Где-то плачут банки, активно загруженные длинными трежерями еще со времен ковида и доковида.

План-огонь получил второе дно на фоне исторических аналогий. Январь 2008 года, напоминаю, два снижения, на плановом и внеплановом заседании, на фоне разгорающегося банковского кризиса. В марте 2008 накрячился «большой банк»… и полетела ставочка вниз.

Становится понятно, зачем банки хотят по SLR послабления. Нужно готовиться набирать полную книгу трежерей, пока ставка в ноль опять не улетела.

@moi_misli_vslukh

Кстати говоря, чтобы упал кто-то крупный из банков достаточно, чтобы JPMorgan, который устроил кризис банковского репо в сентябре 2019 года, просто повторил свой подвиг и перестал этот банк реповать. Для того, чтобы гарантированно уронить кого-то крупного, можно еще и повторить подвиг марта 2023 года и пустить нехорошие слухи про этот банк, как, предположительно, было с Silicon Valley Bank.

@moi_misli_vslukh

Коллега, мне кажется, что Вы обходите стороной причину, почему блумберг такие предписания по снижению ставки дает.

Мое мнение - потому что если ставки синхронизированно во всем мире не снижать, то, во-первых из-за несинхронизированности возникнут валютные расколбасы похлеще DXY по 110 и, во-вторых, можно будет очень скоро не просто на рецессию нарваться, мимо которой в любом случае не пройти, а на полноценный Мировой финансовый кризис 2.0.

Хоть Вы, коллега, и утверждаете, что любую проблему, что банкрвский кризис, что падение фондового рынка, зальют деньгами, но количество денег, которым все эти проблемы кризисно-синхронно нужно будет залить, превышает любые разумные пределы и единичными триллионами точно не исчисляется.

@moi_misli_vslukh

Дания поменяла герб на фоне желания Трампа присоединить Гренландию к США

Король Дании Фредерик X обновил герб королевства, усилив символику Гренландии и Фарерских островов (изображения медведя и барана), в то время как старые три короны, символизировавшие союз с Норвегией и Швецией, были убраны.

Ну все, шутки кончились. Викинги поменяли герб, теперь это точно остановит руководство Гренландии от независимости, даже автокатастрофы устраивать никому не придется.

@moi_misli_vslukh

Потому и Сирия, видимо, оказалась уже особо не нужна в экономическом смысле. Судя по всему, расклад-таки за 10 лет поменялся в сторону СПГ США-Европа и СПГ Катар-Азия.

@moi_misli_vslukh

Швейцарский банк скрывал свои более тесные, чем было принято считать, связи с нацистами. В Credit Suisse не раскрывали часть информации о банковских счетах нацистов и частично препятствовали проведению расследований.

Такая статья со ссылкой на просмотренные документы из ранее закрытых архивов появилась в The Wall Street Journal.

Прекрасные люди в костюмах со светлыми лицами, которые ценят нейтралитет прибыль выше принципов. Правда два года назад что-то у них с ценностями сбойнуло не в ту сторону. Видимо могли более жирных прибылей лишиться.

@moi_misli_vslukh

В своем новом эссе Артур Хейс прогнозирует пик BTC в этом цикле уже в 1кв 2025г (в середине марта).

Правильный нарратив для продвижения. Надо сказать, что цикл закончится в марте, чтобы последующий рост после небольшого спада назвать уже относящимся к новому циклу. Как раз на следующие 3 года до следующего халвинга. Ну или 4, пока Трамп у власти будет.

Но честно говоря, мне кажется, что циклы в битке пора уже выкинуть на помойку. Если раньше было много "случайных" или "рыночных" сил, которые двигали активность на рынке в одну или другу сторону вместе с экономическими циклами и движениями рынка традиционных инструментов, то теперь на этом рынке уже многое движимо целенаправленными воздействиями.

То есть если раньше это было "само наср*лося", то теперь BlackRock/Трамп/криптаны в SEC/криптаны в конгрессе и правительстве, а возможно даже стратрезерв битка, причем не только в США, но и много где еще будут двигать рынок туда, куда им надо.

Нет, я не говорю, что это хорошо или плохо, просто, на мой взгляд, пора позабыть о том, что есть какая-то экономическая/рыночная цикличность, более сильная и отличная от, скажем так, политической.

@moi_misli_vslukh

Россия в ближайшие годы нарастит поставки газа в страны Центральной Азии до 10-15 млрд куб. м, а также может вернуться к изучению маршрута газопровода в Индию, считают опрошенные ТАСС эксперты. Прокачка в Китай по "Силе Сибири" в 2025 году может превысить проектную мощность в 38 млрд куб. м.

Рубрика "листая старенький айпад". Евразийская интеграция.

"История не повторяется, история рифмуется". (с) Марк Твен

Если помните, мы уже касались вопроса по строительству газопровода в Индию в контексте евразийской интеграции.

Вспомнил я историю. В конце 19го века, по сути, было примерно то же самое. Да-да, я именно про "Большую игру". Целью Российской Империи в Средней Азии был именно выход к Индии и Афганистан нам тогда нужен был для того, чтобы иметь прямое транспортное сообщение с Индией не через горы и ущелья.

Не знаю, была ли тогда идея оторвать Индию от Британии и присоединить к себе, но, полагаю, что в предельном случае конечно да. Хотя, может быть, могли бы и войну за независимость им помочь устроить)

По большому счету, происходящие сейчас события рано или поздно должны к такой внутриконтинентальной интеграции привести. Правительство Талибов (вроде надо написать, что это пока что запрещенная в России организация?) вроде как готово сотрудничать, хоть им и подсирает ИГИЛ (тоже запрещенная в России организация), устраивая теракты.

В этом смысле безопасность инфраструктурных объектов, которые и обеспечивают связь, важна. Причем речь не только про газопровод(ы), а и про нефтепроводы, что решило бы проблемы с фрахтом танкеров и страхованием перевозок, железнодорожные перевозки и автомобильное сообщение, а также ЛЭП для экспорта электроэнергии. Так что ждем, когда они, наконец, разберутся со своими проблемами.

Обратите внимание на один факт. Расстояние от Москвы до Мадрида около 4000 км., а от Москвы до Дели чуть больше 5000 км. Вместо того, чтобы торговые потоки шли напрямую по земле, они идут кривым путем по морю (например, Москва-Новороссийск-Мумбаи), где сравнимый путь составляет больше 9000 км.

Москву я здесь привожу как условный промышленный центр. От Урала или из Сибири путь морем еще дольше. Парадокс в том, что даже какой-нибудь Париж "ближе" к Мумбаи на 500 км, чем Москва, что обеспечивает меньшие транспортные и временные издержки.

Короче говоря, надо разруливать проблемы в Афганистане и выстраивать прямое сообщение, строить дороги, трубы и провода. Альтернативный вариант - через Азербайджан и Иран, но он длиннее. Роснефть, кстати, стратегически неплохое место заняла со своим заводом в Индии. Вот туда-то и можно будет первую трубу провести. Это, конечно, не Шведт, который прямо у границы, но тем не менее.

Я, как оптимист, все-таки надеюсь дожить до момента, когда можно будет сесть на поезд на Павелецком вокзале и доехать до Гоа)

@moi_misli_vslukh

Три крупнейшие государственные авиакомпании Китая стремительно расширяют маршруты в Европу, поскольку возможность летать через воздушное пространство России дает им преимущество в стоимости по сравнению с региональными конкурентами, пишет FT. В то же время западные перевозчики сократили количество прямых рейсов в Китай, ссылаясь на высокие расходы из-за необходимости избегать российское воздушное пространство. Россия запретила большинству европейских авиакомпаний летать через страну в 2022 году в ответ на западные санкции

Вот, собственно, яркий пример дефрагментации мировой экономики из-за ограничений, где у одних резко растет конкурентоспособность, а у других она падает. Про газ и Европу - это второй яркий пример.

Дональд Трамп рассматривает объявление чрезвычайного положения в национальной экономике, чтобы разрешить новую программу пошлин — CNN.

С пошлинами будет то же самое, сомневаться не приходится. У одних инфляция издержек в полный рост и рост конкурентоспособности внутреннего производства, у других - дефляция из-за падения спроса и необходимость девальвировать собственные валюты.

@moi_misli_vslukh

Читаю новости, одна краше другой.

Израиль должен готовиться к возможной войне с Турцией, угроза может "превзойти даже вызов Ирана", - The Jerusalem Post

Комитет Нагеля, созданный израильским правительством, заявил о риске прямого конфликта с Турцией, поскольку она стремится "восстановить влияние времен Османской империи".

Премьер-министр Нетаньяху отреагировал на доклад, назвав его важной основой для обеспечения безопасности Израиля.

Война внутри блока НАТО - это будет зрелищно. С интересом будем болеть за обе стороны.🍿🍿🍿

Лидер правящей в Нидерландах правой «Партии Свободы» Геерт Уилдерс сегодня, 8 января, представил свой 6-уровневый план по борьбе с Исламом в Нидерландах.

— Признать, что Ислам несовместим с нидерландским обществом и представляет прямую угрозу.

— Закрыть границы для искателей убежища и беженцев из исламских стран.

— Начать демонтаж исламских институтов, таких как мечети, финансируемые из-за границы или иностранными фондами.

— Заключать и/или депортировать мусульман, угрожающих или применяющих насилие, а также проводить превентивные мероприятия против сотни и тысячи сторонников джихадистских движений в Нидерландах.

— Никогда не подвергаться угрозам. Сделать запрос ко всем нидерландским СМИ, повесить везде изображение пророка Мухамеда. Не для провокации, а для того, чтобы продемонстрировать, что мы поддерживаем нашу свободу.

— Ликвидировать Ислам и его религиозный статус.

Ислам могут признать экстремистской и террористической идеологией в ряде стран Запада в самое ближайшее время. Это решение может толкнуть Европу в хаос гражданской войны.

Представил-то он представил, только кто ему это даст осуществить. Другое дело, если у соседей правые тоже подключатся, тогда действительно, почти гражданская война, борьба с инакомыслием, «Вы укрываете у себя врагов Рейха?» и пр.

Но я это к чему - наличие таких новостей и высказываний не от маргиналов от политики и руководства выглядит крайне контрастно по сравнению с каким-нибудь не таким далеким 2019 годом. Что-то мне подсказывает, что это сейчас разглагольствования про Гренландию или Панамский канал выглядят как фантазии, а еще лет через 5 мы будем про 2025 год вспоминать как относительно простые времена, когда все было более-менее понятно и мотивация всех казалась вполне логичной, а действия и последствия предсказуемыми.

Вот что экономический кризис и, по Джиму Роджерсу, наступающая Великая депрессия 2.0 со всеми делает.

@moi_misli_vslukh

Невольно вспоминается нетленный шедевр Васи Ложкина.

@moi_misli_vslukh

"В Калифорнии местные власти продали лес мексиканцам и специально подожгли, чтобы скрыть хищение!". Цитата дня.

@moi_misli_vslukh

Коллега, так чего переживать, что пролили? Капитализация меньше 800 млрд. руб. Доходность 27-28% в долгосроке на 7 лет. Нет, конечно, ВДО и побольше дает местами, но у этого ВДО и дефолты весьма часто случаются, поэтому так себе аналог. А тут по показателям все хорошо - выручка 3кв24 к 3кв 23 на 22% растет, EBITDA на 18%, на 11% количество магазинов выросло, площадь на 9% (формат Чижик меньше по размеру, чем средние магазины, но выручки на квадрат раза в 2 больше). Чем плохо по 4,1хEBITDA такой растущий актив купить?

@moi_misli_vslukh

#DXY +2 стандартных отклонения

Индекс бакса готовится к фундаментальному развороту как в 85-ом?

Сумасшедшая активность и заявления Трампа и Ко. [нам нужна Канада, Гренландия, Панамский канал и т.д.] накануне прихода к власти в целом подтверждают основной нарратив: будем отказываться от статуса резервной валюты.

«Америка прежде всего» — про отмирание старой финансовой системы.

Глобальная сделка времен Бреттон-Вудса — военные гарантии империи другим странам/вассалам и силовой контроль ключевых торговых маршрутов по всему миру в обмен на использование доллара как основной валюты и перераспределения избыточных резервов в американские казначейки — официально отменена в одностороннем порядке [январь 2025, фиксируем].

@MarketHeart