⚡️📆 Вот это новости: самое важное за этот день
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 прибавил 0.52%, NASDAQ – 0.12%. Фондовые индексы США в четверг были в плюсе после двух дней падения на фоне позитивной статистики. Техсектор, тем не менее, все еще был среди слабых секторов.
Apple подорожала на 0.42%, Amazon подешевела на 1.32%, Facebook – на 1.21%, Microsoft – на 1.33%, Google – на 0.03%.
Netflix потеряла 3.45%, Salesforce – 1.95%, ViacomCBS – 5.35%, Square – 2.36%, The Trade Desk – 2.2%.
Tesla прибавила 1.61%, Uber – 2.51%, Lyft – 4.26%.
Gamestop подорожала на 52.69%, AMC – на 21.29%.
Главы Google, Twitter и Facebook давали показания в Конгрессе, в том числе по поводу распространения дезинформации на социальных платформах.
Число заявок на пособия по безработице в США за неделю снизилось до 694 тыс., самого низкого показателя за год.
🔴 Рынок сегодня утром
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются разнонаправленно: S&P 500 – плюс 0.3%, NASDAQ – чуть ниже нуля. Курс рубля к доллару и евро растет, рубль торгуется на уровне 75,9 за доллар.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
Snowflake: Таргет установлен на уровне $311 с оценкой «выше рынка» в Evercore ISI.
ViacomCBS: Таргет понижен до $59 с $82, оценка до «ниже рынка» с «на уровне рынка» в Wells Fargo.
Zoom: Таргет установлен на уровне $360 с рекомендацией «держать» в Deutsche Bank.
Lyft: Таргет установлен на уровне $85 с рекомендацией «покупать» в Vertical Research
🔴 Рынок сегодня вечером
В пятницу рынок ждет отчеты об индивидуальных расходах и доходах населения США в феврале.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 прибавил 0.52%, NASDAQ – 0.12%. Фондовые индексы США в четверг были в плюсе после двух дней падения на фоне позитивной статистики. Техсектор, тем не менее, все еще был среди слабых секторов.
Apple подорожала на 0.42%, Amazon подешевела на 1.32%, Facebook – на 1.21%, Microsoft – на 1.33%, Google – на 0.03%.
Netflix потеряла 3.45%, Salesforce – 1.95%, ViacomCBS – 5.35%, Square – 2.36%, The Trade Desk – 2.2%.
Tesla прибавила 1.61%, Uber – 2.51%, Lyft – 4.26%.
Gamestop подорожала на 52.69%, AMC – на 21.29%.
Главы Google, Twitter и Facebook давали показания в Конгрессе, в том числе по поводу распространения дезинформации на социальных платформах.
Число заявок на пособия по безработице в США за неделю снизилось до 694 тыс., самого низкого показателя за год.
🔴 Рынок сегодня утром
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются разнонаправленно: S&P 500 – плюс 0.3%, NASDAQ – чуть ниже нуля. Курс рубля к доллару и евро растет, рубль торгуется на уровне 75,9 за доллар.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
Snowflake: Таргет установлен на уровне $311 с оценкой «выше рынка» в Evercore ISI.
ViacomCBS: Таргет понижен до $59 с $82, оценка до «ниже рынка» с «на уровне рынка» в Wells Fargo.
Zoom: Таргет установлен на уровне $360 с рекомендацией «держать» в Deutsche Bank.
Lyft: Таргет установлен на уровне $85 с рекомендацией «покупать» в Vertical Research
🔴 Рынок сегодня вечером
В пятницу рынок ждет отчеты об индивидуальных расходах и доходах населения США в феврале.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
💡💰 Идеи на миллион от предпринимателя Джеймса Альтушера
Джеймс Альтушер — американский хедж-фонд менеджер, предприниматель, основатель и сооснователь более 20 компаний, считает, что главное — генерировать побольше идей. Хотя бы одна обязательно взлетит и сделает вас миллионером.
Вот вам три идеи от самого Джеймса для вдохновения.
Не является инвестиционной рекомендацией. Just for fun 🤡
⛄️ Идея первая. «В любой непонятной ситуации отмораживайся»
Предположим, человек переживает тяжелое расставание или смерть близкого человека. Он расстроен или уже в депрессии, ничто и никто не радует. Быстро из такой ситуации не выбраться.
Или проще: кто-то вложился в перспективный стартап, который окупится в лучшем случае через пару лет, и не хочет ждать.
Так почему бы не организовать сервис по временной заморозке людей? Криогенная камера программируется на пробуждение через заданное время: через день, если кто-то обидел, или через год — чтобы пережить развод.
Предполагается, что после такой процедуры человек выйдет невредимым и полным сил.
🗺 Идея вторая. «Карта счастливых людей»
Считается, что в обществе радостных людей находиться полезнее: это тонизирует, заряжает, поднимает настроение.
Альтушер предлагает собирать в публичных местах информацию о настроении окружающих: например, с помощью распознавания эмоций по голосу. Или можно раздать всем устройства, которые будут сканировать мозг и сверять картину с базой данных сканов множества людей в разном настроении.
Результаты — например, в виде «радостных» красных и «грустных» синих точек — нанести на карту. Тогда можно будет при желании выбрать из нескольких ресторанов или клубов тот, где радостных людей больше.
Еще с помощью такой карты легко подсмотреть, в каком настроении находятся люди, которые смотрят спектакль или фильм, чтобы понять, стоит ли потом идти самому.
📣 Идея третья. «Реклама за бонусы»
Нам постоянно приходится смотреть рекламу: в журналах, на уличных билбордах, во время трансляций по телевизору и в Интернете.
Джеймс считает, что не нужно на этом останавливаться: пусть реклама будет в доме! Пусть она хоть транслируется на занавеске в душе, но только не просто так.
Можно, например, за такой добровольный просмотр предоставлять скидки на аренду, коммунальные услуги, ну или пойти дальше и уменьшить платеж по ипотеке.
А если согласиться на добровольную прослушку телефона, пусть приходят таргетированные предложения, но тоже со скидками, конечно. К примеру, говорите вы с другом о том, чтобы покататься на лыжах, и тут же на вашей занавеске для душа выводятся выгодные варианты по аренде снаряжения.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
Есть идеи получше? Поделитесь в комментариях.
Джеймс Альтушер — американский хедж-фонд менеджер, предприниматель, основатель и сооснователь более 20 компаний, считает, что главное — генерировать побольше идей. Хотя бы одна обязательно взлетит и сделает вас миллионером.
Вот вам три идеи от самого Джеймса для вдохновения.
Не является инвестиционной рекомендацией. Just for fun 🤡
⛄️ Идея первая. «В любой непонятной ситуации отмораживайся»
Предположим, человек переживает тяжелое расставание или смерть близкого человека. Он расстроен или уже в депрессии, ничто и никто не радует. Быстро из такой ситуации не выбраться.
Или проще: кто-то вложился в перспективный стартап, который окупится в лучшем случае через пару лет, и не хочет ждать.
Так почему бы не организовать сервис по временной заморозке людей? Криогенная камера программируется на пробуждение через заданное время: через день, если кто-то обидел, или через год — чтобы пережить развод.
Предполагается, что после такой процедуры человек выйдет невредимым и полным сил.
🗺 Идея вторая. «Карта счастливых людей»
Считается, что в обществе радостных людей находиться полезнее: это тонизирует, заряжает, поднимает настроение.
Альтушер предлагает собирать в публичных местах информацию о настроении окружающих: например, с помощью распознавания эмоций по голосу. Или можно раздать всем устройства, которые будут сканировать мозг и сверять картину с базой данных сканов множества людей в разном настроении.
Результаты — например, в виде «радостных» красных и «грустных» синих точек — нанести на карту. Тогда можно будет при желании выбрать из нескольких ресторанов или клубов тот, где радостных людей больше.
Еще с помощью такой карты легко подсмотреть, в каком настроении находятся люди, которые смотрят спектакль или фильм, чтобы понять, стоит ли потом идти самому.
📣 Идея третья. «Реклама за бонусы»
Нам постоянно приходится смотреть рекламу: в журналах, на уличных билбордах, во время трансляций по телевизору и в Интернете.
Джеймс считает, что не нужно на этом останавливаться: пусть реклама будет в доме! Пусть она хоть транслируется на занавеске в душе, но только не просто так.
Можно, например, за такой добровольный просмотр предоставлять скидки на аренду, коммунальные услуги, ну или пойти дальше и уменьшить платеж по ипотеке.
А если согласиться на добровольную прослушку телефона, пусть приходят таргетированные предложения, но тоже со скидками, конечно. К примеру, говорите вы с другом о том, чтобы покататься на лыжах, и тут же на вашей занавеске для душа выводятся выгодные варианты по аренде снаряжения.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
Есть идеи получше? Поделитесь в комментариях.
❓Сегодня в рубрике «Вопросы подписчиков» вопрос о циклических акциях. Мы иногда упоминаем о них в новостях, попросили уточнить, что это за акции на примерах.
🔄Циклические акции следуют за циклами развития: глобальным — спадам и подъемам в экономике, или стадиям развития конкретной отрасли.
Когда растет экономика или развивается отрасль, растут и их котировки — быстрее, чем «в среднем по больнице». Во время кризиса (спада в отрасли) они, наоборот, падают сильнее нециклических.
Базовый пример циклической отрасли — сырьевые компании. Когда появляется спрос на металл, нефть или газ, растет и цена на актив. А значит растут прибыли компаний, которые открывают новые месторождения и шахты, чтобы зарабатывать еще больше.
Нарушается баланс спроса и предложения, цены падают, а убыточные предприятия закрываются. Так как при этом предложение падает, снова повышается цена на актив — цикл повторяется.
К циклическим секторам также относят автопром, туризм, ресторанный бизнес. Эмитенты циклических акций производят так называемые дискреционные (discretionary) товары — товары не первой необходимости. Во время кризисов люди меньше тратят на развлечения, путешествия, покупают машины, квартиры и дорогую технику.
Зато всегда актуальны продукты, электричество, вода, одежда (не люксовых марок, конечно). Соответственно, нециклическими отраслями считаются электроэнергетика, здравоохранение, легкая промышленность, ритейл.
📑Где найти примеры
Примеры крупнейших циклических компаний можно посмотреть на Yahoo Finance. В их числе Amazon, Nike, Honda, Planet Fitness.
Американские дискреционные компании входят в индекс Consumer Discretionary Select Sector Index. За ним следуют многочисленные ETF: например, Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund.
Классический пример российской циклической компании — «Автоваз». Самые большие провалы в котировках были как раз в кризисные 2008 и 2014 годы.
📝О чем нужно помнить инвестору
1️⃣По примерам компаний можно понять, что разделение довольно условно: во время пандемического 2020-го тот же Amazon наоборот увеличил прибыль вдвое до рекордных 5,2 млрд долларов — кризис оказался специфическим, и уровень онлайн-продаж сильно вырос.Также довольно странно причислять к циклическим компанию, чья выручка стабильно растёт с самого основания в 1994 году, то есть не зафиксировано ни одной смены цикла за 27 лет.
2️⃣Считается, что циклические акции в среднем более волатильны. Это более рискованный инструмент, который при росте рынка способен принести большую прибыль.
3️⃣В противовес, нециклические акции относят к защитным активам. Некоторые инвесторы в кризис увеличивают их долю в своих портфелях.
Достоверно предсказать, когда кончится один цикл в экономике и начнется другой, невозможно. Поэтому мы советуем в любых условиях выбирать надежные компании со стабильными показателями и не забывать о диверсификации.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
🔄Циклические акции следуют за циклами развития: глобальным — спадам и подъемам в экономике, или стадиям развития конкретной отрасли.
Когда растет экономика или развивается отрасль, растут и их котировки — быстрее, чем «в среднем по больнице». Во время кризиса (спада в отрасли) они, наоборот, падают сильнее нециклических.
Базовый пример циклической отрасли — сырьевые компании. Когда появляется спрос на металл, нефть или газ, растет и цена на актив. А значит растут прибыли компаний, которые открывают новые месторождения и шахты, чтобы зарабатывать еще больше.
Нарушается баланс спроса и предложения, цены падают, а убыточные предприятия закрываются. Так как при этом предложение падает, снова повышается цена на актив — цикл повторяется.
К циклическим секторам также относят автопром, туризм, ресторанный бизнес. Эмитенты циклических акций производят так называемые дискреционные (discretionary) товары — товары не первой необходимости. Во время кризисов люди меньше тратят на развлечения, путешествия, покупают машины, квартиры и дорогую технику.
Зато всегда актуальны продукты, электричество, вода, одежда (не люксовых марок, конечно). Соответственно, нециклическими отраслями считаются электроэнергетика, здравоохранение, легкая промышленность, ритейл.
📑Где найти примеры
Примеры крупнейших циклических компаний можно посмотреть на Yahoo Finance. В их числе Amazon, Nike, Honda, Planet Fitness.
Американские дискреционные компании входят в индекс Consumer Discretionary Select Sector Index. За ним следуют многочисленные ETF: например, Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund.
Классический пример российской циклической компании — «Автоваз». Самые большие провалы в котировках были как раз в кризисные 2008 и 2014 годы.
📝О чем нужно помнить инвестору
1️⃣По примерам компаний можно понять, что разделение довольно условно: во время пандемического 2020-го тот же Amazon наоборот увеличил прибыль вдвое до рекордных 5,2 млрд долларов — кризис оказался специфическим, и уровень онлайн-продаж сильно вырос.Также довольно странно причислять к циклическим компанию, чья выручка стабильно растёт с самого основания в 1994 году, то есть не зафиксировано ни одной смены цикла за 27 лет.
2️⃣Считается, что циклические акции в среднем более волатильны. Это более рискованный инструмент, который при росте рынка способен принести большую прибыль.
3️⃣В противовес, нециклические акции относят к защитным активам. Некоторые инвесторы в кризис увеличивают их долю в своих портфелях.
Достоверно предсказать, когда кончится один цикл в экономике и начнется другой, невозможно. Поэтому мы советуем в любых условиях выбирать надежные компании со стабильными показателями и не забывать о диверсификации.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
⚡️ Вот это новости: главное за неделю
Пока в странах ЕС разбираются с доступностью вакцин после скандала с AstraZeneca и извиняются за введение карантина на пасхальные праздники, в США привиты от коронавируса уже 16% населения, вакцинируются по 1% в сутки. Индекс S&P 500 за неделю вырос на 1,5% и достиг нового исторического максимума.
🌏 Про глобальный рынок акций
Прошедшая неделя не принесла много радости инвесторам в технологические компании. Индекс NASDAQ Composite закончил неделю в минусе, несмотря на общий позитивный фон и рост S&P 500 на 1,5%. Мы продолжаем наблюдать перераспределение средств из компаний роста в стоимостные акции и акции циклических компаний. Почти во все крупнейшие биржевые value ориентированные фонды идут новые деньги и почти из всех крупнейших growth фондов деньги забирают.
Нельзя сказать, что этот год складывается для технологических компаний хуже ожиданий. Более того, те компании, которые недавно публиковали свои отчетности (у которых квартал заканчивается либо в январе, либо в феврале), показывали результаты и прогнозы лучше ожиданий. Особенно отметим здесь компании из сектора Software: Adobe, Crowdstrike, Okta. При этом индекс акций разработчиков ПО с февральских максимумов снизился на 12%.
Излишний пессимизм в отношении акций технологических компаний виден и в расширяющемся спреде между текущей ценой и таргетами от sell-side аналитиков. Например, средний потенциал роста по индексу NASDAQ Composite составляет уже 20%, что характерно только для серьёзных рыночных коррекций. А для компаний из группы Value ситуация противоположная и многие из них оценены уже выше целевых уровней.
Это говорит о том, что ожидания для циклических компаний перед началом сезона отчетностей уже достаточно высокие и просто хороших результатов будет недостаточно, чтобы их оправдать. Ну, а для технологических компаний ситуация противоположная: им не обязательно повышать годовой прогноз, и достаточно просто отчитаться чуть лучше ожиданий.
🇷🇺 Рынок акций в России
Российский рынок смог удержаться в нейтральной зоне благодаря рублю. В долларовом выражении российский индекс все же упал, уступив глобальным площадкам. В этот раз аутсайдерами оказались такие компании growth-сегмента российского рынка как Yandex, Ozon, Mail.ru Group и другие, что в целом соответствует движению подобных бумаг и на мировых рынках.
Продолжают отчитываться российские компании за 4К20. Отличные результаты, а также многообещающие планы обнародовали три крупнейших девелопера, залитистингованные на московской бирже (ПИК, ЛСР, Эталон), а представители отрасли электроэнергетики в лице Россетей и ФСК ЕЭС, напротив, отчитались в нейтральном ключе.
Отдельно отметим бумаги Норникеля, которые двигались зигзагами всю неделю на фоне противоречивых новостей. Однако уже в понедельник с утра бумаги вкупе с акциями Русала прибавляют более 5% после анонсированного намерения менеджмента выделить Быстринский ГОК в отдельную компанию в пользу своих акционеров. Как сообщили в Русале, свою 14%-ю долю в проекте компания намерена продать за 570 млн долл.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
Пока в странах ЕС разбираются с доступностью вакцин после скандала с AstraZeneca и извиняются за введение карантина на пасхальные праздники, в США привиты от коронавируса уже 16% населения, вакцинируются по 1% в сутки. Индекс S&P 500 за неделю вырос на 1,5% и достиг нового исторического максимума.
🌏 Про глобальный рынок акций
Прошедшая неделя не принесла много радости инвесторам в технологические компании. Индекс NASDAQ Composite закончил неделю в минусе, несмотря на общий позитивный фон и рост S&P 500 на 1,5%. Мы продолжаем наблюдать перераспределение средств из компаний роста в стоимостные акции и акции циклических компаний. Почти во все крупнейшие биржевые value ориентированные фонды идут новые деньги и почти из всех крупнейших growth фондов деньги забирают.
Нельзя сказать, что этот год складывается для технологических компаний хуже ожиданий. Более того, те компании, которые недавно публиковали свои отчетности (у которых квартал заканчивается либо в январе, либо в феврале), показывали результаты и прогнозы лучше ожиданий. Особенно отметим здесь компании из сектора Software: Adobe, Crowdstrike, Okta. При этом индекс акций разработчиков ПО с февральских максимумов снизился на 12%.
Излишний пессимизм в отношении акций технологических компаний виден и в расширяющемся спреде между текущей ценой и таргетами от sell-side аналитиков. Например, средний потенциал роста по индексу NASDAQ Composite составляет уже 20%, что характерно только для серьёзных рыночных коррекций. А для компаний из группы Value ситуация противоположная и многие из них оценены уже выше целевых уровней.
Это говорит о том, что ожидания для циклических компаний перед началом сезона отчетностей уже достаточно высокие и просто хороших результатов будет недостаточно, чтобы их оправдать. Ну, а для технологических компаний ситуация противоположная: им не обязательно повышать годовой прогноз, и достаточно просто отчитаться чуть лучше ожиданий.
🇷🇺 Рынок акций в России
Российский рынок смог удержаться в нейтральной зоне благодаря рублю. В долларовом выражении российский индекс все же упал, уступив глобальным площадкам. В этот раз аутсайдерами оказались такие компании growth-сегмента российского рынка как Yandex, Ozon, Mail.ru Group и другие, что в целом соответствует движению подобных бумаг и на мировых рынках.
Продолжают отчитываться российские компании за 4К20. Отличные результаты, а также многообещающие планы обнародовали три крупнейших девелопера, залитистингованные на московской бирже (ПИК, ЛСР, Эталон), а представители отрасли электроэнергетики в лице Россетей и ФСК ЕЭС, напротив, отчитались в нейтральном ключе.
Отдельно отметим бумаги Норникеля, которые двигались зигзагами всю неделю на фоне противоречивых новостей. Однако уже в понедельник с утра бумаги вкупе с акциями Русала прибавляют более 5% после анонсированного намерения менеджмента выделить Быстринский ГОК в отдельную компанию в пользу своих акционеров. Как сообщили в Русале, свою 14%-ю долю в проекте компания намерена продать за 570 млн долл.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
Во что вложиться прямо сейчас
✨ Три своевременных идеи для долгосрочных инвестиций.
В 2020 году доход портфеля во многом зависел от соотношения в нем акций value (стоимостных акций) и growth (компаний роста). Мы считаем, что обе категории достойны внимания инвесторов, тем более что четкого определения этих классов нет.
При открытии позиций на акции прежде всего нужно ориентироваться на конкретную идею, с конкретными драйверами роста, уметь видеть перспективы бизнеса, оценивать его потенциал.
🚗 General Motors (GM)
Отличный пример, когда компания – и value, и growth, два в одном. Всем очевиден тренд на электротранспорт на ближайшие десятилетия. При этом о других именах в этом сегменте, помимо Tesla, говорят мало. Компания Маска сильно выросла почти на 900% с конца 2019 года. За ней потянулись относительные новички в этой нише – автомобильные гиганты, китайские компании, американские стартапы. У некоторых еще нет никакого производства электромобилей, даже прототипа, но они уже стоят десятки миллиардов долларов.
В этом плане General Motors имеет самую продуманную и уже реализующуюся стратегию в области беспилотников и электромобилей. Это одна из самых прибыльных автомобильных компаний в мире, со стабильным бизнесом. Сейчас компания торгуется по цене своего классического бизнеса, но направление электрического и беспилотного транспорта по идее стоит дороже, чем классическое, приносящее прибыль. Рынок его не очень хорошо пока видит.
🛒 Amazon (AMZN)
Не знаешь, во что вложиться – инвестируй в Amazon. Этот бизнес будет всегда актуальным. Во-первых, это непререкаемый лидер на рынке электронной коммерции. Во-вторых, компания имеет множество подразделений, ее бизнес диверсифицирован: облачные сервисы, искусственный интеллект, стриминговый сервис, гаджеты, медиа, а с недавних пор и телемедицина. Считается, что рынок удаленного медобслуживания будет расти на 25% в год следующие 7 лет. Amazon вполне по силам откусить часть пирога.
✨ Walt Disney (DIS)
Еще один пример сочетания технологического и условно циклического сегментов. Из-за пандемии компания закрыла все свои парки развлечений, весь оффлайн бизнес. Остался онлайн в виде контента и запущенного осенью стримингового сервиса Disney+, который сейчас бьет рекорды по привлечению новых пользователей. Нет сомнений, что компания захватит здесь существенную долю рынка. После окончания пандемии, войдет в строй их классический бизнес с парками развлечений. Два больших драйвера роста и развития.
Если говорить в контексте отдельных секторов, нашими фаворитами на текущий год являются финансовый сектор, IT и здравоохранение.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
✨ Три своевременных идеи для долгосрочных инвестиций.
В 2020 году доход портфеля во многом зависел от соотношения в нем акций value (стоимостных акций) и growth (компаний роста). Мы считаем, что обе категории достойны внимания инвесторов, тем более что четкого определения этих классов нет.
При открытии позиций на акции прежде всего нужно ориентироваться на конкретную идею, с конкретными драйверами роста, уметь видеть перспективы бизнеса, оценивать его потенциал.
🚗 General Motors (GM)
Отличный пример, когда компания – и value, и growth, два в одном. Всем очевиден тренд на электротранспорт на ближайшие десятилетия. При этом о других именах в этом сегменте, помимо Tesla, говорят мало. Компания Маска сильно выросла почти на 900% с конца 2019 года. За ней потянулись относительные новички в этой нише – автомобильные гиганты, китайские компании, американские стартапы. У некоторых еще нет никакого производства электромобилей, даже прототипа, но они уже стоят десятки миллиардов долларов.
В этом плане General Motors имеет самую продуманную и уже реализующуюся стратегию в области беспилотников и электромобилей. Это одна из самых прибыльных автомобильных компаний в мире, со стабильным бизнесом. Сейчас компания торгуется по цене своего классического бизнеса, но направление электрического и беспилотного транспорта по идее стоит дороже, чем классическое, приносящее прибыль. Рынок его не очень хорошо пока видит.
🛒 Amazon (AMZN)
Не знаешь, во что вложиться – инвестируй в Amazon. Этот бизнес будет всегда актуальным. Во-первых, это непререкаемый лидер на рынке электронной коммерции. Во-вторых, компания имеет множество подразделений, ее бизнес диверсифицирован: облачные сервисы, искусственный интеллект, стриминговый сервис, гаджеты, медиа, а с недавних пор и телемедицина. Считается, что рынок удаленного медобслуживания будет расти на 25% в год следующие 7 лет. Amazon вполне по силам откусить часть пирога.
✨ Walt Disney (DIS)
Еще один пример сочетания технологического и условно циклического сегментов. Из-за пандемии компания закрыла все свои парки развлечений, весь оффлайн бизнес. Остался онлайн в виде контента и запущенного осенью стримингового сервиса Disney+, который сейчас бьет рекорды по привлечению новых пользователей. Нет сомнений, что компания захватит здесь существенную долю рынка. После окончания пандемии, войдет в строй их классический бизнес с парками развлечений. Два больших драйвера роста и развития.
Если говорить в контексте отдельных секторов, нашими фаворитами на текущий год являются финансовый сектор, IT и здравоохранение.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
⚡️📆 Вот это новости: самое важное за этот день
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 потерял 0,32%, NASDAQ — 0,11%. Индексы США продолжили снижение на фоне ожидания третьей волны COVID-19. Банки показали коррекционный рост после распродажи из-за ситуации с хедж-фондом Archegos.
Apple подешевела на 1,21%, Amazon — на 0,66%, Google — на 0,02%, Facebook — на 0,97%, Microsoft — на 1,44%.
Tesla прибавила 3,98%, Netflix — 1,94%, ViacomCBS — 3,55%, Square — 2,73%.
Broadcom потеряла 3,48%.
Индекс потребительской уверенности в США вырос до максимального за год значения — 109,7 при прогнозе 96,9.
🔴 Отчетности
Lululemon отчиталась лучше прогнозов: $2,58 прибыли на акцию и $1,73 выручки при прогнозе $2,49 млрд и $1,66 соответственно.
Международные продажи выросли на 47%. Гайденс на текущий год оказался выше ожиданий по выручке, ниже ожиданий по прибыли. На премаркете компания в минусе на 2,4%.
🔴 Рынок сегодня утром
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в плюсе: S&P 500 — 0,2%, NASDAQ — 0,6%. Курс российской валюты к доллару и евро растет, рубль торгуется на уровне 75,4 за доллар.
Pfizer и BioNTech заявили, что эффективность их вакцины среди подростков (12–15 лет) составляет 100%.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
Lululemon: таргет понижен до $465 с $478 в Piper Sandler, до $434 с $453 в BTIG, до $390 с $396 в Deutsche Bank, до $380 с $435 в RBC Capital, до $395 с $425 в Baird, до $374 с $409 в B. Riley Securities.
Apple: таргет повышен до $142 с $115, рекомендация до «покупать» в UBS, где полагают, что в нынешнюю цену не заложены инвестиции компании в автопромышленность, а также ожидают более стабильных продаж айфонов в ближайшие два года.
Nike: таргет повышен до $162 с $158 в HSBC.
Рынок сегодня вечером
В среду рынок ждет отчет ADP о занятости в несельскохозяйственных отраслях экономики США, а также новые показатели индекса незавершенных продаж на рынке недвижимости.
После закрытия торгов отчитывается Micron.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 потерял 0,32%, NASDAQ — 0,11%. Индексы США продолжили снижение на фоне ожидания третьей волны COVID-19. Банки показали коррекционный рост после распродажи из-за ситуации с хедж-фондом Archegos.
Apple подешевела на 1,21%, Amazon — на 0,66%, Google — на 0,02%, Facebook — на 0,97%, Microsoft — на 1,44%.
Tesla прибавила 3,98%, Netflix — 1,94%, ViacomCBS — 3,55%, Square — 2,73%.
Broadcom потеряла 3,48%.
Индекс потребительской уверенности в США вырос до максимального за год значения — 109,7 при прогнозе 96,9.
🔴 Отчетности
Lululemon отчиталась лучше прогнозов: $2,58 прибыли на акцию и $1,73 выручки при прогнозе $2,49 млрд и $1,66 соответственно.
Международные продажи выросли на 47%. Гайденс на текущий год оказался выше ожиданий по выручке, ниже ожиданий по прибыли. На премаркете компания в минусе на 2,4%.
🔴 Рынок сегодня утром
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в плюсе: S&P 500 — 0,2%, NASDAQ — 0,6%. Курс российской валюты к доллару и евро растет, рубль торгуется на уровне 75,4 за доллар.
Pfizer и BioNTech заявили, что эффективность их вакцины среди подростков (12–15 лет) составляет 100%.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
Lululemon: таргет понижен до $465 с $478 в Piper Sandler, до $434 с $453 в BTIG, до $390 с $396 в Deutsche Bank, до $380 с $435 в RBC Capital, до $395 с $425 в Baird, до $374 с $409 в B. Riley Securities.
Apple: таргет повышен до $142 с $115, рекомендация до «покупать» в UBS, где полагают, что в нынешнюю цену не заложены инвестиции компании в автопромышленность, а также ожидают более стабильных продаж айфонов в ближайшие два года.
Nike: таргет повышен до $162 с $158 в HSBC.
Рынок сегодня вечером
В среду рынок ждет отчет ADP о занятости в несельскохозяйственных отраслях экономики США, а также новые показатели индекса незавершенных продаж на рынке недвижимости.
После закрытия торгов отчитывается Micron.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
✂️ Что такое сплиты, и зачем компании их проводят
Сплит — это дробление акций. Например, при сплите 5:1 к каждой акции компании-эмитента на вашем брокерском счете в день сплита добавятся еще четыре ценные бумаги. При этом стоимость каждой пропорционально уменьшится. В той же пропорции уменьшится и размер дивидендов. Доходность (в процентах) при сплите не меняется.
❓Зачем компании их проводят
Для покупки акции российской компании достаточно нескольких тысяч рублей, для американских бумаг понадобится уже несколько сотен долларов. По состоянию на март 2021 всего 42% акций компаний, составляющих индекс S&P 500, стоят дешевле $100.
Когда ценная бумага стоит недорого, ее смогут купить больше людей. Это увеличивает объем торгов и ликвидность.
На капитализацию компании сам по себе сплит не влияет. Тем не менее исследование Nasdaq за 2012-2018 годы показало, что сразу после сплита акции вырастают в среднем на 2,5% и на 5% — в течение года после него.
Некоторые компании принципиально не проводят сплиты. Акции класса А (аналог привилегированных акций в России) Berkshire Hathaway — компании, управляемой Уорреном Баффетом, стоят почти $400 000. И Баффет не планирует проводить сплит, так как, по его мнению, такие цены привлекают более состоятельных инвесторов. Они реже продают бумаги, не создают избыточную волатильность.
📆 Как часто проводят сплиты
Российские компании — редко, за последние три года такого не случалось ни разу. В 2016 году сплит 2000:1 провела РуссНефть, в 2015 — САФМАР Финансовые инвестиции с коэффициентом 1000:1.
Для сравнения, за первые 10 дней марта текущего года сплиты провели уже шесть американских компаний: Amphenol, Cresud SACIF, Euro Tech, Paperfree Medical Solutions, Hawkins, MDC.
🔙 А бывает сплит наоборот?
Да, так тоже можно. При обратном дроблении стоимость акций, наоборот, возрастает, а количество ценных бумаг на брокерских счетах у акционеров уменьшается.
Например, 9.03.2021 произошел обратный сплит 1:10000 акций Fresh Harvest Products Inc, после которого цена одной ценной бумаги выросла с $0,00030 до $2,91.
Обратный сплит проводят из-за особенностей брокерских комиссий. Самый распространенный вид тарифов у брокеров — определенный процент со сделки, но не менее какой-то фиксированной ставки за одну акцию. Например, 1 цент. И если при цене бумаги в $100 комиссию в один цент вы не почувствуете, то для компаний с ценой акции менее $1 счет пойдет уже на проценты.
За каждую акцию FHP до сплита вы бы переплатили в 34 раза. Как после прямого сплита акции обычно растут, так после обратного они обычно падают.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
Сплит — это дробление акций. Например, при сплите 5:1 к каждой акции компании-эмитента на вашем брокерском счете в день сплита добавятся еще четыре ценные бумаги. При этом стоимость каждой пропорционально уменьшится. В той же пропорции уменьшится и размер дивидендов. Доходность (в процентах) при сплите не меняется.
❓Зачем компании их проводят
Для покупки акции российской компании достаточно нескольких тысяч рублей, для американских бумаг понадобится уже несколько сотен долларов. По состоянию на март 2021 всего 42% акций компаний, составляющих индекс S&P 500, стоят дешевле $100.
Когда ценная бумага стоит недорого, ее смогут купить больше людей. Это увеличивает объем торгов и ликвидность.
На капитализацию компании сам по себе сплит не влияет. Тем не менее исследование Nasdaq за 2012-2018 годы показало, что сразу после сплита акции вырастают в среднем на 2,5% и на 5% — в течение года после него.
Некоторые компании принципиально не проводят сплиты. Акции класса А (аналог привилегированных акций в России) Berkshire Hathaway — компании, управляемой Уорреном Баффетом, стоят почти $400 000. И Баффет не планирует проводить сплит, так как, по его мнению, такие цены привлекают более состоятельных инвесторов. Они реже продают бумаги, не создают избыточную волатильность.
📆 Как часто проводят сплиты
Российские компании — редко, за последние три года такого не случалось ни разу. В 2016 году сплит 2000:1 провела РуссНефть, в 2015 — САФМАР Финансовые инвестиции с коэффициентом 1000:1.
Для сравнения, за первые 10 дней марта текущего года сплиты провели уже шесть американских компаний: Amphenol, Cresud SACIF, Euro Tech, Paperfree Medical Solutions, Hawkins, MDC.
🔙 А бывает сплит наоборот?
Да, так тоже можно. При обратном дроблении стоимость акций, наоборот, возрастает, а количество ценных бумаг на брокерских счетах у акционеров уменьшается.
Например, 9.03.2021 произошел обратный сплит 1:10000 акций Fresh Harvest Products Inc, после которого цена одной ценной бумаги выросла с $0,00030 до $2,91.
Обратный сплит проводят из-за особенностей брокерских комиссий. Самый распространенный вид тарифов у брокеров — определенный процент со сделки, но не менее какой-то фиксированной ставки за одну акцию. Например, 1 цент. И если при цене бумаги в $100 комиссию в один цент вы не почувствуете, то для компаний с ценой акции менее $1 счет пойдет уже на проценты.
За каждую акцию FHP до сплита вы бы переплатили в 34 раза. Как после прямого сплита акции обычно растут, так после обратного они обычно падают.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
⚡️📆 Вот это новости: самое важное за этот день
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 прибавил 0,36%, NASDAQ — 1,54%. Техсектор США частично отыграл потери прошедших дней в последнюю сессию первого квартала в ожидании новых деталей стимулирующего плана от Дж. Байдена. Финансы и энергетика были слабейшими секторами.
Apple подорожала на 1,88%, Amazon — на 1,27%, Google — на 0,64%, Facebook — на 2,27%, Microsoft — на 1,69%.
Tesla прибавила 5,08%, Square — 6,68%, Peloton — 4,92%, Autodesk — 3,25%, Synopsys — 3.41%.
ViacomCBS потеряла 3,24%.
У полупроводников был хороший день: Nvidia подорожала на 3,7%, AMD — на 3,29%, Applied Materials — на 5,4%, Marvell — на 3,49%.
Джо Байден раскрыл детали части стимулирующего плана на $174 млрд, которые включают постройку 500 тыс. заправок для электромобилей в стране к 2030 году.
Microsoft выиграла 10-летний VR-контракт с армией США на $22 млрд.
🔴 Отчетности
Micron отчиталась лучше прогнозов: $0,98 прибыли на акцию и $6,24 млрд выручки при прогнозе $0,93 и $6,16 млрд соответственно. Международные продажи выросли на 47%. Гайденс на второй и третий кварталы оказались выше ожиданий рынка. На премаркете компания в плюсе на 4.8%.
🔴 Рынок сегодня утром
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в плюсе: S&P 500 — 0,4%, NASDAQ — 1,1%. Курс рубля к доллару и евро снижается, рубль торгуется на уровне 76,1 за доллар.
Число заявок на пособие по безработице в США за неделю выросло до 719 тыс. при прогнозе в 675 тыс.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
Micron: таргет повышен до $135 с $130 в Citi, до $120 со $110 в RBC Capital, до $122 со $118 в Goldman Sachs, до $100 с $85 в Baird, до $150 со $145 в Susquehanna, до $104 со $100 в Mizuho, до $105 со $100 в Cowen, до $130 с $115 в Needham, до $140 с $130 в JPMorgan, до $105 со $100 в Wedbush.
Uber: таргет установлен на отметке $75 с рекомендацией «покупать» в Jefferies.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 прибавил 0,36%, NASDAQ — 1,54%. Техсектор США частично отыграл потери прошедших дней в последнюю сессию первого квартала в ожидании новых деталей стимулирующего плана от Дж. Байдена. Финансы и энергетика были слабейшими секторами.
Apple подорожала на 1,88%, Amazon — на 1,27%, Google — на 0,64%, Facebook — на 2,27%, Microsoft — на 1,69%.
Tesla прибавила 5,08%, Square — 6,68%, Peloton — 4,92%, Autodesk — 3,25%, Synopsys — 3.41%.
ViacomCBS потеряла 3,24%.
У полупроводников был хороший день: Nvidia подорожала на 3,7%, AMD — на 3,29%, Applied Materials — на 5,4%, Marvell — на 3,49%.
Джо Байден раскрыл детали части стимулирующего плана на $174 млрд, которые включают постройку 500 тыс. заправок для электромобилей в стране к 2030 году.
Microsoft выиграла 10-летний VR-контракт с армией США на $22 млрд.
🔴 Отчетности
Micron отчиталась лучше прогнозов: $0,98 прибыли на акцию и $6,24 млрд выручки при прогнозе $0,93 и $6,16 млрд соответственно. Международные продажи выросли на 47%. Гайденс на второй и третий кварталы оказались выше ожиданий рынка. На премаркете компания в плюсе на 4.8%.
🔴 Рынок сегодня утром
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в плюсе: S&P 500 — 0,4%, NASDAQ — 1,1%. Курс рубля к доллару и евро снижается, рубль торгуется на уровне 76,1 за доллар.
Число заявок на пособие по безработице в США за неделю выросло до 719 тыс. при прогнозе в 675 тыс.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
Micron: таргет повышен до $135 с $130 в Citi, до $120 со $110 в RBC Capital, до $122 со $118 в Goldman Sachs, до $100 с $85 в Baird, до $150 со $145 в Susquehanna, до $104 со $100 в Mizuho, до $105 со $100 в Cowen, до $130 с $115 в Needham, до $140 с $130 в JPMorgan, до $105 со $100 в Wedbush.
Uber: таргет установлен на отметке $75 с рекомендацией «покупать» в Jefferies.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
📺 🍿 3 причины посмотреть сериал «Миллиарды» (Billions)
На канале Showtime вышло уже пять сезонов сериала «Миллиарды». Пока что это главное (если не единственное) шоу о финансовых небожителях, которое по атмосфере и достоверности не уступает «Волку с Уолл-стрит» — так говорят сами инвесторы.
1️⃣ Напряженный сюжет
В сердце Нью-Йорка идет борьба между финансистами и прокурорами. Главный герой — основатель хедж-фонда Axe Capital, миллиардер Бобби Аксельрод в исполнении Дэмиэна Льюиса (актер знаком вам по сериалу «Родина» — Homeland).
Бобби помешан на прибыли, он хочет подчинить себе фондовые рынки и не гнушается запрещенных приемов, например инсайдерской торговли. Об этом узнаёт жесткий прокурор Чак Роудс (актер Пол Джаматти), который устал гоняться за мелкой рыбешкой и хочет поймать кита.
Борьба осложняется тем, что, во-первых, супруга Чака работает психологом в Axe Capital, а значит, есть конфликт интересов. Во-вторых, имидж Бобби безупречен: он меценат, гений, любимчик публики и единственный партнер своей фирмы, выживший после 11 сентября.
2️⃣ Достоверность
Создатели шоу — подкованные ребята. Эндрю Росс Соркин больше двадцати лет работает финансовым обозревателем The New York Times. Брайан Коппельман написал сценарий «Тринадцати друзей Оушена» и еще нескольких киноафер.
За счет этого сериал достоверно (но не скучно!) показывает подноготную хедж-фондов, трейдинга, инсайдерской торговли и корпоративных махинаций. Это интересно, потому что по-настоящему.
3️⃣ Польза
Для начинающих инвесторов сериал может стать учебником, который поможет глубже погрузиться в мир финансов. Чтобы не быть голословными, мы выбрали пару терминов, которые звучат в «Миллиардах».
✏️ Голубые фишки — компании с максимальной капитализацией, которые стабильны даже в условиях рыночных спадов (Coca-Cola, Apple, Microsoft, Walmart).
✏️ Торговля на прорыве — торговая стратегия, которая заключается в покупке или продаже акций после того, как цена «пробьет» уровень поддержки или сопротивления.
✏️ Магазинчик ведер — уничижительный термин для компании, которая занимается спекуляциями, азартными играми, ставками.
✏️ Прыжок дохлой кошки — временное восстановление цены акций после длительного падения.
✏️ Теория мозаики — анализ информации сразу из нескольких источников для оценки инвестиций.
Если хотите еще больше терминов, перечитайте 5 книг об инвестициях, которые мы рекомендовали.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html.
На канале Showtime вышло уже пять сезонов сериала «Миллиарды». Пока что это главное (если не единственное) шоу о финансовых небожителях, которое по атмосфере и достоверности не уступает «Волку с Уолл-стрит» — так говорят сами инвесторы.
1️⃣ Напряженный сюжет
В сердце Нью-Йорка идет борьба между финансистами и прокурорами. Главный герой — основатель хедж-фонда Axe Capital, миллиардер Бобби Аксельрод в исполнении Дэмиэна Льюиса (актер знаком вам по сериалу «Родина» — Homeland).
Бобби помешан на прибыли, он хочет подчинить себе фондовые рынки и не гнушается запрещенных приемов, например инсайдерской торговли. Об этом узнаёт жесткий прокурор Чак Роудс (актер Пол Джаматти), который устал гоняться за мелкой рыбешкой и хочет поймать кита.
Борьба осложняется тем, что, во-первых, супруга Чака работает психологом в Axe Capital, а значит, есть конфликт интересов. Во-вторых, имидж Бобби безупречен: он меценат, гений, любимчик публики и единственный партнер своей фирмы, выживший после 11 сентября.
2️⃣ Достоверность
Создатели шоу — подкованные ребята. Эндрю Росс Соркин больше двадцати лет работает финансовым обозревателем The New York Times. Брайан Коппельман написал сценарий «Тринадцати друзей Оушена» и еще нескольких киноафер.
За счет этого сериал достоверно (но не скучно!) показывает подноготную хедж-фондов, трейдинга, инсайдерской торговли и корпоративных махинаций. Это интересно, потому что по-настоящему.
3️⃣ Польза
Для начинающих инвесторов сериал может стать учебником, который поможет глубже погрузиться в мир финансов. Чтобы не быть голословными, мы выбрали пару терминов, которые звучат в «Миллиардах».
✏️ Голубые фишки — компании с максимальной капитализацией, которые стабильны даже в условиях рыночных спадов (Coca-Cola, Apple, Microsoft, Walmart).
✏️ Торговля на прорыве — торговая стратегия, которая заключается в покупке или продаже акций после того, как цена «пробьет» уровень поддержки или сопротивления.
✏️ Магазинчик ведер — уничижительный термин для компании, которая занимается спекуляциями, азартными играми, ставками.
✏️ Прыжок дохлой кошки — временное восстановление цены акций после длительного падения.
✏️ Теория мозаики — анализ информации сразу из нескольких источников для оценки инвестиций.
Если хотите еще больше терминов, перечитайте 5 книг об инвестициях, которые мы рекомендовали.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html.
⚡️📆 Вот это новости: самое важное за этот день
🔴 Рынок вчера вечером
S&P500 прибавил 1,18%, NASDAQ — 1,76%. «Быки» активизировались на рынке США в первую торговую сессию второго квартала и вывели S&P 500 выше 4000 пунктов впервые в истории. Финансы и энергетика на этот раз были сильнейшими секторами.
Apple подорожала на 0,7%, Amazon — на 2,16%, Google — на 3,34%, Facebook — на 1,4%, Microsoft — на 2,79%.
Netflix прибавила 3,4%, Uber — 5,67%, Intuit — 3,18%, eBay — 3,05%, Okta — 4,21%.
У полупроводников был второй день роста: Nvidia подорожала на 3,47%, Qualcomm — на 3,92%, AMD — на 3,3%, Applied Materials — на 5,93%, Micron — на 4,76%, Analog Devices — на 3,42%, Microchip — на 3,19%.
США и Япония намерены сотрудничать в поставке критических компонентов для микрочипов, лидеры стран могут подписать соответствующее соглашение во время встречи в апреле, сообщила Nikkei.
🔴 Рынок сегодня
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в плюсе: S&P 500 — 0,6%, NASDAQ — 0,5%. Курс рубля к доллару и евро слегка растет, рубль торгуется на уровне 76,1 за доллар.
Рынки США будут закрыты в Страстную пятницу.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
🔴 Рынок вчера вечером
S&P500 прибавил 1,18%, NASDAQ — 1,76%. «Быки» активизировались на рынке США в первую торговую сессию второго квартала и вывели S&P 500 выше 4000 пунктов впервые в истории. Финансы и энергетика на этот раз были сильнейшими секторами.
Apple подорожала на 0,7%, Amazon — на 2,16%, Google — на 3,34%, Facebook — на 1,4%, Microsoft — на 2,79%.
Netflix прибавила 3,4%, Uber — 5,67%, Intuit — 3,18%, eBay — 3,05%, Okta — 4,21%.
У полупроводников был второй день роста: Nvidia подорожала на 3,47%, Qualcomm — на 3,92%, AMD — на 3,3%, Applied Materials — на 5,93%, Micron — на 4,76%, Analog Devices — на 3,42%, Microchip — на 3,19%.
США и Япония намерены сотрудничать в поставке критических компонентов для микрочипов, лидеры стран могут подписать соответствующее соглашение во время встречи в апреле, сообщила Nikkei.
🔴 Рынок сегодня
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в плюсе: S&P 500 — 0,6%, NASDAQ — 0,5%. Курс рубля к доллару и евро слегка растет, рубль торгуется на уровне 76,1 за доллар.
Рынки США будут закрыты в Страстную пятницу.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
💰📚 Куда инвестировали Форрест Гамп, Пиноккио и другие герои книг
Часто литературные персонажи просто богаты или бедны, без объяснения обстоятельств. Но иногда в их истории есть занятные факты, которые проливают свет на их благосостояние.
🌴 Пиноккио (он же Буратино): вклад под 50000%
В классической итальянской сказке кукольник дал деревянному мальчику 5 цехинов — на них в то время можно было купить осла! Впрочем, Пиноккио обо всем забыл, когда услышал от Лисы и Кота, что на Волшебном Поле за ночь 5 цехинов превратятся в 2500 золотых монет. В итоге деньги исчезли, а Пиноккио угодил в тюрьму: «У бедняги украли монеты. Стало быть, вяжите его и немедленно посадите в тюрьму».
🏃🏻♂️ Форрест Гамп: акции Apple
У наивного героя в образе молодого Хэнкса есть книжный прототип. В одноименном романе 1985 года помощник и друг Форреста лейтенант Дэн вложил деньги в «какую-то фруктовую компанию». Она обеспечила героев на всю жизнь. Сейчас они гипотетически владели бы семью миллиардами долларов (по скромным подсчетам).
💎 Бильбо Бэггинс: инвестиции в искусство
Одна мифриловая кольчуга, которую Торин Дубощит подарил Бильбо, стоила больше всего Шира. Еще у него было Кольцо Всевластья, и оно показывает, как работают долгосрочные инвестиции в искусство (мы писали о них здесь). Именно Кольцо помогло пожилому Бэггинсу отправиться в эльфийский рай. Много ли на свете инвесторов, способных купить вечность?
📉 Фрэнк Каупервуд: спекулятивные инвестиции
Герой «Трилогии желания» Теодора Драйзера всю жизнь управлял потоками финансов. Начал он с 13 лет, купив на аукционе в долг мыло ниже рыночной стоимости и перепродав его бакалейщику. Уже будучи взрослым, он активно скупал акции на биржевой панике 1873 года и зарабатывал миллионы.
🔮 Рон Уизли: финансовый пузырь
1994 год, Чемпионат мира по квиддичу. Лепреконы разбросали на трибунах фальшивые монеты — галлеоны. Бедняга Рон Уизли не знал, что они исчезнут уже через пару часов, и набил ими свои карманы, как и остальные волшебники. Будь он дельцом поопытнее, продал бы эти монеты до критической точки и действительно разбогател.
👻 Чичиков Павел Иванович: мертвые души
Первый аферист русской литературы (Остап Ибрагимович дышит в спину) хотел получить стартовый капитал скупкой покойных крестьян, которых еще не включили в перепись. Их-то он и планировал заложить и взять кредит в опекунском совете. Стратегия, достойная блогов на Reddit.
Напишите в комментариях других персонажей, которые пришли вам на ум!
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html.
Часто литературные персонажи просто богаты или бедны, без объяснения обстоятельств. Но иногда в их истории есть занятные факты, которые проливают свет на их благосостояние.
🌴 Пиноккио (он же Буратино): вклад под 50000%
В классической итальянской сказке кукольник дал деревянному мальчику 5 цехинов — на них в то время можно было купить осла! Впрочем, Пиноккио обо всем забыл, когда услышал от Лисы и Кота, что на Волшебном Поле за ночь 5 цехинов превратятся в 2500 золотых монет. В итоге деньги исчезли, а Пиноккио угодил в тюрьму: «У бедняги украли монеты. Стало быть, вяжите его и немедленно посадите в тюрьму».
🏃🏻♂️ Форрест Гамп: акции Apple
У наивного героя в образе молодого Хэнкса есть книжный прототип. В одноименном романе 1985 года помощник и друг Форреста лейтенант Дэн вложил деньги в «какую-то фруктовую компанию». Она обеспечила героев на всю жизнь. Сейчас они гипотетически владели бы семью миллиардами долларов (по скромным подсчетам).
💎 Бильбо Бэггинс: инвестиции в искусство
Одна мифриловая кольчуга, которую Торин Дубощит подарил Бильбо, стоила больше всего Шира. Еще у него было Кольцо Всевластья, и оно показывает, как работают долгосрочные инвестиции в искусство (мы писали о них здесь). Именно Кольцо помогло пожилому Бэггинсу отправиться в эльфийский рай. Много ли на свете инвесторов, способных купить вечность?
📉 Фрэнк Каупервуд: спекулятивные инвестиции
Герой «Трилогии желания» Теодора Драйзера всю жизнь управлял потоками финансов. Начал он с 13 лет, купив на аукционе в долг мыло ниже рыночной стоимости и перепродав его бакалейщику. Уже будучи взрослым, он активно скупал акции на биржевой панике 1873 года и зарабатывал миллионы.
🔮 Рон Уизли: финансовый пузырь
1994 год, Чемпионат мира по квиддичу. Лепреконы разбросали на трибунах фальшивые монеты — галлеоны. Бедняга Рон Уизли не знал, что они исчезнут уже через пару часов, и набил ими свои карманы, как и остальные волшебники. Будь он дельцом поопытнее, продал бы эти монеты до критической точки и действительно разбогател.
👻 Чичиков Павел Иванович: мертвые души
Первый аферист русской литературы (Остап Ибрагимович дышит в спину) хотел получить стартовый капитал скупкой покойных крестьян, которых еще не включили в перепись. Их-то он и планировал заложить и взять кредит в опекунском совете. Стратегия, достойная блогов на Reddit.
Напишите в комментариях других персонажей, которые пришли вам на ум!
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html.
⚖️ Как сменить брокера с минимальными потерями
Мы уже писали, как выбрать брокера, но если он исчерпал ваш кредит доверия, брокера можно сменить. Процесс затратный, потому что за перевод активов между счетами брокеры берут комиссию. Для уменьшения потерь нужно понять, что в вашем случае выгоднее: продать активы или перевести портфель к новому брокеру целиком.
💔 Зачем менять брокера
Чаще инвесторы меняют брокера, когда ухудшается качество обслуживания: приложение тормозит, есть сбои в работе системы. Другая причина — у конкурента ниже комиссия. Замену могут инициировать негативные отзывы в прессе и личные предпочтения.
⁉️ Какую стратегию выбрать при смене брокера
У вас два варианта: перенести весь инвестиционный портфель либо продать активы, перевести деньги к новому брокеру и купить бумаги у него. Можно совместить обе стратегии: часть акций продать, часть — перевести.
Это не бесплатно. В первом случае вы платите за списание и зачисление каждой бумаги на счет (если у вас 10 акций разных компаний, вы заплатите по 10 раз за списание и зачисление). Во втором — вы платите за продажу акций, перевод средств и покупку акций у нового брокера. О других комиссиях узнавайте у брокера заранее.
Имейте в виду: при продаже акций вы фиксируете результат — это налоговое событие. Значит, по прибыльным сделкам вы должны заплатить налог. Это актуально, если вы владеете бумагами менее 3 лет. В таком случае «трехлетнюю льготу» вы уже не получите.
С другой стороны, перенос бумаг длится долго (от недели до месяца). В это время вы не можете ничего с ними сделать. Для активных игроков это минус.
Порядок такой:
1️⃣ Изучите тарифы. Посчитайте, что выгоднее — перенести акции или продать. Выгодно ли менять брокера?
2️⃣ Узнайте подробности перехода. Это стандартная операция. Пусть вам отправят инструкцию и список необходимых документов. Часто это:
✅ договоры на брокерское и депозитарное обслуживание;
✅ поручение о выводе ценных бумаг первому брокеру;
✅ поручение о приеме бумаг второму брокеру;
✅ пакет документов о стоимости бумаг — их запрашивают у первого брокера и передают второму, чтобы отразить балансовую стоимость акций.
3️⃣ Если вы изучили подробности и решили переносить весь портфель, делайте следующий шаг — подавайте поручение о выводе ценных бумаг первому брокеру и поручение о приеме второму.
4️⃣ Ждите, пока документы примут. Затем подавайте данные о стоимости бумаг.
⁉️ Если у вас индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
Проверьте, принимает ли новый брокер ИИС от других брокеров.
Помните, что по закону инвестор может владеть только одним ИИС. При переносе счета дается отсрочка на месяц для закрытия старого счета. Не успеете — срок ИИС обнулится и налоговый вычет придется вернуть.
🤓 Решим простую задачу
Наташа хочет сменить брокера. У нее есть счет, на котором 100 акций «Балтики» по 500 ₽ каждая и 110 акций «Древолеса» общей ценой 2 000 000 ₽.
Комиссия текущего брокера: 0,1% за продажу и 0,1% за вывод. Комиссия нового: 0,01% за покупку и 0,01% за ввод.
У первого брокера перенос одного выпуска ценных бумаг стоит 500 ₽, у нового — 1 000 ₽. Для простоты предположим, что никакого дохода с акций Наташа еще не получила.
Сколько Наташа потеряет при переносе? Какая стратегия для нее оптимальна? Пишите в комментариях.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
Мы уже писали, как выбрать брокера, но если он исчерпал ваш кредит доверия, брокера можно сменить. Процесс затратный, потому что за перевод активов между счетами брокеры берут комиссию. Для уменьшения потерь нужно понять, что в вашем случае выгоднее: продать активы или перевести портфель к новому брокеру целиком.
💔 Зачем менять брокера
Чаще инвесторы меняют брокера, когда ухудшается качество обслуживания: приложение тормозит, есть сбои в работе системы. Другая причина — у конкурента ниже комиссия. Замену могут инициировать негативные отзывы в прессе и личные предпочтения.
⁉️ Какую стратегию выбрать при смене брокера
У вас два варианта: перенести весь инвестиционный портфель либо продать активы, перевести деньги к новому брокеру и купить бумаги у него. Можно совместить обе стратегии: часть акций продать, часть — перевести.
Это не бесплатно. В первом случае вы платите за списание и зачисление каждой бумаги на счет (если у вас 10 акций разных компаний, вы заплатите по 10 раз за списание и зачисление). Во втором — вы платите за продажу акций, перевод средств и покупку акций у нового брокера. О других комиссиях узнавайте у брокера заранее.
Имейте в виду: при продаже акций вы фиксируете результат — это налоговое событие. Значит, по прибыльным сделкам вы должны заплатить налог. Это актуально, если вы владеете бумагами менее 3 лет. В таком случае «трехлетнюю льготу» вы уже не получите.
С другой стороны, перенос бумаг длится долго (от недели до месяца). В это время вы не можете ничего с ними сделать. Для активных игроков это минус.
Порядок такой:
1️⃣ Изучите тарифы. Посчитайте, что выгоднее — перенести акции или продать. Выгодно ли менять брокера?
2️⃣ Узнайте подробности перехода. Это стандартная операция. Пусть вам отправят инструкцию и список необходимых документов. Часто это:
✅ договоры на брокерское и депозитарное обслуживание;
✅ поручение о выводе ценных бумаг первому брокеру;
✅ поручение о приеме бумаг второму брокеру;
✅ пакет документов о стоимости бумаг — их запрашивают у первого брокера и передают второму, чтобы отразить балансовую стоимость акций.
3️⃣ Если вы изучили подробности и решили переносить весь портфель, делайте следующий шаг — подавайте поручение о выводе ценных бумаг первому брокеру и поручение о приеме второму.
4️⃣ Ждите, пока документы примут. Затем подавайте данные о стоимости бумаг.
⁉️ Если у вас индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
Проверьте, принимает ли новый брокер ИИС от других брокеров.
Помните, что по закону инвестор может владеть только одним ИИС. При переносе счета дается отсрочка на месяц для закрытия старого счета. Не успеете — срок ИИС обнулится и налоговый вычет придется вернуть.
🤓 Решим простую задачу
Наташа хочет сменить брокера. У нее есть счет, на котором 100 акций «Балтики» по 500 ₽ каждая и 110 акций «Древолеса» общей ценой 2 000 000 ₽.
Комиссия текущего брокера: 0,1% за продажу и 0,1% за вывод. Комиссия нового: 0,01% за покупку и 0,01% за ввод.
У первого брокера перенос одного выпуска ценных бумаг стоит 500 ₽, у нового — 1 000 ₽. Для простоты предположим, что никакого дохода с акций Наташа еще не получила.
Сколько Наташа потеряет при переносе? Какая стратегия для нее оптимальна? Пишите в комментариях.
Решение
Считаем «Балтику»
Перенос: 500 + 1000 = 1500.
Продаем и покупаем: 50 000 ⋅ 0,2% + 50 000 ⋅ 0,021% = 100 + 105 = 1150.
Считаем «Древолес»:
Перенос: 500 + 1000 = 1500.
Продажа и покупка: 2 000 000 ⋅ 0,2% + 2 000 000 ⋅ 0,021% = 4 000 + 4200 = 4 4200.Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
⚡️ Вот это новости: главное за неделю
На неделе индекс S&P 500 прибавил еще 1% и впервые преодолел отметку 4000 пунктов, в основном за счет технологического сектора. Стартовал период квартальных отчетностей. В понедельник, после публикации финансовых показателей, акции Tesla, например, выросли приблизительно на 5%.
🌏 Про глобальный рынок акций
NASDAQ Composite вырос на 2,6%. Акции же компаний из циклических отраслей завершили неделю в районе нуля. Достижение индексом S&P 500 очередного максимума в 4000 пунктов — повод поговорить об обоснованности текущих уровней, учитывая, что всего год назад S&P 500 был очень близок к 2000. Нет, это не признак пузыря. Мы считаем текущие значения обоснованными с фундаментальной точки зрения. Следующая круглая отметка в 5000 пунктов вполне может быть достигнута до конца 2022 года.
Американским корпорациям потребовался всего год, чтобы восстановить чистую прибыль до предкризисных уровней. Во время финансового обвала 2008–2009 годов даже при менее ощутимом падении ВВП чистая прибыль восстанавливалась 3 года. Одна из причин такого быстрого восстановления — более высокая устойчивость компаний к кризисам. Уверены, что это хороший довод, чтобы переосмыслить риски рынка акций.
Несмотря на повышение прогнозов по EPS на этот год, мы все равно считаем их консервативными. Скорее всего, во время ближайшего сезона отчетностей прогнозы по финансовым показателям на этот и следующий год будут еще раз пересмотрены в сторону повышения.
🇷🇺 Про российский рынок
Российский рынок смог прибавить 2%. Индекс обязан ровно половиной этого роста отечественной валюте. Без учета движения в рубле российский рынок в целом повторил движение глобальных площадок. Ключевой вклад в рост индекса внесли представители российской металлургии во главе с «Норникелем» и «Русалом», которые подросли на фоне планов менеджмента первого выделить Быстринский ГОК в отдельную компанию.
Из корпоративных новостей стоит отметить сильную отчетность ВТБ и QIWI по итогам 2020-го, нейтральные результаты O’Key Group, Globaltrans и «Татнефти» за IV квартал того же года, а также невпечатляющие данные по торгам за март от Мосбиржи.
Рублевые корпоративные облигации показали ценовой прирост на 0,1%, 10–15-летние выпуски ОФЗ снизились в цене в пределах 0,6%. Минфин РФ разместил классические выпуски ОФЗ на внушительные 355 млрд руб.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
На неделе индекс S&P 500 прибавил еще 1% и впервые преодолел отметку 4000 пунктов, в основном за счет технологического сектора. Стартовал период квартальных отчетностей. В понедельник, после публикации финансовых показателей, акции Tesla, например, выросли приблизительно на 5%.
🌏 Про глобальный рынок акций
NASDAQ Composite вырос на 2,6%. Акции же компаний из циклических отраслей завершили неделю в районе нуля. Достижение индексом S&P 500 очередного максимума в 4000 пунктов — повод поговорить об обоснованности текущих уровней, учитывая, что всего год назад S&P 500 был очень близок к 2000. Нет, это не признак пузыря. Мы считаем текущие значения обоснованными с фундаментальной точки зрения. Следующая круглая отметка в 5000 пунктов вполне может быть достигнута до конца 2022 года.
Американским корпорациям потребовался всего год, чтобы восстановить чистую прибыль до предкризисных уровней. Во время финансового обвала 2008–2009 годов даже при менее ощутимом падении ВВП чистая прибыль восстанавливалась 3 года. Одна из причин такого быстрого восстановления — более высокая устойчивость компаний к кризисам. Уверены, что это хороший довод, чтобы переосмыслить риски рынка акций.
Несмотря на повышение прогнозов по EPS на этот год, мы все равно считаем их консервативными. Скорее всего, во время ближайшего сезона отчетностей прогнозы по финансовым показателям на этот и следующий год будут еще раз пересмотрены в сторону повышения.
🇷🇺 Про российский рынок
Российский рынок смог прибавить 2%. Индекс обязан ровно половиной этого роста отечественной валюте. Без учета движения в рубле российский рынок в целом повторил движение глобальных площадок. Ключевой вклад в рост индекса внесли представители российской металлургии во главе с «Норникелем» и «Русалом», которые подросли на фоне планов менеджмента первого выделить Быстринский ГОК в отдельную компанию.
Из корпоративных новостей стоит отметить сильную отчетность ВТБ и QIWI по итогам 2020-го, нейтральные результаты O’Key Group, Globaltrans и «Татнефти» за IV квартал того же года, а также невпечатляющие данные по торгам за март от Мосбиржи.
Рублевые корпоративные облигации показали ценовой прирост на 0,1%, 10–15-летние выпуски ОФЗ снизились в цене в пределах 0,6%. Минфин РФ разместил классические выпуски ОФЗ на внушительные 355 млрд руб.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
💡⛽️ Инвестиции в нефтяную отрасль: плюсы, минусы, варианты
В 2020 году главными проблемами для нефтяной отрасли были пандемия, удаленка и рекордное снижение спроса на топливо из-за локдауна. В 2021-м цены на нефть росли на волне ожиданий восстановления экономики, но вряд ли спрос вернется к допандемийным значениям.
⁉️ Что происходит на нефтяном рынке
🔸 Индекс Amex Oil Index (XOI), в который входят крупнейшие нефтяники США и Европы, с начала года вырос на 30 %. Индекс Мосбиржи нефти и газа вырос на 15 % (в 2 раза больше, чем общий индекс Мосбиржи). Акции российских нефтяных компаний тоже на подъеме: за полгода «Лукойл» и «Роснефть» выросли на 40 и 50 % соответственно.
🔸 В 2020 году российский рынок впервые за 6 лет вошел в «медвежью» фазу (падение на 20 % от максимумов) и восстановился. Большинство аналитиков (79 из 111 в опросе Reuters) считают, что рост будет длиться минимум полгода.
🔸 У акций нефтяных компаний высокая ликвидность в долгосрочной перспективе.
‼️ Риски инвестиций в нефтяную отрасль
🔻 Цены на нефть растут не из-за восстановления экономики и естественного спроса, а из-за ограничения добычи со стороны ОПЕК+. Уже сейчас хранилища заполнены до рекордных уровней. Когда картель смягчит квоты (добычу сократила, по сути, только Саудовская Аравия), хранилища заполнятся еще больше и дисбаланс спроса и предложения обрушит цены.
🔻 Пандемия не побеждена. К концу марта число подтвержденных случаев COVID-19 в мире достигло 128 млн и растет на 500 тыс. в сутки. Неудовлетворительная скорость вакцинации и новые вспышки заболеваемости могут замедлить восстановление глобальной экономики.
🔻 🔻 Сланцевая добыча в США претерпела структурные изменения. После ряда сделок в 2020 году на 6 крупнейших игроков в Пермском бассейне приходится половина всей добычи нефти. Это снижает себестоимость добычи и позволяет применять более технологичные решения, что тоже влияет на цену нефти.
🔻 Восстановлению спроса могут мешать и другие факторы: ускоренный переход на электрокары и то, что многие компании перевели сотрудников на «вечную» удаленную работу (тенденция сохранится и после окончания карантина).
Наш прогноз на 2021 год: средний уровень цен Brent в размере $54 за баррель и сохранение коридора $50–60 в долгосрочном периоде. Спрос будет восстанавливаться довольно медленно и будет компенсирован смягчением квот ОПЕК+, ростом сланцевой добычи и частичным возвращением иранской нефти на рынок. Кроме того, отметим, что выросшая стоимость черного золота будет стимулировать более быстрый переход на альтернативные источники энергии.
🌐 Варианты инвестиций
🔹 Акции и облигации российских компаний доступны на Мосбирже. Крупные игроки: «Лукойл», «Роснефть», «Татнефть», «Башнефть», «Газпром нефть».
🔹 Акции зарубежных нефтегазовых компаний торгуются на Санкт-Петербургской бирже. Крупные игроки: Chevron, Exxon Mobil, Phillips 66, Baker Hughes, Cabot Oil & Gas.
🔹 Акции фондов ETF. Например, SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production (XOP), VanEck Vectors Oil Services (OIH), United States Oil (USO).
🔹 Отраслевые ПИФы. Например, «ВТБ — Фонд Нефтегазового сектора» или «Российские акции» под управлением УК «Система Капитал» (23,8 % — нефтегазовая отрасль).
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал – Российские акции" (в настоящем материале — «Российские акции»). Регистрационный номер — 2744, дата регистрации — 21 Февраля 2014 года, регистрирующий орган — Служба Банка России по финансовым рынкам.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
В 2020 году главными проблемами для нефтяной отрасли были пандемия, удаленка и рекордное снижение спроса на топливо из-за локдауна. В 2021-м цены на нефть росли на волне ожиданий восстановления экономики, но вряд ли спрос вернется к допандемийным значениям.
⁉️ Что происходит на нефтяном рынке
🔸 Индекс Amex Oil Index (XOI), в который входят крупнейшие нефтяники США и Европы, с начала года вырос на 30 %. Индекс Мосбиржи нефти и газа вырос на 15 % (в 2 раза больше, чем общий индекс Мосбиржи). Акции российских нефтяных компаний тоже на подъеме: за полгода «Лукойл» и «Роснефть» выросли на 40 и 50 % соответственно.
🔸 В 2020 году российский рынок впервые за 6 лет вошел в «медвежью» фазу (падение на 20 % от максимумов) и восстановился. Большинство аналитиков (79 из 111 в опросе Reuters) считают, что рост будет длиться минимум полгода.
🔸 У акций нефтяных компаний высокая ликвидность в долгосрочной перспективе.
‼️ Риски инвестиций в нефтяную отрасль
🔻 Цены на нефть растут не из-за восстановления экономики и естественного спроса, а из-за ограничения добычи со стороны ОПЕК+. Уже сейчас хранилища заполнены до рекордных уровней. Когда картель смягчит квоты (добычу сократила, по сути, только Саудовская Аравия), хранилища заполнятся еще больше и дисбаланс спроса и предложения обрушит цены.
🔻 Пандемия не побеждена. К концу марта число подтвержденных случаев COVID-19 в мире достигло 128 млн и растет на 500 тыс. в сутки. Неудовлетворительная скорость вакцинации и новые вспышки заболеваемости могут замедлить восстановление глобальной экономики.
🔻 🔻 Сланцевая добыча в США претерпела структурные изменения. После ряда сделок в 2020 году на 6 крупнейших игроков в Пермском бассейне приходится половина всей добычи нефти. Это снижает себестоимость добычи и позволяет применять более технологичные решения, что тоже влияет на цену нефти.
🔻 Восстановлению спроса могут мешать и другие факторы: ускоренный переход на электрокары и то, что многие компании перевели сотрудников на «вечную» удаленную работу (тенденция сохранится и после окончания карантина).
Наш прогноз на 2021 год: средний уровень цен Brent в размере $54 за баррель и сохранение коридора $50–60 в долгосрочном периоде. Спрос будет восстанавливаться довольно медленно и будет компенсирован смягчением квот ОПЕК+, ростом сланцевой добычи и частичным возвращением иранской нефти на рынок. Кроме того, отметим, что выросшая стоимость черного золота будет стимулировать более быстрый переход на альтернативные источники энергии.
🌐 Варианты инвестиций
🔹 Акции и облигации российских компаний доступны на Мосбирже. Крупные игроки: «Лукойл», «Роснефть», «Татнефть», «Башнефть», «Газпром нефть».
🔹 Акции зарубежных нефтегазовых компаний торгуются на Санкт-Петербургской бирже. Крупные игроки: Chevron, Exxon Mobil, Phillips 66, Baker Hughes, Cabot Oil & Gas.
🔹 Акции фондов ETF. Например, SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production (XOP), VanEck Vectors Oil Services (OIH), United States Oil (USO).
🔹 Отраслевые ПИФы. Например, «ВТБ — Фонд Нефтегазового сектора» или «Российские акции» под управлением УК «Система Капитал» (23,8 % — нефтегазовая отрасль).
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал – Российские акции" (в настоящем материале — «Российские акции»). Регистрационный номер — 2744, дата регистрации — 21 Февраля 2014 года, регистрирующий орган — Служба Банка России по финансовым рынкам.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
⚡️📆 Вот это новости: самое важное за этот день
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 потерял 0,1%, NASDAQ — 0,05%. Рынки США во вторник пережили небольшое коррекционное снижение после бодрого старта второго квартала. Техсектор потерял 0,4%.
Apple подорожала на 0,25%; подешевели: Amazon — на 0,09%, Google – на 0,04%, Facebook – на 0,86%, Microsoft – на 0,49%.
Intel потеряла 1,47%, Qualcomm — 1,62%, Applied Materials — 2,45%, eBay — 1,84%.
Square прибавила 2,85%, Twitter — 4,3%, Uber — 1,13%, Peloton — 5,77%, Crowdstrike — 4,16%, Snap — 5,12%.
Глава Amazon Джеф Безос поддержал план развития инфраструктуры от Джозефа Байдена на $2,3 трлн, включающий резкий рост налогов для корпораций.
GM начнет сборку пикапа Chevrolet Silverado на заводе в Детройте в следующем году, как сообщают источники Reuters.
🔴 Рынок сегодня
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в минусе на 0,1–0,2%. Курс российской валюты к доллару и евро снижается, рубль торгуется на уровне 78 за доллар.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
Applied Materials: таргет повышен до $150 с $125 в Barclays, до $155 с $130 в Mizuho, до $160 с $145 в Wells Fargo, до $151 с $144 в KeyBanc, до $165 с $145 в DA Davidson, до $151 с $133 в Goldman Sachs, до $153 с $130 в Needham, до $170 с $142 в Graig-Hallum после Дня аналитика.
Square: таргет повышен до $330 с $320 в Barclays.
Dell: таргет повышен до $100 с $94 в Deutsche Bank.
🔴 Рынок сегодня вечером
Рынок ждет дефицит торгового баланса США за февраль, который, как ожидается, достиг рекорда, более $70 млрд.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 потерял 0,1%, NASDAQ — 0,05%. Рынки США во вторник пережили небольшое коррекционное снижение после бодрого старта второго квартала. Техсектор потерял 0,4%.
Apple подорожала на 0,25%; подешевели: Amazon — на 0,09%, Google – на 0,04%, Facebook – на 0,86%, Microsoft – на 0,49%.
Intel потеряла 1,47%, Qualcomm — 1,62%, Applied Materials — 2,45%, eBay — 1,84%.
Square прибавила 2,85%, Twitter — 4,3%, Uber — 1,13%, Peloton — 5,77%, Crowdstrike — 4,16%, Snap — 5,12%.
Глава Amazon Джеф Безос поддержал план развития инфраструктуры от Джозефа Байдена на $2,3 трлн, включающий резкий рост налогов для корпораций.
GM начнет сборку пикапа Chevrolet Silverado на заводе в Детройте в следующем году, как сообщают источники Reuters.
🔴 Рынок сегодня
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в минусе на 0,1–0,2%. Курс российской валюты к доллару и евро снижается, рубль торгуется на уровне 78 за доллар.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
Applied Materials: таргет повышен до $150 с $125 в Barclays, до $155 с $130 в Mizuho, до $160 с $145 в Wells Fargo, до $151 с $144 в KeyBanc, до $165 с $145 в DA Davidson, до $151 с $133 в Goldman Sachs, до $153 с $130 в Needham, до $170 с $142 в Graig-Hallum после Дня аналитика.
Square: таргет повышен до $330 с $320 в Barclays.
Dell: таргет повышен до $100 с $94 в Deutsche Bank.
🔴 Рынок сегодня вечером
Рынок ждет дефицит торгового баланса США за февраль, который, как ожидается, достиг рекорда, более $70 млрд.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
⁉️🤝 Индивидуальное доверительное управление: в чем фишка?
Доверительное управление (ДУ) — это передача активов управляющей компании (УК), которая проводит сделки от своего имени, но в ваших интересах. Вы получаете прибыль, УК — часть вашей прибыли или процент от стоимости активов. Главный плюс — не нужно думать над тем, какие акции купить. Вы доверяете стратегии, которую разработали профессионалы.
ПИФы — тоже ДУ. Часто они выгоднее, потому что это публичная стратегия УК, в которой она старается показать лучшие результаты. Но если вам нужен уникальный набор акций, которых нет в ПИФах, существует индивидуальное доверительное управление. При ИДУ компания управляет вашим личным инвестиционным портфелем.
❓ Варианты ИДУ
✅ Индивидуальный инвестиционный счет в УК. Вы берете готовую стратегию инвестирования и компания управляет вашим портфелем. ИИС хорош тем, что вы вернете 13 % от суммы пополнения (но не более 52 тыс. в год) или не будете платить НДФЛ (если счет открыт больше 3 лет). Порог входа варьируется: от 100 ₽ («Альфа Капитал») до 50 тыс. ₽ («Сбер Управление Активами») и выше. Но есть потолок пополнения: до 1 млн ₽ в год.
✅ Обычное доверительное управление. УК формирует и поддерживает не универсальный, а уникальный портфель, который вы собираете с консультантом. Это вариант для состоятельных инвесторов. Порог входа обычно высокий: от нескольких млн ₽ (3 млн ₽ — для Райффайзенбанка и «Сбера», 10 млн ₽ — для «Ак Барс Капитала»).
❗️ На что обратить внимание при выборе УК
🔸 Сведения о компании, наличие лицензии в реестре ЦБ.
🔸 Рейтинг надежности. Максимальный: A++ или AAA.
🔸 Стоимость чистых активов (посмотрите здесь). Крупные игроки располагают сотнями миллиардов. Они надежнее компаний с низким показателем СЧА, но из-за неповоротливости им труднее показывать доходность выше рынка.
🔸 Доходность за последние годы (смотрите тут). Она не гарантирует доходность в будущем, но позволит понять, как компания вела себя, особенно в кризисные периоды.
🔸 Комиссию за управление портфелем и вывод средств. Ее вы платите, даже если не получили прибыли.
👀 Альтернативы ДУ
Если вам нужен больший контроль над операциями и право принимать решение самостоятельно, есть варианты инвестирования через мобильные приложения. Их преимущество в низком пороге входа: начать можно с нескольких тысяч рублей. Комиссии небольшие или отсутствуют (пример: Robinhood, в России пока не представлен).
🤖 Робоэдвайзинг — робот-советник, который составляет портфель на основе анкетирования и алгоритмов. Сначала вы отмечаете желаемый доход, объем накоплений, свой опыт и отношение к риску. Это помогает роботу сформировать стратегию. Вы можете ее менять, но программа предупредит вас о рисках. Советники есть у большинства крупных брокеров, включая «Тинькофф», ВТБ и «Сбер».
👁 Автокопирование (автоследование, синхронная торговля) — онлайн-сервис, в котором вы пользуетесь стратегией не робота, а человека — опытного трейдера. Вы можете «подключить» свой счет к его торговле и повторять операции за ним. Опция похожа на ДУ с логикой социальных сетей.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
Доверительное управление (ДУ) — это передача активов управляющей компании (УК), которая проводит сделки от своего имени, но в ваших интересах. Вы получаете прибыль, УК — часть вашей прибыли или процент от стоимости активов. Главный плюс — не нужно думать над тем, какие акции купить. Вы доверяете стратегии, которую разработали профессионалы.
ПИФы — тоже ДУ. Часто они выгоднее, потому что это публичная стратегия УК, в которой она старается показать лучшие результаты. Но если вам нужен уникальный набор акций, которых нет в ПИФах, существует индивидуальное доверительное управление. При ИДУ компания управляет вашим личным инвестиционным портфелем.
❓ Варианты ИДУ
✅ Индивидуальный инвестиционный счет в УК. Вы берете готовую стратегию инвестирования и компания управляет вашим портфелем. ИИС хорош тем, что вы вернете 13 % от суммы пополнения (но не более 52 тыс. в год) или не будете платить НДФЛ (если счет открыт больше 3 лет). Порог входа варьируется: от 100 ₽ («Альфа Капитал») до 50 тыс. ₽ («Сбер Управление Активами») и выше. Но есть потолок пополнения: до 1 млн ₽ в год.
✅ Обычное доверительное управление. УК формирует и поддерживает не универсальный, а уникальный портфель, который вы собираете с консультантом. Это вариант для состоятельных инвесторов. Порог входа обычно высокий: от нескольких млн ₽ (3 млн ₽ — для Райффайзенбанка и «Сбера», 10 млн ₽ — для «Ак Барс Капитала»).
❗️ На что обратить внимание при выборе УК
🔸 Сведения о компании, наличие лицензии в реестре ЦБ.
🔸 Рейтинг надежности. Максимальный: A++ или AAA.
🔸 Стоимость чистых активов (посмотрите здесь). Крупные игроки располагают сотнями миллиардов. Они надежнее компаний с низким показателем СЧА, но из-за неповоротливости им труднее показывать доходность выше рынка.
🔸 Доходность за последние годы (смотрите тут). Она не гарантирует доходность в будущем, но позволит понять, как компания вела себя, особенно в кризисные периоды.
🔸 Комиссию за управление портфелем и вывод средств. Ее вы платите, даже если не получили прибыли.
👀 Альтернативы ДУ
Если вам нужен больший контроль над операциями и право принимать решение самостоятельно, есть варианты инвестирования через мобильные приложения. Их преимущество в низком пороге входа: начать можно с нескольких тысяч рублей. Комиссии небольшие или отсутствуют (пример: Robinhood, в России пока не представлен).
🤖 Робоэдвайзинг — робот-советник, который составляет портфель на основе анкетирования и алгоритмов. Сначала вы отмечаете желаемый доход, объем накоплений, свой опыт и отношение к риску. Это помогает роботу сформировать стратегию. Вы можете ее менять, но программа предупредит вас о рисках. Советники есть у большинства крупных брокеров, включая «Тинькофф», ВТБ и «Сбер».
👁 Автокопирование (автоследование, синхронная торговля) — онлайн-сервис, в котором вы пользуетесь стратегией не робота, а человека — опытного трейдера. Вы можете «подключить» свой счет к его торговле и повторять операции за ним. Опция похожа на ДУ с логикой социальных сетей.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
⚡️📆 Вот это новости: самое важное за этот день
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 прибавил 0,15%, NASDAQ потерял 0,07%. S&P 500 вновь установил рекорд на укреплении техсектора, однако рост сдержало повышение доходности гособлигаций после публикации протокола заседания Федрезерва США. Телеком, техсектор и финансы прибавили по 0,5%.
Apple подорожала на 1,34%, Amazon — на 1,72%, Google — на 1,12%, Facebook — на 2,23%, Microsoft — на 0,82%.
Tesla потеряла 2,99%, Analog Devices — 1,4%, eBay — 1,22%, Uber — 2%, Lyft — 5,11%, Zoom — 2,03%.
Square прибавила 3,64%, Twitter — 2,97%, Nvidia — 2,03%, Snap — 5,89%.
Twitter в течение прошедших месяцев обсуждал возможность покупки Clubhouse за $4 млрд, как сообщают источники Bloomberg.
У Apple снова задержки в производстве айфонов и маков из-за дефицита компонентов, по сообщению Nikkei.
🔴 Рынок сегодня
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в плюсе на 0,3–0,8%. Курс рубля к доллару и евро почти не меняется, рубль торгуется на уровне 76,9 за доллар.
Число заявок на пособие по безработице в США превысило прогноз в 680 тыс. и составило 744 тыс.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
Возобновлено покрытие ряда компаний в BofA с рекомендацией «покупать»: Docusign с таргетом $250, Adobe с таргетом $570, Intuit с таргетом $460, Splunk с таргетом $180. Для VMware таргет установлен на отметке $175 с нейтральной рекомендацией.
Nasdaq: таргет повышен до $165 с $160 в Piper Sandler.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 прибавил 0,15%, NASDAQ потерял 0,07%. S&P 500 вновь установил рекорд на укреплении техсектора, однако рост сдержало повышение доходности гособлигаций после публикации протокола заседания Федрезерва США. Телеком, техсектор и финансы прибавили по 0,5%.
Apple подорожала на 1,34%, Amazon — на 1,72%, Google — на 1,12%, Facebook — на 2,23%, Microsoft — на 0,82%.
Tesla потеряла 2,99%, Analog Devices — 1,4%, eBay — 1,22%, Uber — 2%, Lyft — 5,11%, Zoom — 2,03%.
Square прибавила 3,64%, Twitter — 2,97%, Nvidia — 2,03%, Snap — 5,89%.
Twitter в течение прошедших месяцев обсуждал возможность покупки Clubhouse за $4 млрд, как сообщают источники Bloomberg.
У Apple снова задержки в производстве айфонов и маков из-за дефицита компонентов, по сообщению Nikkei.
🔴 Рынок сегодня
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в плюсе на 0,3–0,8%. Курс рубля к доллару и евро почти не меняется, рубль торгуется на уровне 76,9 за доллар.
Число заявок на пособие по безработице в США превысило прогноз в 680 тыс. и составило 744 тыс.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
Возобновлено покрытие ряда компаний в BofA с рекомендацией «покупать»: Docusign с таргетом $250, Adobe с таргетом $570, Intuit с таргетом $460, Splunk с таргетом $180. Для VMware таргет установлен на отметке $175 с нейтральной рекомендацией.
Nasdaq: таргет повышен до $165 с $160 в Piper Sandler.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
💡 Продолжаем считать доходность разных бумаг на примере несложных задач
Инвестор Иван Петрович уже вкладывался в облигации, потом перешел на более рискованный инструмент — акции. Сейчас в поисках тихой гавани он снова перешел на бонды и купил 10 облигаций компании «Улет» по цене 1010 рублей за штуку с дюрацией 1 год.
Накопленный купонный доход (НКД) на момент покупки составил 10 рублей.
Пока Иван Петрович владел облигациями, он два раза получил купонный доход: 50 рублей за штуку.
Через год эмитент погасил облигации по номинальной стоимости 1000 рублей за штуку.
❓ Какова итоговая доходность с учетом налогов на купонный доход и прибыль?
Не забудьте учесть комиссию брокера за сделку: 0,5 %.
🔽 Ответ пишите в комментариях и голосуйте в опроснике ниже.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
Инвестор Иван Петрович уже вкладывался в облигации, потом перешел на более рискованный инструмент — акции. Сейчас в поисках тихой гавани он снова перешел на бонды и купил 10 облигаций компании «Улет» по цене 1010 рублей за штуку с дюрацией 1 год.
Накопленный купонный доход (НКД) на момент покупки составил 10 рублей.
Пока Иван Петрович владел облигациями, он два раза получил купонный доход: 50 рублей за штуку.
Через год эмитент погасил облигации по номинальной стоимости 1000 рублей за штуку.
❓ Какова итоговая доходность с учетом налогов на купонный доход и прибыль?
Не забудьте учесть комиссию брокера за сделку: 0,5 %.
🔽 Ответ пишите в комментариях и голосуйте в опроснике ниже.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
Какова итоговая доходность с учетом налогов на купонный доход и прибыль, а также комиссии брокера?
Anonymous Quiz
11%
12,81 % прибыли
46%
6,36 % прибыли
9%
1,21 % убытка
33%
7,31 % прибыли
⚡️📆 Вот это новости: самое важное за этот день
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 прибавил 0,42%, NASDAQ — 1,03%. Техсектор США продолжает двигать S&P 500 к новым рекордам на фоне снижения доходности гособлигаций. Технологии прибавили 1,5%, в то время как энергетика отступила на 1,3%.
Apple подорожала на 1,92%, Amazon — на 0,61%, Google — на 0,70%, Microsoft — на 1,34%. Facebook завершила день около нуля.
Square прибавила 5,41%, Twitter — 3,23%, Snap — 4,93%, Peloton — 7,31%, Paypal — 3,48%, Docusign — 3,19%, Okta — 7,15%, Crowdstrike — 4,91%, Etsy — на 5,57%.
🔴 Рынок сегодня
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в минусе на 0,1–0,6%. Курс рубля к доллару и евро почти не меняется, рубль торгуется на уровне 77,4 за доллар.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
Okta: рекомендация повышена до «покупать» с таргетом $280 в BTIG.
Square: таргет повышен до $290 с $270 в Credit Suisse.
Datadog: таргет понижен до $108 с $135 в Barclays.
Qorvo: таргет повышен до $215 с $183 в Mizuho.
🔴 Рынок сегодня вечером
Рынок ожидает отчет о ценах производителей за март.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
🔴 Рынок вчера вечером
S&P 500 прибавил 0,42%, NASDAQ — 1,03%. Техсектор США продолжает двигать S&P 500 к новым рекордам на фоне снижения доходности гособлигаций. Технологии прибавили 1,5%, в то время как энергетика отступила на 1,3%.
Apple подорожала на 1,92%, Amazon — на 0,61%, Google — на 0,70%, Microsoft — на 1,34%. Facebook завершила день около нуля.
Square прибавила 5,41%, Twitter — 3,23%, Snap — 4,93%, Peloton — 7,31%, Paypal — 3,48%, Docusign — 3,19%, Okta — 7,15%, Crowdstrike — 4,91%, Etsy — на 5,57%.
🔴 Рынок сегодня
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в минусе на 0,1–0,6%. Курс рубля к доллару и евро почти не меняется, рубль торгуется на уровне 77,4 за доллар.
🔴 Рекомендации инвестиционных домов
Okta: рекомендация повышена до «покупать» с таргетом $280 в BTIG.
Square: таргет повышен до $290 с $270 в Credit Suisse.
Datadog: таргет понижен до $108 с $135 в Barclays.
Qorvo: таргет повышен до $215 с $183 в Mizuho.
🔴 Рынок сегодня вечером
Рынок ожидает отчет о ценах производителей за март.
Обязательная информация: https://blog.mts.investments/page17765489.html
Решение задачи про инвестора Ивана Петровича:
Сумма инвестиций = 10 × (1010 + 10) + 0,005 × 10(1010 + 10) = 10251 → 100 %
Прибыль (без уч. н.) = 2 × (50 × 10) + 1000 × 10 – 10251 = 749 → 7,31 %
Сумма налога по облигациям = 0,13 × 749 = 97,37 ₽
Прибыль (с учетом налогов) = 749 – 97,37 = 651,63 → 6,36 %