Кто выигрывает от девальвации
⠀
Прежде всего, это компании, у которых выручка в иностранной валюте, а расходы в рублях. Это - компании-экспортеры. К ним относятся представители почти всего российского сырьевого сектора: Газпром, Лукойл, Роснефть, Русал, Акрон, Фосагро, Алроса, ГМК Норникель, Уралкалий, Татнефть и другие.
⠀⠀
Кто проиграет от девальвации:
✳️ Проигрывают при девальвации компании, которые имеют высокую долю валютных кредитов. Чем выше курс евро, тем дороже обходятся деньги.
✳️ По эту сторону баррикад оказываются и компании-импортеры, у которых расходы в основном в валюте, а выручка - в рублях. Например, в эту категорию попадают продуктовые торговые сети.
Кого не затронет девальвация
Если у компании нет валютных доходов и расходов, то она не имеет жесткой корреляции между курсом валюты и своими финансовыми результатами. Ее финансовая устойчивость будет зависеть от общего состояния бизнеса.
⠀
Прежде всего, это компании, у которых выручка в иностранной валюте, а расходы в рублях. Это - компании-экспортеры. К ним относятся представители почти всего российского сырьевого сектора: Газпром, Лукойл, Роснефть, Русал, Акрон, Фосагро, Алроса, ГМК Норникель, Уралкалий, Татнефть и другие.
⠀⠀
Кто проиграет от девальвации:
✳️ Проигрывают при девальвации компании, которые имеют высокую долю валютных кредитов. Чем выше курс евро, тем дороже обходятся деньги.
✳️ По эту сторону баррикад оказываются и компании-импортеры, у которых расходы в основном в валюте, а выручка - в рублях. Например, в эту категорию попадают продуктовые торговые сети.
Кого не затронет девальвация
Если у компании нет валютных доходов и расходов, то она не имеет жесткой корреляции между курсом валюты и своими финансовыми результатами. Ее финансовая устойчивость будет зависеть от общего состояния бизнеса.
2 простых шага, которые нужно обязательно совершить в начале инвестиционного пути
🤷🏻♂️С чего начать инвестировать? Рекомендую выполнить пару шагов, которые нужно предпринять в начале инвестиционного пути.
Отложить финансовую подушку безопасности
💵Финансовая подушка безопасности — это способ не только обезопасить себя и свою семью в случае потери дохода, но и возможность обезопасить свои вложения.
Представьте ситуацию: вы инвестировали деньги в фондовый рынок. Но случилось непредвиденное. И вы лишились части доходов, всего дохода или возникли непредвиденные расходы.
Грамотный инвестор в этом случае воспользуется средствами, которые накопил для подушки безопасности. Тому, кто не позаботился о подушке, придется залезать с инструменты фондового рынка и продавать их по невыгодной цене.
Средства для финансовой подушки должны быть в размере 6-12 ежемесячных расходов. Хранить их лучше в банке, на депозите или накопительном счете с возможностью частичного снятия, либо на доходной банковской карте с процентами на остаток.
Защититься от рисков
📜Прежде чем начать инвестировать, нужно застраховать себя от рисков. Страховать нужно имущество, здоровье, жизнь.
Зачем это нужно? Представьте, вы начали инвестировать и выбрали агрессивную стратегию. Но тут случился кризис и рынок сильно просел. В этот же момент у вас возникают неприятности со здоровьем или с недвижимостью. Например, вы заболели или вас затопил сосед сверху. Страховые выплаты защитят вас, и не придется вынимать деньги из инвестиций по самому невыгодному курсу.
🤷🏻♂️С чего начать инвестировать? Рекомендую выполнить пару шагов, которые нужно предпринять в начале инвестиционного пути.
Отложить финансовую подушку безопасности
💵Финансовая подушка безопасности — это способ не только обезопасить себя и свою семью в случае потери дохода, но и возможность обезопасить свои вложения.
Представьте ситуацию: вы инвестировали деньги в фондовый рынок. Но случилось непредвиденное. И вы лишились части доходов, всего дохода или возникли непредвиденные расходы.
Грамотный инвестор в этом случае воспользуется средствами, которые накопил для подушки безопасности. Тому, кто не позаботился о подушке, придется залезать с инструменты фондового рынка и продавать их по невыгодной цене.
Средства для финансовой подушки должны быть в размере 6-12 ежемесячных расходов. Хранить их лучше в банке, на депозите или накопительном счете с возможностью частичного снятия, либо на доходной банковской карте с процентами на остаток.
Защититься от рисков
📜Прежде чем начать инвестировать, нужно застраховать себя от рисков. Страховать нужно имущество, здоровье, жизнь.
Зачем это нужно? Представьте, вы начали инвестировать и выбрали агрессивную стратегию. Но тут случился кризис и рынок сильно просел. В этот же момент у вас возникают неприятности со здоровьем или с недвижимостью. Например, вы заболели или вас затопил сосед сверху. Страховые выплаты защитят вас, и не придется вынимать деньги из инвестиций по самому невыгодному курсу.
Немного истории))). Уроки Великой депрессии. Как она изменила мировую экономику?
Пузырь, лопнувший на американском фондовом рынке в 1929 году, обозначил начало крупнейшего кризиса в мировой истории. Спустя 90 лет экономисты то и дело оглядываются на те события, чтобы предугадать — не повторится ли нечто подобное?
Ровно 90 лет назад — 24 октября 1929 года — на Нью-Йоркской фондовой бирже разразилась паника: инвесторы бросились массово распродавать акции и облигации — за день они избавились от рекордных 12,9 млн бумаг, что привело к значительному падению их цены. День вошел в историю как "черный четверг". За ним последовали "черный понедельник" 28 октября и "черный вторник" 29 октября — за два дня индустриальный индекс Dow Jones (отражает стоимость 30 крупнейших американских компаний и остается одним из главных экономических индикаторов — прим. ТАСС) упал больше чем на 20%, а за следующую неделю рынок потерял примерно 40% стоимости. Этот биржевой крах ознаменовал начало Великой депрессии.
"Ревущие двадцатые"
Двадцатые годы, хотя и подкосили сельское хозяйство и военно-промышленный комплекс США, в целом для страны стали временем небывалого экономического роста и становления "общества потребления". Реальный ВВП увеличился с $688 млрд в 1920 году до $977 млрд в 1929 году, средний доход американца вырос на $1,5 тыс., а безработица была ниже 4%. США производили почти половину всей мировой продукции (без учета СССР). С одной стороны, все это играло на руку американской промышленности, чьи товары активно покупались. С другой стороны, большую часть своего потребления американцы обеспечивали за счетов кредитов.
Возросший уровень жизни населения привел к бурному развитию фондового рынка. Уолл-стрит стала символом американской экономики: ценными бумагами торговали не только профессиональные игроки, но и простые американцы. Число брокерских офисов, которые работали с индивидуальными инвесторами, выросло с 706 в 1925 году до 1658 в 1929 году. Продажи увеличились с 1,7 млн акций в день в 1925 году до 3,5 млн и 4,1 млн акций в 1928 году и в середине октября 1929 года соответственно.
При этом активно развивалась маржинальная торговля — когда игроки брали у брокеров взаймы в объемах, сильно превышающих их собственные средства. Президент США Герберт Гувер (1929–1933 годы) позднее назвал этот период "оргией безумной спекуляции". Историк Дэвид Кеннеди писал, что "в 1929 году банки оказались в необычной ситуации — они занимали больше денег фондовому рынку и рынку недвижимости, чем коммерческим предприятиям". Кстати, в похожей ситуации американская экономика оказалась перед началом кризиса 2008 года.
Даже несмотря на то, что экономический цикл к концу 1920-х уже прошел стадию роста и приближался к спаду, спекулятивный пузырь продолжал раздуваться. Почему? Потому что о цикличности экономических процессов, в принципе, знали не так много. При этом "ревущие двадцатые" не были безоблачными, и заметить признаки грядущих проблем можно было уже тогда — с середины десятилетия начали замедляться производство автомобилей и объемы строительства, а отдельные сектора сталкивались с падением продаж. В попытке стимулировать рост экономики Федеральная резервная система (ФРС) США поэтапно снижала ключевую ставку: с 6,5% в 1921 году до 3,5% в 1927 году. Но это только способствовало разрастанию кредитных организаций.
Обвал фондового рынка и другие причины
Последовавший крах не произошел в одночасье. Экономика вошла в небольшую рецессию еще летом 1929 года: доходы населения сокращались, следом снижался потребительский спрос, и непроданные товары копились на полках, что замедляло производство, начала расти безработица. На этом фоне акции продолжали спекулятивно расти в цене. Но тогда рынок выстоял. Обвалился он только в октябре — после "черного вторника" падение продолжалось неделю и перекинулось на продовольственный и другие рынки. В итоге потери превысили $30 млрд — больше, чем США потратили на Первую мировую войну.
Пузырь, лопнувший на американском фондовом рынке в 1929 году, обозначил начало крупнейшего кризиса в мировой истории. Спустя 90 лет экономисты то и дело оглядываются на те события, чтобы предугадать — не повторится ли нечто подобное?
Ровно 90 лет назад — 24 октября 1929 года — на Нью-Йоркской фондовой бирже разразилась паника: инвесторы бросились массово распродавать акции и облигации — за день они избавились от рекордных 12,9 млн бумаг, что привело к значительному падению их цены. День вошел в историю как "черный четверг". За ним последовали "черный понедельник" 28 октября и "черный вторник" 29 октября — за два дня индустриальный индекс Dow Jones (отражает стоимость 30 крупнейших американских компаний и остается одним из главных экономических индикаторов — прим. ТАСС) упал больше чем на 20%, а за следующую неделю рынок потерял примерно 40% стоимости. Этот биржевой крах ознаменовал начало Великой депрессии.
"Ревущие двадцатые"
Двадцатые годы, хотя и подкосили сельское хозяйство и военно-промышленный комплекс США, в целом для страны стали временем небывалого экономического роста и становления "общества потребления". Реальный ВВП увеличился с $688 млрд в 1920 году до $977 млрд в 1929 году, средний доход американца вырос на $1,5 тыс., а безработица была ниже 4%. США производили почти половину всей мировой продукции (без учета СССР). С одной стороны, все это играло на руку американской промышленности, чьи товары активно покупались. С другой стороны, большую часть своего потребления американцы обеспечивали за счетов кредитов.
Возросший уровень жизни населения привел к бурному развитию фондового рынка. Уолл-стрит стала символом американской экономики: ценными бумагами торговали не только профессиональные игроки, но и простые американцы. Число брокерских офисов, которые работали с индивидуальными инвесторами, выросло с 706 в 1925 году до 1658 в 1929 году. Продажи увеличились с 1,7 млн акций в день в 1925 году до 3,5 млн и 4,1 млн акций в 1928 году и в середине октября 1929 года соответственно.
При этом активно развивалась маржинальная торговля — когда игроки брали у брокеров взаймы в объемах, сильно превышающих их собственные средства. Президент США Герберт Гувер (1929–1933 годы) позднее назвал этот период "оргией безумной спекуляции". Историк Дэвид Кеннеди писал, что "в 1929 году банки оказались в необычной ситуации — они занимали больше денег фондовому рынку и рынку недвижимости, чем коммерческим предприятиям". Кстати, в похожей ситуации американская экономика оказалась перед началом кризиса 2008 года.
Даже несмотря на то, что экономический цикл к концу 1920-х уже прошел стадию роста и приближался к спаду, спекулятивный пузырь продолжал раздуваться. Почему? Потому что о цикличности экономических процессов, в принципе, знали не так много. При этом "ревущие двадцатые" не были безоблачными, и заметить признаки грядущих проблем можно было уже тогда — с середины десятилетия начали замедляться производство автомобилей и объемы строительства, а отдельные сектора сталкивались с падением продаж. В попытке стимулировать рост экономики Федеральная резервная система (ФРС) США поэтапно снижала ключевую ставку: с 6,5% в 1921 году до 3,5% в 1927 году. Но это только способствовало разрастанию кредитных организаций.
Обвал фондового рынка и другие причины
Последовавший крах не произошел в одночасье. Экономика вошла в небольшую рецессию еще летом 1929 года: доходы населения сокращались, следом снижался потребительский спрос, и непроданные товары копились на полках, что замедляло производство, начала расти безработица. На этом фоне акции продолжали спекулятивно расти в цене. Но тогда рынок выстоял. Обвалился он только в октябре — после "черного вторника" падение продолжалось неделю и перекинулось на продовольственный и другие рынки. В итоге потери превысили $30 млрд — больше, чем США потратили на Первую мировую войну.
Крах фондового рынка в октябре 1929 года не был причиной Великой депрессии, но стал поворотным событием и усилил уже имевшиеся макроэкономические предпосылки. А вызванная им неопределенность усугубила дальнейший кризис.
Вопрос о точных причинах до сих пор остается дискуссионным. Так, представители разных экономических школ и течений предлагают разные объяснения. Сторонники одних видят проблему в нехватке денежной массы. По Кейнсу, денежная масса должна быть обеспечена товаром. Но в то время валюты были привязаны к золотому стандарту, то есть страны могли выпускать столько денег, сколько им позволяли запасы золота. Это помогало ограничивать инфляцию. Но с ростом производства выпуск новых товаров оказался просто необеспечен нужным объемом средств обмена.
Другие экономисты, в свою очередь, винят неправильную политику ФРС. С их точки зрения, денежное предложение должно было увеличиваться при росте производства и сокращаться при его снижении. В то время как в конце 1920-х годов в США проводилась диаметрально противоположная политика. Но правильнее будет сказать, что наступлению кризиса способствовала совокупность множества факторов.
Не только в США
Золотого стандарата в тот момент придерживались все ведущие страны мира, так что кризис незамедлительно стал глобальным. Объем мировой торговли за 1929-1932 годы сократился в три раза. Сказывались и последствия Версальского мира, связавшего государства сложной сетью взаимных долгов и репараций. Сильнее всех страдала Германия, столкнувшаяся с высоким уровнем безработицы, галопирующей инфляцией и еще большим спадом производства из-за неспособности других европейских держав поддержать ее экономику. Многие историки считают, что в результате Великая депрессия косвенно способствовала приходу к власти в Германии национал-социалистов и последовавшей за этим Второй мировой войне.
Несмотря на заверения американских политиков, ситуация ухудшалась вплоть до 1933 года. Символами Великой депрессии стали "гувервилли" — трущобы, где жили потерявшие работу и жилье американцы, массовый голод и расстрел бастующих в Детройте в 1932 году. А по-настоящему "великой" рецессию сделала массовая безработица: если в начале 1929 года она составляла только 2,3%, то к 1933 году выросла до 24,9%.
США попали в ловушку дефляционной петли: когда из-за падения спроса компании снижают цены, это приводит к снижению выручки и необходимости сокращать производство и расходы. В первую очередь предприятия увольняют работников. А те, лишившись заработка, продолжают сокращать спрос, потому что у них просто нет денег покупать товары.
Недостаток усилий Гувера
Слабость американской банковской системы осенью 1930 года привела к панической волне банкротств — первой, но не единственной. Хотя ФРС, выполняющая функции центробанка в США, существовала уже с 1913 года, к 1930-м годам большинство банков в стране оставались небольшими самостоятельными предприятиями, которые рассчитывали только на себя. То есть, когда на волне паники вкладчики стали массово забирать деньги, у многих организаций просто не оказалось достаточно средств для выплат, и они прекратили существование. Почему же администрация Гувера не занялась вливанием денег в экономику? К сожалению, свой знаменитый труд "Общая теория занятости, процента и денег", который предлагал новый взгляд на роль государства в экономике, Джон Кейнс опубликовал только в 1936 году — в самый разгар депрессии. Английский экономист выступал за использование фискальной и денежно-кредитной политики для смягчения негативных последствий экономических спадов. То есть правительство должно предпринимать крупномасштабные экономические стимулы и запускать инфраструктурные проекты, чтобы создать точку опоры, которая остановит дефляционный цикл. И это действительно часто работает.
Перед лицом банковских банкротств администрация Гувера все-таки пыталась помочь несостоятельным организациям государственными займами. Идея была в том, чтобы они кредитовали предприятия, которые бы смогли вернуть на работу уволенных сотрудников.
Вопрос о точных причинах до сих пор остается дискуссионным. Так, представители разных экономических школ и течений предлагают разные объяснения. Сторонники одних видят проблему в нехватке денежной массы. По Кейнсу, денежная масса должна быть обеспечена товаром. Но в то время валюты были привязаны к золотому стандарту, то есть страны могли выпускать столько денег, сколько им позволяли запасы золота. Это помогало ограничивать инфляцию. Но с ростом производства выпуск новых товаров оказался просто необеспечен нужным объемом средств обмена.
Другие экономисты, в свою очередь, винят неправильную политику ФРС. С их точки зрения, денежное предложение должно было увеличиваться при росте производства и сокращаться при его снижении. В то время как в конце 1920-х годов в США проводилась диаметрально противоположная политика. Но правильнее будет сказать, что наступлению кризиса способствовала совокупность множества факторов.
Не только в США
Золотого стандарата в тот момент придерживались все ведущие страны мира, так что кризис незамедлительно стал глобальным. Объем мировой торговли за 1929-1932 годы сократился в три раза. Сказывались и последствия Версальского мира, связавшего государства сложной сетью взаимных долгов и репараций. Сильнее всех страдала Германия, столкнувшаяся с высоким уровнем безработицы, галопирующей инфляцией и еще большим спадом производства из-за неспособности других европейских держав поддержать ее экономику. Многие историки считают, что в результате Великая депрессия косвенно способствовала приходу к власти в Германии национал-социалистов и последовавшей за этим Второй мировой войне.
Несмотря на заверения американских политиков, ситуация ухудшалась вплоть до 1933 года. Символами Великой депрессии стали "гувервилли" — трущобы, где жили потерявшие работу и жилье американцы, массовый голод и расстрел бастующих в Детройте в 1932 году. А по-настоящему "великой" рецессию сделала массовая безработица: если в начале 1929 года она составляла только 2,3%, то к 1933 году выросла до 24,9%.
США попали в ловушку дефляционной петли: когда из-за падения спроса компании снижают цены, это приводит к снижению выручки и необходимости сокращать производство и расходы. В первую очередь предприятия увольняют работников. А те, лишившись заработка, продолжают сокращать спрос, потому что у них просто нет денег покупать товары.
Недостаток усилий Гувера
Слабость американской банковской системы осенью 1930 года привела к панической волне банкротств — первой, но не единственной. Хотя ФРС, выполняющая функции центробанка в США, существовала уже с 1913 года, к 1930-м годам большинство банков в стране оставались небольшими самостоятельными предприятиями, которые рассчитывали только на себя. То есть, когда на волне паники вкладчики стали массово забирать деньги, у многих организаций просто не оказалось достаточно средств для выплат, и они прекратили существование. Почему же администрация Гувера не занялась вливанием денег в экономику? К сожалению, свой знаменитый труд "Общая теория занятости, процента и денег", который предлагал новый взгляд на роль государства в экономике, Джон Кейнс опубликовал только в 1936 году — в самый разгар депрессии. Английский экономист выступал за использование фискальной и денежно-кредитной политики для смягчения негативных последствий экономических спадов. То есть правительство должно предпринимать крупномасштабные экономические стимулы и запускать инфраструктурные проекты, чтобы создать точку опоры, которая остановит дефляционный цикл. И это действительно часто работает.
Перед лицом банковских банкротств администрация Гувера все-таки пыталась помочь несостоятельным организациям государственными займами. Идея была в том, чтобы они кредитовали предприятия, которые бы смогли вернуть на работу уволенных сотрудников.
Кроме того, сразу после обвала Гувер сократил налоги примерно на $160 млн, стремясь стимулировать экономику, увеличил расходы на общественные работы и добился соглашения между руководителями предприятий и профсоюзов о поддержании заработной платы и предотвращении забастовок. Несмотря на эти усилия, к концу 1931 года экономический спад только ускорился, поэтому Гувер увеличил федеральные расходы и субсидии штатам, либерализовал кредитную экспансию ФРС, создал специальные банки для поддержки фермеров и домовладельцев и т.д.
Впрочем, Гувера все равно принято критиковать за то, что он действовал недостаточно решительно для выхода из кризиса. Ему, судя по всему, не хватало политических навыков, необходимых для укрепления доверия общественности к его политике.
Кроме того, в этот момент, когда мировая экономика максимально нуждалась в либерализации торговли, США поступили наоборот — в 1930 году закон Смута — Хоули ввел 40%-ную пошлину на импорт. Цель была — защитить внутренний рынок. Но европейские страны ответили симметрично, и американские производители потеряли потребителей на внешних рынках. Меньше торговли означает меньше продаж и, как следствие, еще меньше рабочих мест.
"Новый курс" Рузвельта
Закономерно в 1933 году на посту президента США Гувера сменил Франклин Рузвельт. Он тут же на четыре дня закрыл все банки в стране, чтобы Конгресс мог принять реформу и после открыть только те из них, которые власти сочтут надежными. Первые 100 дней его президентства вообще ознаменовались активной законотворческой деятельностью. Его администрация приняла законы, направленные на стабилизацию промышленного и сельскохозяйственного производства, создание рабочих мест и стимулирование восстановления и реформирования финансовой системы.
Главным в борьбе с Великой депрессией стал "Новый курс". Тот как раз был нацелен на создание новых рабочих мест — в основном за счет общественных работ. Кроме того, после отмены золотого стандарта — первой в 1931 году на это пошла Англия — ФРС получила возможность эмитировать больше денег, а администрация Рузвельта получила значительные финансовые ресурсы.
Первые признаки восстановления экономика начала демонстрировать в 1933 году и понемногу стабилизировалась следующие три года. Но в 1937 году произошел новый сильный спад, вызванный ужесточением денежной политики и сокращением госрасходов. И хотя экономика начала восстанавливаться уже в 1938 году, этот спад откатил назад все достижения за пять лет и продлил рецессию до конца десятилетия. Поэтому историки нередко считают Великую депрессию двумя острыми кризисами в начале и конце 1930-х с небольшим "затишьем" между ними.
Окончательно американская экономика оправилась только после Второй мировой войны. Та выявила существенное преимущество США перед европейскими странами — удаленность от основного театра военных действий, которая защищала американское производство. Это помогло ему восстановиться — на военных заказах и поставках по ленд-лизу.
Уроки Великой депрессии в наше время
Великая депрессия изменила подход к экономике как науке. Кейнсианская экономическая политика надолго стала основной для капиталистических государств.
Она предполагает, что власти должны поддерживать потребительский спрос и занятость населения с помощью экономических стимулов: снижения ставки, выдачи кредитов и субсидий, создания рабочих мест в госсекторе. При этом государство должно смягчать последствия цикличности и не допускать "перегрева" экономики и формирования новых пузырей. По мнению многих экономистов, именно эти принципы помогли пройти последний глобальный кризис 2008–2009 годов относительно спокойно.
Главным образом, после потрясений Великой депрессии мировое сообщество осознало неизбежность кризисов и теперь воспринимает их без паники.
Впрочем, Гувера все равно принято критиковать за то, что он действовал недостаточно решительно для выхода из кризиса. Ему, судя по всему, не хватало политических навыков, необходимых для укрепления доверия общественности к его политике.
Кроме того, в этот момент, когда мировая экономика максимально нуждалась в либерализации торговли, США поступили наоборот — в 1930 году закон Смута — Хоули ввел 40%-ную пошлину на импорт. Цель была — защитить внутренний рынок. Но европейские страны ответили симметрично, и американские производители потеряли потребителей на внешних рынках. Меньше торговли означает меньше продаж и, как следствие, еще меньше рабочих мест.
"Новый курс" Рузвельта
Закономерно в 1933 году на посту президента США Гувера сменил Франклин Рузвельт. Он тут же на четыре дня закрыл все банки в стране, чтобы Конгресс мог принять реформу и после открыть только те из них, которые власти сочтут надежными. Первые 100 дней его президентства вообще ознаменовались активной законотворческой деятельностью. Его администрация приняла законы, направленные на стабилизацию промышленного и сельскохозяйственного производства, создание рабочих мест и стимулирование восстановления и реформирования финансовой системы.
Главным в борьбе с Великой депрессией стал "Новый курс". Тот как раз был нацелен на создание новых рабочих мест — в основном за счет общественных работ. Кроме того, после отмены золотого стандарта — первой в 1931 году на это пошла Англия — ФРС получила возможность эмитировать больше денег, а администрация Рузвельта получила значительные финансовые ресурсы.
Первые признаки восстановления экономика начала демонстрировать в 1933 году и понемногу стабилизировалась следующие три года. Но в 1937 году произошел новый сильный спад, вызванный ужесточением денежной политики и сокращением госрасходов. И хотя экономика начала восстанавливаться уже в 1938 году, этот спад откатил назад все достижения за пять лет и продлил рецессию до конца десятилетия. Поэтому историки нередко считают Великую депрессию двумя острыми кризисами в начале и конце 1930-х с небольшим "затишьем" между ними.
Окончательно американская экономика оправилась только после Второй мировой войны. Та выявила существенное преимущество США перед европейскими странами — удаленность от основного театра военных действий, которая защищала американское производство. Это помогло ему восстановиться — на военных заказах и поставках по ленд-лизу.
Уроки Великой депрессии в наше время
Великая депрессия изменила подход к экономике как науке. Кейнсианская экономическая политика надолго стала основной для капиталистических государств.
Она предполагает, что власти должны поддерживать потребительский спрос и занятость населения с помощью экономических стимулов: снижения ставки, выдачи кредитов и субсидий, создания рабочих мест в госсекторе. При этом государство должно смягчать последствия цикличности и не допускать "перегрева" экономики и формирования новых пузырей. По мнению многих экономистов, именно эти принципы помогли пройти последний глобальный кризис 2008–2009 годов относительно спокойно.
Главным образом, после потрясений Великой депрессии мировое сообщество осознало неизбежность кризисов и теперь воспринимает их без паники.
Как управлять личными финансами?
Финансовая защита:
1) Финансовый резерв (Расход Х 3-6 месяцев) - ЛИКВИДНОСТЬ
2) Накопительное страхование(НСЖ) (Life Insurance) - ЗАЩИТА от ФИЗИЧЕСКИЙ и ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ
3) Долгосрочные (5-10 лет и более) инвестиции и сбережения.
Система 6 счетов:
10% - Счет Финансовой свободы (Не тратить НИКОГДА! 🙂
Только % можно расходовать)
10% - Долгосрочные накопления на цели
10% - Образовательный счет
50% - Текущее жизненные потребности (обязательные траты)
10% - Развлекательный счет(Каждый месяц нужно тратить 🙂
10% - Благотворительность
Капитал для пассивного дохода:
Капитал = Ваш Расход в месяц Х 12 мес х 20 лет
Пример: $1000 x 12 x 20 = $240 тыс
Финансовая защита:
1) Финансовый резерв (Расход Х 3-6 месяцев) - ЛИКВИДНОСТЬ
2) Накопительное страхование(НСЖ) (Life Insurance) - ЗАЩИТА от ФИЗИЧЕСКИЙ и ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ
3) Долгосрочные (5-10 лет и более) инвестиции и сбережения.
Система 6 счетов:
10% - Счет Финансовой свободы (Не тратить НИКОГДА! 🙂
Только % можно расходовать)
10% - Долгосрочные накопления на цели
10% - Образовательный счет
50% - Текущее жизненные потребности (обязательные траты)
10% - Развлекательный счет(Каждый месяц нужно тратить 🙂
10% - Благотворительность
Капитал для пассивного дохода:
Капитал = Ваш Расход в месяц Х 12 мес х 20 лет
Пример: $1000 x 12 x 20 = $240 тыс
По оценкам Национального агентства финансовых исследований у 42% россиян размер накоплений меньше, чем одна зарплата. Ещё 26% опрошенных признались, что накоплений хватит меньше чем на три месяца. Расскажу, как накопить финансовую подушку и быть готовым к любым потрясениям.
1. Подсчитайте доходы
Выпишите все источники доходов или составьте таблицу. Отметьте те, которые могут иссякнуть внезапно. Так, квартиранты могут выехать из квартиры, которую вы сдаете, а работодатель — уволить после испытательного срока.
По возможности откажитесь от нестабильных источников дохода в пользу более предсказуемых. Например, дорогие разовые заказы от клиентов, которых вы впервые видите, могут оказаться не так выгодны, как небольшая, но стабильная подработка на пару часов в день у проверенных работодателей.
Посчитайте, сколько вы в среднем получали в месяц за последние полгода или год. Ориентируйтесь на этот показатель при планировании накоплений.
2. Оцените расходы
Выделите обязательные и дополнительные статьи расходов. Примеры обязательных трат:
арендная плата;
коммунальные услуги;
оплата школы или детского сада;
проезд;
страховки;
погашение кредитов;
покупка продуктов.
Всё остальное можно считать дополнительными тратами. Сюда же включите каршеринг или заправку личного авто, если их можно заменить общественным транспортом. В сложной ситуации вы сможете сократить или исключить эти статьи расходов.
3. Определите размер финансовой подушки
Посчитайте, на какую сумму сможете прожить 3 месяца в привычном режиме или 6 месяцев, затянув пояса. Почему именно такие сроки? Годовую финансовую подушку копить долго, а накоплений на месяц может не хватить. Поиск работы, выход на испытательный срок и затяжной больничный обычно занимают до 3 месяцев, в сложных случаях — до полугода.
Чтобы понять, за сколько месяцев вы накопите финансовую подушку нужно сумму финансовой цели разделить на ежемесячный взнос.
Срок может быть больше, потому что к обязательным расходам добавятся дополнительные. Но на полученный период можно ориентироваться, чтобы понять, когда примерно подушка будет накоплена.
4. Подумайте, как будете пополнять счет
Выберите комфортный вариант и придерживайтесь его:
Символический: откладывать на счет не потраченные за неделю деньги.
Оптимальный: 10–15% с каждого поступления средств.
Мотивирующий: 10–15% от каждой крупной потраченной суммы.
Фиксированный: одна и та же сумма раз в неделю или в месяц.
5. Записывайте расходы
Ведите список расходов так, как вам удобно: в блокноте, excel-таблице или приложении. Вот несколько примеров:
Money Lover (Android , iOS);
Дзен-мани (Android , iOS);
Expensify (Android , iOS);
Monefy (Android);
Bills Monitor (iOS).
Некоторые из них могут синхронизироваться с банковскими приложениями. Вы будете четко понимать, во сколько обходятся ваши привычки, хобби и «разные мелочи» — и меньше тратить. Желательно записывать даже мелкие траты вроде покупки маски у метро или оплаты парковки: в месяц на это может уйти внушительная сумма.
6. Определите, от каких расходов можно отказаться
Посмотрите список дополнительных статей расходов и ограничьте траты по ним. Не отказывайтесь сразу от всего. Если вы привыкли брать кофе с собой по пути на работу, оставьте эту привычку — но только по понедельникам. Или купите гейзерную кофеварку и термокружку: это может окупиться за 1–2 месяца.
7. Откройте накопительный счет
Копить деньги на накопительном счете выгоднее, чем оставлять на карте для текущих расходов или класть в тумбочку. Специально отложенное психологически сложнее потратить. Кроме того, на средства в банке начисляются проценты — а это пассивный доход.
Накопительный счет можно пополнить в любой момент. Вы можете свободно распоряжаться средствами с него. Если случится форс-мажор, быстро их получите.
1. Подсчитайте доходы
Выпишите все источники доходов или составьте таблицу. Отметьте те, которые могут иссякнуть внезапно. Так, квартиранты могут выехать из квартиры, которую вы сдаете, а работодатель — уволить после испытательного срока.
По возможности откажитесь от нестабильных источников дохода в пользу более предсказуемых. Например, дорогие разовые заказы от клиентов, которых вы впервые видите, могут оказаться не так выгодны, как небольшая, но стабильная подработка на пару часов в день у проверенных работодателей.
Посчитайте, сколько вы в среднем получали в месяц за последние полгода или год. Ориентируйтесь на этот показатель при планировании накоплений.
2. Оцените расходы
Выделите обязательные и дополнительные статьи расходов. Примеры обязательных трат:
арендная плата;
коммунальные услуги;
оплата школы или детского сада;
проезд;
страховки;
погашение кредитов;
покупка продуктов.
Всё остальное можно считать дополнительными тратами. Сюда же включите каршеринг или заправку личного авто, если их можно заменить общественным транспортом. В сложной ситуации вы сможете сократить или исключить эти статьи расходов.
3. Определите размер финансовой подушки
Посчитайте, на какую сумму сможете прожить 3 месяца в привычном режиме или 6 месяцев, затянув пояса. Почему именно такие сроки? Годовую финансовую подушку копить долго, а накоплений на месяц может не хватить. Поиск работы, выход на испытательный срок и затяжной больничный обычно занимают до 3 месяцев, в сложных случаях — до полугода.
Чтобы понять, за сколько месяцев вы накопите финансовую подушку нужно сумму финансовой цели разделить на ежемесячный взнос.
Срок может быть больше, потому что к обязательным расходам добавятся дополнительные. Но на полученный период можно ориентироваться, чтобы понять, когда примерно подушка будет накоплена.
4. Подумайте, как будете пополнять счет
Выберите комфортный вариант и придерживайтесь его:
Символический: откладывать на счет не потраченные за неделю деньги.
Оптимальный: 10–15% с каждого поступления средств.
Мотивирующий: 10–15% от каждой крупной потраченной суммы.
Фиксированный: одна и та же сумма раз в неделю или в месяц.
5. Записывайте расходы
Ведите список расходов так, как вам удобно: в блокноте, excel-таблице или приложении. Вот несколько примеров:
Money Lover (Android , iOS);
Дзен-мани (Android , iOS);
Expensify (Android , iOS);
Monefy (Android);
Bills Monitor (iOS).
Некоторые из них могут синхронизироваться с банковскими приложениями. Вы будете четко понимать, во сколько обходятся ваши привычки, хобби и «разные мелочи» — и меньше тратить. Желательно записывать даже мелкие траты вроде покупки маски у метро или оплаты парковки: в месяц на это может уйти внушительная сумма.
6. Определите, от каких расходов можно отказаться
Посмотрите список дополнительных статей расходов и ограничьте траты по ним. Не отказывайтесь сразу от всего. Если вы привыкли брать кофе с собой по пути на работу, оставьте эту привычку — но только по понедельникам. Или купите гейзерную кофеварку и термокружку: это может окупиться за 1–2 месяца.
7. Откройте накопительный счет
Копить деньги на накопительном счете выгоднее, чем оставлять на карте для текущих расходов или класть в тумбочку. Специально отложенное психологически сложнее потратить. Кроме того, на средства в банке начисляются проценты — а это пассивный доход.
Накопительный счет можно пополнить в любой момент. Вы можете свободно распоряжаться средствами с него. Если случится форс-мажор, быстро их получите.
Государство разработало новую пенсионную реформу. В ответ на это опрошенные Forbes эксперты критикуют её и считают, что она подходит для тех, кто желает улучшить свою жизнь на пенсии, желающих воспользоваться более выигрышными возможностями. Поэтому, возник важный вопрос: какие способы есть, чтобы получилось накопить на достойную пенсию?
Новый финансовый инструмент - гарантированный пенсионный план (ГПП) был предложен осенью Минфином. Проще говоря, данный финансовый инструмент предполагает – граждане могут перечислять часть отложенных сбережений в Негосударственный ПФ (НПФ), он накапливает сумму, из которой позже с началом пенсионного возраста, будет выплачивать им пенсию. Агенство по страхованию вкладов гарантирует, что суммы вкладов не пропадут, все взносы граждан проиндексированы. По итогу реализации этого плана, через один год, эта пенсионная система должна привлечь примерно с 1 трлн рублей от людей, готовых вложиться в неё.
Финансовый консультант FCP Financial Management Ltd Исаак Беккер выразил свою точку зрения на данную реформу. Он выразил протест пенсионной системе, указав на тот факт, что при обращении клиента на вопрос, как ему накопить на пенсию, обязательно посоветовал бы не пользоваться этим планом.
По словам Беккера, основное население уже давно перестало доверять пенсионным реформам после того, как заморозили накопительную пенсию в 2014 году. Лучшим решением он считает после такого, копить самим, не надеясь на государство. Аналитик Райффайзенбанка Станислав Мурашов поддерживает данное мнение, считая, что недочет ГПП обязательно состоит в недоверии граждан к подобным государственным идеям.
Альтернативой ГПП становится такой инструмент как индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Суть его во вкладе в рыночный актив, и дополнительно можно получить с него налоговый вычет.
Для оценки эффективного плана, и возможностей, позволяющих как следует инвестировать, чтобы накопить на достойную пенсию приведем положительные и негативные стороны от вкладов.
Плюсы и минусы
Гендиректор консалтинговой компании «Личный капитал» Владимир Савенок выделил самый важный плюс инвестиционного счета по сравнению с ГПП - это более высокая доходность. Савенок сравнил степень доходности накоплений при выполнении ГПП и ИИС.
Если доход составляет 100 000 рублей в месяц, то, отчисляя 6% или 6000 рублей в месяц в течение 20 лет в ГПП, можно получить доходность в 5% годовых — такова средняя номинальная доходность инвестиций НПФ в негосударственном пенсионном обеспечении.
«Итого за 20 лет вы инвестируете 1,44 млн рублей. Накопленный капитал составит 2,476 млн рублей. Этот капитал даст вам прибавку к пенсии в 13 758 рублей в месяц в течение 15 лет», — говорит Савенок.
Если инвестировать через ИИС те же самые 6% от дохода в 100 000 рублей, тогда за 20 лет можно накопить 4,594 млн рублей, так как предполагаемая доходность инвестиций составит не менее 10% с учетом налогового вычета. «И тогда надбавка к пенсии составит 25 523 рубля в месяц», — добавляет эксперт.
Инвестиционные счета применительны к ситуациям, когда нужно в какое-то определенное время забрать деньги со счета. Но после снятия денег, клиент лишается возможности заказать налоговый вычет 13%. Недостаток ГПП в том, что снять со вклада клиент может только в первые 6 месяцев после того, как вклад открыт, либо уже на пенсии при условии наличия заболевания. Данный способ снятия со вклада, конечно не выгоден.
Вопрос страхования:
В ИИС – отсутствует страхование со стороны государства, отсутствуют гарантии. В ГПП власти обещают страховать все взносы через Агенство по страхованию вкладов. На стадии разработки находится проект, по которому ИИС будут застрахованы на сумму 1 400 000 рублей. Сумма больше этой, в случае банкротства банка или управляющей НК просто сгорит, её никто не компенсирует.
Новый финансовый инструмент - гарантированный пенсионный план (ГПП) был предложен осенью Минфином. Проще говоря, данный финансовый инструмент предполагает – граждане могут перечислять часть отложенных сбережений в Негосударственный ПФ (НПФ), он накапливает сумму, из которой позже с началом пенсионного возраста, будет выплачивать им пенсию. Агенство по страхованию вкладов гарантирует, что суммы вкладов не пропадут, все взносы граждан проиндексированы. По итогу реализации этого плана, через один год, эта пенсионная система должна привлечь примерно с 1 трлн рублей от людей, готовых вложиться в неё.
Финансовый консультант FCP Financial Management Ltd Исаак Беккер выразил свою точку зрения на данную реформу. Он выразил протест пенсионной системе, указав на тот факт, что при обращении клиента на вопрос, как ему накопить на пенсию, обязательно посоветовал бы не пользоваться этим планом.
По словам Беккера, основное население уже давно перестало доверять пенсионным реформам после того, как заморозили накопительную пенсию в 2014 году. Лучшим решением он считает после такого, копить самим, не надеясь на государство. Аналитик Райффайзенбанка Станислав Мурашов поддерживает данное мнение, считая, что недочет ГПП обязательно состоит в недоверии граждан к подобным государственным идеям.
Альтернативой ГПП становится такой инструмент как индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Суть его во вкладе в рыночный актив, и дополнительно можно получить с него налоговый вычет.
Для оценки эффективного плана, и возможностей, позволяющих как следует инвестировать, чтобы накопить на достойную пенсию приведем положительные и негативные стороны от вкладов.
Плюсы и минусы
Гендиректор консалтинговой компании «Личный капитал» Владимир Савенок выделил самый важный плюс инвестиционного счета по сравнению с ГПП - это более высокая доходность. Савенок сравнил степень доходности накоплений при выполнении ГПП и ИИС.
Если доход составляет 100 000 рублей в месяц, то, отчисляя 6% или 6000 рублей в месяц в течение 20 лет в ГПП, можно получить доходность в 5% годовых — такова средняя номинальная доходность инвестиций НПФ в негосударственном пенсионном обеспечении.
«Итого за 20 лет вы инвестируете 1,44 млн рублей. Накопленный капитал составит 2,476 млн рублей. Этот капитал даст вам прибавку к пенсии в 13 758 рублей в месяц в течение 15 лет», — говорит Савенок.
Если инвестировать через ИИС те же самые 6% от дохода в 100 000 рублей, тогда за 20 лет можно накопить 4,594 млн рублей, так как предполагаемая доходность инвестиций составит не менее 10% с учетом налогового вычета. «И тогда надбавка к пенсии составит 25 523 рубля в месяц», — добавляет эксперт.
Инвестиционные счета применительны к ситуациям, когда нужно в какое-то определенное время забрать деньги со счета. Но после снятия денег, клиент лишается возможности заказать налоговый вычет 13%. Недостаток ГПП в том, что снять со вклада клиент может только в первые 6 месяцев после того, как вклад открыт, либо уже на пенсии при условии наличия заболевания. Данный способ снятия со вклада, конечно не выгоден.
Вопрос страхования:
В ИИС – отсутствует страхование со стороны государства, отсутствуют гарантии. В ГПП власти обещают страховать все взносы через Агенство по страхованию вкладов. На стадии разработки находится проект, по которому ИИС будут застрахованы на сумму 1 400 000 рублей. Сумма больше этой, в случае банкротства банка или управляющей НК просто сгорит, её никто не компенсирует.
Налоговый вычет при ИИС делится на два вида. Рассмотрим их. Первый — 13% от суммы взноса, но не более 52 000 рублей в год. Второй вид вычета — освобождение от налога на прибыль. Директор по стратегическому развитию УК Дмитрий Логинов рекомендует пользоваться вторым видом, почему? Если предполагаются длительные инвестиции, такие как долгосрочные накопления, выгоднее применить второй тип. Первый вид больше всего ориентирован на краткосрочные вклады, соглашается аналитик «Алор Брокер» Алексей Антонов.
Важно выбрать управляющего над вкладываемыми средствами, если выбор пал на ИИС. Инвестсчёт открывается через брокеров, такой специалист может помочь вкладчику работать со средствами, управлять деньгами. Есть вариант заняться открытием ИИС и в управляющей компании (УК), предлагает Антонов. Управляющая компания берет за свои услуги около 2% в год, она может управлять вашими вкладами.
С чего начинают в начале пути
Как говорит руководитель направления активов с фиксированным доходом УК «Система Капитал» Антон Костин. Уже в начале пути надо приучивать себя регулярно класть в долгий ящик хоть небольшую, но некоторую часть прибыли, зарплаты – это составляет около 10-15% от всей суммы.
Старший управляющий директор «Сбербанк Управление активами» Евгений Линчик советует гражданам быть аккуратными при выборе поставщиков финансовых услуг, остерегаться компаний, которые обещают золотые горы и легкую прибыль.
Начинайте с небольшого вклада (депозита), если крупных сбережений у вас пока нет, считает Исаак Беккер. Если накопили определенное количество денег как фундамент, пробуйте направлять ее часть в разнообразные финансовые инструменты, покупайте валюту, храните на счету средства в разной валюте. Лучше всего иметь в наличии и рубли, и евро, и доллар, можно их держать и в равном соотношении. Если вы представляете свою жизнь на пенсии за границей, порекомендуем вам иметь в наличии больше иностранной валюты.
Пенсионный портфель
Рассмотрим, каким образом можно эффективно собрать инвестиционный портфель под пенсию, используя мнения опрошенных Forbes специалистов.
Если вы начинающий инвестор, с осторожностью отнеситесь ко всевозможным спекулятивным видам инвестирования, например (операции с форекс), представляющий огромный риск, заявляет Линчик. Инвестиционный портфель стоит наполнять такими финансовыми инструментами, которые позволят осуществлять пенсионные накопления с низким процентом риска для вкладчиков.
Антон Костин из УК «Система Капитал» предлагает разделить пенсионный портфель на две части: защитную (минимум половина портфеля) и рисковую. Защитная часть будет включать ОФЗ или облигации корпоративных эмитентов первого эшелона, такие как «Газпром нефть», ВЭБ с дюрацией 3 года.
Рисковую часть портфеля Костин предлагает составить из акций, которые лежат в основе индекса Московской биржи, например, бумаги «Лукойла», «Газпрома», Сбербанка.
Еще одна идея для консервативных пенсионных накоплений — это «вечный портфель» (permanent portfolio), говорит Евгений Линчик.
Концепцию «вечного портфеля» придумал в 1981 году американский инвестиционный консультант Гарри Браун, рассказывает Линчик. Структура его проста: деньги распределяются в равных долях между четырьмя активами – акциями, долгосрочными облигациями, золотом и валютой. В конце каждого года портфель ребалансируется обратно к изначальным весам. В «Сбербанк Управление активами» такие «вечные портфели» показывают среднюю доходность от 5% до 10% в валюте в год, уточняет Линчик.
«Такой состав сдерживает доходность той части портфеля, которая растет, но и предотвращает убытки по той части, которая движется вниз. Таким образом, какой бы ни была ситуация на рынках, минимум один из активов такого портфеля всегда растет. При этом такой подход требует не активного управления, а скорее финансовой дисциплины», — объясняет Линчик.
Важно выбрать управляющего над вкладываемыми средствами, если выбор пал на ИИС. Инвестсчёт открывается через брокеров, такой специалист может помочь вкладчику работать со средствами, управлять деньгами. Есть вариант заняться открытием ИИС и в управляющей компании (УК), предлагает Антонов. Управляющая компания берет за свои услуги около 2% в год, она может управлять вашими вкладами.
С чего начинают в начале пути
Как говорит руководитель направления активов с фиксированным доходом УК «Система Капитал» Антон Костин. Уже в начале пути надо приучивать себя регулярно класть в долгий ящик хоть небольшую, но некоторую часть прибыли, зарплаты – это составляет около 10-15% от всей суммы.
Старший управляющий директор «Сбербанк Управление активами» Евгений Линчик советует гражданам быть аккуратными при выборе поставщиков финансовых услуг, остерегаться компаний, которые обещают золотые горы и легкую прибыль.
Начинайте с небольшого вклада (депозита), если крупных сбережений у вас пока нет, считает Исаак Беккер. Если накопили определенное количество денег как фундамент, пробуйте направлять ее часть в разнообразные финансовые инструменты, покупайте валюту, храните на счету средства в разной валюте. Лучше всего иметь в наличии и рубли, и евро, и доллар, можно их держать и в равном соотношении. Если вы представляете свою жизнь на пенсии за границей, порекомендуем вам иметь в наличии больше иностранной валюты.
Пенсионный портфель
Рассмотрим, каким образом можно эффективно собрать инвестиционный портфель под пенсию, используя мнения опрошенных Forbes специалистов.
Если вы начинающий инвестор, с осторожностью отнеситесь ко всевозможным спекулятивным видам инвестирования, например (операции с форекс), представляющий огромный риск, заявляет Линчик. Инвестиционный портфель стоит наполнять такими финансовыми инструментами, которые позволят осуществлять пенсионные накопления с низким процентом риска для вкладчиков.
Антон Костин из УК «Система Капитал» предлагает разделить пенсионный портфель на две части: защитную (минимум половина портфеля) и рисковую. Защитная часть будет включать ОФЗ или облигации корпоративных эмитентов первого эшелона, такие как «Газпром нефть», ВЭБ с дюрацией 3 года.
Рисковую часть портфеля Костин предлагает составить из акций, которые лежат в основе индекса Московской биржи, например, бумаги «Лукойла», «Газпрома», Сбербанка.
Еще одна идея для консервативных пенсионных накоплений — это «вечный портфель» (permanent portfolio), говорит Евгений Линчик.
Концепцию «вечного портфеля» придумал в 1981 году американский инвестиционный консультант Гарри Браун, рассказывает Линчик. Структура его проста: деньги распределяются в равных долях между четырьмя активами – акциями, долгосрочными облигациями, золотом и валютой. В конце каждого года портфель ребалансируется обратно к изначальным весам. В «Сбербанк Управление активами» такие «вечные портфели» показывают среднюю доходность от 5% до 10% в валюте в год, уточняет Линчик.
«Такой состав сдерживает доходность той части портфеля, которая растет, но и предотвращает убытки по той части, которая движется вниз. Таким образом, какой бы ни была ситуация на рынках, минимум один из активов такого портфеля всегда растет. При этом такой подход требует не активного управления, а скорее финансовой дисциплины», — объясняет Линчик.
Похожую схему предлагает и Исаак Беккер. По его мнению, на данный момент безрисковый портфель, подходящий для пенсионных накоплений, должен состоять на треть из валюты (евро, доллар), на треть — из золота и еще на треть — из акций и облигаций «голубых фишек» — Сбербанка, «Яндекса», Coca-Cola, McDonald’s и других. «Это если говорить о составе портфеля на сегодняшний день. Но его состав должен обновляться примерно каждые пять лет», — говорит Беккер.
Место для акций
Особое внимание опрошенные Forbes эксперты уделяют вопросу о том, какую долю в таком портфеле могут занимать акции — наиболее рисковый из возможных инструментов.
По словам Вадима Логинова из «Альфа Капитала», долю акций можно посчитать по формуле, которая уже давно используется на Западе: это 100 – возраст = доля акций. «Это часто называют правилом «большого пальца». Но для России я бы рекомендовал вариант дисконтирования этой доли в 2 раза», — добавляет он.
Как правило, со временем степень «риска», то есть долю акций в таких портфелях снижают, говорит Исаак Беккер. Например, Владимир Савенок рекомендует покупать биржевые фонды, инвестирующие в акции и облигации глобальных компаний: Vanguard Total World Stock Index Fund ETF Shares (VT) и iShares Global Corp Bond UCITS ETF (CORP).
Первый фонд инвестирует деньги клиентов в акции компаний США (54%), другие развитые страны (36%) и развивающиеся страны (10%). Второй — фонд корпоративных облигаций с инвестиционными рейтингами. 54% его портфеля составляют облигации компаний США и 46% — облигации корпораций всего остального мира, рассказывает Савенок.
Савенок рекомендует следующее распределение между акциями и облигациями. Если до пенсии 10 и более лет, то 70% на фонд акций и 30% на фонд облигаций. Когда до пенсии остается 5-10 лет, то 50% акций и 50% облигаций. И если до выхода на пенсию остается менее 5 лет, нужно снизить соотношение акций к бондам до 30% к 70%.
Место для акций
Особое внимание опрошенные Forbes эксперты уделяют вопросу о том, какую долю в таком портфеле могут занимать акции — наиболее рисковый из возможных инструментов.
По словам Вадима Логинова из «Альфа Капитала», долю акций можно посчитать по формуле, которая уже давно используется на Западе: это 100 – возраст = доля акций. «Это часто называют правилом «большого пальца». Но для России я бы рекомендовал вариант дисконтирования этой доли в 2 раза», — добавляет он.
Как правило, со временем степень «риска», то есть долю акций в таких портфелях снижают, говорит Исаак Беккер. Например, Владимир Савенок рекомендует покупать биржевые фонды, инвестирующие в акции и облигации глобальных компаний: Vanguard Total World Stock Index Fund ETF Shares (VT) и iShares Global Corp Bond UCITS ETF (CORP).
Первый фонд инвестирует деньги клиентов в акции компаний США (54%), другие развитые страны (36%) и развивающиеся страны (10%). Второй — фонд корпоративных облигаций с инвестиционными рейтингами. 54% его портфеля составляют облигации компаний США и 46% — облигации корпораций всего остального мира, рассказывает Савенок.
Савенок рекомендует следующее распределение между акциями и облигациями. Если до пенсии 10 и более лет, то 70% на фонд акций и 30% на фонд облигаций. Когда до пенсии остается 5-10 лет, то 50% акций и 50% облигаций. И если до выхода на пенсию остается менее 5 лет, нужно снизить соотношение акций к бондам до 30% к 70%.
Что делать сегодня почти понятно, а завтра?
Все привет, сегодня расскажу свои воспоминания. Еще каких то 8 лет назад в банке можно было открыть вклад под 12% годовых, облигации были под 15% годовых. В принципе на эти деньги можно жить. И даже не думать особо об инвестировании. Я помню вклады в $ под 5%. Вот же было время)
А что сейчас, вклады в рублях под 4%, ОФЗ под 6%, надежные корпаративные облигации 7-8 % - тоска тоскливая. Но как то ведь нужно наращивать свой капитал.
И я как финансовый советник всегда знаю как минимум 8 вариантов и инструментов и на любые деньги. Есть у меня племянник, который сразу после института устроился на работу. Недавно пишет он мне, что хотел бы начать инвестировать с небольшой суммы. 100 долларов всего. Это конечно не много.
Но есть у меня и такие инструменты. Вот что я ему посчитал. Если каждый месяц откладывать всего 100$ то через 25 лет, когда ему будет 49 лет у него будет сумма на счету равная $96000. А своих денег он внесет всего $30.000. Расчеты без учета инфляции в долларах. Она по США около 3% ежегодно. Имейте ввиду.
❗️А сейчас изюминка на торте. В 49 лет он может в принципе не работать, эти деньги ему будут приносить 800$ каждый месяц. Напомню, что вкладывать нужно было всего по 100$
Кому подойдет такой план:
1) Людям у которых есть каждый месяц 100$
2) Людям которые планируют накапливать свой капитал и пенсионную программу.
3) Людям которые хотят в будущем иметь квартиру, машину, и другие блага без кредитов и ипотек.
Кому точно не подойдет такой план:
1) Людям которые живут по такому правилу "Жить нужно одним днем, тут и сейчас"
2) Людям, которые постоянно опаздывают на работу
3) Людям, которые считают Форекс самой выгодной инвестицией
4) Людям которые пока еще не достигли 18 летнего возраста.
А, да, чуть не забыл.
5) Этот план не подойдет тем у кого есть 2300$ для таких людей у меня есть еще интересней план. Выгодней.
В общем, что я хочу сказать, мои дорогие читатели, все ограничения у нас в голове и большей частью от незнания своих возможностей. Нужно просто начать.
Все привет, сегодня расскажу свои воспоминания. Еще каких то 8 лет назад в банке можно было открыть вклад под 12% годовых, облигации были под 15% годовых. В принципе на эти деньги можно жить. И даже не думать особо об инвестировании. Я помню вклады в $ под 5%. Вот же было время)
А что сейчас, вклады в рублях под 4%, ОФЗ под 6%, надежные корпаративные облигации 7-8 % - тоска тоскливая. Но как то ведь нужно наращивать свой капитал.
И я как финансовый советник всегда знаю как минимум 8 вариантов и инструментов и на любые деньги. Есть у меня племянник, который сразу после института устроился на работу. Недавно пишет он мне, что хотел бы начать инвестировать с небольшой суммы. 100 долларов всего. Это конечно не много.
Но есть у меня и такие инструменты. Вот что я ему посчитал. Если каждый месяц откладывать всего 100$ то через 25 лет, когда ему будет 49 лет у него будет сумма на счету равная $96000. А своих денег он внесет всего $30.000. Расчеты без учета инфляции в долларах. Она по США около 3% ежегодно. Имейте ввиду.
❗️А сейчас изюминка на торте. В 49 лет он может в принципе не работать, эти деньги ему будут приносить 800$ каждый месяц. Напомню, что вкладывать нужно было всего по 100$
Кому подойдет такой план:
1) Людям у которых есть каждый месяц 100$
2) Людям которые планируют накапливать свой капитал и пенсионную программу.
3) Людям которые хотят в будущем иметь квартиру, машину, и другие блага без кредитов и ипотек.
Кому точно не подойдет такой план:
1) Людям которые живут по такому правилу "Жить нужно одним днем, тут и сейчас"
2) Людям, которые постоянно опаздывают на работу
3) Людям, которые считают Форекс самой выгодной инвестицией
4) Людям которые пока еще не достигли 18 летнего возраста.
А, да, чуть не забыл.
5) Этот план не подойдет тем у кого есть 2300$ для таких людей у меня есть еще интересней план. Выгодней.
В общем, что я хочу сказать, мои дорогие читатели, все ограничения у нас в голове и большей частью от незнания своих возможностей. Нужно просто начать.