «Открытие Брокер».
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
🥁 Консалтинговое агентство Markswebb провело сравнительное исследование цифровых сервисов для инвестирования на российском рынке. По его итогам личный кабинет УК «Система Капитал» и мобильное приложение МТС Инвестиции вошли в топ-3 самых удобных сервисов среди управляющих компаний страны.
В рамках исследования эксперты Markswebb изучили 10 операторов с наибольшим числом активных клиентов по данным Мосбиржи за ноябрь 2020 года.
🏆 Рейтинг личных кабинетов УК:
🥇 «Альфа-Капитал» — 48,9 балла из 100;
🥈 «Система Капитал» — 42,5 балла из 100;
🥉 «Сбер УА» — 39,7 балла из 100.
Среди удачных решений личного кабинета «Система Капитал» авторы отметили автозаполнение ИНН, удобную регистрацию, восстановление доступа по телефону и email, а также функционал для контроля портфеля.
«В повседневных задачах [«Система Капитал»] дает больше информации для контроля портфеля: доходность по ПИФам и стратегиям ИИС можно отследить за разные периоды. Регистрация и оформление продукта — единый процесс», — отмечается в исследовании.
🎺 В рейтинге мобильных приложений МТС Инвестиции заняли второе место (первое и третье — «Альфа-Капитал» и «Сбер УА»). Среди приложений брокеров первое место — «Тинькофф Инвестиции», второе — «БКС Мир инвестиций», третье и четвертое разделили «ВТБ Мои Инвестиции» и «Открытие Брокер».
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
⚡️Вот это новости: главное за неделю
Рост потребительских цен в США превысил самые агрессивные прогнозы. Базовая инфляция оказалась рекордной за последние 40 лет, составив 0,9%. На этой новости рынок акций пережил три худших с октября 2020 года дня, просев на 4%. На российском рынке коррекция составила 1,5%.
🌏 Глобальный рынок акций
Официальный консенсус-прогноз Bloomberg по росту потребительских цен называл увеличение на 0,3% в апреле Core CPI (т. е. инфляцией без учета роста цен на топливо и продовольствие), но инвесторы были готовы к росту на 0,5–0,6%. Результат превысил даже самые агрессивные прогнозы и месячный рост цен составил 0,9%, что тало максимальным значением за 40 лет.
Эти данные шокировали рынок, а S&P 500 только в среду потерял более 2%. В четверг и пятницу рынок отыграл более 2,5% после заявлений представителей ФРС о том, что ускорение инфляции является временным и связано не с монетарной политикой, а с последствиями кризиса. Мы считаем, что поводов для беспокойства пока нет.
Во-первых, такое резкое ускорение инфляции действительно вызвано не действиями монетарных властей, а последствиями кризиса. Например, по итогам апреля на 10% выросла стоимость подержанных автомобилей из-за нехватки новых, поставки которых задерживаются по причине недостаточного объема производимых микрочипов. Поскольку «вес» подержанных машин в инфляции составляет около 3%, то даже один этот фактор обеспечил рост индекса потребительских цен на 0,3%.
Во-вторых, ускорение инфляции уже нашло отражение в динамике цен акций. В последнее время мы наблюдаем ротацию из технологических акций в циклические, которая, по нашему мнению, отражает значительно более серьезное ускорение инфляции, чем ожидаемые 2,6% в долгосрочной перспективе.
Кстати, важно отметить, что данные о росте цен за апрель почти не повлияли на долгосрочные инфляционные ожидания. Накануне выхода статистики, а потом еще и после обнародования «шокирующих» данных, индекс NASDAQ Composite потерял 5% за первые три дня. В результате потенциал роста по акциям из индекса NASDAQ вырос до 25%. Такое случилось впервые с марта 2020 года и всего в десятый раз с 2010-го. Мы считаем, что это создает отличную возможность для входа в акции технологических компаний.
🇷🇺 Российский рынок
Российский рынок скорректировался на 1,5% из солидарности с глобальными площадками. В виду отсутствия сильных движений в рубле или нефти российский индекс безыдейно следовал за мировыми рынками.
В корпоративном плане больше всего отличился «Эталон», который провел дополнительную эмиссию акций на 30% от своего капитала. Также отметим сильную отчетность TCS Group, «Роснефти» и «Ростелекома» за первый квартал, неплохие результаты Сбербанка по РСБУ за апрель, а также готовящуюся модернизацию активов «Русала» за 380 млрд руб., что, впрочем, было негативно встречено инвесторами.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
Рост потребительских цен в США превысил самые агрессивные прогнозы. Базовая инфляция оказалась рекордной за последние 40 лет, составив 0,9%. На этой новости рынок акций пережил три худших с октября 2020 года дня, просев на 4%. На российском рынке коррекция составила 1,5%.
🌏 Глобальный рынок акций
Официальный консенсус-прогноз Bloomberg по росту потребительских цен называл увеличение на 0,3% в апреле Core CPI (т. е. инфляцией без учета роста цен на топливо и продовольствие), но инвесторы были готовы к росту на 0,5–0,6%. Результат превысил даже самые агрессивные прогнозы и месячный рост цен составил 0,9%, что тало максимальным значением за 40 лет.
Эти данные шокировали рынок, а S&P 500 только в среду потерял более 2%. В четверг и пятницу рынок отыграл более 2,5% после заявлений представителей ФРС о том, что ускорение инфляции является временным и связано не с монетарной политикой, а с последствиями кризиса. Мы считаем, что поводов для беспокойства пока нет.
Во-первых, такое резкое ускорение инфляции действительно вызвано не действиями монетарных властей, а последствиями кризиса. Например, по итогам апреля на 10% выросла стоимость подержанных автомобилей из-за нехватки новых, поставки которых задерживаются по причине недостаточного объема производимых микрочипов. Поскольку «вес» подержанных машин в инфляции составляет около 3%, то даже один этот фактор обеспечил рост индекса потребительских цен на 0,3%.
Во-вторых, ускорение инфляции уже нашло отражение в динамике цен акций. В последнее время мы наблюдаем ротацию из технологических акций в циклические, которая, по нашему мнению, отражает значительно более серьезное ускорение инфляции, чем ожидаемые 2,6% в долгосрочной перспективе.
Кстати, важно отметить, что данные о росте цен за апрель почти не повлияли на долгосрочные инфляционные ожидания. Накануне выхода статистики, а потом еще и после обнародования «шокирующих» данных, индекс NASDAQ Composite потерял 5% за первые три дня. В результате потенциал роста по акциям из индекса NASDAQ вырос до 25%. Такое случилось впервые с марта 2020 года и всего в десятый раз с 2010-го. Мы считаем, что это создает отличную возможность для входа в акции технологических компаний.
🇷🇺 Российский рынок
Российский рынок скорректировался на 1,5% из солидарности с глобальными площадками. В виду отсутствия сильных движений в рубле или нефти российский индекс безыдейно следовал за мировыми рынками.
В корпоративном плане больше всего отличился «Эталон», который провел дополнительную эмиссию акций на 30% от своего капитала. Также отметим сильную отчетность TCS Group, «Роснефти» и «Ростелекома» за первый квартал, неплохие результаты Сбербанка по РСБУ за апрель, а также готовящуюся модернизацию активов «Русала» за 380 млрд руб., что, впрочем, было негативно встречено инвесторами.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
🤖 Инвестиции в искусственный интеллект: чего ждать, за кем следить?
ИИ объединяет множество направлений: машинное обучение, обработку естественного языка и изображений, распознавание речи, алгоритмы прогнозирования событий. Эти технологии находят применение почти во всех отраслях: от СМИ и рекламы до банковского дела и e-commerce. Объем инвестиций тоже растет с каждым годом.
❓ Как следить за развитием сектора
Есть индексы Indxx Artificial Intelligence & Big Data и STOXX AI Global Artificial Intelligence: они следят за компаниями развитых и развивающихся рынков, которые инвестируют в IT. Ключевой критерий отбора — заявки на патенты в сфере ИИ. Как базу иногда берут индекс S&P Technology Select Sector: в 2020 году он обогнал широкий рынок на 25% (41,3% против 16,3% у S&P 500).
⁉️ Рост сектора в цифрах
🔺 В 2020 году объем инвестиций в ИИ вырос на 40% и составил $67,9 млрд. Центры притяжения — Европа, Китай, США. Бóльшая часть инвестиций ($13,8 млрд) приходится на разработку лекарств. В России инвестиции в ИИ, наоборот, упали на ¼ против 2019 года.
🔺 Аналитики KPMG считают, что к 2025 году инвестиции в машинное обучение и автоматизацию процессов достигнут $232 млрд. Прогнозы специалистов Valuates Reports скромнее: они ждут рост до $169,5 млрд при среднегодовом темпе +55,6% в следующие четыре года.
🔺 Доход от продажи ПО, оборудования и услуг на базе ИИ может составить $327,5 млрд к 2025 году с ежегодным ростом на 16%, отмечает International Data Corp.
🔺 71% смартфонов, которые будут проданы в 2021 году, оснащены ПО на базе ИИ, считают в Strategy Analytics. В 2020 году таких устройств было 54%.
❗️ Что может влиять на развитие ИИ
🔺 Несмотря на разногласия о допустимости слежки, пандемия укрепила авторитет ИИ. Технологии ИИ применяют для трекинга контактов зараженных, обнаружения новых вспышек заболевания и анализа данных, включая данные об эффективности вакцинации.
🔺🔻 Рост частных инвестиций продолжится, считают аналитики Valuates Reports, но ИИ все еще находится на ранней стадии жизненного цикла продукта, поэтому людей с глубоким пониманием технологии среди инвесторов в ближайшие годы будет мало.
🔻 По данным McKinsey, несмотря на призывы к IT-компаниям уделять больше внимания этическим проблемам ИИ, сами компании отвечают на них слабо.
‼️ Во что можно инвестировать
🔸 Акции ведущих игроков, которые позиционируют ИИ как важную часть своих технологий: Google, IBM, Microsoft, Baidu и MicroStrategy. Эти ценные бумаги выросли за год на 425%. В 2020 году лидером по объему инвестиций в ИИ-стартапы стало венчурное подразделение Intel — Intel Capital; Qualcomm впервые вошла в пятерку лидеров.
🔸 Разработчики ПО: Workday, Coupa Software, ServiceNow, DocuSign, Five9; их годовой рост — от 30 до 80%. Отдельная категория — кибербезопасность: компании Palo Alto Networks и Fortinet.
🔸 Компании из смежных областей: Square Capital используют ИИ для кредитования; Match Group создают алгоритмы для дейтинг-сервиса Tinder; Trade Desk занимаются онлайн-рекламой.
🔸 ETF с лучшей годовой скользящей общей доходностью: ARKQ, LOUP и IRBO. Основные активы — Tesla, Affirm Holdings и HengTen Networks Group соответственно.
🔸 Паевые фонды, которые вкладываются в технологии. Например, ПИФ «Высокие технологии» от УК «Система Капитал» с уклоном в ИТ, медиа, здравоохранение, потребительский сектор. Минимальная сумма инвестирования — от 100 рублей.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
ИИ объединяет множество направлений: машинное обучение, обработку естественного языка и изображений, распознавание речи, алгоритмы прогнозирования событий. Эти технологии находят применение почти во всех отраслях: от СМИ и рекламы до банковского дела и e-commerce. Объем инвестиций тоже растет с каждым годом.
❓ Как следить за развитием сектора
Есть индексы Indxx Artificial Intelligence & Big Data и STOXX AI Global Artificial Intelligence: они следят за компаниями развитых и развивающихся рынков, которые инвестируют в IT. Ключевой критерий отбора — заявки на патенты в сфере ИИ. Как базу иногда берут индекс S&P Technology Select Sector: в 2020 году он обогнал широкий рынок на 25% (41,3% против 16,3% у S&P 500).
⁉️ Рост сектора в цифрах
🔺 В 2020 году объем инвестиций в ИИ вырос на 40% и составил $67,9 млрд. Центры притяжения — Европа, Китай, США. Бóльшая часть инвестиций ($13,8 млрд) приходится на разработку лекарств. В России инвестиции в ИИ, наоборот, упали на ¼ против 2019 года.
🔺 Аналитики KPMG считают, что к 2025 году инвестиции в машинное обучение и автоматизацию процессов достигнут $232 млрд. Прогнозы специалистов Valuates Reports скромнее: они ждут рост до $169,5 млрд при среднегодовом темпе +55,6% в следующие четыре года.
🔺 Доход от продажи ПО, оборудования и услуг на базе ИИ может составить $327,5 млрд к 2025 году с ежегодным ростом на 16%, отмечает International Data Corp.
🔺 71% смартфонов, которые будут проданы в 2021 году, оснащены ПО на базе ИИ, считают в Strategy Analytics. В 2020 году таких устройств было 54%.
❗️ Что может влиять на развитие ИИ
🔺 Несмотря на разногласия о допустимости слежки, пандемия укрепила авторитет ИИ. Технологии ИИ применяют для трекинга контактов зараженных, обнаружения новых вспышек заболевания и анализа данных, включая данные об эффективности вакцинации.
Так, алгоритм BlueDot обнаружил вспышку вируса в Ухане за 10 дней до заявления властей КНР; Alibaba разработала ИИ-систему, которая определяет COVID-19 на КТ-снимках за 20 секунд с точностью 96%🔺🔻 Рост частных инвестиций продолжится, считают аналитики Valuates Reports, но ИИ все еще находится на ранней стадии жизненного цикла продукта, поэтому людей с глубоким пониманием технологии среди инвесторов в ближайшие годы будет мало.
🔻 По данным McKinsey, несмотря на призывы к IT-компаниям уделять больше внимания этическим проблемам ИИ, сами компании отвечают на них слабо.
‼️ Во что можно инвестировать
🔸 Акции ведущих игроков, которые позиционируют ИИ как важную часть своих технологий: Google, IBM, Microsoft, Baidu и MicroStrategy. Эти ценные бумаги выросли за год на 425%. В 2020 году лидером по объему инвестиций в ИИ-стартапы стало венчурное подразделение Intel — Intel Capital; Qualcomm впервые вошла в пятерку лидеров.
🔸 Разработчики ПО: Workday, Coupa Software, ServiceNow, DocuSign, Five9; их годовой рост — от 30 до 80%. Отдельная категория — кибербезопасность: компании Palo Alto Networks и Fortinet.
🔸 Компании из смежных областей: Square Capital используют ИИ для кредитования; Match Group создают алгоритмы для дейтинг-сервиса Tinder; Trade Desk занимаются онлайн-рекламой.
🔸 ETF с лучшей годовой скользящей общей доходностью: ARKQ, LOUP и IRBO. Основные активы — Tesla, Affirm Holdings и HengTen Networks Group соответственно.
🔸 Паевые фонды, которые вкладываются в технологии. Например, ПИФ «Высокие технологии» от УК «Система Капитал» с уклоном в ИТ, медиа, здравоохранение, потребительский сектор. Минимальная сумма инвестирования — от 100 рублей.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
⚡️📆 Вот это новости: самое важное за этот день
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 потерял 0,85%, NASDAQ — 0,56%. Рынок США во вторник снова просел, на техсектор продолжает оказывать давление ротация инвесторов в циклические акции. Все основные сектора были в минусе, в том числе энергетика отступила на 2,4% из-за падения цен на нефть.
Apple подешевела на 1,12%, Microsoft — на 0,86%, Facebook — на 1,74%, Amazon — на 1,17%, Google — на 0,77%.
Uber подорожала на 3,49%, Lyft — на 3,62%, Peloton — на 3,14%, Airbnb — на 1,9%, ViacomCBS — на 4,56%.
Президент США Джо Байден выступил с речью в поддержку своего плана по развитию EV-индустрии на $174 млрд. Он призвал автопроизводителей США инвестировать в страну, а не за рубеж, а также сам испытал новый пикап Ford F-150, похвалив его за скорость.
🔴 Отчетности
Analog Devices опубликовала хорошую отчетность: $1,54 прибыли на акцию и $1,66 млрд выручки при прогнозе $1,45 и $1,61 млрд соответственно. На открытии акции в минимальном минусе.
JD.com также превзошла ожидания: 2,47 юаня прибыли на акцию и 203,2 млрд юаней выручки при прогнозе 2,29 юаня и 191,9 млрд юаней соответственно. На открытии акции в минусе на 3,3%.
🔴 Рынок сегодня
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в минусе на 1,4–1,6%. Курс рубля к доллару и евро меняется слабо, рубль торгуется на уровне 73,8 за доллар.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
Netflix: таргет установлен на отметке $620 с рекомендацией «покупать» в Jefferies.
Apple: таргет понижен до $134 с $138 в Barclays.
Crowdstrike: таргет понижен до $250 с $265 в JMP Securities.
Splunk: таргет понижен до $160 с $220 в JMP Securities.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 потерял 0,85%, NASDAQ — 0,56%. Рынок США во вторник снова просел, на техсектор продолжает оказывать давление ротация инвесторов в циклические акции. Все основные сектора были в минусе, в том числе энергетика отступила на 2,4% из-за падения цен на нефть.
Apple подешевела на 1,12%, Microsoft — на 0,86%, Facebook — на 1,74%, Amazon — на 1,17%, Google — на 0,77%.
Uber подорожала на 3,49%, Lyft — на 3,62%, Peloton — на 3,14%, Airbnb — на 1,9%, ViacomCBS — на 4,56%.
Президент США Джо Байден выступил с речью в поддержку своего плана по развитию EV-индустрии на $174 млрд. Он призвал автопроизводителей США инвестировать в страну, а не за рубеж, а также сам испытал новый пикап Ford F-150, похвалив его за скорость.
🔴 Отчетности
Analog Devices опубликовала хорошую отчетность: $1,54 прибыли на акцию и $1,66 млрд выручки при прогнозе $1,45 и $1,61 млрд соответственно. На открытии акции в минимальном минусе.
JD.com также превзошла ожидания: 2,47 юаня прибыли на акцию и 203,2 млрд юаней выручки при прогнозе 2,29 юаня и 191,9 млрд юаней соответственно. На открытии акции в минусе на 3,3%.
🔴 Рынок сегодня
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в минусе на 1,4–1,6%. Курс рубля к доллару и евро меняется слабо, рубль торгуется на уровне 73,8 за доллар.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
Netflix: таргет установлен на отметке $620 с рекомендацией «покупать» в Jefferies.
Apple: таргет понижен до $134 с $138 в Barclays.
Crowdstrike: таргет понижен до $250 с $265 в JMP Securities.
Splunk: таргет понижен до $160 с $220 в JMP Securities.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
📄 Плечо, шорт-сквиз, маржин-колл и еще семь терминов из дей-трейдинга
Фондовый рынок — это не только долгосрочные инвестиции. Некоторые стратегии подразумевают спекуляцию в течение торгового дня. Мы уже объясняли 10 базовых терминов биржи. Новые термины помогут понять, как устроена активная торговля.
1️⃣ Дей-трейдинг, или дневной трейдинг — стратегия, при которой трейдер играет на разнице котировок в течение одного торгового дня (то есть покупает и продает акции в тот же день). Таких трейдеров называют активными трейдерами или дей-трейдерами.
Другие виды активной торговли: *свинг-трейдинг* и *высокочастотный трейдинг*. В первом случае трейдер держит акции минимум одну ночь (или дольше). Во втором — торговля идет с помощью алгоритмов для автоматизации сделок; отличается большими объемами и высокой скоростью
2️⃣ Деривативы, или производные финансовые инструменты — контракт двух сторон, который обязует их совершить определенные действия в отношении базового актива (акций, товаров, валюты, индекса). Виды деривативов: свопы, фьючерсы, опционы, форварды. Например, фьючерс на акции — это обязательство одной стороны предоставить акции, а другой — купить их в оговоренный срок.
3️⃣ Бета-коэффициент — связь между ценой акции и движением рынка. Если бета акции равна 1,5, при росте рынка на 1 пункт акция вырастет на 1,5 пункта, и наоборот.
4️⃣ Арбитраж — покупка и продажа одной и той же ценной бумаги на разных фондовых рынках по разным ценам. Например, если акции торгуются по $10 на Нью-Йоркской бирже и по $10,5 на Мосбирже, трейдер может купить их дешевле и продать дороже.
5️⃣ Когда трейдер покупает акции и ждет роста котировок, чтобы их продать, говорят, что он в лонг-позиции, или длинной позиции. Если цена акций растет, трейдер закрывает позицию и получает прибыль; падает — продолжает держать длинную позицию или продает активы в убыток. Ее также называют «бычьей» длинной позицией, потому что она рассчитана на рост рынка.
6️⃣ Стоп-лосс — поручение брокеру автоматически продать бумаги, если котировки упадут до определенного уровня. Пример: трейдер купил акции за $30 и указал, что готов потерять с одной акции не более $5. Значит, стоп-лосс — $25. Когда котировки достигнут $25, брокер продаст бумаги и убережет трейдера от бо́льших убытков.
Противоположность стоп-лоссу — *тейк-профит*, который фиксирует величину прибыли. Если трейдер указал тейк-профит $35 за акцию, при достижении этой цены брокер продаст бумаги и поможет трейдеру заработать.
7️⃣ Когда трейдер берет у брокера акции взаймы, продает их и ждет падения цены, говорят, что он в короткой позиции. Дождавшись падения, он покупает акции снова и возвращает их брокеру, а разницу в цене оставляет себе. Про шорт мы писали здесь.
8️⃣ Шорт-сквиз — резкое движение котировок вверх. Если трейдер в короткой позиции, при шорт-сквизе он вынужден быстро покупать акции, чтобы вернуть долг брокеру.
9️⃣ Кредитное плечо (леверидж) — заем денег у брокера с целью увеличения прибыли. Это рискованная стратегия: известны случаи, когда трейдеры уходили в минус на миллиарды долларов (читайте по ссылке).
Брокеры в США обычно дают четырехкратное кредитное плечо (бывает больше: 1:20, 1:200). Если на счете $100 тыс., можно совершать сделки на $400 тыс. под залог оговоренной суммы — маржи.
Пример: трейдер купил акции Apple на $100 тыс., они выросли в цене на 10%. Его прибыль — $10 тыс. Если бы он взял кредитное плечо, прибыль составила бы $40 тыс., но при снижении котировок на 10% трейдер тоже потерял бы $40 тыс.
🔟 Маржин-колл — требование брокера вернуть долг, когда сумма активов на счете трейдера меньше кредитного плеча. Брокер может автоматически продать активы.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
Фондовый рынок — это не только долгосрочные инвестиции. Некоторые стратегии подразумевают спекуляцию в течение торгового дня. Мы уже объясняли 10 базовых терминов биржи. Новые термины помогут понять, как устроена активная торговля.
1️⃣ Дей-трейдинг, или дневной трейдинг — стратегия, при которой трейдер играет на разнице котировок в течение одного торгового дня (то есть покупает и продает акции в тот же день). Таких трейдеров называют активными трейдерами или дей-трейдерами.
Другие виды активной торговли: *свинг-трейдинг* и *высокочастотный трейдинг*. В первом случае трейдер держит акции минимум одну ночь (или дольше). Во втором — торговля идет с помощью алгоритмов для автоматизации сделок; отличается большими объемами и высокой скоростью
2️⃣ Деривативы, или производные финансовые инструменты — контракт двух сторон, который обязует их совершить определенные действия в отношении базового актива (акций, товаров, валюты, индекса). Виды деривативов: свопы, фьючерсы, опционы, форварды. Например, фьючерс на акции — это обязательство одной стороны предоставить акции, а другой — купить их в оговоренный срок.
3️⃣ Бета-коэффициент — связь между ценой акции и движением рынка. Если бета акции равна 1,5, при росте рынка на 1 пункт акция вырастет на 1,5 пункта, и наоборот.
4️⃣ Арбитраж — покупка и продажа одной и той же ценной бумаги на разных фондовых рынках по разным ценам. Например, если акции торгуются по $10 на Нью-Йоркской бирже и по $10,5 на Мосбирже, трейдер может купить их дешевле и продать дороже.
5️⃣ Когда трейдер покупает акции и ждет роста котировок, чтобы их продать, говорят, что он в лонг-позиции, или длинной позиции. Если цена акций растет, трейдер закрывает позицию и получает прибыль; падает — продолжает держать длинную позицию или продает активы в убыток. Ее также называют «бычьей» длинной позицией, потому что она рассчитана на рост рынка.
6️⃣ Стоп-лосс — поручение брокеру автоматически продать бумаги, если котировки упадут до определенного уровня. Пример: трейдер купил акции за $30 и указал, что готов потерять с одной акции не более $5. Значит, стоп-лосс — $25. Когда котировки достигнут $25, брокер продаст бумаги и убережет трейдера от бо́льших убытков.
Противоположность стоп-лоссу — *тейк-профит*, который фиксирует величину прибыли. Если трейдер указал тейк-профит $35 за акцию, при достижении этой цены брокер продаст бумаги и поможет трейдеру заработать.
7️⃣ Когда трейдер берет у брокера акции взаймы, продает их и ждет падения цены, говорят, что он в короткой позиции. Дождавшись падения, он покупает акции снова и возвращает их брокеру, а разницу в цене оставляет себе. Про шорт мы писали здесь.
8️⃣ Шорт-сквиз — резкое движение котировок вверх. Если трейдер в короткой позиции, при шорт-сквизе он вынужден быстро покупать акции, чтобы вернуть долг брокеру.
9️⃣ Кредитное плечо (леверидж) — заем денег у брокера с целью увеличения прибыли. Это рискованная стратегия: известны случаи, когда трейдеры уходили в минус на миллиарды долларов (читайте по ссылке).
Брокеры в США обычно дают четырехкратное кредитное плечо (бывает больше: 1:20, 1:200). Если на счете $100 тыс., можно совершать сделки на $400 тыс. под залог оговоренной суммы — маржи.
Пример: трейдер купил акции Apple на $100 тыс., они выросли в цене на 10%. Его прибыль — $10 тыс. Если бы он взял кредитное плечо, прибыль составила бы $40 тыс., но при снижении котировок на 10% трейдер тоже потерял бы $40 тыс.
🔟 Маржин-колл — требование брокера вернуть долг, когда сумма активов на счете трейдера меньше кредитного плеча. Брокер может автоматически продать активы.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
⚡️📆 Вот это новости: самое важное за этот день
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 потерял 0,29%, NASDAQ — 0,03%.
Восстановление рынка США после двух дней распродаж было сдержано сигналами от ФРС о возможном скором ограничении выкупа активов с рынка. Техсектор и сектор коммуникаций закрылись в зеленой зоне, энергетика потеряла 2,5%.
Apple подешевела на 0,13%, Amazon — на 0,01%, Microsoft подорожала на 0,25%, Facebook — на 1,17%, Google — на 0,23%.
AMD подорожала на 2,4%, Applied Materials — на 2,45%, Analog Devices — на 4,96%, Microchip — на 3,2%, Marvell — на 4,85%, Booking — на 2,64%, Xilinx — на 2,5%.
Tesla подешевела на 2,49%, eBay — на 2,45%, Splunk — на 2,29%.
Virgin Galactic прибавляла на премаркете 20% после подтверждения тестового полета SpaceShipTwo Unity 22 мая.
🔴 Рынок сегодня
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в плюсе на 0,4–0,7%. Курс рубля к доллару и евро слегка растет, рубль торгуется на уровне 73,6 за доллар.
Число заявок на пособие по безработице в США за неделю снизилось до 444 тыс. с 478 тыс., до нового минимума с начала пандемии.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
JD.com: таргет понижен до $100 с $105 в UBS, до $89 с $98 в HSBC, до $112 с $122 в Benchmark.
Western Digital: таргет повышен до $90 с $80 в BofA.
Analog Devices: таргет понижен до $179 с $183 в Truist.
🔴 Рынок сегодня вечером
После закрытия торгов отчитывается Applied Materials.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 потерял 0,29%, NASDAQ — 0,03%.
Восстановление рынка США после двух дней распродаж было сдержано сигналами от ФРС о возможном скором ограничении выкупа активов с рынка. Техсектор и сектор коммуникаций закрылись в зеленой зоне, энергетика потеряла 2,5%.
Apple подешевела на 0,13%, Amazon — на 0,01%, Microsoft подорожала на 0,25%, Facebook — на 1,17%, Google — на 0,23%.
AMD подорожала на 2,4%, Applied Materials — на 2,45%, Analog Devices — на 4,96%, Microchip — на 3,2%, Marvell — на 4,85%, Booking — на 2,64%, Xilinx — на 2,5%.
Tesla подешевела на 2,49%, eBay — на 2,45%, Splunk — на 2,29%.
Virgin Galactic прибавляла на премаркете 20% после подтверждения тестового полета SpaceShipTwo Unity 22 мая.
🔴 Рынок сегодня
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в плюсе на 0,4–0,7%. Курс рубля к доллару и евро слегка растет, рубль торгуется на уровне 73,6 за доллар.
Число заявок на пособие по безработице в США за неделю снизилось до 444 тыс. с 478 тыс., до нового минимума с начала пандемии.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
JD.com: таргет понижен до $100 с $105 в UBS, до $89 с $98 в HSBC, до $112 с $122 в Benchmark.
Western Digital: таргет повышен до $90 с $80 в BofA.
Analog Devices: таргет понижен до $179 с $183 в Truist.
🔴 Рынок сегодня вечером
После закрытия торгов отчитывается Applied Materials.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
〽️ Задача на сравнение двух компаний по мультипликаторам
Недавно у нас был пост про мультипликаторы, которые помогают оценить надежность компании перед покупкой акций. Инвестор Иван Петрович прочитал этот пост и хочет сравнить две компании одного сектора.
⚠️
🔅 Идея Ивана Петровича
В марте 2021 года первую дозу вакцины от коронавируса, по данным ЦКЗ США, получили 45,8% американцев. Джо Байден обещает к концу лета вакцинировать все население США. Петрович хочет инвестировать в компании туристического сектора, который на фоне отмены локдауна может вырасти. Инвестор выбрал двух игроков гостиничного бизнеса: Milton и Harriott.
Помогите сравнить их по показателю EV/EBITDA за 2020 год и по прогнозным значениям EV/EBITDA на 2021 год. Напомним формулы:
Затем ответьте на вопросы: 1) какая компания выглядит более привлекательно по итогам расчета EV/EBITDA 2020 и 2021 годов и 2) какой показатель важнее?
Расчеты опубликуем завтра. Пишите свои мысли в комментариях и голосуйте в опроснике ниже.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
Недавно у нас был пост про мультипликаторы, которые помогают оценить надежность компании перед покупкой акций. Инвестор Иван Петрович прочитал этот пост и хочет сравнить две компании одного сектора.
⚠️
Сравнение компаний по мультипликаторам — это теория для понимания общей картины рынка. Формулы не гарантируют успеха и не помогают обыграть рынок. Иногда одна компания по коэффициентам выглядит перспективнее конкурента, но растет в цене аутсайдер (Tesla vs Toyota). Сравнение бесполезно без инвестидеи.
🔅 Идея Ивана Петровича
В марте 2021 года первую дозу вакцины от коронавируса, по данным ЦКЗ США, получили 45,8% американцев. Джо Байден обещает к концу лета вакцинировать все население США. Петрович хочет инвестировать в компании туристического сектора, который на фоне отмены локдауна может вырасти. Инвестор выбрал двух игроков гостиничного бизнеса: Milton и Harriott.
Помогите сравнить их по показателю EV/EBITDA за 2020 год и по прогнозным значениям EV/EBITDA на 2021 год. Напомним формулы:
● EV = капитализация + долговые обязательства – денежные средства;
● EV/EBITDA = EV / прибыль до вычета процентов кредитов, налога на прибыль и амортизации активов.
Затем ответьте на вопросы: 1) какая компания выглядит более привлекательно по итогам расчета EV/EBITDA 2020 и 2021 годов и 2) какой показатель важнее?
Показатели Milton:
🔸 капитализация = $30,8 млрд;
🔸 долговые обязательства = $11,4 млрд;
🔸 денежные средства = $3,2 млрд;
🔸 EBITDA за 2020 год = $0,8 млрд;
🔸 прогноз EBITDA на 2021 год = $1,4 млрд.
Показатели Harriott за 2020 год:
🔹 капитализация = $42,8 млрд;
🔹 долговые обязательства = $9,2 млрд;
🔹 денежные средства = $0,9 млрд;
🔹 EBITDA за 2020 год = $0,6 млрд;
🔹 прогноз EBITDA на 2021 год = $1,9 млрд.
Расчеты опубликуем завтра. Пишите свои мысли в комментариях и голосуйте в опроснике ниже.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
Варианты ответа:
Anonymous Quiz
28%
Обе компании одинаковые.
49%
Harriott выгоднее Milton.
24%
Milton выгоднее Harriott.
⚡️📆 Вот это новости: самое важное за этот день
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 прибавил 1,06%, NASDAQ — 1,77%. Индексы рынка США прервали серию из трех отрицательных сессий, чему способствовал рост крупных технологических компаний на фоне снижения доходности гособлигаций. Техсектор прибавил 1,9%, в минусе закончила день только энергетика.
Apple подорожала на 2,1%, Amazon — на 0,49%, Microsoft — на 1,38%, Facebook — на 1,6%, Google — на 2,05%.
Tesla подорожала на 4,14%, Twitter — на 3,38%, Snap — на 5,86%, ViacomCBS — на 4,61%, Nvidia — на 3,89%, Analog Devices — на 4,15%, Marvell — на 3,93%, Applied Materials — на 4,42%, Zoom — на 4,59%, JD.com — на 4,42%, Peloton — на 4,05%.
🔴 Отчетности
Applied Materials опубликовала хорошую отчетность: $1,63 прибыли на акцию и $5,58 млрд выручки при прогнозе $1,51 и $5,4 млрд соответственно.
На третий квартал компания ожидает $1,7–1,82 скорректированной прибыли на акцию и порядка $5,92 млрд продаж при прогнозе $1,55 и $5,53 млрд соответственно. На премаркете акции в минусе на 0,2%.
🔴 Рынок сегодня
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в плюсе на 0,5%. Курс рубля к доллару и евро растет, рубль торгуется на уровне 73,4 за доллар.
Tesla увеличила цену на Model 3 Long Range, Standard Range Plus и Model Y Long Range на $500. В первом квартале компания поставила 182 780 автомобилей Model 3/Y, что на 13% больше, чем в предыдущем.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
ViacomCBS: таргет понижен до $54 с $56 в Citi.
Applied Materials: таргет повышен до $158 с $155 в Mizuho, до $160 с $146 в JPMorgan, до $170 с $155 в Susquehanna.
JD.com: таргет понижен до $80 с $90 в Susquehanna.
Peloton: таргет понижен до $120 с $180 в Argus.
Airbnb: таргет понижен до $125 с $160 в Morgan Stanley.
Tesla: таргет понижен до $700 с $900 в BofA.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 прибавил 1,06%, NASDAQ — 1,77%. Индексы рынка США прервали серию из трех отрицательных сессий, чему способствовал рост крупных технологических компаний на фоне снижения доходности гособлигаций. Техсектор прибавил 1,9%, в минусе закончила день только энергетика.
Apple подорожала на 2,1%, Amazon — на 0,49%, Microsoft — на 1,38%, Facebook — на 1,6%, Google — на 2,05%.
Tesla подорожала на 4,14%, Twitter — на 3,38%, Snap — на 5,86%, ViacomCBS — на 4,61%, Nvidia — на 3,89%, Analog Devices — на 4,15%, Marvell — на 3,93%, Applied Materials — на 4,42%, Zoom — на 4,59%, JD.com — на 4,42%, Peloton — на 4,05%.
🔴 Отчетности
Applied Materials опубликовала хорошую отчетность: $1,63 прибыли на акцию и $5,58 млрд выручки при прогнозе $1,51 и $5,4 млрд соответственно.
На третий квартал компания ожидает $1,7–1,82 скорректированной прибыли на акцию и порядка $5,92 млрд продаж при прогнозе $1,55 и $5,53 млрд соответственно. На премаркете акции в минусе на 0,2%.
🔴 Рынок сегодня
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в плюсе на 0,5%. Курс рубля к доллару и евро растет, рубль торгуется на уровне 73,4 за доллар.
Tesla увеличила цену на Model 3 Long Range, Standard Range Plus и Model Y Long Range на $500. В первом квартале компания поставила 182 780 автомобилей Model 3/Y, что на 13% больше, чем в предыдущем.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
ViacomCBS: таргет понижен до $54 с $56 в Citi.
Applied Materials: таргет повышен до $158 с $155 в Mizuho, до $160 с $146 в JPMorgan, до $170 с $155 в Susquehanna.
JD.com: таргет понижен до $80 с $90 в Susquehanna.
Peloton: таргет понижен до $120 с $180 в Argus.
Airbnb: таргет понижен до $125 с $160 в Morgan Stanley.
Tesla: таргет понижен до $700 с $900 в BofA.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
Ответ на задачу
Считаем Milton:
🔸 EV (капитализация + долговые обязательства – денежные средства) = $30,8 + $11,4 – $3,2 = $39 млрд.
🔸 EV/EBITDA (EV / прибыль до вычета процентов кредитов, налога на прибыль и амортизации активов) = 39 / 0,8 = 48,75.
🔸 EV/EBITDA 2021 = 39 / 1,4 = 27,86.
Считаем Harriott:
🔹 EV (капитализация + долговые обязательства – денежные средства) = $42,8 + $9,2 – $0,9 = $51,1 млрд.
🔸 EV/EBITDA (EV / прибыль до вычета процентов кредитов, налога на прибыль и амортизации активов) = 51,1 / 0,6 = 85,17.
🔸 EV/EBITDA 2021 = 51,1 / 1,9 = 26,89.
🔶 Вывод. При сравнении компаний по фактическим данным за 2020 год получается, что Milton почти в 2 раза дешевле, чем Harriot. Но эти данные нам говорят только о том, какая компания лучше справилась с кризисным 2020 годом. Профессиональные управляющие для сравнения используют прогнозные значения на будущий год, так как нас интересует будущее движение акций. И в этом варианте получается, что компании оценены примерно одинаково.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
Считаем Milton:
🔸 EV (капитализация + долговые обязательства – денежные средства) = $30,8 + $11,4 – $3,2 = $39 млрд.
🔸 EV/EBITDA (EV / прибыль до вычета процентов кредитов, налога на прибыль и амортизации активов) = 39 / 0,8 = 48,75.
🔸 EV/EBITDA 2021 = 39 / 1,4 = 27,86.
Считаем Harriott:
🔹 EV (капитализация + долговые обязательства – денежные средства) = $42,8 + $9,2 – $0,9 = $51,1 млрд.
🔸 EV/EBITDA (EV / прибыль до вычета процентов кредитов, налога на прибыль и амортизации активов) = 51,1 / 0,6 = 85,17.
🔸 EV/EBITDA 2021 = 51,1 / 1,9 = 26,89.
🔶 Вывод. При сравнении компаний по фактическим данным за 2020 год получается, что Milton почти в 2 раза дешевле, чем Harriot. Но эти данные нам говорят только о том, какая компания лучше справилась с кризисным 2020 годом. Профессиональные управляющие для сравнения используют прогнозные значения на будущий год, так как нас интересует будущее движение акций. И в этом варианте получается, что компании оценены примерно одинаково.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
⚡️Вот это новости: главное за неделю
Технические акции впервые с начала апреля обошли бумаги циклических компаний, несмотря на небольшое снижение S&P 500. Это не означает автоматически, что ротация закончилась, но мы считаем, что сейчас действительно назрел разворот. В России конец мая получился довольно спокойным. Инвесторы потихоньку возвращаются в рублевые инструменты.
🌎 Глобальный рынок акций
В первую очередь отметим рекордный пессимизм в отношении акций технологических компаний. По опросам Bank of America, сейчас позиционирование в IT среди профессиональных управляющих худшее за три года (т. е. с момента торговых войн). Это традиционно является хорошим индикатором для разворота.
Главной идеей последних двух-трех месяцев является ускорение инфляции. Именно от изменения инфляционных ожиданий зависела динамика акций growth. Мы считаем, что сейчас эта тема на время уйдет на второй план и даже данные за май не будут играть определяющей роли.
Следующий момент: с февральских максимумов индекс NASDAQ отстал от S&P 500 уже на 8%. Такое движение хоть и редкость, но не является чем-то экстраординарным. Например, подобное можно было наблюдать в 2018 году на фоне торговых войн, в 2016-м и в 2014-м. Однако более сильное отставание возможно только в условиях понижения прогнозов по EPS в технологическом секторе (или более сильное понижение в IT по отношению к другим секторам).
С начала 2020 года индекс NASDAQ опередил S&P 500 на 19% и настолько же сильнее было повышение прогнозов по EPS по технологическому сектору по отношению к широкому рынку акций. Мы считаем, что EPS в технологическом секторе и дальше будет расти быстрее, чем в других секторах. Даже если взять текущий консенсус-прогноз, который мы считаем консервативным, то в 2022 году EPS по индексу NASDAQ-100 должен вырасти на 12%, а по S&P 500 — на 10,5%.
🇷🇺 Российский рынок в плюсе
Российский рынок вырос на 1% в долларовом выражении, превзойдя глобальные площадки. При этом нефть даже скорректировалась на 3,8% в рублях, но позитивный тренд в российских акциях все же сохранился. Российские фондовые индексы близки к историческим максимумам. В фонды с отечественными бумагами заметен приток свежих средств.
В корпоративном плане отличился российский ритейл, представители которого объявили о двух крупных сделках. «Магнит» объявил о покупке «Дикси» за 92 млрд рублей, а «Лента» анонсировала приобретение сети Billa за 19 млрд рублей. Из других тем отметим нейтральные финансовые результаты «ФосАгро», «Акрона», QIWI, «Газпром нефти» и «Алросы» за первый квартал, сильную отчетность МТС и Банка «Санкт-Петербург» за тот же период, продажу банком «Траст» 9,1% акций ВТБ через ABB, а также планы «Русала» по выделению активов с высоким углеродным следом.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
Технические акции впервые с начала апреля обошли бумаги циклических компаний, несмотря на небольшое снижение S&P 500. Это не означает автоматически, что ротация закончилась, но мы считаем, что сейчас действительно назрел разворот. В России конец мая получился довольно спокойным. Инвесторы потихоньку возвращаются в рублевые инструменты.
🌎 Глобальный рынок акций
В первую очередь отметим рекордный пессимизм в отношении акций технологических компаний. По опросам Bank of America, сейчас позиционирование в IT среди профессиональных управляющих худшее за три года (т. е. с момента торговых войн). Это традиционно является хорошим индикатором для разворота.
Главной идеей последних двух-трех месяцев является ускорение инфляции. Именно от изменения инфляционных ожиданий зависела динамика акций growth. Мы считаем, что сейчас эта тема на время уйдет на второй план и даже данные за май не будут играть определяющей роли.
Следующий момент: с февральских максимумов индекс NASDAQ отстал от S&P 500 уже на 8%. Такое движение хоть и редкость, но не является чем-то экстраординарным. Например, подобное можно было наблюдать в 2018 году на фоне торговых войн, в 2016-м и в 2014-м. Однако более сильное отставание возможно только в условиях понижения прогнозов по EPS в технологическом секторе (или более сильное понижение в IT по отношению к другим секторам).
С начала 2020 года индекс NASDAQ опередил S&P 500 на 19% и настолько же сильнее было повышение прогнозов по EPS по технологическому сектору по отношению к широкому рынку акций. Мы считаем, что EPS в технологическом секторе и дальше будет расти быстрее, чем в других секторах. Даже если взять текущий консенсус-прогноз, который мы считаем консервативным, то в 2022 году EPS по индексу NASDAQ-100 должен вырасти на 12%, а по S&P 500 — на 10,5%.
🇷🇺 Российский рынок в плюсе
Российский рынок вырос на 1% в долларовом выражении, превзойдя глобальные площадки. При этом нефть даже скорректировалась на 3,8% в рублях, но позитивный тренд в российских акциях все же сохранился. Российские фондовые индексы близки к историческим максимумам. В фонды с отечественными бумагами заметен приток свежих средств.
В корпоративном плане отличился российский ритейл, представители которого объявили о двух крупных сделках. «Магнит» объявил о покупке «Дикси» за 92 млрд рублей, а «Лента» анонсировала приобретение сети Billa за 19 млрд рублей. Из других тем отметим нейтральные финансовые результаты «ФосАгро», «Акрона», QIWI, «Газпром нефти» и «Алросы» за первый квартал, сильную отчетность МТС и Банка «Санкт-Петербург» за тот же период, продажу банком «Траст» 9,1% акций ВТБ через ABB, а также планы «Русала» по выделению активов с высоким углеродным следом.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
🎲💰 Пять настольных игр, которые прокачают навыки инвестирования
Успех на финансовом рынке зависит от умения выстроить правильную стратегию. Потренироваться в этом помогут настольные игры, в которые можно играть как дружной компанией взрослых (от двух до шести человек), так и с детьми.
👔 Денежный поток (Cashflow)
Настолку придумал Роберт Кийосаки — финансовый обозреватель Yahoo и один из самых продаваемых авторов по версии Amazon (он написал бестселлер «Богатый папа, бедный папа»). Вы начинаете игру как рядовой сотрудник на дорожке для крысиных бегов, которая олицетворяет цикл «работа — дом — работа». Планирование бюджета и инвестиции в недвижимость и ценные бумаги помогут выйти на второй круг — инвестиционный — и стать миллионером. Побеждает тот, кто первым начнет зарабатывать $50 000 в месяц.
Зачем играть: научиться заработку не за счет краха других, а за счет своих навыков.
⚖️ Margin Game
Игра от профессора МГУ Игоря Пономарева моделирует финансовые рынки и позволяет за восемь геймов прожить жизнь инвестора. Суть игры — инвестиции в 12 секторов экономики с разной доходностью и степенью риска. Несмотря на скромный комплект (правила, кубик, активы на 10 млн ₽, фишки, карточки секторов) в игре много комбинаций (создатели пишут, что ни одна игровая ситуация не повторится). Цель — заработать как можно больше. Подглядеть одну из семи эффективных стратегий можно на сайте автора.
Зачем играть: попробовать разные стратегии и осознать риски фондового рынка.
👹 Оркономика
Альтернатива популярной настолке «Экономикус», адаптированная под мир фэнтезийных существ. Игрокам предстоит покупать компании, развивать стартапы, приходить друг к другу с налоговой проверкой и проклинать рынки других игроков. Создатели продумали не только забавную рисовку, но и контекст — в качестве отраслей экономики в игре: оружейное дело, боевой туризм, контрабанда и тотемоведение.
Зачем играть: понять, что инвестируют даже орки.
🚀 LibertEx
Круглое поле поделено на пять секторов: сон, отдых, работа, рынок, возможности — это распорядок вашего дня. Вы можете ставить на эти поля фишки часов (по 24 у каждого игрока). Можно работать круглые сутки и зарабатывать больше, а можно тратить время умнее: покупать бизнес, инвестировать или исполнять мечты и повышать уровень счастья. Новости тоже учитываются: они меняют игровую ситуацию или говорят о начале кризиса. Цель игры в LibertEx — сделать так, чтобы пассивный доход превысил расходы.
Зачем играть: узнать, за сколько лет вы заработаете на квартиру (или на полет в космос).
🎩 Биржа (Stockpile)
В игре, которая имитирует фондовый рынок конца XX века, котировки акций меняются постоянно. Участники в начале раунда получают инсайдерскую информацию, но не полную. Что-то могут знать конкуренты, а что-то не знает никто. Проанализировав неполные данные, вы должны решить, какие акции покупать в новом раунде, а какие позиции, наоборот, закрывать.
Зачем играть: осознать, что всего о фондовом рынке не знает никто.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
Успех на финансовом рынке зависит от умения выстроить правильную стратегию. Потренироваться в этом помогут настольные игры, в которые можно играть как дружной компанией взрослых (от двух до шести человек), так и с детьми.
👔 Денежный поток (Cashflow)
Настолку придумал Роберт Кийосаки — финансовый обозреватель Yahoo и один из самых продаваемых авторов по версии Amazon (он написал бестселлер «Богатый папа, бедный папа»). Вы начинаете игру как рядовой сотрудник на дорожке для крысиных бегов, которая олицетворяет цикл «работа — дом — работа». Планирование бюджета и инвестиции в недвижимость и ценные бумаги помогут выйти на второй круг — инвестиционный — и стать миллионером. Побеждает тот, кто первым начнет зарабатывать $50 000 в месяц.
Зачем играть: научиться заработку не за счет краха других, а за счет своих навыков.
⚖️ Margin Game
Игра от профессора МГУ Игоря Пономарева моделирует финансовые рынки и позволяет за восемь геймов прожить жизнь инвестора. Суть игры — инвестиции в 12 секторов экономики с разной доходностью и степенью риска. Несмотря на скромный комплект (правила, кубик, активы на 10 млн ₽, фишки, карточки секторов) в игре много комбинаций (создатели пишут, что ни одна игровая ситуация не повторится). Цель — заработать как можно больше. Подглядеть одну из семи эффективных стратегий можно на сайте автора.
Зачем играть: попробовать разные стратегии и осознать риски фондового рынка.
👹 Оркономика
Альтернатива популярной настолке «Экономикус», адаптированная под мир фэнтезийных существ. Игрокам предстоит покупать компании, развивать стартапы, приходить друг к другу с налоговой проверкой и проклинать рынки других игроков. Создатели продумали не только забавную рисовку, но и контекст — в качестве отраслей экономики в игре: оружейное дело, боевой туризм, контрабанда и тотемоведение.
Зачем играть: понять, что инвестируют даже орки.
🚀 LibertEx
Круглое поле поделено на пять секторов: сон, отдых, работа, рынок, возможности — это распорядок вашего дня. Вы можете ставить на эти поля фишки часов (по 24 у каждого игрока). Можно работать круглые сутки и зарабатывать больше, а можно тратить время умнее: покупать бизнес, инвестировать или исполнять мечты и повышать уровень счастья. Новости тоже учитываются: они меняют игровую ситуацию или говорят о начале кризиса. Цель игры в LibertEx — сделать так, чтобы пассивный доход превысил расходы.
Зачем играть: узнать, за сколько лет вы заработаете на квартиру (или на полет в космос).
🎩 Биржа (Stockpile)
В игре, которая имитирует фондовый рынок конца XX века, котировки акций меняются постоянно. Участники в начале раунда получают инсайдерскую информацию, но не полную. Что-то могут знать конкуренты, а что-то не знает никто. Проанализировав неполные данные, вы должны решить, какие акции покупать в новом раунде, а какие позиции, наоборот, закрывать.
Зачем играть: осознать, что всего о фондовом рынке не знает никто.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
⚡️📆 Вот это новости: самое важное за этот день
🔴Рынок вчера вечером
S&P 500 потерял 0,21%, NASDAQ — 0,03%. Фондовые индексы США во вторник изменились несильно и завершили день в красной зоне, закончив трехдневное ралли. Потребрынок вторичной необходимости и недвижимость были в плюсе на 0,3%, энергетика — в минусе на 2%.
Apple подешевела на 0,16%, Amazon подорожала на 0,43%, Google — на 0,10%, Microsoft — на 0,37%, Facebook — на 0,97%.
Square подорожала на 2,49%, Applied Materials — на 2,17%, Synopsys — на 2,92%.
Amazon получила иск генерального прокурора округа Колумбия, который обвиняет компанию в антиконкурентной практике ценообразования с участием сторонних продавцов.
Во вторник Tesla объявила, что отказывается от радаров в пользу системы на основе камер, чтобы включить функции автопилота в Model 3 и Y в Северной Америке.
🔴 Отчетности
Intuit отчиталась хуже прогнозов: $6,07 прибыли на акцию и $4,17 млрд выручки при прогнозе $6,52 и $4,43 млрд соответственно. Однако компания повысила гайденс по выручке на весь год — до $9,36–9,4 млрд с $8,81–9,0 млрд. На премаркете акции в плюсе на 2%.
🔴 Рынок сегодня
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в плюсе на 0,2–0,3%. Курс рубля к доллару и евро слегка снижается, рубль торгуется на уровне 73,6 за доллар.
Google получил зеленый свет на строительство многомиллиардного мегакампуса в Сан-Хосе. Для своего проекта Downtown West Google застроит 80 акров земли в центре Сан-Хосе, включая 7,3 млн кв футов офисных площадей для 20 тыс. рабочих.
Amazon объявил о покупке бизнеса MGM Studios за $8,45 млрд.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
Intuit: Таргет повышен до $525 с $460 в Jefferies, до $498 с $470 в Piper Sandler, до $540 с $482 в Barclays, до $500 с $450 в Mizuho, до $511 с $470 в Morgan Stanley, до $510 с $450 в Wells Fargo, до $490 с $425 в Stifel, до $475 с $450 в Keybanc
🔴 Рынок сегодня вечером
После закрытия торгов отчитывается Nvidia, Snowflake, Workday, Okta.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
🔴Рынок вчера вечером
S&P 500 потерял 0,21%, NASDAQ — 0,03%. Фондовые индексы США во вторник изменились несильно и завершили день в красной зоне, закончив трехдневное ралли. Потребрынок вторичной необходимости и недвижимость были в плюсе на 0,3%, энергетика — в минусе на 2%.
Apple подешевела на 0,16%, Amazon подорожала на 0,43%, Google — на 0,10%, Microsoft — на 0,37%, Facebook — на 0,97%.
Square подорожала на 2,49%, Applied Materials — на 2,17%, Synopsys — на 2,92%.
Amazon получила иск генерального прокурора округа Колумбия, который обвиняет компанию в антиконкурентной практике ценообразования с участием сторонних продавцов.
Во вторник Tesla объявила, что отказывается от радаров в пользу системы на основе камер, чтобы включить функции автопилота в Model 3 и Y в Северной Америке.
🔴 Отчетности
Intuit отчиталась хуже прогнозов: $6,07 прибыли на акцию и $4,17 млрд выручки при прогнозе $6,52 и $4,43 млрд соответственно. Однако компания повысила гайденс по выручке на весь год — до $9,36–9,4 млрд с $8,81–9,0 млрд. На премаркете акции в плюсе на 2%.
🔴 Рынок сегодня
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в плюсе на 0,2–0,3%. Курс рубля к доллару и евро слегка снижается, рубль торгуется на уровне 73,6 за доллар.
Google получил зеленый свет на строительство многомиллиардного мегакампуса в Сан-Хосе. Для своего проекта Downtown West Google застроит 80 акров земли в центре Сан-Хосе, включая 7,3 млн кв футов офисных площадей для 20 тыс. рабочих.
Amazon объявил о покупке бизнеса MGM Studios за $8,45 млрд.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
Intuit: Таргет повышен до $525 с $460 в Jefferies, до $498 с $470 в Piper Sandler, до $540 с $482 в Barclays, до $500 с $450 в Mizuho, до $511 с $470 в Morgan Stanley, до $510 с $450 в Wells Fargo, до $490 с $425 в Stifel, до $475 с $450 в Keybanc
🔴 Рынок сегодня вечером
После закрытия торгов отчитывается Nvidia, Snowflake, Workday, Okta.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
⁉️ Продолжаем отвечать на ваши вопросы: «Котировальный и некотировальный списки на бирже: в чем разница?»
Листинг — обязательное условие выхода на биржу для публичных компаний, один из этапов IPO. В рамках процедуры эмитент должен доказать свою надежность и соответствие требованиям страны и биржи, на которую он выходит.
Говоря проще, листинг — это включение акций, облигаций и паев в общий список доступных для покупки бумаг на конкретной бирже (Московской, Лондонской и так далее).
Так как компании отличаются по финансовым показателям и уровню риска для потенциальных инвесторов, их бумаги попадают в разные списки: котировальный и некотировальный. На российских биржах этим спискам соответствуют три уровня листинга: I, II и III. Для включения в каждый из них есть свой набор требований.
🔶 III уровень — некотировальная часть списка. Сюда часто попадают бумаги, рассчитанные на квалифицированных инвесторов, и акции иностранных эмитентов, которые не готовы тратиться и раскрывать дополнительные данные для соответствия более строгим требованиям I и II уровней.
Для III уровня листинга эмитент должен:
🔹 соответствовать законам РФ;
🔹 зарегистрировать проспект ценных бумаг в Центробанке, если это предусмотрено законом РФ в отношении этих ценных бумаг;
🔹 раскрывать финансовую отчетность, а также информацию о других действиях компании в соответствии с нормативными актами ЦБ.
🔶 Ценные бумаги I и II уровня — это котировальная часть общего списка . Биржа считает эти бумаги более надежными по сравнению с бумагами III уровня.
Для попадания на II уровень эмитент должен:
🔹 существовать минимум год;
🔹 соответствовать Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) за последний год и требованиям биржи по корпоративному управлению;
🔹 раскрывать информацию в соответствии с требованиями биржи (не только ЦБ РФ).
На I уровень попадают бумаги компаний, которые выполнили дополнительные условия:
🔹 эмитент существует хотя бы 3 года;
🔹 капитализация обыкновенных акций в свободном обращении превышает 3 млрд ₽, привилегированных — превышает 1 млрд ₽;
🔹 при капитализации компании от 60 млрд ₽ доля бумаг в свободном обращении превышает 10% от выпуска;
🔹 при капитализации менее 60 млрд ₽ долю бумаг в свободном обращении считают по формуле (0,25789 – 0,00263 × Кап) × 100% (для компании с капитализацией 40 млрд ₽ доля акций составит (0,25789 – 0,00263 × 40) × 100% = 15,27%).
Для бондов требования отличаются. Облигации I уровня должны быть выпущены на сумму не меньше 2 млрд ₽ при номинальной стоимости не выше 50 тыс. ₽ или 1000 единиц ($, €, £). Узнать обо всех правилах листинга можно на сайте Мосбиржи и Санкт-Петербургской биржи.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
Листинг — обязательное условие выхода на биржу для публичных компаний, один из этапов IPO. В рамках процедуры эмитент должен доказать свою надежность и соответствие требованиям страны и биржи, на которую он выходит.
Говоря проще, листинг — это включение акций, облигаций и паев в общий список доступных для покупки бумаг на конкретной бирже (Московской, Лондонской и так далее).
Так как компании отличаются по финансовым показателям и уровню риска для потенциальных инвесторов, их бумаги попадают в разные списки: котировальный и некотировальный. На российских биржах этим спискам соответствуют три уровня листинга: I, II и III. Для включения в каждый из них есть свой набор требований.
🔶 III уровень — некотировальная часть списка. Сюда часто попадают бумаги, рассчитанные на квалифицированных инвесторов, и акции иностранных эмитентов, которые не готовы тратиться и раскрывать дополнительные данные для соответствия более строгим требованиям I и II уровней.
Для III уровня листинга эмитент должен:
🔹 соответствовать законам РФ;
🔹 зарегистрировать проспект ценных бумаг в Центробанке, если это предусмотрено законом РФ в отношении этих ценных бумаг;
🔹 раскрывать финансовую отчетность, а также информацию о других действиях компании в соответствии с нормативными актами ЦБ.
Российские биржи могут включить бумаги в некотировальный список самостоятельно, если они прошли листинг на других биржах.
🔶 Ценные бумаги I и II уровня — это котировальная часть общего списка . Биржа считает эти бумаги более надежными по сравнению с бумагами III уровня.
Для попадания на II уровень эмитент должен:
🔹 существовать минимум год;
🔹 соответствовать Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) за последний год и требованиям биржи по корпоративному управлению;
🔹 раскрывать информацию в соответствии с требованиями биржи (не только ЦБ РФ).
На I уровень попадают бумаги компаний, которые выполнили дополнительные условия:
🔹 эмитент существует хотя бы 3 года;
🔹 капитализация обыкновенных акций в свободном обращении превышает 3 млрд ₽, привилегированных — превышает 1 млрд ₽;
🔹 при капитализации компании от 60 млрд ₽ доля бумаг в свободном обращении превышает 10% от выпуска;
🔹 при капитализации менее 60 млрд ₽ долю бумаг в свободном обращении считают по формуле (0,25789 – 0,00263 × Кап) × 100% (для компании с капитализацией 40 млрд ₽ доля акций составит (0,25789 – 0,00263 × 40) × 100% = 15,27%).
Российские биржи могут включить бумаги в высший котировальный список, если они входят в одобренные законом РФ списки иностранных бирж: NASDAQ Global Select Market, Premium LSE, New York Stock Exchange Listing и другие (полный перечень здесь).
Для бондов требования отличаются. Облигации I уровня должны быть выпущены на сумму не меньше 2 млрд ₽ при номинальной стоимости не выше 50 тыс. ₽ или 1000 единиц ($, €, £). Узнать обо всех правилах листинга можно на сайте Мосбиржи и Санкт-Петербургской биржи.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
⚡️📆 Вот это новости: самое важное за этот день
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 прибавил 0,19%, NASDAQ — 0,59%. Рынки США в среду продолжили медленное восстановление на фоне ослабления коронавирусных ограничений. Потребрынок вторичной необходимости и энергетика были в плюсе на 0,9%, здравоохранение — в минусе на 0,6%.
Apple подешевела на 0,04%, Microsoft — на 0,09%, Facebook — на 0,04%, Amazon подорожала на 0,19%, Google — на 1,02%.
Tesla подорожала на 2,39%, Square — на 2,84%, ViacomCBS — на 3,81%, Lyft — на 4,09%, Peloton — на 10,18%, Splunk — на 2,35%.
Amazon, несмотря на текущую антимонопольную кампанию против техгигантов, закрыла сделку по покупке студии Metro-Goldwyn-Mayer за $8,45 млрд. Компания планирует развивать франшизы студии и использовать талант ее сотрудников в сторителлинге для проектов Amazon Studios.
🔴 Отчетности
Nvidia отчиталась лучше прогнозов: $3,66 прибыли на акцию и $5,66 млрд выручки при прогнозе $3,28 и $5,39 млрд соответственно. Бизнес дата-центров вырос на 79%, до $2,05 млрд. Игровой бизнес вырос на 106%. Гайденс на текущий квартал по выручке также превысил прогноз — $6,3 млрд против $5,47 млрд. На премаркете акции не меняются в цене.
Snowflake отчиталась чуть лучше ожиданий: $0,7 убытка на акцию и $229 млн выручки при прогнозе $213 млн. На премаркете акции в минусе на 3,6%.
Workday также превзошла ожидания: $0,87 прибыли на акцию и $1,18 млрд выручки при прогнозе $0,73 и $1,16 млрд соответственно. На премаркете акции в минусе на 2,8%.
Okta опубликовала смешанные результаты: $0,10 убытка на акцию и $251 млн выручки при прогнозе $0,20 и $238 млн соответственно. Однако гайденс по прибыли на следующий квартал не оправдал ожиданий: $0,35-0,36 убытка при прогнозе $0,11. Также компанию покидает CFO. На премаркете акции в минусе на 6,3%.
Medtronic утром отчиталась чуть лучше прогнозов: $1,5 прибыли на акцию и $8,19 млрд выручки при прогнозе $1,42 и $8,14 млрд соответственно. На премаркете акции в минусе на 0,7%.
Также отчитались: Nutanix (лучше ожиданий, повысили прогноз, акции «в нуле» на премаркете), Pure Storage (лучше ожиданий, повысили прогноз, акции в плюсе на 2% на премаркете), Anaplan (чуть хуже ожиданий, прогноз по выручке на год был немного повышен, но акции в минусе на 12% из-за ухода CFO).
🔴 Рынок сегодня
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются разнонаправленно: S&P 500 в плюсе на 0,1%, NASDAQ в минусе на 0,2%. Курс рубля к доллару и евро слабо меняется, рубль торгуется на уровне 73,4 за доллар.
Рекомендации инвестиционных домов
Nvidia: Таргет повышен до $690 с $625 в Piper Sandler, до $750 с $700 в BofA, до $710 с $675 в Mizuho, до $600 с $575 в Deutsche Bank, до $735 с $670 в UBS, до $740 с $680 в Jefferies, до $750 с $680 в BMO Capital, до $750 с $675 в Evercore ISI, до $775 с $700 в Keybanc, до $750 с $550 с повышением рекомендации до «покупать» в Criag-Hallum.
Snowflake: Таргет понижен до $248 с $300 в Deutsche Bank, до $275 с $300 в DA Davidson.
Western Digital: Таргет повышен до $92 с $87 в Benchmark.
Okta: Таргет повышен до $245 с $235 в JPMorgan.
🔴 Рынок сегодня вечером
После закрытия торгов отчитывается Salesforce, VMware, Autodesk.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 прибавил 0,19%, NASDAQ — 0,59%. Рынки США в среду продолжили медленное восстановление на фоне ослабления коронавирусных ограничений. Потребрынок вторичной необходимости и энергетика были в плюсе на 0,9%, здравоохранение — в минусе на 0,6%.
Apple подешевела на 0,04%, Microsoft — на 0,09%, Facebook — на 0,04%, Amazon подорожала на 0,19%, Google — на 1,02%.
Tesla подорожала на 2,39%, Square — на 2,84%, ViacomCBS — на 3,81%, Lyft — на 4,09%, Peloton — на 10,18%, Splunk — на 2,35%.
Amazon, несмотря на текущую антимонопольную кампанию против техгигантов, закрыла сделку по покупке студии Metro-Goldwyn-Mayer за $8,45 млрд. Компания планирует развивать франшизы студии и использовать талант ее сотрудников в сторителлинге для проектов Amazon Studios.
🔴 Отчетности
Nvidia отчиталась лучше прогнозов: $3,66 прибыли на акцию и $5,66 млрд выручки при прогнозе $3,28 и $5,39 млрд соответственно. Бизнес дата-центров вырос на 79%, до $2,05 млрд. Игровой бизнес вырос на 106%. Гайденс на текущий квартал по выручке также превысил прогноз — $6,3 млрд против $5,47 млрд. На премаркете акции не меняются в цене.
Snowflake отчиталась чуть лучше ожиданий: $0,7 убытка на акцию и $229 млн выручки при прогнозе $213 млн. На премаркете акции в минусе на 3,6%.
Workday также превзошла ожидания: $0,87 прибыли на акцию и $1,18 млрд выручки при прогнозе $0,73 и $1,16 млрд соответственно. На премаркете акции в минусе на 2,8%.
Okta опубликовала смешанные результаты: $0,10 убытка на акцию и $251 млн выручки при прогнозе $0,20 и $238 млн соответственно. Однако гайденс по прибыли на следующий квартал не оправдал ожиданий: $0,35-0,36 убытка при прогнозе $0,11. Также компанию покидает CFO. На премаркете акции в минусе на 6,3%.
Medtronic утром отчиталась чуть лучше прогнозов: $1,5 прибыли на акцию и $8,19 млрд выручки при прогнозе $1,42 и $8,14 млрд соответственно. На премаркете акции в минусе на 0,7%.
Также отчитались: Nutanix (лучше ожиданий, повысили прогноз, акции «в нуле» на премаркете), Pure Storage (лучше ожиданий, повысили прогноз, акции в плюсе на 2% на премаркете), Anaplan (чуть хуже ожиданий, прогноз по выручке на год был немного повышен, но акции в минусе на 12% из-за ухода CFO).
🔴 Рынок сегодня
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются разнонаправленно: S&P 500 в плюсе на 0,1%, NASDAQ в минусе на 0,2%. Курс рубля к доллару и евро слабо меняется, рубль торгуется на уровне 73,4 за доллар.
Рекомендации инвестиционных домов
Nvidia: Таргет повышен до $690 с $625 в Piper Sandler, до $750 с $700 в BofA, до $710 с $675 в Mizuho, до $600 с $575 в Deutsche Bank, до $735 с $670 в UBS, до $740 с $680 в Jefferies, до $750 с $680 в BMO Capital, до $750 с $675 в Evercore ISI, до $775 с $700 в Keybanc, до $750 с $550 с повышением рекомендации до «покупать» в Criag-Hallum.
Snowflake: Таргет понижен до $248 с $300 в Deutsche Bank, до $275 с $300 в DA Davidson.
Western Digital: Таргет повышен до $92 с $87 в Benchmark.
Okta: Таргет повышен до $245 с $235 в JPMorgan.
🔴 Рынок сегодня вечером
После закрытия торгов отчитывается Salesforce, VMware, Autodesk.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
💋 Инвестиции в индустрию красоты: как на рынок косметики повлияла пандемия
Edited оценивает индустрию красоты в $532 млрд. К 2025 году цифра может вырасти до $716,6 млрд. Особый интерес для инвесторов представляют бренды с большой потребительской базой в интернете, а также компании, отвечающие требованиям экологичности.
Под бьюти-индустрией обычно понимают производителей и дистрибьюторов средств для макияжа и ухода за собой, а также шампуней, лосьонов, парфюмерии и аксессуаров. Эти компании входят в индексы потребительских товаров, такие как Russel 1000 или Consumer Staples Select Sector.
🦠 Как рынок косметики перенес пандемию COVID-19
🔻 В 2020 году косметические бренды несли убытки, пишет NASDAQ. Закрытие магазинов и салонов красоты, нарушение поставок, сокращение числа мероприятий и постоянное ношение масок привели к падению выручки у большинства компаний.
🔻 Снижение покупательской способности усугубило ситуацию: на фоне экономической нестабильности покупатели не готовы тратить лишние деньги на предметы роскоши. Эти ограничения сохранятся в 2021 году, считают аналитики.
🔻 ETF-фонд SPDR, который инвестирует в акции из индекса Consumer Staples Select Sector Index, отстает от широкого рынка. За последние 12 месяцев доходность SPDR составила 13,4%. Доходность Russell 1000 — 46,9% (данные на начало мая).
🔻 О падении глобального рынка косметики в 2020 году говорят данные статистической компании Statista. Впервые с 2004 года он упал ниже показателей предыдущего года, причем сразу на 8% (падения не было даже после мирового кризиса 2008 года).
📣 Перспективы для роста
🔺 Спрос на уходовые средства растет за счет растущего внимания людей к своему здоровью, отмечают в блоге NASDAQ. Компании выпускают новые продукты, вкладываются в инновации и совершенствуют свои бренды.
🔺 Индустриальный рейтинг The Zacks Cosmetics, который отслеживает 13 поставщиков косметики и средств личной гигиены, с начала 2021 года вырос на 9,4%.
🔺 Экологичность — новый тренд (мы писали о «зеленых» инвестициях здесь). Покупателям важно, из чего производят товары. Бьюти-гигантам, которые смогут перестроиться под предпочтения потребителей, будет проще сохранить лидерство.
🔺 FMI прогнозирует, что глобальный рынок органической косметики будет расти на 5,0% в 2021–2031 годах и к 2027 году может достигнуть $54 млрд. Наибольший рост ждут в Индии и Китае.
🔺 При сохранении текущих темпов вакцинации отмена локдауна в развитых странах ожидается к концу 2021 года. Компании из бьюти-индустрии могут стать одними из бенефициаров массового возвращения людей в офлайн.
🛍 Примеры компаний, которые прошли пандемию в +
🔹 Nu Skin Enterprises — компания из США разрабатывает премиальную косметику, пищевые добавки, товары для здоровья. По итогам 4-го квартала 2020 года выручка Nu Skin выросла на 28%, прибыль на акцию (EPS) — на 94%. За весь 2020 год выручка и EPS выросли на 7 и 17%. В 2021 году компания прогнозирует рост выручки от 5 до 9% и EPS — от 5 до 13%.
🔹 Американская компания The Estée Lauder Companies в конце финансового года, который закончился для нее 30 июня 2020-го, отчиталась о чистых продажах $14,29 млрд — это лишь на 4% меньше, чем $14,86 млрд годом ранее. По итогам 3-го квартала 2021 года чистые продажи выросли на 16%.
🔹 Бразильский производитель Natura & Co Holding S. A. в 2019 году приобрел Avon Products, которые испытывали финансовые трудности. При этом 2020 год Natura & Co закончил позитивно — чистая выручка подразделений компании выросла от 2,9 до 50%.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
Edited оценивает индустрию красоты в $532 млрд. К 2025 году цифра может вырасти до $716,6 млрд. Особый интерес для инвесторов представляют бренды с большой потребительской базой в интернете, а также компании, отвечающие требованиям экологичности.
Под бьюти-индустрией обычно понимают производителей и дистрибьюторов средств для макияжа и ухода за собой, а также шампуней, лосьонов, парфюмерии и аксессуаров. Эти компании входят в индексы потребительских товаров, такие как Russel 1000 или Consumer Staples Select Sector.
🦠 Как рынок косметики перенес пандемию COVID-19
🔻 В 2020 году косметические бренды несли убытки, пишет NASDAQ. Закрытие магазинов и салонов красоты, нарушение поставок, сокращение числа мероприятий и постоянное ношение масок привели к падению выручки у большинства компаний.
🔻 Снижение покупательской способности усугубило ситуацию: на фоне экономической нестабильности покупатели не готовы тратить лишние деньги на предметы роскоши. Эти ограничения сохранятся в 2021 году, считают аналитики.
🔻 ETF-фонд SPDR, который инвестирует в акции из индекса Consumer Staples Select Sector Index, отстает от широкого рынка. За последние 12 месяцев доходность SPDR составила 13,4%. Доходность Russell 1000 — 46,9% (данные на начало мая).
🔻 О падении глобального рынка косметики в 2020 году говорят данные статистической компании Statista. Впервые с 2004 года он упал ниже показателей предыдущего года, причем сразу на 8% (падения не было даже после мирового кризиса 2008 года).
📣 Перспективы для роста
🔺 Спрос на уходовые средства растет за счет растущего внимания людей к своему здоровью, отмечают в блоге NASDAQ. Компании выпускают новые продукты, вкладываются в инновации и совершенствуют свои бренды.
🔺 Индустриальный рейтинг The Zacks Cosmetics, который отслеживает 13 поставщиков косметики и средств личной гигиены, с начала 2021 года вырос на 9,4%.
При этом рейтинг входит в более широкий сектор Zacks Consumer Staples, который занимает 180-е место из 250 в общем рейтинге Zacks. Это может говорить о том, что аналитики постепенно теряют уверенность в потенциале роста прибыли этого сектора. Консенсус-прогноз на 2021 год с ноября 2020 года упал на 29%.
🔺 Экологичность — новый тренд (мы писали о «зеленых» инвестициях здесь). Покупателям важно, из чего производят товары. Бьюти-гигантам, которые смогут перестроиться под предпочтения потребителей, будет проще сохранить лидерство.
🔺 FMI прогнозирует, что глобальный рынок органической косметики будет расти на 5,0% в 2021–2031 годах и к 2027 году может достигнуть $54 млрд. Наибольший рост ждут в Индии и Китае.
🔺 При сохранении текущих темпов вакцинации отмена локдауна в развитых странах ожидается к концу 2021 года. Компании из бьюти-индустрии могут стать одними из бенефициаров массового возвращения людей в офлайн.
🛍 Примеры компаний, которые прошли пандемию в +
🔹 Nu Skin Enterprises — компания из США разрабатывает премиальную косметику, пищевые добавки, товары для здоровья. По итогам 4-го квартала 2020 года выручка Nu Skin выросла на 28%, прибыль на акцию (EPS) — на 94%. За весь 2020 год выручка и EPS выросли на 7 и 17%. В 2021 году компания прогнозирует рост выручки от 5 до 9% и EPS — от 5 до 13%.
🔹 Американская компания The Estée Lauder Companies в конце финансового года, который закончился для нее 30 июня 2020-го, отчиталась о чистых продажах $14,29 млрд — это лишь на 4% меньше, чем $14,86 млрд годом ранее. По итогам 3-го квартала 2021 года чистые продажи выросли на 16%.
🔹 Бразильский производитель Natura & Co Holding S. A. в 2019 году приобрел Avon Products, которые испытывали финансовые трудности. При этом 2020 год Natura & Co закончил позитивно — чистая выручка подразделений компании выросла от 2,9 до 50%.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
⚡️📆 Вот это новости: самое важное за этот день
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 прибавил 0,12%, NASDAQ потерял 0,01%. Инвесторы обратили внимание на циклические акции США на фоне ослабления локдауна и хорошей экономической статистики. Промышленность и финансы были в плюсе на 1,4% и 115% соответственно, потребрынок вторичной необходимости, коммунальные услуги и техсектор — в минусе на 0,5%.
Apple подешевела на 1,24%, Microsoft — на 0,87%, Amazon — на 1,07%, Google — на 1,27%, Facebook подорожала на 1,55%.
eBay потеряла 3,14%, Intuit — 2.42%, Autodesk — 2%, Workday — 3,26%, Okta — 9,79%.
Micron прибавила 2,05%, Airbnb — 6,25%, Peloton — 2,77%, Virgin Galactic — 15,15% (+80% за 6 сессий). Roblox подорожала на 8,65% и в плюсе на 50% с 11 мая.
Мем-акции снова стремятся вверх во главе с AMC, которая за день подорожала на 35,6%. Цена на акцию компании максимальная с лета 2017 г.
Число заявок на пособие по безработице в США за неделю упало на 38 тыс., до 406 тыс., что является самым низким уровнем с марта 2020 года. Экономисты ожидали снижения до 425 тыс.
🔴 Отчетности
Salesforce отчиталась лучше прогнозов: $1,21 прибыли на акцию и $5,96 млрд выручки при прогнозе $0,88 и $5,89 млрд соответственно. Компания повысила гайденс по выручке на текущий квартал — до $6,22-6,23 млрд. На премаркете акции в плюсе на 5,4%.
Autodesk также представила хорошую отчетность: $1,03 прибыли на акцию и $989 млн выручки при прогнозе $0,94 и $965 млн соответственно. Гайденс по выручке и прибыли был повышен и на текущий квартал, и на весь год. На премаркете акции в плюсе на 0,9%.
VMware отчиталась о $1,76 прибыли на акцию и $2,99 млрд выручки при прогнозе $1,73 прибыли. На премаркете акции почти не меняются в цене.
🔴 Рынок сегодня
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в плюсе на 0,2-0,3%. Курс рубля к доллару и евро слегка снижается, рубль торгуется на уровне 73,6 за доллар.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
Medtronic: Таргет повышен до $143 со $133 в Citi, до $149 со $134 в Deutsche Bank, до $147 со $134 в Oppenheimer.
Zoom: Таргет понижен до $480 с $550 в RBC Capital.
Autodesk: Таргет повышен до $335 с $325 в Mizuho, до $340 с $335 в Barclays.
Salesforce: Таргет повышен до $290 с $270 в Mizuho, до $285 с $276 в Barclays, до $285 с $270 в Morgan Stanley, до $235 с $225 в Loop Capital
VMware: Таргет повышен до $190 со $180 в Barclays, до $175 со $150 в BMO Capital.
AMD: Таргет установлен на отметке $100 с рекомендацией «покупать» в Benchmark.
Dell: Таргет повышен до $130 со $127 в Morgan Stanley.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 прибавил 0,12%, NASDAQ потерял 0,01%. Инвесторы обратили внимание на циклические акции США на фоне ослабления локдауна и хорошей экономической статистики. Промышленность и финансы были в плюсе на 1,4% и 115% соответственно, потребрынок вторичной необходимости, коммунальные услуги и техсектор — в минусе на 0,5%.
Apple подешевела на 1,24%, Microsoft — на 0,87%, Amazon — на 1,07%, Google — на 1,27%, Facebook подорожала на 1,55%.
eBay потеряла 3,14%, Intuit — 2.42%, Autodesk — 2%, Workday — 3,26%, Okta — 9,79%.
Micron прибавила 2,05%, Airbnb — 6,25%, Peloton — 2,77%, Virgin Galactic — 15,15% (+80% за 6 сессий). Roblox подорожала на 8,65% и в плюсе на 50% с 11 мая.
Мем-акции снова стремятся вверх во главе с AMC, которая за день подорожала на 35,6%. Цена на акцию компании максимальная с лета 2017 г.
Число заявок на пособие по безработице в США за неделю упало на 38 тыс., до 406 тыс., что является самым низким уровнем с марта 2020 года. Экономисты ожидали снижения до 425 тыс.
🔴 Отчетности
Salesforce отчиталась лучше прогнозов: $1,21 прибыли на акцию и $5,96 млрд выручки при прогнозе $0,88 и $5,89 млрд соответственно. Компания повысила гайденс по выручке на текущий квартал — до $6,22-6,23 млрд. На премаркете акции в плюсе на 5,4%.
Autodesk также представила хорошую отчетность: $1,03 прибыли на акцию и $989 млн выручки при прогнозе $0,94 и $965 млн соответственно. Гайденс по выручке и прибыли был повышен и на текущий квартал, и на весь год. На премаркете акции в плюсе на 0,9%.
VMware отчиталась о $1,76 прибыли на акцию и $2,99 млрд выручки при прогнозе $1,73 прибыли. На премаркете акции почти не меняются в цене.
🔴 Рынок сегодня
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в плюсе на 0,2-0,3%. Курс рубля к доллару и евро слегка снижается, рубль торгуется на уровне 73,6 за доллар.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
Medtronic: Таргет повышен до $143 со $133 в Citi, до $149 со $134 в Deutsche Bank, до $147 со $134 в Oppenheimer.
Zoom: Таргет понижен до $480 с $550 в RBC Capital.
Autodesk: Таргет повышен до $335 с $325 в Mizuho, до $340 с $335 в Barclays.
Salesforce: Таргет повышен до $290 с $270 в Mizuho, до $285 с $276 в Barclays, до $285 с $270 в Morgan Stanley, до $235 с $225 в Loop Capital
VMware: Таргет повышен до $190 со $180 в Barclays, до $175 со $150 в BMO Capital.
AMD: Таргет установлен на отметке $100 с рекомендацией «покупать» в Benchmark.
Dell: Таргет повышен до $130 со $127 в Morgan Stanley.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html