📊 Позиционирование физлиц во фьючерсах на акции

Анализируем данные по открытым позициям физических лиц на сайте Московской биржи по данным на 11.11.25

👍, если полезно

@moex_derivatives

↗️ СВОДКА РЫНКА 📉

Изменение цены последней сделки текущего дня к цене предыдущего дня и котировка

Время обновления: 09:20:05 МСК

Структура рынка (фьючерсы)

76🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟥🟥🟥🟥49

🟢 Лидеры роста 🟢

SFIN-12.25 +3.5% 1382.4
ETHA-12.25 +1.83% 27.27
SILV-12.25 +1.79% 53.89
BAIDU-12.25 +1.78% 132.33
MVID-12.25 +1.5% 611
ZINC-12.25 +1.4% 3120
MDMG-12.25 +1.39% 13314
PIKK-12.25 +1.31% 4112
MTSI-12.25 +1.18% 20934
TRNF-12.25 +0.86% 1285

🔴 Лидеры падения 🔴

ORANGE-1.26 -1.96% 1.75
COCOA-12.25 -1.6% 479
FESH-12.25 -1.55% 5131
WUSH-12.25 -1.24% 957
COFFEE-11.25 -1.06% 4.026
MMI-12.25 -0.99% 5921
ARGT-12.25 -0.98% 92.25
HEAD-12.25 -0.95% 2820
NG-11.25 -0.88% 4.485
NGM-11.25 -0.84% 4.485

📈 Контанго квартальных фьючерсов VS фандинг: часть 4

Продолжаем анализировать значения фандинга и контанго. Собрали статистику за сентябрь — первую половину ноября. Третью часть смотрите в посте.

Напомним теорию:

📌 Контанго: цена фьючерса выше спот цены (базис > 0)
Возникает, когда стоимость содержания актива и вложенная процентная ставка превышают ожидаемую доходность базового актива.

📌 Бэквордация: цена фьючерса ниже спот цены (базис < 0)
Может возникать:
🛑во фьючерсах на акции с рекомендованными дивидендами, если контракт экспирируется после даты дивидендной отсечки
🛑в индексных фьючерсах, если размер дивидендов акций из индекса превышает вложенную процентную ставку

📌 Цены вечных фьючерсов также могут быть выше или ниже цен базовых активов, что отражается на величине фандинга. Если цена вечного фьючерса выше цены базового актива, то фандинг положительный. В этом случае он будет списан у покупателей контракта и начислен продавцам. Фандинг может быть отрицательным, тогда он списывается у продавцов контракта и начисляется покупателям.

Интересные наблюдения за период:

🛑На вечных фьючерсах на доллар и евро в ноябре заметно снижение среднего фандинга, что связано с периодом отрицательного фандинга по этим контрактам в начале ноября. В целом, по этим контрактам фандинг остается волатильным.

🛑По фондовым и индексным вечным фьючерсам наблюдается снижение фандинга и его сближение с контанго квартальных контрактов.

🧮 Методика:

Результаты представлены в % годовых, значения усреднены за месяц (период расчета: 1 сентября — 12 ноября)

Особенности расчета:

1️⃣

Использовались дневные данные по средневзвешенным ценам фьючерсов и базовых активов

2️⃣

В расчете участвовали ближайшие квартальные контракты с датой экспирации более 10 дней с даты расчета

3️⃣

Для расчета фандинга в % годовых использовалось 254 торговых дня

Посмотреть фандинг для вечных на валюты, золото, индекс, акции. Узнать про вечные фьючерсы подробнее

👇 Пишите в комментариях, какие тренды во фьючерсах вы замечали в последнее время

Ставь 🔥, если было полезно

#Фьючерсы
@moex_derivatives

↗️ СВОДКА РЫНКА 📉

Изменение цены последней сделки текущего дня к цене предыдущего дня и котировка

Время обновления: 09:20:05 МСК

Структура рынка (фьючерсы)

33🟩🟩🟩🟥🟥🟥🟥🟥🟥🟥🟥92

🟢 Лидеры роста 🟢

WUSH-12.25 +3.04% 982
BRM-12.25 +1.57% 64.04
BR-12.25 +1.54% 64.03
SPBE-12.25 +0.91% 2321
IPO-12.25 +0.91% 557
SVCB-12.25 +0.91% 1330
KMAZ-12.25 +0.73% 832
X5-12.25 +0.64% 2811
SAUDI-12.25 +0.63% 38.59
HYDR-12.25 +0.59% 3904

🔴 Лидеры падения 🔴

ETHA-12.25 -5.2% 24.79
IBIT-12.25 -3.65% 56.52
PLD-12.25 -2.51% 1445.28
ORANGE-1.26 -1.86% 1.688
ARGT-12.25 -1.69% 90.69
EM-12.25 -1.48% 54.51
XIA-12.25 -1.38% 43.64
DJ30-12.25 -1.2% 475.6
R2000-12.25 -1.19% 239.8
NG-11.25 -1.15% 4.537

Угадали? #funforts

Если нет, отправляйте свой вариант в комментариях 📥

📚 Дайджест постов за неделю

Каждое воскресенье мы собираем подборку главных постов на канале, чтобы вы не пропустили самое важное:

🛑 Главное в октябре на срочном рынке
🛑 Итоги прошедших выходных
🛑 Когда мы ИХ запустим, никто не узнает, но знаки будут…
🛑 Более 200 тысяч клиентов заключали сделки на срочном рынке Московской биржи в октябре 2025 года
🛑 Позиционирование физлиц во фьючерсах на акции
🛑 Контанго квартальных фьючерсов VS фандинг: часть 4
🛑 Два года вечному фьючерсу на индекс IMOEXF
🌟 Опционные стратегии: обратный бычий спред и обратный медвежий спред

Какой материал на этой неделе вам понравился больше всего?

#дайджест

↗️ СВОДКА РЫНКА 📉

Изменение цены последней сделки текущего дня к цене предыдущего дня и котировка

Время обновления: 09:20:07 МСК

Структура рынка (фьючерсы)

39🟩🟩🟩🟩🟥🟥🟥🟥🟥🟥🟥88

🟢 Лидеры роста 🟢

ARGT-12.25 +2.29% 91.07
NG-11.25 +1.99% 4.517
NGM-11.25 +1.78% 4.513
SFIN-12.25 +1.76% 1424.6
KMAZ-12.25 +1.58% 838
SAUDI-12.25 +1.52% 38.69
DJ30-12.25 +1.34% 476.7
COFFEE-11.25 +1.25% 3.978
MMI-12.25 +1.02% 5859
FEES-12.25 +0.98% 6408

🔴 Лидеры падения 🔴

BAIDU-12.25 -3.04% 117.66
IBIT-12.25 -2.0% 55.25
POSI-12.25 -1.9% 1084
ORANGE-1.26 -1.89% 1.663
ALIBABA-12.25 -1.78% 159.16
RNFT-12.25 -1.76% 951
PLD-12.25 -1.71% 1406.52
SPBE-12.25 -1.64% 2279
NOTK-12.25 -1.53% 107764
PLT-12.25 -1.41% 1564.7

📈 Статистика за прошлую неделю

Обновили формат еженедельной статистики — теперь она выходит в виде отдельной статьи с ключевыми показателями:

🟡топ контрактов по объёму торгов и количеству клиентов
🟡данные по фандингу и контанго
🟡информация о самых волатильных инструментах за неделю

В будущих публикациях по понедельникам планируем постепенно расширять набор метрик 🙂

🔥, если полезно

#статистика
@moex_derivatives

↗️ СВОДКА РЫНКА 📉

Изменение цены последней сделки текущего дня к цене предыдущего дня и котировка

Время обновления: 09:20:07 МСК

Структура рынка (фьючерсы)

29🟩🟩🟩🟥🟥🟥🟥🟥🟥🟥🟥96

🟢 Лидеры роста 🟢

SFIN-12.25 +4.55% 1478.4
RVI-11.25 +2.01% 38.1
MDMG-12.25 +1.8% 13095
IPO-12.25 +0.83% 547
COFFEE-11.25 +0.72% 4.034
TRY-12.25 +0.6% 1.851
MVID-12.25 +0.51% 594
NLMK-12.25 +0.49% 9893
WHEAT-11.25 +0.48% 16680
USDRUBF +0.32% 81.26

🔴 Лидеры падения 🔴

IBIT-12.25 -4.75% 51.95
ETHA-12.25 -3.83% 23.34
UCHF-12.25 -3.71% 0.7658
LEAS-12.25 -3.68% 523
NG-11.25 -3.55% 4.349
NGM-11.25 -3.49% 4.348
NIKK-12.25 -2.48% 50647
SOXQ-12.25 -2.47% 52.13
SILV-12.25 -2.42% 49.59
R2000-12.25 -2.42% 234.2

🛫 Старт торгов фьючерсами на индексы биткоина и эфира

Сегодня стартовали торги фьючерсными контрактами на индексы биткоина (MOEXBTC) и эфира (MOEXETH). Инструменты будут доступны только квалифицированным инвесторам.

🪙 Параметры фьючерса на Индекс МосБиржи Биткоина:

📍код контракта: BTC (BT)
📍коды ближайших контрактов: BTC-12.25 (BTZ5), BTC-1.26 (BTF6), BTC-2.26 (BTG6)
📍котировка: в USD как значение Индекса (биткоина)
📍шаг цены: 1 USD
📍стоимость шага: 0,001 USD
📍объем контракта: ~7400₽
📍ГО: ~2600₽ (КПУР)

🪙 Параметры фьючерса на Индекс МосБиржи Эфириума:

📍

код контракта:

ETH

(EH)

📍

коды ближайших контрактов: ETH-12.25 (EHZ5), ETH-1.26 (EHF6), ETH-2.26 (EHG6)

📍

котировка: в USD как значение Индекса (эфира)

📍

шаг цены: 0,1 USD

📍

стоимость шага: 0,001 USD

📍

объем контракта: ~2500₽

📍

ГО: ~1050₽ (КПУР)

✏️ Котировки новых фьючерсов на индексы криптовалют соответствует ценам биткоина и эфира (~93 000$ и 3 135$), в то время как цены фьючерсов IBIT и ETHA отражает стоимость акций фондов (~52.6$ и 23.6$).

Исполнение контрактов будет происходить в последнюю пятницу каждого месяца. Цена исполнения — значение соответствующего индекса иностранной цифровой валюты в день исполнения.

🔗Спецификация контрактов на сайте
🔗Официальный пресс-релиз
🔗Значения риск-параметров

Уже попробовали новые контракты?
🔥 - да, был(-а) среди первых
❤️ - еще нет

#newderivative
@moex_derivatives