Официальные лица ЕС анализируют сотни исполнительных указов и санкций, введенных Байденом, на фоне растущего беспокойства по поводу того, что Трамп отменит их, что может негативно сказаться на международных отношениях и торговле.

Высокопоставленные чиновники Европейской комиссии распорядились пересмотреть распоряжения Байдена, которые варьируются от санкций против России до торговли и кибербезопасности, чтобы определить, какие из них могут оказать наибольшее влияние на блок или подорвать его собственные меры, сообщили три человека, знакомые с инициативой. — FT

В принципе, звучит это следующим образом: "если Трамп отменит какие-то санкции/ограничения против каких-либо компаний или стран, против которых у стран ЕС также введены меры, то ЕС может оказаться в неконкурентной позиции".

В этой новости прямо-таки ощущается дух партнерства между США и ЕС. Прямо-таки разит партнерством.

В статье есть также важное уточнение:

В ЕС опасаются, что Трамп может отменить множество мер... среди которых и санкции против России.

Мне кажется, что самое важное здесь - это полное непонимание у администрации ЕС того, что будет делать Трамп и его администрация. В прочем, как и у нас. Поэтому предлагаю немного попрогнозировать на тему санкций👇.

@moi_misli_vslukh

Значит Московский НПЗ не под санкциями. Такова цена технической ошибки.

@moi_misli_vslukh

Бритиши пришли к китайцам с протянутой рукой. Падение фунта, высокие ставки и риски роста инфляции делают свое дело. Отколоться от родной американской гавани им не дадут, китайцы это наверняка понимают, поэтому было бы наивно рассчитывать, что китайцы вдруг решат кого-то спасать. Тут либо потом отожмут/заморозят под политическим поводом, либо... все равно отожмут.

@moi_misli_vslukh

Афганистан хочет подписать с Россией договор о транзите СПГ — РИА

Когда очень хочется заработать на местоположении между Севером и Югом. Говорили про газопровод, а теперь, судя по всему, будет прорабатываться тема поставок СПГ автогазовозами и СПГ жд-цистернами... когда-нибудь, когда будет построена железная дорога.

@moi_misli_vslukh

Акционеры-активисты компании Meta/Facebook (террористы и экстремисты... не акционеры, компания) призывают менеджмент вложить часть 70+ млрд. долл. кубышки кеша в биток. Цукерберг недавно к Трампу в гости съездил, посмотрим, повлияет ли это.

Тот же заход с Microsoft месяц назад не прокатил. Хотя, справедливости ради, недавние откровения Цукерберга ("это мы не сами, нас заставили") показывают, что он все-таки более податливый на влияние. В общем, будем следить. Особенно интересно будет, если покупать они будут не биток, а ETF от BlackRock.

@moi_misli_vslukh

Мне больше понравилась концовка. Оказывается, дорогие друзья, у нас экономика военного времени. Правда по ощущениям не сильно отличается от экономики мирного времени 3-летней давности. То ли привыкли, то ли, как оказывается, всегда жили при экономике военного времени с баристами и ноготочками.

@moi_misli_vslukh

До максимума по доходности 10-леток, который наблюдался в октябре 2023 года осталось всего ничего, 0.22%, но и это не предел. Правда осенью 2023 года у банков была "программа спасения" BTFP от ФРС, а с марта 2024 года ее уже нет.

Кстати говоря, есть прекрасный сайт от Флоридского университета с трекером нереализованных убытков по банкам. Пока что там данные на конец 3 квартала, когда доходность по 10-леткам была на 1% ниже. Но, тем не менее, лидер списка Bank of America даже тогда имел 88,4 млрд. долл. нереализованного убытка, что равнялось 44,8% капитала. Жажду увидеть данные на конец года.

@moi_misli_vslukh

Госбонды США вступают в шестой год третьего великого медвежьего рынка облигаций за последние 240 лет — BofA

От владельцев самой большой дырки в капитале BofA исторические откровения по периодам медвежьих рынков в бондах. В принципе, весьма интересные, т.к. связаны они с периодом перед Великой депрессией и отказом от золотого стандарта. Видимо ждет нас что-то похожее.

@moi_misli_vslukh

Европа рискует не достичь целевых показателей по запасам газа на следующую зиму из-за остановки транзита российского газа в Европу через территорию Украины — BBG

Теперь официально - пик газового кризиса в Европе переносится на следующую зиму.

@moi_misli_vslukh

Итак, опрос показал, что большинство подписчиков (53%) к перспективе отмены санкций в 2025 году относятся скептически. Чуть меньше (30%) считает, что санкции не отменятся никогда.

Тем не менее, оптимисты среди нас тоже есть, а конкретно 17% подписчиков считает, что в той или иной мере санкции будут отменены в 2025 году.

Ну что, будет на чем итоги года подводить.

@moi_misli_vslukh

ИИ приведет к росту кол-ва новых газовых электростанций в США — FT

Что ИИ, что майнинг наводят на философские размышления по почти прямой конвертации энергии в информацию, а потом в деньги. Судя по всему, прогресс пошел в эту сторону потому, что в принципе энергия-то есть, но на товарное производство она уже не нужна, рост товарного производства не может поддержать энергетический тренд. Значит надо искать способы утилизировать эту энергию на что-то бесполезное.

@moi_misli_vslukh

Поддерживаю мысль. Сокращение импорта=снижение "поставок" долларов вовне. А доллары, в которых номинирована торговля, нужны. Тут уж либо трежеря продавать, либо торговлю сокращать, либо... продолжать создавать офшорные доллары через кредит. Но с кредитом нынче туговато.

@moi_misli_vslukh

Нефтяные компании отказались участвовать в аукционе правительства США на право бурения в Национальном заповеднике дикой природы Арктики из-за сложности разработки месторождения — BBG

Разговоров при этом было... чуть ли не про "зальем мир миллионами нефти". Как всегда в любой добыче, запасы - это хорошо, главное, чтобы был экономический смысл эти запасы извлекать. Это зачастую касается в том числе "крупнейших в мире/Европе".

@moi_misli_vslukh

Команда Трампа обсуждает постепенное повышение пошлин месяц за месяцем - постепенный подход, направленный на усиление переговорных рычагов и одновременно помогающий избежать резкого роста инфляции. План предусматривает повышение импортных пошлин на 2-5% в месяц для торговых партнеров — BBG

План-огонь. Плавно поднимем пошлины на 24-50% за год, чтобы избежать резкого роста инфляции. То есть, чтобы инфляция за год-полтора разогналась, а не за полгода.

Вообще, старина Донни взойдет на престол уже в следующий понедельник. Ходят слухи, что пачки указов у него уже подготовлены, та что, судя по всему, долго он разгоняться не будет. Тут и посмотрим, что из заявлений было правдой, а что нет. Ну и поймем, когда ждать печатного станка.

@moi_misli_vslukh

Цукерберг обрушил акции компаний, занимающихся квантовыми вычислениями. Вслед за CEO NVIDIA он тоже заявил, что не ожидает начало активного применения квантовых технологий в ближайшие годы

Правильно. Потому что денег на рынок притекает ограниченное количество и нечего на них посягать, а хайп должен быть только один. Жду с попкорном, когда Mag7 друг с другом сцепятся.

@moi_misli_vslukh

Покупатели российской нефти обращаются к ОПЕК+ с запросами о дополнительных баррелях после того, как США ввели новые санкции против российской нефтянки — BBG

Покупатели тяжелой высокосернистой российской нефти обращаются к ОПЕК+, которые такую нефть не производят (за редким санкционным исключением) с запросами о дополнительных баррелях. Полагаю, российской нефти... или мазута.

@moi_misli_vslukh

Дефицит бюджета США вырос в декабре и сейчас на 40% выше, чем год назад

отрицательное сальдо по итогам 2024 финансового года, который завершился 30 сентября, составило $1,833 трлн, увеличившись на 8%

за 1кв 2025 финансового года (октябрь-декабрь) отрицательное сальдо бюджета США достигло рекордных $710,944 млрд

Честно говоря, что-то не был октябрь-декабрь 2024 года похож на квартал бумящего экономического роста. S&P вообще ждет, что рост составил 2% вместо 3,1% в 4 квартале 2023 года и 3% в 3 квартале 2024 года.

Теперь следим за руками. Дефицит за 12 месяцев 4кв2023-3кв-2024 был в среднем 450 млрд. долл. в квартал или примерно 6,5-6,6% от квартального ВВП. В 4 квартале дефицит был 711 млрд. долл., то есть уже около 10% от ВВП. По идее, такой прирост дефицита бюджета (то есть, нового спроса в экономике) при прочих равных (и без учета мультипликатора) должен был бы добавить 3-3,5% к квартальному росту ВВП и он должен был бы быть 6-6,5%, беря за базу рост предыдущего квартала.

Опять же, предположим, что роста дефицита бюджета не было бы. В этом случае, рост ВВП был бы уже ноль-минус. Итого - рецессия-то не просто на пороге, она уже зашла, сняла пальто и валенки и усаживается за стол. Но начать трапезу ей мешают фискальные стимулы.

@moi_misli_vslukh

Так они совсем негров с педерастами на работу перестанут принимать.

@moi_misli_vslukh

Фальстарт. Проклятая отложка.

Загадка века - падение цен на бриллианты ниже уровней за последние 25 лет.

То ли вкусы у всех с пост-ковида резко изменились, то ли произошло невероятное - обычно устойчивый к кризисам сегмент премиум-люкс начал вдруг проседать.

Но на самом деле нет, из люкса только у LV проблемы с продажами и то из-за падения спроса в Китае. Все остальные люксовые публичные компании чувствуют себя прекрасно. Так что скорее разгадка проста - просто алмазы проигрывают маркетинговую гонку:

РФ ПРИЗЫВАЕТ АЛМАЗОДОБЫВАЮЩИЕ КОМПАНИИ АФРИКИ ОБЪЕДИНИТЬ УСИЛИЯ ПО ФИНАНСИРОВАНИЮ ВИДОВОГО МАРКЕТИНГА БРИЛЛИАНТОВ — МИНФИН — ТАСС

РФ призывает компании Африки увеличить инвестиции в видовой маркетинг бриллиантов

@moi_misli_vslukh

Группа "Самолет" запускает программу по выкупу своих облигаций объемом до 10 млрд руб

По-моему, тут одно из трех. Либо выкупают у кого-то конкретного, перед кем есть понятийные обязательства (но тогда откуда деньги?), либо происходит то, что обычно происходит, когда дела идут на поправку - выкупают собственные обязательства с дисконтом, либо кто-то подлил в капитал и есть возможность получить апсайд, выкупая бонды с дисконтом. Для облигаций Самолета явно неплохой сигнал.

@moi_misli_vslukh