📉 Отработка продаж #WTI 🛢

Недавно давал вам рекомендацию, продавать нефть WTI от зоны продавцов 74.60-78.50. В закрытом канале уточнил зону с помощью колл-спреда и советовал продавать в районе 76-78. Сейчас продажи в процессе отработки и сделка переведена в б\у. На фоне очередного продолжающегося перемирия между Ираном и США, нефть понемногу падает и финально ожидаю ее увидеть в районе 63-65. Тейк поставил немного ближе на 66, но и это будет уже +1000 пунктов падения от точки входа.

👉 Оформить подписку на закрытый канал: @denis_trader

💵 Мир больше не хочет финансировать долг США

Доля американского госдолга, удерживаемая иностранными центробанками и правительственными структурами, упала до исторического минимума —12.5%. На пике в 2009 году этот показатель превышал 35%.

В чем причины такого сброса❓
Взрывной рост эмиссии. Американский печатный станок выпускает облигации быстрее, чем мир готов их поглощать. Рыночный госдолг США взлетел до $29,1 трлн, прибавив с 2009 года ошеломляющие +379%.
Иностранный спрос не поспевает. За тот же период вложения иностранных госструктур в бумаги США выросли всего на 63% (~$3.9 трлн).
Бегство крупных игроков. Китай сократил свои запасы американских облигаций более чем в два раза — до $651,1 млрд, обновив минимум с сентября 2008 года.
Что это значит для рынков
Потеря доверия. Мировые регуляторы активно диверсифицируют резервы, уходя от долларовых рисков в пользу твёрдых активов, в первую очередь физического золота.
Давление на доходность. Чтобы продавать гигантские объёмы новых облигаций внутренним инвесторам, Минфину США приходится удерживать процентные ставки на высоком уровне.
Рост рисков инфляции. Сокращение внешнего спроса на облигации вынуждает США полагаться на внутреннюю ликвидность, что усложняет борьбу с долгосрочным обесцениванием валюты.

👉 Наш сайт

💰 Условия для кэрри-трейда стали лучшими с 2000 года

Стратегия кэрри-трейд сейчас переживает настоящий взлет на фоне рекордного за последние два десятилетия расхождения процентных ставок в странах G10 и аномально низкой волатильности валютных курсов.

Доходность. В текущем году операции кэрри-трейд на валютных рынках стран G10 принесли около 8% доходности, обогнав золото, биткоин и глобальные облигации.
Главными валютами для дешевых займов аналитики называют швейцарский франк (ставка ~0,1%) и японскую иену (~1,4%), которая торгуется вблизи 40-летнего минимума к доллару.
Рекомендованные пары. Инвестбанки рекомендуют к покупке доллара против шведской кроны, евро против швейцарского франка, а также австралийского доллара против новозеландского.

Доходность в кэрри-трейде формируется постепенно, а валютные убытки могут наступить мгновенно. Внезапный рост волатильности на фоне неопределенности вокруг политики ФРС может спровоцировать резкое закрытие позиций и усилить рыночные колебания. Текущее затишье обманчиво и в будущем волатильность будет расти.

👉 Наш сайт

💰 Berkshire Hathaway накопила $397 млрд наличными

Компания Berkshire Hathaway обновила исторический максимум по объему свободной ликвидности и краткосрочных гособлигаций США на своем балансе.
График показывает рекордный скачок накоплений за последние несколько лет. На данный момент финансовый гигант под управлением Грега Абеля удерживает $397,4 млрд. Фирма выступает чистым продавцом акций уже 14 кварталов подряд, сокращая доли даже в ключевых позициях.

Пока розничные инвесторы ведутся на триллионные IPO и скупают переоцененные технологические акции, Berkshire выбирает надежные гособлигации, которые на фоне текущих ставок приносят стабильные $12 млрд процентного дохода в год. Ребята ждут крупной коррекции на перегретом рынке и потом будут начинать скупать акции в разы дешевле.

👉 Наш сайт

🔥 Супер-Эль-Ниньо ставит под угрозу мировую экономику

Экстремальный прогрев Тихого океана вышел за пределы всех исторических наблюдений. Исторически такие погодные катаклизмы запускают мощную цепную реакцию в сырьевых и финансовых секторах.

1. Агропромышленный сектор и инфляция
Катастрофические засухи в Азии и Австралии в сочетании с наводнениями в Южной Америке нанесут сильнейший удар по урожаю. Под прямым риском окажутся цены на кофе, сахар, какао, рис и пшеницу.
Масштабный неурожай спровоцирует виток продовольственной инфляции. Это заставит центральные банки дольше удерживать высокие процентные ставки.

2. Энергетический кризис
Аномальные температурные режимы резко перебалансируют спрос на энергоресурсы. Экстремальная жара потребует рекордных объемов электроэнергии для кондиционирования воздуха.
Засухи приведут к обмелению рек. Это снизит выработку на ГЭС и подтолкнет коммунальные компании к повышенному потреблению природного газа и угля.

3. Логистика и страховой сектор
Климатические аномалии физически ограничат мировую торговлю. Критическое обмеление ключевых каналов создаст новые заторы в цепочках поставок и взвинтит стоимость фрахта.
Участившиеся природные катастрофы приведут к рекордным выплатам со стороны страховых компаний. Это снизит их маржинальность и капитализацию.

4. Поведение инвесторов и бенефициары
В условиях нарастающей неопределенности фокус рынков сместится в защитные и специфические активы. Трейдеры начнут активно скупать фьючерсы на мягкое сырье. Они также увеличат долю золота в портфелях для защиты от инфляционных рисков.
Капитал пойдет в акции производителей климатического оборудования, систем орошения и альтернативной энергетики.

👉 Наш сайт

Друзья, у кого премиум, поддержите канал своими голосами по 👉 ССЫЛКЕ чтоб мог больше делиться с вами анализом и отработками в историях.

Всем спасибо и 💙️ в карму)))