📈 Статистика за прошлую неделю

Итоги прошлой недели в статье с ключевыми показателями:

🟡топ контрактов по объёму торгов и количеству клиентов
🟡данные по фандингу и контанго
🟡информация о самых волатильных инструментах за неделю
🟡соотношение физлиц и юрлиц в топ-10 фьючерсах по объему торгов и открытым позициям

🔥, если полезно

#статистика
@moex_derivatives

↗️ СВОДКА РЫНКА 📉

Изменение цены последней сделки текущего дня к цене предыдущего дня и котировка

Время обновления: 09:20:05 МСК

Структура рынка (фьючерсы)

84🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟥🟥🟥46

🟢 Лидеры роста 🟢

COCOA-3.26 +2.93% 449.8
LEAS-3.26 +2.47% 580
NG-1.26 +2.15% 3.368
NGM-1.26 +1.97% 3.365
RVI-1.26 +1.81% 31
MDMG-3.26 +1.8% 15300
TTF-1.26 +1.34% 30.665
HEAD-3.26 +1.31% 2948
CHINA-3.26 +1.29% 65.16
SUGAR-1.26 +1.23% 51190

🔴 Лидеры падения 🔴

PLD-3.26 -3.05% 1865.43
BAIDU-3.26 -2.89% 149.35
ORANGE-3.26 -2.59% 1.958
PLT-3.26 -1.61% 2325.5
XIA-3.26 -1.47% 38.97
SFIN-3.26 -1.36% 842.2
ALIBABA-3.26 -1.32% 164.62
FNI-3.26 -1.14% 9183
TRY-3.26 -0.82% 1.69
GOLD-3.26 -0.68% 4613.9

📈 #Главное в декабре на срочном рынке

724 млрд рублей в день — такой объем торгов в среднем ежедневно проходил на срочном рынке в декабре. Максимальный дневной объем торгов месяца пришелся на 17 декабря и достиг почти 1 трлн руб.

Количество активных счетов за месяц впервые превысило 209 тыс.

👉 ЗНАЧИМЫЕ РЕКОРДЫ

🛑Товарные фьючерсы:

🛑Серебро SILV — рекордный ADTV 70 млрд руб. в день (+151% м/м)
🛑Платина PLT — 16,8 млрд руб. в день (+138% м/м)
🛑Природный газ-мини NGM — 1,1 млрд руб. в день (+89% м/м)
🛑Серебро-мини SILVM — 570 млн руб. в день (+7153% м/м)
🛑Алюминий ALUM — 83 млн руб. в день (+177% м/м)
🛑Апельсиновый сок ORANGE — 70 млн руб. в день (+79% м/м)

🛑Вечные фьючерсы:

🛑

55,4 млрд руб.

— объем торгов в среднем ежедневно по всем валютным вечным фьючерсам

🛑

Вечный на доллар

USDRUBF

—

21 млрд руб.

в день

🛑Фьючерсы на цифровые активы:

🛑

Фьючерс BTC

—

1,3 млрд руб

. в день (+47% м/м)

🛑

Фьючерс ETH

—

236 млн руб.

в день (+40% м/м)

🛑Опционы:

🛑

Маржируемый опцион NG

—

152 млн руб.

в день (+69% м/м)

🛑

Маржируемый опцион SILV

—

54 млн руб.

в день (+734% м/м)

*Все рекорды по объемам торгов приведены в среднедневных значениях за месяц (ADTV)

👉 НОВЫЕ ЗАПУСКИ

📍23 декабря — новый вечный фьючерс на индекс гособлигаций RGBIF

👉 КЛИЕНТСКАЯ АКТИВНОСТЬ И ЛИКВИДНОСТЬ

🛑Итоги первого месяца торгов новыми фьючерсами на индексы BTC и ETH
🛑Как улучшилась торговая активность во фьючерсах на цветные металлы

👉 ДРУГИЕ НОВОСТИ

🛑Итоги эфира «Стратегии во фьючерсах на цифровые активы»
🛑Серебро обновило исторический максимум
🛑Запись вебинара: как эффективно пользоваться инструментами срочного рынка
🛑Обновление расписания торгов на 2026 год
🛑Итоги 2025: чем запомнится этот год

@moex_derivatives

↗️ СВОДКА РЫНКА 📉

Изменение цены последней сделки текущего дня к цене предыдущего дня и котировка

Время обновления: 09:20:04 МСК

Структура рынка (фьючерсы)

52🟩🟩🟩🟩🟩🟥🟥🟥🟥🟥🟥75

🟢 Лидеры роста 🟢

ETH-1.26 +5.28% 3352
ETHA-3.26 +5.0% 26.06
ALIBABA-3.26 +2.29% 172.97
IBIT-3.26 +2.02% 55.13
BTC-1.26 +1.97% 95318
MOEXCNY-3.26 +1.51% 1132.5
SILVM-3.26 +1.34% 89.87
FESH-3.26 +1.33% 5323
SILV-3.26 +1.25% 89.89
PLT-3.26 +1.19% 2407

🔴 Лидеры падения 🔴

RVI-1.26 -6.98% 28
XIA-3.26 -3.9% 38.69
WUSH-3.26 -1.88% 887
R2000-3.26 -1.46% 262.8
PIKK-3.26 -1.39% 4600
NICKEL-3.26 -1.38% 17840
ARGT-3.26 -1.35% 93.23
POSI-3.26 -1.22% 1056
MAGN-3.26 -1.12% 28082
CHINA-3.26 -0.98% 63.92

📊 Топ-10 фьючерсов на акции российских компаний по итогам декабря

В декабре самыми популярными* фьючерсами на акции стали:
🔘SBRF - 10,7%
🔘GAZR - 10,4%
🔘VTBR - 8,0%
🔘GMKN - 4,0%
🔘LKOH - 3,8%
🔘MGNT - 3,2%
🔘YDEX - 3,2%
🔘SMLT - 2,6%
🔘T - 2,6%
🔘SFIN - 2,5%

*По доле клиентов, торгующих фьючерсами на акции

👉 По сравнению с ноябрем увеличилась доля GMKN (с 2,6% до 4,0%), MGNT (с 1,7% до 3,2%), SMLT (с 2,0% до 2,6%), уменьшилась доля SFIN (с 3,5% до 2,5%)

👍, если торгуете фьючерсами на акции

@moex_derivatives

↗️ СВОДКА РЫНКА 📉

Изменение цены последней сделки текущего дня к цене предыдущего дня и котировка

Время обновления: 09:20:04 МСК

Структура рынка (фьючерсы)

47🟩🟩🟩🟩🟥🟥🟥🟥🟥🟥🟥84

🟢 Лидеры роста 🟢

TTF-1.26 +3.19% 32.705
BRAZIL-3.26 +2.07% 33.56
RNFT-3.26 +1.6% 1018
ORANGE-3.26 +1.29% 1.968
CBOM-3.26 +0.86% 6369
COCOA-3.26 +0.79% 421.9
ASTR-3.26 +0.76% 264
MGNT-3.26 +0.76% 3194
MOEXCNY-3.26 +0.71% 1134.9
PIKK-3.26 +0.65% 4664

🔴 Лидеры падения 🔴

PLD-3.26 -3.63% 1814.99
SILV-3.26 -3.27% 88.7
SILVM-3.26 -3.13% 88.72
PLT-3.26 -3.09% 2321.3
RUAL-3.26 -2.66% 3803
BAIDU-3.26 -2.58% 150.93
TRY-3.26 -2.53% 1.657
BR-2.26 -2.38% 64.41
BRM-2.26 -2.37% 64.4
NICKEL-3.26 -2.22% 18480

🌐 Фьючерсы на иностранные ценные бумаги: зачем они частному инвестору и как их использовать?

В 2025 году на срочном рынке Московской биржи было запущено 10 новых фьючерсов на иностранные ценные бумаги, а совокупный среднедневной объём торгов всеми инструментами этой группы (фьючерсы на иностранные ценные бумаги) составил 7 млрд руб. в день, на ~30% выше, чем в 2024 г. Подготовили материал о том, зачем эти фьючерсы нужны частному инвестору.

👉 Ключевые преимущества фьючерсов на иностранные ценные бумаги:

🟡 Доступ к динамике мировых рынков – можно зарабатывать на изменении цен зарубежных акций и индексов (например, S&P 500 или Nasdaq) через российскую биржу
🟡 Не нужен иностранный брокер и не требуется заводить валюту, т.к. все расчеты происходят в рублях
🟡 Отсутствует риск блокировки, т.к. все фьючерсы на иностранные ценные бумаги расчётные
🟡 Фьючерсами можно торговать в выходные, не дожидаясь открытия рынка в понедельник. Это даёт преимущество при неожиданных новостях

👉 Сценарии использования фьючеров:

1️⃣ Ожидается рост — возможность зарабатывать на восходящем движении
Открытие длинной позиции по фьючерсу позволяет участвовать в росте актива, не покупая его напрямую
2️⃣ Ожидается снижение — можно реализовать стратегию на падение
Фьючерсы позволяют открывать короткие позиции, что может быть полезно для реализации защитных стратегий, направленной торговли на коррекциях или хеджирования портфеля
3️⃣ Стратегии с несколькими контрактами
Можно использовать несколько фьючерсов одновременно для построения спредовых стратегий: например, на схожие индексы, которые обычно движутся синхронно

🌎 На срочном рынке представлены десятки фьючерсов на иностранные активы:
✔️ ETF на индексы США, Европы, Азии, развивающихся рынков
✔️ ETF на индекс государственных облигаций США (TLT)
✔️ ETF на индекс полупроводниковой индустрии (SOXQ)
✔️ акции и АДР крупных китайских компаний (Alibaba, Baidu, Tencent и Xiaomi)

🔗 Полезные ссылки по теме:
• Страница фьючерсов на иностранные ценные бумаги
• Как участвовать в движении цен иностранных ETF
• Весь мир в одном контуре: новые страновые фьючерсы на Мосбирже

Используете фьючерсы на иностранные ценные бумаги в своих стратегиях?

🔥- да, регулярно использую
❤️- нет, пока не использую

Если наберется 50 реакций, в следующих постах подготовим разбор самых интересных инструментов

#обучение
@moex_derivatives

↗️ СВОДКА РЫНКА 📉

Изменение цены последней сделки текущего дня к цене предыдущего дня и котировка

Время обновления: 09:26:37 МСК

Структура рынка (фьючерсы)

85🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟥🟥🟥39

🟢 Лидеры роста 🟢

EJPY-3.26 +10.09% 167
NGM-1.26 +3.69% 3.175
NG-1.26 +3.66% 3.176
TTF-1.26 +2.9% 33.765
HYDR-3.26 +2.13% 4310
TRY-3.26 +2.08% 1.72
CBOM-3.26 +1.95% 6530
ISKJ-3.26 +1.89% 702
PIKK-3.26 +1.7% 4731
FEES-3.26 +1.65% 7992

🔴 Лидеры падения 🔴

RVI-2.26 -7.13% 29.3
NICKEL-3.26 -2.39% 18170
XIA-3.26 -2.3% 37.76
PLD-3.26 -2.24% 1793.1
ARGT-3.26 -1.82% 92.31
PLT-3.26 -1.32% 2354.3
COPPER-3.26 -1.12% 13090
BRAZIL-3.26 -1.04% 33.36
ZINC-3.26 -0.86% 3294
ALUM-3.26 -0.8% 3174.5

❓ Как вы провели первую рабочую неделю года?

🍾 - просто сияю

⚡️ - заряжаюсь мотивацией

💅 - обсуждаю новые стратегии с друзьями

☃️ - хандрю из-за погоды на улице

Отмечайте под #funforts ваше настроение или делитесь им в комментариях!

📖 Греки опционов: дельта

Греки являются ключевым инструментом риск-менеджмента. С их помощью можно оценить, как изменение цены базового актива, процентных ставок, волатильности и времени до экспирации влияет на стоимость опциона. Мы подготовили цикл постов с разбором каждого грека. Начнём с дельты — показателя, который связывает цену опциона с динамикой базового актива.

💡 Дельта опциона показывает, на сколько пунктов изменится цена опциона, если цена базового актива изменится на 1 пункт.

Например, если колл-опцион стоит 10 руб., а его дельта равна 0,30, то при росте цены базового актива на 20 пунктов цена опциона вырастет примерно до 10 + (0,3 * 20) = 16 руб.

👉 Значение дельты зависит от типа и денежности опциона

⚪

Для колл-опционов

дельта находится в диапазоне от 0 до +1 (чем дороже базовый актив, тем больше готовность заплатить за право купить его по фиксированной цене страйк) . Колл, находящийся далеко вне денег, имеет дельту, близкую к нулю — его цена почти не реагирует на движение рынка. Опцион около денег обычно имеет дельту около 0,5, а у коллов глубоко в деньгах дельта стремится к 1 — такой опцион по поведению становится всё более похожим на сам базовый актив.

⚪

Для пут-опционов

дельта отрицательна и лежит в диапазоне от –1 до 0. Отрицательный знак означает, что цена пута растёт при падении цены базового актива: у путов около денег дельта близка к –0,5, у пут-опционов вне денег дельта близка к нулю, а у путов глубоко в деньгах стремится к –1.

На практике дельту часто используют как приближенную оценку вероятности, что опцион экспирирует в деньгах. Например, колл с дельтой 0,25 можно интерпретировать как опцион с примерно 25% вероятностью экспирации в деньгах. Важно помнить, что это не математическая вероятность, а приближение, широко используемое трейдерами.

🔎 Важно различать дельту опциона и дельту позиции. Знак дельты зависит не только от типа опциона, но и от того, куплен он или продан.

Купленный колл имеет положительную дельту, купленный пут — отрицательную. У проданных опционов знак дельты меняется на противоположный. Поэтому при работе с портфелем часто считают суммарную дельту всех позиций, которая показывает, насколько весь портфель чувствителен к изменению цены базового актива.

📝 Дельта лежит в основе дельта-хеджирования — метода управления риском, при котором позиции в опционах и базовом активе комбинируются так, чтобы снизить чувствительность портфеля к направленному движению базового актива (БА). Дельта БА всегда равна +1 для длинной позиции и –1 для короткой. Дельта опциона показывает, в какой пропорции следует сочетать опционы и БА для нейтрализации ценового риска.

Например, если проданы 10 колл-опционов с дельтой 0,6, суммарная дельта позиции отрицательная (-6) и для полной нейтрализации риска необходимо купить 6 единиц базового актива, чтобы дельта портфеля равнялась 0.

В результате небольшие движения цены базового актива перестают существенно влиять на финансовый результат. Такая дельта-нейтральная позиция позволяет участнику рынка изолировать другие источники риска и доходности, прежде всего временной распад и волатильность.

❗️Однако при более сильных движениях цены дельта такой позиции меняется, и дельта-нейтральность нарушается. То, насколько быстро это происходит, показывает другой грек — гамма. Про него расскажем в следующем посте.

🔥, если полезно

Дельты отдельных опционов и опционных стратегий можно посмотреть в опционном калькуляторе

#обучение
@moex_derivatives

📚 Дайджест постов за неделю

Каждое воскресенье мы собираем подборку главных постов на канале, чтобы вы не пропустили самое важное:

🛑 Новые параметры для расчета фандинга по IMOEXF и CNYRUBF 
🛑 Статистика за прошлую неделю
🛑 Главное в декабре на срочном рынке
🛑 Топ-10 фьючерсов на акции российских компаний по итогам декабря
🛑Фьючерсы на иностранные ценные бумаги: зачем они частному инвестору и как их использовать?
🛑Контанго квартальных фьючерсов VS фандинг: аналитика за 2025
🌟Греки опционов: дельта

Какой материал на этой неделе вам понравился больше всего?

#дайджест

↗️ СВОДКА РЫНКА 📉

Изменение цены последней сделки текущего дня к цене предыдущего дня и котировка

Время обновления: 09:20:04 МСК

Структура рынка (фьючерсы)

75🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟥🟥🟥🟥55

🟢 Лидеры роста 🟢

NG-1.26 +9.76% 3.408
NGM-1.26 +9.62% 3.407
TTF-1.26 +8.52% 39.5
SILVM-3.26 +5.9% 93.51
SILV-3.26 +5.84% 93.52
ORANGE-3.26 +4.96% 2.075
SFIN-3.26 +4.33% 862.8
PLT-3.26 +3.21% 2362
PLD-3.26 +2.78% 1829.26
BRAZIL-3.26 +2.66% 33.95

🔴 Лидеры падения 🔴

XIA-3.26 -1.95% 37.21
IBIT-3.26 -1.83% 53.55
STOX-3.26 -1.69% 6013.4
ETHA-3.26 -1.64% 25.13
ETH-1.26 -1.47% 3222.4
BTC-1.26 -1.4% 93320
DAX-3.26 -1.39% 20600
IPO-3.26 -1.22% 568
RTKMP-3.26 -1.04% 6365
CBOM-3.26 -0.95% 6575

❗️ Новые параметры для расчета фандинга по IMOEXF и CNYRUBF 

Напоминаем, что сегодня изменяется параметр K1 по вечным фьючерсам на индекс IMOEXF и курс юань-рубль CNYRUBF:

🔴 По IMOEXF: K1 = 0% (сейчас 0.03%), K2 = 0.15% (без изменений)
🔴 По CNYRUBF: K1 = 0% (сейчас 0.03%), K2 = 0.35% (без изменений)

❗️ Новые значения параметров применятся сегодня в вечерний клиринг.

Значения параметров для остальных вечных фьючерсов не меняются.

👉 Что это значит?

🔵Для наиболее ликвидных вечных контрактов IMOEXF и CNYRUBF не будет интервала отклонения цен фьючерса от цен базового актива, при котором фандинг равен 0

🔵 Изменение призвано улучшить ценообразование за счет сокращения расхождения цен контрактов и базовых активов

🔗Новость доступна по ссылке

📚

Подробнее с механизмом расчета фандинга можно ознакомиться в

гиде по вечным фьючерсам

#Новости
@moex_derivatives