Пасхалка от ЦБ?
До конца года ставка точно не меньше, но может больше?)

Кот.Финанс 🐾

Субботний юмор от самого высокопоставленного финансиста РФ

Друзья, такой вопрос: вам интересен разбор этих пустышек?
-Трейдберри (вкусы мира)
-Альфа Дон Транс
-Истринская сыроварня

Кто-нибудь лезет в такое? или может просто интересно читать, но без практического применения.
Или разбирать более качественные варианты?

Все больше предпосылок к росту ключевой ставки до конца года:
🔹рост ставок по накопительным счетам и вкладам в прошлую пятницу
🔹 пасхалка от ЦБ, по которой среднее значение 13,6% получится как раз, если поднять до 14% 27 октября
🔹 загнивающий доллар продолжает свое триумфальное шествие к сотне

Что дальше?
- акции упадут: кому нужна див.доходность 6-8% при безрисковых ставках 12-14%?
- недвижимость (вторичка) упадет: рост ключевой = рост ипотечных ставок = снижение спроса
- облигации становятся все более интересным инструментом, выигрывая хотя бы у официальной инфляции

Кот.Финанс 🐾

Связь ключевой ставки и цен на недвижимость. На первый взгляд - не очевидная. А что если посмотреть на лаг во времени? Ведь цифры, получаемые нами из статистики - это сделка, где внесли задаток месяц назад? (+ регистрация + встречная сделка).
Разгон цен получился при ставке 4,25% (а реальная ипотека была по 7-8% с околонулевым первоначальным взносом).

И какие перспективы цен с ипотечной ставкой 15%+?

Кот.Финанс 🐾

Кот.Финанс 🐾

Фондовый рынок позволяет частным инвесторам участвовать в росте экономики и бизнеса, получать прибыль от роста курса акций, и от дивидендов. Эксперты подтвердили сильную долгосрочную связь роста курса акций с прибылью компании. Но что происходит, если результат от хорошей рыночной конъюнктуры забирают налогами?

Кратенько что введено и обсуждается ввести (из основных):
🔹 налог на сверхприбыль (разница между прибылью 2021-2022 над средней прибылью 2018-2019 гг). Коснулось всего крупного бизнеса: от производителей до банков
🔹курсовая пошлина (доп.налог на экспорт при снижении курса рубля). Затронуло преимущественно, экспортеров
🔹рост тарифа на газ для промышленных потребителей. Относится к производителям удобрений, электростанций, и энергоемких производств, опирающихся на газ.
🔹тарифы РЖД (10,75%), что неминуемо отразится на стоимости доставляемых товаров

Также рассматривается изменение шкалы НДФЛ с плоской на прогрессивную. Границы сумм там комфортные (пока), но не забываем про инфляцию (через сколько лет мы все будем зарабатывать по 5 млн. в год при стоимости LADA в 15 млн?).

Самое интересное, что все это происходит на фоне невероятно дорогой нефти и очень слабом рубле. Рублебочка (курс нефти * курс рубля) в районе 9000. Даже с дисконтом 15-20% - это выше самых комфортных времён для бюджета.

❓
Правильно ли, что государство оперативно применяет меры по стабильности бюджета? ДА, определенно правильно: в стране не должно быть дефицита товаров, все должны вовремя получать зарплату, а курс национальной валюты должен быть стабильным.

Но для бизнеса важна предсказуемость, ведь инвестиционные проекты рассчитываются за 5-7, а порой и 10 лет.

А вы еще вкладываете в акции? [тут должна быть картинка из рекламы Tide «тогда мы идем к вам»]

Кот.Финанс 🐾

Long-read про РОСНАНО на vc
🕘 10 мин.
📰 обзор истории вопроса (2021 г.), аудиторского заключения, ruAA от Эксперта, отчетности компаний (кого смогли найти). И смешные заголовки статей.

Long-read про цены на жилье
🕘 8 мин.
📰 индекс цен, актуальные процентные ставки в банках, влияние денежной массы (М2).

Спойлер: денежная масса оторвалась от цен в 2009. Печатать стали больше, или может строить, что размывало влияние на цены. Как всегда, графики в комментариях

Никогда не надоест надпись «хранить и инвестировать в долларах небезопасно»

Вчера курс рубля укрепился со 101,5 до 100,40. Укреплению рубля посвящается видео-репортаж 🧐

Кот.Финанс 🐾

​​Немного про цены на жилье в Москве и Санкт-Петербурге, ипотечные ставки, и льготную ипотеку...

Цены с 2020 года, что в Москве, что в Санкт-Петербурге выросли больше, чем в полтора раза. График интересен тем, что данные по Москве – фактические сделки (индекс Дом.Клик). А Санкт-Петербург – индекс цены предложения (т.е. за сколько продавец хочет продать). Получается, что в объявлениях цены за последний год почти не снижались, а если сделки и проходили, то на 5-7% ниже рынка. Можно было просить скидку. Зато сейчас оба индекса сравнялись. Мы считаем, что недвижимость вторичного рынка остановит рост и чуть ли не встанет. Писали об этом здесь, сравнивая платежи по ипотеке.

Помимо втричного рынка, есть и первичный: там бал правят субсидии. Семейная ипотека, ипотека для IT, льготная ипотека. Всё это даёт возможность купить по реальной ставке ниже ноля (кредитная ставка минус инфляция). Тогда, в масштабе 10 лет, платеж обесценится, и сам по себе платеж по кредиту размоется. Многие читатели любят оценивать в долларах. Так представьте:
🔹платеж на двушку на вторичном рынке 125 тысяч рублей
🔹по льготной ипотеке даже с более высокой ценой – 75 тысяч рублей (750 долларов, как удобно считать стало 😁)

А теперь скажите, сколько будет стоить доллар в 2033 году? Точно не ниже 100. То есть деньги в реальном выражении будут обесцениваться гораздо быстрее, чем актив. При ставке 5% и реальной инфляции 10%+ стоимость вашего кредита отрицательная.

ВАЖНО❗️
Когда берете льготную ипотеку, вы сразу переплачиваете по цене за квартиру, но это компенсируется низкой ставкой. Старайтесь не погашать кредит досрочно, ведь часть процентов по нему вы уже заплатили через цену покупки.
Если есть лишние деньги и они жгут карман - купите ОФЗ (сейчас под 12%) - ваша ипотека будет перекрываться реальными деньгами, плюс вы будете иметь ликвидную финансовую подушку, если срочно потребуются деньги (на медицину, ребенку на обучение, неотложные нужны)

Кот.Финанс 🐾