⚖️ Как сменить брокера с минимальными потерями
Мы уже писали, как выбрать брокера, но если он исчерпал ваш кредит доверия, брокера можно сменить. Процесс затратный, потому что за перевод активов между счетами брокеры берут комиссию. Для уменьшения потерь нужно понять, что в вашем случае выгоднее: продать активы или перевести портфель к новому брокеру целиком.
💔 Зачем менять брокера
Чаще инвесторы меняют брокера, когда ухудшается качество обслуживания: приложение тормозит, есть сбои в работе системы. Другая причина — у конкурента ниже комиссия. Замену могут инициировать негативные отзывы в прессе и личные предпочтения.
⁉️ Какую стратегию выбрать при смене брокера
У вас два варианта: перенести весь инвестиционный портфель либо продать активы, перевести деньги к новому брокеру и купить бумаги у него. Можно совместить обе стратегии: часть акций продать, часть — перевести.
Это не бесплатно. В первом случае вы платите за списание и зачисление каждой бумаги на счет (если у вас 10 акций разных компаний, вы заплатите по 10 раз за списание и зачисление). Во втором — вы платите за продажу акций, перевод средств и покупку акций у нового брокера. О других комиссиях узнавайте у брокера заранее.
Имейте в виду: при продаже акций вы фиксируете результат — это налоговое событие. Значит, по прибыльным сделкам вы должны заплатить налог. Это актуально, если вы владеете бумагами менее 3 лет. В таком случае «трехлетнюю льготу» вы уже не получите.
С другой стороны, перенос бумаг длится долго (от недели до месяца). В это время вы не можете ничего с ними сделать. Для активных игроков это минус.
Порядок такой:
1️⃣ Изучите тарифы. Посчитайте, что выгоднее — перенести акции или продать. Выгодно ли менять брокера?
2️⃣ Узнайте подробности перехода. Это стандартная операция. Пусть вам отправят инструкцию и список необходимых документов. Часто это:
✅ договоры на брокерское и депозитарное обслуживание;
✅ поручение о выводе ценных бумаг первому брокеру;
✅ поручение о приеме бумаг второму брокеру;
✅ пакет документов о стоимости бумаг — их запрашивают у первого брокера и передают второму, чтобы отразить балансовую стоимость акций.
3️⃣ Если вы изучили подробности и решили переносить весь портфель, делайте следующий шаг — подавайте поручение о выводе ценных бумаг первому брокеру и поручение о приеме второму.
4️⃣ Ждите, пока документы примут. Затем подавайте данные о стоимости бумаг.
⁉️ Если у вас индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
Проверьте, принимает ли новый брокер ИИС от других брокеров.
Помните, что по закону инвестор может владеть только одним ИИС. При переносе счета дается отсрочка на месяц для закрытия старого счета. Не успеете — срок ИИС обнулится и налоговый вычет придется вернуть.
🤓 Решим простую задачу
Наташа хочет сменить брокера. У нее есть счет, на котором 100 акций «Балтики» по 500 ₽ каждая и 110 акций «Древолеса» общей ценой 2 000 000 ₽.
Комиссия текущего брокера: 0,1% за продажу и 0,1% за вывод. Комиссия нового: 0,01% за покупку и 0,01% за ввод.
У первого брокера перенос одного выпуска ценных бумаг стоит 500 ₽, у нового — 1 000 ₽. Для простоты предположим, что никакого дохода с акций Наташа еще не получила.
Сколько Наташа потеряет при переносе? Какая стратегия для нее оптимальна? Пишите в комментариях.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
Мы уже писали, как выбрать брокера, но если он исчерпал ваш кредит доверия, брокера можно сменить. Процесс затратный, потому что за перевод активов между счетами брокеры берут комиссию. Для уменьшения потерь нужно понять, что в вашем случае выгоднее: продать активы или перевести портфель к новому брокеру целиком.
💔 Зачем менять брокера
Чаще инвесторы меняют брокера, когда ухудшается качество обслуживания: приложение тормозит, есть сбои в работе системы. Другая причина — у конкурента ниже комиссия. Замену могут инициировать негативные отзывы в прессе и личные предпочтения.
⁉️ Какую стратегию выбрать при смене брокера
У вас два варианта: перенести весь инвестиционный портфель либо продать активы, перевести деньги к новому брокеру и купить бумаги у него. Можно совместить обе стратегии: часть акций продать, часть — перевести.
Это не бесплатно. В первом случае вы платите за списание и зачисление каждой бумаги на счет (если у вас 10 акций разных компаний, вы заплатите по 10 раз за списание и зачисление). Во втором — вы платите за продажу акций, перевод средств и покупку акций у нового брокера. О других комиссиях узнавайте у брокера заранее.
Имейте в виду: при продаже акций вы фиксируете результат — это налоговое событие. Значит, по прибыльным сделкам вы должны заплатить налог. Это актуально, если вы владеете бумагами менее 3 лет. В таком случае «трехлетнюю льготу» вы уже не получите.
С другой стороны, перенос бумаг длится долго (от недели до месяца). В это время вы не можете ничего с ними сделать. Для активных игроков это минус.
Порядок такой:
1️⃣ Изучите тарифы. Посчитайте, что выгоднее — перенести акции или продать. Выгодно ли менять брокера?
2️⃣ Узнайте подробности перехода. Это стандартная операция. Пусть вам отправят инструкцию и список необходимых документов. Часто это:
✅ договоры на брокерское и депозитарное обслуживание;
✅ поручение о выводе ценных бумаг первому брокеру;
✅ поручение о приеме бумаг второму брокеру;
✅ пакет документов о стоимости бумаг — их запрашивают у первого брокера и передают второму, чтобы отразить балансовую стоимость акций.
3️⃣ Если вы изучили подробности и решили переносить весь портфель, делайте следующий шаг — подавайте поручение о выводе ценных бумаг первому брокеру и поручение о приеме второму.
4️⃣ Ждите, пока документы примут. Затем подавайте данные о стоимости бумаг.
⁉️ Если у вас индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
Проверьте, принимает ли новый брокер ИИС от других брокеров.
Помните, что по закону инвестор может владеть только одним ИИС. При переносе счета дается отсрочка на месяц для закрытия старого счета. Не успеете — срок ИИС обнулится и налоговый вычет придется вернуть.
🤓 Решим простую задачу
Наташа хочет сменить брокера. У нее есть счет, на котором 100 акций «Балтики» по 500 ₽ каждая и 110 акций «Древолеса» общей ценой 2 000 000 ₽.
Комиссия текущего брокера: 0,1% за продажу и 0,1% за вывод. Комиссия нового: 0,01% за покупку и 0,01% за ввод.
У первого брокера перенос одного выпуска ценных бумаг стоит 500 ₽, у нового — 1 000 ₽. Для простоты предположим, что никакого дохода с акций Наташа еще не получила.
Сколько Наташа потеряет при переносе? Какая стратегия для нее оптимальна? Пишите в комментариях.
Решение
Считаем «Балтику»
Перенос: 500 + 1000 = 1500.
Продаем и покупаем: 50 000 ⋅ 0,2% + 50 000 ⋅ 0,021% = 100 + 105 = 1150.
Считаем «Древолес»:
Перенос: 500 + 1000 = 1500.
Продажа и покупка: 2 000 000 ⋅ 0,2% + 2 000 000 ⋅ 0,021% = 4 000 + 4200 = 4 4200.Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
⚡️ Вот это новости: главное за неделю
На неделе индекс S&P 500 прибавил еще 1% и впервые преодолел отметку 4000 пунктов, в основном за счет технологического сектора. Стартовал период квартальных отчетностей. В понедельник, после публикации финансовых показателей, акции Tesla, например, выросли приблизительно на 5%.
🌏 Про глобальный рынок акций
NASDAQ Composite вырос на 2,6%. Акции же компаний из циклических отраслей завершили неделю в районе нуля. Достижение индексом S&P 500 очередного максимума в 4000 пунктов — повод поговорить об обоснованности текущих уровней, учитывая, что всего год назад S&P 500 был очень близок к 2000. Нет, это не признак пузыря. Мы считаем текущие значения обоснованными с фундаментальной точки зрения. Следующая круглая отметка в 5000 пунктов вполне может быть достигнута до конца 2022 года.
Американским корпорациям потребовался всего год, чтобы восстановить чистую прибыль до предкризисных уровней. Во время финансового обвала 2008–2009 годов даже при менее ощутимом падении ВВП чистая прибыль восстанавливалась 3 года. Одна из причин такого быстрого восстановления — более высокая устойчивость компаний к кризисам. Уверены, что это хороший довод, чтобы переосмыслить риски рынка акций.
Несмотря на повышение прогнозов по EPS на этот год, мы все равно считаем их консервативными. Скорее всего, во время ближайшего сезона отчетностей прогнозы по финансовым показателям на этот и следующий год будут еще раз пересмотрены в сторону повышения.
🇷🇺 Про российский рынок
Российский рынок смог прибавить 2%. Индекс обязан ровно половиной этого роста отечественной валюте. Без учета движения в рубле российский рынок в целом повторил движение глобальных площадок. Ключевой вклад в рост индекса внесли представители российской металлургии во главе с «Норникелем» и «Русалом», которые подросли на фоне планов менеджмента первого выделить Быстринский ГОК в отдельную компанию.
Из корпоративных новостей стоит отметить сильную отчетность ВТБ и QIWI по итогам 2020-го, нейтральные результаты O’Key Group, Globaltrans и «Татнефти» за IV квартал того же года, а также невпечатляющие данные по торгам за март от Мосбиржи.
Рублевые корпоративные облигации показали ценовой прирост на 0,1%, 10–15-летние выпуски ОФЗ снизились в цене в пределах 0,6%. Минфин РФ разместил классические выпуски ОФЗ на внушительные 355 млрд руб.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
На неделе индекс S&P 500 прибавил еще 1% и впервые преодолел отметку 4000 пунктов, в основном за счет технологического сектора. Стартовал период квартальных отчетностей. В понедельник, после публикации финансовых показателей, акции Tesla, например, выросли приблизительно на 5%.
🌏 Про глобальный рынок акций
NASDAQ Composite вырос на 2,6%. Акции же компаний из циклических отраслей завершили неделю в районе нуля. Достижение индексом S&P 500 очередного максимума в 4000 пунктов — повод поговорить об обоснованности текущих уровней, учитывая, что всего год назад S&P 500 был очень близок к 2000. Нет, это не признак пузыря. Мы считаем текущие значения обоснованными с фундаментальной точки зрения. Следующая круглая отметка в 5000 пунктов вполне может быть достигнута до конца 2022 года.
Американским корпорациям потребовался всего год, чтобы восстановить чистую прибыль до предкризисных уровней. Во время финансового обвала 2008–2009 годов даже при менее ощутимом падении ВВП чистая прибыль восстанавливалась 3 года. Одна из причин такого быстрого восстановления — более высокая устойчивость компаний к кризисам. Уверены, что это хороший довод, чтобы переосмыслить риски рынка акций.
Несмотря на повышение прогнозов по EPS на этот год, мы все равно считаем их консервативными. Скорее всего, во время ближайшего сезона отчетностей прогнозы по финансовым показателям на этот и следующий год будут еще раз пересмотрены в сторону повышения.
🇷🇺 Про российский рынок
Российский рынок смог прибавить 2%. Индекс обязан ровно половиной этого роста отечественной валюте. Без учета движения в рубле российский рынок в целом повторил движение глобальных площадок. Ключевой вклад в рост индекса внесли представители российской металлургии во главе с «Норникелем» и «Русалом», которые подросли на фоне планов менеджмента первого выделить Быстринский ГОК в отдельную компанию.
Из корпоративных новостей стоит отметить сильную отчетность ВТБ и QIWI по итогам 2020-го, нейтральные результаты O’Key Group, Globaltrans и «Татнефти» за IV квартал того же года, а также невпечатляющие данные по торгам за март от Мосбиржи.
Рублевые корпоративные облигации показали ценовой прирост на 0,1%, 10–15-летние выпуски ОФЗ снизились в цене в пределах 0,6%. Минфин РФ разместил классические выпуски ОФЗ на внушительные 355 млрд руб.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
💡⛽️ Инвестиции в нефтяную отрасль: плюсы, минусы, варианты
В 2020 году главными проблемами для нефтяной отрасли были пандемия, удаленка и рекордное снижение спроса на топливо из-за локдауна. В 2021-м цены на нефть росли на волне ожиданий восстановления экономики, но вряд ли спрос вернется к допандемийным значениям.
⁉️ Что происходит на нефтяном рынке
🔸 Индекс Amex Oil Index (XOI), в который входят крупнейшие нефтяники США и Европы, с начала года вырос на 30 %. Индекс Мосбиржи нефти и газа вырос на 15 % (в 2 раза больше, чем общий индекс Мосбиржи). Акции российских нефтяных компаний тоже на подъеме: за полгода «Лукойл» и «Роснефть» выросли на 40 и 50 % соответственно.
🔸 В 2020 году российский рынок впервые за 6 лет вошел в «медвежью» фазу (падение на 20 % от максимумов) и восстановился. Большинство аналитиков (79 из 111 в опросе Reuters) считают, что рост будет длиться минимум полгода.
🔸 У акций нефтяных компаний высокая ликвидность в долгосрочной перспективе.
‼️ Риски инвестиций в нефтяную отрасль
🔻 Цены на нефть растут не из-за восстановления экономики и естественного спроса, а из-за ограничения добычи со стороны ОПЕК+. Уже сейчас хранилища заполнены до рекордных уровней. Когда картель смягчит квоты (добычу сократила, по сути, только Саудовская Аравия), хранилища заполнятся еще больше и дисбаланс спроса и предложения обрушит цены.
🔻 Пандемия не побеждена. К концу марта число подтвержденных случаев COVID-19 в мире достигло 128 млн и растет на 500 тыс. в сутки. Неудовлетворительная скорость вакцинации и новые вспышки заболеваемости могут замедлить восстановление глобальной экономики.
🔻 🔻 Сланцевая добыча в США претерпела структурные изменения. После ряда сделок в 2020 году на 6 крупнейших игроков в Пермском бассейне приходится половина всей добычи нефти. Это снижает себестоимость добычи и позволяет применять более технологичные решения, что тоже влияет на цену нефти.
🔻 Восстановлению спроса могут мешать и другие факторы: ускоренный переход на электрокары и то, что многие компании перевели сотрудников на «вечную» удаленную работу (тенденция сохранится и после окончания карантина).
Наш прогноз на 2021 год: средний уровень цен Brent в размере $54 за баррель и сохранение коридора $50–60 в долгосрочном периоде. Спрос будет восстанавливаться довольно медленно и будет компенсирован смягчением квот ОПЕК+, ростом сланцевой добычи и частичным возвращением иранской нефти на рынок. Кроме того, отметим, что выросшая стоимость черного золота будет стимулировать более быстрый переход на альтернативные источники энергии.
🌐 Варианты инвестиций
🔹 Акции и облигации российских компаний доступны на Мосбирже. Крупные игроки: «Лукойл», «Роснефть», «Татнефть», «Башнефть», «Газпром нефть».
🔹 Акции зарубежных нефтегазовых компаний торгуются на Санкт-Петербургской бирже. Крупные игроки: Chevron, Exxon Mobil, Phillips 66, Baker Hughes, Cabot Oil & Gas.
🔹 Акции фондов ETF. Например, SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production (XOP), VanEck Vectors Oil Services (OIH), United States Oil (USO).
🔹 Отраслевые ПИФы. Например, «ВТБ — Фонд Нефтегазового сектора» или «Российские акции» под управлением УК «Система Капитал» (23,8 % — нефтегазовая отрасль).
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал – Российские акции" (в настоящем материале — «Российские акции»). Регистрационный номер — 2744, дата регистрации — 21 Февраля 2014 года, регистрирующий орган — Служба Банка России по финансовым рынкам.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
В 2020 году главными проблемами для нефтяной отрасли были пандемия, удаленка и рекордное снижение спроса на топливо из-за локдауна. В 2021-м цены на нефть росли на волне ожиданий восстановления экономики, но вряд ли спрос вернется к допандемийным значениям.
⁉️ Что происходит на нефтяном рынке
🔸 Индекс Amex Oil Index (XOI), в который входят крупнейшие нефтяники США и Европы, с начала года вырос на 30 %. Индекс Мосбиржи нефти и газа вырос на 15 % (в 2 раза больше, чем общий индекс Мосбиржи). Акции российских нефтяных компаний тоже на подъеме: за полгода «Лукойл» и «Роснефть» выросли на 40 и 50 % соответственно.
🔸 В 2020 году российский рынок впервые за 6 лет вошел в «медвежью» фазу (падение на 20 % от максимумов) и восстановился. Большинство аналитиков (79 из 111 в опросе Reuters) считают, что рост будет длиться минимум полгода.
🔸 У акций нефтяных компаний высокая ликвидность в долгосрочной перспективе.
‼️ Риски инвестиций в нефтяную отрасль
🔻 Цены на нефть растут не из-за восстановления экономики и естественного спроса, а из-за ограничения добычи со стороны ОПЕК+. Уже сейчас хранилища заполнены до рекордных уровней. Когда картель смягчит квоты (добычу сократила, по сути, только Саудовская Аравия), хранилища заполнятся еще больше и дисбаланс спроса и предложения обрушит цены.
🔻 Пандемия не побеждена. К концу марта число подтвержденных случаев COVID-19 в мире достигло 128 млн и растет на 500 тыс. в сутки. Неудовлетворительная скорость вакцинации и новые вспышки заболеваемости могут замедлить восстановление глобальной экономики.
🔻 🔻 Сланцевая добыча в США претерпела структурные изменения. После ряда сделок в 2020 году на 6 крупнейших игроков в Пермском бассейне приходится половина всей добычи нефти. Это снижает себестоимость добычи и позволяет применять более технологичные решения, что тоже влияет на цену нефти.
🔻 Восстановлению спроса могут мешать и другие факторы: ускоренный переход на электрокары и то, что многие компании перевели сотрудников на «вечную» удаленную работу (тенденция сохранится и после окончания карантина).
Наш прогноз на 2021 год: средний уровень цен Brent в размере $54 за баррель и сохранение коридора $50–60 в долгосрочном периоде. Спрос будет восстанавливаться довольно медленно и будет компенсирован смягчением квот ОПЕК+, ростом сланцевой добычи и частичным возвращением иранской нефти на рынок. Кроме того, отметим, что выросшая стоимость черного золота будет стимулировать более быстрый переход на альтернативные источники энергии.
🌐 Варианты инвестиций
🔹 Акции и облигации российских компаний доступны на Мосбирже. Крупные игроки: «Лукойл», «Роснефть», «Татнефть», «Башнефть», «Газпром нефть».
🔹 Акции зарубежных нефтегазовых компаний торгуются на Санкт-Петербургской бирже. Крупные игроки: Chevron, Exxon Mobil, Phillips 66, Baker Hughes, Cabot Oil & Gas.
🔹 Акции фондов ETF. Например, SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production (XOP), VanEck Vectors Oil Services (OIH), United States Oil (USO).
🔹 Отраслевые ПИФы. Например, «ВТБ — Фонд Нефтегазового сектора» или «Российские акции» под управлением УК «Система Капитал» (23,8 % — нефтегазовая отрасль).
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал – Российские акции" (в настоящем материале — «Российские акции»). Регистрационный номер — 2744, дата регистрации — 21 Февраля 2014 года, регистрирующий орган — Служба Банка России по финансовым рынкам.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
⚡️📆 Вот это новости: самое важное за этот день
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 потерял 0,1%, NASDAQ — 0,05%. Рынки США во вторник пережили небольшое коррекционное снижение после бодрого старта второго квартала. Техсектор потерял 0,4%.
Apple подорожала на 0,25%; подешевели: Amazon — на 0,09%, Google – на 0,04%, Facebook – на 0,86%, Microsoft – на 0,49%.
Intel потеряла 1,47%, Qualcomm — 1,62%, Applied Materials — 2,45%, eBay — 1,84%.
Square прибавила 2,85%, Twitter — 4,3%, Uber — 1,13%, Peloton — 5,77%, Crowdstrike — 4,16%, Snap — 5,12%.
Глава Amazon Джеф Безос поддержал план развития инфраструктуры от Джозефа Байдена на $2,3 трлн, включающий резкий рост налогов для корпораций.
GM начнет сборку пикапа Chevrolet Silverado на заводе в Детройте в следующем году, как сообщают источники Reuters.
🔴 Рынок сегодня
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в минусе на 0,1–0,2%. Курс российской валюты к доллару и евро снижается, рубль торгуется на уровне 78 за доллар.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
Applied Materials: таргет повышен до $150 с $125 в Barclays, до $155 с $130 в Mizuho, до $160 с $145 в Wells Fargo, до $151 с $144 в KeyBanc, до $165 с $145 в DA Davidson, до $151 с $133 в Goldman Sachs, до $153 с $130 в Needham, до $170 с $142 в Graig-Hallum после Дня аналитика.
Square: таргет повышен до $330 с $320 в Barclays.
Dell: таргет повышен до $100 с $94 в Deutsche Bank.
🔴 Рынок сегодня вечером
Рынок ждет дефицит торгового баланса США за февраль, который, как ожидается, достиг рекорда, более $70 млрд.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 потерял 0,1%, NASDAQ — 0,05%. Рынки США во вторник пережили небольшое коррекционное снижение после бодрого старта второго квартала. Техсектор потерял 0,4%.
Apple подорожала на 0,25%; подешевели: Amazon — на 0,09%, Google – на 0,04%, Facebook – на 0,86%, Microsoft – на 0,49%.
Intel потеряла 1,47%, Qualcomm — 1,62%, Applied Materials — 2,45%, eBay — 1,84%.
Square прибавила 2,85%, Twitter — 4,3%, Uber — 1,13%, Peloton — 5,77%, Crowdstrike — 4,16%, Snap — 5,12%.
Глава Amazon Джеф Безос поддержал план развития инфраструктуры от Джозефа Байдена на $2,3 трлн, включающий резкий рост налогов для корпораций.
GM начнет сборку пикапа Chevrolet Silverado на заводе в Детройте в следующем году, как сообщают источники Reuters.
🔴 Рынок сегодня
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в минусе на 0,1–0,2%. Курс российской валюты к доллару и евро снижается, рубль торгуется на уровне 78 за доллар.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
Applied Materials: таргет повышен до $150 с $125 в Barclays, до $155 с $130 в Mizuho, до $160 с $145 в Wells Fargo, до $151 с $144 в KeyBanc, до $165 с $145 в DA Davidson, до $151 с $133 в Goldman Sachs, до $153 с $130 в Needham, до $170 с $142 в Graig-Hallum после Дня аналитика.
Square: таргет повышен до $330 с $320 в Barclays.
Dell: таргет повышен до $100 с $94 в Deutsche Bank.
🔴 Рынок сегодня вечером
Рынок ждет дефицит торгового баланса США за февраль, который, как ожидается, достиг рекорда, более $70 млрд.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
⁉️🤝 Индивидуальное доверительное управление: в чем фишка?
Доверительное управление (ДУ) — это передача активов управляющей компании (УК), которая проводит сделки от своего имени, но в ваших интересах. Вы получаете прибыль, УК — часть вашей прибыли или процент от стоимости активов. Главный плюс — не нужно думать над тем, какие акции купить. Вы доверяете стратегии, которую разработали профессионалы.
ПИФы — тоже ДУ. Часто они выгоднее, потому что это публичная стратегия УК, в которой она старается показать лучшие результаты. Но если вам нужен уникальный набор акций, которых нет в ПИФах, существует индивидуальное доверительное управление. При ИДУ компания управляет вашим личным инвестиционным портфелем.
❓ Варианты ИДУ
✅ Индивидуальный инвестиционный счет в УК. Вы берете готовую стратегию инвестирования и компания управляет вашим портфелем. ИИС хорош тем, что вы вернете 13 % от суммы пополнения (но не более 52 тыс. в год) или не будете платить НДФЛ (если счет открыт больше 3 лет). Порог входа варьируется: от 100 ₽ («Альфа Капитал») до 50 тыс. ₽ («Сбер Управление Активами») и выше. Но есть потолок пополнения: до 1 млн ₽ в год.
✅ Обычное доверительное управление. УК формирует и поддерживает не универсальный, а уникальный портфель, который вы собираете с консультантом. Это вариант для состоятельных инвесторов. Порог входа обычно высокий: от нескольких млн ₽ (3 млн ₽ — для Райффайзенбанка и «Сбера», 10 млн ₽ — для «Ак Барс Капитала»).
❗️ На что обратить внимание при выборе УК
🔸 Сведения о компании, наличие лицензии в реестре ЦБ.
🔸 Рейтинг надежности. Максимальный: A++ или AAA.
🔸 Стоимость чистых активов (посмотрите здесь). Крупные игроки располагают сотнями миллиардов. Они надежнее компаний с низким показателем СЧА, но из-за неповоротливости им труднее показывать доходность выше рынка.
🔸 Доходность за последние годы (смотрите тут). Она не гарантирует доходность в будущем, но позволит понять, как компания вела себя, особенно в кризисные периоды.
🔸 Комиссию за управление портфелем и вывод средств. Ее вы платите, даже если не получили прибыли.
👀 Альтернативы ДУ
Если вам нужен больший контроль над операциями и право принимать решение самостоятельно, есть варианты инвестирования через мобильные приложения. Их преимущество в низком пороге входа: начать можно с нескольких тысяч рублей. Комиссии небольшие или отсутствуют (пример: Robinhood, в России пока не представлен).
🤖 Робоэдвайзинг — робот-советник, который составляет портфель на основе анкетирования и алгоритмов. Сначала вы отмечаете желаемый доход, объем накоплений, свой опыт и отношение к риску. Это помогает роботу сформировать стратегию. Вы можете ее менять, но программа предупредит вас о рисках. Советники есть у большинства крупных брокеров, включая «Тинькофф», ВТБ и «Сбер».
👁 Автокопирование (автоследование, синхронная торговля) — онлайн-сервис, в котором вы пользуетесь стратегией не робота, а человека — опытного трейдера. Вы можете «подключить» свой счет к его торговле и повторять операции за ним. Опция похожа на ДУ с логикой социальных сетей.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
Доверительное управление (ДУ) — это передача активов управляющей компании (УК), которая проводит сделки от своего имени, но в ваших интересах. Вы получаете прибыль, УК — часть вашей прибыли или процент от стоимости активов. Главный плюс — не нужно думать над тем, какие акции купить. Вы доверяете стратегии, которую разработали профессионалы.
ПИФы — тоже ДУ. Часто они выгоднее, потому что это публичная стратегия УК, в которой она старается показать лучшие результаты. Но если вам нужен уникальный набор акций, которых нет в ПИФах, существует индивидуальное доверительное управление. При ИДУ компания управляет вашим личным инвестиционным портфелем.
❓ Варианты ИДУ
✅ Индивидуальный инвестиционный счет в УК. Вы берете готовую стратегию инвестирования и компания управляет вашим портфелем. ИИС хорош тем, что вы вернете 13 % от суммы пополнения (но не более 52 тыс. в год) или не будете платить НДФЛ (если счет открыт больше 3 лет). Порог входа варьируется: от 100 ₽ («Альфа Капитал») до 50 тыс. ₽ («Сбер Управление Активами») и выше. Но есть потолок пополнения: до 1 млн ₽ в год.
✅ Обычное доверительное управление. УК формирует и поддерживает не универсальный, а уникальный портфель, который вы собираете с консультантом. Это вариант для состоятельных инвесторов. Порог входа обычно высокий: от нескольких млн ₽ (3 млн ₽ — для Райффайзенбанка и «Сбера», 10 млн ₽ — для «Ак Барс Капитала»).
❗️ На что обратить внимание при выборе УК
🔸 Сведения о компании, наличие лицензии в реестре ЦБ.
🔸 Рейтинг надежности. Максимальный: A++ или AAA.
🔸 Стоимость чистых активов (посмотрите здесь). Крупные игроки располагают сотнями миллиардов. Они надежнее компаний с низким показателем СЧА, но из-за неповоротливости им труднее показывать доходность выше рынка.
🔸 Доходность за последние годы (смотрите тут). Она не гарантирует доходность в будущем, но позволит понять, как компания вела себя, особенно в кризисные периоды.
🔸 Комиссию за управление портфелем и вывод средств. Ее вы платите, даже если не получили прибыли.
👀 Альтернативы ДУ
Если вам нужен больший контроль над операциями и право принимать решение самостоятельно, есть варианты инвестирования через мобильные приложения. Их преимущество в низком пороге входа: начать можно с нескольких тысяч рублей. Комиссии небольшие или отсутствуют (пример: Robinhood, в России пока не представлен).
🤖 Робоэдвайзинг — робот-советник, который составляет портфель на основе анкетирования и алгоритмов. Сначала вы отмечаете желаемый доход, объем накоплений, свой опыт и отношение к риску. Это помогает роботу сформировать стратегию. Вы можете ее менять, но программа предупредит вас о рисках. Советники есть у большинства крупных брокеров, включая «Тинькофф», ВТБ и «Сбер».
👁 Автокопирование (автоследование, синхронная торговля) — онлайн-сервис, в котором вы пользуетесь стратегией не робота, а человека — опытного трейдера. Вы можете «подключить» свой счет к его торговле и повторять операции за ним. Опция похожа на ДУ с логикой социальных сетей.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
⚡️📆 Вот это новости: самое важное за этот день
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 прибавил 0,15%, NASDAQ потерял 0,07%. S&P 500 вновь установил рекорд на укреплении техсектора, однако рост сдержало повышение доходности гособлигаций после публикации протокола заседания Федрезерва США. Телеком, техсектор и финансы прибавили по 0,5%.
Apple подорожала на 1,34%, Amazon — на 1,72%, Google — на 1,12%, Facebook — на 2,23%, Microsoft — на 0,82%.
Tesla потеряла 2,99%, Analog Devices — 1,4%, eBay — 1,22%, Uber — 2%, Lyft — 5,11%, Zoom — 2,03%.
Square прибавила 3,64%, Twitter — 2,97%, Nvidia — 2,03%, Snap — 5,89%.
Twitter в течение прошедших месяцев обсуждал возможность покупки Clubhouse за $4 млрд, как сообщают источники Bloomberg.
У Apple снова задержки в производстве айфонов и маков из-за дефицита компонентов, по сообщению Nikkei.
🔴 Рынок сегодня
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в плюсе на 0,3–0,8%. Курс рубля к доллару и евро почти не меняется, рубль торгуется на уровне 76,9 за доллар.
Число заявок на пособие по безработице в США превысило прогноз в 680 тыс. и составило 744 тыс.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
Возобновлено покрытие ряда компаний в BofA с рекомендацией «покупать»: Docusign с таргетом $250, Adobe с таргетом $570, Intuit с таргетом $460, Splunk с таргетом $180. Для VMware таргет установлен на отметке $175 с нейтральной рекомендацией.
Nasdaq: таргет повышен до $165 с $160 в Piper Sandler.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 прибавил 0,15%, NASDAQ потерял 0,07%. S&P 500 вновь установил рекорд на укреплении техсектора, однако рост сдержало повышение доходности гособлигаций после публикации протокола заседания Федрезерва США. Телеком, техсектор и финансы прибавили по 0,5%.
Apple подорожала на 1,34%, Amazon — на 1,72%, Google — на 1,12%, Facebook — на 2,23%, Microsoft — на 0,82%.
Tesla потеряла 2,99%, Analog Devices — 1,4%, eBay — 1,22%, Uber — 2%, Lyft — 5,11%, Zoom — 2,03%.
Square прибавила 3,64%, Twitter — 2,97%, Nvidia — 2,03%, Snap — 5,89%.
Twitter в течение прошедших месяцев обсуждал возможность покупки Clubhouse за $4 млрд, как сообщают источники Bloomberg.
У Apple снова задержки в производстве айфонов и маков из-за дефицита компонентов, по сообщению Nikkei.
🔴 Рынок сегодня
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в плюсе на 0,3–0,8%. Курс рубля к доллару и евро почти не меняется, рубль торгуется на уровне 76,9 за доллар.
Число заявок на пособие по безработице в США превысило прогноз в 680 тыс. и составило 744 тыс.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
Возобновлено покрытие ряда компаний в BofA с рекомендацией «покупать»: Docusign с таргетом $250, Adobe с таргетом $570, Intuit с таргетом $460, Splunk с таргетом $180. Для VMware таргет установлен на отметке $175 с нейтральной рекомендацией.
Nasdaq: таргет повышен до $165 с $160 в Piper Sandler.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
💡 Продолжаем считать доходность разных бумаг на примере несложных задач
Инвестор Иван Петрович уже вкладывался в облигации, потом перешел на более рискованный инструмент — акции. Сейчас в поисках тихой гавани он снова перешел на бонды и купил 10 облигаций компании «Улет» по цене 1010 рублей за штуку с дюрацией 1 год.
Накопленный купонный доход (НКД) на момент покупки составил 10 рублей.
Пока Иван Петрович владел облигациями, он два раза получил купонный доход: 50 рублей за штуку.
Через год эмитент погасил облигации по номинальной стоимости 1000 рублей за штуку.
❓ Какова итоговая доходность с учетом налогов на купонный доход и прибыль?
Не забудьте учесть комиссию брокера за сделку: 0,5 %.
🔽 Ответ пишите в комментариях и голосуйте в опроснике ниже.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
Инвестор Иван Петрович уже вкладывался в облигации, потом перешел на более рискованный инструмент — акции. Сейчас в поисках тихой гавани он снова перешел на бонды и купил 10 облигаций компании «Улет» по цене 1010 рублей за штуку с дюрацией 1 год.
Накопленный купонный доход (НКД) на момент покупки составил 10 рублей.
Пока Иван Петрович владел облигациями, он два раза получил купонный доход: 50 рублей за штуку.
Через год эмитент погасил облигации по номинальной стоимости 1000 рублей за штуку.
❓ Какова итоговая доходность с учетом налогов на купонный доход и прибыль?
Не забудьте учесть комиссию брокера за сделку: 0,5 %.
🔽 Ответ пишите в комментариях и голосуйте в опроснике ниже.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
Какова итоговая доходность с учетом налогов на купонный доход и прибыль, а также комиссии брокера?
Anonymous Quiz
11%
12,81 % прибыли
46%
6,36 % прибыли
9%
1,21 % убытка
33%
7,31 % прибыли
⚡️📆 Вот это новости: самое важное за этот день
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 прибавил 0,42%, NASDAQ — 1,03%. Техсектор США продолжает двигать S&P 500 к новым рекордам на фоне снижения доходности гособлигаций. Технологии прибавили 1,5%, в то время как энергетика отступила на 1,3%.
Apple подорожала на 1,92%, Amazon — на 0,61%, Google — на 0,70%, Microsoft — на 1,34%. Facebook завершила день около нуля.
Square прибавила 5,41%, Twitter — 3,23%, Snap — 4,93%, Peloton — 7,31%, Paypal — 3,48%, Docusign — 3,19%, Okta — 7,15%, Crowdstrike — 4,91%, Etsy — на 5,57%.
🔴 Рынок сегодня
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в минусе на 0,1–0,6%. Курс рубля к доллару и евро почти не меняется, рубль торгуется на уровне 77,4 за доллар.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
Okta: рекомендация повышена до «покупать» с таргетом $280 в BTIG.
Square: таргет повышен до $290 с $270 в Credit Suisse.
Datadog: таргет понижен до $108 с $135 в Barclays.
Qorvo: таргет повышен до $215 с $183 в Mizuho.
🔴 Рынок сегодня вечером
Рынок ожидает отчет о ценах производителей за март.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 прибавил 0,42%, NASDAQ — 1,03%. Техсектор США продолжает двигать S&P 500 к новым рекордам на фоне снижения доходности гособлигаций. Технологии прибавили 1,5%, в то время как энергетика отступила на 1,3%.
Apple подорожала на 1,92%, Amazon — на 0,61%, Google — на 0,70%, Microsoft — на 1,34%. Facebook завершила день около нуля.
Square прибавила 5,41%, Twitter — 3,23%, Snap — 4,93%, Peloton — 7,31%, Paypal — 3,48%, Docusign — 3,19%, Okta — 7,15%, Crowdstrike — 4,91%, Etsy — на 5,57%.
🔴 Рынок сегодня
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в минусе на 0,1–0,6%. Курс рубля к доллару и евро почти не меняется, рубль торгуется на уровне 77,4 за доллар.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
Okta: рекомендация повышена до «покупать» с таргетом $280 в BTIG.
Square: таргет повышен до $290 с $270 в Credit Suisse.
Datadog: таргет понижен до $108 с $135 в Barclays.
Qorvo: таргет повышен до $215 с $183 в Mizuho.
🔴 Рынок сегодня вечером
Рынок ожидает отчет о ценах производителей за март.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
Решение задачи про инвестора Ивана Петровича:
Сумма инвестиций = 10 × (1010 + 10) + 0,005 × 10(1010 + 10) = 10251 → 100 %
Прибыль (без уч. н.) = 2 × (50 × 10) + 1000 × 10 – 10251 = 749 → 7,31 %
Сумма налога по облигациям = 0,13 × 749 = 97,37 ₽
Прибыль (с учетом налогов) = 749 – 97,37 = 651,63 → 6,36 %📣💰 Польза SPO для частных инвесторов. Отличия от допэмиссии
Все в курсе, как компании выходят на IPO — первичное публичное размещение акций на рынке. Обычно при IPO акции покупают крупные инвесторы: фонды, банки и другие профессиональные игроки, в том числе государство. Физические лица могут поучаствовать в IPO через брокера.
Когда один или несколько держателей первичного пакета акций решают продать свою долю, говорят о вторичном публичном размещении — SPO (secondary public offering). При этом деньги инвесторов достаются не компании, а продающему акционеру — он может распоряжаться ими на свое усмотрение.
По закону перед проведением SPO эмитент обязан оповестить действующих акционеров: у них приоритетное право на покупку акций.
📈 SPO обычно способствует росту котировок
➕ Количество бумаг в свободном обращении растет, но общее количество выпущенных бумаг не меняется. Доля прибыли на каждую акцию не падает.
➕ Число акционеров тоже растет, значит, повышается ликвидность компании. Чем выше ликвидность, тем выше шанс попасть в индексы, что увеличивает спрос и способствует росту цены на акции.
➕ Уменьшается риск скачкообразного изменения цен из-за действий крупных инвесторов (например шорт-сквиза).
➕ В SPO не участвуют регуляторы, но привлекаются банки-андеррайтеры, которые предотвращают обвал цен при выбросе на биржу большого количества ценных бумаг.
Пример. «Детский мир» провел два SPO на Мосбирже в 2020 году. В результате АФК «Система» и Российско-китайский инвестиционный фонд (РКИФ) распродали все свои акции и в России появилась первая компания со 100% акций в свободном обращении.
‼️ SPO часто путают с допэмиссией, но это не одно и то же. Допэмиссией, или FPO (follow-on public offering), называют выпуск новых акций в дополнение к существующим. Как и IPO, эта процедура требует повторного андеррайтинга и подпадает под контроль регуляторов.
📉 Чаще всего допэмиссия негативно влияет на котировки
➖ Из-за роста суммарного числа акций доля каждого акционера размывается, прибыль бумаг уменьшается. Как следствие, падают дивиденды.
➖ Рост числа акций ведет к росту рыночной капитализации и повышает такие мультипликаторы как P/E и P/BV.
➖ Для инвесторов это сигнал к тому, чтобы избавиться от акций, опасаясь еще большего снижения цены.
Пример допэмиссии. FPO «Аэрофлота» в 2020 году на 80 млрд ₽. В итоге стоимость акций упала с 82 до 60 ₽, а государству пришлось увеличить свою долю с 51 до 57%. Есть и удачные примеры. В 2019 году TCS Group («Тинькофф Банк») провел SPO за счет допэмиссии, чтобы привлечь 300 млн долларов для роста кредитного портфеля.
👀 Как участвовать в SPO частному инвестору? Через брокеров. Такие услуги есть у «Финам», ВТБ, «Тинькофф». Обычно SPO анонсируют заранее. Вы подаете заявку с указанием суммы, которую хотите вложить, и после завершения SPO акции зачисляются на ваш счет.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
Все в курсе, как компании выходят на IPO — первичное публичное размещение акций на рынке. Обычно при IPO акции покупают крупные инвесторы: фонды, банки и другие профессиональные игроки, в том числе государство. Физические лица могут поучаствовать в IPO через брокера.
Когда один или несколько держателей первичного пакета акций решают продать свою долю, говорят о вторичном публичном размещении — SPO (secondary public offering). При этом деньги инвесторов достаются не компании, а продающему акционеру — он может распоряжаться ими на свое усмотрение.
По закону перед проведением SPO эмитент обязан оповестить действующих акционеров: у них приоритетное право на покупку акций.
📈 SPO обычно способствует росту котировок
➕ Количество бумаг в свободном обращении растет, но общее количество выпущенных бумаг не меняется. Доля прибыли на каждую акцию не падает.
➕ Число акционеров тоже растет, значит, повышается ликвидность компании. Чем выше ликвидность, тем выше шанс попасть в индексы, что увеличивает спрос и способствует росту цены на акции.
➕ Уменьшается риск скачкообразного изменения цен из-за действий крупных инвесторов (например шорт-сквиза).
➕ В SPO не участвуют регуляторы, но привлекаются банки-андеррайтеры, которые предотвращают обвал цен при выбросе на биржу большого количества ценных бумаг.
Пример. «Детский мир» провел два SPO на Мосбирже в 2020 году. В результате АФК «Система» и Российско-китайский инвестиционный фонд (РКИФ) распродали все свои акции и в России появилась первая компания со 100% акций в свободном обращении.
‼️ SPO часто путают с допэмиссией, но это не одно и то же. Допэмиссией, или FPO (follow-on public offering), называют выпуск новых акций в дополнение к существующим. Как и IPO, эта процедура требует повторного андеррайтинга и подпадает под контроль регуляторов.
📉 Чаще всего допэмиссия негативно влияет на котировки
➖ Из-за роста суммарного числа акций доля каждого акционера размывается, прибыль бумаг уменьшается. Как следствие, падают дивиденды.
➖ Рост числа акций ведет к росту рыночной капитализации и повышает такие мультипликаторы как P/E и P/BV.
➖ Для инвесторов это сигнал к тому, чтобы избавиться от акций, опасаясь еще большего снижения цены.
Пример допэмиссии. FPO «Аэрофлота» в 2020 году на 80 млрд ₽. В итоге стоимость акций упала с 82 до 60 ₽, а государству пришлось увеличить свою долю с 51 до 57%. Есть и удачные примеры. В 2019 году TCS Group («Тинькофф Банк») провел SPO за счет допэмиссии, чтобы привлечь 300 млн долларов для роста кредитного портфеля.
👀 Как участвовать в SPO частному инвестору? Через брокеров. Такие услуги есть у «Финам», ВТБ, «Тинькофф». Обычно SPO анонсируют заранее. Вы подаете заявку с указанием суммы, которую хотите вложить, и после завершения SPO акции зачисляются на ваш счет.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
💵 Во что вложить средства в 2021 году: инвестиционные идеи
Продолжаем изучать выгодные инструменты для инвестиций на 2021 год.
1️⃣ Что ждет глобальный рынок акций, какие существуют риски? Стоит ли рассчитывать на дальнейший рост рынка с небольшими коррекциями или случится обвал на фоне продолжающейся пандемии? Сравниваем вложения в акции и облигации.
В первой части мы разобрали:
🔺 Что ждет глобальный рынок акций в 2021 году?
🔺 Акции vs облигации.
2️⃣ На акции каких компаний стоит делать ставку в текущем году: growth или value? Делимся актуальными идеями для долгосрочных вложений. Оцениваем перспективы российского рынка акций.
Из второй части статьи вы узнаете:
🔺 Компании роста или стоимостные акции?
🔺 Во что можно вложиться прямо сейчас?
А базовые рекомендации для инвестиций в 2021 году остаются прежними:
➕ диверсификация портфеля по секторам и эмитентам бумаг;
➕ диверсификация по валюте;
➕ планирование горизонта инвестирования;
➕ управление рисками;
➕ поиск конкретных идей для вложений в ценные бумаги.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
Продолжаем изучать выгодные инструменты для инвестиций на 2021 год.
1️⃣ Что ждет глобальный рынок акций, какие существуют риски? Стоит ли рассчитывать на дальнейший рост рынка с небольшими коррекциями или случится обвал на фоне продолжающейся пандемии? Сравниваем вложения в акции и облигации.
В первой части мы разобрали:
🔺 Что ждет глобальный рынок акций в 2021 году?
🔺 Акции vs облигации.
2️⃣ На акции каких компаний стоит делать ставку в текущем году: growth или value? Делимся актуальными идеями для долгосрочных вложений. Оцениваем перспективы российского рынка акций.
Из второй части статьи вы узнаете:
🔺 Компании роста или стоимостные акции?
🔺 Во что можно вложиться прямо сейчас?
А базовые рекомендации для инвестиций в 2021 году остаются прежними:
➕ диверсификация портфеля по секторам и эмитентам бумаг;
➕ диверсификация по валюте;
➕ планирование горизонта инвестирования;
➕ управление рисками;
➕ поиск конкретных идей для вложений в ценные бумаги.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
⚡️ Вот это новости: главное за неделю
Как и неделю назад, индекс S&P 500 поднялся на новый исторический максимум: +2,7%, до 4128 пунктов. В мире продолжается рост числа заразившихся коронавирусом, ряд стран бьют рекорды по новым выявленным случаям (Турция, Индия), вакцин по-прежнему не хватает. На этом фоне вторую неделю подряд циклические сектора отстают от технологических.
🌏 Про глобальный рынок акций
Апрель пока что оправдывает статус самого успешного месяца для рынков акций (+3%). За последние 15 лет индекс S&P 500 только однажды не вырос в апреле (в 2012 году: снизился на 0,75%). Мы далеки от того, чтобы называть это некой закономерностью, но фундаментальное обоснование этому факту есть.
В последние годы мы видим тенденцию менеджмента публичных компаний давать консервативные прогнозы на год. Руководство не создает завышенных ожиданий и оставляет себе пространство для увеличения расходов в течение года. Однако уже после первого квартала становится понятно, что годовой прогноз слишком консервативный, и даже если менеджмент его не меняет, то это делают аналитики в начале сезона отчетностей.
Подобное повышение годовых прогнозов мы ждем и в этот раз. США из-за массовой вакцинации проходят весну заметно лучше большинства стран ЕС и бодрее, чем можно было ожидать в январе — феврале, когда менеджмент давал годовые прогнозы.
Сезон отчетностей стартовал уже на этой неделе. Первыми по традиции свои результаты представят компании финансового сектора, но перед этим во вторник выйдут данные по инфляции за март. Сейчас мы входим в период особенно высокого роста цен из-за эффекта низкой базы, ведь ровно год назад начался кризис. Ожидается, что по итогам марта инфляция в США составит 2,5% (год к году), в апреле, вероятно, достигнет 3%, а в мае может уйти к отметке в 3,5%, что будет максимальным значением с сентября 2011 года.
Мы считаем, что даже 4% в мае не будут большим сюрпризом и рост инфляции выпадет из списка главных рисков для рынка акций. Но если инфляция даже по итогам сентября будет держаться выше 3%, то инвесторы начнут сильно переживать, а на рынки вернется волатильность.
🇷🇺 Про российский рынок
Российский рынок потерял 2% на фоне усиления санкционных настроений и падения нефтяных котировок. По мере эскалации обстановки на границе с Украиной российский рынок демонстрировал устойчивое падение, уступив в итоге глобальным площадкам около 4–5% в долларовом выражении.
Особенно сильно просели нефтегазовые компании, акции Сбербанка и почти весь потребительский сектор. Однако были и свои герои. «Норникель», долго находившийся в аутсайдерах российского рынка, смог подрасти вопреки движению широкого рынка на новостях о дивидендах за второе полугодие 2020 года и новой программе выкупа акций на 2 млрд долл. Порадовали инвесторов также «Система», показавшая сильную отчетность за 2020-й, и «ПИК», который анонсировал дивиденды сразу за 2020 год и первый квартал текущего.
Отметим предложение правительства по регулированию внутренних цен на металлы, день инвестора TCS Group, раскрытие планов по IPO AliExpress Russia в ближайшие 2 года и оценку активов девелопера «Самолет».
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
Как и неделю назад, индекс S&P 500 поднялся на новый исторический максимум: +2,7%, до 4128 пунктов. В мире продолжается рост числа заразившихся коронавирусом, ряд стран бьют рекорды по новым выявленным случаям (Турция, Индия), вакцин по-прежнему не хватает. На этом фоне вторую неделю подряд циклические сектора отстают от технологических.
🌏 Про глобальный рынок акций
Апрель пока что оправдывает статус самого успешного месяца для рынков акций (+3%). За последние 15 лет индекс S&P 500 только однажды не вырос в апреле (в 2012 году: снизился на 0,75%). Мы далеки от того, чтобы называть это некой закономерностью, но фундаментальное обоснование этому факту есть.
В последние годы мы видим тенденцию менеджмента публичных компаний давать консервативные прогнозы на год. Руководство не создает завышенных ожиданий и оставляет себе пространство для увеличения расходов в течение года. Однако уже после первого квартала становится понятно, что годовой прогноз слишком консервативный, и даже если менеджмент его не меняет, то это делают аналитики в начале сезона отчетностей.
Подобное повышение годовых прогнозов мы ждем и в этот раз. США из-за массовой вакцинации проходят весну заметно лучше большинства стран ЕС и бодрее, чем можно было ожидать в январе — феврале, когда менеджмент давал годовые прогнозы.
Сезон отчетностей стартовал уже на этой неделе. Первыми по традиции свои результаты представят компании финансового сектора, но перед этим во вторник выйдут данные по инфляции за март. Сейчас мы входим в период особенно высокого роста цен из-за эффекта низкой базы, ведь ровно год назад начался кризис. Ожидается, что по итогам марта инфляция в США составит 2,5% (год к году), в апреле, вероятно, достигнет 3%, а в мае может уйти к отметке в 3,5%, что будет максимальным значением с сентября 2011 года.
Мы считаем, что даже 4% в мае не будут большим сюрпризом и рост инфляции выпадет из списка главных рисков для рынка акций. Но если инфляция даже по итогам сентября будет держаться выше 3%, то инвесторы начнут сильно переживать, а на рынки вернется волатильность.
🇷🇺 Про российский рынок
Российский рынок потерял 2% на фоне усиления санкционных настроений и падения нефтяных котировок. По мере эскалации обстановки на границе с Украиной российский рынок демонстрировал устойчивое падение, уступив в итоге глобальным площадкам около 4–5% в долларовом выражении.
Особенно сильно просели нефтегазовые компании, акции Сбербанка и почти весь потребительский сектор. Однако были и свои герои. «Норникель», долго находившийся в аутсайдерах российского рынка, смог подрасти вопреки движению широкого рынка на новостях о дивидендах за второе полугодие 2020 года и новой программе выкупа акций на 2 млрд долл. Порадовали инвесторов также «Система», показавшая сильную отчетность за 2020-й, и «ПИК», который анонсировал дивиденды сразу за 2020 год и первый квартал текущего.
Отметим предложение правительства по регулированию внутренних цен на металлы, день инвестора TCS Group, раскрытие планов по IPO AliExpress Russia в ближайшие 2 года и оценку активов девелопера «Самолет».
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
🧬 Биотехнологии в 2021 году: куда инвестировать
Биотех бьет рекорды: за последние 12 месяцев индекс NASDAQ Biotechnology вырос на 40,86 %, произошел бум IPO, в США появились десятки венчурных фондов, которые инвестировали в медицину $17 млрд. В ближайшие годы сектор здравоохранения по уровню капитализации может занять 2–3 строчку на фондовом рынке США.
🔝 Что способствует росту сектора
🔺 Распространение вирусов и старение населения (Всемирный банк отмечает, что на планете уже 9 % людей старше 65 лет; в 1990-м их было 6 %).
🔺 Мировые расходы на здравоохранение растут со среднегодовым темпом 5,4 % и достигнут $6,2 трлн в 2028 году.
🔺 Технологии Machine Learning и Big Data стремительно развиваются. Это ведет к революции в здравоохранении. Уже сейчас секвенировать геном и анализировать огромные массивы данных можно за считанные дни.
🔺 Пандемия стимулировала развитие сектора. Появились механизмы для ускоренного проведения клинических испытаний и оперативного рассмотрения заявок регулятором. Обычно между завершением клинических испытаний и одобрением проходит год, а по вакцинам от коронавируса принимались решения за недели.
🌡 Риски инвестирования в биотех
🔻 Разработка лекарств длится 10 и более лет. Часто компании тратят сотни миллионов долларов, но препарат так и не выходит на рынок. По данным Pharma Intelligence, шанс того, что отдельный препарат пройдет все стадии испытаний, — 7,9 % для всех типов заболеваний и 12,4 % — для онкологии.
🔻 За 3 года, несмотря на общий рост рынка, 25 из 59 компаний Санкт-Петербургской бирже упали от 4 до 70 % и принесли убытки инвесторам. Для сектора это типичная ситуация. Компании несут убытки на этапе исследований, и не всегда выходят в плюс даже после одобрения препаратов регулятором.
🔻 Правило «Чем меньше компания — тем выше риск» не работает в этом секторе. Например, Pfizer разрабатывает 95 препаратов, каждый из которых надо проанализировать. С большей вероятностью вы найдёте 10 компаний с одним хорошим препаратом, чем одну компанию, где все 10 хорошие. Данные по разработкам можно найти в Google по запросу: «Название компании + Pipeline».
💡 Идеи для инвестиций
1️⃣ Инновационные методы лечения. Примеры роста: CareDx (трансплантация сердца и почек, +1248 % за 3 года), Vericel Corp (стволовые клетки, +475 % за год), Arvinas Inc (лекарства от рака, +102 % за год).
2️⃣ Вакцины от COVID: Novavax (+2929 % за год), Vaxart (+2040 % за год), Moderna (+539 % за год).
3️⃣ Диагностика и скрининг организма: Laboratory Corp of America (+91,51 % за год), Myriad Genetics (+115 % за год), BioTelemetry (+42 % за год).
4️⃣ Производители медицинского оборудования: Glaukos Corp (+145 % за год), Penumbra (+68 % за год), Boston Scientific (+22 % за год).
5️⃣ IT-решения для биотеха: Evolent Health Inc (+266 % за год), Snowflake (+171 % за год), 10X Genomics (+90 % за год).
6️⃣ ПИФы и ETF, которые вкладываются в биотех. Например, фонд «Биотехнологии» от УК «Система Капитал», который инвестирует в иностранных производителей инновационных лекарств. Доходность с даты запуска — 59 % (в рублях).
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
Биотех бьет рекорды: за последние 12 месяцев индекс NASDAQ Biotechnology вырос на 40,86 %, произошел бум IPO, в США появились десятки венчурных фондов, которые инвестировали в медицину $17 млрд. В ближайшие годы сектор здравоохранения по уровню капитализации может занять 2–3 строчку на фондовом рынке США.
🔝 Что способствует росту сектора
🔺 Распространение вирусов и старение населения (Всемирный банк отмечает, что на планете уже 9 % людей старше 65 лет; в 1990-м их было 6 %).
🔺 Мировые расходы на здравоохранение растут со среднегодовым темпом 5,4 % и достигнут $6,2 трлн в 2028 году.
🔺 Технологии Machine Learning и Big Data стремительно развиваются. Это ведет к революции в здравоохранении. Уже сейчас секвенировать геном и анализировать огромные массивы данных можно за считанные дни.
🔺 Пандемия стимулировала развитие сектора. Появились механизмы для ускоренного проведения клинических испытаний и оперативного рассмотрения заявок регулятором. Обычно между завершением клинических испытаний и одобрением проходит год, а по вакцинам от коронавируса принимались решения за недели.
🌡 Риски инвестирования в биотех
🔻 Разработка лекарств длится 10 и более лет. Часто компании тратят сотни миллионов долларов, но препарат так и не выходит на рынок. По данным Pharma Intelligence, шанс того, что отдельный препарат пройдет все стадии испытаний, — 7,9 % для всех типов заболеваний и 12,4 % — для онкологии.
🔻 За 3 года, несмотря на общий рост рынка, 25 из 59 компаний Санкт-Петербургской бирже упали от 4 до 70 % и принесли убытки инвесторам. Для сектора это типичная ситуация. Компании несут убытки на этапе исследований, и не всегда выходят в плюс даже после одобрения препаратов регулятором.
🔻 Правило «Чем меньше компания — тем выше риск» не работает в этом секторе. Например, Pfizer разрабатывает 95 препаратов, каждый из которых надо проанализировать. С большей вероятностью вы найдёте 10 компаний с одним хорошим препаратом, чем одну компанию, где все 10 хорошие. Данные по разработкам можно найти в Google по запросу: «Название компании + Pipeline».
💡 Идеи для инвестиций
1️⃣ Инновационные методы лечения. Примеры роста: CareDx (трансплантация сердца и почек, +1248 % за 3 года), Vericel Corp (стволовые клетки, +475 % за год), Arvinas Inc (лекарства от рака, +102 % за год).
2️⃣ Вакцины от COVID: Novavax (+2929 % за год), Vaxart (+2040 % за год), Moderna (+539 % за год).
3️⃣ Диагностика и скрининг организма: Laboratory Corp of America (+91,51 % за год), Myriad Genetics (+115 % за год), BioTelemetry (+42 % за год).
4️⃣ Производители медицинского оборудования: Glaukos Corp (+145 % за год), Penumbra (+68 % за год), Boston Scientific (+22 % за год).
5️⃣ IT-решения для биотеха: Evolent Health Inc (+266 % за год), Snowflake (+171 % за год), 10X Genomics (+90 % за год).
6️⃣ ПИФы и ETF, которые вкладываются в биотех. Например, фонд «Биотехнологии» от УК «Система Капитал», который инвестирует в иностранных производителей инновационных лекарств. Доходность с даты запуска — 59 % (в рублях).
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
⚡️📆 Вот это новости: самое важное за этот день
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 прибавил 0,33%, NASDAQ — 1.05%. Техсектор США вырос на 1% — на фоне падения доходности гособлигаций и хорошей статистики — и помог S&P 500 достичь очередного рекорда. Финансовый сектор просел на 0,9% в ожидании отчетностей крупнейших банков.
Apple подорожала на 2,43%, Amazon — на 0,61%, Google — на 0,55%, Microsoft — на 1,01%. Facebook подешевела на 0,57%.
Tesla прибавила 8,6%, Nvidia — 3,09%, Lyft — 4,14%, Zoom — 6,61%, Square — 3,03%, Docusign — 4,76%, Okta — 6,57%.
Micron потеряла 3,6%, Marvell — 1,81%, и в целом полупроводники были в минусе.
Pfizer нарастила производство вакцины и сможет поставить к концу мая на 10% больше доз на рынок США.
Ориентир цены акции криптобиржи Coinbase перед выходом на рынок установлен на уровне $250, что соответствует капитализации в $49 млрд. Между тем биткойн снова бьет рекорд и стоит уже больше $63 тыс., Ethereum дорожает на 7,5%.
🔴 Отчетности
Первые три крупных банка отчитались во вторник.
JPMorgan отчитался существенно лучше прогнозов: $4,5 прибыли на акцию и $33,12 млрд выручки при прогнозе $3,06 и $30,46 млрд соответственно. На премаркете акции в минусе на 1%.
Goldman Sachs превзошел прогнозы еще больше: $18,06 прибыли на акцию и $17,7 млрд выручки при прогнозе $10,1 и $12,27 млрд соответственно. На премаркете акции в плюсе на 1%.
Wells Fargo также отчиталась лучше прогнозов: $1,05 прибыли на акцию и $18,06 млрд выручки при прогнозе $0,69 и $17,49 млрд соответственно. На премаркете акции торгуются около нуля.
🔴 Рынок сегодня
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в плюсе на 0–0,2%. Курс рубля к доллару и евро растет, рубль торгуется на уровне 75,7 за доллар.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
Twitter: таргет повышен до $75 с $65,5 в Wedbush.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 прибавил 0,33%, NASDAQ — 1.05%. Техсектор США вырос на 1% — на фоне падения доходности гособлигаций и хорошей статистики — и помог S&P 500 достичь очередного рекорда. Финансовый сектор просел на 0,9% в ожидании отчетностей крупнейших банков.
Apple подорожала на 2,43%, Amazon — на 0,61%, Google — на 0,55%, Microsoft — на 1,01%. Facebook подешевела на 0,57%.
Tesla прибавила 8,6%, Nvidia — 3,09%, Lyft — 4,14%, Zoom — 6,61%, Square — 3,03%, Docusign — 4,76%, Okta — 6,57%.
Micron потеряла 3,6%, Marvell — 1,81%, и в целом полупроводники были в минусе.
Pfizer нарастила производство вакцины и сможет поставить к концу мая на 10% больше доз на рынок США.
Ориентир цены акции криптобиржи Coinbase перед выходом на рынок установлен на уровне $250, что соответствует капитализации в $49 млрд. Между тем биткойн снова бьет рекорд и стоит уже больше $63 тыс., Ethereum дорожает на 7,5%.
🔴 Отчетности
Первые три крупных банка отчитались во вторник.
JPMorgan отчитался существенно лучше прогнозов: $4,5 прибыли на акцию и $33,12 млрд выручки при прогнозе $3,06 и $30,46 млрд соответственно. На премаркете акции в минусе на 1%.
Goldman Sachs превзошел прогнозы еще больше: $18,06 прибыли на акцию и $17,7 млрд выручки при прогнозе $10,1 и $12,27 млрд соответственно. На премаркете акции в плюсе на 1%.
Wells Fargo также отчиталась лучше прогнозов: $1,05 прибыли на акцию и $18,06 млрд выручки при прогнозе $0,69 и $17,49 млрд соответственно. На премаркете акции торгуются около нуля.
🔴 Рынок сегодня
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в плюсе на 0–0,2%. Курс рубля к доллару и евро растет, рубль торгуется на уровне 75,7 за доллар.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
Twitter: таргет повышен до $75 с $65,5 в Wedbush.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
📜 В чем разница между депозитарными расписками и акциями?
Депозитарные расписки (DR) — это производные (они же ― вторичные) ценные бумаги, подтверждающие право владения акциями зарубежной компании. Самих акций у вас нет, они находятся в банке-депозитарии. Расписки реализуются через брокеров. По уровню риска от акций не отличаются.
Главный плюс депозитарных бумаг — возможность инвестировать в зарубежные компании на родном для трейдера рынке. По законам РФ начинающие инвесторы не могут покупать акции иностранных компаний, если они не представлены на Мосбирже и Санкт-Петербургской бирже. Но расписки, прошедшие листинг на этих биржах, покупать можно.
❓ Отличие депозитарных расписок от акций
🔹 Акции — это первичные ценные бумаги; а расписки как документ, подтверждающий право собственности на акции, — вторичные.
🔹 Стоимость одной расписки не обязательно равна стоимости одной акции. DR может содержать любое число акций: 1, 10, 200 или 0,1 — этот параметр называют depositary ratio, его банк-депозитарий определяет заранее. Пример: депозитарные расписки на акции китайского поисковика Baidu продаются на Санкт-Петербургской бирже. Одна расписка равна 0,1 акции.
🔹 Разница в налогообложении. Ставка зависит от страны эмитента базового актива (например, если компания зарегистрирована на Кипре — ставка 0%). Для резидента РФ это означает, что если вы получили дивиденды по DR с удержанием налога менее 13%, оставшуюся сумму нужно доплатить самостоятельно: российские брокеры этот налог не уплачивают.
❓ Какие бывают расписки
🇺🇸 Американские (ADR) — банк-депозитарий находится в США (обычно это The Bank of New York Mellon, Citibank, JPMorgan Chase), обращаются на американском фондовом рынке. Валюта: доллары и евро (дивиденды держателям ADR тоже выплачивают в долларах и евро). Пример: чтобы привлечь внимание американских инвесторов, компания МТС выпустила ADR на Нью-Йоркской бирже. Их depositary ratio равен 2.
🇺🇳 Глобальные (GDR) — обращаются за пределами страны эмитента на рынках двух и более стран. Лидер по ликвидности — Лондонская биржа (российские компании чаще всего размещаются здесь). Валюта: доллары и евро. Пример: акции ВТБ торгуются в Лондоне. Depositary ratio для них равен 2000.
🇪🇺 Депозитарные расписки других стран: EDR (Европа), JDR (Япония) и так далее. Валюта определяется страной банка-депозитария. Рынок российских депозитарных расписок (RDR) развит слабо. Сейчас на нем только одна компания — «ОК РУСАЛ», акции которой торгуются на Гонконгской бирже.
❓ Разберем процесс выпуска DR на примере
✔️ Допустим, SpaceX хочет привлечь инвесторов из России и готовит выпуск RDR. Первым делом компании нужно депонировать (изолировать) часть акций в банке своей страны под залог будущих расписок. Этот банк называют кастодианом (хранителем).
✔️ Затем SpaceX находит банк-депозитарий в России (например Сбербанк), который выпускает RDR на Мосбиржу соразмерно количеству депонированных акций. Теперь RDR SpaceX могут купить частные инвесторы из России.
⁉️ Что выбирать: акции или расписки? Если акции торгуются на российском рынке и вы резидент РФ — выгоднее покупать акции. DR хороши, когда нет прямого доступа к ценным бумагам иностранных компаний. Дополнительным преимуществом DR может быть прибыль от роста курсовой цены акций, если эмитент представляет развитое государство.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
Депозитарные расписки (DR) — это производные (они же ― вторичные) ценные бумаги, подтверждающие право владения акциями зарубежной компании. Самих акций у вас нет, они находятся в банке-депозитарии. Расписки реализуются через брокеров. По уровню риска от акций не отличаются.
Главный плюс депозитарных бумаг — возможность инвестировать в зарубежные компании на родном для трейдера рынке. По законам РФ начинающие инвесторы не могут покупать акции иностранных компаний, если они не представлены на Мосбирже и Санкт-Петербургской бирже. Но расписки, прошедшие листинг на этих биржах, покупать можно.
❓ Отличие депозитарных расписок от акций
🔹 Акции — это первичные ценные бумаги; а расписки как документ, подтверждающий право собственности на акции, — вторичные.
🔹 Стоимость одной расписки не обязательно равна стоимости одной акции. DR может содержать любое число акций: 1, 10, 200 или 0,1 — этот параметр называют depositary ratio, его банк-депозитарий определяет заранее. Пример: депозитарные расписки на акции китайского поисковика Baidu продаются на Санкт-Петербургской бирже. Одна расписка равна 0,1 акции.
🔹 Разница в налогообложении. Ставка зависит от страны эмитента базового актива (например, если компания зарегистрирована на Кипре — ставка 0%). Для резидента РФ это означает, что если вы получили дивиденды по DR с удержанием налога менее 13%, оставшуюся сумму нужно доплатить самостоятельно: российские брокеры этот налог не уплачивают.
❓ Какие бывают расписки
🇺🇸 Американские (ADR) — банк-депозитарий находится в США (обычно это The Bank of New York Mellon, Citibank, JPMorgan Chase), обращаются на американском фондовом рынке. Валюта: доллары и евро (дивиденды держателям ADR тоже выплачивают в долларах и евро). Пример: чтобы привлечь внимание американских инвесторов, компания МТС выпустила ADR на Нью-Йоркской бирже. Их depositary ratio равен 2.
🇺🇳 Глобальные (GDR) — обращаются за пределами страны эмитента на рынках двух и более стран. Лидер по ликвидности — Лондонская биржа (российские компании чаще всего размещаются здесь). Валюта: доллары и евро. Пример: акции ВТБ торгуются в Лондоне. Depositary ratio для них равен 2000.
🇪🇺 Депозитарные расписки других стран: EDR (Европа), JDR (Япония) и так далее. Валюта определяется страной банка-депозитария. Рынок российских депозитарных расписок (RDR) развит слабо. Сейчас на нем только одна компания — «ОК РУСАЛ», акции которой торгуются на Гонконгской бирже.
❓ Разберем процесс выпуска DR на примере
✔️ Допустим, SpaceX хочет привлечь инвесторов из России и готовит выпуск RDR. Первым делом компании нужно депонировать (изолировать) часть акций в банке своей страны под залог будущих расписок. Этот банк называют кастодианом (хранителем).
✔️ Затем SpaceX находит банк-депозитарий в России (например Сбербанк), который выпускает RDR на Мосбиржу соразмерно количеству депонированных акций. Теперь RDR SpaceX могут купить частные инвесторы из России.
⁉️ Что выбирать: акции или расписки? Если акции торгуются на российском рынке и вы резидент РФ — выгоднее покупать акции. DR хороши, когда нет прямого доступа к ценным бумагам иностранных компаний. Дополнительным преимуществом DR может быть прибыль от роста курсовой цены акций, если эмитент представляет развитое государство.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
⚡️📆 Вот это новости: самое важное за этот день
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 потерял 0,41%, NASDAQ — 0,99%. Рынки США в среду немного сбросили набранные обороты после выхода Бежевой книги ФРС. Финансовый сектор вырос на 0,5% после сильного старта сезона отчетностей; потребрынок вторичной необходимости, телеком и техсектор просели на 1%.
Apple подешевела на 1,79%, Amazon — на 1,97%, Google — на 0,55%, Microsoft — на 1,12%. Facebook — на 2,24%.
Twitter потеряла 3,74%, Tesla — 3,95%, Nvidia — 2,57%, Square — 5,43%, Zoom — 3,95%, Peloton — 3,73%, PayPal — 2,98%.
Booking прибавила 2,08%.
JPMorgan намерена потратить $2,5 трлн на борьбу с изменением климата в ближайшие 10 лет.
Dell выделит свою долю в 81% в VMware в отдельную компанию.
🔴 Отчетности
Bank of America отчитался лучше прогнозов: $0,86 прибыли на акцию и $22,82 млрд выручки при прогнозе $0,66 и $21,85 млрд соответственно. На премаркете акции в плюсе на 0,5%.
У BlackRock смешанная отчетность: $7,77 прибыли на акцию и $4,4 млрд выручки при прогнозе $7,87 и $4,29 млрд соответственно. На премаркете акции в плюсе на 1,5%.
Citigroup представила хорошую отчетность: $3,62 прибыли на акцию и $19,33 млрд выручки при прогнозе $2,52 и $18,67 млрд соответственно. На премаркете акции в плюсе на 3%.
🔴 Рынок сегодня
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в плюсе на 0,6–1%. Курс рубля к доллару и евро снижается, рубль торгуется на уровне 76,4 за доллар.
Исследование Оксфордского университета показало, что тромбы после вакцин против COVID-19, произведенных Pfizer и Moderna, так же вероятны, как после вакцины компании AstraZeneca.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
VMware: таргет повышен до $180 с $158 в Piper Sandler, до $160 с $147 в Mizuho.
Dell: таргет повышен до $120 с $100 в Deutsche Bank, до $113 с $92 в Raymond James, до $95 с $80 в Credit Suisse, до $120 с $90 в Wells Fargo, до $110 с $105 в Evercore ISI, до $110 с $90 в UBS.
Crowdstrike: таргет установлен на отметке $265 с рекомендацией «покупать» в Deutsche Bank.
Teladoc: таргет установлен на отметке $235 с рекомендацией «покупать» в Needham.
Nvidia: таргет повышен до $750 с $700, рекомендация до strong buy с оценкой «выше рынка» в Raymond James.
AMD: таргет установлен на отметке $100 с оценкой «выше рынка» в Raymond James.
Ряд повышений от Cowen: таргет повышен до $2600 с $2400 для Google, до $88 с $86 для Snap, до $360 с $350 для Facebook, до $68 с $58 для Twitter.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 потерял 0,41%, NASDAQ — 0,99%. Рынки США в среду немного сбросили набранные обороты после выхода Бежевой книги ФРС. Финансовый сектор вырос на 0,5% после сильного старта сезона отчетностей; потребрынок вторичной необходимости, телеком и техсектор просели на 1%.
Apple подешевела на 1,79%, Amazon — на 1,97%, Google — на 0,55%, Microsoft — на 1,12%. Facebook — на 2,24%.
Twitter потеряла 3,74%, Tesla — 3,95%, Nvidia — 2,57%, Square — 5,43%, Zoom — 3,95%, Peloton — 3,73%, PayPal — 2,98%.
Booking прибавила 2,08%.
JPMorgan намерена потратить $2,5 трлн на борьбу с изменением климата в ближайшие 10 лет.
Dell выделит свою долю в 81% в VMware в отдельную компанию.
🔴 Отчетности
Bank of America отчитался лучше прогнозов: $0,86 прибыли на акцию и $22,82 млрд выручки при прогнозе $0,66 и $21,85 млрд соответственно. На премаркете акции в плюсе на 0,5%.
У BlackRock смешанная отчетность: $7,77 прибыли на акцию и $4,4 млрд выручки при прогнозе $7,87 и $4,29 млрд соответственно. На премаркете акции в плюсе на 1,5%.
Citigroup представила хорошую отчетность: $3,62 прибыли на акцию и $19,33 млрд выручки при прогнозе $2,52 и $18,67 млрд соответственно. На премаркете акции в плюсе на 3%.
🔴 Рынок сегодня
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в плюсе на 0,6–1%. Курс рубля к доллару и евро снижается, рубль торгуется на уровне 76,4 за доллар.
Исследование Оксфордского университета показало, что тромбы после вакцин против COVID-19, произведенных Pfizer и Moderna, так же вероятны, как после вакцины компании AstraZeneca.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
VMware: таргет повышен до $180 с $158 в Piper Sandler, до $160 с $147 в Mizuho.
Dell: таргет повышен до $120 с $100 в Deutsche Bank, до $113 с $92 в Raymond James, до $95 с $80 в Credit Suisse, до $120 с $90 в Wells Fargo, до $110 с $105 в Evercore ISI, до $110 с $90 в UBS.
Crowdstrike: таргет установлен на отметке $265 с рекомендацией «покупать» в Deutsche Bank.
Teladoc: таргет установлен на отметке $235 с рекомендацией «покупать» в Needham.
Nvidia: таргет повышен до $750 с $700, рекомендация до strong buy с оценкой «выше рынка» в Raymond James.
AMD: таргет установлен на отметке $100 с оценкой «выше рынка» в Raymond James.
Ряд повышений от Cowen: таргет повышен до $2600 с $2400 для Google, до $88 с $86 для Snap, до $360 с $350 для Facebook, до $68 с $58 для Twitter.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
🎥 6 увлекательных документалок про большие деньги
В изучении финансов все средства хороши. Мы уже знакомились с интересными книгами и сериалами. Документальные фильмы, тем более снятые профессионально и качественно, помогают взглянуть на рынки глазами свидетелей и проследить связь между решениями отдельных людей и событиями в мировой экономике.
👑 «Стать Уорреном Баффетом», 2017
Биография легендарного инвестора: от взросления и первых шагов в бизнесе до наших дней. Это попытка оценить личные качества человека, который уже 50 лет живет в доме за 30 тыс. долларов, каждое утро сам доезжает до офиса и управляет Berkshire Hathaway — четвертой публичной компанией мира, по версии Forbes за 2020 год.
Зачем смотреть: впитать мудрость великих.
💼 «Инсайдеры», 2010
Хроника кризиса 2007–2010 годов, удостоенная премии «Оскар». Через интервью с банкирами, политиками и финансистами фильм рассматривает события, которые привели к драматичной рецессии, и показывает, как американская финансовая индустрия могла обманывать простых инвесторов.
Зачем смотреть: узнать, как устроена система.
📣 «Жуткий монстр по имени Мировая Экономика», 2019 г.
Комедийный актер Кэл Пенн (который в 2009–2011 годах работал в администрации Барака Обамы) путешествует по миру, встречается с экономистами и мошенниками, чтобы ответить на вопрос: «Это богачи — негодяи или, чтобы разбогатеть, нужно играть грязно?». Саркастичный сериал Amazon Prime не пытается решить глобальные финансовые проблемы, но мимоходом освещает такие понятия, как отмывание денег, взяточничество и мировая зависимость от «изделия № 2».
Зачем смотреть: увидеть, что экономика тоже анекдотична.
🛁 «Грязные деньги», 2018
Оригинальный сериал Netflix о корпоративной коррупции, мошенничестве с ценными бумагами и бухгалтерских махинациях снял документалист Алекс Гибни, тоже лауреат премии «Оскар». В марте вышел второй сезон. В каждом сезоне шесть серий, посвященных одной проблеме. Например, банковскому холдингу Wells Fargo или микрофинансовым организациям Скотта Такера.
Зачем смотреть: возмутиться корпоративной жадности.
🇨🇳 «Китайское дело», 2017
Еще одна схема обмана частных инвесторов, на этот раз из Китая. В ее основе — обратное поглощение: небольшие компании из Поднебесной сливались с компаниями США, выходили на биржу и приукрашивали финансовую отчетность, чтобы поднять котировки. Тут же находились лидеры мнений, которые с энтузиазмом рекламировали эти компании и привлекали деньги инвесторов. По законам Китая следить за частными фирмами запрещено, поэтому схема работала десятилетиями.
Зачем смотреть: научиться вкладывать деньги осознанно.
💬 «Разъяснения», 2018
Другой сериал Netflix охватывает широкий круг тем: от дискриминации до внеземной жизни и корейской поп-музыки. Есть среди них ряд финансовых серий: про фондовый рынок, криптовалюту и резкий рост числа миллиардеров в мире. Одна серия длится в среднем 15 минут.
Зачем смотреть: понять сложные вещи быстро.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
В изучении финансов все средства хороши. Мы уже знакомились с интересными книгами и сериалами. Документальные фильмы, тем более снятые профессионально и качественно, помогают взглянуть на рынки глазами свидетелей и проследить связь между решениями отдельных людей и событиями в мировой экономике.
👑 «Стать Уорреном Баффетом», 2017
Биография легендарного инвестора: от взросления и первых шагов в бизнесе до наших дней. Это попытка оценить личные качества человека, который уже 50 лет живет в доме за 30 тыс. долларов, каждое утро сам доезжает до офиса и управляет Berkshire Hathaway — четвертой публичной компанией мира, по версии Forbes за 2020 год.
Зачем смотреть: впитать мудрость великих.
💼 «Инсайдеры», 2010
Хроника кризиса 2007–2010 годов, удостоенная премии «Оскар». Через интервью с банкирами, политиками и финансистами фильм рассматривает события, которые привели к драматичной рецессии, и показывает, как американская финансовая индустрия могла обманывать простых инвесторов.
Зачем смотреть: узнать, как устроена система.
📣 «Жуткий монстр по имени Мировая Экономика», 2019 г.
Комедийный актер Кэл Пенн (который в 2009–2011 годах работал в администрации Барака Обамы) путешествует по миру, встречается с экономистами и мошенниками, чтобы ответить на вопрос: «Это богачи — негодяи или, чтобы разбогатеть, нужно играть грязно?». Саркастичный сериал Amazon Prime не пытается решить глобальные финансовые проблемы, но мимоходом освещает такие понятия, как отмывание денег, взяточничество и мировая зависимость от «изделия № 2».
Зачем смотреть: увидеть, что экономика тоже анекдотична.
🛁 «Грязные деньги», 2018
Оригинальный сериал Netflix о корпоративной коррупции, мошенничестве с ценными бумагами и бухгалтерских махинациях снял документалист Алекс Гибни, тоже лауреат премии «Оскар». В марте вышел второй сезон. В каждом сезоне шесть серий, посвященных одной проблеме. Например, банковскому холдингу Wells Fargo или микрофинансовым организациям Скотта Такера.
Зачем смотреть: возмутиться корпоративной жадности.
🇨🇳 «Китайское дело», 2017
Еще одна схема обмана частных инвесторов, на этот раз из Китая. В ее основе — обратное поглощение: небольшие компании из Поднебесной сливались с компаниями США, выходили на биржу и приукрашивали финансовую отчетность, чтобы поднять котировки. Тут же находились лидеры мнений, которые с энтузиазмом рекламировали эти компании и привлекали деньги инвесторов. По законам Китая следить за частными фирмами запрещено, поэтому схема работала десятилетиями.
Зачем смотреть: научиться вкладывать деньги осознанно.
💬 «Разъяснения», 2018
Другой сериал Netflix охватывает широкий круг тем: от дискриминации до внеземной жизни и корейской поп-музыки. Есть среди них ряд финансовых серий: про фондовый рынок, криптовалюту и резкий рост числа миллиардеров в мире. Одна серия длится в среднем 15 минут.
Зачем смотреть: понять сложные вещи быстро.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
⚡️📆 Вот это новости: самое важное за этот день
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 прибавил 1,11%, NASDAQ — 1,31%. S&P 500 и Dow достигли новых рекордов на хороших отчетностях банков и положительной макростатистике. Техсектор также продолжил восхождение на фоне снижения доходности гособлигаций.
Apple подорожала на 1,87%, Amazon — на 1,38%, Google — на 1,85%, Microsoft — на 1,53%. Facebook — на 1,65%.
Twitter подорожала на 2,82%, Nvidia — на 5,63%, Microchip — на 2,62%, AMD — на 5,68%, Docusign — на 3,48%, Xilinx — на 5,25%, Uber — на 2,55, Lyft — на 2,61%, Snap — на 3,03%.
ViacomCBS подешевела на 2,41%.
Розничные продажи в марте выросли на 9,8%, это самый высокий рост с мая прошлого года.
Число заявок на пособия по безработице в США снизилось до 576 тыс. при прогнозе в 700 тыс.
🔴 Отчетности
Bank of NY Mellon отчитался лучше прогнозов: $1,15 прибыли на акцию и $3,92 млрд выручки при прогнозе $0,87 и $3,84 млрд соответственно. На премаркете акции в минусе на 2%.
Morgan Stanley существенно превзошел ожидания: $2,22 прибыли на акцию и $15,72 млрд выручки при прогнозе $1,72 и $13,95 млрд соответственно. На премаркете акции в плюсе на 0,7%.
🔴 Рынок сегодня
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в плюсе на 0,1–0,2%. Курс рубля к доллару и евро растет, рубль торгуется на уровне 75,9 за доллар.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
Datadog: таргет понижен до $110 с $125 в Mizuho.
Applied Materials: таргет повышен до $160 со $150 в Deutsche Bank.
Twitter: таргет повышен до $82 с $72 в Argus.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 прибавил 1,11%, NASDAQ — 1,31%. S&P 500 и Dow достигли новых рекордов на хороших отчетностях банков и положительной макростатистике. Техсектор также продолжил восхождение на фоне снижения доходности гособлигаций.
Apple подорожала на 1,87%, Amazon — на 1,38%, Google — на 1,85%, Microsoft — на 1,53%. Facebook — на 1,65%.
Twitter подорожала на 2,82%, Nvidia — на 5,63%, Microchip — на 2,62%, AMD — на 5,68%, Docusign — на 3,48%, Xilinx — на 5,25%, Uber — на 2,55, Lyft — на 2,61%, Snap — на 3,03%.
ViacomCBS подешевела на 2,41%.
Розничные продажи в марте выросли на 9,8%, это самый высокий рост с мая прошлого года.
Число заявок на пособия по безработице в США снизилось до 576 тыс. при прогнозе в 700 тыс.
🔴 Отчетности
Bank of NY Mellon отчитался лучше прогнозов: $1,15 прибыли на акцию и $3,92 млрд выручки при прогнозе $0,87 и $3,84 млрд соответственно. На премаркете акции в минусе на 2%.
Morgan Stanley существенно превзошел ожидания: $2,22 прибыли на акцию и $15,72 млрд выручки при прогнозе $1,72 и $13,95 млрд соответственно. На премаркете акции в плюсе на 0,7%.
🔴 Рынок сегодня
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в плюсе на 0,1–0,2%. Курс рубля к доллару и евро растет, рубль торгуется на уровне 75,9 за доллар.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
Datadog: таргет понижен до $110 с $125 в Mizuho.
Applied Materials: таргет повышен до $160 со $150 в Deutsche Bank.
Twitter: таргет повышен до $82 с $72 в Argus.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
💣 5 трейдеров с Уолл-стрит, чьи ошибки обошлись в миллиарды долларов
Крупные банки и хедж-фонды управляют потоками в миллиарды долларов. Поэтому цена ошибки их трейдеров, пусть и не злонамеренной, соизмерима с ВВП небольшого государства.
🐯 Билл Хван — «тигренок» с Уолл-стрит, потерявший $10 млрд
Ученик миллиардера Джулиана Робертсона попал на радары еще в 2010 году, когда его хедж-фонд Tiger Asia обвинили в инсайдерской торговле. Тогда он отделался штрафом и вскоре возглавил фирму Archegos. К марту 2021 года ее капитал превышал $10 млрд, а объем кредитов от крупнейших банков достигал колоссальных $30 млрд.
Главными активами Archegos были свопы на совокупный доход (TRS). Банки продавали трейдеру не сами акции, а право управлять денежными потоками и получать с них доход. Когда цена базового актива свопа росла, банк выплачивал разницу трейдеру; падала — разницу платил трейдер. 28 марта этого года, из-за огромного кредитного плеча, Хван не смог погасить разницу и потерял все.
🏠 Хауи Хаблер и неудачная ипотека на $9 млрд
В 2006 году успешно торговал облигациями в Morgan Stanley и приносил 20% общей прибыли банка. Но он хотел большего и сделал ставку на низкую корреляцию низкокачественных ипотечных кредитов и одновременно на повышение траншей CDO, а в итоге обманул сам себя. Кризис привел к резкому снижению цен на жилье в 2007 году. Общий убыток Morgan Stanley составил $9 млрд. Зато Хаблер остался в плюсе: банк позволил ему уволиться с несколькими миллионами долларов в кармане н.
🐳 Бруно Иксил по прозвищу «Лондонский кит» и $6 млрд
В 2012 году крупнейший банк США, JPMorgan Chase, зафиксировал рекордные убытки: $6 млрд. Виновником назвали Бруно Иксила, который хеджировал инвестпортфель банка. Он торговал кредитными дефолтными свопами (CDS), а также «производными инструментами от производных» — индексами дефолтного свопа.
Активность Бруно привела к мощным колебаниям рынка. Когда хедж-фонды узнали о позициях банка, они стали играть против него и обрушили рынок. Бруно отделался увольнением, но пострадала его репутация. К трейдингу он не возвращался.
⚡️ Жером Кервьель — французский Че Гевара с долгом €5 млрд
Младший трейдер французского банка Société Générale управлял рисками на рынке фьючерсов путем локирования позиций. В какой-то момент решил, что способен на большее, и занялся спекуляциями. Втайне от контролеров он открывал превышающие лимит сделки на гигантские суммы, надеясь на рост или падение рынков.
Когда его поймали в 2008 году, оказалось, что он открыл позиций на €50 млрд при капитализации Société Générale в €35 млрд. Банк два дня закрывал позиции и потерял €4,9 млрд. Суд обязал трейдера все возместить. Сейчас Жером работает IT-консультантом и при текущей зарплате закроет долг через 178 тыс. лет.
👨💻 Габриэль Плоткин и поражение в битве с Reddit за $4,5 млрд
Фонд Габриэля Плоткина Melvin Capital вкладывается в IT-сектор и играет на длинных и коротких позициях. За 7 лет эта стратегия увеличила его капитал до $12,5 млрд, но в начале 2021 года возникли проблемы. Фонд потерял 53% на шортах GameStop — розничной сети по продаже игр, которую поддержали пользователи Reddit. Тысячи частных инвесторов искусственно подняли стоимость акций GameStop с $17 до $483. Melvin Capital лишились $4,5 млрд.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
Крупные банки и хедж-фонды управляют потоками в миллиарды долларов. Поэтому цена ошибки их трейдеров, пусть и не злонамеренной, соизмерима с ВВП небольшого государства.
🐯 Билл Хван — «тигренок» с Уолл-стрит, потерявший $10 млрд
Ученик миллиардера Джулиана Робертсона попал на радары еще в 2010 году, когда его хедж-фонд Tiger Asia обвинили в инсайдерской торговле. Тогда он отделался штрафом и вскоре возглавил фирму Archegos. К марту 2021 года ее капитал превышал $10 млрд, а объем кредитов от крупнейших банков достигал колоссальных $30 млрд.
Главными активами Archegos были свопы на совокупный доход (TRS). Банки продавали трейдеру не сами акции, а право управлять денежными потоками и получать с них доход. Когда цена базового актива свопа росла, банк выплачивал разницу трейдеру; падала — разницу платил трейдер. 28 марта этого года, из-за огромного кредитного плеча, Хван не смог погасить разницу и потерял все.
🏠 Хауи Хаблер и неудачная ипотека на $9 млрд
В 2006 году успешно торговал облигациями в Morgan Stanley и приносил 20% общей прибыли банка. Но он хотел большего и сделал ставку на низкую корреляцию низкокачественных ипотечных кредитов и одновременно на повышение траншей CDO, а в итоге обманул сам себя. Кризис привел к резкому снижению цен на жилье в 2007 году. Общий убыток Morgan Stanley составил $9 млрд. Зато Хаблер остался в плюсе: банк позволил ему уволиться с несколькими миллионами долларов в кармане н.
🐳 Бруно Иксил по прозвищу «Лондонский кит» и $6 млрд
В 2012 году крупнейший банк США, JPMorgan Chase, зафиксировал рекордные убытки: $6 млрд. Виновником назвали Бруно Иксила, который хеджировал инвестпортфель банка. Он торговал кредитными дефолтными свопами (CDS), а также «производными инструментами от производных» — индексами дефолтного свопа.
Активность Бруно привела к мощным колебаниям рынка. Когда хедж-фонды узнали о позициях банка, они стали играть против него и обрушили рынок. Бруно отделался увольнением, но пострадала его репутация. К трейдингу он не возвращался.
⚡️ Жером Кервьель — французский Че Гевара с долгом €5 млрд
Младший трейдер французского банка Société Générale управлял рисками на рынке фьючерсов путем локирования позиций. В какой-то момент решил, что способен на большее, и занялся спекуляциями. Втайне от контролеров он открывал превышающие лимит сделки на гигантские суммы, надеясь на рост или падение рынков.
Когда его поймали в 2008 году, оказалось, что он открыл позиций на €50 млрд при капитализации Société Générale в €35 млрд. Банк два дня закрывал позиции и потерял €4,9 млрд. Суд обязал трейдера все возместить. Сейчас Жером работает IT-консультантом и при текущей зарплате закроет долг через 178 тыс. лет.
👨💻 Габриэль Плоткин и поражение в битве с Reddit за $4,5 млрд
Фонд Габриэля Плоткина Melvin Capital вкладывается в IT-сектор и играет на длинных и коротких позициях. За 7 лет эта стратегия увеличила его капитал до $12,5 млрд, но в начале 2021 года возникли проблемы. Фонд потерял 53% на шортах GameStop — розничной сети по продаже игр, которую поддержали пользователи Reddit. Тысячи частных инвесторов искусственно подняли стоимость акций GameStop с $17 до $483. Melvin Capital лишились $4,5 млрд.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
⁉️ Продолжаем отвечать на вопросы подписчиков: «Можно ли открыть ПИФ на ребенка до 16 лет и как это сделать?»
По ФЗ «Об инвестиционных фондах», любой человек с рождения может стать владельцем ПИФа. Для несовершеннолетних установлен особый порядок подачи документов в УК. Если ребенок младше 14 лет, заявление на открытие счета и приобретение паев подписывает его родитель или опекун. Если ребенку 14–17 лет, документы подписывает и ребенок, и родитель.
❓ Какие документы нужны для покупки паев на ребенка
🔸 Паспорт гражданина РФ (родителя и ребенка, если есть).
🔸 Свидетельство о рождении ребенка (если нет паспорта).
🔸 ИНН ребенка (с 14 лет он может оформить его сам; если ребенку еще нет 14, это могут сделать родители, заполнив заявление по форме № 2-2-Учет в ФНС России).
🔸 Реквизиты счета в банке (любого, кроме социального).
Открыв счет, вы сможете докупать паи в любом количестве, но поменять или погасить их без согласия органов опеки уже нельзя. Полноценно управлять портфелем ребенок сможет по достижении 18 лет.
Разрешение органов опеки — бесплатная процедура. Запрос на выдачу разрешения можно подать лично или через портал «Госуслуги». Для этого нужно предъявить список активов, подтвердить право владения ими и подать заявление от имени ребенка (если ему 14–17 лет) или его родителя (младше 14 лет).
✅ В чем выгода ПИФа для ребенка:
1️⃣ Это хороший способ научить ребенка управлять финансами.
2️⃣ ПИФы определенно выгоднее, чем банковские вклады.
3️⃣ Среди всех инвестиционных инструментов ПИФы отличаются повышенной безопасностью — это диверсифицированные портфели ценных бумаг под управлением профессиональных инвесторов.
4️⃣ С ПИФов можно получить налоговый вычет при погашении паев. Это означает, что вы либо полностью, либо частично будете освобождены от НДФЛ. Для этого нужно владеть паями не менее 3 лет. От налога освобождается до 3 млн ₽ дохода в год.
❓ Какую прибыль можно получить от ПИФа
Если бы вы открыли ПИФ «Российские акции» на ребенка 3 года назад, доходность составила бы 53,9%. Вложили бы 100 тыс. ₽ — сейчас на счете было бы 154 тыс. ₽.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Российские акции» (в настоящем материале — «Российские акции»). Регистрационный номер: 2744; дата регистрации: 21 Февраля 2014 года; регистрирующий орган: Служба Банка России по финансовым рынкам.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
По ФЗ «Об инвестиционных фондах», любой человек с рождения может стать владельцем ПИФа. Для несовершеннолетних установлен особый порядок подачи документов в УК. Если ребенок младше 14 лет, заявление на открытие счета и приобретение паев подписывает его родитель или опекун. Если ребенку 14–17 лет, документы подписывает и ребенок, и родитель.
❓ Какие документы нужны для покупки паев на ребенка
🔸 Паспорт гражданина РФ (родителя и ребенка, если есть).
🔸 Свидетельство о рождении ребенка (если нет паспорта).
🔸 ИНН ребенка (с 14 лет он может оформить его сам; если ребенку еще нет 14, это могут сделать родители, заполнив заявление по форме № 2-2-Учет в ФНС России).
🔸 Реквизиты счета в банке (любого, кроме социального).
Открыв счет, вы сможете докупать паи в любом количестве, но поменять или погасить их без согласия органов опеки уже нельзя. Полноценно управлять портфелем ребенок сможет по достижении 18 лет.
Разрешение органов опеки — бесплатная процедура. Запрос на выдачу разрешения можно подать лично или через портал «Госуслуги». Для этого нужно предъявить список активов, подтвердить право владения ими и подать заявление от имени ребенка (если ему 14–17 лет) или его родителя (младше 14 лет).
✅ В чем выгода ПИФа для ребенка:
1️⃣ Это хороший способ научить ребенка управлять финансами.
2️⃣ ПИФы определенно выгоднее, чем банковские вклады.
3️⃣ Среди всех инвестиционных инструментов ПИФы отличаются повышенной безопасностью — это диверсифицированные портфели ценных бумаг под управлением профессиональных инвесторов.
4️⃣ С ПИФов можно получить налоговый вычет при погашении паев. Это означает, что вы либо полностью, либо частично будете освобождены от НДФЛ. Для этого нужно владеть паями не менее 3 лет. От налога освобождается до 3 млн ₽ дохода в год.
❓ Какую прибыль можно получить от ПИФа
Важно помнить, что ПИФы не гарантируют доходность и сохранность вложений. Это инвестиционный инструмент.
Если бы вы открыли ПИФ «Российские акции» на ребенка 3 года назад, доходность составила бы 53,9%. Вложили бы 100 тыс. ₽ — сейчас на счете было бы 154 тыс. ₽.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Российские акции» (в настоящем материале — «Российские акции»). Регистрационный номер: 2744; дата регистрации: 21 Февраля 2014 года; регистрирующий орган: Служба Банка России по финансовым рынкам.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html