В продолжение вчерашнего поста.

На фоне угроз новых пошлин Трампа, Китай обещает еще сильнее открыть свои рынки для иностранного бизнеса и инвесторов.

Китай провел встречу с представителями бизнеса США

Попытки заставить сломавшуюся экономическую модель работать, не иначе. Результатов, полагаю, не будет. Старые не придут, новым взяться неоткуда.

@moi_misli_vslukh

Трамп: Мы рассмотрим российские запросы на смягчение санкций.

Десять дней назад:

ПРАВИТЕЛЬСТВО РФ ПОПРОСИЛО КОМПАНИИ РФ СДЕЛАТЬ СВОИ ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО СМЯГЧЕНИЮ ЗАПАДНЫХ САНКЦИЙ — RTRS

Совпадение? Не думаю.

А рыночек наш, кстати, перестал реагировать на новости. Мы прошли фазу "ядерку по вашингтону" после первого Эр-Рияда и возобновления военных поставок, после чего перешли на фазу "летим в вашингтон". То есть, опять в Эр-Рияд. Пятый этап финальный, после него реакции на новости перестают быть такими острыми.

UPD.:

Команда Трампа отдала приказ Минюсту США рассекретить все документы по расследованию “Рашагейта” от 2016 года, когда велась слежка за штабом Трампа.

Причём недавно стало известно, что ФБР не просто прослушивало телефонные разговоры сотрудников Трампа. Они даже пытались внедрять в штаб республиканцев женщин, которых использовали как “медовые ловушки”. Через них выуживали информацию у окружения Трампа.

Именно с истерики вокруг “Рашагейта” и началась демонизация России во внутреннем дискурсе США. Она же не позволила Трампу заключить большую сделку с Москвой в рамках первого срока, к чему он очень стремился. В итоге “Рашагейт” закончился пшиком - никаких связей Трампа с Россией выявлено не было. И теперь пора начать реабилитацию жертв этой “охоты на ведьм”.
...
Параллельно ему пошло и смягчение санкций, которые команда Трампа считает угрозой статусу доллара в мировой торговле. В контексте же России первым делом убираются санкции в сфере продовольствия и удобрений. США закупали немало удобрений из России до 2022 года. И это подарок оказавшимся в кризисе фермерам в штатах Среднего Запада, проголосовавшим за Трампа.

@moi_misli_vslukh

Знакомьтесь. Еврей, который притворялся католиком и участвовал в экспроприациях имущества других евреев. Он же - спекулянт, рушивший рынки и экономики.

@moi_misli_vslukh

ТЕКУЩАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ С ОЧИСТКОЙ ОТ СЕЗОННОСТИ В МАРТЕ БУДЕТ НА УРОВНЕ ФЕВРАЛЯ - ЗАБОТКИН - ИФ

ИНФЛЯЦИЯ В РФ В МАРТЕ БУДЕТ НА УРОВНЕ ФЕВРАЛЯ, В СЛЕДУЮЩЕМ ГОДУ - СНИЗИТСЯ ДО 4% - ЗАМПРЕД ЦБ - ТАСС

ПРЕЖДЕ ЧЕМ СМЯГЧАТЬ ДКП, НАДО ДОБИТЬСЯ СНИЖЕНИЯ ИНФЛЯЦИОННЫХ ОЖИДАНИЙ - ЗАБОТКИН - ИФ

Значит так. План-капкан. В следующий раз, когда увидите опрос в интернете или будете участвовать в опросе по телефону говорите, что инфляция сейчас около нуля и ожидаете снижения цен. Снижения инфляционных ожиданий они хотят добиться - надо показать снижение инфляционных ожиданий.

@moi_misli_vslukh

Размещенные сейчас на вкладах населения 55 трлн рублей могут быть привлечены на фондовый рынок для покупки акций крупных компаний в рамках новой "большой приватизации", но для этого права собственников должны быть надежно гарантированы от оспаривания государством итогов сделок - Шохин

Лучший способ приватизации — это все-таки использование инструментов публичного размещения акций и привлечения миллионов собственников. — Шохин

Государство все точит зубы на накопления населения. Видимо побаиваются-таки того, что деньги пойдут не туда и либо инфляцию подразгонят, либо пузырей поднадуют. Но в план прихватить наши кровные через IPO не особо верится. Скажем прямо - стоящих активов там, которые для IPO подходят в лучшем случае на сотни миллиардов.

@moi_misli_vslukh

Исполнительный директор Трампа по цифровым активам Бо Хайнс заявил, что США сейчас рассматривают вопрос продажи золота из резервов для финансирования покупки BTC в стратегический крипто-резерв в рамках нейтральной для бюджета стратегии.

Невольно вспоминается анекдот про Горбачева "жаль, у меня еще столько хороших идей было". Параллельно с этим обсуждается вариант переоценить золото, зафиксировать прибыль, допечатать долларов со стороны ФРС и выплатить правительству для покупки битка.

Конечно, все это звучит достаточно странно, но я бы хотел напомнить, что за последнее время много, что казалось конспирологией и бредом оказалось правдой.

@moi_misli_vslukh

Все, товарищи, ждем блокировки ватсапа и телеги и очередного провального проекта ВК, который наплодит убытков. Ведь так хорошо у них получилось с видеосервисом в отсутствии конкуренции (нет).

Зачем нужен мессенджер, совмещенный с платежной системой, когда есть нормально работающие банковские приложения и госуслуги - неизвестно.

Надо понимать, что в Китае они взялись не от хорошей жизни, а как раз-таки из-за того, что медленные госбанки не успевали за требованиями/пожалениями потребителей, а частные техганты оказались более быстрыми и клиентоориентированными.

У нас такой проблемы и в помине нет, банковские приложения работают и так же по клику позволяют и деньги переводить, и оплачивать, потому этот проект в потребительской финансовой системе как пятое колесо в телеге.

@moi_misli_vslukh

ТРАМП ЗАЯВИЛ, ЧТО РЕШИЛ СО 2 АПРЕЛЯ ВВЕСТИ ПОШЛИНЫ В 25% В ОТНОШЕНИИ ВСЕХ СТРАН, ЗАКУПАЮЩИХ НЕФТЬ И ГАЗ У ВЕНЕСУЭЛЫ

Трамп: любая страна, которая покупает нефть и/или газ у Венесуэлы, будет вынуждена платить США пошлину в размере 25% на любую торговлю с нашей страной.

Чем интересен текущий момент, так это тем, что Трампу не верят до тех пор пока сказанное им не случается. Так и сейчас - заявление сулит неиллюзорный шанс на то, что с рынка уйдет под 700 тыс. баррелей в сутки, а рынку, по большому счету, все равно.

@moi_misli_vslukh

Gamestop приняла BTC-стандарт: компания включила BTC в инвестиционную политику в качестве резерва

Сюр как он есть. Компания, с которой, по большому счету, начался феномен "мемных акций" закупается битком. Серьезное инвестиционное решение в духе времени, ничего не скажешь. Стоит ожидать третьего пришествия Roaring Kitty...

@moi_misli_vslukh

Как мне кажется, особую ценность экономическому каминг-ауту, ну или срыву покровов, Вэнса придают два озвученных факта.

Во-первых, что выгоду от глобализации получили не США как страна и экономика, а отдельные транснациональные компании.

Во-вторых, что политика стремления к дешевому труду - это ярко выраженная противоположность высказывания «лень-двигатель прогресса». В данном случае получается, что лень в повышении продуктивности и инновациям и использование дешевого труда - это, так сказать, двигатель регресса.

Конечно все это правильно, но надо помнить один факт. Бизнес всегда идет по пути наименьшего сопротивления, то есть, по тому пути, где можно потратить меньше, а получить больше. И что эффективность отдельных компаний не равно эффективность экономики в целом, потому что такова экономическая система.

@moi_misli_vslukh

Ну что, реальность постепенно настигает. ИИ-хайп уже не такой и хайп, когда поддерживаемая Nvidia компания сливает IPO. Ну и Microsoft в своем духе и действуют, говоря откровенно, рационально. В хайп вписались, про внедрение ИИ порассказывали, капитализацию подняли, но оказались умнее многих - не стали строить себе собственные ИИ-ЦОДы, решили зайти в аренду, от которой легко отказаться. Они, собственно говоря и отказались на фоне того, что хайп сходит на нет.

Но Nvidia до 200-дневки еще далеко. Как говорится, ниже 200-дневки нет ничего хорошего.

Ждем новых разоблачительных статей про ИИ и повторения дот-ком рецессии.

@moi_misli_vslukh

Ограничения на майнинг в ряде регионов РФ привели к снижению мощности потребления электроэнергии, по различным оценкам, на 300–370 МВт. Наибольший объем — 320 МВт — пришелся на регионы Сибири, где запрет должен облегчить прохождение периодов пиковых нагрузок. Но электросетевые организации отмечают снижение необходимой валовой выручки, а майнеры говорят, что некоторые участники рынка обходят запреты. — Ъ

Кажется до некоторых начинает доходить, что майнеры - это не только ценный мех источник прибыли. Но, судя по содержанию статьи, явно не до всех. Запрещать и не пущать.

@moi_misli_vslukh

Итальянская Ariston объявила о возвращении на российский рынок. Накануне, 26 марта, Путин подписал указ, которым отменил свое решение о передаче российских активов Ariston во временное управление АО «Газпром бытовые системы». В Ariston заявили, что «очень довольны» решением российских властей и собираются возобновить деятельность с российским руководством

Если я не ошибаюсь, это единственное официальное возвращение на текущий момент. Честно говоря, не удивлен тем, что первая вернувшаяся компания - итальянская. Вообще, немногие итальянские компании-то и ушли. Видимо вызвано это тем, что публичных компаний у них немного, поэтому и рисков быть "отмененными" у них было меньше.

В общем, предположения превратились в факты, так что ждем всех остальных.

@moi_misli_vslukh

Ну раз мы опять про дефолт, то и я напомню историю от старика Рэя Далио.

Невольно вспоминается рассказ Рэя Далио, который был молодым трейдером в 1971 году.

15 августа 1971 года он был клерком в зале Нью-Йоркской фондовой биржи, когда президент Ричард Никсон объявил, что валюта США больше не будет обмениваться на золото, положив конец Бреттон-Вудской системе. «Я ходил по залу Нью-Йоркской фондовой биржи 16 августа и ожидал, что рынок сильно упадет», — сказал он. «Но он выросл сильнее всего за десятилетия».

То есть, в момент, когда стало понятно, что доллар потерял свою ценность все начали менять доллар на различные активы.

Ну что же, ждем дефолта. Держим, так сказать, пальцы крестиком, покупаем золото и рубль (но это конечно не инвестиционная рекомендация).

@moi_misli_vslukh

Сбер не ожидает банкротств крупных заемщиков. Первый зампред Сбера Александр Ведяхин заявил, что уровень дефолтов у крупнейших клиентов банка остается низким, а банкротств в этом сегменте не ожидается.

Если у компаний возникают сложности с долговой нагрузкой, банк готов идти на реструктуризацию — менять график платежей, увеличивать срок кредита. Ведяхин подчеркнул, что банк мониторит ситуацию и действует проактивно.

Сложности есть в угледобыче — мешают рыночная конъюнктура, логистические проблемы и дисконты на российский уголь. Но крупные компании адаптировались, и среди них банкротств Сбер не прогнозирует. В зоне риска остаются небольшие игроки.

Тем более, по словам Сбера, можно выдохнуть. Судя по всему, проскочили. Массовых дефолтов не будет, инфляция помогла. Ну и ЦБ с дальнейшим отмороженным повышением ставки вовремя остановили.

@moi_misli_vslukh

Кстати про золото. Золотце наше поздравляем с новым рекордом - 3071 долл. Но! Риски рецессии нарастают, поэтому будьте осторожны.

@moi_misli_vslukh

Лавров:
"США и РФ ведут разговор про "Северные потоки". Будет интересно, если американцы используют свое влияние на Европу и заставят ее не отказываться от российского газа". tass.ru

Газетные слухи подтверждаются на самом верху. Однозначно позитивное движение в среднесрочной перспективе как для рубля, так и для Газпрома, который, судя по мультам, стоит весьма дешево. Жаль только, что если Северные потоки запустят, они забьют на газификацию внутри страны.

@moi_misli_vslukh

Коллега, Вы упускаете из виду несколько моментов, хоть, в целом, я подпишусь под каждым словом.

Дефицит за календарный(!) 2024 год, на самом деле, 2 трлн. долл. То есть, ближе к 7% от ВВП. Это во-первых.

Во-вторых, по фискальному 2025 году они за 5 месяцев идут уже 1147 млрд. долл. против 828 млрд. долл. годом ранее и 436 млрд. долл. за январь-февраль 2025 против 318 млрд. долл. годом ранее.

То есть, если экстраполировать тем или инвм способом, то дефицит за 2025 год будет уже под 2.6-2.7 млрд. долл., что уже ближе к 9% ВВП, а может быть, имея ввиду 4 квартал 2024 года и все 10%, при том, что рост был 2.3%.

Соответственно, срезая 6-7% ВВП от дефицита бюджета, с учетом мультипликатора, мы получаем минус 7.8%-9.8% от роста, что с учетом темпов роста, принятых на уровне 4 квартала, дает -5.5%..-6.5% от ВВП по году. Добавим сюда еще снижение конечного потребления при наступлении рецессии (и падении фондового рынка, хотя я не очень понимаю Вашу связку между падением ВВП и падением сипи) и глубина этой ж… пропасти становится еще больше.

Но самое интересное в том, что нет никаких гарантий того, при просто сохранении дефицита бюджета на одном уровне ВВП не продолжит падение нет. Скорее даже наоборот. Нарастание дефицита бюджета на цифры больше, чем даже официальный экономический рост говорит о том, что при устаканивании дефицита в % от ВВП на одном уровне будет просто продолжаться планомерное падение. То есть, это даже не депрессия, а самая настоящая стагнация. Не говоря уже о варианте, когда совокупный долг нефинансового сектора включая государство снижается и приходит к нормальным величинам. До какого момента? По нашим ранним оценкам, для этого нужно потерять от 30 до 40% от ВВП, ну или от доли в мировом ВВП, за 10-15 лет.

@moi_misli_vslukh