Ну что, реальность постепенно настигает. ИИ-хайп уже не такой и хайп, когда поддерживаемая Nvidia компания сливает IPO. Ну и Microsoft в своем духе и действуют, говоря откровенно, рационально. В хайп вписались, про внедрение ИИ порассказывали, капитализацию подняли, но оказались умнее многих - не стали строить себе собственные ИИ-ЦОДы, решили зайти в аренду, от которой легко отказаться. Они, собственно говоря и отказались на фоне того, что хайп сходит на нет.

Но Nvidia до 200-дневки еще далеко. Как говорится, ниже 200-дневки нет ничего хорошего.

Ждем новых разоблачительных статей про ИИ и повторения дот-ком рецессии.

@moi_misli_vslukh

Ограничения на майнинг в ряде регионов РФ привели к снижению мощности потребления электроэнергии, по различным оценкам, на 300–370 МВт. Наибольший объем — 320 МВт — пришелся на регионы Сибири, где запрет должен облегчить прохождение периодов пиковых нагрузок. Но электросетевые организации отмечают снижение необходимой валовой выручки, а майнеры говорят, что некоторые участники рынка обходят запреты. — Ъ

Кажется до некоторых начинает доходить, что майнеры - это не только ценный мех источник прибыли. Но, судя по содержанию статьи, явно не до всех. Запрещать и не пущать.

@moi_misli_vslukh

Итальянская Ariston объявила о возвращении на российский рынок. Накануне, 26 марта, Путин подписал указ, которым отменил свое решение о передаче российских активов Ariston во временное управление АО «Газпром бытовые системы». В Ariston заявили, что «очень довольны» решением российских властей и собираются возобновить деятельность с российским руководством

Если я не ошибаюсь, это единственное официальное возвращение на текущий момент. Честно говоря, не удивлен тем, что первая вернувшаяся компания - итальянская. Вообще, немногие итальянские компании-то и ушли. Видимо вызвано это тем, что публичных компаний у них немного, поэтому и рисков быть "отмененными" у них было меньше.

В общем, предположения превратились в факты, так что ждем всех остальных.

@moi_misli_vslukh

Ну раз мы опять про дефолт, то и я напомню историю от старика Рэя Далио.

Невольно вспоминается рассказ Рэя Далио, который был молодым трейдером в 1971 году.

15 августа 1971 года он был клерком в зале Нью-Йоркской фондовой биржи, когда президент Ричард Никсон объявил, что валюта США больше не будет обмениваться на золото, положив конец Бреттон-Вудской системе. «Я ходил по залу Нью-Йоркской фондовой биржи 16 августа и ожидал, что рынок сильно упадет», — сказал он. «Но он выросл сильнее всего за десятилетия».

То есть, в момент, когда стало понятно, что доллар потерял свою ценность все начали менять доллар на различные активы.

Ну что же, ждем дефолта. Держим, так сказать, пальцы крестиком, покупаем золото и рубль (но это конечно не инвестиционная рекомендация).

@moi_misli_vslukh

Сбер не ожидает банкротств крупных заемщиков. Первый зампред Сбера Александр Ведяхин заявил, что уровень дефолтов у крупнейших клиентов банка остается низким, а банкротств в этом сегменте не ожидается.

Если у компаний возникают сложности с долговой нагрузкой, банк готов идти на реструктуризацию — менять график платежей, увеличивать срок кредита. Ведяхин подчеркнул, что банк мониторит ситуацию и действует проактивно.

Сложности есть в угледобыче — мешают рыночная конъюнктура, логистические проблемы и дисконты на российский уголь. Но крупные компании адаптировались, и среди них банкротств Сбер не прогнозирует. В зоне риска остаются небольшие игроки.

Тем более, по словам Сбера, можно выдохнуть. Судя по всему, проскочили. Массовых дефолтов не будет, инфляция помогла. Ну и ЦБ с дальнейшим отмороженным повышением ставки вовремя остановили.

@moi_misli_vslukh

Кстати про золото. Золотце наше поздравляем с новым рекордом - 3071 долл. Но! Риски рецессии нарастают, поэтому будьте осторожны.

@moi_misli_vslukh

Лавров:
"США и РФ ведут разговор про "Северные потоки". Будет интересно, если американцы используют свое влияние на Европу и заставят ее не отказываться от российского газа". tass.ru

Газетные слухи подтверждаются на самом верху. Однозначно позитивное движение в среднесрочной перспективе как для рубля, так и для Газпрома, который, судя по мультам, стоит весьма дешево. Жаль только, что если Северные потоки запустят, они забьют на газификацию внутри страны.

@moi_misli_vslukh

Коллега, Вы упускаете из виду несколько моментов, хоть, в целом, я подпишусь под каждым словом.

Дефицит за календарный(!) 2024 год, на самом деле, 2 трлн. долл. То есть, ближе к 7% от ВВП. Это во-первых.

Во-вторых, по фискальному 2025 году они за 5 месяцев идут уже 1147 млрд. долл. против 828 млрд. долл. годом ранее и 436 млрд. долл. за январь-февраль 2025 против 318 млрд. долл. годом ранее.

То есть, если экстраполировать тем или инвм способом, то дефицит за 2025 год будет уже под 2.6-2.7 млрд. долл., что уже ближе к 9% ВВП, а может быть, имея ввиду 4 квартал 2024 года и все 10%, при том, что рост был 2.3%.

Соответственно, срезая 6-7% ВВП от дефицита бюджета, с учетом мультипликатора, мы получаем минус 7.8%-9.8% от роста, что с учетом темпов роста, принятых на уровне 4 квартала, дает -5.5%..-6.5% от ВВП по году. Добавим сюда еще снижение конечного потребления при наступлении рецессии (и падении фондового рынка, хотя я не очень понимаю Вашу связку между падением ВВП и падением сипи) и глубина этой ж… пропасти становится еще больше.

Но самое интересное в том, что нет никаких гарантий того, при просто сохранении дефицита бюджета на одном уровне ВВП не продолжит падение нет. Скорее даже наоборот. Нарастание дефицита бюджета на цифры больше, чем даже официальный экономический рост говорит о том, что при устаканивании дефицита в % от ВВП на одном уровне будет просто продолжаться планомерное падение. То есть, это даже не депрессия, а самая настоящая стагнация. Не говоря уже о варианте, когда совокупный долг нефинансового сектора включая государство снижается и приходит к нормальным величинам. До какого момента? По нашим ранним оценкам, для этого нужно потерять от 30 до 40% от ВВП, ну или от доли в мировом ВВП, за 10-15 лет.

@moi_misli_vslukh

Ну что, эффект амерских пошлин на страны ЕС подсчитан, всем очень страшно, все в панике, хоть и не показывают и грозятся ответить симметрично. Но как именно - большой секрет, который никто не знает.

Япония может потерять $86 млрд, или 2% ВВП, из-за пошлин США на импорт авто — Nikkei

Эти тоже посчитали и прослезились. Хотя буквально пару дней назад грозились рассмотрением "всех возможных вариантов" ответа на пошлины.

В торговых войнах хорошо быть поставщиком сырья, а не продукции с высокой добавленной стоимостью, вот что я вам скажу.

@moi_misli_vslukh

Неистово плюсую. Кто бы мог подумать, что коммунисты будут стоять за рыночную экономику. Но это же говорит нам о том, кто больше выгоды от этой самой свободной торговли получал. Тут бы что-то коллективно-евразийское в ответ на общую угрозу замутить, от Лиссабона до Токио, но единства непохожих точно не выйдет.

@moi_misli_vslukh

Кстати про японские автомобили. То-то я думаю, чего Toyota к нам обратно собралась. За неимением американского рынка все рынки ценные?

@moi_misli_vslukh

LG Electronics сообщила РИА Новости, что провела пробный перезапуск завода в России, но итоговое решение зависит не только от компании, но и от властей Южной Кореи

Ну вы знаете эти пробные перезапуски ни с того, ни с сего...

Да что ты будешь делать. Опять частной компании свободного демократического мира надо у собственного государства разрешения спрашивать. И это кстати не описка. Четыре конгломерата, среди которых три нам хорошо известны - LG, Samsung и Hyundai, создают 40% ВВП Южной Кореи. Так что это именно их государство.

@moi_misli_vslukh

Аксаков рассчитывает на подключение Россельхозбанка к SWIFT в апреле

Аксаков что-то зачастил с прогнозами. На днях говорил, что ЦБ в мае ставку снизит. Хотя заседание в апреле и июне. Теперь про Swift. Но помимо желания амеров для подключения к (европейской) системе Swift еще должны европейцы согласитьсь. То ли что-то знает, то ли... Давайте решим, верим мы ему👇?

@moi_misli_vslukh

Коллега, простите, но я тезиса про некомфортные цифры по инфляции не понимаю. Если недельные цифры пересчитать в годовые ((1+Х)^52), то получается 6,4/8% без огурца и с огурцом. Зачем без огурца, если в корзине огурец правда не очень понятно, ну да ладно.

Так вот, если заниматься ерундой как в мемчике про "поднять ворота/опустить ворота", то можно смотреть на цифры хоть каждый день. Это с одной стороны. С другой стороны, тенденция на снижение инфляции по данным самого же ЦБ есть и решения принимаются на тенденциях, а не на конкретных значениях. Иначе еще в прошлую пятницу ЦБ на данных о недельной инфляции ниже 4% должен был бы снизить ставку.

Кроме того, я сильно сомневаюсь, что если кто-то в ЦБ решения принимает не на хрустальном шаре, кофейной гуще или своем настроении (что не факт), то есть планы реально ожидать возврата к 4% по инфляции для того, чтобы начать снижать ставку.

Но если это так и решение принимается все-таки на каких-то рядах данных, то зачем обращать такое уж сильное внимание на недельные данные и считать, что какие-то некомфортные цифры могут на решение повлиять?

@moi_misli_vslukh