🔎 По каким показателям инвесторы оценивают размер бизнеса
Когда опытным инвесторам нужно определить размер компании, в 90 % случаев они используют показатель капитализации. Конечно, существуют и другие критерии измерения бизнеса, но именно этот является самым точным.
Капитализацию компании определить довольно просто. Нужно взять цену одной акции и умножить на число размещенных акций.
🤷♂️ Почему нельзя использовать показатель выручки?
Иногда, чтобы определить перспективы компании, смотрят ее выручку — заработок за год. На самом деле у этого критерия есть большой недостаток: выручки бывают разные. Есть компании, которые при большой выручке почти ничего не зарабатывают, потому что после вычета расходов прибыли не остается, а есть компании, которые половину выручки оставляют себе.
Поэтому лучше смотреть именно на капитализацию, а не на другие параметры, которые могут дать неправильное представление о размере бизнеса.
📌 Что такое Enterprise Value (EV) и чем он отличается от капитализации?
Иногда, но очень редко, для оценки компании используют так называемый Enterprise Value (EV). Это показатель, который очень похож на капитализацию, но еще учитывает чистый долг.
Например, у компании есть определенные проблемы, и существует риск ее банкротства. В этом случае ее акции сильно падают, а капитализация стремится к нулю. Так как в таком случае показатель капитализации перестает отражать реальный размер бизнеса, инвесторы больше смотрят на EV. Он показывает, во сколько реально обойдется инвестору компания в случае ее приобретения вместе со всем капиталом и долгами.
Когда опытным инвесторам нужно определить размер компании, в 90 % случаев они используют показатель капитализации. Конечно, существуют и другие критерии измерения бизнеса, но именно этот является самым точным.
Капитализацию компании определить довольно просто. Нужно взять цену одной акции и умножить на число размещенных акций.
🤷♂️ Почему нельзя использовать показатель выручки?
Иногда, чтобы определить перспективы компании, смотрят ее выручку — заработок за год. На самом деле у этого критерия есть большой недостаток: выручки бывают разные. Есть компании, которые при большой выручке почти ничего не зарабатывают, потому что после вычета расходов прибыли не остается, а есть компании, которые половину выручки оставляют себе.
Поэтому лучше смотреть именно на капитализацию, а не на другие параметры, которые могут дать неправильное представление о размере бизнеса.
📌 Что такое Enterprise Value (EV) и чем он отличается от капитализации?
Иногда, но очень редко, для оценки компании используют так называемый Enterprise Value (EV). Это показатель, который очень похож на капитализацию, но еще учитывает чистый долг.
Например, у компании есть определенные проблемы, и существует риск ее банкротства. В этом случае ее акции сильно падают, а капитализация стремится к нулю. Так как в таком случае показатель капитализации перестает отражать реальный размер бизнеса, инвесторы больше смотрят на EV. Он показывает, во сколько реально обойдется инвестору компания в случае ее приобретения вместе со всем капиталом и долгами.
🌿Индексы социальной ответственности бизнеса: зачем они нужны и как они меняют подход к инвестициям
Проблемы окружающей среды и изменения климата в последние годы очень сильно озаботили человечество. Конечно, эти вопросы волновали людей всегда, но в последние годы они наконец-то начали оказывать большое влияние на действия политиков и мировых корпораций.
🙍♂️ Признаться, шокирующих прецедентов за последние 10 лет накопилось достаточно. Это и разлив нефти в Мексиканском заливе в 2010 году, нанесший непоправимый ущерб флоре и фауне региона, и «дизельгейт», когда выяснилось, что огромная корпорация скрывала правду о вредных выбросах своих автомобилей, и много других. Все эти события и стали причиной того, что люди стали более ответственно подходить к своему потреблению, а также задавать много неприятных вопросов властям и компаниям.
И инвесторы не исключение: число тех, кто смотрит, насколько экологично ведут себя компании, которым они отдают свои деньги — растет с каждым годом. Благо, в публичном поле стало появляться много информации: в виде нефинансовой отчетности и специальных индексов ответственности.
На какие индексы обратить внимание?
Если вы хотите инвестировать только в те компании, которые стараются вести себя по отношению к людям и природе этично, к вашим услугам два индекса:
➡️ «Ответственность и открытость»;
➡️ «Вектор устойчивого развития».
Их разработали совместно Российский союз промышленников и предпринимателей и Мосбиржа.
🔎 Участников этих индексов очень пристально изучают. Смотрят всё: цепочки поставок, влияние на экологию, насколько они честны и публичны.
Пока эти индексы состоят из крупнейших российских эмитентов. Например, среди их лидеров – такие компании, как АФК «Система» и МТС. Но со временем к ним, возможно, начнут присоединяться и более скромные по масштабам организации.
Как считает представитель АФК «Системы» Джошуа Тулган: «Роль индексов ответственности является позитивным сигналом для инвесторов, которые все чаще обращают внимание не только на текущие финансовые показатели, но и на фундаментальные факторы создания долгосрочной ценности, включая влияние на общество и окружающую среду».
Проблемы окружающей среды и изменения климата в последние годы очень сильно озаботили человечество. Конечно, эти вопросы волновали людей всегда, но в последние годы они наконец-то начали оказывать большое влияние на действия политиков и мировых корпораций.
🙍♂️ Признаться, шокирующих прецедентов за последние 10 лет накопилось достаточно. Это и разлив нефти в Мексиканском заливе в 2010 году, нанесший непоправимый ущерб флоре и фауне региона, и «дизельгейт», когда выяснилось, что огромная корпорация скрывала правду о вредных выбросах своих автомобилей, и много других. Все эти события и стали причиной того, что люди стали более ответственно подходить к своему потреблению, а также задавать много неприятных вопросов властям и компаниям.
И инвесторы не исключение: число тех, кто смотрит, насколько экологично ведут себя компании, которым они отдают свои деньги — растет с каждым годом. Благо, в публичном поле стало появляться много информации: в виде нефинансовой отчетности и специальных индексов ответственности.
На какие индексы обратить внимание?
Если вы хотите инвестировать только в те компании, которые стараются вести себя по отношению к людям и природе этично, к вашим услугам два индекса:
➡️ «Ответственность и открытость»;
➡️ «Вектор устойчивого развития».
Их разработали совместно Российский союз промышленников и предпринимателей и Мосбиржа.
🔎 Участников этих индексов очень пристально изучают. Смотрят всё: цепочки поставок, влияние на экологию, насколько они честны и публичны.
Пока эти индексы состоят из крупнейших российских эмитентов. Например, среди их лидеров – такие компании, как АФК «Система» и МТС. Но со временем к ним, возможно, начнут присоединяться и более скромные по масштабам организации.
Как считает представитель АФК «Системы» Джошуа Тулган: «Роль индексов ответственности является позитивным сигналом для инвесторов, которые все чаще обращают внимание не только на текущие финансовые показатели, но и на фундаментальные факторы создания долгосрочной ценности, включая влияние на общество и окружающую среду».
🛂 Прогрессивная и регрессивная ставки налога: чем они отличаются
Дискуссия о введении прогрессивной шкалы подоходного налога уже давно ведется в России. Так, депутаты периодически предлагают ее ввести, а правительство обещает подумать.
Чаще всего, когда речь заходит о налоговых ставках на таком уровне, имеют в виду подоходный налог — НДФЛ (налог на доходы физических лиц). Те, кто его предлагают, хотят, как им кажется, большей справедливости в распределении доходов.
📈 Что такое прогрессивный налог?
Прогрессивная ставка налога означает, что чем больше человек зарабатывает, тем больший процент от своих доходов он должен заплатить в бюджет.
Сейчас в России действует плоская ставка НДФЛ. Это означает, что подоходный налог для всех одинаковый и составляет 13 %. Если ввести прогрессивную шкалу, то для людей с доходом до 1 млн руб. в год ничего не изменится. А вот те, кто зарабатывает больше, должны будут платить уже 15 %. Это примерные цифры, чтобы показать принцип.
🚘 В некоторых странах, например, в Англии, США и Германии, так и происходит. Отдельные прогрессивные налоги действуют и в России. Самый яркий пример — транспортный налог. Его расчет производится в зависимости от числа лошадиных сил автомобиля. Чем больше мощность авто, тем выше ставка налога.
Некоторые экономисты считают, что при прогрессивной ставке доходы распределяются более равномерно и таким образом сокращается разрыв межды бедными и богатыми.
Однако прогрессивная шкала имеет и ряд негативных последствий. Так, она может негативно повлиять на деловой климат, снизить мотивацию у квалифицированных специалистов, спровоцировать ведение «двойной бухгалтерии» и других серых схем сокрытия реальных доходов.
📉 Что такое регрессивный налог?
Регрессивный налог, наоборот, подразумевает, что чем больше у экономического агента доход, тем меньше в пересчете на проценты он заплатит налога.
По такому принципу сейчас рассчитываются страховые взносы. Чем больше зарплата у работника, тем меньше для него их размер.
Так, предельная величина дохода для страховых взносов на обязательное пенсионное страхование (ОПС), облагаемая по ставке 22 %, — 1 292 000 руб. в год. Если доходы выше, то взнос на ОПС уже 10 %.
Дискуссия о введении прогрессивной шкалы подоходного налога уже давно ведется в России. Так, депутаты периодически предлагают ее ввести, а правительство обещает подумать.
Чаще всего, когда речь заходит о налоговых ставках на таком уровне, имеют в виду подоходный налог — НДФЛ (налог на доходы физических лиц). Те, кто его предлагают, хотят, как им кажется, большей справедливости в распределении доходов.
📈 Что такое прогрессивный налог?
Прогрессивная ставка налога означает, что чем больше человек зарабатывает, тем больший процент от своих доходов он должен заплатить в бюджет.
Сейчас в России действует плоская ставка НДФЛ. Это означает, что подоходный налог для всех одинаковый и составляет 13 %. Если ввести прогрессивную шкалу, то для людей с доходом до 1 млн руб. в год ничего не изменится. А вот те, кто зарабатывает больше, должны будут платить уже 15 %. Это примерные цифры, чтобы показать принцип.
🚘 В некоторых странах, например, в Англии, США и Германии, так и происходит. Отдельные прогрессивные налоги действуют и в России. Самый яркий пример — транспортный налог. Его расчет производится в зависимости от числа лошадиных сил автомобиля. Чем больше мощность авто, тем выше ставка налога.
Некоторые экономисты считают, что при прогрессивной ставке доходы распределяются более равномерно и таким образом сокращается разрыв межды бедными и богатыми.
Однако прогрессивная шкала имеет и ряд негативных последствий. Так, она может негативно повлиять на деловой климат, снизить мотивацию у квалифицированных специалистов, спровоцировать ведение «двойной бухгалтерии» и других серых схем сокрытия реальных доходов.
📉 Что такое регрессивный налог?
Регрессивный налог, наоборот, подразумевает, что чем больше у экономического агента доход, тем меньше в пересчете на проценты он заплатит налога.
По такому принципу сейчас рассчитываются страховые взносы. Чем больше зарплата у работника, тем меньше для него их размер.
Так, предельная величина дохода для страховых взносов на обязательное пенсионное страхование (ОПС), облагаемая по ставке 22 %, — 1 292 000 руб. в год. Если доходы выше, то взнос на ОПС уже 10 %.
📉 Почему падение цен — это не всегда хорошо?
Представьте ситуацию: вы заходите в магазин и покупаете хлеб, сыр и колбасу на 100 рублей. Спустя несколько часов к вам заходят голодные друзья и все это съедают. И вот на следующий день вы опять идете в магазин. Но сделав покупки, вы вдруг понимаете, что у вас остались деньги: вчера на этот набор продуктов вы потратили 100 рублей, а сегодня — всего 80. Вы покупаете шоколадку на сдачу и довольные идете домой.
🙍♂️ Прыгать от счастья в такой ситуации все-таки не стоит. Падение цен может стать предвестником затяжного экономического кризиса. Если он случится, упасть могут не только цены на продукты, но и ваша зарплата.
Деньги для экономики — как кровь для человека. Если денег не хватает, компании начинают снижать цены, чтобы найти хоть каких-то покупателей на свою продукцию. А если не получается, они начинают сокращать производство и увольнять сотрудников.
Чтобы лучше понять, почему так происходит, прочитайте нашу статью про дефляцию. В ней мы подробно рассказали, почему падение цен — явление намного опаснее, чем их умеренный рост.
Представьте ситуацию: вы заходите в магазин и покупаете хлеб, сыр и колбасу на 100 рублей. Спустя несколько часов к вам заходят голодные друзья и все это съедают. И вот на следующий день вы опять идете в магазин. Но сделав покупки, вы вдруг понимаете, что у вас остались деньги: вчера на этот набор продуктов вы потратили 100 рублей, а сегодня — всего 80. Вы покупаете шоколадку на сдачу и довольные идете домой.
🙍♂️ Прыгать от счастья в такой ситуации все-таки не стоит. Падение цен может стать предвестником затяжного экономического кризиса. Если он случится, упасть могут не только цены на продукты, но и ваша зарплата.
Деньги для экономики — как кровь для человека. Если денег не хватает, компании начинают снижать цены, чтобы найти хоть каких-то покупателей на свою продукцию. А если не получается, они начинают сокращать производство и увольнять сотрудников.
Чтобы лучше понять, почему так происходит, прочитайте нашу статью про дефляцию. В ней мы подробно рассказали, почему падение цен — явление намного опаснее, чем их умеренный рост.
💵 Валютные фонды: как и зачем в них инвестировать
Один из вариантов вложения накопленных средств — инвестиции в валюту. Это можно сделать, купив паи фонда, состоящего из еврооблигаций. Основная выгода таких инвестиций в том, что если национальную экономику начинает лихорадить, а курс скачет, с большой вероятностью вы не только обезопасите свои накопления, но и сможете их приумножить.
В качестве примера возьмем один из продуктов УК «Система Капитал» — ПИФ «Резервный. Валютный». Сейчас он показывает лучший результат с момента своего формирования в 2013 году, опережая таких признанных лидеров на рынке управления инвестициями, как «Альфа-Капитал», ВТБ, Сбербанк и «Газпромбанк».
💡 Как выбрать валютный фонд
1️⃣ Проанализировать состав фонда. К примеру, в ПИФ «Резервный. Валютный» входят еврооблигации ведущих российских компаний и бумаги некоторых иностранных эмитентов.
2️⃣ Посмотреть его историю. История фонда хорошо демонстрирует качество управления инвестициями. Чем больше ему лет, тем лучше видно, как управляющая компания действовала в кризисные моменты. К примеру, в непростом 2014 году ПИФ «Резервный. Валютный» показал незначительное падение (0,9 %) и уже в следующем — с избытком восстановил свои позиции. Есть же фонды, которые просели более чем на 50 %, четыре из них до сих пор не смогли восстановить свои активы в долларах США.
3️⃣ Сравнить с депозитами в валюте. В последние четыре года ПИФ «Резервный. Валютный» стабильно превышал ставки по депозитам в валюте в среднем на 3,8 %. К примеру, вложив деньги в ПИФ в начале прошлого года, можно было получить доходность почти в три раза выше, чем открыв валютный вклад в любом из крупных банков на этот же срок.
4️⃣ Узнать, как купить пай. Инвестирование в большинство валютных фондов требует визита в офис. Это большой минус. Стать пайщиком ПИФ «Резервный. Валютный» также можно, только побывав в офисе управляющей компании. Однако у этого фонда есть брат-близнец — «Мобильный. Облигации. Валютный», доступный через приложение «МТС Инвестиции».
Здесь мы рассказывали, как его установить и купить первые паи.
В 2019 году он показал доходность в валюте 10 %. Управляющие здесь те же, состав фонда во многом повторяет старшего собрата.
Один из вариантов вложения накопленных средств — инвестиции в валюту. Это можно сделать, купив паи фонда, состоящего из еврооблигаций. Основная выгода таких инвестиций в том, что если национальную экономику начинает лихорадить, а курс скачет, с большой вероятностью вы не только обезопасите свои накопления, но и сможете их приумножить.
В качестве примера возьмем один из продуктов УК «Система Капитал» — ПИФ «Резервный. Валютный». Сейчас он показывает лучший результат с момента своего формирования в 2013 году, опережая таких признанных лидеров на рынке управления инвестициями, как «Альфа-Капитал», ВТБ, Сбербанк и «Газпромбанк».
💡 Как выбрать валютный фонд
1️⃣ Проанализировать состав фонда. К примеру, в ПИФ «Резервный. Валютный» входят еврооблигации ведущих российских компаний и бумаги некоторых иностранных эмитентов.
2️⃣ Посмотреть его историю. История фонда хорошо демонстрирует качество управления инвестициями. Чем больше ему лет, тем лучше видно, как управляющая компания действовала в кризисные моменты. К примеру, в непростом 2014 году ПИФ «Резервный. Валютный» показал незначительное падение (0,9 %) и уже в следующем — с избытком восстановил свои позиции. Есть же фонды, которые просели более чем на 50 %, четыре из них до сих пор не смогли восстановить свои активы в долларах США.
3️⃣ Сравнить с депозитами в валюте. В последние четыре года ПИФ «Резервный. Валютный» стабильно превышал ставки по депозитам в валюте в среднем на 3,8 %. К примеру, вложив деньги в ПИФ в начале прошлого года, можно было получить доходность почти в три раза выше, чем открыв валютный вклад в любом из крупных банков на этот же срок.
4️⃣ Узнать, как купить пай. Инвестирование в большинство валютных фондов требует визита в офис. Это большой минус. Стать пайщиком ПИФ «Резервный. Валютный» также можно, только побывав в офисе управляющей компании. Однако у этого фонда есть брат-близнец — «Мобильный. Облигации. Валютный», доступный через приложение «МТС Инвестиции».
Здесь мы рассказывали, как его установить и купить первые паи.
В 2019 году он показал доходность в валюте 10 %. Управляющие здесь те же, состав фонда во многом повторяет старшего собрата.
💼 Какие бывают дивиденды и когда их выплачивают
Как известно, владельцы акций могут рассчитывать на два вида дохода. Первый — их перепродажа после роста стоимости, второй — выплата дивидендов.
Дивиденды — это часть чистой прибыли компании, которая распределяется между ее совладельцами. Размер дивидендов определяется советом директоров компании и утверждается акционерами. На голосовании они могут или одобрить предложенную сумму, или предложить ее уменьшить, или вообще отказаться от начисления.
Узнать о размере дивидендов и периодичности выплат можно, отслеживая новости компании на ее официальном сайте.
💡 О том, как начисляются дивиденды и почему важно не пропустить дивидендную отсечку, можно узнать в нашей новой словарной статье.
Как известно, владельцы акций могут рассчитывать на два вида дохода. Первый — их перепродажа после роста стоимости, второй — выплата дивидендов.
Дивиденды — это часть чистой прибыли компании, которая распределяется между ее совладельцами. Размер дивидендов определяется советом директоров компании и утверждается акционерами. На голосовании они могут или одобрить предложенную сумму, или предложить ее уменьшить, или вообще отказаться от начисления.
Узнать о размере дивидендов и периодичности выплат можно, отслеживая новости компании на ее официальном сайте.
💡 О том, как начисляются дивиденды и почему важно не пропустить дивидендную отсечку, можно узнать в нашей новой словарной статье.
🔰 Чем активное управление инвестиционными фондами отличается от пассивного?
Большинство инвесторов считает, что активное управление — это постоянные спекулятивные операции, совершаемые чуть ли не каждый день, а пассивное — редкие действия раз в месяц или раз в квартал.
На самом деле это не совсем так.
🧘♀️ Пассивное управление — это инвестирование в фонд или в стандартный набор бумаг, стоимость которого привязана к одному из биржевых индексов. Если индекс идет вверх — ваш портфель послушно следует за ним. Пассивное управление очень популярно в США из-за низких комиссий, потому что управляющей компании не нужно поддерживать штат аналитиков и трейдеров.
⛹️♂️ А вот чтобы обогнать индекс и показать более высокую доходность в долгосрочной перспективе, управляющие прибегают к активному управлению фондами.
Более подробно про отличия активного управления от пассивного рассказал Никита Емельянов, руководитель направления акции глобальных рынков УК «Система Капитал». Читаем, чтобы случайно не переплатить комиссию.
Большинство инвесторов считает, что активное управление — это постоянные спекулятивные операции, совершаемые чуть ли не каждый день, а пассивное — редкие действия раз в месяц или раз в квартал.
На самом деле это не совсем так.
🧘♀️ Пассивное управление — это инвестирование в фонд или в стандартный набор бумаг, стоимость которого привязана к одному из биржевых индексов. Если индекс идет вверх — ваш портфель послушно следует за ним. Пассивное управление очень популярно в США из-за низких комиссий, потому что управляющей компании не нужно поддерживать штат аналитиков и трейдеров.
⛹️♂️ А вот чтобы обогнать индекс и показать более высокую доходность в долгосрочной перспективе, управляющие прибегают к активному управлению фондами.
Более подробно про отличия активного управления от пассивного рассказал Никита Емельянов, руководитель направления акции глобальных рынков УК «Система Капитал». Читаем, чтобы случайно не переплатить комиссию.
❓ Подходит ли мне инвестирование в ПИФ?
Мы много пишем об инвестиционных фондах, и некоторые из вас справедливо могли задаваться этим вопросом.
Чтобы развеять ваши сомнения, мы даже сняли короткое видео.
💰 Главный вопрос — кто победит в битве за доходность: банковский депозит или ПИФ. Даже несмотря на то, что фондовые рынки часто проседают (как это происходит, например, сейчас), на горизонте от 3-х лет инвестиционные фонды демонстрируют гораздо более высокую доходность, чем вложения в банковские продукты. Тем более, по всем прогнозам, ключевая ставка продолжит снижение. А это значит, что вместе с ней пойдут вниз и проценты по депозитам.
Одно из основных преимуществ ПИФов — их гибкость. Они могут состоять из ценных бумаг разных видов (акций и облигаций), различных отраслей и секторов производства. Поэтому доходность ваших инвестиций зависит в первую очередь от того, насколько грамотно вы составили портфель и выстроили баланс между рисковыми и надежными инструментами.
➖ Особенности инвестиций в ПИФ мы разобрали здесь.
➖ Как купить ПИФ, рассказали тут.
Мы много пишем об инвестиционных фондах, и некоторые из вас справедливо могли задаваться этим вопросом.
Чтобы развеять ваши сомнения, мы даже сняли короткое видео.
💰 Главный вопрос — кто победит в битве за доходность: банковский депозит или ПИФ. Даже несмотря на то, что фондовые рынки часто проседают (как это происходит, например, сейчас), на горизонте от 3-х лет инвестиционные фонды демонстрируют гораздо более высокую доходность, чем вложения в банковские продукты. Тем более, по всем прогнозам, ключевая ставка продолжит снижение. А это значит, что вместе с ней пойдут вниз и проценты по депозитам.
Одно из основных преимуществ ПИФов — их гибкость. Они могут состоять из ценных бумаг разных видов (акций и облигаций), различных отраслей и секторов производства. Поэтому доходность ваших инвестиций зависит в первую очередь от того, насколько грамотно вы составили портфель и выстроили баланс между рисковыми и надежными инструментами.
➖ Особенности инвестиций в ПИФ мы разобрали здесь.
➖ Как купить ПИФ, рассказали тут.
🏰 Почему инвестиции в ПИФы, несмотря на падение фондовых рынков, продолжают расти?
Как известно нашим постоянным читателям, мы много внимания уделяем паевым инвестиционным фондам. Следим за их статистикой, доходностью, рассказываем, зачем и как в них вкладываться.
Напомним, ПИФ — это сформированный портфель, который может состоять из облигаций, акций и других бумаг. Подробнее о ПИФах мы писали здесь.
📈 Рынок ПИФов не перестает удивлять. Несмотря на панику, связанную с распространением коронавируса и падением мировых фондовых рынков, частные инвесторы из России сохраняют оптимизм и продолжают вкладываться в ПИФы, поддерживая устойчивую тенденцию на переток сбережений из депозитов в инвестиционные продукты. Максимальная ставка по вкладам в крупнейших банках уже упала ниже 5 %. В таких условиях получать приемлемую доходность и не тратить много времени на обучение инвестициям можно только через вложения в ПИФы, где профессиональные управляющие выжмут максимум из текущего рынка.
Это подтверждают данные Investfunds. Как пишет сегодня «КоммерсантЪ», в феврале приток средств в российские ПИФы превысил показатели января и стал вторым по величине за всю историю отрасли.
На наш взгляд, такой результат во многом связан с тем, что ПИФы предоставляют отличные возможности по управлению портфелем даже для самых малоопытных инвесторов — в том числе в условиях кризиса. Вооружившись смартфоном, пайщики могут оперативно перебрасывать средства из доходной части портфеля в защитную или наоборот.
💥 Если инвестор хочет рискнуть — он инвестирует в ПИФ акций. Тем более, когда их стоимость проседает, можно купить паи по хорошей цене. Рынок ведь рано или поздно восстановится, и портфель инвестора покажет хороший рост.
🛡 Если же пайщик хочет максимально обезопасить свои средства — к его услугам ПИФ облигаций, стоимость паев которого не так чувствительна к экономическим потрясениям, как в случае с акциями.
Как известно нашим постоянным читателям, мы много внимания уделяем паевым инвестиционным фондам. Следим за их статистикой, доходностью, рассказываем, зачем и как в них вкладываться.
Напомним, ПИФ — это сформированный портфель, который может состоять из облигаций, акций и других бумаг. Подробнее о ПИФах мы писали здесь.
📈 Рынок ПИФов не перестает удивлять. Несмотря на панику, связанную с распространением коронавируса и падением мировых фондовых рынков, частные инвесторы из России сохраняют оптимизм и продолжают вкладываться в ПИФы, поддерживая устойчивую тенденцию на переток сбережений из депозитов в инвестиционные продукты. Максимальная ставка по вкладам в крупнейших банках уже упала ниже 5 %. В таких условиях получать приемлемую доходность и не тратить много времени на обучение инвестициям можно только через вложения в ПИФы, где профессиональные управляющие выжмут максимум из текущего рынка.
Это подтверждают данные Investfunds. Как пишет сегодня «КоммерсантЪ», в феврале приток средств в российские ПИФы превысил показатели января и стал вторым по величине за всю историю отрасли.
На наш взгляд, такой результат во многом связан с тем, что ПИФы предоставляют отличные возможности по управлению портфелем даже для самых малоопытных инвесторов — в том числе в условиях кризиса. Вооружившись смартфоном, пайщики могут оперативно перебрасывать средства из доходной части портфеля в защитную или наоборот.
💥 Если инвестор хочет рискнуть — он инвестирует в ПИФ акций. Тем более, когда их стоимость проседает, можно купить паи по хорошей цене. Рынок ведь рано или поздно восстановится, и портфель инвестора покажет хороший рост.
🛡 Если же пайщик хочет максимально обезопасить свои средства — к его услугам ПИФ облигаций, стоимость паев которого не так чувствительна к экономическим потрясениям, как в случае с акциями.
💎 Три популярных стратегии, которые помогут сохранить инвестиции в условиях кризиса
Настроение у трейдеров в последний месяц не из лучших. Падение рынков из-за коронавируса, дешевеющие акции — кажется, что всему этому не будет конца.
Мы всегда призываем вас избегать лишних эмоций и трезво оценивать любой негатив. Чтобы не быть голословными, сегодня хотим рассказать о трех распространенных стратегиях, которые можно использовать в актуальных условиях.
👉 Стратегия долгосрочного инвестора. Каждый месяц, вне зависимости от рыночной конъюнктуры, долгосрочный инвестор продолжает покупать ценные бумаги или паи фондов. Долгосрочный инвестор не боится того, что его портфель периодически падает из-за экономических потрясений, эпидемий или санкций. Любой кризис когда-нибудь заканчивается, и на долгой дистанции рынок его быстро забывает.
👉 Стратегия осторожного инвестора. Если на рынках все спокойно, осторожный инвестор действует как долгосрочный — регулярно покупает акции на свои $100. В случае неопределенности он открывает в банке депозит и перекладывает туда свои $100 под 1 % годовых. Когда наступает подходящий момент, он инвестирует накопленные деньги вместе с процентами в ценные бумаги.
👉 Стратегия пугливого инвестора. Пугливый инвестор покупает акции на $100 каждый месяц — даже в период неопределенности. Однако когда падение переходит определенную черту, он продает все свои акции и переводит деньги на депозит под 1 % годовых. Возвращается он только тогда, когда рынок акций восстанавливается.
💁♂ Ниже на графике представлена динамика портфеля трех инвесторов. В 2005 году они начали вкладывать в свой портфель по $100, и вот что из этого вышло:
Настроение у трейдеров в последний месяц не из лучших. Падение рынков из-за коронавируса, дешевеющие акции — кажется, что всему этому не будет конца.
Мы всегда призываем вас избегать лишних эмоций и трезво оценивать любой негатив. Чтобы не быть голословными, сегодня хотим рассказать о трех распространенных стратегиях, которые можно использовать в актуальных условиях.
👉 Стратегия долгосрочного инвестора. Каждый месяц, вне зависимости от рыночной конъюнктуры, долгосрочный инвестор продолжает покупать ценные бумаги или паи фондов. Долгосрочный инвестор не боится того, что его портфель периодически падает из-за экономических потрясений, эпидемий или санкций. Любой кризис когда-нибудь заканчивается, и на долгой дистанции рынок его быстро забывает.
👉 Стратегия осторожного инвестора. Если на рынках все спокойно, осторожный инвестор действует как долгосрочный — регулярно покупает акции на свои $100. В случае неопределенности он открывает в банке депозит и перекладывает туда свои $100 под 1 % годовых. Когда наступает подходящий момент, он инвестирует накопленные деньги вместе с процентами в ценные бумаги.
👉 Стратегия пугливого инвестора. Пугливый инвестор покупает акции на $100 каждый месяц — даже в период неопределенности. Однако когда падение переходит определенную черту, он продает все свои акции и переводит деньги на депозит под 1 % годовых. Возвращается он только тогда, когда рынок акций восстанавливается.
💁♂ Ниже на графике представлена динамика портфеля трех инвесторов. В 2005 году они начали вкладывать в свой портфель по $100, и вот что из этого вышло:
💡 Какие возможности открывает нам падение рынков
Последний месяц все СМИ твердят одно и то же: рекордное падение, экономический кризис, рынок обрушился и т. д. Признаться, происходящее не может не насторожить даже самых хладнокровных инвесторов.
Чтобы хоть немного вас успокоить, мы спросили нашего эксперта, руководителя направления акции глобальных рынков УК «Система Капитал» Никиту Емельянова, что делать и куда бежать.
💁♂️ И вот его мнение:
«Никто не знает, куда пойдет рынок завтра или на следующей неделе. Наверняка можно сказать только то, что когда-нибудь коронавирус точно уйдет из повестки дня. Так же, как это произошло с торговой войной в 2018-м, падением промышленного производства в 2016-м, снижением рейтинга США в 2011-м.
Однако каждая такая коррекция создает большое количество инвестиционных возможностей.
Если бы не долговые проблемы Европы и понижение рейтинга США, мы бы не получили возможность купить акции Facebook по $25 (сейчас они стоят $190), а Amazon — по $200 (сейчас — $1950). Если бы не падение промышленного производства в США в конце 2015 года, мы бы не купили акции Micron по $10 (сейчас — $52) или Square по $9 (сейчас — $80).
Сегодняшний день — не исключение. Акции Walt Disney упали на 20 % за месяц на фоне временного закрытия некоторых парков развлечений. Акции Nutanix за три недели потеряли 40 % — вследствие замедления бизнеса в Японии из-за распространения коронавируса.
Сейчас в СМИ проводится много параллелей с кризисом 2008 года. Например, пишут, что изменение ключевой ставки в США стало первым экстренным снижением с тех пор. Все эти параллели несколько притянуты. На самом деле каждая мощная коррекция рынков ставит какие-то рекорды.
Однако если развивать тему параллелей, то мы считаем, что сейчас лучшее время для инвестирования в рынок акций за много лет. Может быть, даже лучшее с 2008 года».
Последний месяц все СМИ твердят одно и то же: рекордное падение, экономический кризис, рынок обрушился и т. д. Признаться, происходящее не может не насторожить даже самых хладнокровных инвесторов.
Чтобы хоть немного вас успокоить, мы спросили нашего эксперта, руководителя направления акции глобальных рынков УК «Система Капитал» Никиту Емельянова, что делать и куда бежать.
💁♂️ И вот его мнение:
«Никто не знает, куда пойдет рынок завтра или на следующей неделе. Наверняка можно сказать только то, что когда-нибудь коронавирус точно уйдет из повестки дня. Так же, как это произошло с торговой войной в 2018-м, падением промышленного производства в 2016-м, снижением рейтинга США в 2011-м.
Однако каждая такая коррекция создает большое количество инвестиционных возможностей.
Если бы не долговые проблемы Европы и понижение рейтинга США, мы бы не получили возможность купить акции Facebook по $25 (сейчас они стоят $190), а Amazon — по $200 (сейчас — $1950). Если бы не падение промышленного производства в США в конце 2015 года, мы бы не купили акции Micron по $10 (сейчас — $52) или Square по $9 (сейчас — $80).
Сегодняшний день — не исключение. Акции Walt Disney упали на 20 % за месяц на фоне временного закрытия некоторых парков развлечений. Акции Nutanix за три недели потеряли 40 % — вследствие замедления бизнеса в Японии из-за распространения коронавируса.
Сейчас в СМИ проводится много параллелей с кризисом 2008 года. Например, пишут, что изменение ключевой ставки в США стало первым экстренным снижением с тех пор. Все эти параллели несколько притянуты. На самом деле каждая мощная коррекция рынков ставит какие-то рекорды.
Однако если развивать тему параллелей, то мы считаем, что сейчас лучшее время для инвестирования в рынок акций за много лет. Может быть, даже лучшее с 2008 года».
📚 Три правила, которые помогут свести к минимуму ваши потери во время кризиса
Друзья, уже месяц мы можем наблюдать все признаки зарождающегося финансового кризиса. В понедельник масла в огонь подлил курс рубля, который неожиданно для всех упал и продолжает свое падение до сих пор.
Если следовать нескольким принципам, вполне можно свести потери к минимуму.
1️⃣ Не поддавайтесь панике. Самые затяжные кризисы рано или поздно заканчиваются, и начинается рост. Рынки очень сильно зависят от новостей, поэтому срыв важного международного соглашения может привести к обвалу российской валюты. Сейчас главный вопрос — станет ли падение долгосрочным. С течением времени, когда все успокоятся и последуют действия монетарных властей, ситуация может стабилизироваться. Главное — не успеть за это время наделать ошибок. В частности, не бежать сломя голову в обменник менять все накопления на доллары.
2️⃣ Рассчитывайте на долгосрочные инвестиции. Если вы инвестируете вдолгую, у вас есть финансовый план и дисциплина, вам будет намного проще пережить любые потрясения. Просто следуйте тому, к чему привыкли, и будьте спокойны. К примеру, если вы вкладываете каждый месяц 10 % доходов в ПИФы с расчетом на 5–10 лет — продолжайте это делать и не волнуйтесь. На протяжении этого времени с наибольшей вероятностью ваши средства не только сохранятся, но и покажут прибыль.
3️⃣ Диверсифицируйте портфель. Как мы рассказывали ранее, у любого инвестиционного портфеля есть доходные и защитные части. И если вы соблюдали правило 80 % облигаций / 20 % более рисковых инструментов — падение рынков не так сильно отразится на ваших накоплениях.
💡 Еще в новых условиях мы советуем обратить внимание на валютные ПИФы. Если рубль продолжит падение, паи этого фонда могут принести хороший доход. По данным Investfunds, за два месяца 2020 года они показали прирост 7–9 %.
Из конкретных продуктов мы можем порекомендовать ПИФ «Мобильный. Облигации. Валютный» УК «Система Капитал». В него входят еврооблигации ведущих российских компаний и бумаги иностранных эмитентов. Купить паи фонда можно в мобильном приложении «МТС.Инвестиции». Здесь мы рассказывали, как его установить и приобрести первые паи.
Друзья, уже месяц мы можем наблюдать все признаки зарождающегося финансового кризиса. В понедельник масла в огонь подлил курс рубля, который неожиданно для всех упал и продолжает свое падение до сих пор.
Если следовать нескольким принципам, вполне можно свести потери к минимуму.
1️⃣ Не поддавайтесь панике. Самые затяжные кризисы рано или поздно заканчиваются, и начинается рост. Рынки очень сильно зависят от новостей, поэтому срыв важного международного соглашения может привести к обвалу российской валюты. Сейчас главный вопрос — станет ли падение долгосрочным. С течением времени, когда все успокоятся и последуют действия монетарных властей, ситуация может стабилизироваться. Главное — не успеть за это время наделать ошибок. В частности, не бежать сломя голову в обменник менять все накопления на доллары.
2️⃣ Рассчитывайте на долгосрочные инвестиции. Если вы инвестируете вдолгую, у вас есть финансовый план и дисциплина, вам будет намного проще пережить любые потрясения. Просто следуйте тому, к чему привыкли, и будьте спокойны. К примеру, если вы вкладываете каждый месяц 10 % доходов в ПИФы с расчетом на 5–10 лет — продолжайте это делать и не волнуйтесь. На протяжении этого времени с наибольшей вероятностью ваши средства не только сохранятся, но и покажут прибыль.
3️⃣ Диверсифицируйте портфель. Как мы рассказывали ранее, у любого инвестиционного портфеля есть доходные и защитные части. И если вы соблюдали правило 80 % облигаций / 20 % более рисковых инструментов — падение рынков не так сильно отразится на ваших накоплениях.
💡 Еще в новых условиях мы советуем обратить внимание на валютные ПИФы. Если рубль продолжит падение, паи этого фонда могут принести хороший доход. По данным Investfunds, за два месяца 2020 года они показали прирост 7–9 %.
Из конкретных продуктов мы можем порекомендовать ПИФ «Мобильный. Облигации. Валютный» УК «Система Капитал». В него входят еврооблигации ведущих российских компаний и бумаги иностранных эмитентов. Купить паи фонда можно в мобильном приложении «МТС.Инвестиции». Здесь мы рассказывали, как его установить и приобрести первые паи.
☝️ Кстати, на днях Investfunds опубликовали рейтинг валютных ПИФов. Фонды «УК Система Капитал», о которых мы вам рассказывали в предыдущем посте, попали в топ:
❓Что в ближайшее время может произойти с ключевой ставкой?
Как дальше будет себя вести российская ключевая ставка в новых условиях — пока не ясно. В ближайшую пятницу состоится заседание Совета директоров Банка России, которое и должно внести ясность в этот вопрос. Пока аналитики, опрошенные порталом Вести.ру, сходятся во мнении, что ЦБ, скорее всего, сохранит ставку на уровне 6 %.
Но дальше все будет зависеть от выходящих данных по инфляции. Если девальвация сильно на нее повлияет, ЦБ все-таки придется повысить ставку. Но вряд ли он будет это делать резкими скачками, вероятнее, по 0.25–0.5 п. п.
💸 Однако банкам, с учетом падающего курса рубля, сохранение низкой ставки может прийтись не по душе. Людям может показаться невыгодным продолжать хранить дешевеющие рубли на депозитах с низким процентом, они станут их закрывать, чтобы обменять свои накопления на валюту или вложить средства в более доходные инструменты.
C другой стороны, чтобы поддержать экономику в условиях кризиса, помочь предприятиям выжить и стимулировать спрос — власти иногда резко снижают стоимость кредитов. Для того чтобы этого добиться, ключевую ставку, наоборот, опускают. И центральные банки некоторых крупных стран мира уже сделали это.
💡 Кстати, о том, как зарабатывают банки и что происходит с вашими деньгами, когда вы открываете вклад, мы ранее рассказывали в нашем блоге. Если вас интересует эта тема, переходите по ссылке и изучайте.
Как дальше будет себя вести российская ключевая ставка в новых условиях — пока не ясно. В ближайшую пятницу состоится заседание Совета директоров Банка России, которое и должно внести ясность в этот вопрос. Пока аналитики, опрошенные порталом Вести.ру, сходятся во мнении, что ЦБ, скорее всего, сохранит ставку на уровне 6 %.
Но дальше все будет зависеть от выходящих данных по инфляции. Если девальвация сильно на нее повлияет, ЦБ все-таки придется повысить ставку. Но вряд ли он будет это делать резкими скачками, вероятнее, по 0.25–0.5 п. п.
💸 Однако банкам, с учетом падающего курса рубля, сохранение низкой ставки может прийтись не по душе. Людям может показаться невыгодным продолжать хранить дешевеющие рубли на депозитах с низким процентом, они станут их закрывать, чтобы обменять свои накопления на валюту или вложить средства в более доходные инструменты.
C другой стороны, чтобы поддержать экономику в условиях кризиса, помочь предприятиям выжить и стимулировать спрос — власти иногда резко снижают стоимость кредитов. Для того чтобы этого добиться, ключевую ставку, наоборот, опускают. И центральные банки некоторых крупных стран мира уже сделали это.
💡 Кстати, о том, как зарабатывают банки и что происходит с вашими деньгами, когда вы открываете вклад, мы ранее рассказывали в нашем блоге. Если вас интересует эта тема, переходите по ссылке и изучайте.
💰 Сколько откладывать с зарплаты, чтобы хорошо жить на пенсии
Если вы хотите провести свою пенсию в достатке, начинайте копить на нее уже сейчас.
Существует много теорий, сколько откладывать денег, чтобы быть спокойным за будущее. Самый распространенный подход — 10 % от каждой зарплаты. К примеру, если ваш ежемесячный доход составляет 50 тысяч рублей, то 10 % от него — это 5 тысяч. Если регулярно откладывать эту сумму, за один год у вас накопится 60 тыс. рублей, а за 3 года — 180 тыс.
🎯 Куда откладывать деньги?
Прятать деньги под подушку — идея плохая. С течением времени (а мы ведь говорим о сроках в 10, 20, 30 лет) ваши накопления будут постепенно терять свою покупательскую способность. То есть попросту дешеветь. На них неминуемо отразится инфляция.
Однако варианты не только сохранить средства, но и приумножить, все-таки существуют. Самые распространенные из них — открыть банковский вклад или инвестировать в фондовый рынок.
С банковским депозитом все понятно. Вы вносите каждый месяц деньги и имеете ежегодно 4–5 % прибыли.
Чтобы оценить, сколько получится накопить, воспользуемся калькулятором сложного процента. Если откладывать в месяц по 5 тыс. рублей на депозит под 4 %, сумма через год составит 61,3 тыс., а через 3 года — 191 тыс. (вместо 180 тыс., если хранить деньги дома).
Существуют и более гибкие варианты, связанные с инвестированием в фондовый рынок. На наш взгляд, для непрофессиональных инвесторов самый доступный вариант — это инвестиции в ПИФ. Да, такие вложения будут более рискованными, ведь фондовый рынок может упасть. Однако вероятность получить хорошую прибыль здесь в разы выше, чем у депозитов — особенно на долгой дистанции.
Даже при консервативном инвестировании ПИФы в среднем дают 10 % годовой доходности. Поэтому, если бы три года назад вы начали вкладывать по 5 тысяч ежемесячно, в конце 2019 года накопления составили бы 210 650,01 рубля. Но многие консервативные продукты могут принести и больше. Вот рейтинг доходности облигационных ПИФов по итогам 2019 года от Investfunds.
Если вы хотите провести свою пенсию в достатке, начинайте копить на нее уже сейчас.
Существует много теорий, сколько откладывать денег, чтобы быть спокойным за будущее. Самый распространенный подход — 10 % от каждой зарплаты. К примеру, если ваш ежемесячный доход составляет 50 тысяч рублей, то 10 % от него — это 5 тысяч. Если регулярно откладывать эту сумму, за один год у вас накопится 60 тыс. рублей, а за 3 года — 180 тыс.
🎯 Куда откладывать деньги?
Прятать деньги под подушку — идея плохая. С течением времени (а мы ведь говорим о сроках в 10, 20, 30 лет) ваши накопления будут постепенно терять свою покупательскую способность. То есть попросту дешеветь. На них неминуемо отразится инфляция.
Однако варианты не только сохранить средства, но и приумножить, все-таки существуют. Самые распространенные из них — открыть банковский вклад или инвестировать в фондовый рынок.
С банковским депозитом все понятно. Вы вносите каждый месяц деньги и имеете ежегодно 4–5 % прибыли.
Чтобы оценить, сколько получится накопить, воспользуемся калькулятором сложного процента. Если откладывать в месяц по 5 тыс. рублей на депозит под 4 %, сумма через год составит 61,3 тыс., а через 3 года — 191 тыс. (вместо 180 тыс., если хранить деньги дома).
Существуют и более гибкие варианты, связанные с инвестированием в фондовый рынок. На наш взгляд, для непрофессиональных инвесторов самый доступный вариант — это инвестиции в ПИФ. Да, такие вложения будут более рискованными, ведь фондовый рынок может упасть. Однако вероятность получить хорошую прибыль здесь в разы выше, чем у депозитов — особенно на долгой дистанции.
Даже при консервативном инвестировании ПИФы в среднем дают 10 % годовой доходности. Поэтому, если бы три года назад вы начали вкладывать по 5 тысяч ежемесячно, в конце 2019 года накопления составили бы 210 650,01 рубля. Но многие консервативные продукты могут принести и больше. Вот рейтинг доходности облигационных ПИФов по итогам 2019 года от Investfunds.
🏡 Как улучшить финансовую грамотность, пока сидите дома
Если вы решили переждать пандемию коронавируса дома, свободное время, которое вы привыкли посвящать прогулкам, друзьям и походам в кино, придется чем-то занять. Можно пересмотреть все сериалы, а можно, например, подтянуть свою финансовую грамотность. Пандемия и экономический спад ведь рано или поздно закончатся, и начнется рост. Будет отлично, если вы к нему подготовитесь.
🖥 Что почитать?
Статьи про управление личными финансами — как инвестировать с умом, как накопить на отпуск мечты, куда вкладывать свои накопления — собраны здесь. Советуем пролистать вниз и начать с самой первой.
Освежить знания по основным инвестиционным терминам можно или у нас в словаре, или с помощью удобного гайда по самым важным постам канала.
📚 Если вы любите книги и ни на какие блоги их не променяете, здесь можно найти топ изданий об инвестировании и личных финансах.
📺 Что посмотреть?
На этой странице собраны все наши короткие видео об инвестировании в паевые фонды. Там вы узнаете, что такое ПИФы, как в них работают деньги, кто управляет средствами инвестора и т. д.
За вдохновением можно обратиться к лучшим голливудским фильмам про мир биржевой торговли. Рекомендуем Игру на понижение», «Предел риска» или «Уолл-стрит». Эти картины дадут вам отличный заряд энергии и супермотивацию досконально разобраться в том, как работают фондовые рынки и почему иногда они падают.
📰 Где следить за новостями?
В изданиях общего профиля, таких как РБК, «Коммерсантъ», «Вести. Экономика», можно узнать о самых важных экономических событиях России и мира. В специализированных, таких как Banki.ru, Investing.com и Smart-lab.ru — об обстановке непосредственно на фондовых площадках.
Будет также полезен и сайт Мосбиржи, который в последнее время развивается именно как информационный портал.
Если вы решили переждать пандемию коронавируса дома, свободное время, которое вы привыкли посвящать прогулкам, друзьям и походам в кино, придется чем-то занять. Можно пересмотреть все сериалы, а можно, например, подтянуть свою финансовую грамотность. Пандемия и экономический спад ведь рано или поздно закончатся, и начнется рост. Будет отлично, если вы к нему подготовитесь.
🖥 Что почитать?
Статьи про управление личными финансами — как инвестировать с умом, как накопить на отпуск мечты, куда вкладывать свои накопления — собраны здесь. Советуем пролистать вниз и начать с самой первой.
Освежить знания по основным инвестиционным терминам можно или у нас в словаре, или с помощью удобного гайда по самым важным постам канала.
📚 Если вы любите книги и ни на какие блоги их не променяете, здесь можно найти топ изданий об инвестировании и личных финансах.
📺 Что посмотреть?
На этой странице собраны все наши короткие видео об инвестировании в паевые фонды. Там вы узнаете, что такое ПИФы, как в них работают деньги, кто управляет средствами инвестора и т. д.
За вдохновением можно обратиться к лучшим голливудским фильмам про мир биржевой торговли. Рекомендуем Игру на понижение», «Предел риска» или «Уолл-стрит». Эти картины дадут вам отличный заряд энергии и супермотивацию досконально разобраться в том, как работают фондовые рынки и почему иногда они падают.
📰 Где следить за новостями?
В изданиях общего профиля, таких как РБК, «Коммерсантъ», «Вести. Экономика», можно узнать о самых важных экономических событиях России и мира. В специализированных, таких как Banki.ru, Investing.com и Smart-lab.ru — об обстановке непосредственно на фондовых площадках.
Будет также полезен и сайт Мосбиржи, который в последнее время развивается именно как информационный портал.
💼 Как изменятся налоги на вклады и инвестиции после слов президента
Вчера президент России объявил о введении налога на доходы (НДФЛ) от вкладов или инвестиций в долговые бумаги (облигации) на сумму больше 1 млн руб. Как все это будет выглядеть на практике, пока не ясно: будут ли суммировать вклады в разных банках, сохранится ли возможность налогового вычета и т. д. Чтобы понять, как дальше жить, придется подождать конкретных законопроектов. А пока кратко расскажем, какие налоги для физлиц существуют сейчас.
Банковский вклад физлица, по действующему законодательству, облагается НДФЛ, если его процентная ставка выше ключевой на 5 процентных пунктов. А валютный вклад — если ставка депозита превышает 9 %. Сейчас ключевая ставка ЦБ составляет 6 %. В таком случае налогом облагаются рублевые вклады со ставкой от 11 % (только где такие найти, спросите вы).
Доход от инвестиций в ценные бумаги также облагается НДФЛ. Правда, в основном это касается прибыли от перепродажи бумаг и дивидендов. Но даже в этом случае существует целый ряд возможностей получить налоговый вычет. Например, инвестор может открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) и рассчитывать на возврат суммы налога, если выполнит ряд условий. Подробнее об этом мы рассказывали здесь.
Если вы инвестируете в облигации, ваш купонный доход (то есть выплата процентов), за исключением некоторых случаев, сейчас освобожден от уплаты налога. Как и в случае с депозитами, НДФЛ начисляется, когда купон превышает ключевую ставку более чем на 5 процентных пунктов.
💁♂️ Что, возможно, произойдет в будущем?
Президент в своем выступлении предложил ввести налог на доходы для всех депозитов от 1 млн р. То есть, если в банке у вас лежит 2 млн под 6 %, ваша годовая прибыль составит 120 тыс. р. Если заработают новые правила, с процентного дохода, начисленного на сумму свыше 1 млн р., придется заплатить налог 13 % — то есть 7 800 р.
Можно спрогнозировать, что с учетом низкой процентной ставки, инфляции и новых налогов хранить существенные суммы в банке станет еще более невыгодно, и люди станут активнее инвестировать в фондовый рынок. В равных условиях налогообложения возможности биржевых инструментов выглядят гораздо привлекательнее. К тому же продукты для начинающих инвесторов становятся с каждым годом все проще. Например, инвестировать в фонды, такие как ПИФ «Мобильный.Облигации», можно даже с помощью смартфона.
В общем, пока загадывать не будем — подождем деталей, которые должны внести определенную ясность.
Вчера президент России объявил о введении налога на доходы (НДФЛ) от вкладов или инвестиций в долговые бумаги (облигации) на сумму больше 1 млн руб. Как все это будет выглядеть на практике, пока не ясно: будут ли суммировать вклады в разных банках, сохранится ли возможность налогового вычета и т. д. Чтобы понять, как дальше жить, придется подождать конкретных законопроектов. А пока кратко расскажем, какие налоги для физлиц существуют сейчас.
Банковский вклад физлица, по действующему законодательству, облагается НДФЛ, если его процентная ставка выше ключевой на 5 процентных пунктов. А валютный вклад — если ставка депозита превышает 9 %. Сейчас ключевая ставка ЦБ составляет 6 %. В таком случае налогом облагаются рублевые вклады со ставкой от 11 % (только где такие найти, спросите вы).
Доход от инвестиций в ценные бумаги также облагается НДФЛ. Правда, в основном это касается прибыли от перепродажи бумаг и дивидендов. Но даже в этом случае существует целый ряд возможностей получить налоговый вычет. Например, инвестор может открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) и рассчитывать на возврат суммы налога, если выполнит ряд условий. Подробнее об этом мы рассказывали здесь.
Если вы инвестируете в облигации, ваш купонный доход (то есть выплата процентов), за исключением некоторых случаев, сейчас освобожден от уплаты налога. Как и в случае с депозитами, НДФЛ начисляется, когда купон превышает ключевую ставку более чем на 5 процентных пунктов.
💁♂️ Что, возможно, произойдет в будущем?
Президент в своем выступлении предложил ввести налог на доходы для всех депозитов от 1 млн р. То есть, если в банке у вас лежит 2 млн под 6 %, ваша годовая прибыль составит 120 тыс. р. Если заработают новые правила, с процентного дохода, начисленного на сумму свыше 1 млн р., придется заплатить налог 13 % — то есть 7 800 р.
Можно спрогнозировать, что с учетом низкой процентной ставки, инфляции и новых налогов хранить существенные суммы в банке станет еще более невыгодно, и люди станут активнее инвестировать в фондовый рынок. В равных условиях налогообложения возможности биржевых инструментов выглядят гораздо привлекательнее. К тому же продукты для начинающих инвесторов становятся с каждым годом все проще. Например, инвестировать в фонды, такие как ПИФ «Мобильный.Облигации», можно даже с помощью смартфона.
В общем, пока загадывать не будем — подождем деталей, которые должны внести определенную ясность.
📊 Почему трейдинг не является инвестициями?
Люди часто спрашивают: а трейдинг — это тоже инвестиции? И зачем долго ждать, инвестируя в фонды, если можно пройти курсы и зарабатывать на колебаниях рынка тысячи долларов ежедневно?
📈 Что такое трейдинг?
Трейдинг — это краткосрочная спекулятивная торговля. Если вы трейдер, ваша задача — найти компании, которые покажут рост за короткий срок, купить их бумаги и через какое-то время их перепродать. За небольшое время трейдер совершает очень много таких сделок, и если большинство из них успешны, он получает прибыль.
Поэтому основное отличие трейдера от инвестора в подходе к оценке активов и их перспектив. Трейдеры используют технический анализ. Им все равно, какой бизнес стоит за котировкой, прежде всего они анализируют движение цены акций. Цель трейдера — найти тренды и закономерности, на которых можно заработать. Инвестор же оценивает сам бизнес компании и «покупает долю» в ней.
💥 В чем опасность трейдинга для простого человека?
Спекуляции — очень рискованное занятие с непредсказуемым результатом, поэтому трейдинг не считается инвестициями. Инвестор всегда рассчитывает на долгосрочный период и на инструменты, которые будут обгонять инфляцию и приносить ему стабильный доход.
📚 В интернете много красивых историй о трейдерах, снискавших себе богатство на биржевых операциях. Джордж Сорос, Стивен Коэн — о них написаны десятки книг и сотни вдохновляющих статей. Отслеживать ежедневные коррекции рынка, взлеты и падения корпораций, зарабатывать сотни тысяч за одну сделку — это ведь так захватывающе! Жизнь трейдера в представлении многих — это беззаботная сказка со счастливым концом. И ведь чтобы начать, нужно всего лишь зарегистрироваться у брокера и внести на счет средства.
Однако чаще всего простые люди не могут оценить все риски, сопутствующие профессиональным трейдерам, и не видят историй провалов — книг и статей о них почти не найти. В худших случаях люди ведутся на рекламу Форекса, бинарных опционов и прочих спекулятивных продуктов, вкладывают туда свои накопления, ловят азарт и проигрывают.
Тот же Уоррен Баффет считает, что пассивные инвестиции намного выгоднее активного трейдинга. Об этом он даже однажды поспорил с фондом Protégé Partners и в конечном итоге оказался прав: вложенные им на 10 лет средства в один из индексных фондов показали большую доходность, чем активная игра в исполнении Protégé Partners.
🎯 Чтобы преуспеть в любом деле, всегда нужно рассчитывать на долгосрочное приложение своих усилий и упорный труд. Легких путей не бывает — и фондовые биржи тут не исключение.
Люди часто спрашивают: а трейдинг — это тоже инвестиции? И зачем долго ждать, инвестируя в фонды, если можно пройти курсы и зарабатывать на колебаниях рынка тысячи долларов ежедневно?
📈 Что такое трейдинг?
Трейдинг — это краткосрочная спекулятивная торговля. Если вы трейдер, ваша задача — найти компании, которые покажут рост за короткий срок, купить их бумаги и через какое-то время их перепродать. За небольшое время трейдер совершает очень много таких сделок, и если большинство из них успешны, он получает прибыль.
Поэтому основное отличие трейдера от инвестора в подходе к оценке активов и их перспектив. Трейдеры используют технический анализ. Им все равно, какой бизнес стоит за котировкой, прежде всего они анализируют движение цены акций. Цель трейдера — найти тренды и закономерности, на которых можно заработать. Инвестор же оценивает сам бизнес компании и «покупает долю» в ней.
💥 В чем опасность трейдинга для простого человека?
Спекуляции — очень рискованное занятие с непредсказуемым результатом, поэтому трейдинг не считается инвестициями. Инвестор всегда рассчитывает на долгосрочный период и на инструменты, которые будут обгонять инфляцию и приносить ему стабильный доход.
📚 В интернете много красивых историй о трейдерах, снискавших себе богатство на биржевых операциях. Джордж Сорос, Стивен Коэн — о них написаны десятки книг и сотни вдохновляющих статей. Отслеживать ежедневные коррекции рынка, взлеты и падения корпораций, зарабатывать сотни тысяч за одну сделку — это ведь так захватывающе! Жизнь трейдера в представлении многих — это беззаботная сказка со счастливым концом. И ведь чтобы начать, нужно всего лишь зарегистрироваться у брокера и внести на счет средства.
Однако чаще всего простые люди не могут оценить все риски, сопутствующие профессиональным трейдерам, и не видят историй провалов — книг и статей о них почти не найти. В худших случаях люди ведутся на рекламу Форекса, бинарных опционов и прочих спекулятивных продуктов, вкладывают туда свои накопления, ловят азарт и проигрывают.
Тот же Уоррен Баффет считает, что пассивные инвестиции намного выгоднее активного трейдинга. Об этом он даже однажды поспорил с фондом Protégé Partners и в конечном итоге оказался прав: вложенные им на 10 лет средства в один из индексных фондов показали большую доходность, чем активная игра в исполнении Protégé Partners.
🎯 Чтобы преуспеть в любом деле, всегда нужно рассчитывать на долгосрочное приложение своих усилий и упорный труд. Легких путей не бывает — и фондовые биржи тут не исключение.
👨👩👧👦 Какие инструменты использовать, чтобы оплатить ребенку хорошее образование? Стоит ли инвестировать в драгметаллы? Почему не обязательно брать ипотеку, чтобы купить недвижимость?
В этих и других вопросах в статье на VC.ru помог разобраться старший аналитик УК «Система Капитал» Андрей Ушаков.
Если коротко:
🏡 О недвижимости:
«В жилую недвижимость немного надежнее инвестировать, чем в коммерческую. Но арендный доход с учетом всех издержек и налогов принесет существенно меньше депозита, а бонус в виде роста цен на недвижимость не обналичить без продажи этой самой недвижимости. Также при работе с недвижимостью придется тратить время на поиск арендаторов либо делиться доходом с агентом».
«Для покупки квартиры понадобится несколько миллионов рублей, но можно инвестировать и через фонды недвижимости REIT (real estate investment trusts) с чеком в несколько десятков тысяч рублей».
⛏ Об инвестициях в драгметаллы:
«Драгоценные металлы не приносят дохода в долгосрочной перспективе. Это цикличный актив, который показывает рост во время кризисов и других негативных явлений. Например, сейчас золото выросло из-за коронавируса и президентских выборов в США. Но как только такие события заканчиваются — золото теряет в цене».
🚶♂️ О теории возраста инвестора:
«Есть теория, что делить акции стоит в зависимости от возраста инвестора, например, в 30 лет — 30 % облигации и 70 % акции, в 70 лет в портфеле будет уже 70 % облигаций и 30 % акций.
То есть чем старше, тем выше доля защитных активов, так как уже важно сберечь, а не накопить. У нас основная цель накопить, так что взяв за целевой возраст на выходе 20 лет, получим 20 % облигаций и 80 % акций».
🧘♂️ Куда инвестировать с горизонтом более 10 лет?
«Исторически один из лучших инструментов — американский рынок акций, он самый доходный, прозрачный и надежный. Сейчас акции сильно скорректировались и дают отличную возможность для входа в рынок. Но если вернуться к историческим данным, то с горизонтом инвестирования более 10 лет практически не важно, когда заходить в рынок — свою доходность вы получите».
В этих и других вопросах в статье на VC.ru помог разобраться старший аналитик УК «Система Капитал» Андрей Ушаков.
Если коротко:
🏡 О недвижимости:
«В жилую недвижимость немного надежнее инвестировать, чем в коммерческую. Но арендный доход с учетом всех издержек и налогов принесет существенно меньше депозита, а бонус в виде роста цен на недвижимость не обналичить без продажи этой самой недвижимости. Также при работе с недвижимостью придется тратить время на поиск арендаторов либо делиться доходом с агентом».
«Для покупки квартиры понадобится несколько миллионов рублей, но можно инвестировать и через фонды недвижимости REIT (real estate investment trusts) с чеком в несколько десятков тысяч рублей».
⛏ Об инвестициях в драгметаллы:
«Драгоценные металлы не приносят дохода в долгосрочной перспективе. Это цикличный актив, который показывает рост во время кризисов и других негативных явлений. Например, сейчас золото выросло из-за коронавируса и президентских выборов в США. Но как только такие события заканчиваются — золото теряет в цене».
🚶♂️ О теории возраста инвестора:
«Есть теория, что делить акции стоит в зависимости от возраста инвестора, например, в 30 лет — 30 % облигации и 70 % акции, в 70 лет в портфеле будет уже 70 % облигаций и 30 % акций.
То есть чем старше, тем выше доля защитных активов, так как уже важно сберечь, а не накопить. У нас основная цель накопить, так что взяв за целевой возраст на выходе 20 лет, получим 20 % облигаций и 80 % акций».
🧘♂️ Куда инвестировать с горизонтом более 10 лет?
«Исторически один из лучших инструментов — американский рынок акций, он самый доходный, прозрачный и надежный. Сейчас акции сильно скорректировались и дают отличную возможность для входа в рынок. Но если вернуться к историческим данным, то с горизонтом инвестирования более 10 лет практически не важно, когда заходить в рынок — свою доходность вы получите».
vc.ru
Финансовая грамотность для родителей: как накопить к совершеннолетию ребёнка — Финансы на vc.ru
Советы по вложениям на 20 лет вперёд от финансовых консультантов и авторов Telegram-каналов про личные инвестиции.
🏦 Кредитные каникулы: рассказываем, как ими воспользоваться
Вы могли привыкнуть, что в нашем канале мы в основном рассказываем, как копить и инвестировать. Однако из-за ухудшения экономической обстановки многие вскоре могут столкнуться с ситуацией, когда накопления придется тратить не на инвестиции, а на погашение кредитов и ипотеки. Очень надеемся, что вас это не коснется, но все же коротко расскажем о новых правилах отсрочки кредита.
🖋 3 апреля президент подписал закон о кредитных каникулах — то есть временной отсрочке платежей по кредиту. Подать заявку можно до 30 сентября 2020 года, если:
🔹 ваш доход снизился на 30 % в сравнении со среднемесячным за 2019 год;
🔹 вы взяли кредит до 3 апреля 2020 года;
🔹 у вас нет ипотечных каникул.
Можно выбрать срок начала кредитных каникул и их продолжительность — но не более полугода.
Какой кредит можно отправить на каникулы?
🔹 Ипотечный: если его размер не превышает 1,5 млн рублей;
🔹 Потребительский: <250 тыс. рублей;
🔹 Автомобильный: <600 тыс. рублей;
🔹 По кредитной карте: <100 тыс. рублей.
На что обратить внимание
Банк продолжит начислять проценты даже если вы оформите каникулы. В случае с ипотекой — по ставке договора, в случае с потребительским, автокредитом и кредитной картой — 2/3 от установленной ЦБ средней ставки для конкретного вида кредита.
Средние ставки ЦБ можно найти здесь. Кстати, по ссылке много полезной информации, в том числе и о предельных ставках.
Как оформить заявку
Для оформления кредитных каникул нужно обратиться в банк, и в течение 5 дней он ее рассмотрит. В некоторых случаях банк имеет право запросить у вас некоторые документы:
🔹 справку 2-НДФЛ о доходах;
🔹 справку из центра занятости, если вы стали безработным;
🔹 другие документы об ухудшении материального положения.
Вы могли привыкнуть, что в нашем канале мы в основном рассказываем, как копить и инвестировать. Однако из-за ухудшения экономической обстановки многие вскоре могут столкнуться с ситуацией, когда накопления придется тратить не на инвестиции, а на погашение кредитов и ипотеки. Очень надеемся, что вас это не коснется, но все же коротко расскажем о новых правилах отсрочки кредита.
🖋 3 апреля президент подписал закон о кредитных каникулах — то есть временной отсрочке платежей по кредиту. Подать заявку можно до 30 сентября 2020 года, если:
🔹 ваш доход снизился на 30 % в сравнении со среднемесячным за 2019 год;
🔹 вы взяли кредит до 3 апреля 2020 года;
🔹 у вас нет ипотечных каникул.
Можно выбрать срок начала кредитных каникул и их продолжительность — но не более полугода.
Какой кредит можно отправить на каникулы?
🔹 Ипотечный: если его размер не превышает 1,5 млн рублей;
🔹 Потребительский: <250 тыс. рублей;
🔹 Автомобильный: <600 тыс. рублей;
🔹 По кредитной карте: <100 тыс. рублей.
На что обратить внимание
Банк продолжит начислять проценты даже если вы оформите каникулы. В случае с ипотекой — по ставке договора, в случае с потребительским, автокредитом и кредитной картой — 2/3 от установленной ЦБ средней ставки для конкретного вида кредита.
Средние ставки ЦБ можно найти здесь. Кстати, по ссылке много полезной информации, в том числе и о предельных ставках.
Как оформить заявку
Для оформления кредитных каникул нужно обратиться в банк, и в течение 5 дней он ее рассмотрит. В некоторых случаях банк имеет право запросить у вас некоторые документы:
🔹 справку 2-НДФЛ о доходах;
🔹 справку из центра занятости, если вы стали безработным;
🔹 другие документы об ухудшении материального положения.
🎯 Стратегия на ближайшее будущее: в какие компании сейчас стоит вложиться
В последние дни ситуация с коронавирусом в мире стала заметно улучшаться: число больных либо снижается, либо вышло на плато. Даже в США, где число заболевших приближается к полумиллиону, развитие пандемии удалось существенно замедлить.
Как в таких условиях действовать и куда вкладывать деньги?
Специально для «Плюсономики» на этот вопрос ответил руководитель направления акции глобальных рынков УК «Система Капитал» Никита Емельянов:
💬 «Сейчас инвесторов больше волнует вопрос, как долго продлится карантин. Мы считаем, что ряд европейских регионов откроется уже во второй половине апреля, а наиболее пострадавшие страны ослабят карантин до начала мая. Также мы полагаем, что международные перелеты не возобновятся вплоть до 3-го квартала 2020 года.
Инвестировать в основных «бенефициаров» карантина уже поздно, а в акции наиболее пострадавших компаний — рано. Однако где-то посередине все еще можно найти интересные возможности для инвестирования.
Если брать технологический сектор, то выделим две наиболее интересные области:
🎮 Производители оборудования для дата-центров с экспозицией на рынок ПК, ноутбуков и игровых консолей
Спрос на оборудование со стороны дата-центров сейчас очень высокий. Даже если массовую самоизоляцию вскоре отменят, спрос на электронику быстро не упадет. Поэтому в выигрыше оказываются такие компании, как Western Digital, Micron, AMD, Nvidia и частично Intel. Также интересны производители сетевого оборудования: Nokia, Ericsson и Ciena.
Если вы вдруг считаете, что мир еще будет долго сидеть в изоляции, но не хотите брать сильно выросшие акции таких компаний, как Zoom и Teladoc, можете обратить внимание на Amazon, Electronic Arts (другие разработчики видеоигр тоже подойдут, но нам больше нравится EA), Walmart, Verizon, Citrix или даже Public Storage.
📮 Разработчики ПО, чью выручку формируют в основном платные подписки
Из-за того, что малый и средний бизнес сейчас страдает больше всего, акции компаний, которые с ним работают, очень подешевели. Например, бумаги компаний Hubspot и Zendesk в сравнении с февралем просели на 30 %. При этом интересно, что в структуре их клиентской базы преобладают технологические компании и электронная коммерция. А эти отрасли должны чувствовать себя сейчас относительно неплохо».
В последние дни ситуация с коронавирусом в мире стала заметно улучшаться: число больных либо снижается, либо вышло на плато. Даже в США, где число заболевших приближается к полумиллиону, развитие пандемии удалось существенно замедлить.
Как в таких условиях действовать и куда вкладывать деньги?
Специально для «Плюсономики» на этот вопрос ответил руководитель направления акции глобальных рынков УК «Система Капитал» Никита Емельянов:
💬 «Сейчас инвесторов больше волнует вопрос, как долго продлится карантин. Мы считаем, что ряд европейских регионов откроется уже во второй половине апреля, а наиболее пострадавшие страны ослабят карантин до начала мая. Также мы полагаем, что международные перелеты не возобновятся вплоть до 3-го квартала 2020 года.
Инвестировать в основных «бенефициаров» карантина уже поздно, а в акции наиболее пострадавших компаний — рано. Однако где-то посередине все еще можно найти интересные возможности для инвестирования.
Если брать технологический сектор, то выделим две наиболее интересные области:
🎮 Производители оборудования для дата-центров с экспозицией на рынок ПК, ноутбуков и игровых консолей
Спрос на оборудование со стороны дата-центров сейчас очень высокий. Даже если массовую самоизоляцию вскоре отменят, спрос на электронику быстро не упадет. Поэтому в выигрыше оказываются такие компании, как Western Digital, Micron, AMD, Nvidia и частично Intel. Также интересны производители сетевого оборудования: Nokia, Ericsson и Ciena.
Если вы вдруг считаете, что мир еще будет долго сидеть в изоляции, но не хотите брать сильно выросшие акции таких компаний, как Zoom и Teladoc, можете обратить внимание на Amazon, Electronic Arts (другие разработчики видеоигр тоже подойдут, но нам больше нравится EA), Walmart, Verizon, Citrix или даже Public Storage.
📮 Разработчики ПО, чью выручку формируют в основном платные подписки
Из-за того, что малый и средний бизнес сейчас страдает больше всего, акции компаний, которые с ним работают, очень подешевели. Например, бумаги компаний Hubspot и Zendesk в сравнении с февралем просели на 30 %. При этом интересно, что в структуре их клиентской базы преобладают технологические компании и электронная коммерция. А эти отрасли должны чувствовать себя сейчас относительно неплохо».