💣 Трейдер, использовавший на опционах систему Мартингейла, потерял всё‼️

В канун Рождества 32-летний трейдер Дэвид Чау и его сторонники понесли значительные убытки в размере десятков миллионов долларов из-за усреднения убытков по Мартингейлу. Эти средства включали как личные сбережения Чау, так и капитал, доверенный его хедж-фонду SPX MGMT, а также деньги группы мелких инвесторов, которые платили 5500$ в год за доступ к его торговым планам (надо мне цены повышать на ЗК).
Дэвид Чау известен на рынке опционов на индекс #SP500 как «Капитан Кондор» благодаря своей излюбленной стратегии — железному кондору. Эта стратегия заключается в покупке колл-спреда выше текущей рыночной цены и пут-спреда ниже нее. Это ставка на то, что рынок останется в заданном диапазоне. Она стала популярной среди розничных трейдеров, рекламирующих железные кондоры, как способ получения премии при флетовом рынке. Однако они забыли, что бывают и сильные импульсные движения, которые принесут крупные убытки при данной стратегии.
Группа трейдеров неоднократно продавала железные кондоры в течение нескольких дней, ставя на то, что индекс SP500 останется в узком диапазоне. Они удваивали размер позиции каждый раз, когда рынок показывал более значительное движение. К 23 декабря объем позиции по кондорам с экспирацией на следующий день достиг около 90.000 контрактов. Разница между страйками колл- и пут-спредов составляла всего 5 пунктов. Движение 24 декабря, которое привело к ликвидации, составило всего 0,3%. Продажа пут-спреда 6890/6885 и колл-спреда 6920/6925 принесла около $13 млн премии, но нанесла максимальный чистый убыток в размере около $32 млн. После этого Чау приостановил торговлю.

Какой вывод можем сделать с этой истории друзья? Торговля без ограничения убытков, будь то отсутствие стопов или непокрытые продажи опционов всегда несут в себе гораздо большие риски, чем прибыль. Поэтому всегда ограничивайте свои риски и потенциальные убытки, особенно касается любителей поймать пик роста металлов)))

🚀 Подписаться
📈 Подписаться

🔴Отработка анализа из закрытого канала торговых рекомендаций 26.01 - 30.01.2026

На неделе мы получили добои которые ждали, хоть их и немного дальше закинули и в итоге разворотки сделали. Хотя меня смущает кумулятивная дельта, которая показывает с текущих еще добой по тренду, но как писал ранее, по валютам мы зашли в сильные зоны перекупленности/перепроданности и под экспирацию 6 февраля, цены вернут в зоны балансов. Отдельными звездами недели стали металлы, такого пролива еще не было в истории. Причем зоны разворотов довольно правильно получилось определить по опционам. Посмотрим, что на новой неделе нам покажут инструменты, но в целом рынок сейчас неплохо читается.

👉 Отзывы

👉 Оформить подписку на закрытый канал: @denis_trader