Какова итоговая доходность с учетом налогов на купонный доход и прибыль, а также комиссии брокера?
Anonymous Quiz
11%
12,81 % прибыли
46%
6,36 % прибыли
9%
1,21 % убытка
33%
7,31 % прибыли
⚡️📆 Вот это новости: самое важное за этот день
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 прибавил 0,42%, NASDAQ — 1,03%. Техсектор США продолжает двигать S&P 500 к новым рекордам на фоне снижения доходности гособлигаций. Технологии прибавили 1,5%, в то время как энергетика отступила на 1,3%.
Apple подорожала на 1,92%, Amazon — на 0,61%, Google — на 0,70%, Microsoft — на 1,34%. Facebook завершила день около нуля.
Square прибавила 5,41%, Twitter — 3,23%, Snap — 4,93%, Peloton — 7,31%, Paypal — 3,48%, Docusign — 3,19%, Okta — 7,15%, Crowdstrike — 4,91%, Etsy — на 5,57%.
🔴 Рынок сегодня
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в минусе на 0,1–0,6%. Курс рубля к доллару и евро почти не меняется, рубль торгуется на уровне 77,4 за доллар.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
Okta: рекомендация повышена до «покупать» с таргетом $280 в BTIG.
Square: таргет повышен до $290 с $270 в Credit Suisse.
Datadog: таргет понижен до $108 с $135 в Barclays.
Qorvo: таргет повышен до $215 с $183 в Mizuho.
🔴 Рынок сегодня вечером
Рынок ожидает отчет о ценах производителей за март.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 прибавил 0,42%, NASDAQ — 1,03%. Техсектор США продолжает двигать S&P 500 к новым рекордам на фоне снижения доходности гособлигаций. Технологии прибавили 1,5%, в то время как энергетика отступила на 1,3%.
Apple подорожала на 1,92%, Amazon — на 0,61%, Google — на 0,70%, Microsoft — на 1,34%. Facebook завершила день около нуля.
Square прибавила 5,41%, Twitter — 3,23%, Snap — 4,93%, Peloton — 7,31%, Paypal — 3,48%, Docusign — 3,19%, Okta — 7,15%, Crowdstrike — 4,91%, Etsy — на 5,57%.
🔴 Рынок сегодня
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в минусе на 0,1–0,6%. Курс рубля к доллару и евро почти не меняется, рубль торгуется на уровне 77,4 за доллар.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
Okta: рекомендация повышена до «покупать» с таргетом $280 в BTIG.
Square: таргет повышен до $290 с $270 в Credit Suisse.
Datadog: таргет понижен до $108 с $135 в Barclays.
Qorvo: таргет повышен до $215 с $183 в Mizuho.
🔴 Рынок сегодня вечером
Рынок ожидает отчет о ценах производителей за март.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
Решение задачи про инвестора Ивана Петровича:
Сумма инвестиций = 10 × (1010 + 10) + 0,005 × 10(1010 + 10) = 10251 → 100 %
Прибыль (без уч. н.) = 2 × (50 × 10) + 1000 × 10 – 10251 = 749 → 7,31 %
Сумма налога по облигациям = 0,13 × 749 = 97,37 ₽
Прибыль (с учетом налогов) = 749 – 97,37 = 651,63 → 6,36 %📣💰 Польза SPO для частных инвесторов. Отличия от допэмиссии
Все в курсе, как компании выходят на IPO — первичное публичное размещение акций на рынке. Обычно при IPO акции покупают крупные инвесторы: фонды, банки и другие профессиональные игроки, в том числе государство. Физические лица могут поучаствовать в IPO через брокера.
Когда один или несколько держателей первичного пакета акций решают продать свою долю, говорят о вторичном публичном размещении — SPO (secondary public offering). При этом деньги инвесторов достаются не компании, а продающему акционеру — он может распоряжаться ими на свое усмотрение.
По закону перед проведением SPO эмитент обязан оповестить действующих акционеров: у них приоритетное право на покупку акций.
📈 SPO обычно способствует росту котировок
➕ Количество бумаг в свободном обращении растет, но общее количество выпущенных бумаг не меняется. Доля прибыли на каждую акцию не падает.
➕ Число акционеров тоже растет, значит, повышается ликвидность компании. Чем выше ликвидность, тем выше шанс попасть в индексы, что увеличивает спрос и способствует росту цены на акции.
➕ Уменьшается риск скачкообразного изменения цен из-за действий крупных инвесторов (например шорт-сквиза).
➕ В SPO не участвуют регуляторы, но привлекаются банки-андеррайтеры, которые предотвращают обвал цен при выбросе на биржу большого количества ценных бумаг.
Пример. «Детский мир» провел два SPO на Мосбирже в 2020 году. В результате АФК «Система» и Российско-китайский инвестиционный фонд (РКИФ) распродали все свои акции и в России появилась первая компания со 100% акций в свободном обращении.
‼️ SPO часто путают с допэмиссией, но это не одно и то же. Допэмиссией, или FPO (follow-on public offering), называют выпуск новых акций в дополнение к существующим. Как и IPO, эта процедура требует повторного андеррайтинга и подпадает под контроль регуляторов.
📉 Чаще всего допэмиссия негативно влияет на котировки
➖ Из-за роста суммарного числа акций доля каждого акционера размывается, прибыль бумаг уменьшается. Как следствие, падают дивиденды.
➖ Рост числа акций ведет к росту рыночной капитализации и повышает такие мультипликаторы как P/E и P/BV.
➖ Для инвесторов это сигнал к тому, чтобы избавиться от акций, опасаясь еще большего снижения цены.
Пример допэмиссии. FPO «Аэрофлота» в 2020 году на 80 млрд ₽. В итоге стоимость акций упала с 82 до 60 ₽, а государству пришлось увеличить свою долю с 51 до 57%. Есть и удачные примеры. В 2019 году TCS Group («Тинькофф Банк») провел SPO за счет допэмиссии, чтобы привлечь 300 млн долларов для роста кредитного портфеля.
👀 Как участвовать в SPO частному инвестору? Через брокеров. Такие услуги есть у «Финам», ВТБ, «Тинькофф». Обычно SPO анонсируют заранее. Вы подаете заявку с указанием суммы, которую хотите вложить, и после завершения SPO акции зачисляются на ваш счет.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
Все в курсе, как компании выходят на IPO — первичное публичное размещение акций на рынке. Обычно при IPO акции покупают крупные инвесторы: фонды, банки и другие профессиональные игроки, в том числе государство. Физические лица могут поучаствовать в IPO через брокера.
Когда один или несколько держателей первичного пакета акций решают продать свою долю, говорят о вторичном публичном размещении — SPO (secondary public offering). При этом деньги инвесторов достаются не компании, а продающему акционеру — он может распоряжаться ими на свое усмотрение.
По закону перед проведением SPO эмитент обязан оповестить действующих акционеров: у них приоритетное право на покупку акций.
📈 SPO обычно способствует росту котировок
➕ Количество бумаг в свободном обращении растет, но общее количество выпущенных бумаг не меняется. Доля прибыли на каждую акцию не падает.
➕ Число акционеров тоже растет, значит, повышается ликвидность компании. Чем выше ликвидность, тем выше шанс попасть в индексы, что увеличивает спрос и способствует росту цены на акции.
➕ Уменьшается риск скачкообразного изменения цен из-за действий крупных инвесторов (например шорт-сквиза).
➕ В SPO не участвуют регуляторы, но привлекаются банки-андеррайтеры, которые предотвращают обвал цен при выбросе на биржу большого количества ценных бумаг.
Пример. «Детский мир» провел два SPO на Мосбирже в 2020 году. В результате АФК «Система» и Российско-китайский инвестиционный фонд (РКИФ) распродали все свои акции и в России появилась первая компания со 100% акций в свободном обращении.
‼️ SPO часто путают с допэмиссией, но это не одно и то же. Допэмиссией, или FPO (follow-on public offering), называют выпуск новых акций в дополнение к существующим. Как и IPO, эта процедура требует повторного андеррайтинга и подпадает под контроль регуляторов.
📉 Чаще всего допэмиссия негативно влияет на котировки
➖ Из-за роста суммарного числа акций доля каждого акционера размывается, прибыль бумаг уменьшается. Как следствие, падают дивиденды.
➖ Рост числа акций ведет к росту рыночной капитализации и повышает такие мультипликаторы как P/E и P/BV.
➖ Для инвесторов это сигнал к тому, чтобы избавиться от акций, опасаясь еще большего снижения цены.
Пример допэмиссии. FPO «Аэрофлота» в 2020 году на 80 млрд ₽. В итоге стоимость акций упала с 82 до 60 ₽, а государству пришлось увеличить свою долю с 51 до 57%. Есть и удачные примеры. В 2019 году TCS Group («Тинькофф Банк») провел SPO за счет допэмиссии, чтобы привлечь 300 млн долларов для роста кредитного портфеля.
👀 Как участвовать в SPO частному инвестору? Через брокеров. Такие услуги есть у «Финам», ВТБ, «Тинькофф». Обычно SPO анонсируют заранее. Вы подаете заявку с указанием суммы, которую хотите вложить, и после завершения SPO акции зачисляются на ваш счет.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
💵 Во что вложить средства в 2021 году: инвестиционные идеи
Продолжаем изучать выгодные инструменты для инвестиций на 2021 год.
1️⃣ Что ждет глобальный рынок акций, какие существуют риски? Стоит ли рассчитывать на дальнейший рост рынка с небольшими коррекциями или случится обвал на фоне продолжающейся пандемии? Сравниваем вложения в акции и облигации.
В первой части мы разобрали:
🔺 Что ждет глобальный рынок акций в 2021 году?
🔺 Акции vs облигации.
2️⃣ На акции каких компаний стоит делать ставку в текущем году: growth или value? Делимся актуальными идеями для долгосрочных вложений. Оцениваем перспективы российского рынка акций.
Из второй части статьи вы узнаете:
🔺 Компании роста или стоимостные акции?
🔺 Во что можно вложиться прямо сейчас?
А базовые рекомендации для инвестиций в 2021 году остаются прежними:
➕ диверсификация портфеля по секторам и эмитентам бумаг;
➕ диверсификация по валюте;
➕ планирование горизонта инвестирования;
➕ управление рисками;
➕ поиск конкретных идей для вложений в ценные бумаги.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
Продолжаем изучать выгодные инструменты для инвестиций на 2021 год.
1️⃣ Что ждет глобальный рынок акций, какие существуют риски? Стоит ли рассчитывать на дальнейший рост рынка с небольшими коррекциями или случится обвал на фоне продолжающейся пандемии? Сравниваем вложения в акции и облигации.
В первой части мы разобрали:
🔺 Что ждет глобальный рынок акций в 2021 году?
🔺 Акции vs облигации.
2️⃣ На акции каких компаний стоит делать ставку в текущем году: growth или value? Делимся актуальными идеями для долгосрочных вложений. Оцениваем перспективы российского рынка акций.
Из второй части статьи вы узнаете:
🔺 Компании роста или стоимостные акции?
🔺 Во что можно вложиться прямо сейчас?
А базовые рекомендации для инвестиций в 2021 году остаются прежними:
➕ диверсификация портфеля по секторам и эмитентам бумаг;
➕ диверсификация по валюте;
➕ планирование горизонта инвестирования;
➕ управление рисками;
➕ поиск конкретных идей для вложений в ценные бумаги.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
⚡️ Вот это новости: главное за неделю
Как и неделю назад, индекс S&P 500 поднялся на новый исторический максимум: +2,7%, до 4128 пунктов. В мире продолжается рост числа заразившихся коронавирусом, ряд стран бьют рекорды по новым выявленным случаям (Турция, Индия), вакцин по-прежнему не хватает. На этом фоне вторую неделю подряд циклические сектора отстают от технологических.
🌏 Про глобальный рынок акций
Апрель пока что оправдывает статус самого успешного месяца для рынков акций (+3%). За последние 15 лет индекс S&P 500 только однажды не вырос в апреле (в 2012 году: снизился на 0,75%). Мы далеки от того, чтобы называть это некой закономерностью, но фундаментальное обоснование этому факту есть.
В последние годы мы видим тенденцию менеджмента публичных компаний давать консервативные прогнозы на год. Руководство не создает завышенных ожиданий и оставляет себе пространство для увеличения расходов в течение года. Однако уже после первого квартала становится понятно, что годовой прогноз слишком консервативный, и даже если менеджмент его не меняет, то это делают аналитики в начале сезона отчетностей.
Подобное повышение годовых прогнозов мы ждем и в этот раз. США из-за массовой вакцинации проходят весну заметно лучше большинства стран ЕС и бодрее, чем можно было ожидать в январе — феврале, когда менеджмент давал годовые прогнозы.
Сезон отчетностей стартовал уже на этой неделе. Первыми по традиции свои результаты представят компании финансового сектора, но перед этим во вторник выйдут данные по инфляции за март. Сейчас мы входим в период особенно высокого роста цен из-за эффекта низкой базы, ведь ровно год назад начался кризис. Ожидается, что по итогам марта инфляция в США составит 2,5% (год к году), в апреле, вероятно, достигнет 3%, а в мае может уйти к отметке в 3,5%, что будет максимальным значением с сентября 2011 года.
Мы считаем, что даже 4% в мае не будут большим сюрпризом и рост инфляции выпадет из списка главных рисков для рынка акций. Но если инфляция даже по итогам сентября будет держаться выше 3%, то инвесторы начнут сильно переживать, а на рынки вернется волатильность.
🇷🇺 Про российский рынок
Российский рынок потерял 2% на фоне усиления санкционных настроений и падения нефтяных котировок. По мере эскалации обстановки на границе с Украиной российский рынок демонстрировал устойчивое падение, уступив в итоге глобальным площадкам около 4–5% в долларовом выражении.
Особенно сильно просели нефтегазовые компании, акции Сбербанка и почти весь потребительский сектор. Однако были и свои герои. «Норникель», долго находившийся в аутсайдерах российского рынка, смог подрасти вопреки движению широкого рынка на новостях о дивидендах за второе полугодие 2020 года и новой программе выкупа акций на 2 млрд долл. Порадовали инвесторов также «Система», показавшая сильную отчетность за 2020-й, и «ПИК», который анонсировал дивиденды сразу за 2020 год и первый квартал текущего.
Отметим предложение правительства по регулированию внутренних цен на металлы, день инвестора TCS Group, раскрытие планов по IPO AliExpress Russia в ближайшие 2 года и оценку активов девелопера «Самолет».
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
Как и неделю назад, индекс S&P 500 поднялся на новый исторический максимум: +2,7%, до 4128 пунктов. В мире продолжается рост числа заразившихся коронавирусом, ряд стран бьют рекорды по новым выявленным случаям (Турция, Индия), вакцин по-прежнему не хватает. На этом фоне вторую неделю подряд циклические сектора отстают от технологических.
🌏 Про глобальный рынок акций
Апрель пока что оправдывает статус самого успешного месяца для рынков акций (+3%). За последние 15 лет индекс S&P 500 только однажды не вырос в апреле (в 2012 году: снизился на 0,75%). Мы далеки от того, чтобы называть это некой закономерностью, но фундаментальное обоснование этому факту есть.
В последние годы мы видим тенденцию менеджмента публичных компаний давать консервативные прогнозы на год. Руководство не создает завышенных ожиданий и оставляет себе пространство для увеличения расходов в течение года. Однако уже после первого квартала становится понятно, что годовой прогноз слишком консервативный, и даже если менеджмент его не меняет, то это делают аналитики в начале сезона отчетностей.
Подобное повышение годовых прогнозов мы ждем и в этот раз. США из-за массовой вакцинации проходят весну заметно лучше большинства стран ЕС и бодрее, чем можно было ожидать в январе — феврале, когда менеджмент давал годовые прогнозы.
Сезон отчетностей стартовал уже на этой неделе. Первыми по традиции свои результаты представят компании финансового сектора, но перед этим во вторник выйдут данные по инфляции за март. Сейчас мы входим в период особенно высокого роста цен из-за эффекта низкой базы, ведь ровно год назад начался кризис. Ожидается, что по итогам марта инфляция в США составит 2,5% (год к году), в апреле, вероятно, достигнет 3%, а в мае может уйти к отметке в 3,5%, что будет максимальным значением с сентября 2011 года.
Мы считаем, что даже 4% в мае не будут большим сюрпризом и рост инфляции выпадет из списка главных рисков для рынка акций. Но если инфляция даже по итогам сентября будет держаться выше 3%, то инвесторы начнут сильно переживать, а на рынки вернется волатильность.
🇷🇺 Про российский рынок
Российский рынок потерял 2% на фоне усиления санкционных настроений и падения нефтяных котировок. По мере эскалации обстановки на границе с Украиной российский рынок демонстрировал устойчивое падение, уступив в итоге глобальным площадкам около 4–5% в долларовом выражении.
Особенно сильно просели нефтегазовые компании, акции Сбербанка и почти весь потребительский сектор. Однако были и свои герои. «Норникель», долго находившийся в аутсайдерах российского рынка, смог подрасти вопреки движению широкого рынка на новостях о дивидендах за второе полугодие 2020 года и новой программе выкупа акций на 2 млрд долл. Порадовали инвесторов также «Система», показавшая сильную отчетность за 2020-й, и «ПИК», который анонсировал дивиденды сразу за 2020 год и первый квартал текущего.
Отметим предложение правительства по регулированию внутренних цен на металлы, день инвестора TCS Group, раскрытие планов по IPO AliExpress Russia в ближайшие 2 года и оценку активов девелопера «Самолет».
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
🧬 Биотехнологии в 2021 году: куда инвестировать
Биотех бьет рекорды: за последние 12 месяцев индекс NASDAQ Biotechnology вырос на 40,86 %, произошел бум IPO, в США появились десятки венчурных фондов, которые инвестировали в медицину $17 млрд. В ближайшие годы сектор здравоохранения по уровню капитализации может занять 2–3 строчку на фондовом рынке США.
🔝 Что способствует росту сектора
🔺 Распространение вирусов и старение населения (Всемирный банк отмечает, что на планете уже 9 % людей старше 65 лет; в 1990-м их было 6 %).
🔺 Мировые расходы на здравоохранение растут со среднегодовым темпом 5,4 % и достигнут $6,2 трлн в 2028 году.
🔺 Технологии Machine Learning и Big Data стремительно развиваются. Это ведет к революции в здравоохранении. Уже сейчас секвенировать геном и анализировать огромные массивы данных можно за считанные дни.
🔺 Пандемия стимулировала развитие сектора. Появились механизмы для ускоренного проведения клинических испытаний и оперативного рассмотрения заявок регулятором. Обычно между завершением клинических испытаний и одобрением проходит год, а по вакцинам от коронавируса принимались решения за недели.
🌡 Риски инвестирования в биотех
🔻 Разработка лекарств длится 10 и более лет. Часто компании тратят сотни миллионов долларов, но препарат так и не выходит на рынок. По данным Pharma Intelligence, шанс того, что отдельный препарат пройдет все стадии испытаний, — 7,9 % для всех типов заболеваний и 12,4 % — для онкологии.
🔻 За 3 года, несмотря на общий рост рынка, 25 из 59 компаний Санкт-Петербургской бирже упали от 4 до 70 % и принесли убытки инвесторам. Для сектора это типичная ситуация. Компании несут убытки на этапе исследований, и не всегда выходят в плюс даже после одобрения препаратов регулятором.
🔻 Правило «Чем меньше компания — тем выше риск» не работает в этом секторе. Например, Pfizer разрабатывает 95 препаратов, каждый из которых надо проанализировать. С большей вероятностью вы найдёте 10 компаний с одним хорошим препаратом, чем одну компанию, где все 10 хорошие. Данные по разработкам можно найти в Google по запросу: «Название компании + Pipeline».
💡 Идеи для инвестиций
1️⃣ Инновационные методы лечения. Примеры роста: CareDx (трансплантация сердца и почек, +1248 % за 3 года), Vericel Corp (стволовые клетки, +475 % за год), Arvinas Inc (лекарства от рака, +102 % за год).
2️⃣ Вакцины от COVID: Novavax (+2929 % за год), Vaxart (+2040 % за год), Moderna (+539 % за год).
3️⃣ Диагностика и скрининг организма: Laboratory Corp of America (+91,51 % за год), Myriad Genetics (+115 % за год), BioTelemetry (+42 % за год).
4️⃣ Производители медицинского оборудования: Glaukos Corp (+145 % за год), Penumbra (+68 % за год), Boston Scientific (+22 % за год).
5️⃣ IT-решения для биотеха: Evolent Health Inc (+266 % за год), Snowflake (+171 % за год), 10X Genomics (+90 % за год).
6️⃣ ПИФы и ETF, которые вкладываются в биотех. Например, фонд «Биотехнологии» от УК «Система Капитал», который инвестирует в иностранных производителей инновационных лекарств. Доходность с даты запуска — 59 % (в рублях).
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
Биотех бьет рекорды: за последние 12 месяцев индекс NASDAQ Biotechnology вырос на 40,86 %, произошел бум IPO, в США появились десятки венчурных фондов, которые инвестировали в медицину $17 млрд. В ближайшие годы сектор здравоохранения по уровню капитализации может занять 2–3 строчку на фондовом рынке США.
🔝 Что способствует росту сектора
🔺 Распространение вирусов и старение населения (Всемирный банк отмечает, что на планете уже 9 % людей старше 65 лет; в 1990-м их было 6 %).
🔺 Мировые расходы на здравоохранение растут со среднегодовым темпом 5,4 % и достигнут $6,2 трлн в 2028 году.
🔺 Технологии Machine Learning и Big Data стремительно развиваются. Это ведет к революции в здравоохранении. Уже сейчас секвенировать геном и анализировать огромные массивы данных можно за считанные дни.
🔺 Пандемия стимулировала развитие сектора. Появились механизмы для ускоренного проведения клинических испытаний и оперативного рассмотрения заявок регулятором. Обычно между завершением клинических испытаний и одобрением проходит год, а по вакцинам от коронавируса принимались решения за недели.
🌡 Риски инвестирования в биотех
🔻 Разработка лекарств длится 10 и более лет. Часто компании тратят сотни миллионов долларов, но препарат так и не выходит на рынок. По данным Pharma Intelligence, шанс того, что отдельный препарат пройдет все стадии испытаний, — 7,9 % для всех типов заболеваний и 12,4 % — для онкологии.
🔻 За 3 года, несмотря на общий рост рынка, 25 из 59 компаний Санкт-Петербургской бирже упали от 4 до 70 % и принесли убытки инвесторам. Для сектора это типичная ситуация. Компании несут убытки на этапе исследований, и не всегда выходят в плюс даже после одобрения препаратов регулятором.
🔻 Правило «Чем меньше компания — тем выше риск» не работает в этом секторе. Например, Pfizer разрабатывает 95 препаратов, каждый из которых надо проанализировать. С большей вероятностью вы найдёте 10 компаний с одним хорошим препаратом, чем одну компанию, где все 10 хорошие. Данные по разработкам можно найти в Google по запросу: «Название компании + Pipeline».
💡 Идеи для инвестиций
1️⃣ Инновационные методы лечения. Примеры роста: CareDx (трансплантация сердца и почек, +1248 % за 3 года), Vericel Corp (стволовые клетки, +475 % за год), Arvinas Inc (лекарства от рака, +102 % за год).
2️⃣ Вакцины от COVID: Novavax (+2929 % за год), Vaxart (+2040 % за год), Moderna (+539 % за год).
3️⃣ Диагностика и скрининг организма: Laboratory Corp of America (+91,51 % за год), Myriad Genetics (+115 % за год), BioTelemetry (+42 % за год).
4️⃣ Производители медицинского оборудования: Glaukos Corp (+145 % за год), Penumbra (+68 % за год), Boston Scientific (+22 % за год).
5️⃣ IT-решения для биотеха: Evolent Health Inc (+266 % за год), Snowflake (+171 % за год), 10X Genomics (+90 % за год).
6️⃣ ПИФы и ETF, которые вкладываются в биотех. Например, фонд «Биотехнологии» от УК «Система Капитал», который инвестирует в иностранных производителей инновационных лекарств. Доходность с даты запуска — 59 % (в рублях).
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
⚡️📆 Вот это новости: самое важное за этот день
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 прибавил 0,33%, NASDAQ — 1.05%. Техсектор США вырос на 1% — на фоне падения доходности гособлигаций и хорошей статистики — и помог S&P 500 достичь очередного рекорда. Финансовый сектор просел на 0,9% в ожидании отчетностей крупнейших банков.
Apple подорожала на 2,43%, Amazon — на 0,61%, Google — на 0,55%, Microsoft — на 1,01%. Facebook подешевела на 0,57%.
Tesla прибавила 8,6%, Nvidia — 3,09%, Lyft — 4,14%, Zoom — 6,61%, Square — 3,03%, Docusign — 4,76%, Okta — 6,57%.
Micron потеряла 3,6%, Marvell — 1,81%, и в целом полупроводники были в минусе.
Pfizer нарастила производство вакцины и сможет поставить к концу мая на 10% больше доз на рынок США.
Ориентир цены акции криптобиржи Coinbase перед выходом на рынок установлен на уровне $250, что соответствует капитализации в $49 млрд. Между тем биткойн снова бьет рекорд и стоит уже больше $63 тыс., Ethereum дорожает на 7,5%.
🔴 Отчетности
Первые три крупных банка отчитались во вторник.
JPMorgan отчитался существенно лучше прогнозов: $4,5 прибыли на акцию и $33,12 млрд выручки при прогнозе $3,06 и $30,46 млрд соответственно. На премаркете акции в минусе на 1%.
Goldman Sachs превзошел прогнозы еще больше: $18,06 прибыли на акцию и $17,7 млрд выручки при прогнозе $10,1 и $12,27 млрд соответственно. На премаркете акции в плюсе на 1%.
Wells Fargo также отчиталась лучше прогнозов: $1,05 прибыли на акцию и $18,06 млрд выручки при прогнозе $0,69 и $17,49 млрд соответственно. На премаркете акции торгуются около нуля.
🔴 Рынок сегодня
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в плюсе на 0–0,2%. Курс рубля к доллару и евро растет, рубль торгуется на уровне 75,7 за доллар.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
Twitter: таргет повышен до $75 с $65,5 в Wedbush.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 прибавил 0,33%, NASDAQ — 1.05%. Техсектор США вырос на 1% — на фоне падения доходности гособлигаций и хорошей статистики — и помог S&P 500 достичь очередного рекорда. Финансовый сектор просел на 0,9% в ожидании отчетностей крупнейших банков.
Apple подорожала на 2,43%, Amazon — на 0,61%, Google — на 0,55%, Microsoft — на 1,01%. Facebook подешевела на 0,57%.
Tesla прибавила 8,6%, Nvidia — 3,09%, Lyft — 4,14%, Zoom — 6,61%, Square — 3,03%, Docusign — 4,76%, Okta — 6,57%.
Micron потеряла 3,6%, Marvell — 1,81%, и в целом полупроводники были в минусе.
Pfizer нарастила производство вакцины и сможет поставить к концу мая на 10% больше доз на рынок США.
Ориентир цены акции криптобиржи Coinbase перед выходом на рынок установлен на уровне $250, что соответствует капитализации в $49 млрд. Между тем биткойн снова бьет рекорд и стоит уже больше $63 тыс., Ethereum дорожает на 7,5%.
🔴 Отчетности
Первые три крупных банка отчитались во вторник.
JPMorgan отчитался существенно лучше прогнозов: $4,5 прибыли на акцию и $33,12 млрд выручки при прогнозе $3,06 и $30,46 млрд соответственно. На премаркете акции в минусе на 1%.
Goldman Sachs превзошел прогнозы еще больше: $18,06 прибыли на акцию и $17,7 млрд выручки при прогнозе $10,1 и $12,27 млрд соответственно. На премаркете акции в плюсе на 1%.
Wells Fargo также отчиталась лучше прогнозов: $1,05 прибыли на акцию и $18,06 млрд выручки при прогнозе $0,69 и $17,49 млрд соответственно. На премаркете акции торгуются около нуля.
🔴 Рынок сегодня
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в плюсе на 0–0,2%. Курс рубля к доллару и евро растет, рубль торгуется на уровне 75,7 за доллар.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
Twitter: таргет повышен до $75 с $65,5 в Wedbush.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
📜 В чем разница между депозитарными расписками и акциями?
Депозитарные расписки (DR) — это производные (они же ― вторичные) ценные бумаги, подтверждающие право владения акциями зарубежной компании. Самих акций у вас нет, они находятся в банке-депозитарии. Расписки реализуются через брокеров. По уровню риска от акций не отличаются.
Главный плюс депозитарных бумаг — возможность инвестировать в зарубежные компании на родном для трейдера рынке. По законам РФ начинающие инвесторы не могут покупать акции иностранных компаний, если они не представлены на Мосбирже и Санкт-Петербургской бирже. Но расписки, прошедшие листинг на этих биржах, покупать можно.
❓ Отличие депозитарных расписок от акций
🔹 Акции — это первичные ценные бумаги; а расписки как документ, подтверждающий право собственности на акции, — вторичные.
🔹 Стоимость одной расписки не обязательно равна стоимости одной акции. DR может содержать любое число акций: 1, 10, 200 или 0,1 — этот параметр называют depositary ratio, его банк-депозитарий определяет заранее. Пример: депозитарные расписки на акции китайского поисковика Baidu продаются на Санкт-Петербургской бирже. Одна расписка равна 0,1 акции.
🔹 Разница в налогообложении. Ставка зависит от страны эмитента базового актива (например, если компания зарегистрирована на Кипре — ставка 0%). Для резидента РФ это означает, что если вы получили дивиденды по DR с удержанием налога менее 13%, оставшуюся сумму нужно доплатить самостоятельно: российские брокеры этот налог не уплачивают.
❓ Какие бывают расписки
🇺🇸 Американские (ADR) — банк-депозитарий находится в США (обычно это The Bank of New York Mellon, Citibank, JPMorgan Chase), обращаются на американском фондовом рынке. Валюта: доллары и евро (дивиденды держателям ADR тоже выплачивают в долларах и евро). Пример: чтобы привлечь внимание американских инвесторов, компания МТС выпустила ADR на Нью-Йоркской бирже. Их depositary ratio равен 2.
🇺🇳 Глобальные (GDR) — обращаются за пределами страны эмитента на рынках двух и более стран. Лидер по ликвидности — Лондонская биржа (российские компании чаще всего размещаются здесь). Валюта: доллары и евро. Пример: акции ВТБ торгуются в Лондоне. Depositary ratio для них равен 2000.
🇪🇺 Депозитарные расписки других стран: EDR (Европа), JDR (Япония) и так далее. Валюта определяется страной банка-депозитария. Рынок российских депозитарных расписок (RDR) развит слабо. Сейчас на нем только одна компания — «ОК РУСАЛ», акции которой торгуются на Гонконгской бирже.
❓ Разберем процесс выпуска DR на примере
✔️ Допустим, SpaceX хочет привлечь инвесторов из России и готовит выпуск RDR. Первым делом компании нужно депонировать (изолировать) часть акций в банке своей страны под залог будущих расписок. Этот банк называют кастодианом (хранителем).
✔️ Затем SpaceX находит банк-депозитарий в России (например Сбербанк), который выпускает RDR на Мосбиржу соразмерно количеству депонированных акций. Теперь RDR SpaceX могут купить частные инвесторы из России.
⁉️ Что выбирать: акции или расписки? Если акции торгуются на российском рынке и вы резидент РФ — выгоднее покупать акции. DR хороши, когда нет прямого доступа к ценным бумагам иностранных компаний. Дополнительным преимуществом DR может быть прибыль от роста курсовой цены акций, если эмитент представляет развитое государство.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
Депозитарные расписки (DR) — это производные (они же ― вторичные) ценные бумаги, подтверждающие право владения акциями зарубежной компании. Самих акций у вас нет, они находятся в банке-депозитарии. Расписки реализуются через брокеров. По уровню риска от акций не отличаются.
Главный плюс депозитарных бумаг — возможность инвестировать в зарубежные компании на родном для трейдера рынке. По законам РФ начинающие инвесторы не могут покупать акции иностранных компаний, если они не представлены на Мосбирже и Санкт-Петербургской бирже. Но расписки, прошедшие листинг на этих биржах, покупать можно.
❓ Отличие депозитарных расписок от акций
🔹 Акции — это первичные ценные бумаги; а расписки как документ, подтверждающий право собственности на акции, — вторичные.
🔹 Стоимость одной расписки не обязательно равна стоимости одной акции. DR может содержать любое число акций: 1, 10, 200 или 0,1 — этот параметр называют depositary ratio, его банк-депозитарий определяет заранее. Пример: депозитарные расписки на акции китайского поисковика Baidu продаются на Санкт-Петербургской бирже. Одна расписка равна 0,1 акции.
🔹 Разница в налогообложении. Ставка зависит от страны эмитента базового актива (например, если компания зарегистрирована на Кипре — ставка 0%). Для резидента РФ это означает, что если вы получили дивиденды по DR с удержанием налога менее 13%, оставшуюся сумму нужно доплатить самостоятельно: российские брокеры этот налог не уплачивают.
❓ Какие бывают расписки
🇺🇸 Американские (ADR) — банк-депозитарий находится в США (обычно это The Bank of New York Mellon, Citibank, JPMorgan Chase), обращаются на американском фондовом рынке. Валюта: доллары и евро (дивиденды держателям ADR тоже выплачивают в долларах и евро). Пример: чтобы привлечь внимание американских инвесторов, компания МТС выпустила ADR на Нью-Йоркской бирже. Их depositary ratio равен 2.
🇺🇳 Глобальные (GDR) — обращаются за пределами страны эмитента на рынках двух и более стран. Лидер по ликвидности — Лондонская биржа (российские компании чаще всего размещаются здесь). Валюта: доллары и евро. Пример: акции ВТБ торгуются в Лондоне. Depositary ratio для них равен 2000.
🇪🇺 Депозитарные расписки других стран: EDR (Европа), JDR (Япония) и так далее. Валюта определяется страной банка-депозитария. Рынок российских депозитарных расписок (RDR) развит слабо. Сейчас на нем только одна компания — «ОК РУСАЛ», акции которой торгуются на Гонконгской бирже.
❓ Разберем процесс выпуска DR на примере
✔️ Допустим, SpaceX хочет привлечь инвесторов из России и готовит выпуск RDR. Первым делом компании нужно депонировать (изолировать) часть акций в банке своей страны под залог будущих расписок. Этот банк называют кастодианом (хранителем).
✔️ Затем SpaceX находит банк-депозитарий в России (например Сбербанк), который выпускает RDR на Мосбиржу соразмерно количеству депонированных акций. Теперь RDR SpaceX могут купить частные инвесторы из России.
⁉️ Что выбирать: акции или расписки? Если акции торгуются на российском рынке и вы резидент РФ — выгоднее покупать акции. DR хороши, когда нет прямого доступа к ценным бумагам иностранных компаний. Дополнительным преимуществом DR может быть прибыль от роста курсовой цены акций, если эмитент представляет развитое государство.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
⚡️📆 Вот это новости: самое важное за этот день
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 потерял 0,41%, NASDAQ — 0,99%. Рынки США в среду немного сбросили набранные обороты после выхода Бежевой книги ФРС. Финансовый сектор вырос на 0,5% после сильного старта сезона отчетностей; потребрынок вторичной необходимости, телеком и техсектор просели на 1%.
Apple подешевела на 1,79%, Amazon — на 1,97%, Google — на 0,55%, Microsoft — на 1,12%. Facebook — на 2,24%.
Twitter потеряла 3,74%, Tesla — 3,95%, Nvidia — 2,57%, Square — 5,43%, Zoom — 3,95%, Peloton — 3,73%, PayPal — 2,98%.
Booking прибавила 2,08%.
JPMorgan намерена потратить $2,5 трлн на борьбу с изменением климата в ближайшие 10 лет.
Dell выделит свою долю в 81% в VMware в отдельную компанию.
🔴 Отчетности
Bank of America отчитался лучше прогнозов: $0,86 прибыли на акцию и $22,82 млрд выручки при прогнозе $0,66 и $21,85 млрд соответственно. На премаркете акции в плюсе на 0,5%.
У BlackRock смешанная отчетность: $7,77 прибыли на акцию и $4,4 млрд выручки при прогнозе $7,87 и $4,29 млрд соответственно. На премаркете акции в плюсе на 1,5%.
Citigroup представила хорошую отчетность: $3,62 прибыли на акцию и $19,33 млрд выручки при прогнозе $2,52 и $18,67 млрд соответственно. На премаркете акции в плюсе на 3%.
🔴 Рынок сегодня
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в плюсе на 0,6–1%. Курс рубля к доллару и евро снижается, рубль торгуется на уровне 76,4 за доллар.
Исследование Оксфордского университета показало, что тромбы после вакцин против COVID-19, произведенных Pfizer и Moderna, так же вероятны, как после вакцины компании AstraZeneca.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
VMware: таргет повышен до $180 с $158 в Piper Sandler, до $160 с $147 в Mizuho.
Dell: таргет повышен до $120 с $100 в Deutsche Bank, до $113 с $92 в Raymond James, до $95 с $80 в Credit Suisse, до $120 с $90 в Wells Fargo, до $110 с $105 в Evercore ISI, до $110 с $90 в UBS.
Crowdstrike: таргет установлен на отметке $265 с рекомендацией «покупать» в Deutsche Bank.
Teladoc: таргет установлен на отметке $235 с рекомендацией «покупать» в Needham.
Nvidia: таргет повышен до $750 с $700, рекомендация до strong buy с оценкой «выше рынка» в Raymond James.
AMD: таргет установлен на отметке $100 с оценкой «выше рынка» в Raymond James.
Ряд повышений от Cowen: таргет повышен до $2600 с $2400 для Google, до $88 с $86 для Snap, до $360 с $350 для Facebook, до $68 с $58 для Twitter.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 потерял 0,41%, NASDAQ — 0,99%. Рынки США в среду немного сбросили набранные обороты после выхода Бежевой книги ФРС. Финансовый сектор вырос на 0,5% после сильного старта сезона отчетностей; потребрынок вторичной необходимости, телеком и техсектор просели на 1%.
Apple подешевела на 1,79%, Amazon — на 1,97%, Google — на 0,55%, Microsoft — на 1,12%. Facebook — на 2,24%.
Twitter потеряла 3,74%, Tesla — 3,95%, Nvidia — 2,57%, Square — 5,43%, Zoom — 3,95%, Peloton — 3,73%, PayPal — 2,98%.
Booking прибавила 2,08%.
JPMorgan намерена потратить $2,5 трлн на борьбу с изменением климата в ближайшие 10 лет.
Dell выделит свою долю в 81% в VMware в отдельную компанию.
🔴 Отчетности
Bank of America отчитался лучше прогнозов: $0,86 прибыли на акцию и $22,82 млрд выручки при прогнозе $0,66 и $21,85 млрд соответственно. На премаркете акции в плюсе на 0,5%.
У BlackRock смешанная отчетность: $7,77 прибыли на акцию и $4,4 млрд выручки при прогнозе $7,87 и $4,29 млрд соответственно. На премаркете акции в плюсе на 1,5%.
Citigroup представила хорошую отчетность: $3,62 прибыли на акцию и $19,33 млрд выручки при прогнозе $2,52 и $18,67 млрд соответственно. На премаркете акции в плюсе на 3%.
🔴 Рынок сегодня
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в плюсе на 0,6–1%. Курс рубля к доллару и евро снижается, рубль торгуется на уровне 76,4 за доллар.
Исследование Оксфордского университета показало, что тромбы после вакцин против COVID-19, произведенных Pfizer и Moderna, так же вероятны, как после вакцины компании AstraZeneca.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
VMware: таргет повышен до $180 с $158 в Piper Sandler, до $160 с $147 в Mizuho.
Dell: таргет повышен до $120 с $100 в Deutsche Bank, до $113 с $92 в Raymond James, до $95 с $80 в Credit Suisse, до $120 с $90 в Wells Fargo, до $110 с $105 в Evercore ISI, до $110 с $90 в UBS.
Crowdstrike: таргет установлен на отметке $265 с рекомендацией «покупать» в Deutsche Bank.
Teladoc: таргет установлен на отметке $235 с рекомендацией «покупать» в Needham.
Nvidia: таргет повышен до $750 с $700, рекомендация до strong buy с оценкой «выше рынка» в Raymond James.
AMD: таргет установлен на отметке $100 с оценкой «выше рынка» в Raymond James.
Ряд повышений от Cowen: таргет повышен до $2600 с $2400 для Google, до $88 с $86 для Snap, до $360 с $350 для Facebook, до $68 с $58 для Twitter.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
🎥 6 увлекательных документалок про большие деньги
В изучении финансов все средства хороши. Мы уже знакомились с интересными книгами и сериалами. Документальные фильмы, тем более снятые профессионально и качественно, помогают взглянуть на рынки глазами свидетелей и проследить связь между решениями отдельных людей и событиями в мировой экономике.
👑 «Стать Уорреном Баффетом», 2017
Биография легендарного инвестора: от взросления и первых шагов в бизнесе до наших дней. Это попытка оценить личные качества человека, который уже 50 лет живет в доме за 30 тыс. долларов, каждое утро сам доезжает до офиса и управляет Berkshire Hathaway — четвертой публичной компанией мира, по версии Forbes за 2020 год.
Зачем смотреть: впитать мудрость великих.
💼 «Инсайдеры», 2010
Хроника кризиса 2007–2010 годов, удостоенная премии «Оскар». Через интервью с банкирами, политиками и финансистами фильм рассматривает события, которые привели к драматичной рецессии, и показывает, как американская финансовая индустрия могла обманывать простых инвесторов.
Зачем смотреть: узнать, как устроена система.
📣 «Жуткий монстр по имени Мировая Экономика», 2019 г.
Комедийный актер Кэл Пенн (который в 2009–2011 годах работал в администрации Барака Обамы) путешествует по миру, встречается с экономистами и мошенниками, чтобы ответить на вопрос: «Это богачи — негодяи или, чтобы разбогатеть, нужно играть грязно?». Саркастичный сериал Amazon Prime не пытается решить глобальные финансовые проблемы, но мимоходом освещает такие понятия, как отмывание денег, взяточничество и мировая зависимость от «изделия № 2».
Зачем смотреть: увидеть, что экономика тоже анекдотична.
🛁 «Грязные деньги», 2018
Оригинальный сериал Netflix о корпоративной коррупции, мошенничестве с ценными бумагами и бухгалтерских махинациях снял документалист Алекс Гибни, тоже лауреат премии «Оскар». В марте вышел второй сезон. В каждом сезоне шесть серий, посвященных одной проблеме. Например, банковскому холдингу Wells Fargo или микрофинансовым организациям Скотта Такера.
Зачем смотреть: возмутиться корпоративной жадности.
🇨🇳 «Китайское дело», 2017
Еще одна схема обмана частных инвесторов, на этот раз из Китая. В ее основе — обратное поглощение: небольшие компании из Поднебесной сливались с компаниями США, выходили на биржу и приукрашивали финансовую отчетность, чтобы поднять котировки. Тут же находились лидеры мнений, которые с энтузиазмом рекламировали эти компании и привлекали деньги инвесторов. По законам Китая следить за частными фирмами запрещено, поэтому схема работала десятилетиями.
Зачем смотреть: научиться вкладывать деньги осознанно.
💬 «Разъяснения», 2018
Другой сериал Netflix охватывает широкий круг тем: от дискриминации до внеземной жизни и корейской поп-музыки. Есть среди них ряд финансовых серий: про фондовый рынок, криптовалюту и резкий рост числа миллиардеров в мире. Одна серия длится в среднем 15 минут.
Зачем смотреть: понять сложные вещи быстро.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
В изучении финансов все средства хороши. Мы уже знакомились с интересными книгами и сериалами. Документальные фильмы, тем более снятые профессионально и качественно, помогают взглянуть на рынки глазами свидетелей и проследить связь между решениями отдельных людей и событиями в мировой экономике.
👑 «Стать Уорреном Баффетом», 2017
Биография легендарного инвестора: от взросления и первых шагов в бизнесе до наших дней. Это попытка оценить личные качества человека, который уже 50 лет живет в доме за 30 тыс. долларов, каждое утро сам доезжает до офиса и управляет Berkshire Hathaway — четвертой публичной компанией мира, по версии Forbes за 2020 год.
Зачем смотреть: впитать мудрость великих.
💼 «Инсайдеры», 2010
Хроника кризиса 2007–2010 годов, удостоенная премии «Оскар». Через интервью с банкирами, политиками и финансистами фильм рассматривает события, которые привели к драматичной рецессии, и показывает, как американская финансовая индустрия могла обманывать простых инвесторов.
Зачем смотреть: узнать, как устроена система.
📣 «Жуткий монстр по имени Мировая Экономика», 2019 г.
Комедийный актер Кэл Пенн (который в 2009–2011 годах работал в администрации Барака Обамы) путешествует по миру, встречается с экономистами и мошенниками, чтобы ответить на вопрос: «Это богачи — негодяи или, чтобы разбогатеть, нужно играть грязно?». Саркастичный сериал Amazon Prime не пытается решить глобальные финансовые проблемы, но мимоходом освещает такие понятия, как отмывание денег, взяточничество и мировая зависимость от «изделия № 2».
Зачем смотреть: увидеть, что экономика тоже анекдотична.
🛁 «Грязные деньги», 2018
Оригинальный сериал Netflix о корпоративной коррупции, мошенничестве с ценными бумагами и бухгалтерских махинациях снял документалист Алекс Гибни, тоже лауреат премии «Оскар». В марте вышел второй сезон. В каждом сезоне шесть серий, посвященных одной проблеме. Например, банковскому холдингу Wells Fargo или микрофинансовым организациям Скотта Такера.
Зачем смотреть: возмутиться корпоративной жадности.
🇨🇳 «Китайское дело», 2017
Еще одна схема обмана частных инвесторов, на этот раз из Китая. В ее основе — обратное поглощение: небольшие компании из Поднебесной сливались с компаниями США, выходили на биржу и приукрашивали финансовую отчетность, чтобы поднять котировки. Тут же находились лидеры мнений, которые с энтузиазмом рекламировали эти компании и привлекали деньги инвесторов. По законам Китая следить за частными фирмами запрещено, поэтому схема работала десятилетиями.
Зачем смотреть: научиться вкладывать деньги осознанно.
💬 «Разъяснения», 2018
Другой сериал Netflix охватывает широкий круг тем: от дискриминации до внеземной жизни и корейской поп-музыки. Есть среди них ряд финансовых серий: про фондовый рынок, криптовалюту и резкий рост числа миллиардеров в мире. Одна серия длится в среднем 15 минут.
Зачем смотреть: понять сложные вещи быстро.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
⚡️📆 Вот это новости: самое важное за этот день
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 прибавил 1,11%, NASDAQ — 1,31%. S&P 500 и Dow достигли новых рекордов на хороших отчетностях банков и положительной макростатистике. Техсектор также продолжил восхождение на фоне снижения доходности гособлигаций.
Apple подорожала на 1,87%, Amazon — на 1,38%, Google — на 1,85%, Microsoft — на 1,53%. Facebook — на 1,65%.
Twitter подорожала на 2,82%, Nvidia — на 5,63%, Microchip — на 2,62%, AMD — на 5,68%, Docusign — на 3,48%, Xilinx — на 5,25%, Uber — на 2,55, Lyft — на 2,61%, Snap — на 3,03%.
ViacomCBS подешевела на 2,41%.
Розничные продажи в марте выросли на 9,8%, это самый высокий рост с мая прошлого года.
Число заявок на пособия по безработице в США снизилось до 576 тыс. при прогнозе в 700 тыс.
🔴 Отчетности
Bank of NY Mellon отчитался лучше прогнозов: $1,15 прибыли на акцию и $3,92 млрд выручки при прогнозе $0,87 и $3,84 млрд соответственно. На премаркете акции в минусе на 2%.
Morgan Stanley существенно превзошел ожидания: $2,22 прибыли на акцию и $15,72 млрд выручки при прогнозе $1,72 и $13,95 млрд соответственно. На премаркете акции в плюсе на 0,7%.
🔴 Рынок сегодня
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в плюсе на 0,1–0,2%. Курс рубля к доллару и евро растет, рубль торгуется на уровне 75,9 за доллар.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
Datadog: таргет понижен до $110 с $125 в Mizuho.
Applied Materials: таргет повышен до $160 со $150 в Deutsche Bank.
Twitter: таргет повышен до $82 с $72 в Argus.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 прибавил 1,11%, NASDAQ — 1,31%. S&P 500 и Dow достигли новых рекордов на хороших отчетностях банков и положительной макростатистике. Техсектор также продолжил восхождение на фоне снижения доходности гособлигаций.
Apple подорожала на 1,87%, Amazon — на 1,38%, Google — на 1,85%, Microsoft — на 1,53%. Facebook — на 1,65%.
Twitter подорожала на 2,82%, Nvidia — на 5,63%, Microchip — на 2,62%, AMD — на 5,68%, Docusign — на 3,48%, Xilinx — на 5,25%, Uber — на 2,55, Lyft — на 2,61%, Snap — на 3,03%.
ViacomCBS подешевела на 2,41%.
Розничные продажи в марте выросли на 9,8%, это самый высокий рост с мая прошлого года.
Число заявок на пособия по безработице в США снизилось до 576 тыс. при прогнозе в 700 тыс.
🔴 Отчетности
Bank of NY Mellon отчитался лучше прогнозов: $1,15 прибыли на акцию и $3,92 млрд выручки при прогнозе $0,87 и $3,84 млрд соответственно. На премаркете акции в минусе на 2%.
Morgan Stanley существенно превзошел ожидания: $2,22 прибыли на акцию и $15,72 млрд выручки при прогнозе $1,72 и $13,95 млрд соответственно. На премаркете акции в плюсе на 0,7%.
🔴 Рынок сегодня
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в плюсе на 0,1–0,2%. Курс рубля к доллару и евро растет, рубль торгуется на уровне 75,9 за доллар.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
Datadog: таргет понижен до $110 с $125 в Mizuho.
Applied Materials: таргет повышен до $160 со $150 в Deutsche Bank.
Twitter: таргет повышен до $82 с $72 в Argus.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
💣 5 трейдеров с Уолл-стрит, чьи ошибки обошлись в миллиарды долларов
Крупные банки и хедж-фонды управляют потоками в миллиарды долларов. Поэтому цена ошибки их трейдеров, пусть и не злонамеренной, соизмерима с ВВП небольшого государства.
🐯 Билл Хван — «тигренок» с Уолл-стрит, потерявший $10 млрд
Ученик миллиардера Джулиана Робертсона попал на радары еще в 2010 году, когда его хедж-фонд Tiger Asia обвинили в инсайдерской торговле. Тогда он отделался штрафом и вскоре возглавил фирму Archegos. К марту 2021 года ее капитал превышал $10 млрд, а объем кредитов от крупнейших банков достигал колоссальных $30 млрд.
Главными активами Archegos были свопы на совокупный доход (TRS). Банки продавали трейдеру не сами акции, а право управлять денежными потоками и получать с них доход. Когда цена базового актива свопа росла, банк выплачивал разницу трейдеру; падала — разницу платил трейдер. 28 марта этого года, из-за огромного кредитного плеча, Хван не смог погасить разницу и потерял все.
🏠 Хауи Хаблер и неудачная ипотека на $9 млрд
В 2006 году успешно торговал облигациями в Morgan Stanley и приносил 20% общей прибыли банка. Но он хотел большего и сделал ставку на низкую корреляцию низкокачественных ипотечных кредитов и одновременно на повышение траншей CDO, а в итоге обманул сам себя. Кризис привел к резкому снижению цен на жилье в 2007 году. Общий убыток Morgan Stanley составил $9 млрд. Зато Хаблер остался в плюсе: банк позволил ему уволиться с несколькими миллионами долларов в кармане н.
🐳 Бруно Иксил по прозвищу «Лондонский кит» и $6 млрд
В 2012 году крупнейший банк США, JPMorgan Chase, зафиксировал рекордные убытки: $6 млрд. Виновником назвали Бруно Иксила, который хеджировал инвестпортфель банка. Он торговал кредитными дефолтными свопами (CDS), а также «производными инструментами от производных» — индексами дефолтного свопа.
Активность Бруно привела к мощным колебаниям рынка. Когда хедж-фонды узнали о позициях банка, они стали играть против него и обрушили рынок. Бруно отделался увольнением, но пострадала его репутация. К трейдингу он не возвращался.
⚡️ Жером Кервьель — французский Че Гевара с долгом €5 млрд
Младший трейдер французского банка Société Générale управлял рисками на рынке фьючерсов путем локирования позиций. В какой-то момент решил, что способен на большее, и занялся спекуляциями. Втайне от контролеров он открывал превышающие лимит сделки на гигантские суммы, надеясь на рост или падение рынков.
Когда его поймали в 2008 году, оказалось, что он открыл позиций на €50 млрд при капитализации Société Générale в €35 млрд. Банк два дня закрывал позиции и потерял €4,9 млрд. Суд обязал трейдера все возместить. Сейчас Жером работает IT-консультантом и при текущей зарплате закроет долг через 178 тыс. лет.
👨💻 Габриэль Плоткин и поражение в битве с Reddit за $4,5 млрд
Фонд Габриэля Плоткина Melvin Capital вкладывается в IT-сектор и играет на длинных и коротких позициях. За 7 лет эта стратегия увеличила его капитал до $12,5 млрд, но в начале 2021 года возникли проблемы. Фонд потерял 53% на шортах GameStop — розничной сети по продаже игр, которую поддержали пользователи Reddit. Тысячи частных инвесторов искусственно подняли стоимость акций GameStop с $17 до $483. Melvin Capital лишились $4,5 млрд.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
Крупные банки и хедж-фонды управляют потоками в миллиарды долларов. Поэтому цена ошибки их трейдеров, пусть и не злонамеренной, соизмерима с ВВП небольшого государства.
🐯 Билл Хван — «тигренок» с Уолл-стрит, потерявший $10 млрд
Ученик миллиардера Джулиана Робертсона попал на радары еще в 2010 году, когда его хедж-фонд Tiger Asia обвинили в инсайдерской торговле. Тогда он отделался штрафом и вскоре возглавил фирму Archegos. К марту 2021 года ее капитал превышал $10 млрд, а объем кредитов от крупнейших банков достигал колоссальных $30 млрд.
Главными активами Archegos были свопы на совокупный доход (TRS). Банки продавали трейдеру не сами акции, а право управлять денежными потоками и получать с них доход. Когда цена базового актива свопа росла, банк выплачивал разницу трейдеру; падала — разницу платил трейдер. 28 марта этого года, из-за огромного кредитного плеча, Хван не смог погасить разницу и потерял все.
🏠 Хауи Хаблер и неудачная ипотека на $9 млрд
В 2006 году успешно торговал облигациями в Morgan Stanley и приносил 20% общей прибыли банка. Но он хотел большего и сделал ставку на низкую корреляцию низкокачественных ипотечных кредитов и одновременно на повышение траншей CDO, а в итоге обманул сам себя. Кризис привел к резкому снижению цен на жилье в 2007 году. Общий убыток Morgan Stanley составил $9 млрд. Зато Хаблер остался в плюсе: банк позволил ему уволиться с несколькими миллионами долларов в кармане н.
🐳 Бруно Иксил по прозвищу «Лондонский кит» и $6 млрд
В 2012 году крупнейший банк США, JPMorgan Chase, зафиксировал рекордные убытки: $6 млрд. Виновником назвали Бруно Иксила, который хеджировал инвестпортфель банка. Он торговал кредитными дефолтными свопами (CDS), а также «производными инструментами от производных» — индексами дефолтного свопа.
Активность Бруно привела к мощным колебаниям рынка. Когда хедж-фонды узнали о позициях банка, они стали играть против него и обрушили рынок. Бруно отделался увольнением, но пострадала его репутация. К трейдингу он не возвращался.
⚡️ Жером Кервьель — французский Че Гевара с долгом €5 млрд
Младший трейдер французского банка Société Générale управлял рисками на рынке фьючерсов путем локирования позиций. В какой-то момент решил, что способен на большее, и занялся спекуляциями. Втайне от контролеров он открывал превышающие лимит сделки на гигантские суммы, надеясь на рост или падение рынков.
Когда его поймали в 2008 году, оказалось, что он открыл позиций на €50 млрд при капитализации Société Générale в €35 млрд. Банк два дня закрывал позиции и потерял €4,9 млрд. Суд обязал трейдера все возместить. Сейчас Жером работает IT-консультантом и при текущей зарплате закроет долг через 178 тыс. лет.
👨💻 Габриэль Плоткин и поражение в битве с Reddit за $4,5 млрд
Фонд Габриэля Плоткина Melvin Capital вкладывается в IT-сектор и играет на длинных и коротких позициях. За 7 лет эта стратегия увеличила его капитал до $12,5 млрд, но в начале 2021 года возникли проблемы. Фонд потерял 53% на шортах GameStop — розничной сети по продаже игр, которую поддержали пользователи Reddit. Тысячи частных инвесторов искусственно подняли стоимость акций GameStop с $17 до $483. Melvin Capital лишились $4,5 млрд.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
⁉️ Продолжаем отвечать на вопросы подписчиков: «Можно ли открыть ПИФ на ребенка до 16 лет и как это сделать?»
По ФЗ «Об инвестиционных фондах», любой человек с рождения может стать владельцем ПИФа. Для несовершеннолетних установлен особый порядок подачи документов в УК. Если ребенок младше 14 лет, заявление на открытие счета и приобретение паев подписывает его родитель или опекун. Если ребенку 14–17 лет, документы подписывает и ребенок, и родитель.
❓ Какие документы нужны для покупки паев на ребенка
🔸 Паспорт гражданина РФ (родителя и ребенка, если есть).
🔸 Свидетельство о рождении ребенка (если нет паспорта).
🔸 ИНН ребенка (с 14 лет он может оформить его сам; если ребенку еще нет 14, это могут сделать родители, заполнив заявление по форме № 2-2-Учет в ФНС России).
🔸 Реквизиты счета в банке (любого, кроме социального).
Открыв счет, вы сможете докупать паи в любом количестве, но поменять или погасить их без согласия органов опеки уже нельзя. Полноценно управлять портфелем ребенок сможет по достижении 18 лет.
Разрешение органов опеки — бесплатная процедура. Запрос на выдачу разрешения можно подать лично или через портал «Госуслуги». Для этого нужно предъявить список активов, подтвердить право владения ими и подать заявление от имени ребенка (если ему 14–17 лет) или его родителя (младше 14 лет).
✅ В чем выгода ПИФа для ребенка:
1️⃣ Это хороший способ научить ребенка управлять финансами.
2️⃣ ПИФы определенно выгоднее, чем банковские вклады.
3️⃣ Среди всех инвестиционных инструментов ПИФы отличаются повышенной безопасностью — это диверсифицированные портфели ценных бумаг под управлением профессиональных инвесторов.
4️⃣ С ПИФов можно получить налоговый вычет при погашении паев. Это означает, что вы либо полностью, либо частично будете освобождены от НДФЛ. Для этого нужно владеть паями не менее 3 лет. От налога освобождается до 3 млн ₽ дохода в год.
❓ Какую прибыль можно получить от ПИФа
Если бы вы открыли ПИФ «Российские акции» на ребенка 3 года назад, доходность составила бы 53,9%. Вложили бы 100 тыс. ₽ — сейчас на счете было бы 154 тыс. ₽.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Российские акции» (в настоящем материале — «Российские акции»). Регистрационный номер: 2744; дата регистрации: 21 Февраля 2014 года; регистрирующий орган: Служба Банка России по финансовым рынкам.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
По ФЗ «Об инвестиционных фондах», любой человек с рождения может стать владельцем ПИФа. Для несовершеннолетних установлен особый порядок подачи документов в УК. Если ребенок младше 14 лет, заявление на открытие счета и приобретение паев подписывает его родитель или опекун. Если ребенку 14–17 лет, документы подписывает и ребенок, и родитель.
❓ Какие документы нужны для покупки паев на ребенка
🔸 Паспорт гражданина РФ (родителя и ребенка, если есть).
🔸 Свидетельство о рождении ребенка (если нет паспорта).
🔸 ИНН ребенка (с 14 лет он может оформить его сам; если ребенку еще нет 14, это могут сделать родители, заполнив заявление по форме № 2-2-Учет в ФНС России).
🔸 Реквизиты счета в банке (любого, кроме социального).
Открыв счет, вы сможете докупать паи в любом количестве, но поменять или погасить их без согласия органов опеки уже нельзя. Полноценно управлять портфелем ребенок сможет по достижении 18 лет.
Разрешение органов опеки — бесплатная процедура. Запрос на выдачу разрешения можно подать лично или через портал «Госуслуги». Для этого нужно предъявить список активов, подтвердить право владения ими и подать заявление от имени ребенка (если ему 14–17 лет) или его родителя (младше 14 лет).
✅ В чем выгода ПИФа для ребенка:
1️⃣ Это хороший способ научить ребенка управлять финансами.
2️⃣ ПИФы определенно выгоднее, чем банковские вклады.
3️⃣ Среди всех инвестиционных инструментов ПИФы отличаются повышенной безопасностью — это диверсифицированные портфели ценных бумаг под управлением профессиональных инвесторов.
4️⃣ С ПИФов можно получить налоговый вычет при погашении паев. Это означает, что вы либо полностью, либо частично будете освобождены от НДФЛ. Для этого нужно владеть паями не менее 3 лет. От налога освобождается до 3 млн ₽ дохода в год.
❓ Какую прибыль можно получить от ПИФа
Важно помнить, что ПИФы не гарантируют доходность и сохранность вложений. Это инвестиционный инструмент.
Если бы вы открыли ПИФ «Российские акции» на ребенка 3 года назад, доходность составила бы 53,9%. Вложили бы 100 тыс. ₽ — сейчас на счете было бы 154 тыс. ₽.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Российские акции» (в настоящем материале — «Российские акции»). Регистрационный номер: 2744; дата регистрации: 21 Февраля 2014 года; регистрирующий орган: Служба Банка России по финансовым рынкам.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
⚡️ Вот это новости: главное за неделю
Неделя стала позитивной для глобального и российского рынков акций. Как мы и предсказывали, консервативные отчеты на год и отсутствие завышенных ожиданий в отношении публичных компаний США по итогам первого квартала играют в плюс. Нефть вернулась к локальным максимумам. Темпы вакцинации поддерживаются на хорошем уровне.
🌏 Про глобальный рынок акций
S&P 500 вплотную приблизился к отметке 4200 пунктов (11% с начала года, чего ожидали увидеть, скорее, осенью). Сезон отчетностей в США пока приносит только позитивные новости.
Кроме того, в плюс индексу сыграла инфляция, которая по итогам марта хоть и оказалась чуть выше прогнозов, но осталась на относительно комфортном уровне. Вакцинация продолжает ускоряться: на прошлой неделе в среднем вакцинировали 3,2 млн человек в день. С 19 апреля круг граждан, которым разрешено вакцинироваться, расширится и будет включать практически все взрослое население США. Есть вероятность выйти на порог коллективного иммунитета к середине июня.
Не стоит ли продать акции сейчас, на максимумах, как гласит известная поговорка «Sell in May and go away»? Мы считаем, что рационального в такой продаже немного, а рынок акций поднялся не просто так: ожидаемый EPS на 2021 год уже вырос на 7,5% с начала года и, скорее всего, прибавит еще больше на фоне позитивных отчетностей. Если посмотреть на динамику индекса S&P 500 за последние 60 лет, то сильный рост в начале года не означает, что рынок акций будет относительно слабым в оставшиеся месяцы.
🇷🇺 Про российский рынок
Российский рынок продемонстрировал опережающую динамику в сравнении с глобальными площадками. Российский индекс вырос на 3% в рублевом выражении и более чем на 5% — в долларовом. Помогли и пошедшие вверх цены на нефть, и анонс новых санкций, которые оказались намного менее болезненными, чем ожидалось.
Среди корпоративных новостей в первую очередь выделим российских сталелитейщиков (НЛМК, «Северсталь», ММК), которые подросли на фоне хороших операционных результатов за первый квартал 2021 года. Отличные операционные данные за этот квартал у ПИК; вышел анонс дивидендов от «Газпрома», который уже по итогам 2020-го решил достичь 50%-ного коэффициента дивидендных выплат сверх плана; вероятно выделение угольных активов «Евраза».
💸 Цены на нефть
Нефть выросла на 6%, вернувшись к локальным максимумам с начала года. Несмотря на то, что ситуацию с коронавирусом в мире по-прежнему можно назвать тревожной, черное золото смогло подрасти на сильной статистике и снижении мировых нефтяных запасов, по данным Bloomberg. Минэнерго США выпустило отчет по бурению, в котором впервые за долгое время прогнозируется рост сланцевой добычи: организация ожидает прироста производства на 13 тыс. бар. в сутки в мае.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
Неделя стала позитивной для глобального и российского рынков акций. Как мы и предсказывали, консервативные отчеты на год и отсутствие завышенных ожиданий в отношении публичных компаний США по итогам первого квартала играют в плюс. Нефть вернулась к локальным максимумам. Темпы вакцинации поддерживаются на хорошем уровне.
🌏 Про глобальный рынок акций
S&P 500 вплотную приблизился к отметке 4200 пунктов (11% с начала года, чего ожидали увидеть, скорее, осенью). Сезон отчетностей в США пока приносит только позитивные новости.
Кроме того, в плюс индексу сыграла инфляция, которая по итогам марта хоть и оказалась чуть выше прогнозов, но осталась на относительно комфортном уровне. Вакцинация продолжает ускоряться: на прошлой неделе в среднем вакцинировали 3,2 млн человек в день. С 19 апреля круг граждан, которым разрешено вакцинироваться, расширится и будет включать практически все взрослое население США. Есть вероятность выйти на порог коллективного иммунитета к середине июня.
Не стоит ли продать акции сейчас, на максимумах, как гласит известная поговорка «Sell in May and go away»? Мы считаем, что рационального в такой продаже немного, а рынок акций поднялся не просто так: ожидаемый EPS на 2021 год уже вырос на 7,5% с начала года и, скорее всего, прибавит еще больше на фоне позитивных отчетностей. Если посмотреть на динамику индекса S&P 500 за последние 60 лет, то сильный рост в начале года не означает, что рынок акций будет относительно слабым в оставшиеся месяцы.
🇷🇺 Про российский рынок
Российский рынок продемонстрировал опережающую динамику в сравнении с глобальными площадками. Российский индекс вырос на 3% в рублевом выражении и более чем на 5% — в долларовом. Помогли и пошедшие вверх цены на нефть, и анонс новых санкций, которые оказались намного менее болезненными, чем ожидалось.
Среди корпоративных новостей в первую очередь выделим российских сталелитейщиков (НЛМК, «Северсталь», ММК), которые подросли на фоне хороших операционных результатов за первый квартал 2021 года. Отличные операционные данные за этот квартал у ПИК; вышел анонс дивидендов от «Газпрома», который уже по итогам 2020-го решил достичь 50%-ного коэффициента дивидендных выплат сверх плана; вероятно выделение угольных активов «Евраза».
💸 Цены на нефть
Нефть выросла на 6%, вернувшись к локальным максимумам с начала года. Несмотря на то, что ситуацию с коронавирусом в мире по-прежнему можно назвать тревожной, черное золото смогло подрасти на сильной статистике и снижении мировых нефтяных запасов, по данным Bloomberg. Минэнерго США выпустило отчет по бурению, в котором впервые за долгое время прогнозируется рост сланцевой добычи: организация ожидает прироста производства на 13 тыс. бар. в сутки в мае.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
⚽️ Инвестиции в футбольные клубы — это реально?
Футбол можно не только смотреть. В него можно вложиться: акции некоторых футбольных клубов торгуются на мировых биржах. Но эти инвестиции все еще довольно рискованны.
❓ У каких клубов есть акции
На фондовом рынке торгуются бумаги «Лиона», «Аякса», «Боруссии Дортмунд», «Ювентуса», «Манчестер Юнайтед» и ряда других менее известных клубов. В марте 2021 года о проведении IPO объявил футбольный клуб «Брюгге». Акционеры бельгийской команды планируют листинг на бирже Euronext в Брюсселе.
Отслеживать акции европейских клубов раньше было удобно через фондовый индекс Dow Jones STOXX Football, созданный в 2002 году по соглашению Dow Jones и Франкфуртской биржи (в индекс входило 22 команды). С сентября 2020 года его перестали рассчитывать, но старые значения проанализировать все еще можно.
🥇 Почему футбол может заинтересовать инвесторов
🔹 Бюджет крупных клубов исчисляется миллиардами. По данным Forbes, самые дорогие за 2020 год — «Реал» ($4,24 млрд), «Барселона» ($4,02 млрд), «Манчестер Юнайтед» ($3,81 млрд), «Бавария» ($3,02 млрд). Они соответствуют среднему уровню капитализации на глобальном рынке (до $10 млрд) и приносят регулярную прибыль, а значит, могут совмещать бизнес с выплатой дивидендов.
🔹 Владельцы акций часто не опытные инвесторы, а преданные фанаты, которые неохотно расстаются с активами. Это обезопасит от резкого выброса акций на рынок в случае снижения их стоимости.
🔹 На фоне пандемии акции футбольных клубов сильно просели — в марте 2020 года индекс STOXX Football упал до 80 единиц — но уже к концу месяца начался обратный рост. К моменту закрытия в сентябре индекс приблизился к допандемийным значениям (116). Футбольная жизнь вернулась в привычное русло: национальные чемпионаты продолжаются, кубковые соревнования тоже; летом ожидается чемпионат Европы. Это положительно влияет на котировки акций.
🔹 Портфельные менеджеры MAPFRE AM Behavioral Fund, чей портфель включает акции «Лиона» и «Аякса», считают, что акции европейских футбольных клубов недооценены рынком, но в долгосрочной перспективе они могут принести прибыль.
🎲 Почему вкладываться в футбол (и спортивные клубы вообще) рискованно
🔻🔻 Спорт как бизнес непредсказуем. Акции клубов волатильны: они зависят от результатов матчей и травм игроков. Победы поднимают стоимость команд и увеличивают доходы. Поражения, непопадание или провал в Лигу чемпионов могут обрушить котировки на 15–20%.
Так произошло с «Ювентусом» в марте 2021 года. Когда команда вылетела из Лиги чемпионов на стадии ⅛ финала, акции «Старой синьоры» упали на 8,2%. Это связано с тем, что вылет из кубка лишает клуб части доходов: если бы «Ювентус» дошел до финала, он пополнил бы бюджет на €40 млн.
❓ Можно ли купить акции клубов резидентам РФ
Так как акции торгуются на мировых биржах, нужно работать либо через иностранного брокера, либо получать статус квалифицированного инвестора. Акции некоторых команд (например лондонского «Арсенала») доступны только для внебиржевой торговли.
Исключения — «Манчестер Юнайтед» (MANU) и «Боруссия» (BVB@DE). Их акции можно купить на Санкт-Петербургской бирже.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
Футбол можно не только смотреть. В него можно вложиться: акции некоторых футбольных клубов торгуются на мировых биржах. Но эти инвестиции все еще довольно рискованны.
❓ У каких клубов есть акции
На фондовом рынке торгуются бумаги «Лиона», «Аякса», «Боруссии Дортмунд», «Ювентуса», «Манчестер Юнайтед» и ряда других менее известных клубов. В марте 2021 года о проведении IPO объявил футбольный клуб «Брюгге». Акционеры бельгийской команды планируют листинг на бирже Euronext в Брюсселе.
Отслеживать акции европейских клубов раньше было удобно через фондовый индекс Dow Jones STOXX Football, созданный в 2002 году по соглашению Dow Jones и Франкфуртской биржи (в индекс входило 22 команды). С сентября 2020 года его перестали рассчитывать, но старые значения проанализировать все еще можно.
🥇 Почему футбол может заинтересовать инвесторов
🔹 Бюджет крупных клубов исчисляется миллиардами. По данным Forbes, самые дорогие за 2020 год — «Реал» ($4,24 млрд), «Барселона» ($4,02 млрд), «Манчестер Юнайтед» ($3,81 млрд), «Бавария» ($3,02 млрд). Они соответствуют среднему уровню капитализации на глобальном рынке (до $10 млрд) и приносят регулярную прибыль, а значит, могут совмещать бизнес с выплатой дивидендов.
🔹 Владельцы акций часто не опытные инвесторы, а преданные фанаты, которые неохотно расстаются с активами. Это обезопасит от резкого выброса акций на рынок в случае снижения их стоимости.
🔹 На фоне пандемии акции футбольных клубов сильно просели — в марте 2020 года индекс STOXX Football упал до 80 единиц — но уже к концу месяца начался обратный рост. К моменту закрытия в сентябре индекс приблизился к допандемийным значениям (116). Футбольная жизнь вернулась в привычное русло: национальные чемпионаты продолжаются, кубковые соревнования тоже; летом ожидается чемпионат Европы. Это положительно влияет на котировки акций.
🔹 Портфельные менеджеры MAPFRE AM Behavioral Fund, чей портфель включает акции «Лиона» и «Аякса», считают, что акции европейских футбольных клубов недооценены рынком, но в долгосрочной перспективе они могут принести прибыль.
🎲 Почему вкладываться в футбол (и спортивные клубы вообще) рискованно
🔻🔻 Спорт как бизнес непредсказуем. Акции клубов волатильны: они зависят от результатов матчей и травм игроков. Победы поднимают стоимость команд и увеличивают доходы. Поражения, непопадание или провал в Лигу чемпионов могут обрушить котировки на 15–20%.
Так произошло с «Ювентусом» в марте 2021 года. Когда команда вылетела из Лиги чемпионов на стадии ⅛ финала, акции «Старой синьоры» упали на 8,2%. Это связано с тем, что вылет из кубка лишает клуб части доходов: если бы «Ювентус» дошел до финала, он пополнил бы бюджет на €40 млн.
❓ Можно ли купить акции клубов резидентам РФ
Так как акции торгуются на мировых биржах, нужно работать либо через иностранного брокера, либо получать статус квалифицированного инвестора. Акции некоторых команд (например лондонского «Арсенала») доступны только для внебиржевой торговли.
Исключения — «Манчестер Юнайтед» (MANU) и «Боруссия» (BVB@DE). Их акции можно купить на Санкт-Петербургской бирже.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
⚡️📆 Вот это новости: самое важное за этот день
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 потерял 0,68%, NASDAQ — 0,92%. Фондовые индексы США были снова в минусе на фоне возобновления глобального роста числа заражений коронавирусом. Самые большие потери у энергетики (2,65%) и финансов (1,87%).
Apple подешевела на 1,28%, Google — на 0,38%, Amazon — на 1,11%, Microsoft — на 0,19%, Facebook подорожала на 0,14%.
Twitter потеряла 3,3%, Disney — 2,48%, Uber — 4,1%, Snap — 3,23%, Microchip — 2,79%, eBay — 3,14%, Booking — 4,53%, Xilinx — 2,58%.
После хороших отчетностей IBM прибавила 3,79%, Johnson & Johnson — 2,33%.
Главным событием вторника стала презентация Apple. Компания представила фиолетовые iPhone 12 и iPhone 12 mini, метку-трекер для поиска предметов AirTag, новую ТВ-приставку Apple TV 4K, обновленное приложение для подкастов, однако главные новинки — устройства на доморощенном процессоре M1, тонкий мак с дисплеем Retina 4,5K и iPad Pro с 5G и сверхскоростным подключением Thunderbolt. Для обеих линеек компания обещает прирост производительности на 50%.
Discord прекратила переговоры с Microsoft о возможной продаже за $10 млрд, как и с другими покупателями, и рассматривает варианты выхода на IPO.
🔴 Отчетности
Netflix вечером во вторник представила смешанную отчетность: $3,75 прибыли на акцию и $7,16 млрд выручки при прогнозе $2,98 и $7,14 млрд соответственно, однако рост числа подписчиков составил 3,98 млн при прогнозе 6,29 млн. Такую просадку компания объяснила высокой базой начала пандемии и затруднениями в производстве нового контента. На премаркете акции в минусе на 8%.
Verizon утром отчиталась лучше прогнозов: $1,31 прибыли на акцию и $32,87 млрд выручки при прогнозе $1,29 и $32,44 млрд соответственно. На премаркете акции в плюсе на 0,45%.
🔴 Рынок сегодня
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в минусе на 0,2–0,4%. Курс рубля к доллару и евро слегка растет, рубль торгуется на уровне 76,7 за доллар.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
Netflix: таргет понижен до $720 с $750 в Pivotal Research, до $525 с $600 в Macquarie, до $630 с $640 в Wolfe Research, до $650 с $670 в Canaccord, до $575 с $600 в Deustche Bank, до $650 с $675 в Cowen; повышен до $560 с $550 с повышением рекомендации до «покупать» в Stifel, до $342 с $340 — в Wedbush.
Microsoft: таргет повышен до $302 с $292 в Citi, до $300 с $280 в BofA.
Shopify: таргет повышен до $1475 с $1315 в Citi.
Amazon: таргет повышен до $4200 с $4100 в Oppenheimer.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 потерял 0,68%, NASDAQ — 0,92%. Фондовые индексы США были снова в минусе на фоне возобновления глобального роста числа заражений коронавирусом. Самые большие потери у энергетики (2,65%) и финансов (1,87%).
Apple подешевела на 1,28%, Google — на 0,38%, Amazon — на 1,11%, Microsoft — на 0,19%, Facebook подорожала на 0,14%.
Twitter потеряла 3,3%, Disney — 2,48%, Uber — 4,1%, Snap — 3,23%, Microchip — 2,79%, eBay — 3,14%, Booking — 4,53%, Xilinx — 2,58%.
После хороших отчетностей IBM прибавила 3,79%, Johnson & Johnson — 2,33%.
Главным событием вторника стала презентация Apple. Компания представила фиолетовые iPhone 12 и iPhone 12 mini, метку-трекер для поиска предметов AirTag, новую ТВ-приставку Apple TV 4K, обновленное приложение для подкастов, однако главные новинки — устройства на доморощенном процессоре M1, тонкий мак с дисплеем Retina 4,5K и iPad Pro с 5G и сверхскоростным подключением Thunderbolt. Для обеих линеек компания обещает прирост производительности на 50%.
Discord прекратила переговоры с Microsoft о возможной продаже за $10 млрд, как и с другими покупателями, и рассматривает варианты выхода на IPO.
🔴 Отчетности
Netflix вечером во вторник представила смешанную отчетность: $3,75 прибыли на акцию и $7,16 млрд выручки при прогнозе $2,98 и $7,14 млрд соответственно, однако рост числа подписчиков составил 3,98 млн при прогнозе 6,29 млн. Такую просадку компания объяснила высокой базой начала пандемии и затруднениями в производстве нового контента. На премаркете акции в минусе на 8%.
Verizon утром отчиталась лучше прогнозов: $1,31 прибыли на акцию и $32,87 млрд выручки при прогнозе $1,29 и $32,44 млрд соответственно. На премаркете акции в плюсе на 0,45%.
🔴 Рынок сегодня
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в минусе на 0,2–0,4%. Курс рубля к доллару и евро слегка растет, рубль торгуется на уровне 76,7 за доллар.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
Netflix: таргет понижен до $720 с $750 в Pivotal Research, до $525 с $600 в Macquarie, до $630 с $640 в Wolfe Research, до $650 с $670 в Canaccord, до $575 с $600 в Deustche Bank, до $650 с $675 в Cowen; повышен до $560 с $550 с повышением рекомендации до «покупать» в Stifel, до $342 с $340 — в Wedbush.
Microsoft: таргет повышен до $302 с $292 в Citi, до $300 с $280 в BofA.
Shopify: таргет повышен до $1475 с $1315 в Citi.
Amazon: таргет повышен до $4200 с $4100 в Oppenheimer.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
📝 10 базовых терминов фондовой биржи, которые помогут быть в теме новичкам
Рынок ценных бумаг возник в XVI веке. Тогда зародился и особый «язык», с помощью которого участники этого рынка общаются друг с другом.
Кстати, на Мосбирже уже 10 млн зарегистрированных инвесторов: +1,2 млн с начала года.
1️⃣ Фондовая биржа — аналог обычного рынка, на котором компании размещают ценные бумаги, а трейдеры их покупают. Основные бумаги: акции и облигации. Приобретая первые, вы покупаете доли в компании, приобретая вторые — даете компании денег в долг.
Крупнейшие биржи: Нью-Йоркская (NYSE), Лондонская (LSE) и NASDAQ. В России их две: Мосбиржа и биржа СПб, где торгуют бумагами российских и зарубежных компаний соответственно. Граждане РФ без статуса квалифицированного инвестора могут торговать только на российских биржах и только через брокера (исключение — доверительное управление, при котором сделки с вашими активами проводит управляющая компания).
2️⃣ Брокер — профессиональный участник рынка ценных бумаг с лицензией Банка России. Он покупает и продает бумаги от вашего имени за вознаграждение (комиссию).
3️⃣ Котировки — последняя зафиксированная цена бумаги, по которой она торгуется на бирже в данный момент. Торговля идет весь день, поэтому цена меняется постоянно. Если спрос превышает предложение, цена растет. Наоборот — падает.
4️⃣ Скользящие средние — усреднение цены бумаги за выбранный период времени. Простой способ расчета для 10-дневного интервала: отношение цены закрытия за последние 10 дней к 10.
5️⃣ Цена закрытия — цена последней сделки перед окончанием торгового дня. Все биржи работают по местному времени. Например, часы работы Мосбиржи — с 10:00 до 23:50 МСК. Условно говоря, если трейдер купил акцию МТС за 317,25 ₽ в 23:49, это и будет цена закрытия.
6️⃣ Инвестиционный портфель — набор активов разных компаний на счете одного инвестора или фонда. Портфель не предполагает активной торговли: это вложение на долгий срок. Когда говорят о диверсификации портфеля, имеют в виду покупку разных бумаг из разных секторов для снижения рисков.
7️⃣ Биржевой индекс — индикатор, который показывает состояние рынка в целом. Индексы бывают международные и национальные. Также они делятся по секторам.
8️⃣ Волатильность — динамика изменения цен на бумаги. Если котировки резко меняются в течение дня, говорят о высокой волатильности. Чем выше волатильность, тем рискованнее вкладываться в ту или иную бумагу.
9️⃣ Дивиденды — вознаграждение держателям акций от компании, которая акции выпустила. Дивиденды с облигаций называют купонами. Зная дивиденды, легко посчитать доходность — процент возврата инвестиций. Например, вы купили акцию за $100 и через год получили дивиденды $5. Годовая доходность инвестиции — 5%.
🔟 Ралли — устойчивый рост цен акций, облигаций, индексов. Ралли бывает как на «бычьем» рынке (когда цены и так растут), так и на «медвежьем» (когда цены, наоборот, падают).
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
Рынок ценных бумаг возник в XVI веке. Тогда зародился и особый «язык», с помощью которого участники этого рынка общаются друг с другом.
Кстати, на Мосбирже уже 10 млн зарегистрированных инвесторов: +1,2 млн с начала года.
1️⃣ Фондовая биржа — аналог обычного рынка, на котором компании размещают ценные бумаги, а трейдеры их покупают. Основные бумаги: акции и облигации. Приобретая первые, вы покупаете доли в компании, приобретая вторые — даете компании денег в долг.
Крупнейшие биржи: Нью-Йоркская (NYSE), Лондонская (LSE) и NASDAQ. В России их две: Мосбиржа и биржа СПб, где торгуют бумагами российских и зарубежных компаний соответственно. Граждане РФ без статуса квалифицированного инвестора могут торговать только на российских биржах и только через брокера (исключение — доверительное управление, при котором сделки с вашими активами проводит управляющая компания).
2️⃣ Брокер — профессиональный участник рынка ценных бумаг с лицензией Банка России. Он покупает и продает бумаги от вашего имени за вознаграждение (комиссию).
3️⃣ Котировки — последняя зафиксированная цена бумаги, по которой она торгуется на бирже в данный момент. Торговля идет весь день, поэтому цена меняется постоянно. Если спрос превышает предложение, цена растет. Наоборот — падает.
4️⃣ Скользящие средние — усреднение цены бумаги за выбранный период времени. Простой способ расчета для 10-дневного интервала: отношение цены закрытия за последние 10 дней к 10.
5️⃣ Цена закрытия — цена последней сделки перед окончанием торгового дня. Все биржи работают по местному времени. Например, часы работы Мосбиржи — с 10:00 до 23:50 МСК. Условно говоря, если трейдер купил акцию МТС за 317,25 ₽ в 23:49, это и будет цена закрытия.
6️⃣ Инвестиционный портфель — набор активов разных компаний на счете одного инвестора или фонда. Портфель не предполагает активной торговли: это вложение на долгий срок. Когда говорят о диверсификации портфеля, имеют в виду покупку разных бумаг из разных секторов для снижения рисков.
7️⃣ Биржевой индекс — индикатор, который показывает состояние рынка в целом. Индексы бывают международные и национальные. Также они делятся по секторам.
8️⃣ Волатильность — динамика изменения цен на бумаги. Если котировки резко меняются в течение дня, говорят о высокой волатильности. Чем выше волатильность, тем рискованнее вкладываться в ту или иную бумагу.
9️⃣ Дивиденды — вознаграждение держателям акций от компании, которая акции выпустила. Дивиденды с облигаций называют купонами. Зная дивиденды, легко посчитать доходность — процент возврата инвестиций. Например, вы купили акцию за $100 и через год получили дивиденды $5. Годовая доходность инвестиции — 5%.
🔟 Ралли — устойчивый рост цен акций, облигаций, индексов. Ралли бывает как на «бычьем» рынке (когда цены и так растут), так и на «медвежьем» (когда цены, наоборот, падают).
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
⚡️📆 Вот это новости: самое важное за этот день
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 прибавил 0,93%, NASDAQ — 1,19%. Фондовые индексы США, несмотря на рост числа заражений коронавирусом по всему миру, завершили среду в уверенном плюсе, восстанавливая потери начала недели. Большинство секторов выросло более чем на 1%.
Apple подорожала на 0,29%, Amazon — на 0,82%, Microsoft — на 0,90%, Google закрылась в нуле, Facebook подешевела на 0,39%.
Tesla прибавила 3,5%, Microchip — 3,29%, AMD — 2,95%, Applied Materials — 5,02%, ViacomCBS — 7,73%, Okta — 3,29%, Marvell — 3,58%.
Netflix потеряла 7,4%, не оправдав ожидания рынка по росту числа подписчиков, Peloton — 6,17%.
Marvell закрыла сделку по покупке компании Inphi за $10 млрд, что поможет экспансии дата-центров и сетей 5G.
🔴 Рынок сегодня
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются около нуля. Курс рубля к доллару и евро растет, рубль торгуется на уровне 75,8 за доллар.
Источники Reuters сообщают, что Еврокомиссия готовит иск к AstraZeneca из-за недопоставок вакцины.
Акции компании Teradata растут на 30% на премаркете после отличных (предварительных) финансовых результатов за первый квартал, которые показали продолжающийся бум облачного бизнеса компании.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
Nike: таргет понижен до $175 с $183 в UBS.
Booking: таргет повышен до $2700 с $2550 в Cowen.
Facebook: таргет повышен до $360 с $350 в Jefferies.
Twitter: таргет понижен до $76 с $79 в Jefferies.
Electronic Arts: таргет повышен до $170 с $165 в Keybanc.
🔴 Рынок сегодня вечером
После закрытия торгов отчитываются Intel, Snap.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 прибавил 0,93%, NASDAQ — 1,19%. Фондовые индексы США, несмотря на рост числа заражений коронавирусом по всему миру, завершили среду в уверенном плюсе, восстанавливая потери начала недели. Большинство секторов выросло более чем на 1%.
Apple подорожала на 0,29%, Amazon — на 0,82%, Microsoft — на 0,90%, Google закрылась в нуле, Facebook подешевела на 0,39%.
Tesla прибавила 3,5%, Microchip — 3,29%, AMD — 2,95%, Applied Materials — 5,02%, ViacomCBS — 7,73%, Okta — 3,29%, Marvell — 3,58%.
Netflix потеряла 7,4%, не оправдав ожидания рынка по росту числа подписчиков, Peloton — 6,17%.
Marvell закрыла сделку по покупке компании Inphi за $10 млрд, что поможет экспансии дата-центров и сетей 5G.
🔴 Рынок сегодня
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются около нуля. Курс рубля к доллару и евро растет, рубль торгуется на уровне 75,8 за доллар.
Источники Reuters сообщают, что Еврокомиссия готовит иск к AstraZeneca из-за недопоставок вакцины.
Акции компании Teradata растут на 30% на премаркете после отличных (предварительных) финансовых результатов за первый квартал, которые показали продолжающийся бум облачного бизнеса компании.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
Nike: таргет понижен до $175 с $183 в UBS.
Booking: таргет повышен до $2700 с $2550 в Cowen.
Facebook: таргет повышен до $360 с $350 в Jefferies.
Twitter: таргет понижен до $76 с $79 в Jefferies.
Electronic Arts: таргет повышен до $170 с $165 в Keybanc.
🔴 Рынок сегодня вечером
После закрытия торгов отчитываются Intel, Snap.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
🏆 Открытия Нобелевских лауреатов, которые изменили фондовый рынок
Открытия нобелевских лауреатов по экономике время от времени затрагивают тему инвестиций. Их теории помогают понять глубинные процессы фондового рынка и расшифровать поведение трейдеров.
🤝 Гипотеза эффективных рынков — причина появления ETF
В 60-х годах Юджин Фама из Чикагского университета показал, что изменение цен акций в краткосрочной перспективе предсказать нельзя: рынки сразу включают новую информацию в котировки. Эта идея легла в основу теории эффективных рынков, согласно которой цена акций всегда правильная, потому что уже включает всю доступную информацию (рынок знает все). Появление новой информации приводит к переоценке активов, но будущее изменение цены случайно.
Гипотезу часто критиковали. Уоррен Баффет сравнивал эффективный рынок с игрой в бридж, при которой соперник не смотрит в карты. Находили и другие противоречия, например парадокс Гроссмана-Стиглица.
Но сторонники гипотезы уверены, что анализировать котировки нет смысла. Выход один — покупка фондового индекса целиком. Благодаря работам Фамы в 1990 году возникли индексные инвестиционные фонды (ETF), которые повторяют структуру базового индекса. По данным Bloomberg, сейчас в мире более 6 000 биржевых фондов с капиталом $6 трлн.
❕ За вклад в анализ цены активов Фама получил Нобелевскую премию в 2013 году. Вместе с ним премию получил Роберт Шиллер, идеи которого противоположны.
🔮 Феномен рыночного пузыря
Роберт Шиллер из Йельского университета изучал зависимость цены активов от психологии людей (см. книгу «Spiritus Аnimalis, или Как человеческая психология управляет экономикой»). Он один из авторов феномена рыночного пузыря — временного подъема цен на энтузиазме трейдеров, а не на реальной оценке активов (мы писали об этом на примере кризиса 1990-х — начала 2000-х годов в Японии). По Шиллеру, рыночный пузырь похож на эпидемию и зависит от степени «заразности идей».
Анализируя психологию инвесторов, Шиллер предсказал технологический пузырь в 1990-е и кризис недвижимости в 2000-е, а в 2008 году вместе с Карлом Кейсом создал семейство индексов S&P/Case-Shiller Home Price, которые отслеживают динамику цен на недвижимость в 20 городах США.
Также трейдеры пользуются формулой Шиллера для оценки долгосрочной стоимости компании. Отношение капитализации к прибыли (P/E) он берет не за год или квартал, а за 10 лет, чтобы сгладить временные колебания.
💰 Теория умственных счетов, которая мешает разбогатеть
Ричард Тайлер из Чикагского университета — лауреат премии Нобеля за 2017 год. Он разработал теорию умственных счетов, которая объясняет, как люди принимают финансовые решения: вместо того, чтобы ориентироваться на совокупный эффект своих действий, они мысленно разбивают их на отдельные операции и поддаются мимолетным соблазнам. Поэтому некоторые люди не умеют планировать бюджет и откладывать деньги.
Тайлер считает, что на бирже — похожие правила. На готовность трейдеров к риску часто влияют такие незначительные факторы как описание инвестиционной идеи, погода, проигрыш любимой команды, чувство голода.
Уменьшить влияние факторов может либертарианский патернализм — мягкое подталкивание к рациональным решениям с сохранением права на ошибку.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
Открытия нобелевских лауреатов по экономике время от времени затрагивают тему инвестиций. Их теории помогают понять глубинные процессы фондового рынка и расшифровать поведение трейдеров.
🤝 Гипотеза эффективных рынков — причина появления ETF
В 60-х годах Юджин Фама из Чикагского университета показал, что изменение цен акций в краткосрочной перспективе предсказать нельзя: рынки сразу включают новую информацию в котировки. Эта идея легла в основу теории эффективных рынков, согласно которой цена акций всегда правильная, потому что уже включает всю доступную информацию (рынок знает все). Появление новой информации приводит к переоценке активов, но будущее изменение цены случайно.
Гипотезу часто критиковали. Уоррен Баффет сравнивал эффективный рынок с игрой в бридж, при которой соперник не смотрит в карты. Находили и другие противоречия, например парадокс Гроссмана-Стиглица.
Но сторонники гипотезы уверены, что анализировать котировки нет смысла. Выход один — покупка фондового индекса целиком. Благодаря работам Фамы в 1990 году возникли индексные инвестиционные фонды (ETF), которые повторяют структуру базового индекса. По данным Bloomberg, сейчас в мире более 6 000 биржевых фондов с капиталом $6 трлн.
❕ За вклад в анализ цены активов Фама получил Нобелевскую премию в 2013 году. Вместе с ним премию получил Роберт Шиллер, идеи которого противоположны.
🔮 Феномен рыночного пузыря
Роберт Шиллер из Йельского университета изучал зависимость цены активов от психологии людей (см. книгу «Spiritus Аnimalis, или Как человеческая психология управляет экономикой»). Он один из авторов феномена рыночного пузыря — временного подъема цен на энтузиазме трейдеров, а не на реальной оценке активов (мы писали об этом на примере кризиса 1990-х — начала 2000-х годов в Японии). По Шиллеру, рыночный пузырь похож на эпидемию и зависит от степени «заразности идей».
Анализируя психологию инвесторов, Шиллер предсказал технологический пузырь в 1990-е и кризис недвижимости в 2000-е, а в 2008 году вместе с Карлом Кейсом создал семейство индексов S&P/Case-Shiller Home Price, которые отслеживают динамику цен на недвижимость в 20 городах США.
Также трейдеры пользуются формулой Шиллера для оценки долгосрочной стоимости компании. Отношение капитализации к прибыли (P/E) он берет не за год или квартал, а за 10 лет, чтобы сгладить временные колебания.
💰 Теория умственных счетов, которая мешает разбогатеть
Ричард Тайлер из Чикагского университета — лауреат премии Нобеля за 2017 год. Он разработал теорию умственных счетов, которая объясняет, как люди принимают финансовые решения: вместо того, чтобы ориентироваться на совокупный эффект своих действий, они мысленно разбивают их на отдельные операции и поддаются мимолетным соблазнам. Поэтому некоторые люди не умеют планировать бюджет и откладывать деньги.
Тайлер считает, что на бирже — похожие правила. На готовность трейдеров к риску часто влияют такие незначительные факторы как описание инвестиционной идеи, погода, проигрыш любимой команды, чувство голода.
Уменьшить влияние факторов может либертарианский патернализм — мягкое подталкивание к рациональным решениям с сохранением права на ошибку.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
⚡️📆 Вот это новости: самое важное за этот день
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 потерял 0,92%, NASDAQ — 0,94%. Фондовые индексы США в четверг были в минусе на фоне резкого роста числа заражений коронавирусом и новостей о грядущих новых налогах от Дж. Байдена. Все сектора завершили сессию в красной зоне.
Apple подешевела на 1,17%, Amazon — на 1,58%, Microsoft — на 1,31%, Google — на 1,11%, Facebook — на 1,64%.
Tesla потеряла 3,28%, Twitter — 4,49%, Nvidia — 3,32%, AMD — 3,12%, Marvell — 4,99%.
Zoom прибавила 1,72%, Lululemon — 3,69%.
Как сообщили СМИ, уже на следующей неделе американский президент анонсирует детали нового повышения налогов на долгосрочный прирост капитала, с 23,8% до 43,4%.
🔴 Отчетности
Snap вечером в четверг представила позитивную отчетность: $0 убытка на акцию и $770 млн выручки при прогнозе $0,06 и $743,8 млн соответственно. Число активных пользователей составило 280 млн в день при прогнозе 274,6 млн. Также компания закончила первый квартал с положительным денежным потоком. На премаркете акции в плюсе на 6,2%.
Intel отчиталась лучше прогнозов: $1,39 прибыли на акцию и $19,67 млрд выручки при прогнозе $1,14 и $17,78 млрд соответственно. Компания повысила гайденс на текущий год и ожидает сильного спроса. На премаркете акции в минусе на 3,9%.
🔴 Рынок сегодня
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в плюсе на 0,1–0,2%. Курс рубля к доллару и евро растет, рубль торгуется на уровне 74,8 за доллар.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
Qorvo: таргет повышен до $220 с $190 в Piper Sandler.
Snap: таргет понижен до $80 с $87 в Keybanc, до $72 с $74 в Deutsche Bank.
Okta: таргет повышен до $316 с $280 в Keybanc.
Facebook: таргет повышен до $375 с $335 в BMO Capital.
Amazon: таргет повышен до $4200 с $4000 в BMO Capital.
Google: таргет повышен до $2500 с $2360 в Credit Suisse.
Intel: таргет понижен до $70 с $74 в Needham.
🔴 Рынок сегодня вечером
В пятницу рынок ждет отчета о продажах новых домов в США в марте.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 потерял 0,92%, NASDAQ — 0,94%. Фондовые индексы США в четверг были в минусе на фоне резкого роста числа заражений коронавирусом и новостей о грядущих новых налогах от Дж. Байдена. Все сектора завершили сессию в красной зоне.
Apple подешевела на 1,17%, Amazon — на 1,58%, Microsoft — на 1,31%, Google — на 1,11%, Facebook — на 1,64%.
Tesla потеряла 3,28%, Twitter — 4,49%, Nvidia — 3,32%, AMD — 3,12%, Marvell — 4,99%.
Zoom прибавила 1,72%, Lululemon — 3,69%.
Как сообщили СМИ, уже на следующей неделе американский президент анонсирует детали нового повышения налогов на долгосрочный прирост капитала, с 23,8% до 43,4%.
🔴 Отчетности
Snap вечером в четверг представила позитивную отчетность: $0 убытка на акцию и $770 млн выручки при прогнозе $0,06 и $743,8 млн соответственно. Число активных пользователей составило 280 млн в день при прогнозе 274,6 млн. Также компания закончила первый квартал с положительным денежным потоком. На премаркете акции в плюсе на 6,2%.
Intel отчиталась лучше прогнозов: $1,39 прибыли на акцию и $19,67 млрд выручки при прогнозе $1,14 и $17,78 млрд соответственно. Компания повысила гайденс на текущий год и ожидает сильного спроса. На премаркете акции в минусе на 3,9%.
🔴 Рынок сегодня
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в плюсе на 0,1–0,2%. Курс рубля к доллару и евро растет, рубль торгуется на уровне 74,8 за доллар.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
Qorvo: таргет повышен до $220 с $190 в Piper Sandler.
Snap: таргет понижен до $80 с $87 в Keybanc, до $72 с $74 в Deutsche Bank.
Okta: таргет повышен до $316 с $280 в Keybanc.
Facebook: таргет повышен до $375 с $335 в BMO Capital.
Amazon: таргет повышен до $4200 с $4000 в BMO Capital.
Google: таргет повышен до $2500 с $2360 в Credit Suisse.
Intel: таргет понижен до $70 с $74 в Needham.
🔴 Рынок сегодня вечером
В пятницу рынок ждет отчета о продажах новых домов в США в марте.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html