Месячный ТФ - индекс доллара  (DXY)

На месячном графике отлично видно, что целевой уровень 96 п. находится на трендовой линии от основания 72,86 (май 2011 года). А падение индекса, это ралли евро.

Пара EUR/USD - 1 h
 
1. Текущая ситуация:
   - Пара EUR/USD восстановилась после падения в начале недели и сейчас торгуется около 1.1200, что близко к годовому максимуму.
   - Евро показывает силу, несмотря на растущие опасения по поводу экономического роста еврозоны.
 
2. Факторы влияния:
   - Усилия Китая по стимулированию экономики поддерживают евро.
   - Слабые данные по потребительской уверенности в США также играют роль.
   - Ожидания крупного снижения ставок ФРС в ноябре (вероятность снижения на 50 б.п. выросла до 60%) оказывают давление на доллар США.
 
3. Экономические показатели:
   - Индекс PMI еврозоны неожиданно снизился до 48.9 в сентябре, что является самым низким уровнем с января.
   - Производственный сектор в крупнейших экономиках еврозоны (особенно в Германии) показывает глубокое сокращение.
 
4. Ожидания рынка:
   - Трейдеры ожидают, что ЕЦБ сосредоточится больше на экономике, чем на инфляции.
   - Прогнозируется одно снижение ставки ЕЦБ до конца года.
 
5. На что обратить внимание:
   - Данные по базовому индексу PCE в США (пятница) - ключевой показатель инфляции для ФРС.
   - Заказы на товары длительного пользования в США (четверг).
   - Дальнейшие экономические индикаторы еврозоны.
 
6. Прогноз движения цены:
   - Скромные "быки" по EUR/USD видят потенциал для дальнейшего роста.
  - Краткосрочно: EUR/USD на часах может продолжить рост до линии U3 - 1.1260.
   - Однако, если экономические данные еврозоны продолжат ухудшаться, это может оказать давление на евро в среднесрочной перспективе. Спасение прорыв индекса доллара ниже 100 п.
 
7. Риски:
   - Ухудшение экономических показателей еврозоны может негативно повлиять на евро.
   - Неожиданно сильные данные по инфляции в США могут укрепить доллар.

Часовой график.

#Мнение

Инфоповод: Правительство России ожидает рост доходов федерального бюджета до 40 трлн рублей в 2025 году. Проект бюджета на 2025-2027 годы предусматривает увеличение финансирования социальных обязательств, госпрограмм и инвестпроектов. Планируется повышение МРОТ на 16,5% с начала 2025 года до 22 440 рублей.

Мой комментарий: Прогнозируемый рост доходов бюджета до 40 триллионов рублей в 2025 году - это амбициозная, но достижимая цель. Особенно обнадеживает увеличение доли ненефтегазовых поступлений до 73%, что говорит о постепенной диверсификации экономики. 

Повышение МРОТ на 16,5% - значительный шаг, который потенциально может стимулировать потребительский спрос. Однако важно следить за тем, как это повлияет на инфляцию и нагрузку на бизнес.

Ожидаемый рост ВВП на 13% к 2027 году выглядит оптимистично, учитывая глобальные экономические вызовы. Ключевым фактором здесь станет реализация планов по технологическому развитию и модернизации инфраструктуры.

Сохранение дефицита бюджета в пределах 0,5% ВВП - разумная стратегия, позволяющая поддерживать экономический рост без чрезмерных рисков для макроэкономической стабильности. Есть большие сомнения, что впишутся в такое значение.

В целом, проект бюджета отражает стремление к балансу между социальными обязательствами и инвестициями в развитие. Однако успех будет зависеть от эффективности реализации намеченных программ и способности экономики адаптироваться к меняющимся внешним условиям.

Небольшой конспект по проекту сделаю в четверг, чтобы зафиксировать циферки.

EURUSD - 15 min: Максимум обновили и на откат пошли. Для продолжения роста не должны упасть ниже 1,1160. По идее должны откатить до 1,1195, потом опять вниз. Трешечку бы нарисовать и можно иди на обновление к 1,1260.

#Мнение

Инфоповод: Тайский бат показал рекордный квартальный рост, укрепившись на 14% к доллару. Это вызывает беспокойство у экспортеров и может повлиять на туристическую отрасль Таиланда.

Мой комментарий: Укрепление тайского бата действительно вызывает опасения. Для экспортоориентированной экономики Таиланда сильная национальная валюта — палка о двух концах. С одной стороны, это показатель стабильности и может привлечь иностранные инвестиции. С другой — существенно бьет по конкурентоспособности экспорта, который составляет значительную часть ВВП страны.

Что касается туризма, краткосрочно сильный бат вряд ли сильно повлияет на поток туристов, так как многие планируют поездки заранее. Однако если тенденция сохранится, это может сделать Таиланд менее привлекательным направлением по соотношению цена/качество, особенно на фоне других популярных азиатских курортов.

Властям Таиланда предстоит найти баланс между поддержкой экспортеров и сохранением привлекательности для туристов, возможно, через валютные интервенции или другие монетарные инструменты. Ситуация требует тщательного мониторинга, так как чрезмерная волатильность бата может негативно сказаться на долгосрочных экономических перспективах страны.

Месячный ТФ - доллар/бат

Мне кажется власти рано начали волноваться. С апреля 13 года цена находится в нисходящем коридоре. Паниковать можно когда цена быстро приблизится к 316. А вот  при 326 у верхней линии канала уже ЦБ нужно предпринимать какие-то действия. 

#Аналитика #евро #EURUSD
 
Отскок индекса доллара и падение курса евро
 
Я наблюдаю интересную динамику на валютном рынке в последние дни. Евро, который недавно демонстрировал уверенный рост, столкнулся с серьезным сопротивлением на 1,1214. Доллар США, напротив, показал впечатляющее восстановление после периода слабости.
 
Причины отскока доллара довольно многогранны. Во-первых, рынок, похоже, переоценил вероятность агрессивного смягчения политики ФРС. Несмотря на ожидания значительного снижения ставок, представители ФРС продолжают придерживаться более осторожной риторики. Это несоответствие между рыночными ожиданиями и сигналами от центрального банка создает благоприятную почву для укрепления доллара. Картинка с ожиданиями по ставкам будет ниже в посте. 
 
Во-вторых, экономические данные США остаются относительно устойчивыми. Предварительные показатели деловой активности от S&P Global за сентябрь превзошли прогнозы, что указывает на продолжающуюся стойкость американской экономики. Это поддерживает аргументы в пользу более сдержанного подхода ФРС к смягчению политики.
 
Что касается ближайших перспектив, я ожидаю, что волатильность на валютном рынке сохранится до конца недели. Ключевым событием станет публикация данных по расходам на личное потребление (PCE) в пятницу. Этот показатель является предпочтительным индикатором инфляции для ФРС, и его результаты могут существенно повлиять на ожидания относительно будущих действий центрального банка.
 
Выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла (четверг) также может внести ясность в намерения регулятора. Если он продолжит подчеркивать зависимость решений от поступающих данных и необходимость сохранения бдительности в отношении инфляции, это может дополнительно поддержать доллар.
 
Для евро ситуация остается неоднозначной. Неспособность закрепиться выше отметки 1.1200 по отношению к доллару указывает на сохраняющуюся неуверенность. Экономические показатели еврозоны, особенно индекс потребительского доверия в Германии, будут играть важную роль в определении краткосрочной динамики евро. 
 
В целом, я ожидаю, что до конца недели рынок будет чутко реагировать на любые экономические данные и заявления официальных лиц.

EURUSD - 1H
Цена опустилась ниже 1,1160, и сейчас хочется посмотреть, смогут ли покупатели пройти его опять или нет. Кто его знает, может, Пауэлл что-то брякнет не в тему и вызовет ралли евро!
 
Я не стал убирать вчерашний прогноз. Если опираться на часовую ценовую модель и поддержку в районе 1.1109, то можем увидеть тест нижней границы канала. Дело в том, что индекс доллара торгуется около психологического уровня 100 п., и ниже него — вообще пропасть до 96 п. Но, как видим, бакс пытается остаться выше и развить восходящее движение.
 
Посмотрю, как откроется европейская сессия, и дополню комментарий. 
 
Всем терпения и профита! И помните: в мире финансов всегда лучше быть оптимистом, чем пессимистом!

Ожидания по ставкам. Пока значение вероятности больше за снижение на 50 б.п.

#Конспект #ПроектБюджета #Россия

Конспект по проекту бюджета на 2025 год. Вот ключевые моменты:

1. Общая картина бюджета 2025

   - Ожидаемые доходы: более 40 триллионов рублей
   - Запланированные расходы: 41,469 триллиона рублей
   - Дефицит бюджета: около 0,5% ВВП

2. Экономический прогноз

   - Рост ВВП в 2024 году: ожидается 3,9%
   - Суммарный рост ВВП с 2024 по 2027 год: 13%
   - Главный двигатель роста: потребительский спрос (обеспечит около 60% роста ВВП)

3. Ключевые направления расходов

   а) Социальная сфера:
      - Повышение МРОТ на 16,5% до 22 440 рублей
      - Индексация пенсий, включая работающих пенсионеров
   - "Детский бюджет": более 10 триллионов рублей на трехлетку
      - Единое пособие: около 4 триллионов рублей
   
   б) Развитие экономики:

      - Технологическое развитие: более 6 триллионов на три года
- Модернизация коммунальной инфраструктуры: 180 миллиардов
      - Продолжение программ льготной ипотеки

   в) Социальная инфраструктура:
      - Здравоохранение: более 1 триллиона рублей на шесть лет
      - Образование: финансирование строительства 150+ школ к 2030 году
      - Детские сады: 40+ миллиардов на ремонт, 22+ миллиарда на строительство новых

4. Поддержка регионов

   - Ежегодно более 3 триллионов рублей
  - Около 1 триллиона на финансирование национальных проектов в регионах

5. Источники доходов

   - Доля ненефтегазовых доходов вырастет до 73%
   - Ожидается снижение зависимости от нефтегазового сектора

6. Макроэкономические показатели

   - Инфляция: ожидается замедление, к 2026 году планируется достичь целевого уровня
   - Безработица: рекордно низкая, 2,4% в июне 2024 года

7. Инвестиции

   - Рост объема инвестиций в основной капитал: около 11% в первом полугодии 2024

Что это значит для трейдеров и инвесторов:

1. Ожидается стабильный экономический рост, что может положительно повлиять на фондовый рынок.

2. Увеличение социальных расходов может стимулировать потребительский сектор.

3. Значительные инвестиции в технологии и инфраструктуру могут создать возможности в соответствующих секторах.

4. Снижение зависимости от нефтегазового сектора может повлиять на компании этой отрасли.

5. Низкая безработица и рост МРОТ могут привести к увеличению издержек для бизнеса, но также стимулировать потребление.

Важно помнить, что это проект бюджета, и фактические показатели могут отличаться в зависимости от экономической ситуации и внешних факторов.

📊 Обзор валютного рынка за 25 сентября 2024
 
🇷🇺 Рубль:
• USD/RUB: 92,23 (+0,18%)
• EUR/RUB: 102,59 (+0,37%)
• CNY/RUB: 13,15 (+0,15%)
 
🛢️ Нефть:
• Brent: $72,61 (-1,92%)
• Запасы в США упали на 4,47 млн баррелей
 
📈 Индексы:
• Мосбиржи: 2830,11 (-1,46%)
• РТС: 965,00 (-0,95%)
 
🔑 Ключевые события:
• Выступление главы ФРС Дж. Пауэлла (четверг)
• Публикация данных PCE (пятница)
• Продолжение налогового периода в РФ
 
💡 Прогноз: Рубль может удержаться около 92 за доллар благодаря налоговому периоду, несмотря на снижение цен на нефть.

Читать обзор
 
#доллар #рубль #нефть #обзор

#EURUSD #Аналитика

Евро продолжает свой победный марш, поднявшись до отметки 1,1187 с минимума 1,1120. Похоже, европейская валюта решила устроить себе фитнес-челлендж и прокачать мышцы перед президентскими выборами в США!

Причины роста евро:

1. Слабость доллара США: Американская валюта изо всех сил пытается продлить свое восстановление, но, видимо, устала и решила взять перерыв. Индекс доллара США (DXY) вернулся к 100,18, словно турист, потерявший карту в незнакомом городе.

2. Нейтральные комментарии ФРС: Председатель ФРС Джером Пауэлл в своем выступлении не касался денежно-кредитной политики. Видимо, он решил поиграть в "молчанку" с рынками.

3. Ожидания снижения ставок: Рынки предвкушают, что ФРС снизит процентные ставки еще на 75 базисных пунктов до конца года. Похоже, ФРС готовится к большой распродаже бакса - "Черная пятница" на финансовом рынке!

4. Позитивные данные по еврозоне: Несмотря на ожидания снижения ставок ЕЦБ, потребительское доверие в Германии неожиданно улучшилось. Видимо, немцы решили, что пора перестать грустить и начать покупать!

5. Неопределенность в США: Макроэкономические данные США оказались неоднозначными. Заявки на пособие по безработице снизились, а заказы на товары длительного пользования остались без изменений. Экономика США играет в "угадайку" с аналитиками.

Однако не все так радужно для евро. ЕЦБ может провести второе подряд снижение процентной ставки в октябре, что может ослабить позиции валюты в будущем. Но пока что евро наслаждается моментом славы, как победитель в лотерее, который еще не знает о налогах на выигрыш.

В целом, пара EUR/USD демонстрирует, что на валютном рынке, как в танго, нужны двое: слабость одного партнера (доллара) часто означает силу другого (евро). Остается только ждать, какой танец они исполнят в пятницу! Прогноз в принципе удался. 

Доброе утро, друзья! ☀️

Сегодня начало нового дня, и пора настроиться на успех! Нас ждут новые возможности на валютном рынке. Не забывайте анализировать и следить за тенденциями. Удачи в ваших сделках!

Обзор индекса доллара

Заказы на товары длительного пользования:

- Август: Остались практически без изменений, с небольшим увеличением на $0,1 миллиарда до $289,7 миллиардов. 📉
- Тренд: Это шестое повышение за последние семь месяцев! 🎉
- Без учета транспорта: Заказы увеличились на 0,5%, благодаря росту на 1,9% в области электрооборудования и бытовой техники.

ВВП США:

- Второй квартал 2024 года: Рост на 3,0% в годовом исчислении, что соответствует первоначальной оценке. 📈

Рынок труда:

- Первичные заявки на пособие по безработице: Снизились до 218K на неделе, заканчивающейся 21 сентября, что ниже ожиданий в 225K. Это хорошие новости для рынка труда! 💼

📊 Индекс доллара США (DXY)

- В настоящее время торгуется на уровне 100.43.
- После волны сильных экономических данных DXY остается на месте, показывая сдержанную реакцию рынка. 
- По-прежнему сохраняются риски обвала до 96 п. Против ТА не попрешь. Спекулянты сделаю свое дело. Да и США сейчас не нужен сильный доллар. 

Наблюдения 🤔

- Последние данные свидетельствуют о стабильности экономики США, что побуждает ФРС рассматривать баланс рисков и экономического здоровья.

- Представители ФРС обсуждают варианты:

  - Raphael Bostic  (ФРС Атланты): Предлагает снижение на 50 базисных пунктов для более эффективного управления неопределенностями.
  - Neel Kashkari (ФРС Миннеаполиса): Выступает за более агрессивные меры, если инфляция продолжит снижаться.
  - Austan Goolsbee (ФРС Чикаго): Придерживается аналогичной позиции, отмечая, что значительные сокращения дают больше гибкости в сложные времена.
  - Michele Bowman (губернатор ФРС): Предпочитает более сдержанное снижение на 25 базисных пунктов, стараясь не действовать слишком быстро. 

Заключение

Несмотря на колебания доллара, данные показывают стабильность экономики с осторожным подходом ФРС, как кот на горячей крыше — аккуратно маневрируя между рисками и обеспечивая экономическую стабильность! 

Исходя из динамики индекса доллара, по евро на сегодня стоит для снижения. По крайней мере готов к от крату на 50% к вчерашнему росту. 

Обзор валютного рынка за 26 сентября
🇷🇺 Рубль продолжает ослабевать: за месяц потерял 1,45% к доллару, 2,45% к евро и 9,29% к юаню. Причины: снижение экспорта, изменение политики репатриации валюты и падение цен на нефть.
 
💰 Курсы на 26.09:
   USD/RUB: 92,51 (+0,30%)
   EUR/RUB: 103,24 (+0,63%)
   CNY/RUB: 13,18 (+0,22%)
 
🛢️ Нефть Brent: $71,09 (-2,48%). Давление на цены оказывают планы Саудовской Аравии по увеличению добычи и новости из Ливии.
 
📈 Индексы:
   Мосбиржи: 2829,65 (-0,02%)
   РТС: 964,64 (-0,04%)
 
🏦 ЦБ РФ может снова повысить ключевую ставку 25 октября. Текущая ставка: 19%.
 
💡 Прогноз: в конце недели возможно кратковременное укрепление рубля из-за налогового периода в начале торговой сессии, но общая тенденция к ослаблению сохраняется. По индексу Мосбиржи следим за уровнем 2800.

Читать обзор
 
#доллар #рубль #нефть #обзор

-------------------------------------
@cryptonotes | @notesfortraders |
@Satoshi_LOL

#EURUSD #Аналитика

Сегодняшний день оказался довольно волатильным для пары EUR/USD. В первой половине дня евро демонстрировал снижение до 1,1125, однако во время американской сессии сумел отыграть потери, вернувшись к отметки 1.1202.

Ключевым фактором, повлиявшим на динамику евро, стали инфляционные данные. Во Франции и Испании годовая инфляция в сентябре неожиданно упала ниже 2%, что усилило ожидания возможного снижения процентных ставок Европейским центральным банком (ЕЦБ) уже в октябре.

Однако ситуация изменилась после публикации данных по инфляции в США. Индекс расходов на личное потребление (PCE) за август оказался ниже прогнозов, составив 2.2% в годовом исчислении против ожидаемых 2.3%. Это привело к ослаблению доллара США, чем и воспользовался евро для восстановления своих позиций.

Замедление инфляции в США также усилило ожидания, что Федеральная резервная система (ФРС) может пойти на дальнейшее снижение процентных ставок в последнем квартале этого года. Рынки в настоящее время разделились во мнениях относительно возможного размера снижения ставки в ноябре - 25 или 50 базисных пунктов.

В предстоящую неделю внимание инвесторов будет сосредоточено на выступлении главы ФРС Джерома Пауэлла в понедельник, а также на публикации ряда важных экономических показателей, включая данные по рынку труда США и индекс деловой активности ISM. Кроме того, ожидается выход предварительных данных по инфляции в Германии и еврозоне в целом, что может оказать дополнительное влияние на курс евро.

Технический анализ 
В целом, несмотря на первоначальное снижение, евро продемонстрировал устойчивость, сумев восстановиться к концу торгового дня. Дальнейшая динамика пары EUR/USD будет во многом зависеть от поступающих экономических данных и риторики центральных банков.

Из семи дней имеем восходящий канал. Волатильность высокая, поскольку спекулянты по индексу доллара защищают уровень 100 п. Поэтому при таких волнах продавцы могут развести покупателей, перед тем как цена уйдет вверх. Цена сначала сгоняет вниз к 1,1100, а потом пойдет на прорыв 1,12. В выходные посмотрю циклы, сейчас не готов ничего сказать по среднесроку. 

Для любителей драгоценных металлов!

По итогам пятничных торгов золото продемонстрировало неожиданную динамику. Цена XAU/USD снизилась до отметки $2665 (Comex), что стало трехдневным минимумом. Этот спад произошел после публикации данных по инфляции в США за сентябрь, которые указали на продвижение к целевому показателю Федеральной резервной системы в 2%.

Бюро экономического анализа США (BEA) опубликовало отчет, согласно которому индекс цен расходов на личное потребление (PCE) - ключевой индикатор инфляции для ФРС - приблизился к целевому уровню. Несмотря на то, что эти данные могли бы способствовать дальнейшему смягчению политики ФРС, золото не смогло укрепить свои позиции. Есть предположение, что трейдеры могли воспользоваться моментом для фиксации прибыли перед выходными. А что подтолкнуло их фиксировать прибыль покажу на месячном ТФ.

На фоне этих новостей доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на пять базисных пунктов до 3,749%. Доллар США также ослаб: индекс доллара (DXY) упал на 0,16% до 100,41.

Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке продолжает расти. Израиль нанес удар по штаб-квартире Хезболлы в южном Бейруте, что усиливает риски эскалации конфликта. Однако даже эти события не смогли придать золоту дополнительный импульс к росту.

Интересно отметить, что ETF на золото зафиксировали умеренный приток средств на прошлой неделе. Ожидается увеличение активности ETF в ближайшие месяцы, что может оказать поддержку ценам на драгоценный металл.

Рынок внимательно следит за развитием ситуации, особенно в свете возможных изменений в монетарной политике ФРС. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов на ноябрьском заседании ФРС несколько снизилась, но остается значительной 53.3%.

В целом, несмотря на краткосрочное снижение, золото продолжает оставаться в фокусе внимания инвесторов как потенциальное убежище в условиях экономической неопределенности и геополитических рисков.

-------------------------------
@cryptonotes | @Satoshi_LOL | @notesfortraders

Месячный график XAUUSD

Цена добралась до верхней границы восходящего канала. Цена на COMEX повышалась до $2708, но в пятницу покупатели были вынуждены отступить. Кто-то начал фиксировать прибыль даже на падающем индексе доллара.

Если смотреть на развитие волновой структуры от минимума 1045 ноября 2015 года, сохраняется запас хода на данном этапе до $2820. Формируется сложная пятиволновая структура с последней расширенной волной. Когда быстро ускоряется цена, то появляются плохие мысли по назревшему откату

Если опираться на фундаментальные факторы, растущий спрос на рисковые активы, возможный пробой индексом доллара поддержки 100 п, то цена на золото способна протестировать психологический уровень $3000.

Рост с 418,20 до 1923,70 длился 74 месяца (2253 календарных дня) с мая 2005 до сентябрь 2011. Рост с 1167 до 2708,70 тоже длится 74 месяца (2253 календарных дня. В рамках восходящего канала это сигнал для нисходящей коррекции. На графике я показал зоны.
-------------------------------
@cryptonotes | @Satoshi_LOL | @notesfortraders