Цены на нефть бодрым аллюром рвутся уже к 75 за баррель — по крайней мере, так считают такие авторитетные инвестбанки как Citigroup и UBS. Но ситуация на мировом рынке такова, что вероятным начинает казаться и уровень в 85.

Экспорт из Ирана обвалился примерно в два раза и составляет всего полмиллиона баррелей в сутки. Венесуэла еле дышит. А тут ещё нигерийские повстанцы поставили под угрозу поставки почти на 2 млн баррелей в день. До кучи можно вспомнить и о летних ураганах в Мексиканском заливе, которые тоже играют на рост котировок. Cитуация такова, что остановить увеличение цен мог бы только сильный спад мировой экономики из-за торговой войны США и Китая.

Жадность фраера сгубила или как Польша свою часть "Дружбы" заблокировала.

16 мая белорусская сторона прокачала в сторону Польшу 100.000 тонн нефти. Вместо того, чтобы проверить качество и закачать в хранилища, поляки подмахнули акты и не проконтролировав качество полученного сырья, сразу пустили нефть к себе. В Братиславе на переговорах от них услышали цифру уже в 200 тыс.тонн испорченной нефти. Которую обещали начать откачивать в хранилища в ночь с 17 на 18. Откачку из трубы так и не начали. Зато теперь объявили о 1 млн.тонн загрязненной нефти в системе. Такой объем белорусам пришлось бы прокачивать около двух недель. Как оказывается поляки решили заработать сразу. Смешать грязную нефть с зарезервированными в системе хранения чистыми 800.000 тоннами. При этом с Роснефти (владельце нефти) потребовали осуществить поставку вообще без оплаты. Т.е. дискуссию о дисконте перевести на потом, фактически переработав кондиционную нефть. Но что-то пошло не так. В полученном 1 млн.тонн нефти хлорорганики оказалось больше пресловутых 10 ррм. В результате все это застряло в трубе - качать некуда, все заполнено...

Как заявил глава компании PERN - оператора польского участка "Дружбы" – «возможности откачать загрязненную нефть из трубопровода нет…». Принять новые чистые партии нет. Единственное решение - переработать ее на НПЗ, смешав с качественной нефтью в соответствующих пропорциях. "Если клиенты в Польше и Германии посчитают, что могут принять эту нефть, мы ее пропустим, но это должно быть общим решением".

Поляки пытались договориться с немцами, но те отказались в приемке. Польская Orlen заявила об отказе принимать чистую нефть из РФ по "Дружбе" до момента, пока все четыре НПЗ (два в Польше, два в Германии) не договорятся о том, как разделить некондиционную нефть. Занавес.

Вопросы. Зачем зная, что нефть грязная, белорусская сторона запустила ее дальше? И почему Польша не удосужилась проверить входящее качество поставок, хотя по регламенту обязана была это сделать? Впрочем, и белорусы пропустили нефть с избытком хлора не только в свою трубу, но и на свой завод. И если в России Транснефть сразу признала свою ответственность за недосмотр, то в Белоруссии и Польше своей вины никто не признает.

В продолжение польской темы (t.me/needleraw/1049).

Теперь, когда в польской части системы застряло почти миллион тонн нефти, чтобы не выглядеть идиотами, PERN через рупор Рейтерс заявляет, что не может договориться с Россией по деньгам.

Роснефть предлагает поставить им 200.000 тонн, PERN говорит – готова взять, но заплатит по факту переработки. Роснефть сильно удивляется и заявляет: дайте рыночную цену, а потом разбирайтесь со своей «некондицией», только не с нами, а с Транснефтью. Но поляки лезут в бутылку по цене.

Т.к. повторимся, застрявший миллион пока некуда девать – два завода в Польше и два в Германии не смогли договориться о разделе. Пока нет договоренностей – всё закупорено.

Если PERN не склонит к сожительству немцев, остается оставить Дружбу и задействовать систему БТС-2. Она и строилась с учетом возможной нестабильности в странах транзита. Максимальные объемы прокачки по БТС – 38 млн тонн в год. Сейчас она задействована на 30 млн. Есть куда расширяться, плюс с помощью присадок можно увеличить объемы отгрузки до 40 млн.в год. А северная ветка Дружбы постоит, пока хлор не испарится. Как стоит уже несколько лет ветка в продолжение трубопровода от Новополоцкого НПЗ на Прибалтику - все никак не решат, кто будет чинить эту трубу после отказа русских заняться ремонтом...

Параллельный вариант – танкерами по морю. Снабжать Польшу через Гданьск. Германию через Росток. Будет чуть дороже. Но это цена попытки заработать на халяву (см.выше).

В истории с грязной нефтью появляются заокеанские фигуранты. Хлоррастворители активно используют в добыче сланцев. Процент хлорорганики в американской WTI, получаемой, в том числе, европейскими предприятиями засекречен. По косвенным данным он сильно стремится к 50 ppm (что далеко от нормативов российского сырья). Польские НПЗ, получающие и американскую, и российскую марки смешивают WTI с российской Urals. В результате смешения хлор разбавляется до нужных 10 ppm. В WTI мало серы и много нафтана, в Urals серы много, смешивая марки получается хороший выход качественного топлива. Раньше на американский хлор никто не обращал внимания, технология была отработана. Проблема вылезла, как только российская некондиционная нефть при недосмотре белорусов (а может и намеренно) была загружена в систему Польши.

Новая инициатива Газпрома заставляет опасаться за здоровье кошельков не газифицированной части населения нашей страны.

Как стало известно, концерн подготовил программу строительства 31 мини-завода по сжижению газа. Генеральный директор ООО "Газпром межрегионгаз" Сергей Густов уверен, что это очень хорошая возможность по автономной газификации тех мест, где потребителей мало и поэтому цена строительства газопроводов слишком высока. А такой малотоннажный СПГ способен помочь обеспечить полную газификацию страны, полагает топ-менеджер.

На неполную газификацию России руководству Газпрома указывают не первый год. У нас она меньше 70%,в то время как даже на Украине она выше 72%, а в среднем в Европе, куда Россия продаёт свой газ — в среднем выше 90%.

Зная как монополия привыкла продвигать свои проекты можно ожидать, что строительство газопроводов на последней миле теперь сильно подорожает или согласовать их станет гораздо труднее — чтобы потребители не ошиблись с выбором как в анекдоте про предложение официанта выбрать чай или кофе: “А вот и не угадали — есть только чай”.

Ведь использование СПГ в домашнем хозяйстве вещь не дешёвая — надо строить хранилища, оборудование для регазификации, оплачивать содержание и работу специализированных автоцистерн. А в не газифицированных деревнях и дороги-то не всегда есть.

Ну а если и такое щедрое преодоление россияне вдруг не оценят, Газпром завсегда сможет отправить СПГ куда-нибудь за рубеж, даром что мировая торговля сжиженным газом переживает подъём. Или продать в Москву для газовых автобусов.

В подтверждении спича (https://xn--r1a.website/needleraw/1045).

Министр энергетики России Александр Новак почти прямым текстом поблагодарил США за проводимую политику, заявив о том, что американские санкции привели к дефициту тяжёлой нефти на мировом рынке, и премии в цене Urals по отношению к эталонному Brent стали тому доказательством.

И такая поддержка Urals со стороны Вашингтона в ближайшее время будет продолжаться, потому что США по уши завязли в противодействии Ирану и Венесуэле и отступать им попросту некуда.

Дружба очищается. Сегодня, в 05.25 чистая нефть дошла до ЛПДС Будковице (Словакия). На ЛПДС Фенешлитке (Венгрия) чистую нефть ждут 29 мая.

На этом фоне 20 минут назад в Варшаве, в отеле Бристоль, началась торговля. Польша, поставив колом свою трубу (t.me/needleraw/1049), пытается торговаться из-за скидок...

Мавр сделал своё дело, мавр может уйти...

Банальная цитата прекрасно иллюстрирует ситуацию с привлечением инвесторов и участников в НОВАТЭКовский “Арктик СПГ-2”.

Всего-то полтора года назад было громко объявлено о том, что Saudi Aramco войдёт в этот проект, что сразу же превращало его в крупный международный. Потом сделка откладывалась и откладывалась, но внимание уже было привлечено и по 10% в “Арктик СПГ-2” в итоге купили французская Total и китайские CNPC и CNOOC. И вот Saudi Aramco тихо сливается с какими-то невнятными объяснениями о потенциальных санкционных рисках. Конечно, все эти риски существовали и полтора года назад и даже были тогда более существенными. Да и с какой стати они опаснее для саудовской компании, чем для французской и китайской.

Но мы предупреждали (https://xn--r1a.website/needleraw/887), а сейчас уж и точно уверены: история с несостоявшимся участием Saudi Aramco — это хорошо срежиссированное road show, где от аравийской госкомпании требовалось только помалкивать и не опровергать.

Невозможно представить, что саудины об этом не знали — но старательно играли свою роль. И наверняка получили за эту маленькую любезность гораздо больше, чем доля в “Арктик СПГ-2”. Что именно, можно только догадываться, но если принять во внимание сроки, то это могла стать и сделка ОПЕК+.

Налоговый маневр опять буксует. Всего-то стоило немного подрасти нефти.

Вслед за нефтью за месяц с середины апреля по середину мая биржевые цены на топливо выросли более чем на 20%.

НТС пишет алармистские письма Козаку о возможном росте цен в рознице. А на дворе как раз посевная, сезон и все такое прочее...

Правительство привычно хватается за ручник. Вчера ФАС рекомендовала ВИНКам нарастить продажи топлива внутри страны (http://irttek.ru/news/fas-rekomendovala-vinkam-narastit-prodazhi-topliva-vnutri-strany.html). Предлагают снизить экспорт и повысить рост производства. Козак пытается делать хорошую мину и успокаивает общественность.

Дежавю. События, уже который раз, начинают обостряться ровно за месяц-полтора до окончания срока договоренностей. Словно нефтяники готовят почву перед очередным подписанием очередных соглашений.

При этом окончания плясок вокруг "корректировки налогового маневра" пока не наблюдается.

Даже не смешно - в правительстве сидит целый департамент (и не один) и "корректирует маневр". И так уже больше года. Формула заковыристая...

Влияние большой игры администрации Дональда Трампа на рынок нефти прорисовывается всё более отчётливо.

Член Палаты представителей США от демократов Фредерика Уилсон считает, что президент США близок к тому, чтобы начать войну с Ираном без одобрения Конгресса из-за того, что он боится импичмента. “Мы все понимаем, что в случае войны американский народ будет против отстранения от власти президента”, — заявила конгрессвумен.

Пока Вашингтон действует строго в рамках этого сценария: отказывается от всяких переговоров с Тегераном и наращивает группировку войск у его границ. Вот буквально вчера Центральное командование попросило Пентагон направить на Ближний Восток ещё пять тысяч солдат из-за растущей напряженности в отношениях с Ираном.

Также как будто готовясь к войне американцы увеличивают до максимума добычу и коммерческие запасы нефти, одновременно обновляя и залежавшийся государственный нефтяной резерв. Так, сейчас достигнут очередной рекорд добычи в 12,2 млн баррелей в сутки, запасы выросли за полтора месяца аж на 8,5% или 37 млн баррелей, и дополнительно из SPR на рынок выброшено 1,2 млн баррелей.

Если военный конфликт в Иране действительно вспыхнет, все эти приготовления помогут американской экономике пережить первый ценовой шок, который будет продолжаться от нескольких недель до нескольких месяцев, в зависимости от того, как быстро другие поставщики смогут нарастить предложение. А вот сокращения международной торговли в этом случае мы не ожидаем, потому что Иран территориально весьма изолирован, а его вклад в мировую экономику крайне невелик.

Цитата дня.

«Планируется затронуть и проблемные темы, касающиеся поставки нефти по трубопроводу «Дружба», а также задолженности Белоруссии, возникшей при реализации незаконной схемы с поставками так называемых растворителей», - пресс-секретарь российского премьера Олег Осипов по поводу сегодняшней встречи нашего премьера Медведева с белорусским Румасом.

☝☝☝Следим за изменением риторики белорусской стороны в скандале с некондиционной нефтью. При худшем развитие событий Батька не то, что не получит "сотен миллионов долларов", но еще и останется должен. Тогда в 2012 году хитрые белорусы на махинациях с экспортом нефтепродуктов под видом растворителей нагрели Россию по разным оценкам от $1,5 до $2 млрд. Ущерб не признали, но экспорт "растворителей" почему-то сразу прекратили.

Китай начал новое внешнеторговое наступление. На этот раз родина драконов старается подмять под себя оптовый рынок автомобильного топлива в Юго-Восточной Азии. В мае предложение по поставкам бензина в этот регион выросли сразу в три раза по сравнению с апрелем. А вообще экспортные квоты для китайских нефтепереработчиков удвоены по сравнению с аналогичными периодом прошлого года (http://irttek.ru/articles/rost-obemov-kitayskogo-eksporta-okazyvaet-davlenie-na-aziatskiy-benzin.html).

Бросается в глаза, что экспансия совпала по времени с резким обострением торговой войны между Китаем и США. Она уже привела к сокращению китайского экспорта, основы экономического роста страны в последние 40 лет, и может вызывать ещё большее его проседание, если президент США Дональд Трамп выполнит угрозу и установит импортные пошлины на оставшуюся половину китайского экспорта в Штаты. Понятно, что в такой ситуации новые рынки сбыта сильно нужны Китаю.

Честно говоря, позиция в захвате рынков топлива ЮВА у Пекина почти беспроигрышная: обеспечив страну стабильными поставками нефти, в том числе и из России, китайские НПЗ теперь могут задавить конкурентов объёмами.

Между прочим, как только Китай начал в мае топить соседей в бензине, Роснефть поспешила объявить об официальных похоронах проекта ВНХК (https://xn--r1a.website/needleraw/1029). Возможно, китайцы недвусмысленно дали понять Сечину, что места на рынке теперь просто не будет. Не найдя ничего более умного, Роснефть наехала на Минфин, объявив причиной своих неудач "фискальную политику регулятора".

Американцы напугали Ирак своей щедростью — Exxon буквально испарился из проекта “Западная Курна-1”, побросав все наработки. Это позволит иракцам в ближайшие дни поднять добычу на месторождении на 11%, до 490 тысяч баррелей в сутки http://irttek.ru/news/irak-planiruet-uvelichit-dobychu-na-zapadnoy-kurne-1-posle-evakuatsii-sotrudnikov-exxon.html .

И всё идёт к тому, что это будет не последний подарок. Если США удастся сократить экспорт соседнего Ирана ниже нынешнего уровня в 500 тысяч баррелей в день, то Ирак и все остальные нефтяники мира получает ещё и прибавку к цене продукта. Что уж говорить про скачок, который сделают нефтяные котировки в случае начала американской военной операции в Иране.

Кстати, из-за своего ухода Exxon испытывает проблемы с новыми нефтяными контрактами в Ираке, и в итоге они могут отойти кому-нибудь другому, например китайской PetroChina. И, может быть, даже Лукойлу, который с успехом разрабатывает “Западную Курну-2”. В связи с этим внешняя политика США в регионе выглядит странно, потому что зачем нужно было завоёвывать Ирак, если потом не давать своим нефтяникам там работать?

Цитата дня.

«Я не вижу никаких проблем сейчас. У нас теперь есть демпфирующий механизм, он принят навсегда, а не на один год... Но это волнует только нефтяные компании, больше никого. На потребителе никак не отразится» - руководитель ФАС Игорь Артемьев.

☝☝☝По данным ЦДУ ТЭК только за последний квартал средние цены на заправках на летний дизель поднялись на 4,95%, на бензин АИ-95 на 1,59%, это без учета 2% НДС.

Нефтяные компании, особенно, ВИНКи в последнюю очередь волнуются за ситуацию на рынке нефтепродуктов. Они-то найдут чем закрыть дыры. В отличие от них «потребитель» чувствует проблемы на своей шкуре и уже сегодня.

Также странно, что эти проблемы видит и Минэнерго и Минфин. В конце прошлой неделе глава департамента Минфина Сазанов заявлял о работе по корректировке демпфера.

И только ФАС во главе с Артемьевым, ничего не видит. Впрочем, как обычно.

Правительству должно быть приятно от последних заявлений МВФ – несмотря на всё своё пристрастие к рыночной свободе они отчасти похвалили дирижирование на российском топливном рынке. В своём заявлении Фонд так и пишет: “инфляционное давление ослабляется некоторым укреплением рубля и стабильностью внутренних цен на топливо”.

То есть, от самого вмешательства государства в рыночный механизм МВФ, естественно, не в восторге, потому что дальше в отчёте “рекомендуется упрощение и повышение прозрачности налогообложения нефтегазового сектора, включая постепенную отмену субсидирования внутреннего потребления” — то есть, нормального запуска в полной мере демпфера.

При этом фонд даёт и неплохой совет, как и ценам на топливо вернуть свободу, и социального недовольства не допустить. Рекомендует “одновременно обеспечить защиту уязвимых групп”.

Совет этот хорош хотя бы тем, что адресные субсидии на бензин наиболее нуждающимся согражданам точно обойдутся и бюджету, и нефтяникам гораздо дешевле, чем нынешний «мутный», так пока до конца и не доработанный, демпфер.

Проблемы некондиционной нефти в «Дружбе» рассасываются. В конце недели почти все стороны вышли на "дорожные карты".

До 10 июня некондиция из Белоруссии будет выдавлена реверсом на нашу территорию. С Украиной удалось договориться и наше сырье снова прокачивается по южной ветке «Дружбы» в направлении Словакии и Венгрии. Остаются проблемы с Польшей, которая разбавила некондиционную нефть чистой без ведома России и тем самым фактически усугубила ситуацию, доведя полученные 200000 тонн до миллиона. Но это тоже вопросы ближайшего времени.

Не успокаиваются трейдеры. До недавнего времени главным информационным лоббистом выступал Рейтерс. На выходных активно вступился Bloomberg. «Кризис поставок нефти, связанный с загрязнением продуктов, поступающих в Европу из России, становится масштабнее, а его решение может занять больше времени, чем предполагалось ранее, ссылаясь на данные западных нефтяных трейдеров, заявляет агентство.

Вопрос в последовательной позиции России. Необоснованные хотелки – «лесом». А так Транснефть готова компенсировать, сегодня S&P подтвердил устойчивость и возможности компании расплатиться со всеми потерпевшими.

Хочется сказать банальность, что санкции — это палка о двух концах. Вот Фонд развития современной дипломатии, а также учреждённый им Международный центр исследования санкций (МЦИС) объявили, что начали подготовку исков к ряду государств Евросоюза и США в интересах компаний, участвующих в проекте Северный поток-2. Первые иски могут быть поданы к США, Франции, Нидерландам. В перспективе иски также будут поданы к Польше, Болгарии, Литве, Черногории и Хорватии.

Иски направлены на компенсацию ущерба субподрядчикам, которые они понесли из-за поддержки властями этих стран санкционных ограничений США. Подача исков в международные арбитражные инстанции ожидается в конце ноября.​

И ведь ребята действительно могут сильно помочь газопроводу, потому что правительства, давшие согласие на строительство, несут репутационные потери, а европейские компании — и материальные. И все они будут просто счастливы выполнить решение тех судов, которые предпишут им достроить Северный поток.

Очень похоже, что Китай всерьёз прощупывает новый для себя международный рынок — экспорт нефтепродуктов. До сих пор тамошние НПЗ старались насытить внутренний спрос и отправляли за рубеж только излишки. Но этой весной ситуация кардинально изменилась https://xn--r1a.website/needleraw/1060.

И как теперь выясняется, влияние китайских поставок на нефтепереработку в странах Юго-Восточной Азии оказалось даже сильнее наших первоначальных предложений — многие НПЗ региона оказались за гранью рентабельности так как их загрузка опустилась до 50% и ниже http://irttek.ru/news/rentabelnost-pererabotki-v-azii-upala-do-16-letnego-minimuma.html .

Может статься, что Пекин всерьёз рассчитывает на рост экспортных поставок топлива как способ компенсировать снижение общего экспорта в США из-за торговой войны. Тогда давление китайских поставщиков скоро испытывают и многие нефтепереработчики далёкие от Азии.

Российским нефтяникам пока волноваться не стоит. Во-первых, во многом имеет поставки нефти из нашей страны обеспечивают сырьём НПЗ Китая, и они вряд ли будут рисковать отношениями с важным поставщиком. Во-вторых, российский рынок для китайцев закрыт. Но потеснить российское топливо в Европе Китай попытаться вполне может. В этом случае, возможно, держать приемлемые цены на российских заправках станет проще.

Норвегия являет собой интереснейший кейс для российских нефтянки и правительства — и как хорошее вино, год от года тот становится всё богаче.

Подсев на нефтяную иглу страна начала лечиться от зависимости, первой в мире создав фонд национального благосостояния. Собрав в нём активов на сумму больше триллиона долларов, по 200 тысяч на жителя, сейчас Норвегия столкнулась с новым вызовом — нефть в стране, похоже, заканчивается http://irttek.ru/articles/dobycha-nefti-v-norvegii-upadet-v-etom-godu-do-samogo-nizkogo-urovnya-trekh-desyatiletiy.html.

Конечно, развитие технологий разведки и добычи конец оттягивают, по последним данным, лет на 50. Но и это значит, что уже нынешнее поколение норвежцев либо начнёт проедать триллион предков, либо покажет миру пример кардинальной трансформации национальной экономики. Арабские страны, кстати, тоже стараются сократить долю нефтянки в ВВП, но без заметных успехов.

Для России и всех нефтедобывающих стран норвежский опыт важен и потому, что из-за того же технологического прогресса спрос на “чёрное золото” может сильно сократиться гораздо раньше исчерпания запасов.