📆 Расписание торгов в декабре и даты закрытия реестра

Напоминаем об актуальном расписании торгов на срочном рынке в декабре, а также о датах закрытия реестра акционеров по акциям из индекса IMOEX.

@moex_derivatives

↗️ СВОДКА РЫНКА 📉

Изменение цены последней сделки текущего дня к цене предыдущего дня и котировка

Время обновления: 09:20:04 МСК

Структура рынка (фьючерсы)

40🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟥🟥🟥🟥27

🟢 Лидеры роста 🟢

HKD-3.26 +6.87% 11.299
SUGAR-1.26 +4.57% 50300
ORANGE-1.26 +3.66% 1.782
NICKEL-3.26 +1.54% 14880
SOXQ-12.25 +1.48% 54.75
ENPG-3.26 +1.41% 4763
COPPER-3.26 +1.18% 11999
COCOA-3.26 +1.14% 503.7
TTF-12.25 +1.11% 27.89
EM-12.25 +0.98% 53.5

🔴 Лидеры падения 🔴

ETHA-12.25 -6.35% 21.1
IBIT-12.25 -4.33% 48.21
NG-12.25 -4.25% 3.902
NGM-12.25 -4.24% 3.906
KZT-3.26 -3.54% 14.469
ETH-12.25 -2.49% 2915.5
BTC-12.25 -2.3% 87122
CHINA-12.25 -1.72% 58.8
INDIA-12.25 -1.43% 9.364
COFFEE-2.26 -0.88% 3.495

🗓 День рождения фьючерса Т

19.12.2024 на срочном рынке начались торги фьючерсными контрактами на акции МКПАО «Т-Технологии» с кодом контракта из одной буквы (T).

⚪️ Что интересного произошло в жизни контракта за год?

⚪️Пиковый среднедневной обьем торгов по фьючерсу Т в апреле 2025 г. — 323 млн руб. в день, месячный обьем торгов в апреле — более 9 млрд руб.

⚪️Контракт стабильно входит в топ-10 фьючерсных контрактов на акции по числу клиентов (в декабре его доля 2,6%)

А вы торгуете фьючерсом на акции Т?

👍 - если да
❤️ - если попробуете

@moex_derivatives

📈Разбираемся в устройстве премиального опциона на индекс МосБиржи

На срочном рынке доступны премиальные опционы на индекс МосБиржи.

📝 Индекс МосБиржи (IMOEX) — один из наиболее популярных индикаторов российского фондового рынка. Индекс рассчитывается как взвешенный по рыночной капитализации (free-float) и включает наиболее ликвидные акции крупнейших и динамично развивающихся российских эмитентов.

🔎 Премиальный опцион на индекс удобен тем, что подразумевает единоразовую уплату премии покупателем вместо ежедневного начисления/списания вариационной маржи, как по маржируемым опционам на фьючерсы.

В этом посте мы разберем особенности инструмента для тех, кто только начинает знакомство с этим контрактом.

👉 Ключевые параметры опциона:

⚪ Базовый актив: Индекс Мосбиржи (IMOEX)
⚪ Способ исполнения: европейский
⚪ Тип опциона: расчетный
⚪ Способ маржирования опциона: премиальный
⚪ Лот 1
⚪ Котировка в пунктах
⚪ Шаг премии: 0,01 пункта
⚪ Стоимость шага премии: 0,01 руб.
⚪ Время исполнения: вечерняя клиринговая сессия

👉 Как происходит исполнение опциона

Поскольку опцион расчетный, при исполнении происходит не поставка базового актива, а зачисление денежных средств на счет покупателя в размере, равном внутренней стоимости опциона, а у продавца происходит списание внутренней стоимости, соответственно.

Внутренняя стоимость опциона определяется следующим образом:
✔️максимум из (значение индекса — страйк) и 0 для опционов Call
✔️максимум из (страйк — значение индекса) и 0 для опционов Put

*Значение индекса в формуле считается равным среднему значению индекса за период с 15:00 до 16:00 МСК в последний день заключения контракта (в период расчета не включается значение Индекса МосБиржи на 15:00 МСК)

👉 Что значит, что опцион европейский

Премиальные опционы на индекс МосБиржи европейского типа, то есть их исполнение возможно только в последний день торгов

👉 Финансовый результат

Общий финансовый результат* равен:
☑️Внутренняя стоимость опциона — премия для покупателя
☑️Премия — внутренняя стоимость опциона для продавца

Финансовый результат от удержания позиции по контракту можно также получить до его исполнения, путем совершения противоположной (офсетной) сделки с этим же контрактом.

*без учёта комиссии

👉 Доступные опционные серии:
🔵 Недельные серии
🔵 Месячные серии

👉 Как найти инструмент в терминале

Формат тикера:
IMOEX + P + ддммгг + C (колл) или P (пут) + E + страйк

Примеры:

🟡IMOEXP210126CE2750 — премиальный Call со страйком 2750 и исполнением 21.01.26.
🟡IMOEXP210126PE2750 — премиальный Put со страйком 2750 и исполнением 21.01.26.

*Подробная спецификации кодов фьючерсных и опционных контрактов на срочном рынке размещена на сайте Московской биржи

❗️Напоминаем, что с 19 декабря 2025 года начали действовать новые базы расчёта индексов Московской биржи

🔥, если полезно

Напишите в комментариях, какой инструмент вы хотели бы разобрать следующим ⬇️

@moex_derivatives

⭐️ Время поностальгировать вместе с #funforts!

В прошлый раз мы загадывали героев зарубежных мультфильмов, сегодняшний выпуск будет посвящен отечественной классике.

Скоро выходные, впереди новогодние каникулы — самое время пересмотреть любимые картины и вернуться на минутку в детство 🎄

Мы спрятали 4 фьючерсных контракта за персонажами из советских мультфильмов.

Сможете угадать, кто есть кто?

💬 Пишите свои догадки в комментариях и не забудьте поделиться любимым мультфильмом из детства

💱 Почему фьючерсная цена валюты ≠ спот-курсу: логика денежного рынка

В продолжение предыдущего поста про формулу фьючерсной цены по валюте рассмотрим тот же результат через цепочку операций на денежном рынке.

Возьмём ту же валютную пару XXXRUB (кол-во RUB за 1 XXX) и разберем, что будет, если собрать по шагам такую конструкцию:

1️⃣ Берем кредит в RUB в сумме Z на срок T под рублевую ставку i_RUB годовых.

2️⃣ На эти рубли покупаем валюту XXX по спот-курсу S.

3️⃣ Купленную валюту XXX кладем на депозит на T дней под валютную ставку i_XXX годовых.

4️⃣ Фиксируем курс через фьючерс. Чтобы итоговый финансовый результат не зависел от будущего курса, сразу продаем сумму в валюте с учетом процентов, которые мы получим спустя T дней, через фьючерс с датой экспирации через T дней по цене F (открываем короткую позицию во фьючерсе XXXRUB на сумму Z / S * (1 + i_XXX * T / 365)).

Через T дней:

1️⃣ По рублевому кредиту мы должны вернуть:
Z * (1 + i_RUB * T / 365) руб.

2️⃣ По депозиту в XXX мы получим:
Z / S * (1 + i_XXX * T / 365) в валюте XXX.

3️⃣ Продаем XXX по фьючерсной цене и получаем:
F * Z / S * (1 + i_XXX * T / 365) руб.

4️⃣ Итоговый результат PL = (3) – (1), т.е.
F * Z / S * (1 + i_XXX * T / 365) - Z * (1 + i_RUB * T / 365) рублей.

💡Обратим внимание, что при условии отсутствия арбитража результат по такой стратегии должен быть равен 0.
Т.е. должно выполняться:
F * Z / S * (1 + i_XXX * T / 365) - Z * (1 + i_RUB * T / 365) = 0

⚡️Отсюда получаем фьючерсную цену F:
F = S * (1 + i_RUB * T / 365) / (1 + i_XXX * T / 365)
 
🔎Рассмотрим на примере:

День 0:
1️⃣ Берем кредит 100 000 руб. на срок T=180 дней под ставку i_RUB = 16% годовых

2️⃣Покупаем валюту XXX за рубли. Для примера спот-курс S = 100 руб. за 1 XXX -> мы купим 100 000 / 100 = 1 000 XXX.

3️⃣ Купленные 1 000 XXX кладем на депозит на T=180 дней. Для примера i_XXX = 6%.

4️⃣Открываем короткую позицию во фьючерсе в размере 1 000 * (1 + 6% * 180 / 365) = 1 029.59 XXX
 
Через T дней:
🔵 Возвращаем рублевый кредит в размере:
100 000 * (1 + 16% * 180 / 365) = 107 890 41 руб.

🔵 Получаем валюту XXX по депозиту в размере:
1 000 * (1 + 6% * 180 / 365) = 1 029.59 XXX.

🔵 Продаем валюту по фьючерсной цене и получаем:
F*1 029.59 руб.

🔵 PL = F * 1 029.59 руб. - 107 890 41 руб.

🔵 F = 107 890 41 руб./ 1 029.59 руб. = 100 * (1 + 16% * 180 / 365) / (1 + 6% * 180 / 365) ≈ 100 * 1.05

То есть фьючерс должен быть примерно на 5% выше спота.

❗️Что важно помнить:
🔵 это упрощенная схема: в реальности есть комиссии, спрэды, ГО и т.п.
🔵 но базовая идея такова: справедливая фьючерсная цена по валюте – это такая цена, при которой стратегия купить валюту сейчас на заемные средства и разместить на депозит, дает тот же результат, что и купить валюту через фьючерс

🔥, если полезно

#обучение
@moex_derivatives

📚 Дайджест постов за неделю

Каждое воскресенье мы собираем подборку главных постов на канале, чтобы вы не пропустили самое важное:

🛑 Статистика за прошлую неделю в новом формате
🛑 Рынок в ожидании решения Банка России по ключевой ставке
🛑 Доступ к волатильности в одном инструменте
🛑 Итоги прошедших выходных
🛑 Расписание торгов в декабре и даты закрытия реестра (напоминание)
🛑 День рождения фьючерса Т
🛑 Разбираемся в устройстве премиального опциона на индекс МосБиржи
🌟 Почему фьючерсная цена валюты ≠ спот-курсу: логика денежного рынка

Какой материал на этой неделе вам понравился больше всего?

#дайджест

↗️ СВОДКА РЫНКА 📉

Изменение цены последней сделки текущего дня к цене предыдущего дня и котировка

Время обновления: 09:20:05 МСК

Структура рынка (фьючерсы)

76🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟥🟥🟥🟥56

🟢 Лидеры роста 🟢

PLD-3.26 +5.65% 1854.88
NG-12.25 +4.67% 4.128
NGM-12.25 +4.59% 4.127
PLT-3.26 +4.19% 2097.5
SILVM-3.26 +3.25% 68.93
SILV-3.26 +3.2% 69.01
ARGT-3.26 +3.16% 92.99
ORANGE-1.26 +2.92% 2.009
ETHA-3.26 +2.23% 24.26
ETH-12.25 +1.99% 3029.9

🔴 Лидеры падения 🔴

KZT-3.26 -2.77% 14.45
SAUDI-3.26 -2.54% 36.04
ASTR-3.26 -2.11% 279
PIKK-3.26 -1.67% 4958
SMLT-3.26 -1.32% 1043
OGI-3.26 -1.3% 7501
HANG-3.26 -1.22% 26515
RVI-1.26 -1.22% 36.5
BSPB-3.26 -0.84% 3182
AFKS-3.26 -0.84% 14095

💰 Разбираемся в устройстве опциона на серебро

На срочном рынке Московской биржи доступен маржируемый опцион на фьючерсный контракт на серебро. В этом посте разберем этот инструмент подробно.

👉 Ключевые параметры опциона

⚪Базовый актив: фьючерсный контракт на серебро
⚪Тип опциона: поставочный
⚪Способ исполнения опциона: американский
⚪Способ маржирования опциона: маржируемый
⚪Лот: 1 фьючерс (во фьючерсе 10 тройских унций)
В 1 тройской унции 31,1034768 грамма
⚪Котировка: в долларах США за 1 тройскую унцию (как котировка фьючерса на серебро)
⚪Шаг премии: 0,01 п.
⚪Стоимость шага премии: 8,03807
⚪Код фьючерса: SILV

👉 Как происходит исполнение?

При исполнении заключается фьючерсный контракт на серебро по цене страйка. У держателей коллов формируется длинная позиция по фьючерсу. У держателей путов — короткая позиция.

❕ Способы исполнения:

1️⃣ По поручению участника
Опцион американского типа, что означает, что покупатель может исполнить его в любой момент времени, а не только в последний день торгов контрактом. Досрочное исполнение, а также исполнение опционов «вне денег» в день экспирации, возможно с помощью поручения «Заявка на исполнение опциона»

2️⃣ Автоматическое исполнение (автоэкспирация)
Если опцион находится в деньгах в день экспирации, он будет исполнен автоматически.

👉 Что значит, что опцион маржируемый

🟡при сделке с маржируемым опционом покупатель не уплачивает премию продавцу. Уплата премии «растягивается во времени» в виде ежедневного перечисления вариационной маржи до истечения контракта.
🟡как у продавца, так и покупателя резервируется гарантийное обеспечение
🟡расчёт вариационной маржи производится на основе расчётных цен опционов, аналогично расчёту вариационной маржи по фьючерсам

👉 Финансовый результат

Общий финансовый результат равен суммарной вариационной марже за весь период удержания открытой позиции по контракту.

Финансовый результат от удержания позиции по контракту можно также получить до его исполнения, путем совершения противоположной (офсетной) сделки с этим же контрактом.

👉 Доступные опционные серии:
🔵 Недельные серии
🔵 Месячные серии
🔵Квартальные серии

👉 Как найти инструмент в терминале:

Формат: SILV-xx.yy+M+ддммгг+C (колл) / P (пут)+A+страйк

Примеры:

🟡SILV-3.26M190326CA66.5 — маржируемый Call со страйком 66.5 и исполнением 19.03.26

🟡SILV-3.26M190326PA66.5 — маржируемый Put со страйком 66.5 и исполнением 19.03.26

Подробная спецификация кодов контрактов размещена на сайте Московской биржи.

Проверить свои стратегии можно с помощью опционного калькулятора.

🔥, если полезно

Напишите в комментариях, какой инструмент вы хотели бы разобрать следующим? ⬇️

@moex_derivatives

📈 Статистика за прошлую неделю

Обновленный формат еженедельной статистики — теперь она выходит в виде отдельной статьи с ключевыми показателями:

🟡топ контрактов по объёму торгов и количеству клиентов
🟡данные по фандингу и контанго
🟡информация о самых волатильных инструментах за неделю
🟡соотношение физлиц и юрлиц в топ-10 фьючерсах по объему торгов и открытым позициям

🔥, если полезно

#статистика
@moex_derivatives

♾️ Участвуйте в «Вечном марафоне» на срочном рынке с БКС

Вечные фьючерсы — одни из самых быстроразвивающихся контрактов на Московской бирже. Каждый третий трейдер торговал этими инструментами в 2025 году.

Совместно с БКС мы запускаем акцию «Вечный марафон», посвященную вечным фьючерсам на срочном рынке.

«Вечный марафон» поможет вам лучше разобраться в инструментах, узнать больше о стратегиях их применения и выиграть призы от срочного рынка Московской биржи.

👉 Как принять участие:
1️⃣ Зарегистрируйтесь в «Профите» (если ещё не зарегистрированы)
2️⃣ Поставьте ❤️ на пост в «Профите»
3️⃣ С 19 по 30 декабря 2025 совершите сделку с любым вечным фьючерсом на любую сумму

❗️Важно: этого фьючерса не должно быть в вашем портфеле до старта маркетинговой акции

🎁 Случайным образом среди участников акции разыграем 40 подарочных наборов с фирменными сувенирами от MOEX Derivatives

🔗 С подробными правилами акции можно ознакомиться по ссылке

@moex_derivatives

↗️ СВОДКА РЫНКА 📉

Изменение цены последней сделки текущего дня к цене предыдущего дня и котировка

Время обновления: 09:20:05 МСК

Структура рынка (фьючерсы)

76🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟥🟥🟥🟥49

🟢 Лидеры роста 🟢

NG-12.25 +4.45% 4.012
NGM-12.25 +4.34% 4.013
PLT-3.26 +4.17% 2205.7
HYDR-3.26 +3.25% 4543
PLD-3.26 +2.31% 1858.43
ORANGE-1.26 +1.91% 2.077
SFIN-3.26 +1.56% 923.2
MOEXCNY-3.26 +1.55% 1130.8
IVAT-3.26 +1.28% 17924
HEAD-3.26 +1.24% 2931

🔴 Лидеры падения 🔴

CNI-3.26 -2.36% 7334
IBIT-3.26 -2.0% 51.48
BTC-12.25 -1.94% 87817
ETHA-3.26 -1.85% 23.84
ETH-12.25 -1.81% 2987.9
INR-3.26 -1.52% 0.8924
XIA-3.26 -1.52% 40.08
AED-3.26 -1.42% 21.908
ASTR-3.26 -1.08% 274
MTLR-3.26 -0.89% 7439

🆕 Запуск вечного фьючерса на индекс гособлигаций RGBIF

С сегодняшнего дня клиентам срочного рынка доступен вечный фьючерс на Индекс МосБиржи государственных облигаций RGBILP.

➡️ Чем интереснен контракт:
⭐️ Позволяет участвовать в движении цен самых ликвидных ОФЗ
⭐️Не требует роллирования позиции каждый квартал
⭐️ Цена соответствует значению индекса гособлигаций RGBILP
⭐️ Для противоположно направленных позиций во фьючерсах RGBIF и RGBI действует скидка на ГО

➡️ Параметры фьючерса:

🛑 Код: RGBIF
🛑 Котировка: ~117.8 пунктов
🛑 Лот: 100
🛑 Объем контракта: ~11 800 руб.
🛑 ГО: ~1200 руб. (для КПУР)
🛑Параметры фандинга: K1=0%, K2=0.15%

➡️ Базовый актив фьючерса:

✏️ Индекс МосБиржи государственных облигаций RGBILP — индикатор рынка российского госдолга, рассчитываемый по текущим ценам наиболее ликвидных ОФЗ с дюрацией более одного года по методу чистых цен (без учета купонов).
✏️ Новый индекс RGBILP отличается от RGBI только методом определения цен в каждый момент расчета: вместо средневзвешенных цен используются текущие цены гособлигаций.

🔗 Подробнее о вечных фьючерсах на индексы на странице
🔗 Официальный пресс-релиз здесь

🙂 Также напоминаем о совместной с БКС акции «Вечный марафон», новый фьючерс RGBIF тоже участвует

Уже попробовали новый вечный фьючерс?
🔥 - да, был среди первых
❤️ - еще нет

#newderivative #Фьючерсы #Новости
@moex_derivatives

📈 Серебро обновило исторический максимум

Цены на серебро обновляют исторические рекорды — 70 долларов за тр. унцию. Драгоценный металл в центре внимания инвесторов и трейдеров по всему миру.

💰 Расчетные фьючерсы на серебро — это удобный способ участвовать в движении мировых цен на один из самых волатильных и востребованных металлов года.

👉 Чем интересны контракты на серебро?
🔵 Рынок демонстрирует устойчивый спрос на драгоценные металлы, что вызывает высокую волатильность.
🔵 Фьючерсы позволяют участвовать в движении мировых цен без физической поставки металла и риска блокировки активов.

👉 В ноябре линейка фьючерсных контрактов на серебро расширилась до двух инструментов:

⚡️ SILVM — старт торгов 20 ноября 2025.
• Котировка — доллар США за 1 тр. унцию.
• Лот — 1 тр. унция (в 10 раз меньше SILV).
• Более 5 тыс. активных клиентов дек.2025.
• ADTV дек.2025 — 200 млн руб.

⚡️ SILV — контракт на рынке уже 18 лет (старт торгов 26.07.2007).
• Котировка — доллар США за 1 тр. унцию.
• Лот — 10 тр. унция.
• Более 41 тыс. активных клиентов дек.2025.
• ADTV дек.2025 — 62 млрд руб.

📌 Помимо фьючерсных контрактов на срочном рынке Московской биржи доступны маржируемые опционы на фьючерсный контракт на серебро. С параметрами и механизмом работы инструментов можно ознакомиться в посте выше.

🔗 Подробнее о контрактах на драгоценные металлы на странице

А вы уже торговали фьючерсами на серебро?

🔥 — да, уже попробовал SILVM
❤️ — да, предпочитаю SILV

@moex_derivatives

💰 Исполнение фьючерсов на индексы криптовалют BTC и ETH

Напоминаем, что в пятницу 26 декабря в вечерний клиринг исполняются фьючерсы BTC-12.25 и ETH-12.25, доступные квалифицированным инвесторам.

👉 Ценой исполнения являются значения Индексов МосБиржи Биткоина (MOEXBTC) и Эфириума (MOEXETH), определенные 26 декабря.

👉 Индексы отражают стоимость криптовалюты BTCUSDT и ETHUSDT и рассчитываются на основе цен акций инвестиционных фондов IBIT и ETHA, соответственно.

👉 В связи с неторговым днем 25 декабря на иностранных торговых площадках для расчета значения индекса 26 декабря будут использоваться данные на закрытие 24 декабря.

🔗Подробнее про фьючерсы на индексы криптовалют — на странице

@moex_derivatives

↗️ СВОДКА РЫНКА 📉

Изменение цены последней сделки текущего дня к цене предыдущего дня и котировка

Время обновления: 09:20:04 МСК

Структура рынка (фьючерсы)

81🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟥🟥🟥44

🟢 Лидеры роста 🟢

NG-12.25 +5.91% 4.375
NGM-12.25 +5.83% 4.376
PLT-3.26 +4.06% 2346.3
SILVM-3.26 +3.43% 72.05
SILV-3.26 +3.41% 72.11
PLD-3.26 +3.29% 1984.91
NICKEL-3.26 +3.19% 16360
ORANGE-1.26 +1.61% 2.15
HEAD-3.26 +1.31% 2940
SUGR-3.26 +1.29% 27.42

🔴 Лидеры падения 🔴

XIA-3.26 -2.47% 39.09
SFIN-3.26 -2.3% 908.6
UJPY-3.26 -2.08% 152.02
COFFEE-2.26 -0.94% 3.488
BANE-3.26 -0.72% 1513
UPRO-3.26 -0.62% 15289
INDIA-3.26 -0.6% 9.951
HKD-3.26 -0.52% 10.197
IBIT-3.26 -0.51% 50.91
FLOT-3.26 -0.47% 8012

🎄 Новогодний розыгрыш фирменных рюкзаков от срочного рынка

В преддверии Нового года хочется поблагодарить всех, кто следит за новостями срочного рынка и активно участвует в обсуждениях. По традиции мы решили разыграть подарки среди наших подписчиков✨

🎒 В этот раз разыгрываем 20 фирменных рюкзаков срочного рынка, внутри которых вы найдете секретные подарки от срочного рынка.

👉 Как принять участие:
1️⃣ быть подписчиком канала MOEX Derivatives
2️⃣ нажать кнопку «Участвовать» под этим постом

❗️Победители определятся 31 декабря в 13:00 случайным образом
📦 Отправка подарков — во второй половине января, после новогодних праздников

Пусть этот год завершится на приятной ноте, а новый начнётся с полезных инструментов, идей и, возможно, нового рюкзака 🎅

#конкурс
@moex_derivatives