📊 Расхождение цены золота и запасов

Между спросом на золото и ценами на золото существует огромный разрыв.
Физически обеспеченные золотом ETF зафиксировали 15 последовательных недель притока средств.
Это довело запасы золотых ETF до почти 102 миллионов тройских унций — их самого высокого уровня с середины 2022 года.

Исторически динамика запасов в ETF тесно коррелирует с направлением цены. Текущая аномалия указывает на то, что крупные институциональные инвесторы рассматривают текущее снижение цен как обоснованную точку для долгосрочного входа и активно аккумулируют позиции. В то время как на спотовом рынке преобладают краткосрочные распродажи, долгосрочный капитал уверенно поглощает предложение.

В то же время краткосрочные движения цен на золото отражают ожидания по процентным ставкам, формируемые ценами на нефть и движениями на валютном рынке, а также техническими факторами.
Умные деньги накапливают золото в исторически быстром темпе.

👉 Наш сайт

📊 Секторная ротация экономических циклов

Инвестиционная стратегия, основанная на экономических циклах — один из ключевых инструментов долгосрочного трейдера и инвестора. Статистика наглядно показывает, какие сектора исторически опережают рынок, а какие отстают на каждом из этапов.

🔴 Разбираем 4 основные фазы:

1. Ранний цикл (Early Cycle — Восстановление)
Экономика резко выходит из рецессии, растут кредит и прибыль компаний.
Лидеры (++ / +) Недвижимость, Циклические товары, Промышленность, Финансы и Сырье.
Аутсайдеры (--) Защитные сектора чувствуют себя хуже всего. Здравоохранение, Потребительские товары и Энергетика.

2. Средний цикл (Mid Cycle — Пик)
Самая продолжительная фаза. Рост стабильный, но темпы начинают плавно замедляться.
Лидеры (+) Технологический сектор (IT) и Коммуникационные услуги (Communication Services). Спросом пользуются акции роста.
Аутсайдеры (-) Финансы, Недвижимость, Сырье и Утилиты (ЖКХ) показывают динамику хуже рынка.

3. Поздний цикл (Late Cycle — Замедление)
Экономический рост перегрет, инфляция растет, процентные ставки на пике. Вектор смещается в сторону защитных активов.
Лидеры (++ / +) Энергетика — главный бенефициар инфляции, а также Здравоохранение, Потребительские товары первой необходимости и Утилиты.
Аутсайдеры (- / --) Циклические товары и Технологии начинают сильно проседать.

4. Рецессия (Recession — Сжатие)
Экономическая активность падает, прибыль компаний снижается. Рынок ищет тихую гавань.
Лидеры (++) Потребительские товары первой необходимости, Здравоохранение и Утилиты. Спрос на их услуги стабилен всегда.
Аутсайдеры (--) Недвижимость, Промышленность и Циклический сектор несут максимальные потери.

Понимание текущей фазы помогает вовремя перекладывать капитал из перегретых секторов в те, которые только готовятся к росту. Как думаете, в какой рыночной фазы мы сейчас находимся?

👉 Наш сайт

⛽️ Продолжение падения #NaturalGas 📉

По газу в прошлых постах показывал, что ожидаю его только на снижение, не смотря на локальные добои в рамках коррекции выше 3.25. Сейчас опционные границы снова сдвинули на 2.50 и оттуда начну набирать среднесрочные покупки с целью на возврат вверх. Ниже 2.50 важного на данных момент ничего нет, поэтому ожидаю прокол этого уровня, сбор ликвидности и можно на отскок работать. Уж очень кучно там границы контрактов собраны в текущем месяце с экспирацией 24 ноября.

👉 Наш сайт

📹 Приглашаю вас на открытый вебинар по анализу торговой ситуации на рынках FOREX|CME в понедельник 2 ноября на 20:00 GMT+3

👉 ССЫЛКА

Детальный анализ провожу по валютным фьючерсам, золоту, нефти, биржевым индексам, газу и биткоину. Будет составлен торговый план на текущую неделю с указанием диапазонов для открытия сделок и торговыми рекомендациями. Всегда нужно помнить, что на протяжении недели ситуация может поменяться после вебинара, поэтому объясняю основной и альтернативный сценарии развития событий.

Индикаторы объемов 👉 Ссылка
Индикаторы маржи опционов 👉 Ссылка
Торгую через брокера 👉 Ссылка

🛢 Сезонность USO (United States Oil Fund) 📉

Важный сезонный паттерн по нефтянке, который нельзя игнорировать. На графиках представлена историческая сезонность фонда USO с акцентом на временной промежуток с 6 ноября по 10 декабря (торговые дни года с 214 по 237).

Верхний график показывает усредненную кумулятивную доходность USO за все годы существования фонда. Отрезок с начала ноября по первую половину декабря — традиционно один из самых провальных периодов в году. Цена нефтяных контрактов регулярно уходит в глубокую коррекцию.

Нижний график показывает, что происходило бы с вашим $1, если бы вы методично открывали лонги строго в этот сезонный промежуток из года в год с 2006 по 2026 годы. По итогу от доллара не осталось бы практически ничего.

Покупать USO или нефть прямо сейчас — статистически невыгодная сделка с точки зрения матожидания.
Локальные подскоки и импульсы в этот период лучше использовать для поиска точек входа на продажу.
Локальные отклонения из-за геополитики Трампа и войны с Ираном возможны, но против долгосрочной статистики торговать всегда дороже.

👉 Наш сайт

🔺🔺🔺🔺🔺🔺🔺

Заходим по 👉 ССЫЛКЕ

📉 Глубокая коррекция #NASDAQ

Индекс Nasdaq откорректировали глубже чем ожидал изначально. Смогли добить до опционной месячной границе на 28к, уровню поддержки и маржинальной зоне. Немного остудили перегрев в акциях компаний, участвующих в разработке ИИ. Однако считаю, что это не глобальный слив ИИшных компаний, более сильный будет впереди в следующем году. Для начала нужно раскачать IPO Anthropic и OpenAI чтоб собрать побольше денег с хомяков, а потом уже ронять хорошенько. К тому же с начала ноября началась статистически сильная фаза для роста рынка, особенно в период промежуточных выборов в США, которые 3 ноября стартуют.

👉 Оформить подписку на Intraday закрытый канал: @denis_trader

#CHF по тейку закрылся на 0.8160 с прибылью +140 пунктов ✅
Однако есть шанс ниже пройти в район 0.81

📊 Цикличный анализ индекса доллара #DXY

На графике композитных циклов для индекса доллара отлично прослеживается гармоника среднесрочных рыночных волн.

Ближайший минимум. Модель проецирует завершение текущей коррекционной фазы и формирование локального дна примерно 24 ноября 2026 года.
Следующий пик. После прохождения ноябрьского минимума ожидается восходящий импульс, пик которого прогнозируется на 12 января 2027 года.

Циклический анализ ценен тем, что дает понимание не только возможных уровней, но и времени разворота. Однако свои входы обязательно нужно подтверждать комплексным анализом инструмента.

👉 Наш сайт

📊 Выборы могут дать старт сильному ралли на фондовом рынке 📈

Трамп может стать восьмым президентом в истории, при котором его партия потеряет контроль одновременно над Палатой представителей и Сенатом, уступив его демократам.

Как после подобных событий в среднем менялся индекс SP500
🟠Через 1 месяц: +2,1% — рост в 6 из 7 случаев.
🟠Через 3 месяца: +10,7% — рост в 7 из 7 случаев.
🟠Через 6 месяцев: +17,5% — рост в 7 из 7 случаев.
🟠Через 1 год: +15,5% — рост в 7 из 7 случаев.

С 1954 года такое происходило всего 7 раз раз. Сейчас рынки прогнозов оценивают вероятность этого сценария в 71%. 4 ноября будет подсчет голосов и узнаем наверняка к чему привела безумная политика Трампа.

👉 Наш сайт

🛢 Откат и продолжение продаж #WTI 📉

По нефти сделали перекрытие сегмента вниз и уперлись в контрольную маржу. С текущих ожидаю откат вверх, так как неизвестно что у хромой рыжей утки Трампа в голове на фоне разгромного поражения на промежуточных выборах. После отката большая вероятность добоя ниже к следующей поддержке в районе 87, так как надо возвращать цены на топлива на свои адекватные уровни. Также месячные опционные границы находятся в районе 100$ куда можем откатить перед продолжением падения.

👉 Оформить подписку на закрытый канал: @denis_trader

📊 Демократы с большим отрывом побеждают республиканцев на промежуточных выборах в США

Демократическая партия одержала уверенную победу над республиканцами на промежуточных выборах 3 ноября, получив значительное большинство в обеих палатах Конгресса (в Сенате — от 52 до 55 мест, в Палате представителей — до 255–256 мест при пороге в 218).

Благодаря «гениальной» политике Трампа произошло следующее:
• Впервые с 1988 года сенатором и губернатором в Техасе стали демократы.
• Республиканцы потеряли даже Канзас — последний раз такой случалось 94 года назад.
• В Огайо впервые за 20 лет выбрали демократами сенатора и губернатора — даже там не поверили в рассказы Трампа.
• Также республиканцы потеряли Северную и Южную Каролину, Айову и Мэн.

Разделение власти, когда одна партия у власти в Белом доме, а другая контролирует Конгресс, обычно тормозит масштабные инициативы, выступая сдерживающим фактором.
Для сферы ИИ возник риск моратория на строительство новых дата-центров в Техасе.
Для криптоиндустрии возвращение в Сенат Шеррода Брауна (критика крипты из Огайо) вместе с большинством демократов усложнит принятие выгодных для рынка законов, к примеру Clarity Act.

👉 Наш сайт

📊 #SP500 Исторический цикл указывает на мощное новогоднее ралли

Согласно графику композитного цикла, индекс SP500 подошел к ключевой точке разворота, которая исторически открывает дорогу для сильнейшего роста в конце года.

Композитный цикл объединяет три важнейших временных паттерна с равным весом:
1-летний сезонный цикл
4-летний президентский цикл
10-летний цикл

Исторический паттерн показывает, что начало ноября — это традиционное локальное дно, после которого начинается агрессивный бычий тренд до самого января.
Текущая динамика индекса SP500 в 2026 году идет даже сильнее и стабильнее исторического усредненного цикла, удерживая растущий тренд до конца января.

👉 Наш сайт

🥈 Отскок #Silver 📈

По серебру сейчас наблюдается отскок вверх от поддержки в районе 49.70. Цена подошла к зоне продавцов, марже и границе канала вниз. Ожидаю снова отскок вниз к зоне покупателей 48.90-50.55, но без обновления минимума и затем продолжение роста на выход с канала вверх. По опционам мы также тестировали границы следующих месячных контрактов с экспирациями в конце декабря и января, что усиливает вероятность полноценного разворота вверх.

👉 Оформить подписку на Intraday закрытый канал: @denis_trader

📉 Исторический сброс риска, такого на рынках не было с 2016 года

Взгляните на этот график совокупного спада валового потока капитала активных Long/Short фондов в глобальных акциях относительно пиковых значений с января 2016 года.
То, что происходит сейчас на рынке, полностью переписывает картину последних 10 лет.

Текущий провал валового потока улетел в зону ниже -8.0%, обновив исторический максимум глубины де-гроссинга за весь анализируемый период.
Все предыдущие крупные волны сокращения риска (в 2016, 2018, 2020, 2022 и 2024 годах) останавливались в диапазоне от -5% до -7%. Текущий обвал выглядит критическим на их фоне.

Крупные игроки и хедж-фонды массово режут риски, закрывают позиции и агрессивно снижают валовую долю акций в портфелях.
Идет жесткое очищение рынка от избыточных плечевых позиций. Происходит масштабный переток капитала в безопасные гавани.

Исторически экстремальные значения институционального сброса риска часто служат предвестниками рыночного дна или сильных среднесрочных разворотов. Когда распродажи достигают таких масштабов, давление продавцов постепенно иссякает. К тому же с начала ноября, статистически начинается цикл сильного роста перед Санта-ралли.

👉 Наш сайт

📊 Индикатор стресса и аппетита к риску

Давайте взглянем на один из ключевых макроиндикаторных графиков — спред доходности высокодоходных корпоративных облигаций США к гособлигациям. Для трейдера это важный барометр реального состояния ликвидности и страха на рынках.

Фиолетовая линия сглаживает цикличные колебания спреда, показывая глобальные фазы страха и жадности.
Расширение спреда (рост вверх) означает, что инвесторы требуют всё большую премию за риск дефолта компаний — это классический сценарий Risk-Off, падения аппетита к риску и сжатия ликвидности.
Сужение спреда (движение вниз) отражает период оптимизма, доступности капитала и перетока денег в рисковые активы Risk-On.

График показывает, что кредитные рынки живут волновыми циклами. Проекция на будущее указывает на сохранение волатильности и периодические волны роста напряженности.
Резкие скачки спреда вверх исторически опережают или совпадают с коррекциями на фондовых и криптовалютных рынках.
Если макро-индикатор начнет резко разворачиваться вверх, это станет триггером для защиты портфеля, фиксации прибыли по рисковым активам и перехода в защитные инструменты.

👉 Наш сайт