Европа рискует не достичь целевых показателей по запасам газа на следующую зиму из-за остановки транзита российского газа в Европу через территорию Украины — BBG

Теперь официально - пик газового кризиса в Европе переносится на следующую зиму.

@moi_misli_vslukh

Итак, опрос показал, что большинство подписчиков (53%) к перспективе отмены санкций в 2025 году относятся скептически. Чуть меньше (30%) считает, что санкции не отменятся никогда.

Тем не менее, оптимисты среди нас тоже есть, а конкретно 17% подписчиков считает, что в той или иной мере санкции будут отменены в 2025 году.

Ну что, будет на чем итоги года подводить.

@moi_misli_vslukh

ИИ приведет к росту кол-ва новых газовых электростанций в США — FT

Что ИИ, что майнинг наводят на философские размышления по почти прямой конвертации энергии в информацию, а потом в деньги. Судя по всему, прогресс пошел в эту сторону потому, что в принципе энергия-то есть, но на товарное производство она уже не нужна, рост товарного производства не может поддержать энергетический тренд. Значит надо искать способы утилизировать эту энергию на что-то бесполезное.

@moi_misli_vslukh

Поддерживаю мысль. Сокращение импорта=снижение "поставок" долларов вовне. А доллары, в которых номинирована торговля, нужны. Тут уж либо трежеря продавать, либо торговлю сокращать, либо... продолжать создавать офшорные доллары через кредит. Но с кредитом нынче туговато.

@moi_misli_vslukh

Нефтяные компании отказались участвовать в аукционе правительства США на право бурения в Национальном заповеднике дикой природы Арктики из-за сложности разработки месторождения — BBG

Разговоров при этом было... чуть ли не про "зальем мир миллионами нефти". Как всегда в любой добыче, запасы - это хорошо, главное, чтобы был экономический смысл эти запасы извлекать. Это зачастую касается в том числе "крупнейших в мире/Европе".

@moi_misli_vslukh

Команда Трампа обсуждает постепенное повышение пошлин месяц за месяцем - постепенный подход, направленный на усиление переговорных рычагов и одновременно помогающий избежать резкого роста инфляции. План предусматривает повышение импортных пошлин на 2-5% в месяц для торговых партнеров — BBG

План-огонь. Плавно поднимем пошлины на 24-50% за год, чтобы избежать резкого роста инфляции. То есть, чтобы инфляция за год-полтора разогналась, а не за полгода.

Вообще, старина Донни взойдет на престол уже в следующий понедельник. Ходят слухи, что пачки указов у него уже подготовлены, та что, судя по всему, долго он разгоняться не будет. Тут и посмотрим, что из заявлений было правдой, а что нет. Ну и поймем, когда ждать печатного станка.

@moi_misli_vslukh

Цукерберг обрушил акции компаний, занимающихся квантовыми вычислениями. Вслед за CEO NVIDIA он тоже заявил, что не ожидает начало активного применения квантовых технологий в ближайшие годы

Правильно. Потому что денег на рынок притекает ограниченное количество и нечего на них посягать, а хайп должен быть только один. Жду с попкорном, когда Mag7 друг с другом сцепятся.

@moi_misli_vslukh

Покупатели российской нефти обращаются к ОПЕК+ с запросами о дополнительных баррелях после того, как США ввели новые санкции против российской нефтянки — BBG

Покупатели тяжелой высокосернистой российской нефти обращаются к ОПЕК+, которые такую нефть не производят (за редким санкционным исключением) с запросами о дополнительных баррелях. Полагаю, российской нефти... или мазута.

@moi_misli_vslukh

Дефицит бюджета США вырос в декабре и сейчас на 40% выше, чем год назад

отрицательное сальдо по итогам 2024 финансового года, который завершился 30 сентября, составило $1,833 трлн, увеличившись на 8%

за 1кв 2025 финансового года (октябрь-декабрь) отрицательное сальдо бюджета США достигло рекордных $710,944 млрд

Честно говоря, что-то не был октябрь-декабрь 2024 года похож на квартал бумящего экономического роста. S&P вообще ждет, что рост составил 2% вместо 3,1% в 4 квартале 2023 года и 3% в 3 квартале 2024 года.

Теперь следим за руками. Дефицит за 12 месяцев 4кв2023-3кв-2024 был в среднем 450 млрд. долл. в квартал или примерно 6,5-6,6% от квартального ВВП. В 4 квартале дефицит был 711 млрд. долл., то есть уже около 10% от ВВП. По идее, такой прирост дефицита бюджета (то есть, нового спроса в экономике) при прочих равных (и без учета мультипликатора) должен был бы добавить 3-3,5% к квартальному росту ВВП и он должен был бы быть 6-6,5%, беря за базу рост предыдущего квартала.

Опять же, предположим, что роста дефицита бюджета не было бы. В этом случае, рост ВВП был бы уже ноль-минус. Итого - рецессия-то не просто на пороге, она уже зашла, сняла пальто и валенки и усаживается за стол. Но начать трапезу ей мешают фискальные стимулы.

@moi_misli_vslukh

Так они совсем негров с педерастами на работу перестанут принимать.

@moi_misli_vslukh

Фальстарт. Проклятая отложка.

Загадка века - падение цен на бриллианты ниже уровней за последние 25 лет.

То ли вкусы у всех с пост-ковида резко изменились, то ли произошло невероятное - обычно устойчивый к кризисам сегмент премиум-люкс начал вдруг проседать.

Но на самом деле нет, из люкса только у LV проблемы с продажами и то из-за падения спроса в Китае. Все остальные люксовые публичные компании чувствуют себя прекрасно. Так что скорее разгадка проста - просто алмазы проигрывают маркетинговую гонку:

РФ ПРИЗЫВАЕТ АЛМАЗОДОБЫВАЮЩИЕ КОМПАНИИ АФРИКИ ОБЪЕДИНИТЬ УСИЛИЯ ПО ФИНАНСИРОВАНИЮ ВИДОВОГО МАРКЕТИНГА БРИЛЛИАНТОВ — МИНФИН — ТАСС

РФ призывает компании Африки увеличить инвестиции в видовой маркетинг бриллиантов

@moi_misli_vslukh

Группа "Самолет" запускает программу по выкупу своих облигаций объемом до 10 млрд руб

По-моему, тут одно из трех. Либо выкупают у кого-то конкретного, перед кем есть понятийные обязательства (но тогда откуда деньги?), либо происходит то, что обычно происходит, когда дела идут на поправку - выкупают собственные обязательства с дисконтом, либо кто-то подлил в капитал и есть возможность получить апсайд, выкупая бонды с дисконтом. Для облигаций Самолета явно неплохой сигнал.

@moi_misli_vslukh

Кандидат Трампа на пост министра финансов США Бессент:

- Правительство США испытывает серьезные проблемы с расходами.
- Экономика катится к кризису. США к концу 2025 года могут столкнуться с экономическим кризисом и самым масштабным повышением налогов в истории, если налоговые льготы не будут продлены.
- Если налоговые льготы Трампа от 2017 года не будут возобновлены, США столкнутся с экономической катастрофой.
- Мы возродим американскую экономику посредством политики способствующей росту, посредством снижения налогов и за счет энергетики
- Президентство Трампа создаст возможности для экономического процветания Америки

Ну, положим, экономику возродить путем снижения налогов во времена структурного кризиса еще никому не удавалось. При чем тут энергетика - загадка. Также как и то, как "серьезные проблемы с расходами" правительства можно решить продлением налоговых льгот. Проблемы с расходами это точно не решит, но вот проблемы с доходами создаст.

Вообще, идиосинкразия высказываний нового руководства зашкаливает. Необходимость разруливать экономический кризис (уже очевидный), во время которого фискальные стимулы необходимо наращивать, одновременно с желанием сократить госрасходы при целенаправленном сокращении доходов - это сильно.

@moi_misli_vslukh

Сенатор Ламмис призывает FDIC прекратить уничтожение документов операции Chokepoint 2.0 на фоне заявлений осведомителей
...
Опубликованные судебные документы показали, что FDIC, при администрации Байдена, давала банкам указания не заниматься криптобизнесом — Coindesk

Совпадение? Не думаю.

Переходная команда избранного президента США Дональда Трампа изучает способы значительного сокращения, объединения или даже ликвидации ведущих банковских регуляторов в Вашингтоне, сообщила в четверг газета Wall Street Journal со ссылкой на источники, знакомые с ситуацией.

По данным газеты, советники Трампа и должностные лица недавно созданного Департамента эффективности государственного управления (DOGE) интересовались возможностью упразднения Федеральной корпорации страхования депозитов (FDIC).

@moi_misli_vslukh

ЕС не отменит санкции против РФ, поскольку это ослабит его позиции, цитирует главу евродипломатии Каю Каллас.

"Нам совершенно необходимы санкции. Это наше средство давления, и было бы очень странно от них отказаться", — заявила Каллас.

Где-то тихо улыбнулись Орбан и Фицо. Потому что санкции продлеваются каждые полгода голосованием единогласно всеми странами ЕС.

@moi_misli_vslukh

Тоже мне, новость. По Пермскому бассейну, правда, данные противоречивые. Может и пораньше, чем в 2035 году пик будет достигнут.

Поэтому в новом свете предстает анонсируемое снятие ограничений для сланцевиков и регулирования отрасли. Судя по всему, цель - себестоимость поприжать и добычу хотя бы сохранить, а не залить весь мир своей нефтью.

@moi_misli_vslukh

СБЕР В ДЕКАБРЕ ПОЛУЧИЛ 117,6 МЛРД РУБ. ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ПО РСБУ ПРОТИВ 115,6 МЛРД РУБ. ГОДОМ РАНЕЕ

В 2024Г ПОЛУЧИЛ 1,562 ТРЛН РУБ. ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ПО РСБУ ПРОТИВ 1,493 ТРЛН РУБ. В 2023Г

отчет

Чистая прибыль по РСБУ головной компании ПАО исторически, естественно, была ниже, чем консолидированная чистая прибыль по МСФО. По 9 месяцам разница была 37 млрд. руб., поэтому годовая чистая прибыль по МСФО стоит ожидать на уровне выше 1,6 трлн. руб., что, в целом, полное попадание прогноза. Поэтому ждем с нетерпением годовых результатов по МСФО и считаем дивиденды.

@moi_misli_vslukh

Лучшие каналы об экономике и финансах.
Честно, экспертно, с огоньком.

Банковский крест: В России планируют ужесточить запрет на занятие коммерческой деятельностью для депутатов федерального и регионального уровня. По словам наших источников, от бизнеса после получения депутатского мандата нужно будет избавляться полностью, а прокатывающие ранее варианты с переписыванием активов на родственников и партнеров больше не помогут.

DOFA: В предстоящих переговорах между Трампом и Путиным разменной монетой могут выступить санкции. Сейчас Трамп закручивает гайки еще больше, чтобы после предложить России послабления в обмен на собственные условия.

Usertrader: Крипта опять может уйти в зону негатива. И главное - для нас важно, что бы не свалились в негатив вместе с рынками в мире. Но опять же если исходить из роста нефти и нефтепродуктов в США, то у нас должно быть все хорошо.

Мятежный капиталист: Группа «Самолет» запускает программу по выкупу своих облигаций объемом до 10 млрд руб. Тут одно из трех. Либо выкупают у кого-то конкретного, перед кем есть понятийные обязательства (но тогда откуда деньги?), либо происходит то, что обычно происходит, когда дела идут на поправку - выкупают собственные обязательства с дисконтом, либо кто-то подлил в капитал и есть возможность получить апсайд, выкупая бонды с дисконтом. Для облигаций Самолета явно неплохой сигнал.

Собачье сердце: Оказалось, что в реальной войне индустриальные мощности / ВВП по ППС имеют значение. Генеральный секретарь НАТО признает [а ВПК потирает ручки, само собой], что Россия превосходит весь Запад в 4 раза [вероятно, речь идёт о боеприпасах]: Россия производит за 3 месяца то, что все страны НАТО производят за целый год, и у них меньше бюрократии, поэтому они могут двигаться быстрее.

Джанет Йеллен:
Минфин США с 21 января вынужден задействовать чрезвычайные меры для избежания дефолта в связи с достижением предельного уровня госдолга.
kommersant.ru

Йеллен, конечно, лукавит. Потому что в кубышке на счете TGA у нее лежит 641 млрд. долл., которых точно хватит и на три месяца финансирования дефицита бюджета. Так что воспринимать ее слова стоит скорее как способ подгадить Трампу и респам.

@moi_misli_vslukh

По поводу оттока из российских фондов ликвидности, за которыми следит коллега, хотел бы обозначить свое удивление.

Конечно, пока что речь идет о миллиардах на фоне триллионного объема фондов. Но честно говоря, я ожидал, что перетоки из манимаркет в акции начнутся хотя бы, когда ставка пойдет вниз.

Тем не менее, логика рынка оказалась корректная. Даже доходность на уровне КС видится менее интересной, чем потенциал роста акций.

Но это пока что движения внутри рынка, из одних инструментов в другие. Осталось дождаться, когда начнут расчехляться более консервативные держатели депозитов, что, с учетом сроков по депозитам, займет 6-9 месяцев, и смотреть, куда именно и в каком объеме эти консерваторы направят свои деньги - в акции или жилую недвигу. Но, как видим сейчас, даже несколько миллиардов на сантименте способны сильно двигать рынок акций.

@moi_misli_vslukh

Доходность 40-леток Японии бьет рекорды. Рынки закладывают скорое повышение ставки.

Не то страшно для японцев, что из-за роста доходностей длинных облигаций растут нереализованные убытки у банков по трежерям, потому что у них всего 11% от всего выпущенного госдолга (и больше 50% у ЦБ), а то, что во всей экономике растет стоимость долгосрочного заимствования.

Кроме того, похоже, самураи, все-таки примут решение о дальнейшем повышении ставки (инфляция же!). Что при нулевом росте экономики за последние несколько лет, в совокупности с ростом доходности долговых инструментов, естественным образом только усугубит замедление.

Правда особое рвение в повышении ставки может керри-трейд свернуть и сюзерену навредить, поэтому позитивных результатов ждать в краткосроке не приходится. Но у сюзерена сменилось руководство, у которого свои планы, так что скоро все может измениться.

@moi_misli_vslukh