📚 TAL Education: Неоцененный рост

Перевод и основные мысли новой аналитической статьи на Seeking Alpha про TAL Education

Краткое изложение

TAL Education — компания, которая предоставляет образовательные услуги и решения, демонстрирует впечатляющий рост. Сеть учебных центров TAL, вероятно, значительно расширится в новом финансовом году, учитывая комментарии руководства и данные исследований третьих сторон. Устройства для обучения TAL пользуются популярностью у потребителей и хорошо позиционированы для захвата доли рынка в будущем. TAL Education заслуживает более высокой оценки, поскольку перспективы роста как для бизнеса образовательных услуг, так и для бизнеса решений по образовательному контенту позитивны.

Ключевые моменты

▪️Расширение сети учебных центров: TAL Education планирует открыть новые учебные центры, чтобы удовлетворить растущий спрос на свои образовательные услуги. Zheshang Securities прогнозирует, что к концу мая 2024 года сеть учебных центров TAL может увеличиться более чем на 80% в годовом исчислении, достигнув 350 центров.

▪️Популярность устройств для обучения: Устройства для обучения TAL, известные как xPad, пользуются большим спросом у потребителей. В начале 2024 года xPad2 был временно распродан после запуска в декабре 2023 года. Kaiyuan Securities прогнозирует, что отгрузки устройств TAL могут вырасти на 18% в течение следующих трех лет.

▪️Привлекательная оценка: Несмотря на сильные перспективы роста, TAL Education торгуется по привлекательной оценке. Соотношение Enterprise Value-to-Revenue (EV/Revenue) для 2026 года составляет 1,2, а PEG (Price-to-Earnings Growth) — 0,44.

📢 Цитаты

▪️«Мы видим очень хорошие признаки видимого роста», — руководство TAL Education о росте сети учебных центров.
▪️«Мы продолжим расширять нашу сеть учебных центров, чтобы удовлетворить спрос пользователей в следующем (финансовом) году», — Руководство TAL Education о планах расширения.
▪️«Новая линейка продуктов Xpad2 получила раннее признание на рынке и получила положительные отзывы от пользователей», — Руководство TAL Education о успехе xPad2.

Источник: Seeking Alpha

#TALEducation #TAL #образование #китай #рост #инвестиции #технологии #учебныецентры #xPad #оценка